09/03/2009

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
ATIVIDADES DE OPERAÇÃO E INVENTÁRIO

PROF. MSC. ROSANE NEVES – CRA 1411

SISTEMA EMPRESARIAL
Interação entre o sistema empresarial, seus agentes
econômicos e financeiros, e os demais personagens
de seu ambiente externo.

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ATIVIDADES ELEMENTARES

• A administração financeira faz uso dos

conhecimentos de economia e contabilidade,
aprendidos em módulos anteriores, e busca
alguns conceitos e instrumentos de apoio para
sua gerência.
• Dentre as atividades elementares de uma
empresa estão as: de operações, de
investimentos e de financiamentos.

ATIVO CIRCULANTE

• As contas da Demonstração do Resultado

espelham as atividades operacionais, que
geram lucro (ou prejuízo) operacional e se
relacionam basicamente com: compra e venda
de mercadorias, compra de matérias-primas e
sua transformação, venda de produtos,
prestação de serviços, armazenagem e
distribuição.

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BALANÇO PATRIMONIAL

• No balanço patrimonial se encontram as contas

de Investimentos temporários e ativo
permanente, ocorridas em função das decisões
das aplicações de recursos, como compras de
maquinário, integralização de capital, aplicações
financeiras, etc.
• A forma de financiamento das atividades
operacionais e de investimento se classifica como
atividades de financiamento, e correspondem ao
passivo financeiro e patrimônio líquido, no
Balanço patrimonial.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO

• Demonstração de resultado com atividades

empresariais (operacionais e não-operacionais), sob
o aspecto gerencial:

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• O ciclo operacional é a soma do prazo de rotação

dos estoques e prazo de recebimento da venda,
onde ocorrem outros eventos (ciclo econômico e
ciclo financeiro).
• O ciclo econômico pode ter início antes da
compra de matéria-prima, e se finalizar após o
recebimento da venda, quando se fizerem
desembolsos ou gastos antes ou depois.
• O ciclo financeiro se inicia com o primeiro
desembolso e, pode ser finalizado após o
recebimento das vendas, se houver pagamentos
posteriores.

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CICLO OPERACIONAL DE UMA INDÚSTRIA

CICLO OPERACIONAL

• Exemplo de uma empresa agrícola produtora de

maçãs, cujo ciclo operacional se aproxima dos
dois anos:
• Ano 1 – início ciclo operacional – terceiro
trimestre;
• Ano 2 – colheita safra e estocagem parcial in
natura – segundo trimestre;
• Ano 3 – estocagem até primeiro trimestre e,
recebimento das vendas no segundo trimestre.

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• Existe uma diferença entre os regimes adotados

pela contabilidade e a administração – de
competência e de caixa, respectivamente – que
caracterizam o momento e a importância de
lançamento. Os dois conceitos se complementam
e são interdependentes, para efeito de gestão.

• Experimentemos anotar na figura anterior as

informações/valores da sua página 29 e observe-
se o quadro 1.2 – Balanço patrimonial.

BALANÇO PATRIMONIAL

• O balanço patrimonial é uma organização

sistemática de tudo o que é possuído e devido
pela empresa em dado tempo, e fornece as
características financeiras da empresa, em
determinado tempo.
• Barbosa (2009) argumenta que apesar de o
balanço patrimonial ser um documento
simples, exige que se faça uma lista completa
do ativo e do passivo da empresa.

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• Observa-se que o regime de competência e o regime de caixa

produzem o mesmo resultado no final do ciclo operacional.

MEDIDAS DA POSIÇÃO FINANCEIRA

As medidas da posição financeira da empresa, obtidas do

balanço, podem ser:
• Solvência – ativo total deve ser maior que o passivo
total, ou caracteriza-se situação de falência.
• Liquidez – mede a habilidade de gerar dinheiro em
caixa suficiente para pagar as obrigações monetárias
sem conturbar a atividade produtiva. É a capacidade de
pagar compromissos financeiros no curto prazo.
• Patrimônio líquido – é a quantidade de dinheiro que
sobra para o proprietário do negócio, após liquidar o
negócio e pagar todos os débitos.

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INVENTÁRIO

Barbosa (2009) explica que o propósito do inventário é identificar

e avaliar os ativos para inclusão no balanço patrimonial. No
processo de inventário se verificam, descrevem, classificam e
avaliam todos os bens, direitos e obrigações de uma empresa.

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