Bâle II Vs IFRS Cas Du Risque Crédit. BMCE BANK

INSITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET DADMINISTRATION DES ENTREPRISES
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BALE II vs IFRS : CAS DU RISQUE CREDIT
Par : Fadoua ELBOUZAIDI CHEIKHI
Encadr par : Mr Fawzi BRITEL Professeur lISCAE et expert comptable Mr Atef LFERD Responsable dpartement consolidation au Sein de la BMCE Bank
MEMOIRE FIN DETUDES

Fadoua ELBOUZAIDI CHEIKHI
INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET DADMINISTRATION DES ENTREPRISES
SOMMAIRE
RESUME ET MOTS CLE REMERCIEMENTS INTRODUCTION 5 3 4
CHAPITRE 1 : BALE II VS IFRS : DIVERGENCES, RETRAITEMENTS ET IMPACTS SUR LE PILOTAGE BANACAIRES I. Les principales Divergences entre BALE II et les IFRS II. Les principaux retraitements i. Changements de classifications ii. Changements de valorisations iii. Cas particulier de la premire application des IFRS III. Impacts des futures normes comptables et rglementaires sur le pilotage des oprations bancaires. CHAPITRE 2 : BALE II VS IFRS : PROPOSITION DUN MODELE DE CONVERGENCE I. Les points communs des deux rformes II. Dtermination du risque crdit selon Bale II III. Dtermination des provisions individuelles et collectives 52 i. Dprciation sur base individuelle ii. Dprciation sur base collective iii. Dprciation des engagements et garanties donnes IV. Modle convergence propos i. Recensement des informations gres par le SI Bale II ii. Ajustements des facteurs iii. Cas particuliers CONCLUSION BIBLIOGRAPHIE
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44 44 45 52 53 55 60 60 63 69 72 74
ANNEXES
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RESUME ET MOTS CLES
Rsum : L'objectif de ce papier est confronter deux rglementations, rcentes et trs importantes lune que lautre pour le secteur bancaire, savoir la rglementation prudentielle travers la rforme Ble II et la rglementation comptable internationale qui propose un nouveau systme comptable universel. Les deux prsentes rformes reprsentent un certain nombre de divergences auxquelles des groupes de travail des deux camps essayent de rpondre, toutefois, des points de convergence existent notamment la dtermination des provisions individuelles et collectives en IFRS qui se basera en grande partie sur des donnes issues du systme dinformation Ble II.
Liste des mots cls: Risque de crdits, Ble II, IFRS.
REMERCIEMENTS
Avant dintroduire le prsent mmoire, je voudrai marquer un petit

arrt en hommage toutes les personnes qui ont contribu de loin ou de prt la ralisation de ce travail.
Cest ainsi que mes remerciements particuliers vont mes encadrants,

interne et externe :
Monsieur Fawzi BRITEL mon encadrant lISCAE, qui a bien voulu

diriger ce travail. Je lui prsente mes vifs remerciements pour sa disponibilit et la pertinence de ses remarques,
Monsieur Atef LFERD, responsable consolidation la BMCE Bank,

pour son accueil chaleureux et son attitude constructive mon gard, travailler au sein de son quipe a t une trs grande exprience,
Monsieur Othmane SAATI et Mlle Salima ELKOI pour leur soutien et

leurs conseils.
INTRODUCTION Notice explicative
Les crises bancaires systmiques ont longtemps t considres dans les pays industrialiss comme inopportunes et dsastreuses parce qu'elles affectent non seulement des banques illiquides et insolvables, mais aussi des banques solvables devenues illiquides par contagion des rues de dposants. L'intervention du prteur en dernier ressort, en gnral la banque centrale ventuellement assiste d'un club solidaire de banquiers de la place, suffisait restaurer la stabilit financire, tandis que la restructuration et la reprise des tablissements en mauvaise condition permettaient l'assainissement et la consolidation de l'industrie bancaire. La gnralisation des systmes publics d'assurance (ou de garantie) des dpts a permis d'carter, hors choc totalement exogne, la menace d'un effondrement du systme des paiements et du crdit d'un pays. On a observ cependant qu'ainsi protges, les banques ont t incites prendre plus de risques et les dfaillances d'tablissements insolvables se sont multiplies ces dernires dcennies. Elles ont ainsi fait peser des menaces sur la stabilit financire. Les cots supports par l'agence d'assurance dpt ou par l'Etat pour compenser les dommages aux dposants et l'conomie ont atteint des montants exorbitants, souvent plusieurs points de pourcentage du PIB de ces pays. Ces dysfonctionnements ont montr que la solvabilit des banques assures doit tre surveille par les autorits de rgulation avec la proccupation constante de dtecter prcocement les changements de leur profil de risque. C'est dans cette optique que s'est fait jour la ncessit d'inventer une nouvelle politique prudentielle plus soucieuse de moduler le besoin en fonds propres rglementaires des banques en fonction de leurs risques, plus exigeante en matire de publication d'informations sincres et pertinentes destines aux investisseurs (y compris les dposants), et plus rigoureuse dans le respect de la conformit des pratiques bancaires avec les rgles dictes par les autorits de supervision et de contrle. L'ensemble de ces proccupations conduit une question cl, celle de la possibilit dobserver tout instant la juste valeur de la banque. Sans cette information, il serait vain d'esprer responsabiliser les investisseurs qui peuvent exercer une discipline de march et limiter
