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L'agriculture mondiale manque de terres Production agro-alimentaire : les pnuries et les gaspillages Mais o est donc pass la main

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Crdoc/Crdit documentaire

crit par Olivier Genin conomiste

Dfinition : La lettre de crdit est un engagement crit pris par une banque de rgler ou d'accepter un effet sur prsentation de certains documents. Plus connue sous le nom de Crdit Documentaire parfois dsigne par L/C, abrviation de Letter of Credit, ou encore dnomm Crdoc. Le "crdit documentaire" est la convention caractre irrvocable par laquelle un donneur d'ordre (lAcheteur/ Importateur) prie sa banque de mettre la disposition dun bnficiaire (le Vendeur/ Exportateur) qu'elle nomme ou la disposition d'un tiers que ce dernier nommera, une somme dargent dtermine contre la remise d'un titre de transport de marchandises (par exemple un connaissement) et de divers autres documents (par exemple un certificat d'origine, un certificat d'assurance), en respectant la priode de validit de la convention. Ces documents attestant de la bonne excution par le vendeur de ses obligations. Aussi, le crdit documentaire est un instrument de crdit pour le commerce international et il ne fait pas l'objet d'une loi mais d'un Rglement tabli par la Chambre de commerce internationale : les Rgles et Usance Uniformes (RUU) rvises compter du 1er juillet 2007. Un peu dHistoire : La premire utilisation de la lettre de crdit, qui fut l'un des premiers outils de paiement distance mis au Moyen ge, tait faite par les banquiers lombards et hansatiques ainsi que notamment les templiers.

En effet, ces derniers, lpoque des croiss et afin de scuriser les routes marchandes et de plerinage pour Jrusalem, ont institutionnalis les premiers connaissements. Au travers de toutes les commanderies templires tablies au Moyen Orient et dans le bassin mditerranen de lpoque, il tait possible aux plerins et aux marchands de voyager sans emmener avec eux trop dargent et ainsi viter de se faire dtrousser par les pillards et autres bandits, pirates etc.. En se prsentant, et sous rserve dtre le dtenteur ou le mandataire des documents (connoissement qui de nos jours est devenu depuis le XVIIIme sicle connaissement), ils se voyaient remettre une somme dargent convenue, ou la marchandise. Avec scuriser le les dveloppement changes du commerce a conduit et les notamment marchands le

dveloppement des comptoirs aux Indes et aux Amriques, le besoin de commerciaux contractualiser les changes pour palier aux divers risques et alas du transport maritime (humains, climatiques). Car il a fallu rpondre deux exigences contradictoires : Celle de lexportateur/vendeur qui est paie en premier et ensuite je tenvoie les marchandises et celle de limportateur/acheteur qui est ds que jai reu les marchandises, je te paie Cest ainsi que le Crdit documentaire, sous sa forme moderne, par lintermdiaire des banques, permet de garantir aux deux parties le dbouclage de lchange commercial sous rserve de rpondre aux normes et procdures du Crdoc (et du contrat de vente entre les parties, indpendant du Crdoc) ; qui depuis lpoque des Templiers se sont complexifies du fait mme de la diversit des moyens de transport, de la diversit de la nature des marchandises transportes et de la dmatrialisation des supports due aux progrs informatiques.
Les acteurs du Credoc :

1. L'acheteur/importateur, donneur d'ordre (applicant) et initiateur du crdoc. 2. La banque de l'acheteur, banque mettrice qui met les documents du crdit documentaire. 3. La banque du vendeur, banque notificatrice et/ou banque confirmatrice selon les cas : reoit le crdit documentaire et vrifie la conformit des documents du crdoc avant de les transmettre au bnficiaire. 4. Le vendeur/exportateur, bnficiaire recevant le crdit documentaire. 5. la banque ngociatrice : lorsque le crdit le permet (lettre de crdit "ANY BANK"), le bnficiaire peut remettre les documents et demander le paiement une autre banque de son pays que la banque notificatrice.

