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Universidad de El Salvador
Plantilla para evaluar proyectos en MS-Excel
Manuel de Jess Fornos Gmez
Ediciones Contables de El Salvador 2013Derechos Reservados
Administracin Financiera 2
Entrada de Datos:
Payback
Rentabilidad r', r'prom y TRC
Valor actual neto
Tasa interna de retorno
E1
Justificacin
Definicin
E2
FE1
2894838.46
FE2
3736247.28
FE3
4526814.95
FE4
5311279.88
FE5
6121287
FE6
6916360.42
Justificacin
Definicin
E3
FE1
2500
FE2
2600
FE3
2700
FE4
2800
FE5
2000
FE6
2520
Justificacin
Definicin
E4
FE1
2500
FE2
3000
FE3
2800
FE4
2900
FE5
4500
FE6
5000
E4
Proyecto
Justificacin
Definicin
FE1
4000
FE2
4200
FE3
4100
FE4
4500
FE5
FE6
ROBERTO
Roberto Ayala Mejia
Proyecto
Compra de 5 Maquinas Cortadoras, automaticas de ultima
Marca BILIARDO 60-180/520
Justificacin
Se Consume mucho tiempo a la hora de cortar los moldes para la confeccion d
Altos costos de energia electrica y combustibles
Mala precision en los cortes del producto, por falta de precision en las maquinas
Definicin Incrementar la capacidad instalada de la empresa por medio de la compra de cinco cortadoras automaticas de ultima
que garantice los estandares de calidad y eficiencia
E5
E6
FE1
2894838.46
FE2
3736247.28
FE3
4526814.95
FE4
5311279.88
FE5
6121287
FE6
6916360.42
Justificacin
Definicin
E7
Justificacin
FE1
2156
FE2
3000
FE3
3500
FE4
3600
FE5
2800
FE6
2900
Definicin
FE1
1200
FE2
1100
FE3
1500
FE4
1700
FE5
1800
FE6
2000
K=
12.00%
sin
FE7
7800350.9
FE8
8735982.7
FE9
9724500.19
FE10
10767590.26
FE9
FE10
FE9
FE10
sin
FE7
3000
FE8
sin
FE7
FE8
sin
FE7
FE8
FE9
FE10
ROBERTO
a Mejia
doras, automaticas de ultima tecnologia
520
s moldes para la confeccion de las camisas
ombustibles
de precision en las maquinas
doras automaticas de ultima tecnologia, referencia Marca BILIARDO 60-180/520
ad y eficiencia
sin
FE7
7800350.9
FE8
8735982.7
FE9
9724500.19
FE10
10767590.26
FE9
FE10
sin
FE7
1500
FE8
sin
FE7
2200
FE8
FE9
FE10
E1
FE2
$ 3,736,247.28
FE3
$ 4,526,814.95
FE4
$ 5,311,279.88
Flujos Variables
Ao
Flujos
Flujos Acum.
1
$ 2,894,838.46 $ 2,894,838.46
2
$ 3,736,247.28 $ 6,631,085.74
3
$ 4,526,814.95 $ 11,157,900.69
4
$ 5,311,279.88 $ 16,469,180.57
5
$ 6,121,287.00 $ 22,590,467.57
6
$ 6,916,360.42 $ 29,506,827.99
7
$ 7,800,350.90 $ 37,307,178.89
8
$ 8,735,982.70 $ 46,043,161.59
9
$ 9,724,500.19 $ 55,767,661.78
10
$ 10,767,590.26 $ 66,535,252.04
Perodo de recuperacin:
aos y fraccin
E2
-FEo
(12,500.00) $
FE1
2,500.00
FE2
2,600.00
FE3
2,700.00
FE4
2,800.00
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
aos y fraccin
-FEo
(5,200.00) $
FE1
2,500.00
FE2
3,000.00
FE3
2,800.00
FE4
2,900.00
-FEo
(8,500.00) $
FE1
4,000.00
FE2
4,200.00
FE3
4,100.00
FE4
4,500.00
FE1
2,894,838.46
FE3
4,526,814.95
FE10
$ 10,767,590.26
FE5
2,000.00
FE6
2,520.00
FE7
3,000.00
FE8
$
FE9
-
FE10
-
FE5
4,500.00
FE6
5,000.00
FE7
$
FE8
-
FE9
-
FE10
-
FE5
$
FE6
-
FE7
-
FE8
-
FE9
-
FE10
-
FE4
5,311,279.88
FE5
6,121,287.00
FE6
6,916,360.42
FE7
7,800,350.90
FE8
8,735,982.70
FE9
9,724,500.19
FE10
$ 10,767,590.26
-FEo
(9,500.00) $
FE1
2,156.00
FE2
3,000.00
FE3
3,500.00
Flujos Variables
Ao
Flujos
Flujos Acum.