l'indulgence des rgulateurs envers des institutions insolvables artificiellement entretenues par des recapitalisations coteuses pour les contribuables. En rgime permanent, une rglementation prudentielle et comptable stable fait partie des contraintes auxquelles les banques doivent s'adapter. Comme elles y sont toutes soumises, les conditions concurrentielles ne subissent pas de distorsion de ce fait, et les cots de la rgulation peuvent tre pris en charge grce aux gains d'efficience raliss par les tablissements. En revanche, les changements des dispositifs de rgulation sont plus difficiles aborder, surtout quand ils s'oprent dans les deux registres la fois. C'est la situation que vivent aujourd'hui les banques de l'Union europenne (ainsi que les autres intermdiaires financiers dans l'industrie du titre ou l'assurance) et elles disent souffrir d'une srie de rformes complexes et coteuses. Ces rformes comprennent deux volets complmentaires et concomitants: d'abord la mise en uvre de nouvelles exigences en fonds propres (capital adequacy), la suite de l'accord de Ble II et de la directive europenne CAD III3 puis l'adoption des nouvelles normes comptables, notamment les IAS 32 et 39, relatives lvaluation en juste valeur (full fair value) des instruments financiers du portefeuille bancaire et lintgration dans le bilan des instruments drivs. Par bonheur, ces profonds changements dont l'effet est parfois encore bien incertain, interviennent dans une priode o les banques enregistrent une progression exceptionnelle de leurs profits, ce qui rend pour elles les changements en cours sans nul doute moins douloureux. Le recalibrage prudentiel et la rforme comptable qui doivent s'oprer simultanment ne sont pas faciles dfinir et mettre en uvre. L'environnement et les comportements financiers ont beaucoup chang. Les innovations financires ont effac les distinctions entre les instruments financiers et ont conduit au dveloppement de marchs pour des instruments qui taient traditionnellement considrs comme illiquides et non changeables. Les raisons pour lesquelles la banque, lindustrie du titre et lassurance recevaient chacune un traitement prudentiel et comptable particulier ont disparu dans la mesure o elles remplissent souvent les mmes fonctions conomiques et o elles utilisent les mmes instruments financiers. De plus, comme les institutions financires ont augment la gamme des services quelles fournissent, des systmes comptables mixtes se sont dvelopps qui, long terme, ne semblent pas durables.
Bref aperu des deux rformes

Prsentation de la rforme prudentielle Ble II :
La rforme Bale II est la nouvelle version de la rforme Bale I, celle-ci fut un premier pas vers lharmonisation du dispositif prudentiel en vue de scuriser le systme bancaire et financier international notamment contre le risque systmique. Sauf que cette rforme a trs tt montr ses limites, tels que le risque oprationnel, et lobsolescence des pondrations des actifs qualifies de grossires et trs consommatrices de fonds propres. Do la ncessit de mettre en place un nouveau dispositif plus adapt au contexte des marchs internationaux. Laccord de Ble II, a instaur un nouveau ratio de solvabilit, le ratio Mc Donough affect aux diffrents risques (il intgre dsormais le risque oprationnel). Ce ratio garde le minimum de 8% et a remplac le ratio Cooke en 2008 :
Total des fonds propres 8% risque de crdit + risque oprationnel + risque de march
Plus quune simple norme rglementaire, le nouvel accord trace le cadre gnral des systmes de surveillance des risques, de supervision bancaire et de discipline de march. Dsormais les risques oprationnels sont galement pris en compte. Laccord de Ble II est formul en trois piliers : Pilier 1 : exigence minimale de fonds propres Le premier pilier reprsente le pilier central de laccord auquel viennent se greffer les deux autres piliers. Il sagit de calculer des exigences minimales de fonds propres pour couvrir les risques de crdit, de march et oprationnel. Pour calculer les fonds propres requis au titre de ces risques, il existe des mthodes de calcul qui tiennent compte de la structure de chaque systme bancaire. Chaque banque peut ainsi opter pour des mthodes standardises ou spcifiques ltablissement. Ceci est illustr par le graphique qui suit :
Figure1 : Approches de calcul des exigences en fonds propres pour les diffrents types de risques 3
ce niveau le nouvel accord dfinit les modles dvaluation pour chaque catgorie de risques dans un processus progressif et volutif et enfin gnralise la couverture rglementaire tous les risques. Risque de march : Le risque de march intresse les activits de ngociation sur les marchs de capitaux face une variation des prix de march. Dans le texte de la Commission Bancaire, le risque de march est dfini comme le risque de pertes sur les positions du bilan et du hors bilan la suite des variations des prix de march. . Risque oprationnel : Le risque oprationnel a t dfini comme tant le risque de pertes pouvant rsulter de procdures internes inadquates ou non appliques, des personnes, des systmes ou dvnements externes. Risque de crdit : Le risque de crdit peut tre dfini comme le risque de pertes li au dfaut dun emprunteur sur un engagement de remboursement de dettes quil a contractes. En gnral, le risque de dfaut correspond lincapacit du dbiteur faire face ses obligations. Et le
risque de crdit provient de lincertitude pesant sur le taux de recouvrement une fois le dfaut survenu.