Les documents du Credoc :


Documents exigs :

Facture commerciale PRO FORMA (invoice en anglais). Celle-ci doit indiquer la description des marchandises ou de la prestation, le montant rgler, la devise et l'Incoterm.

o o

Document de transport, attestant de l'expdition de la marchandise. Celui-ci peut tre : Un connaissement maritime (Bill of Lading en anglais), pour le transport maritime. Un connaissement de transport combin (Combined Bill of Lading), si il y a transport mixte comprenant le transport maritime. o o o UneLettre de transport arien (Airway Bill en anglais), pour le transport par avion. Une Lettre de Voiture ou CMR pour le transport routier ou ferroviaire. Un FCR (Forwarder Certificate of Receipt), suivant lincoterm, assure la bonne rception des marchandises par le transitaire. Ce dernier ltablit lors de la rception des marchandises pour r acheminement vers le client.

Certificat d'origine, pour permettre le ddouanement de la marchandise.

Des documents additionnels peuvent tre requis pour la bonne excution du contrat et suivant la nature des marchandises et leur pays dexpdition :

le certificat d'assurance la liste de colisage le certificat de contrle qualit ou d'inspection

le certificat sanitaire ou phytosanitaire le certificat d'analyse le certificat d'usine le certificat de circulation des marchandises les certificats de poids, de jaugeage, de mesurage la facture douanire

Etc Le fonctionnement du Credoc :

La ngociation commerciale entre lexportateur et limportateur est le pralable tout change commercial, et le contrat sign des deux parties que doit faire figurer laccord de paiement par crdit documentaire.

Il existe plusieurs sortes de crdit documentaire (voir plus bas), le plus courant tant le Crdoc irrvocable ; qui permet maximum de scurit et de garanties de paiement. Voyons le droulement : Lacheteur/donneur d'ordre demande sa banque (banque mettrice) l'ouverture d'un crditdocumentaire irrvocable auprs de la banque du vendeur/bnficiaire (banque notificatrice et ou confirmatrice), pour le compte de ce dernier. 1. La banque mettrice, celle de lacheteur, transmet lensemble des documents la banque notificatrice, celle du vendeur, et en prcisant toutes les conditions d'utilisation et de paiement : montant, date de validit, dsignation de la marchandise, date limite d'expdition, conditions de vente, de transport etd'assurance, documents exigs, dlai de paiement. Ds ce moment, la banque mettrice s'engage payer le vendeur, condition que ce dernier respecte scrupuleusement les conditions fixes, en fournissant notamment tous les documents requis dans les dlais prvus. 2. La banque du vendeur (notificatrice) lui notifie cette ouverture de crdit, sans engagement de sa part. Le vendeur peut demander lacheteur que le crdit documentaire soit en plus confirm par la banque notificatrice (celle du vendeur). Cette confirmation, la diffrence d'une simple notification, engage galement la banque notificatrice payer le vendeur, mme en cas de difficult obtenir le transfert des fonds de la banque trangre (banque mettrice). Cette confirmation limine pour le vendeur le risque de non-transfert des fonds pris sur la banque mettrice, le risque politique du pays. 3. Ds rception de la notification du crdoc, le vendeur doit vrifier que les conditions fixes sont conformes au contrat commercial conclu avec le client-acheteur, et de pouvoir fournir dexporter avec le

tous les documents requis dans les dlais impartis. Sinon, il doit demander sans attendre lacheteur qu'il fasse apporter par sa banque (mettrice) les modifications ncessaires. Quand tout est correct, le vendeur expdie la marchandise. 4. Au mme moment, le vendeur rassemble tous les documents exigs dans le crdit et les remet sa banque notificatice). 5. Si les documents sont conformes aux termes de l'ouverture du crdit, trois possibilits peuvent se prsenter : Le crdoc est confirm par la banque : celle-ci paie le vendeur la date prvue et adresse les documents la banque mettrice. Le crdoc est notifi par la banque du vendeur, mais utilisable aux caisses de la banque mettrice. la banque du vendeur (notificatrice) transmet les documents la banque de lacheteur (mettrice) qui, aprs vrification de leur conformit, rgle alors le vendeur l'chance prvue. Le crdoc est notifi par la banque du vendeur et utilisable ses caisses. La banque du vendeur rclame les fonds auprs de la banque mettrice (celle de lacheteur) et les crdite au vendeur rception. La banque 6. du vendeur (notificatrice) adresse les documents la banque mettrice. Les documents sont transmis lacheteur, qui prend alors possession de banques la marchandise. L'engagement de uniquement sur la stricte payer des des la repose conformit (banque