1
$
2,156.00 $
2,156.00
2
$
3,000.00 $
5,156.00
3
$
3,500.00 $
8,656.00
4
$
3,600.00 $
12,256.00
5
$
2,800.00 $
15,056.00
6
$
2,900.00 $
17,956.00
7
$
1,500.00 $
19,456.00
8
$
$
19,456.00
9
$
$
19,456.00
10
$
$
19,456.00
Perodo de recuperacin:
3
E7
FE9
$ 9,724,500.19
ROBERTO
FE2
3,736,247.28
Flujos Variables
Ao
Flujos
Flujos Acum.
1
$ 2,894,838.46 $ 2,894,838.46
2
$ 3,736,247.28 $ 6,631,085.74
3
$ 4,526,814.95 $ 11,157,900.69
4
$ 5,311,279.88 $ 16,469,180.57
5
$ 6,121,287.00 $ 22,590,467.57
6
$ 6,916,360.42 $ 29,506,827.99
7
$ 7,800,350.90 $ 37,307,178.89
8
$ 8,735,982.70 $ 46,043,161.59
9
$ 9,724,500.19 $ 55,767,661.78
10
$ 10,767,590.26 $ 66,535,252.04
Perodo de recuperacin:
aos y fraccin
E6
FE8
$ 8,735,982.70
Flujos Variables
Ao
Flujos
Flujos Acum.
1
$
4,000.00 $
4,000.00 <--Payback
2
$
4,200.00 $
8,200.00 <--Payback
3
$
4,100.00 $
12,300.00
4
$
4,500.00 $
16,800.00
5
$
$
16,800.00
6
$
$
16,800.00
7
$
$
16,800.00
8
$
$
16,800.00
9
$
$
16,800.00
10
$
$
16,800.00
Perodo de recuperacin:
2
aos y fraccin
E5
FE7
$ 7,800,350.90
Flujos Variables
Ao
Flujos
Flujos Acum.
1
$
2,500.00 $
2,500.00 <--Payback
2
$
3,000.00 $
5,500.00
3
$
2,800.00 $
8,300.00
4
$
2,900.00 $
11,200.00
5
$
4,500.00 $
15,700.00
6
$
5,000.00 $
20,700.00
7
$
$
20,700.00
8
$
$
20,700.00
9
$
$
20,700.00
10
$
$
20,700.00
Perodo de recuperacin:
1
aos y fraccin
E4
FE6
$ 6,916,360.42
Flujos Variables
Ao
Flujos
Flujos Acum.
1
$
2,500.00 $
2,500.00
2
$
2,600.00 $
5,100.00
3
$
2,700.00 $
7,800.00
4
$
2,800.00 $
10,600.00
5
$
2,000.00 $
12,600.00
6
$
2,520.00 $
15,120.00
7
$
3,000.00 $
18,120.00
8
$
$
18,120.00
9
$
$
18,120.00
10
$
$
18,120.00
Perodo de recuperacin:
4
E3
FE5
$ 6,121,287.00
FE4
3,600.00
<--Payback
<--Payback
<--Payback
aos y fraccin
FE5
2,800.00
FE6
2,900.00
FE7
1,500.00
FE8
$
FE9
-
FE10
-
-FEo
(15,000.00) $
FE1
1,200.00
FE2
1,100.00
FE3
1,500.00
Flujos Variables
Ao
Flujos
Flujos Acum.
