ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA FACULTATEA FINANE CATEDRA BNCI I ACTIVITATE BANCAR

Marina SECRIERU EVOLUIA CREDITELOR BANCARE N REPUBLICA MOLDOVA N PERIOADA 9 LUNI ALE A.2011: TENDINE, FACTORI, PERSPECTIVE.

STUDIU DE CAZ
la disciplina universitar Moneda i credit

Autor: studenta gr. FB 111, nvmnt cu frecven la zi SECRIERU Marina _____________________

(semntura)

Conductor tiinific: conf. univ., d-na BERDILA Ana _____________________

(semntura)

Chiinau 2011
3

CUPRINS

Introducere ......................................................................................................................... 3 1. ESENA I INDICATORII DE DINAMIC A CREDITELOR BANCARE.. 5 1.1. Esena creditelor bancare ................................................................................. 5 1.2. Indicatorii de dinamic a creditelor bancare .................................................. 6 2. ANALIZA EVOLUIEI I PERPECTIVELE CREDITELOR BANCAR.... 7 2.1. Calcularea indicatorilor de dinamic i factorii de influen a creditelor bancare............................................................................................. 7 2.2. Tendine actuale i perspectivele n perioad scurt a evoluiei creditelor bancare ........................................................................... 10 ncheiere .............................................................................................................................. 11 Bibliografie.......................................................................................................................... 12 Anex

INTRODUCERE Actualitatea temei. O condiie implicit a dezvoltrii economice este fr ndoial nivelul de dezvoltare al sistemului bancar naional, la fel cum dezvoltarea sectorului bancar este determinat la rndul ei de creterea economic. Banca are funcia primordial de a colecta fonduri temporar disponibile n economie pentru a le distribui celor care au nevoie de acestea. Realizarea acestei sarcini este posibil datorit existenei creditului. Ritmul accelerat al dezvoltrii economice din ultimele secole a condus la apariia unor numeroase forme ale creditului facnd din acesta un instrument accesibil i potrivit unui larg spectru de activiti. Cele expuse mai sus confirm actualitatea temei i importana cercetrilor n domeniul distingerii factorilor determinani de evoluie a creditelor bancare n economia naional. Scopul cercetarii. Scopul cercetrii const n evidenierea factorilor care determin evoluia creditelor bancare, efectuarea unor calcule ce ar permite analiza procesului evolutiv, precum i ntocmirea unor concluzii cu referire la cele observate n cadrul studiul. Sarcinile studiului de caz. n acest studiu de caz se urmarete ndeplinirea urmatoarelor sarcini: analiza importanei creditelor bancare acordate persoanelor fizice i/sau juridice n moned naional ct i n valut strin; identificarea factorilor care determin evoluia creditelor bancare i elaborarea unor perspective n coresponden cu tendinele observate n perioada respectiv; calcularea indicatorilor de dinamica a creditelor bancare pentru o perioad prestabilit n conformitate cu datele statistice publicate de Banca Naional a Moldovei. Obiectul investigat. Obiectul cercetat n cadrul studiului de caz este evoluia creditelor bancare n Republica Moldova n perioada 9 luni ale a. 2011 ct i evidenierea factorilor implicai n acest proces, tendinelor i perspectivelor. Subiectul cercetrii. Studiul n cauz se bazeaz pe examinarea indicatorilor financiari ai sistemului bancar din Republica Moldova i n special datele ce in de caracterul evolutiv al creditului bancar. Metodologia cercetarii. Cercetarea evoluiei creditelor bancare a fost posibil datorit aplicrii modelelor: economice cu ajutorul crora are loc explicarea conceptelor i proceselor n cauz; matematice si logice prin intermediul crora are loc evaluarea laturii cantitative i elucidarea legturilor interne a fenomenului; induciei i deduciei cu ajutorul creia are loc formularea concluziilor si generalizarilor; studiului n timp i evoluiei prin intermediul creia are loc analizarea caracterului evolutiv al fenomenului. Baza informaional. Drept baz informaional au fost utilizate Rapoartele Bncii Naionale a Republicii Moldova, Anuarul Statistic al Republicii Moldova, ct i materialele gsite n literatura de specialitate. 5