documents : ils sont donc examins scrupuleusement, et irrgularit. Exemple dirrgularits :

moindre faute de frappe peut tre considre comme une

Crdit chu : le crdit documentaire comporte une date et un lieu d'expiration. Le vendeur/bnficiaire devra les respecter, en particulier si le crdit expire dans le pays du donneur d'ordre/acheteur. Il devra alors prsenter les documents sa banque tt pour (notificatrice/confirmatrice) suffisamment

qu'ils soient tudis et transmis avant l'expiration. Documents anciens : le crdit prcise habituellement un dlai de prsentation des documents la banque compter de la date d'expdition de la marchandise. Expdition tardive : l'ouverture prcise une date limite d'expdition. Erreurs de libell : du nom du bnficiaire/vendeur ou du donneur d'ordre/acheteur dans les documents : Les noms ou raisons sociales prcises dans l'ouverture doivent tre scrupuleusement respectes dans les documents. Les adresses des diffrentes parties peuvent diffrer de la lettre de crdit la condition dtre dans le pays indiqu initialement. En cas de faute de frappe, la banque les demande au bnficiaire/vendeur ncessaires. d'apporter modifications

S'agissant d'irrgularits lgres, le bnficiaire/vendeur peut tre rgl sous rserve, mais en cas de contestation du donneur dordre/acheteur, le vendeur sera sommes perues. amen rembourser les

S'agissant d'irrgularits graves (dlai d'expdition non respect par exemple), le crdit est inutilisable, et les documents

sont

adresss

Le

l'encaissement donneur

aprs

laccord doit

du alors

bnficiaire/vendeur.

dordre/acheteur

exprimer formellement son accord pour le rglement du vendeur. Les Types de Credoc : Notifi et/ou Confirm : un crdit notifi est simplement transmis au bnficiaire/vendeur par la banque notificatrice (celle du vendeur), seul le risque commercial est couvert par la banque mettrice. Dans ce cas, le bnficiaire/acheteur n'est pas protg contre le risque de dfaillance de la banque mettrice ou le risque de non-transfert des fonds (risque "pays"). Si le crdoc est confirm, la banque notificatrice s'engage par sa confirmation rgler le bnficiaire contre prsentation de documents conformes, y compris en cas de dfaut de la banque ou du pays metteur. La confirmation est essentiellement utile vers les pays dits " risques", elle couvre le risque politique. L'tude du risque est de la seule responsabilit de la banque notificatrice. La confirmation doit tre autorise par la banque mettrice (celle de lacheteur), dans l'ouverture. En cas de refus, la banque notificatrice peut, alors, apporter une garantie de paiement au bnficiaire au moyen dune "confirmation silencieuse" ou de la conclusion d'un contrat de "ducroire" ; apportant une scurit au bnficiaire/vendeur qui, en cas de dfaillance de la banque mettrice, sera rgl par la mise en jeu de cette garantie. La banque mettrice ne sera pas prvenue de la mise en place de cette garantie. Rvocable ou Irrvocable : les Rgles et Usances Uniformes 600 entre en vigueur le 1 juillet 2007 suppriment la notion de crdit rvocable qui peut tre annul par n'importe laquelle des parties. Il est donc contraire l'esprit du crdit documentaire, car aucune garantie de paiement nest fixe. Ce type de crdit tait essentiellement trangres. utilis par les les entreprises crdits et leurs filiales sont Cest pourquoi, documentaires

aujourd'hui quasiment tous irrvocables. Lannulation requiert laccord conjoint des parties. Transfrable ou Non transfrable : si un crdit est