1
$
1,200.00 $
1,200.00
2
$
1,100.00 $
2,300.00
3
$
1,500.00 $
3,800.00
4
$
1,700.00 $
5,500.00
5
$
1,800.00 $
7,300.00
6
$
2,000.00 $
9,300.00
7
$
2,200.00 $
11,500.00
8
$
$
11,500.00
9
$
$
11,500.00
10
$
$
11,500.00
Perodo de recuperacin:
10
FE4
1,700.00
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
<--Payback
aos y fraccin
FE5
1,800.00
FE6
2,000.00
FE7
2,200.00
FE8
$
FE9
-
FE10
-
E1
-FEo
(1,973,637.14)
UDI
FE1
2,894,838.46
16500
FE2
3,736,247.28
FE3
4,526,814.95
18000
19000
r'
33.71
r'd
10.85
r'PROMEDIO
337.1%
r'CONTABLE
1.1%
FE4
FE5
FE6
FE7
5,311,279.88 $ 6,121,287.00 $ 6,916,360.42 $ 7,800,350.90
Utilidades por distribuir de acuerdo al Estado de Resultados:
21000
24000
17500
22000
FE8
8,735,982.70
21000
FE9
9,724,500.19
FE10
$ 10,767,590.26
25000
26500
respecto a 10%
E2
-FEo
(12,500.00) $
UDI
FE1
2,500.00
16500
FE2
2,600.00
FE3
2,700.00
18000
19000
r'
1.45
r'd
0.47
r'PROMEDIO
14.5%
r'CONTABLE
168.4%
FE4
FE5
FE6
FE7
2,800.00 $
2,000.00 $
2,520.00 $
3,000.00
Utilidades por distribuir de acuerdo al Estado de Resultados:
21000
24000
17500
22000
FE8
$
FE9
-
21000
FE10
-
25000
26500
respecto a 10%
E3
-FEo
(5,200.00) $
UDI
FE1
2,500.00
16500
FE2
3,000.00
FE3
2,800.00
18000
19000
r'
3.98
r'd
1.28
r'PROMEDIO
39.8%
r'CONTABLE
404.8%
FE4
FE5
FE6
FE7
2,900.00 $
4,500.00 $
5,000.00 $
Utilidades por distribuir de acuerdo al Estado de Resultados:
21000
24000
17500
22000
FE8
$
FE9
-
21000
FE10
-
25000
26500
respecto a 10%
E4
-FEo
(8,500.00) $
UDI
FE1
4,000.00
16500
FE2
4,200.00
FE3
4,100.00
18000
19000
r'
1.98
r'd
0.64
r'PROMEDIO
19.8%
r'CONTABLE
247.6%
FE4
FE5
FE6
FE7
4,500.00 $
$
$
Utilidades por distribuir de acuerdo al Estado de Resultados:
21000
24000
17500
22000
FE8
$
FE9
-
21000
FE10
-
25000
26500
respecto a 10%
E5
-FEo
(1,973,637.14) $
UDI
FE1
2,894,838.46
ROBERTO
$
16500
FE2
3,736,247.28
FE3
4,526,814.95
18000
19000
r'
33.71
r'd
10.85
r'PROMEDIO
337.1%
r'CONTABLE
1.1%
FE4
FE5
FE6
FE7
5,311,279.88 $ 6,121,287.00 $ 6,916,360.42 $ 7,800,350.90
Utilidades por distribuir de acuerdo al Estado de Resultados:
21000
24000
17500
22000
FE8
8,735,982.70
21000
FE9
9,724,500.19
FE10
$ 10,767,590.26
25000
26500
respecto a 10%
E6
-FEo
(9,500.00) $
UDI
FE1
2,156.00
16500
FE2
3,000.00
FE3
3,500.00
18000
19000
r'
2.05
r'd
0.66
r'PROMEDIO
20.5%
r'CONTABLE
221.6%
FE4
FE5
FE6
FE7
3,600.00 $
2,800.00 $
2,900.00 $
1,500.00
Utilidades por distribuir de acuerdo al Estado de Resultados:
21000
24000
17500
22000
FE8
$
FE9
-
21000
FE10
-