Pilier 2 : processus de surveillance prudentielle

Le second pilier couvre lorganisation des systmes de surveillance et de supervision des risques par le rgulateur. Son objectif principal est de sassurer que les banques valuent au mieux ladquation de leurs fonds propres en regard de leur profil de risque. Le pilier 2 repose sur quatre principes : Principe 1 : la banque doit disposer dun processus dadquation des fonds propres. Les banques devraient disposer dune procdure permettant dvaluer ladquation globale de leurs fonds propres par rapport leur profil de risque ainsi que dune stratgie permettant de maintenir leur niveau de fonds propres 4 Principe 2 : les autorits de contrle apprcient qualitativement le processus dadquation des fonds propres. Les autorits de contrle devraient examiner et valuer les mcanismes internes dapprciation du niveau de fonds propres et la stratgie des banques cet gard ainsi que leur capacit surveiller et garantir le respect des ratios de fonds propres rglementaires. Si leurs conclusions ne sont pas satisfaisantes, elles devraient prendre les mesures prudentielles appropries 4 Principe 3 : les exigences en fonds propres peuvent tre suprieures celles dfinies par le Pilier 1. Les autorits de contrle devraient attendre des banques quelles maintiennent des fonds propres suprieurs aux ratios rglementaires et devraient pouvoir exiger quelles dtiennent des fonds propres au-del des montants minimaux.4 Principe 4 : des mesures rapides de correction doivent tre entreprises. Les autorits de contrle devraient sefforcer dintervenir rapidement afin dempcher que les fonds propres ne deviennent infrieurs aux niveaux minimaux correspondant aux caractristiques de risque. Elles devraient imposer la mise en uvre, bref dlai, de mesures correctives si le niveau de fonds propres nest pas maintenu ou rtabli.4 Le deuxime pilier peut tre rsum en deux principales recommandations :
Premirement, il incite les professionnels bancaires dvelopper leurs techniques de gestion et de contrle de lensemble des risques et ainsi mettre en place des procdures dvaluation du capital conomique ncessaire pour couvrir lensemble de ses risques. Le capital conomique reprsente les fonds propres que la banque doit dtenir pour absorber les pertes exceptionnelles. Le pilier 2 affine ainsi le jugement apport par le pilier 1 et le complte. Il ncessite de calculer le capital conomique pour le rapprocher du capital rglementaire. Deuximement, il dfinit les prrogatives du comit de Ble en matire de contrle et le cas chant, ses possibilits dintervention sur les exigences et les processus de gestion des risques afin de garantir le respect des normes. De plus il incite les autorits de contrle adapter lexigence minimale en fonds propres de chaque tablissement en fonction de son profil et de la qualit de leur suivi.
Pilier 3 : discipline efficace du march
Le troisime pilier porte sur le renforcement de la discipline de march et du cadre de la communication financire dans les banques en vue dune plus grande transparence vis--vis des investisseurs et du march. Cette transparence sera fonde sur la publication par les banques, dinformations quantitatives et qualitatives sur la nature et le suivi de leurs risques. Ainsi, les exigences de communication financire seront plus renforces. Par exemple : fournir les informations sur la structure du capital, la politique vis vis de chaque type de risque, la mthode de mesure et de gestion du risque...etc.
Prsentation des normes comptables internationales :
Les nouvelles normes comptables internationales IAS/IFRS (International Financial Reporting Standards ou Normes Internationales d'Information Financire) sont des rgles comptables qui visent faire converger les normes comptables internationales vers un modle unique pour favoriser les comparaisons conomiques entre entreprises au niveau mondial. En effet, avec le dveloppement de l'activit des banques sur les marchs financiers, notamment les marchs d'actifs drivs, et avec la rvlation, l'occasion de multiples scandales financiers, de l'opacit des comptes, des exigences accrues de transparence financire se sont fait jour. La demande croissante de cration de valeur actionnariale de la part des investisseurs a oblig les socits et les institutions financires fournir des informations qui prennent mieux en compte l'incidence de la situation conomique du
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moment sur leur situation financire. Un souci de mieux comparer les tats comptables des entreprises et des institutions financires et d'amliorer la qualit de l'information des investisseurs et des rgulateurs a conduit les organismes internationaux comptents proposer de nouvelles normes comptables internationales. Ainsi, l'IASB le Conseil des normes comptables internationales , a ranim un projet qui remonte la fin des annes 1980 et propos de changer radicalement les principes comptables traditionnels en gnralisant la mthode de l'valuation en juste valeur des actifs et des passifs financiers, statuant ds lorigine sur les objectifs assigns aux les tats financiers qui sont intelligibilit, pertinence et fiabilit. Les normes comptables ont t labores au dbut sous lappellation dIAS, compltes dinterprtations SIC. On a commenc partir de 2003, la conversion de ceux-ci en IFRS compltes de des interprtations IFRIC. Les normes IAS sont au nombre de... (Annexe) Ce mmoire sera ddi dans sa premire partie la prsentation des divergences releves entre les deux rformes, et les retraitements prudentiels proposs par les groupes de travail pour pallier principalement aux effets de la juste valeur sur le niveau des fonds propres rglementaires, on verra aussi limpact des deux rglementations sur le pilotage bancaire. Les convergences sont aussi lordre, on propose dans la deuxime et dernire partie un modle thorique de convergence, prcisment la dtermination des provisions individuelles et collectives partir des donnes issues des informations Ble II dans le cas dune entreprise utilisant la mthode de notation interne avance.