transfrable, tout ou partie de son montant peut tre transfr un ou plusieurs seconds bnficiaires, sans besoin de l'accord du donneur d'ordre. C'est notamment le cas lorsque le vendeur est un sous-traitant, et non le fabricant des marchandises. Ainsi le paiement peut tre demand par une autre socit inscrite par le vendeur/bnficiaire l'ouverture. Par contre, le changement de bnficiaire d'un crdit non transfrable doit faire l'objet d'une modification demande sa banque par le donneur d'ordre/acheteur. Ngociable ANY BANK ou auprs d'une banque

dnomme : si le crdit est ngociable dans toutes les banques "ANY BANK" (restreint au pays du bnficiaire/vendeur), le bnficiaire le choix de la banque auprs de laquelle il ngociera le crdit et dposera les documents. Dans le cas contraire, la banque est impose. Conseils essentiels pour un Credoc : ATTENTION aux dlais dexpdition, de paiement, les banques, mettrice et notificatice, peuvent prendre entre 5 et 7 jours de dlai maximum chacune pour vrifier scrupuleusement lensemble des documents du crdoc. ATTENTION documents la qualit de et les lexactitude prsenter des documents : sa Le

bnficiaire/vendeur doit apporter un soin tout particulier lensemble des avant banque (notificatrice/confirmatrice) afin dviter toute irrgularit qui pourrait retarder ou annuler le paiement.

ATTENTION au choix des incoterms ; En effet leur utilisation doit correspondre, au type de crdoc choisi. ATTENTIONaux avances ngociables. Lutilisation de certaines clauses appel red clause ou green clause est un crdoc accordant une avance de fonds (attention aux taux et intrts de retard fix par la banque), verse par la banque du vendeur (notificatice) sur demande de la banque de lacheteur (mettrice) avec laccord de ce dernier, au bnficiaire/vendeur avant que celui-ci prsente les documents exigs par le crdoc sa banque (notificatice). Cette clause met l'acheteur face au risque de dfaillance d'un vendeur tranger. Limportateur peut lutiliser, sil a lhabitude de travailler avec lexportateur et que les re lations commerciales ont t prouves. Si lexportateur est nouveau, cette technique davances est fortement dconseille. ATTENTION ! Le crdoc n'est qu'un engagement payer sur prsentation des documents. En aucun cas il nengage la conformit de la marchandise ! L'acheteur n'a aucun recours si les documents sont conformes mais pas la qualit de la marchandise. En effet tout au long du processus trs procdurier, les banques ne vrifient que la validit des documents. Do limportance des termes du contrat commercial dorigine sign entre le vendeur/bnficiaire et lacheteur/donneur dordre. Le seul moyen daction de lacheteur contre le vendeur en cas de marchandises non conformes, se trouve tre le contrat de vente. Ce contrat de vente est indpendant du crdoc et ne concerne pas les banques, si ce nest quand au choix du type de crdoc.

La lettre de crdit Stand By ou Standby letter of crdit



crit par RCI

DEFINITION : La lettre de crdit stand by est une garantie payable la premire demande sur prsentation de documents dsigns le document minimum requis est la dclaration du bnficiaire des fonds tablissant la dfaillance du donneur d'ordre. (source B.N.P

PARIBAS) HISTORIQUE : La lettre de crdit stand by trouve son origine dans la lgislation bancaire des U.S.A. Ceuxci interdisent aux entreprises amricaines d'assumer des obligations de garantie vis vis de tiers. Pour contourner cette interdiction, les banques amricaines ont cr la stand by letter of crdit . Il s'agit d'un engagement reposant sur les RUU relatives aux crdits documentaires . (source UBS). CHAMP D'APPLICATION :

Vous tes exportateur : la lettre de crdit stand by vous garantit le paiement de vos oprations commerciales. Vous tes importateur : la lettre de crdit stand by vous garantit la livraison ou l'excution des prestations selon les conditions prvues au contrat
REGLEMENTATIONS : La lettre de crdit stand by est soumise au RUU 500 (93) et l'ISP-98 de la Chambre de Commerce Internationale (voir documentation RCI sur les" Rgles et Usances Uniformes" --document en cours de cration ). NOTRE POINT DE VUE C'est un systme de scurisation simple grer et mettre en place pour un courant d'affaire rcurrent ,rgulier. La lettre de crdit stand by peut tre confirme. Attention : l'UBS (l'Union des Banques Suisses) signale : le caractre abstrait de la lettre de crdit stand by qui est juridiquement dtache de la transaction sous-jacente .

