OPERANDO AS FUNES FINANCEIRAS fonte: Bruni; A.L.; PAIXO, R.B. Excel aplicado gesto empresarial.

. emprstimo de R$100,00 por 6 meses, a uma taxa de 10%a.m. perodo juros valor futuro valor presente clculo 0 100 VF=VP 1 10 110 VF=VP(1+i)^1 110 2 11 121 VF=VP(1,1)^2 121 3 12.1 133.1 VF=VP(1,1)^3 133.1 4 13.31 146.41 VF=VP(1,1)^4 146.41 5 14.641 161.051 VF=VP(1,1)^5 161.051 6 16.1051 177.1561 VF=VP(1,1)^6 177.1561 177.1561 obs.: pgto

representa o pagamento feito a cada perodo e assumido como homogneo. Ou seja, com valores nominais iguais. Equivale tecla PMT das calculadoras financeiras. representado pelo nmero 0 ou 1 e indica as datas de vencimento dos pagamentos. Se for igual a 0 ou omitido, o Excel assume como uma srie de pagamentos postecipados (no final do perodo). Se for igual a 1, o Excel assume como uma srie de pagamentos antecipados (no incio do perodo). Equivale s funes g (BEG) e g (END) das calculadoras financeiras.

tipo

FUNO VP: Calcula o valor presente de um investimento. Sua sintaxe representada da seguinte forma: VP(taxa; nper; pgto; vf; tipo) exemplo: qual o valor presente de um investimento com valor futuro igual a R$ 200,00, prazo igual a cinco perodos e taxa a 10% ao perodo. RESPOSTA: R$ 124.18 FRMULA: VP = FCO/(1+i)^n FUNO VF: Calcula o valor futuro de um investimento de acordo com os pagamentos peridicos e constantes e com uma taxa de juros constante. Seu resultado equivale ao retornado pela funo FV das calculadoras financeiras. Sua sintaxe : VF (taxa; nper; pagto; vf; tipo) exemplo: Qual o valor futuro de um emprstimo de R$ 800,00 a uma taxa igual a 10% a.m. durante dois meses. RESPOSTA R$ 968.00 FRMULA: VF = VP*(1+i)^n FUNO NPER: Calcula o nmero de perodos para investimento de acordo com pagamentos constantes e peridicos e uma taxa de juros constante. similar a funo n das calculadoras financeiras. Sua sintaxe : NPER (taxa;pgto;vp;vf;tipo). Geralmente, o argumento pgto contm o capital e os juros, mas nenhuma taxa. exemplo: calcule o nmero de perodos necessrios para transformar um investimento de R$ 800,00 em um montante igual a R$ 1.350,00 a uma taxa de 6% ao perodo. Quantos perodos so necessrios: RESPOSTA 8.9798859 FUNO TAXA: Esta funo obtm a taxa de juros por perodo de uma anuidade. Sua sintaxe : TAXA (nper;pgto;vp;vf;tipo;estimativa). exemplo: um emprstimo recebido no valor de R$ 200,00 e quitado mediante o pagamento de 320,00

aps 8 perodos, calcule a taxa de juros.

RESPOSTA

6.05%

FUNO PGTO: Calcula o pagamento peridico de uma anuidade de acordo com pagamentos constantes e com uma taxa de juros contante. Permite operaes com taxas postecipadas ou antecipadas. sua sintaxe e: PGTO(taxa;nper;vp;vf;tipo) exemplo: encontrar dois pagamentos mensais e iguais correspondentes a uma aquisio a prazo mediante taxa composta igual a 5% ao ms de um bem cujo valor a vista igual a R$ 200,00. RESPOSTA R$ 107.56 porm, se o pagamento fosse realizado no ato, seria: RESPOSTA R$ 102.44 FUNO VPL: retorna o valor lquido atual de um investimento, baseado em uma srie de fluxos de caixa peridicos e em uma taxa de desconto. Seu resultado equivale ao retornado pela funo NPV das calculadoras financeiras. Sua sintaxe : VPL(taxa;valor1; valor2; ...). O argumento taxa equivale taxa de juros por perodo (equivale a tecla i das calculadoras financeiras); e os argumentos valor1; valor2; ... So argumentos de 1 a 29 que representam os pagamentos e a receita (devem ter o mesmo intervalo de tempo entre eles e ocorrer ao final de cada perodo). OBS.: O uso correto da funo requer a subtrao do investimento inicial por fora da funo. exemplo: Qual o valor lquido presente de um investimento de R$ 500,00, com retorno de R$ 200,00 no primeiro ano, R$ 300,00 no segundo ano, R$ 400,00 no terceiro ano taxa de 18% a.a. RESPOSTA R$ 108.81 FUNO TIR: permite obter a taxa interna de retorno de uma sequncia de fluxos de caixa representada pelos nmeros de valores. Estes fluxos de caixa no precisam sem iguais, mas devem ser feitos em intervalos regulares, como mensalmente ou anualmente. A taxa interna de retorno a taxa de juros recebida para um investimento que consiste em pagamentos (valores negativos) e receitas (valores positivos) que ocorrem em perodos regulares. Sua sintaxe : TIR (valores;estimativa). A estimativa um palpite inicial sobre qual o valor da TIR. OBS.: A matriz de valores deve conter pelo menos um valor positivo e um negativo para calcular a TIR. Valores de pagamentos e rendas devem estar obrigatoriamente na sequncia desejada. Se TIR no puder localizar um resultado que funcione depois de 20 tentativas,o valor de erro #NM! ser retornado. na maiorira dos casos, no necessrio fornecer estimativa para o clculo de TIR. Se a estimativa for omitida, ser considerada 0,1 (10%). Caso a TIR fornea o valor de erro #NM!, ou se o resultado no for prximo do esperado, deve ser feita nova tentativa com valor diferente para a estimativa. exemplo: Qual o valor da TIR, considerando o valor do investimento de R$ 500,00 e os recebimentos de R$ 200,00 no primeiro ano, de R$ 300,00 no segundo ano e R$ 400,00 no terceiro ano.

to empresarial.

OPERANDO AS FUNES FINANCEIRAS fonte: Bruni; A.L.; PAIXO, R.B. Excel aplicado gesto empresarial. 1) Andr Luiz tomou um emprstimo no valor de R$ 150.000,00, acertando um prazo de seis meses e uma taxa efetiva de juros compostos igual a 2% ao ms. Os juros sero pagos no final junto com a devoluo do capital. Calcule, com o emprego do excel, o valor a ser pago no encerramento da operao e os juros incorridos. $168,924.36 $153,924.36 2) Mariana quer fazer uma aplicao hoje para possuir R$ 25.000,00 daqui a um ano. Sabendo-se que a taxa de juros compostos dessa operao de 3% a.m., quanto ela deve aplicar? $17,534.50 3) Um capital no valor de R$ 3.600,00 foi aplicado por cinco meses a 4% a.m. Qual o valor de resgate? $4,379.95 4) Um investidor recebeu R$ 6.200,00 aps oito meses. Considerando uma taxa igual a 2% a.m., qual o valor do capital inicial? $5,291.64 5) Pedro aplicou R$ 6.400,00 por oito meses a 16% a.a. Qual o valor do resgate? $7,065.65 6) Mrio precisar de R$ 7.000,00 em trs anos. Sabendo que pode aplicar os recursos hoje, a uma taxa igual a 4% ao bimestre, qual o valor que precisar aplicar? obs.: 3 anos tem 18 bimestres $3,455.40 pois 3 * 6 (bimestres por ano)= 18.

o empresarial. axa efetiva le, com o