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CHAPITRE 1 : BALE II VS IFRS : retraitements et impacts sur le pilotage

I.
Divergences,
LES PRINCIPALES DIVERGENCES ENTRE BALE II ET LES IFRS
Deux logiques diffrentes : Ble II : la logique Ble II vise renforcer la prennit des tablissements bancaires en affinant ladquation de leurs fonds propres, qui constituent la garantie ultime des dposants. Autrement dit, cette rforme vise sassurer de leur capacit dabsorber les ventuelles pertes, il sagit dun processus qui consacre limportance cruciale de la gestion des risques et qui est li la surveillance prudentielle et la discipline de march. IFRS : la logique IFRS vise sassurer que les tats financiers dun tablissement refltent de manire adquate les pertes encourues la date darrt, et ainsi fonder un cadre comptable universel qui amliore lefficience des marchs financiers. Les normes comptables IAS/IFRS consacrent la transition vers une comptabilit actionnariale. Rforme actionnariale contre une rforme crancire :
La rforme comptable sadresse principalement aux actionnaires qui recherchent la volatilit boursire, les accords Ble II quant eux visent protger les cranciers et la mesure de lconomie interne de lentreprise. Les normes comptables internationales privilgient, en effet, lapport dinformations destination des actionnaires des entreprises, et donc la traduction de valeurs plutt que de cots. Ces normes conduisent rapprocher progressivement la valeur comptable des fonds propres et la capitalisation boursire. Elles prconisent dailleurs lapplication de la rgle de la juste valeur, ce qui consomme lvolution dune comptabilit en cot historique vers une comptabilit en valeur de march.
La banque se devra donc de satisfaire propritaire et cranciers.
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Le principe de prudence : Un certain nombre de dispositions des IFRS, et en particulier de la norme IAS 39 relative la comptabilisation et l'valuation des instruments financiers, ne sont pas pleinement conformes au principe de prudence tel qu'il est apprhend en matire de rglementation prudentielle. Tout dabord, la volont de l'IASB de faire apparatre la valeur instantane des entreprises entrane un recours accru aux valeurs de march ou de modle dans les IFRS pour valuer des lments bilantiels. Ainsi, la part des plus-values latentes qui sont traites en IFRS de faon similaire aux moins-values latentes va tre augmente dans les comptes des tablissements de crdit. Selon les diffrents dispositifs, ces plus-values seront soit intgres dans les comptes de rsultat avec les activits courantes de ltablissement, soit directement imputes sur les capitaux propres. La prise en compte de ces plus-values non encore ralises, sur des positions parfois non liquides ou ayant un caractre non dfinitif, va lencontre du principe habituel de prudence. De fait, dans la rglementation prudentielle internationale, les profits latents ne sont gnralement pas reconnus, sauf sur les instruments liquides activement ngocis sur des marchs profonds et efficients dans une optique de rsultats court terme. Par ailleurs, pour valuer sa juste valeur un instrument non ngociable, les tablissements peuvent avoir recours des modles dvaluation parfois complexes qui ncessitent lutilisation dun certain nombre dhypothses initiales labores au sein des tablissements, dont la comprhension est parfois difficile. La gnralisation du recours des valeurs de modle est ainsi susceptible de poser des problmes de fiabilit et pourrait de ce fait aller lencontre de lobjectif poursuivi par les superviseurs en faveur de rgles de gestion des risques prudentes, identifiant et favorisant les meilleures pratiques.
La qualit des fonds propres Les superviseurs prudentiels ont identifi des caractristiques prcises respecter en matire de dfinition des fonds propres rglementaires. Ils doivent tre : permanents (rsilience), disponibles rapidement pour absorber les pertes, fiables et incontestables dans leur montant. En introduisant de nouveaux principes comptables, ladoption des IFRS impacte la valorisation et la nature des lments entrant dans le calcul des fonds propres prudentiels. En
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consquence, sur le fondement des trois caractristiques prcites, que les lments inclus dans les fonds propres doivent respecter, il est apparu ncessaire de procder certains retraitements prudentiels destins intgrer ou exclure des fonds propres consolids les lments affects par ladoption des IFRS. Ainsi, l'exigence de permanence peut aller l'encontre de l'inclusion dans les fonds propres d'lments de rsultat ou de capitaux propres particulirement sensibles l'volution de donnes conomiques elles-mmes volatiles, tels que les plus-values latentes prcdemment voques, qui sont calcules sur la base de donnes de march ou de modles internes. De mme, les lments de rsultats latents inclus dans les capitaux propres sur le fondement de simples estimations, peuvent ne pas respecter l'exigence de disponibilit immdiate pour absorber des pertes. C'est en particulier le cas de plus values latentes calcules sur des instruments financiers qui ne sont pas ngocis sur des marchs liquides ou suffisamment profonds pour absorber brutalement la vente d'un volume important d'actifs ou lorsque le mode de gestion des actifs en question est orient long terme.