Structura studiului de caz. n conformitate cu scopul i obiectul cercetat structura studiului de caz se prezint n felul urmtor: introducerea, dou capitole, ncheierea, lista bibliografic i anexele. Introducerea are menirea de a prezenta coninutul temei succint i conine urmtoarele aspecte: actualitatea temei, scopul cercetrii, sarcinile studiului de caz, obiectul invetigat, subiectul cercetrii, metodologia cercetrii, baza informaional i structura studiului de caz. Capitolul 1. al studiului este destinat prezentrii teoretice a temei i cuprinde dou compartimente: esenta creditelor bancare i indicatorii de dinamic a creditelor bancare. n cadrul acestui domeniu se explic termenul general de credit bancar mpreun cu interpretarea indicatorilor, criteriile de evaluare a tendinelor etc.; Capitolul 2. al studiului are un caracter analitic pronunat i reflect analiza evoluiei economice i importana creditelor bancare. n legtur cu prerogativele propuse capitolul a fost de asemenea structurat n dou compartimente : calcularea indicatorilor de dinamic i factorii de influen a creditelor bancare; tendine actuale i perspectivele n perioad scurt a evoluiei creditelor bancare. Iar n ncheiere sunt prezentate concluziile i recomandrile expuse succint, rezultatele obinute, problemele depistate i posibile soluii. n final, studiul conine o anex i o list bibliografic ce include 6 titluri.

1. ESENA I INDICATORII DE DINAMIC A CREDITELOR BANCARE 1.1.Esena creditelor bancare Creditul, ca i moneda este o categorie economico financiar creat pentru a servi la rezolvarea unor probleme economice, sociale sau legate de procesul de schimb. Printre primele activiti cu caracter economic ntreprinse de indivizii care au trecut de la modul de via izolat la o form de via social, a fost schimbul n natur pentru nceput i ca o consecin imediat a acestuia a aprut creditul care este tot un mod de schimb ns n acest caz o influen deosebit o are timpul. n mod obinuit, n urma efecturii unei operaiuni de schimb ambele pri primesc un echivalent al bunului pe care l cedeaz. ns atunci cnd una din pri convine s primeasc echivalentul la care are dreptul, la o dat viitoare, se spune c este vorba de un schimb pe credit1. Cuvntul credit este de origine latin i provine de la cuvntul kreditum care n traducere nsemna a crede, a se ncrede sau a avea ncredere. Aceast origine a noiunii scoate n eviden un element psihologic absolut necesar existenei unui act de mprumut ncrederea. Termenul este utilizat nu numai n limbile romanice dar i n cele anglofone, germanice, slave captnd o valoare deosebit n terminologia economic n perioada cnd mprumuturile de moned devin prepoderente. Economiti de vaz au oferit mai multe ideii cu privire la conceptul de credit fiecare ncercnd s evidenieze anumite particulariti ale acestuia. C. Kiriescu afirm c creditul reprezint o relaie bneasc ntre o persoan fizic sau juridic numit creditor, care acord unei altei persoane, debitor, un mprumut n bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabil n funcie de riscul pe care-l asum creditorul sau reputaia debitorului.2 nsa prof. A. Page, fiind un adept al definiiilor succinte consider c creditul este schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare3. Iar potrivit art1236 al codului civil din R.M. prin creditul bancar se ntelege c banca(creditor) se oblig s pun la dispoziia unei persoane (debitor)suma de bani (credit)iar debitorul se oblig s restituie suma primit i s plteasc dobnda i alte sume aferente prevzute de contract4.

1 2

PETRESCU, Raul. Subiectii de drept commercial. Bucuresti. 1993, p.202 KIRISCU, Costin. Moneda.Mica enciclopedie. Bucuresti: Editura enciclopedica, 1998, p.247 3 AGUN, Dan Drosu; FLONDER, Ion. Drept financiar si fiscal. Constanta: Ed. Fundatiei Andrei aguna, 2000. p.85 4 Codul civil al Republicii Moldova: nr. 1107 din 06.06.2002. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2002, nr. 82-86, art.1236.