25000
26500
respecto a 10%
E7
-FEo
(15,000.00) $
UDI
FE1
1,200.00
16500
FE2
1,100.00
FE3
1,500.00
18000
19000
r'
0.77
r'd
0.25
r'PROMEDIO
7.7%
r'CONTABLE
140.3%
FE4
FE5
FE6
FE7
1,700.00 $
1,800.00 $
2,000.00 $
2,200.00
Utilidades por distribuir de acuerdo al Estado de Resultados:
21000
24000
17500
22000
FE8
$
FE9
-
21000
FE10
-
25000
26500
respecto a 10%
E1
0
Tasa de descuento (k)
12.00%
FE1
FE2
FE3
FE4
FE5
FE6
FE7
FE8
FE9
$ (1,973,637.14) $ 2,894,838.46 $ 3,736,247.28 $ 4,526,814.95 $ 5,311,279.88 $ 6,121,287.00 $ 6,916,360.42 $ 7,800,350.90 $ 8,735,982.70 $ 9,724,500.19
VAN
E2
$
###########
0
Tasa de descuento (k)
(12,500.00) $
FE1
2,500.00 $
FE2
2,600.00 $
12.00%
FE3
2,700.00 $
FE4
2,800.00 $
FE5
2,000.00 $
FE6
2,520.00 $
FE7
3,000.00 $
FE8
FE9
-
VAN
E3
$
FE10
############
FE10
-
(725.28)
0
Tasa de descuento (k)
(5,200.00) $
FE1
2,500.00 $
FE2
3,000.00 $
12.00%
FE3
2,800.00 $
FE4
2,900.00 $
FE5
4,500.00 $
FE6
5,000.00 $
FE7
FE8
-
VAN
FE9
-
FE10
-
8,346.29
E4
$
0
Tasa de descuento (k)
(8,500.00) $
FE1
4,000.00 $
12.00%
FE2
4,200.00 $
FE3
4,100.00 $
FE4
4,500.00 $
FE5
FE6
-
FE7
-
FE8
-
FE9
-
VAN
E5
FE10
-
ROBERTO
Tasa de descuento (k)
12.00%
VAN
4,197.77
FE1
FE2
FE3
FE4
FE5
FE6
FE7
FE8
FE9
$ (1,973,637.14) $ 2,894,838.46 $ 3,736,247.28 $ 4,526,814.95 $ 5,311,279.88 $ 6,121,287.00 $ 6,916,360.42 $ 7,800,350.90 $ 8,735,982.70 $ 9,724,500.19
E6
FE10
############
31,194,919.08
0
Tasa de descuento (k)
(9,500.00) $
0
2,156.00 $
0
3,000.00 $
12.00%
0
3,500.00 $
0
3,600.00 $
0
2,800.00 $
0
2,900.00 $
0
1,500.00 $
VAN
0
-
0
-
3,332.23
E7
$
0
Tasa de descuento (k)
(15,000.00) $
2156
1,200.00 $
3000
1,100.00 $
12.00%
3500
1,500.00 $
3600
1,700.00 $
2800
1,800.00 $
2900
2,000.00 $
1500
2,200.00 $
0
-
VAN
$60,000,000.00
$50,000,000.00
$40,000,000.00
$30,000,000.00
$20,000,000.00
$10,000,000.00
0
-
(7,873.81)
$0.00
1%
25%
50%
75%
$0.00
0.00%
100%
125%
150%
($10,000,000.00)
0
ROBERTO
175%
225%
FE1
$ (1,973,637.14)
FE2
FE3
FE4
FE5
FE6
FE7
FE8
FE9
FE10
2,894,838.46 3,736,247.28 4,526,814.95 5,311,279.88 6,121,287.00 6,916,360.42 7,800,350.90 8,735,982.70 9,724,500.19 ###########
171.04%
TIR =
Tasa de descuento
Valor actual neto
168.04%
$40,256.44
E1
169.04%
$26,659.60
170.04%
$13,241.94
171.04%
172.04%
($13,069.60)
173.04%
($25,970.15)
174.04%
($38,704.87)
$50,000.00
$40,000.00
$30,000.00
$20,000.00
$10,000.00
$0.00
($10,000.00)
($20,000.00)
($30,000.00)
($40,000.00)
($50,000.00)
Tasa de descuento
$ (12,500.00)
FE1
FE2
FE3
FE4
FE5
FE6
