FACULDADE DE CINCIAS SOCIAIS E TECNOLGICAS

Trabalho sobre Anlise

Carlos Henrique Pinhati de Sousa Raimundo Nonato Quaresma Lennon Toledo

Taguatinga Abril-2011

Carlos Henrique Pinhati de Sousa Raimundo Nonato Quaresma Lennon Toledo

Trabalho Sobre Analise

Trabalho apresentado ao Professor Gilson Chagas disciplina Contabilidade turno Matutino curso de Administrao 4 Semestre.

Taguatinga Abril - 2011

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Sumrio

NDICES BALANO PATRIMONIAL ANO 2007....................................4/5 RELATRIO ANO 2007................................................................................6 NDICES BALANO PATRIMONIAL ANO 2008......................................7/8 RELATRIO ANO 2008................................................................................9 NDICES BALANO PATRIMONIAL ANO 2009......................................10/11 RELATRIO ANO 2009.................................................................................12 BIBLIOGRAFIA..............................................................................................13

TRABALHO SOBRE ANLISE

NDICES BALANO PATRIMONIAL e DRE

COMPANHIA DE SANEAMENTO AMBIENTAL DO DISTRITO FEDERAL CAESB CNPJ - 00.082.024/0001-37 Endereo:

ANO: 2007 1- LIQUEIDEZ IMADIATA D / PC 27.633.927,99 / 306.834.714,80 = 0,09 2- LIQUIDEZ CORRENTE AC / PC 184.083.923,37 / 306.834.714,80 = 0,60 3- LIQUIDEZ SECA AC ESTOQUE / PC 154.317.577,20 / 306.834.714,80 = 0,50 4- LIQUIDEZ GERAL AC + BLP / PC + PC 316.422.769,70 / 951.847.760,50 = 0,37 5- GARANTIA DE CAPITAL DE TERCEIROS PL / PC + PC 750.532.785,56 / 851.847.760,50 = 0,88 6- GRAU DE ENDIVIDAMENTO PC + PC / AT 851.877.760,50 / 1.602.3890.546,09 = 0,53 7- COMPOSIO DO ENDIVIADAMENTO PC / PC + PC 306.834.714,80 / 851.877.760,50 = 0,04 8- IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO INV + IMB + INTG / PL 1.285.957. 726,23 / 750.532.785,56 = 1,71 9- IMOBILIZAO DE RECURSOS NO CORRENTES INV + IMOB + INTG / PC + PL 1.285.957.726,23 / 129.545.831,00 = 0,99 10- GIRO DO ATIVO VL / AT 684.864.540, 01 / 1.602.380.546, 09 = 0, 43 11- MARGEM LIQUIDA LUCRO LIQUID / V LIQUIDAS 76.030.873,09 / 684,864.540,01 = 0,11 12- MARGEM BRUTA LUCRO BRUTO / VL 363.483.572,05 / 684.864.540,01 = 0,53 5

13- RENTABILIDADE DO ATIVO LLAIR / AT 76.030.873,79 / 1.602.380.546,09 = 0,05 14- RENTABILIDADE DO PATRIMNIO LIQUIDO LLAIR / PL 76.0303873.79 / 750.532.785,56 = 0,12 15- RETORNO SOBRE PL LLAPIR / PL 55.241.517,62 / 750.532.785,56 = 0,07 16- RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO LLAPIR / AT 55.241.517,62 / 1.602.380.546,09 = 0,03 17- ROTAO DO PL VL / PL 684.864.540,01 / 750.532.785,56 = 0,91 18 ROTAO DO ATIVO PERMANETE VL / INV + IMOB + INTG 684.864.540,01 / 1.285.957.726,23 = 0,53 19 ROTAO OU GIRO DOS ESTOQUES CUSTO SERVIOS PRESTADOS / SALDO MDIO ESTOQUE = POSSIVEL CALCULAR