1.2.Indicatorii de dinamic a creditelor Creditul n calitate de mijloc de plat poate contribui esenial la creterea economic prin stimularea dezvoltrii unor activiti noi, a ntreprinderilor private mici si mijlocii aflate la nceput de activitate, precum i relansarea unor domenii vitale ale economiei. Funcia sa primordial este de a furniza mijloace baneti momentan libere tuturor celor care au nevoie de resurse financiare pentru a investi, a-si dezvolta afacerea, sau pentru a rezolva unele probleme cu caracter personal. Stabilirea cantitii creditelor bancare, determinarea tendinelor de modificare n condiiile temporare ale economiei naionale, urmrirea evoluiei i efectele ei este posibil cu ajutorul indicatorilor monetari. Dinamica creditelor bancare arat modificarea parametrilor cantitativi de la o perioad la alta i se evalueaz prin indicatorii: creterea absolut (AM) i creterea relativ (IAM). Creterea absolut se calculeaz conform formulei:

(1.2.1.)
n care: - creterea absolut, lei; - cantitatea de credite bancare la data de referin, lei; - cantitatea de credite bancare la data de baz, lei. Creterea relativ se determin potrivit relaiei:

(1.2.2)
n care: creterea relativ, %; - cantitatea de credite bancare la data de referin, lei; - cantitatea de credite bancare la data de baz, lei. Pentru o analiz mai ampl a procesului evolutiv al creditelor bancare se recomand calcularea ponderei creditelor bancare acordate n moned naional ct i n valut strin.Aceasta se stabilete conform formulei:

(1.2.3)
n care: ponderea, %; credite bancare de tipul , mil.lei; - volumul total de credite bancare de tipul , mil.lei; tipul creditelor bancare ( n MDL sau n valut strin ). 8

2. ANALIZA EVOLUIEI I PERPECTIVELE CREDITELOR BANCAR 2.1.Calcularea indicatorilor de dinamic i factorii de influen a creditelor bancare Cantitatea de credite bancare se afl ntr-o continu modificare deoarece persoanele fizice ct i cele juridice solicit n permanen mprumuturi pentru a-i satisface anumite necesiti, avnd un scop bine determinat. Pentru a analiza evoluia creditelor sunt utilizate datele statistice din rapoartele Bncii Naionale a Republicii Moldova prezentate n tabelul 2.1.1.
Tabelul 2.1.1 CREDITELE BANCARE ACORDATE N REPUBLICA MOLDOVA pentru perioada ianuarie septembrie a anului 2011

Sold la sfrit de perioad Luna anului 2011 n valut strin 3 11586,10 11923,2 12029,6 12173,9 12283,5 12937,6 12630,2 12755,3 13139,8

Credite noi acordate n MDL n valut strin volumul 7 697,10 949,5 1426 962,5 1009,6 1449 990,2 930,2 1056,4 rata dobnzii % 8 9,31 9,25 9,09 8,67 8,96 8,9 9,23 8,88 8,86

Total

n MDL

Total volumul 4=5+7 1296,60 1858,90 2845,10 2244,20 2233,50 2817,00 2195,60 2282,30 2663,50 5 599,50 909,4 1419,1 1281,7 1223,9 1368 1205,4 1352,1 1607,1

1=2+3 26971,10 27346,00 27481,80 27844,60 28157,40 28833,40 28776,20 29293,30 30076,60

2 15385,00 15422,8 15452,2 15670,7 15873,9 15895,8 16146 16538 16936,8

rata dobnzii % 6 15,24 14,53 14,6 15,05 14,59 14,2 14,32 14,06 14,11

Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie

Sursa: Buletin lunar 2011 al Bncii Naionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

Analiznd datele din tabelul 2.1.1 se observ c cea mai mare cantitate de credite bancare a fost acordat n luna septembrie, n sum total de 30076,60 mil. lei nregistrnd o cretere de 783,3 mil. lei fa de finele lunii august 2011. Aceast evoluie s-a datorat creterii soldului creditelor acordate n moned naional cu 398,8 mil. lei, precum i a soldului creditelor n valut strin (exprimate n MDL) cu 384,5 mil. lei. Pe parcursul perioadei examinate se constat o cretere general a cantitii de credite acordate n fiecare lun fa de lunile precedente cu excepia lunii iulie 2011, cnd volumul total de credite constituia 28776,2 mil. lei, ceea ce reprezint o diminuare cu 57,2 mil. lei fa de finele lunii iunie. Schimbarea s-a datorat scderii soldului creditelor n valut strin cu 9