Traite ou effet de commerce ACCEPTATION


crit par RCI

Acceptation bancaire, effet bancaire -Banker's acceptance, bank bill


Lorsquon a une traite dont laccepteur est une banque, elle devient une acceptation bancaire et peut tre utilise par le tireur ou le bnficiaire comme la garantie d'un effet, et peut tre galement vendue et escompte. C'est l'importateur qui prend l'initiative d'un tel arrangement. Il donne les instructions sa banque locale d'octroyer un crdit d'acceptation commerciale la banque de l'exportateur. La banque de l'exportateur met ensuite un crdit d'acceptation, en fait garanti par une banque trangre, en faveur de l'exportateur dans le cadre duquel il peut tirer une lettre de change dont l'chance est comprise entre 60 et 90 jours. Grce aux documents qui prouvent l'expdition, la lettre de change est ensuite accepte par la banque qui l'endosse. Ce qui signifie que la banque le paiera l'chance. L'exportateur peut :

soit conserver leffet jusqu' l'chance soit le vendre sur le march de l'escompte. Cette technique est frquemment utilise pour le financement du commerce international rendant possible le paiement en liquide un exportateur et couvrant tout ou partie de la valeur de la livraison. Lorsque les sommes en jeu sont importantes et destines financer les transactions de marchandises, l'acceptation bancaire peut tre alors vendue sur le march par un syndicat de banques.

Acceptation commerciale- Trade acceptance


Une traite tire par le vendeur de marchandises sur l'acheteur et accepte par ce dernier titre de paiement une date future dtermine. Acceptation-acceptance Traite terme (ou lettre de change) sur laquelle le tir a crit le mot "accept" au dessus de sa signature, le paiement devient inconditionnel lchance. La traite doit tout dabord tre prsente pour acceptation, le tir devient ainsi "accepteur", et ensuite prsente pour le paiement. - Acceptation bancaire: dans ce type de traite la banque est la fois le tir et laccepteur, cest--dire quelle donne la garantie deffectuer le paiement si lacheteur devait faire dfaut. - Acceptation commerciale: une traite, usuellement mise loccasion dune vente de marchandises, dans laquelle un individu ou une entreprise est la fois le tir et laccepteur .

Acceptation partielle-Partial acceptance


Une acceptation qui diffre des termes noncs dans l'effet. Par exemple une acceptation qui fait appel seulement au paiement partiel du montant, ou bien une date diffrente de celle qui a t initialement convenue.

Le forfaitage ou forfaiting

crit par RCI

DEFINITIONS : Source BNP-PARIBAS Le forfaiting vous permet de cder sans recours les crances commerciales que vous dtenez sur un acheteur tranger. Ces crances ont gnralement une dure de vie comprise entre 6 mois et 7 ans et sont assorties d'une garantie bancaire. Source : HSBC : Le forfaiting c'est un paiement comptant grce un escompte sans recours de vos traites avalises par la banque de votre acheteur; un crdit fournisseur accord votre acheteur l'tranger. HISTORIQUE : Produit d'ingnierie financire cr au dbut des annes 1960 et rserv au dbut aux seules crances documentes par des lettres de change. Le forfaiting est l'ordre du jour des accords de Ble II

CHAMP D'APPLICATION :

limination des risques (scurisation). augmentation de la liquidit. amlioration de l'encours bancaire. supression des risques de taux d'intrt et des taux de change. soulagement de la structure de bilan.

NOTRE POINT DE VUE Un outil mconnu des petites entreprise et mme de certains oprateurs bancaires ... et des comptables. Se rapprocher d'organismes d'assurances crdit comme : la COFACEHERMES- SFAC- NAMUF- GERLING....

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