Enfin, certains modes d'valuation reposent sur des modles internes utilisant des hypothses propres chaque entreprise. Les rsultats ne peuvent pas toujours tre confronts des rfrences de march, rendant ainsi difficile la dtection et la correction rapide d'erreurs d'apprciation et affaiblissant la comparabilit entre entreprises. La fiabilit et le caractre incontestable de ces valuations peuvent tre alors mis en doute, en contradiction avec les exigences requises pour l'inclusion dans les fonds propres des lments ainsi valus. Ces interrogations sur la disponibilit et la fiabilit des montants susceptibles d'tre intgrs dans les fonds propres peuvent justifier tout le moins, une rfaction avant leur intgration et/ou un classement dans les fonds propres complmentaires plutt que dans les fonds propres de base. Comptabilit et volatilit
Si la norme IAS 39 relative lvaluation des instruments financiers qui constituent la quasi-intgralit des bilans des banques repose sur un modle mixte combinant les rfrences aux valeurs de march pour les portefeuilles de transaction et les rfrences au cot historique pour les autres portefeuilles, cest- dire essentiellement pour les portefeuilles de prts (valoriss toutefois la valeur de march dans le cas par exemple de restructurations) et les investissements dtenus jusqu' leur chance, de nombreuses dispositions largissent le
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recours aux valeurs de march. Il en est ainsi par exemple pour tous les instruments financiers drivs, pour tous les actifs couverts par des instruments financiers drivs dont le mode de valorisation comptable saligne sur celui du driv, ainsi que pour les actifs disponibles la vente. Cette plus grande utilisation de la juste valeur peut, dans certains cas, accrotre la volatilit des rsultats et des fonds propres. Les superviseurs bancaires, dans le cadre de leur mission micro prudentielle comme de leur contribution aux travaux relatifs la stabilit financire, cherchent distinguer la volatilit reprsentative d'une exposition des risques conomiques rels, de la volatilit artificielle introduite par certaines dispositions des IFRS. La volatilit peut en effet jouer un rle positif du point de vue prudentiel si elle est la consquence comptable de prises de positions spculatives, par exemple sur les taux ou les changes. La variation des rsultats constitue alors un indicateur utile, pour lentreprise, pour ses actionnaires et pour les autorits de contrle, de lampleur des risques encourus. Ainsi, la valorisation au prix de march constitue une disposition comptable souvent utile, la condition expresse que cette valorisation soit effectue avec prudence.
En revanche, la majeure partie des actifs ou des passifs autres que de transaction ne sont pas ngocis activement sur des marchs, ou ne le sont que rarement. L'valuation de ces lments en valeur suppose du march, reposant avant tout sur des modles internes d'valuation, peut s'avrer peu fiable, htrogne d'une entreprise l'autre, et loigne de la ralit conomique du fait de l'impossibilit pratique de raliser concrtement des oprations sur la base des valuations ainsi effectues. La ralit conomique de la volatilit comptable lie ces valuations peut ainsi tre sujette caution. Dans ces cas, la terminologie courante de fair value peut en ralit tre trompeuse. Par ailleurs, les portefeuilles autres que de transaction sont gnralement grs moyen et long terme. Lenregistrement des variations de ces lments stables du bilan, lies des mouvements momentans des taux, en rsultats ou en fonds propres, ne semble donc pas toujours justifi, eu gard leurs modes et objectifs de gestion. Dans la mesure o elle ne reflte pas la ralit conomique sous-jacente des oprations d'intermdiation et n'est pas en adquation avec la duration de ces oprations, la volatilit ainsi cre par l'usage tendu de l'valuation en juste valeur serait artificielle et prjudiciable la correcte reprsentation de la situation financire, de la rentabilit et de l'exposition aux risques des tablissements de crdit.
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Enfin, certaines dispositions des IFRS aboutissent crer une volatilit des rsultats ou des capitaux propres qui apparat d'emble comme artificielle. Ainsi, le traitement comptable des couvertures d'oprations ou flux de trsorerie futurs, dont les variations de juste valeur impactent directement les capitaux propres sans tenir compte des variations inverses de juste valeur des oprations qu'elles couvrent, induisent de toute vidence une volatilit artificielle au sein des capitaux propres. Les superviseurs prudentiels ont considr qu'il n'tait pas appropri de corriger par des retraitements prudentiels la volatilit reprsentative d'une vritable exposition aux risques, puisqu'elle tait conomiquement fonde et refltait correctement la situation financire de l'tablissement. Par contre, il est apparu tout aussi ncessaire de corriger au plan prudentiel les effets d'une volatilit comptable artificielle, non reprsentative d'une ralit conomique, afin de satisfaire aux objectifs de la surveillance prudentielle visant cerner au mieux l'exposition relle aux risques.