307,4 mil. lei cu toate c creditele acordate n moned naional s-au majorat cu 250,2 mil. lei. Un factor determinant n aceste modificri este rata dobinzii. Tot din tabelul de mai sus se poate deduce uor faptul c n lunile n care rata medie a dobinzii este mai ridicat, volumul de credite acordate este mai mic. Astfel, n luna ianuarie, cnd s-a nregistrat cea mai mare rata medie a dobinzii din intervalul examinat de 15,24% pentru creditele acordate n MDL i 9,31% pentru creditele acordate n valut strin, volumul total de credite a fost de doar 26971,10 mil. lei,. Iar n luna septembrie, ntruct pentru creditele acordate n MDL a fost stabilit o rata medie a dobinzii de 14,11%, iar pentru creditele acordate n valut strin 8,86%, cantitatea total de credite constituie 30076,60 mil. lei. Acestea ct i alte calcule pentru celelalte luni snt afiate n tabelul 1.1 din anexa 1. O analiz din punct de vedere economic a evoluiei creditelor bancare ntr-o perioad prestabilit, necesit obligatoriu determinarea principalilor indicatori de dinamic, care snt expui n tabelul 2.1.2..
Tabelul 2.1.2 INDICATORII DE DINAMIC A CREDITELOR BANCARE n primele 9 luni ale a. 2011

Luna anului 2011 Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie

CB - creterea Cantitatea total absolut a volumului de credite acordate, total de credite bancare, mil.lei mil.lei 26971,10 27346,00 27481,80 27844,60 28157,40 28833,40 28776,20 29293,30 30076,60 374,90 135,80 362,80 312,80 676,00 -57,20 517,10 783,30

ICB - creterea relativ a volumului total de credite bancare, %

1,39 0,50 1,32 1,12 2,40 -0,20 1,80 2,67

Sursa: Buletin lunar 2011 al Bncii Naionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

Creterea absolut a volumului de credite bancare arat modificarile ce au loc n fiecare lun.Cea mai mare cretere se nregistreaz n luna septembrie 783,30 mil. lei, iar cea mai mica n luna iulie aceasta fiind de -57,20 mil. lei. Creterea relativ ilustreaz aceast dezvoltare procentual. Lund n consideraie datele din tabelul 2.1.2 putem reprezenta evoluia creditelor sub form grafic.

10

Evoluia creditelor bancare

30500.00 30000.00 29500.00 29000.00 28500.00 mil.lei 28000.00 27500.00 27000.00 26500.00 26000.00 25500.00 25000.00 cantitatea de credite bancare

Lunile anului 2011 Sursa: Buletin lunar 2011 al Bncii Naionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

Fig. 2.1.1 Diagrama evoluiei creditelor bancare n perioada lunilor ianuarie septembrie 2011 Pe aceast diagram se observ faptul c pe ntreaga perioad analizat , volumul total de credite bancare acordate are o tendin ascendent, n fiecare lun fluctund n dependen de interactiunea factorilor determinani ai creditelor. Printre factorii cu aciune indirect se pot enumera: rata de economisire i veniturile populaiei, ncrederea populaiei n banci, poziia pe pia a principalelor bnci, atractivitatea produselor bancare etc..

11

2.2.Tendine actuale i perspectivele n perioad scurt a evoluiei creditelor bancare Sistemul bancar pe parcursul a trei trimestre a reflectat pe deplin creterea economic care a fost destul de robust n aceast perioad. n plus am avut parte i de o cretere puternic a creditrii: bncile i-au extins semnificativ stocul de depozite, s-a ameliorat calitatea portofoliului de credite. Bncile au redus totodat i fondurile de pierderi pentru credite. Cam toi indicatorii arat o mbuntire a sistemului bancar. Totodat, pn la revenirea la situaia de pn la criz mai este mult. Calitatea portofoliului de credite a rmas de dou ori mai rea comparativ cu perioada de pn la criz iar bncile rmn nc destul de vulnerabile la ocurile externe care pot aprarea n orice moment dup nrutirea situaiei datoriilor suverane. ncepnd cu luna octombrie se prognozeaza o tendin negativ, deoarece bncile vor reduce volumul creditelor noi. Se asteapta n special scderea mprumuturilor n valut ce se explic prin incertitudinea legat de mediul economic extern. Calitatea portofoliului de credite va ncepe s se reduc, fapt ce se datoreaz pe de o parte reducerii creditrii, iar pe de alta parte influenei primelor efecte ale datoriilor suverane din zona euro. Dei majoritatea indicatorilor sunt nc pe plus, creterea se reduce. n anul 2012 situaia din sistemul bancar moldovenesc va depinde n mare parte de evoluiile din exterior. Scenariul pesimist presupune c, dac situaia se va nruti atunci n mod inevitabil sistemul bancar va resimi efectele n special prin reducerea consumului de pe pieele externe care, la rndul su, va reduce situaia companiilor debitoare ce export n Europa. Bncile vor reduce creditarea iar acest fapt se va rsfrnge asupra profitabilitii acestora. Scenariul pesimist ns poate avea foarte multe opiuni n funcie de ct de prost vor decurge lucrurile n UE. Dei exist multe analize care prezic dezastru pentru rile din UE, nu putem vorbi despre o catastrof economic. Scenariul optimist e c situaia din sistemul bancar se va ameliora, va crete creditarea, inclusiv profitabilitatea. Prin urmare suntem optimiti i credem c i n Republica Moldova, att la n ivel economic general ct i la nivelul sistemului bancar lucrurile vor fi pozitive.