Relatrio 2007
Referente capacidade da empresa pagar todos os seus passivos de imediato ela estaria com problemas nesta situao, pois o ndice de 0,09 mostra que a empresa deve aumentar mais seus ativos disponveis para no ter problemas, porm quando se trata de pagar os mesmos em curto prazo a empresa estaria em uma posio mais cmoda em relao liquidez imediata tendo um ndice de 0,60. Na liquidez seca vemos que os estoques da empresa contriburam pouco para a capacidade de pagamento sendo que o ndice baixa para 0,50 ao retirarmos os estoques para pagamento. No geral a liquidez da empresa no estaria to boa com um ndice de 0,37, no caso da liquidez a empresa teria realmente que trabalhar no aumento do seu ativo para no ter problemas nos futuros, sua liquidez imediata e geral no est bom para que ela fique de braos cruzados quando a esta situao. Em relao ao endividamento da empresa a quantidade de recursos prprios da empresa quanto a sua divida total est boa sendo que 88% de sua divida est sendo coberta pelo capital prprio, e 53% de seus bens e direitos est sendo financiada por capital de terceiros. De toda a sua divida a empresa possui 0,04 apenas referente as dividas de curto prazo, um valor timo pois assim ele compensa a liquidez imediata da empresa que tambm est baixa. A empresa tem que se atentar no seu P.L. que est com um grau muito alto de aplicao no ativo permanentes sendo 1,11 que poderia aplicar sua dificuldade mostrada nos ndices de liquidez a empresa deve rever seu ativo permanente, pois est comprometendo a liquidez da empresa, principalmente a liquidez imediata. Sobre a rotatividade a empresa deve trabalhar em uma estratgia para aumentar o volume das vendas pois o seu ndice de giro do ativo est abaixo da mdia sendo 0,43, talvez a empresa no enfrentou maiores problemas por conta da rotao do patrimnio liquido (ndice de 0,91) e da rotao do ativo permanente (ndice de 0,53). A rotatividade da empresa estaria numa posio boa porm deve aumentar as vendas para aumentar o giro do ativo. A rentabilidade da empresa est boa em alguns pontos, mas no geral deve rever alguns componentes como a rentabilidade do patrimnio liquido que est com o ndice de 0,12 o que fora a empresa a procurar outras formas de aplicao como aes, poupana entre outros que tenham retorno maior. De todo seu ativo a empresa est com lucro liquido muito baixo de apenas 0,05, pode-se prever que a empresa vai demorar muito para recuperar seus investimentos. A empresa tambm est ganhando muito pouco pelas vendas liquidas s 0,11 para cada real, porm a margem bruta cobre a diferena com o ndice de 0,53, logo a mesma deve reduzir custos e despesas para que aumente a margem liquida e conseqentemente a margem bruta. Fazer uma retirada dos investimentos pode gerar um aumento da rentabilidade do ativo que de apenas 0,05 um ndice considerado baixo.

TRABALHO SOBRE ANLISE

NDICES BALANO PATRIMONIAL

COMPANHIA DE SANEAMENTO AMBIENTAL DO DISTRITO FEDERAL CAESB CNPJ - 00.082.024/0001-37

ANO: 2008 1- LIQUIDEZ IMEDIATA D / PC 22.349.678,40 / 281.853.959,05 = 0,08 2- LIQUIDEZ CORRENTE AC / PC 179.723.744,12 / 291,853,959,05 = 0,61 3- LIQUIDEZ SECA AC ESTOQUE / PC 149.101.691,40 / 291.853.959,05 = 0,51 4- LIQUIDEZ GERAL AC + RLP / PC + PC 228.755.237,3 / 909.401.332,7 = 0,25 5- GARANTIA DE CAPITAL DE TERCEIROS PL / PC + PC 734.054.958,81 / 909.401.332,7 = 0,81 6- GRAU DE ENDIVIDAMENTO PC + PC / AT 909.401.332,7 / 1.643.456.291,57 = 0,55 7- COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO PC / PC + PC 291.853.959,05 / 909, 401.332,7 = 0,32 8 IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO INV+IMOB+INTG / PL 1.414.708.054,00 / 734.054.958,81 = 1,92 9- IMOBILIZAO DE RECURSOS CORRENTES INV+IMOB+INTG / PC + PL 1.414.701.054,00 / 1.351.602.333,00 = 1,04 10- GIRO DO ATIVO VL / AT 737.406.433,48 / 1.643.456.291,57 = 0,44 11- MARGEM LUQUIDA 8

LUCRO LIQUIDO / V LIQUIDA 90.832.337,67 / 737.406.433,48 = 0,12 12- MARGEM BRUTA LUCRO BRUTO / VL 376.433.161,64 / 737.406.433,48 = 0,51 13 RENTABILIDADE DO ATIVO LLAIR / AT 90.832.337,67 / 1.643.456.291,57 = 0,05 14 RENTABILIDADE DO PATRIMONIO LIQUIDO LLAIR / PL 90.832.337.67 / 734.054.958,81 = 0,12 15- RETORNO SOBRE PL LLAPIR/ PL 62.803.211,85 / 734.054.958,81 = 0,08 16- RETORNO SOBRE INVESTIMENTO LLAPIR / AT 62.803.211,85 / 1.643.456.291,57 = 0,04 17- ROTAO DO PL VL / PL 737.406.433,48 / 734.054.958,81 = 1,00 18- ROTAO DO ATIVO PERMANENTE VL / ANV + IMOB +INTG 737.406.433,48 / 1.414.701.054,00 = 0,52 19- GIRO DOS ESTOQUES CUSTOS SERVIOS PRESTADOS / S MDIO ESTOQUES 306.973.271,84 / 30.194.199,42 = 11,95