Structure des provisions

Pertes attendues et inattendues contre pertes encourues
Ble II conduit les tablissements de crdit se doter de modles internes dvaluation, des probabilits de dfaut et des taux de pertes en cas de dfaut, soumis une obligation dhomologation par le rgulateur. Pour les autorits de tutelle, la perte attendue expected loss dtermine sur la base de ces modles devra, sous peine dun cot complmentaire en fonds propres, tre couverte par le stock de provisions comptables. Face cette approche base sur les pertes attendues, le rfrentiel IFRS dveloppe une mthodologie reposant sur les pertes encourues ou avres incurred loss , limitant le provisionnement aux engagements pour lesquels, sur la base dune analyse individuelle ou collective, des indicateurs objectifs de perte loss event sont observs entre la mise en place des concours et la date darrt, et qui vont se traduire par une perte mesurable, les pertes par suite dvnements futurs, quelle que soit leur probabilit, ne sont pas comptabilises en IFRS.
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IFRS :
Bien quelles nidentifient pas explicitement la notion dencours douteux, les normes IFRS permettent denregistrer des provisions la fois sur une base individuelle et sur une base de portefeuille. Toutefois, ces nouvelles normes ne permettent pas de constater des provisions ds lmission du prt - provisions ab initio- en insistant sur la notion dvnement survenu, cest - dire dlment faisant porter un risque sur la recouvrabilit du crdit, et sur la ncessit dvaluer la perte avre avec une fiabilit suffisante. Les provisions collectives sappliquent en IFRS lensemble des crdits non dprcis individuellement, constituant des classes homognes en termes de risques et ayant connu un vnement de perte entre la date de mise en place et la date darrt comptable. Leur montant est calcul partir de statistiques de pertes, avec recours possible au jugement dexpert. Selon les normes internationales, cest le montant de perte avre qui a une incidence sur les flux futurs de lactif qui doit tre provisionn. Il est donc important de distinguer la notion de perte avre (qui prsuppose que des lments de pertes tangibles ont t constats) de celle de perte attendue (dtermine selon des observations historiques de comportement des dbiteurs). Nous prcisons que la provision nest pas constate au moment de la perte mais lorsque des indices de dfaillance probable apparaissent. Le montant de la dprciation correspond la diffrence entre la valeur comptable de la crance et la valeur nette recouvrable (VNR). Lestimation de la VNR peut tre estime par lactualisation au taux dintrt effectif (TIE), prvalant lorigine du prt, des flux nets recouvrables de la crance prise individuellement selon une approche systmatique. Ces dprciations constituent des provisions spcifiques puisquelles portent sur des crances values individuellement. En outre, une dprciation dactif (impairment loss) pourra tre constate uniquement lorsquil est admis quil existe une moinsvalue. Divers indicateurs constituent des indices pertinents qui suggreront quun rexamen soit entrepris, comme par exemple la restructuration du crdit. Les normes IFRS autorisent une extourne des charges dune telle dprciation. Les modalits pratiques du calcul de ces provisions sont amenes tre affines pour sappuyer sur les outils internes de notation du risque de crdit dvelopps pour la rforme Ble II.
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Ble II
En mthode avance, la banque dtermine lensemble des paramtres, en mthode simple, uniquement la probabilit de dfaut, les autres paramtres tant fournis par les autorits de tutelle. Dans les deux approches, il convient ensuite de distinguer la perte attendue (perte moyenne anticipe) et la perte inattendue (perte extrme). Le Comit de Ble prvoit deux traitements diffrents : la perte attendue (EL expected loss) doit tre provisionne et la perte inattendue (UL unexpected loss) doit tre couverte par des fonds propres (FPm).
Les normes internationales reconnaissent les provisions lorsque la perte est encourue, soit lorsque des lments de pertes probables sont avrs. En revanche, le comit de Ble a souhait laborer des principes uniformes rgissant une couverture prudentielle en capital lexposition du risque de crdit. Ces normes seront retranscrites ensuite dans les diffrentes lgislations nationales de manire tenir compte de chaque spcificit, mais en veillant respecter les mmes exigences applicables chacun. De manire gnrale, ces recommandations ont t tablies afin de permettre de couvrir les pertes attendues et imprvues sur la base dun systme de notation interne (rating). Alors que les accords de Ble prvoyaient une approche base sur lvaluation dun risque unique, savoir le risque de crdit, les nouveaux accords de Ble II prconisent une approche multirisque base notamment sur lvaluation des processus internes mais aussi des risques divers tels que technologiques ou oprationnels. Les accords de Ble marquent une volont vidente dassurer un traitement largi des risques de crdit. En effet, alors que les normes internationales exigent une valuation des risques ds lmergence dlments de pertes avres, les accords de Ble prconisent galement une valuation des risques base sur les pertes attendues durant les douze prochains mois, en tenant compte de probabilits de dfaut, dtermines partir dobservations historiques. Cette approche prsente la particularit de
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considrer des probabilits de pertes estimes (probabilit attendue), fondes sur des modles statistiques. Ces approches pourront donc gnrer des niveaux diffrents de provisions selon quil sagisse des tats financiers ou des besoins rglementaires. Schmatiquement, une mesure du risque est estime ds loctroi du crdit. Les mthodes de mesure du risque de crdit sont diverses selon lutilisation de linformation comptable, quelle soit des fins de communication financire, fiscale ou prudentielle. Ces besoins exigent des rponses diffrencies, et ce dautant plus que ces rponses poseront des enjeux qui dpassent la seule fonction comptable et financire.