12

NCHEIERE Analiznd toate datele referitoare la tema evoluia creditelor bancare n perioada 9 luni ale a. 2011, studiind minuios ponderea acestor credite i diferena dintre fiecare lun, observnd factorii ce influeneaz evoluia rezervelor obligatorii i deducnd tendinele actuale i perspectivele n domeniul activitii bancare, am ajuns la urmatoarele concluzii: Volumul creditelor bancare nu este constant i difer de la o lun la alta, deoarece nici necesitile consumatorilor nu sunt constante; Creditul bancar are o importan deosebit n economie deoarece, prin nsai natura lui, contribuie la creterea vitezei de rotaie a banilor, la multiplicarea monedei scripturale, la reluarea permanenta a fondurilor; Cea mai mare pondere a creditelor bancare acordate de bncile comerciale din Republica Moldova din volumul total de credite, o detin creditele acordate n MDL 56,25 %; Creditele bancare acordate n valut strin constituie doar 111459,2 mil. lei din totalul portofoliului de credite al bncilor; Factorul determinant de influen cu dependen indirect asupra evoluiei creditelor bancare este rata dobinzii; S-a nregistrat o micorare a ratei dobinzii sub influena unei serii de factori ca diminuarea rezultatelor financiare ale agenilor economici i a veniturilor populaiei, dar i msurile macroeconomice implementate de autoriti; Prin intermediul unor calcule ale transformrilor cantitative n valoare att absolut, ct i relativ a cantitii masei monetare, pot fi identificai cu uurin factorii determinani i tendinele prioritare de modificare n condiiile contemporane; Pentru viitor se prevede o micorare a cantitii de credite bancare sub influena unor factori externi, n special asupra creditelor acordate n valut strin. n baza datelor oferite de BNM i graficului efectuat am avut posibilitatea de a scoate n eviden situaia bancar n domeniul creditelor bancare i de a deduce toate avantajele i dezavantajele acestora, tendinele i nenumratele perspective ale bncilor pentru anul curent i pentru anii urmtori.

13

BIBLIOGRAFIE Acte normative naionale

I.

1) Codul civil al Republicii Moldova: nr. 1107 din 06.06.2002. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova [online]. 2002, nr. 82-86, art.1236 [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://lex.justice.md/index.php?action=view&view=doc&lang=1&id=325085 > II. Lucrri tiinifice i didactice

2) PETRESCU, Raul. Subiecii de drept commercial. Bucureti. 1993. 248p. 3) KIRIESCU, C.; DOBRESCU, E. Moneda. Mica enciclopedie. Bucureti: Editura Enciclopedica, 1998. 294p. 4) AGUN, Dan Drosu; FLOANDER, Ion. Drept financiar i fiscal. Constana: Ed. Fundaiei Andrei
agun, 2000. 376p.

5) BASNO, Cezar. Moned.Credit.Bnci. Bucureti: Editura Didactic i pedagogic R.A., 1994. 374p. Surse statistice i de date

III.

6) Buletin lunar 2011 al Bncii Naionale a Moldovei [online]. [citat 14.01.2012]. Disponibil: < http://www.bnm.md/md/monthly_bulletin/2011 >.

14

15