Relatrio 2008
A liquidez da empresa no exerccio de 2008 continuou em situao no muito boa, podendo ter problemas com a liquidez imediata, j para pagar suas dividas de curto prazo pode ter mais tranqilidade tendo um ndice de liquidez corrente de 0,61, onde houve um aumento de apenas 0,01 comparado ao mesmo ndice de 2007 o que no chega a ser satisfatrio, porm a liquidez geral est com ndice de 0,25, em relao 2007 podemos concluir que a situao piorou fazendo com que seja reforado o conselho de trabalhar com foco no aumento do seu ativo para no ter problemas em pagar suas dividas de curto e longo prazo. O endividamento da empresa est com 81% de sua divida coberta pelo capital prprio, tendo uma baixa de 0,07 comparado com o de 2007. O grau de endividamento mostra que a participao de terceiros aumentou o que pode ser bom para a empresa. A sua divida de curto prazo est com ndice 0,32 o que pode no ser muito problemtico uma vez que a liquidez corrente da empresa de 0,61. A empresa continua no se atentando no seu patrimnio liquido aplicado no ativo permanente que era de 1,71 em 2007 e que agora est com ndice de 1,92, uma diferena considervel e que mais uma vez influenciou na liquidez da empresa, novamente aconselhado a empresa a reaver seu ativo permanente que est sendo muito significativo quanto ao patrimnio liquido. Em relao a rotatividade de 2008 a empresa melhorou seu volume de vendas o que aumentou o ndice de giro do ativo para 0,44, e deve continuar aumentando pois o ndice ainda est abaixo da mdia. Tambm houve aumento nos ndices de rotao do patrimnio liquido que passou para 1,00 e da rotao do ativo permanente com ndice de 0,52, o que mostra que a empresa realmente evoluiu seus aspectos no que diz respeito a rotatividade, porm deve continuar trabalhando no aumento no volume de vendas. No geral a rentabilidade no ano de 2008 praticamente no mudou muito, como a rentabilidade do patrimnio liquido que continuou com ndice de 0,12 logo a empresa deve fazer comparaes com outros meios de aplicaes para verificar as possveis vantagens. Do ativo da empresa ela est com lucro liquido de 0,05 o mesmo de 2007, o que faz com que continue a viso de demora para recuperar os investimentos. Talvez a empresa tenha reduzido os custos pois sua margem liquida aumentou para 0,12, deve-se continuar a estratgia pois mostrou resultado positivo, porm ainda baixo o retorno de 0,12 para cada real. A rentabilidade est com 0,05, sugere-se verificar a possibilidade de diminuir os valores de investimento para aumentar este ndice que continuou o mesmo de 2007. O giro de estoque com ndice de 11,95 mostra uma renovao dos estoques quase que uma vez por ms no decorrer deste exerccio, para melhorar este ndice pode ser feito um aumento no volume das vendas que vai contribuir para o aumento do giro e tambm na melhora de outros ndices.

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TRABALHO SOBRE ANLISE

NDICES BALANO PATRIMONIAL

COMPANHIA DE SANEAMENTO AMBIENTAL DO DISTRITO FEDERAL CAESB CNPJ - 00.082.024/0001-37

ANO: 2009 1- LIQUIDEZ IMEDIATA D / PC 27.301.554,73 / 312.280.938,78 = 0,88 2- LIQUIDEZ CORRENTE AC / PC 214.100.477,36 / 312.280.938,78 = 0,69 3- LIQUIDEZ SECA AC ESTOQUE / PC 214.100.477,36 31.313.215,35 / 312.280.938,78 = 0,59 4- LUQUIDEZ GERAL AC + ARLP / PC + PC 214.100.477,36 + 43.090.790,09 / 312.280.938,78 + 615, 595.460,85 = 0,70 5- GARANTIA CAPITAL TERCEIROS PL / PC + PC 806.087.468,68 / 927.876.399,63 = 0,87 6- GRAU DE ENDIVIDAMENTO PC + PC / AT 927.876.399,63 / 1.733.963.868,31 = 0,54 7- COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO PC / PC + PC 312.280.938,78 / 927.876.399,63 = 0,34 8- IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO INV + IMOB + INTG / PL 1.476.772.600,86 / 806.087.468,68 = 1,83 11

9- IMOBILIZAO DOS RECURSOS CORRENTES INV+IMOB+INTG / PC + PL 1.476.772.600,86 / 1.421.682.929,53 = 1,04 10- GIRO DO ATIVO VL / AT 785.439.965,91 / 1.733.963.868,31 = 0,45