Des divergences au niveau des provisions
En pratique, les critres de provisionnement de lIASB divergent de ceux du Comit de Ble. Selon IAS 39, les pertes attendues ne peuvent tre provisionnes que si ce sont des pertes avres, cest--dire si un vnement caractris comme lapparition dimpays permet de justifier la baisse de valeur dun actif et donc sa dprciation. Afin de pallier cette divergence, le Comit de Ble propose de calculer ainsi les fonds propres minimum requis dans lapproche notation interne : FPm = (8 % RWA) + (Insuffisance de provision comptable) Avec : Insuffisance de provision = (EL Provision comptable) Il sagit dun filtre prudentiel. Cest un retraitement extra-comptable. LIASB et le Comit de Ble napprhendent pas les provisions de la mme manire du fait de labsence de prise en compte dvnements futurs par la comptabilit quelle que soit leur probabilit. Ce point de divergence ne doit cependant pas occulter lessentiel. La concomitance entre la remise plat du dispositif comptable applicable aux banques du fait de lintroduction des IFRS et la refonte du dispositif prudentiel reprsente une opportunit pour les banques en termes damlioration de la gestion des risques, notamment du risque de crdit. En dpit, ou plutt cause de cette divergence a priori des approches de provisionnement, expected loss versus incurred loss , les tablissements doivent faire la priorit de la recherche et de lexploitation des points de convergence de principe pi dintrt, pour : Assurer la cohrence entre les encours en dfaut au sens prudentiel et ceux provisionns individuellement impaired ; Tirer avantage de la richesse des donnes relatives aux clients, leur comportement et aux facteurs de risques, collectes et traites pour les besoins rglementaires, afin de dfinir les critres de constitution ainsi
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que les modalits dvaluation et de suivi des populations dengagements prsentant une dgradation de la qualit de crdit et, partant, potentiellement ligibles au provisionnement collectif au sens IFRS ; Etre en mesure dtablir un raccordement priodique entre les provisions comptables et lexigence rglementaire.
Une rforme universelle contre une rforme bancaire :
Les normes IAS/IFRS tentent de dfinir
un cadre conceptuel universel et donc non
exclusivement applicable au secteur bancaire, sans tenir compte des spcificits sectorielles, contrairement aux accords de Ble II qui concernent uniquement les banques et qui prennent en considrations toutes les spcifis du secteur bancaire.
Horizon de perte :
Les pertes attendues selon Ble 2 sont dtermines horizon dun an, plus prcisment, cest la probabilit que la contrepartie passe en dfaut qui est estim sur un an, alors que ces pertes sont dfinies jusquau terme du contrat selon les rgles comptables internationales.
On constate que lhorizon sur lequel est estime la perte est trs diffrent entre les deux rglementations, et du coup ceci va impacter directement les estimations des pertes attendues en Ble II et en IFRS.
Principe de contagion :
En Ble II, le principe de contagion : le dfaut caractrise un dbiteur (la contagion est le principe) : mais la mise en uvre de cette contagion : Est optionnelle pour la clientle de dtail, Est limite par la prise en compte de srets personnelles portant sur certaines transactions avec un dbiteur. Les garanties relles qui interviennent dans lestimation de la perte en cas de dfaut ne sont pas prises en compte.
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Les garanties personnelles sont prises en compte par substitution de la probabilit du garant celle du dbiteur.
En IFRS, absence de contagion, lexistence dune dprciation individuelle est value actif par actif. Les garanties relles doivent tre obligatoirement prises en compte. Et il ya une incertitude par rapport la prise en compte des garanties personnelles.
Le calcul des risques :
Bale II prvoit que le montant en risque (EAD) est soit le montant lgalement d pour les lments du bilan, soit le montant probablement utilis pour les engagements hors-bilan. Les normes IAS peuvent scarter du montant lgalement d soit lors de leur valuation initiale (pris dacquisition), soit par la rvaluation ultrieure (la juste valeur)
La communication financire :
Ble II exige, pour le risque de crdit, la rpartition des emprunteurs par classes de risques, celle des encours par classes de perte en cas de dfaut (LGD) mais pas la publication de la juste valeur ; Les normes IAS conduisent la rpartition des encours par type de produits, zone gographique, type de
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II.