FE7
2,500.00
2,600.00
2,700.00
2,800.00
2,000.00
2,520.00
3,000.00
Tasa de descuento
Valor actual neto
7.16%
$1,343.14
E2
8.16%
$871.33
9.16%
$424.15
10.16%
$0.00
11.16%
($402.62)
12.16%
($785.07)
FE8
FE9
TIR =
10.16%
FE10
13.16%
($1,148.65)
$1,500.00
$1,000.00
$500.00
$0.00
($500.00)
($1,000.00)
($1,500.00)
Tasa de descuento
$ (5,200.00)
FE1
FE2
FE3
FE4
FE5
FE6
2,500.00
3,000.00
2,800.00
2,900.00
4,500.00
5,000.00
49.48%
$285.52
50.48%
$187.38
51.48%
$92.25
52.48%
$0.00
53.48%
($89.48)
Tasa de descuento
Valor actual neto
E3
FE7
54.48%
($176.31)
FE8
FE9
TIR =
52.48%
FE10
55.48%
($260.59)
$400.00
$300.00
$200.00
$100.00
$0.00
($100.00)
($200.00)
($300.00)
Tasa de descuento
FE1
$ (8,500.00) $ 4,000.00
FE2
FE3
FE4
$ 4,200.00
$ 4,100.00
$ 4,500.00
FE5
FE6
FE7
FE8
FE9
Tasa de descuento
Valor actual neto
30.45%
$435.54
E4
31.45%
$286.22
32.45%
$141.09
33.45%
34.45%
($137.20)
35.45%
($270.66)
FE10
33.45%
TIR =
36.45%
($400.51)
$500.00
$400.00
$300.00
$200.00
$100.00
$0.00
($100.00)
($200.00)
($300.00)
($400.00)
($500.00)
Tasa de descuento
FE1
$(1,973,637.14)
FE2
##########
Tasa de descuento
Valor actual neto
##########
168.04%
$40,256.44
E5
ROBERTO
FE3
##########
169.04%
$26,659.60
FE4
##########
170.04%
$13,241.94
FE5
##########
171.04%
FE6
##########
172.04%
($13,069.60)
FE7
##########
FE8
FE9
FE10
##########
##########
TIR =
171.04%
173.04%
($25,970.15)
##########
174.04%
($38,704.87)
$50,000.00
$40,000.00
$30,000.00
$20,000.00
$10,000.00
$0.00
($10,000.00)
($20,000.00)
($30,000.00)
($40,000.00)
($50,000.00)
Tasa de descuento
$ (9,500.00) $ 2,156.00
$ 3,000.00
$ 3,500.00
$ 3,600.00
$ 2,800.00
$ 2,900.00
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$800.19
20.49%
$521.97
21.49%
$255.45
22.49%
23.49%
($244.97)
24.49%
($480.01)
E6
22.49%
TIR =
Tasa de descuento
Valor actual neto
25.49%
($705.65)
$50,000.00
$40,000.00
$30,000.00
$20,000.00
$10,000.00
$0.00
($10,000.00)
($20,000.00)
($30,000.00)
($40,000.00)
($50,000.00)
Tasa de descuento
$ (15,000.00) $ 1,200.00
$ 1,100.00
$ 1,500.00
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$ 1,800.00
$ 2,000.00
$ 2,200.00
-8.67%
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-7.67%
$1,590.15
-6.67%
$767.50
-5.67%
$0.00
-4.67%
($716.76)
-3.67%
($1,386.79)
TIR =
Tasa de descuento
Valor actual neto
E7
-5.67%
-2.67%
($2,013.75)
$50,000.00
$40,000.00
$30,000.00
$20,000.00
$10,000.00
$0.00
($10,000.00)
($20,000.00)
($30,000.00)
($40,000.00)
($50,000.00)
Tasa de descuento