11- MARGEM LIQUIDA LUCRO LIQUIDO / V L 54.378.989,39 / 785.439.965,91 = 0,069 12- MARGEM BRUTA LUCRO BRUTO / V L 387.871.838,05 / 785.439.965,91 = 0,49 13 RENTABILIDADE DO ATIVO LAIR / AT 79.967.127,85 / 1.733.963.868,31 = 0,046 14- RENTABILIDADE DO PATRIMONIO LIQUIDO LAIR / PL 79.967.127,85 / 806.087.468,68 = 0,10 15 RETORNO SOBRE PATRIMONIO LIQUIDO LAPIR / PL 54.378.989,39 / 806.087.468,68 = 0,07 16- RETORNO SOBRE INVESTIENTO LAPIR / AT 54.378.989,39 / 1.733.963.868,31 = 0,031 17 ROTAO DO PL VL / PL 54.378.989,39 / 806.087.467,68 = 0,07 18 ROTAO DO ATIVO PERMANENTE VL / INV+IMOB+INTG 54.378.989,39 / 1.476.772.600,86 = 0,04 19- GIRO DOS ESTOQUES S. MDIO ESTOQUE / C S P 61.935.268,1 / 397.568.127,86 = 7,7

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Relatrio 2009
Referente liquidez da empresa no exerccio de 2009 percebemos que houve uma melhora bastante satisfatria, sendo que o ndice de liquidez imediata que estava muito baixo nos anos de 2007 e 2008 passou a um grau de 0,88 conseqncia de um aumento no ativo da empresa. A liquidez corrente com um ndice de 0,69 e o ndice de liquidez seca 0,59 levou a concluso de que a empresa deu uma certa estabilizada, na liquidez geral ( ndice de 0,70) vemos uma evoluo muito grande comparado com os dois anos que se passaram de 2007 ( ndice de 0,25) at 2009 ou seja conclumos que a empresa realmente se ajustou a alguma estratgia afim de aumentar seu ativo aumentado assim a liquidez da organizao que estava um pouco adormecida. O ndice de garantia de capital de terceiros mostra que 87% de sua divida total est sendo coberta com recursos prprios, ou seja, a empresa est em uma situao muito cmoda tendo seu patrimnio liquido em alta, deve continuar trabalhando para manter ou aumentar este ndice. O grau de endividamento com ndice de 0,54 deve ser melhorado para isso pode ser feito uma diminuio de valores do passivo da empresa no qual vai contribuir com a queda do ndice. Para melhorar o ndice de composio de endividamento a empresa deve fazer negociaes para aumentar o prazo de pagamento de seus compromissos e assim fazer com que o ndice de 0,34 tenha uma baixa, ou seja, quanto mais tempo para pagar melhor. A empresa deve diminuir a aplicao dos recursos do patrimnio liquido no ativo permanente, pois o ndice de 1,83 est alto mesmo tendo uma baixa em relao ao ndice de 2008. Verificando a rotatividade na organizao vemos que de 2007 at 2009 o ndice de giro do ativo que de 0,45 manteve-se em constante evoluo nos 3 anos, manter a concentrao nas vendas liquidas realmente deu resultado, j em relao a rotao do patrimnio liquido houve uma queda provavelmente por causa do aumento do patrimnio liquido, o mesmo aconteceu com o ndice de rotao do ativo permanente que teve sua baixa por causa de um aumento no valor imobilizado, no geral a rotatividade da empresa possui seu ponto forte no ativo e como pontos fracos deve manter sua ateno nos outros ndices de rotatividade para no enfrentar maiores problemas. Em relao a rentabilidade no exerccio, houve uma queda do ndice de rentabilidade do patrimnio liquido passando a ser 0,10, no tinha ocorrido nos anos de 2007 e 2008 se mantendo nos mesmos 0,12, pode ser bem mais vantajoso para a empresa verificar opes de aplicaes outros meios. A rentabilidade do ativo diminuiu um pouco passando a ficar com ndice de 0,04 houve uma diminuio no valor do lucro liquido antes do IR. Provavelmente houve um aumento nos custos ou nas despesas pois a margem liquida e bruta apresentou uma pequena queda, a empresa deve manter o foco na diminuio dos custos pois tambm ir contribuir em outros ndices, No geral a empresa mostrou um pouco de resfriamento em sua rentabilidade devendo se concentrar na diminuio dos custos e procurar outras formas de aplicao para o seu patrimnio liquido afim de conseguir alguma vantagem. 13

O giro de estoque de 2009 teve uma queda passando a ser em mdia 7,7, ou seja, em todo o exerccio de 2009 os estoques foram renovados quase que 8 vezes, um aumento no volume de vendas vai fazer com que o estoque tenha um maior giro no decorrer do prximo exerccio.

Bibliografia

http://www.caesb.df.gov.br/_conteudo/balancoPatrimonial/balancoPatrimonial.asp Apostilas sobre Analise de Demonstraes Contbeis passadas em sala de aula

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