LES RETRAITEMENTS PROPOSES PAR LES GROUPES DE TRAVAIL :
En France, le Secrtariat gnral de la Commission bancaire (SGCB) a men une rflexion paralllement aux groupes de travail du Comit de Ble et du CEBS. En juin 2004, le SGCB a ouvert une consultation nationale sur les propositions de retraitements prudentiels des changements comptables induits par les nouvelles normes comptables internationales susceptibles dimpacter les fonds propres des tablissements de crdit. lissue de la priode de consultation, le SGCB a finalis ses travaux en intgrant la fois les commentaires qui lui ont t adresss et les solutions proposes par les diffrents groupes de travail internationaux. Au final, les retraitements prudentiels retenus par le SGCB correspondent aux prconisations du Comit de Ble et du CEBS. Les tablissements qui publieront des comptes consolids en IFRS de manire obligatoire ou optionnelle ds 2005 seront tenus dappliquer les retraitements prudentiels dcids par le SGCB pour le calcul des fonds propres. Les principaux impacts prudentiels induits par les IFRS et retraits prudentiellement relvent dun changement de classification (entre portefeuille de ngociation et portefeuille bancaire, entre dettes et capitaux propres) ou de valorisation (Essentiellement instruments financiers et immobilisations corporelles). Certains retraitements se rapportent au cas particulier de la premire adoption des IFRS (FTA). Il convient de prciser que les retraitements prudentiels sappliquent quelle que soit la rubrique de capitaux propres (rserves, rsultats, intrts minoritaires) incluant les composantes de capitaux propres, plus ou moins-values latentes ou rserves de rvaluation concernes. Toutefois, les retraitements prudentiels ne porteront pas sur les lments inclus dans la diffrence de mise en quivalence, afin d'viter une complexit excessive des retraitements prudentiels par rapport des impacts prsums peu significatifs. La Commission bancaire se rserve nanmoins la possibilit dappliquer ces retraitements prudentiels la diffrence de mise en quivalence si linclusion de tout ou partie de ces lments apparat significative et inapproprie ou de nature induire en erreur du point de vue des objectifs de la surveillance prudentielle. Enfin, il convient de signaler que les retraitements prudentiels ne s'appliqueront pas aux lments qui sont dj exclus des fonds propres, tels que les investissements en instruments de capitaux propres ou en dettes subordonnes ligibles en fonds propres dans les tablissements caractre financier.
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i.
Les changements de classification classification
Distinction entre le portefeuille de ngociation et le portefeuille bancaire

Les IFRS influent sur la dfinition actuelle du portefeuille de ngociation soumis la surveillance prudentielle des risques de march. En effet, les dfinitions du portefeuille de transaction, des titres disponibles la vente et des lments valoriss la juste valeur sur option dans les IFRS ne correspondent pas exactement aux dfinitions des portefeuilles de transaction et de placement de la rglementation franaise actuelle, qui servaient dlimiter une partie du primtre du portefeuille de ngociation. Pour les besoins prudentiels, la partie du portefeuille de ngociation dfinie par rfrence la rglementation comptable franaise relative aux titres de transaction, certains titres de placement et certains instruments financiers terme, est remplace dans la dfinition du portefeuille de ngociation en rfrence aux IFRS par la notion d'instruments financiers dtenus des fins de transaction, incluant ainsi tous les instruments financiers drivs autres que ceux rpondant aux critres de classification en instruments de couverture, mais excluant donc les instruments financiers dsigns sur option pour tre valus la juste valeur par le compte de rsultat. Une telle dfinition est conforme celle qui sera mise en uvre dans les autres pays appliquant les recommandations du Comit de Ble ou du CEBS, allant dans le sens d'une harmonisation internationale. Elle vitera galement de faire dpendre le primtre du portefeuille de ngociation de l'exercice d'une option comptable, source potentielle d'arbitrage rglementaire et en tout cas d'ingalit de traitement entre les tablissements de crdit. Toutefois, la Commission bancaire se rserve la possibilit d'exclure du portefeuille de ngociation certains instruments financiers, sils ne rpondent pas aux objectifs assigns ce portefeuille dans le cadre de la surveillance prudentielle. C'est ainsi que certains instruments financiers drivs pourront tre exclus du portefeuille de ngociation, s'ils ne rpondent pas la condition d'une intention de ngociation, notamment s'il s'avre qu'ils couvrent conomiquement des lments du portefeuille bancaire. linverse, pourront ventuellement tre inclus dans le portefeuille de ngociation, dans le cadre d'une analyse au cas par cas, des instruments financiers dsigns sur option comme devant tre valus en juste valeur par le compte de rsultat.
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Distinction entre les dettes et les capitaux propres

Considrant que la dfinition des fonds propres devait demeurer inchange, dans l'attente de travaux ultrieurs, l'objectif des groupes de travail internationaux dans ce domaine a t principalement de neutraliser limpact des IFRS sur la distinction entre dettes et capitaux propres. Ainsi seront maintenus en fonds propres les lments qui rpondent aux exigences habituelles de la rglementation prudentielle pour tre classs dans ces fonds propres. Seront exclus l'inverse ceux qui n'y rpondent pas, malgr un ventuel changement de classification comptable.
Analyse par composante de certains instruments hybrides mis
Selon les rgles prvues par l'IAS 32, un instrument financier peut tre spar entre une composante qualifie de dette et une composante qualifie dinstrument de capitaux propres (par exemple, une obligation convertible en un nombre fixe dactions). Cet instrument doit alors tre enregistr sparment en dettes et en capitaux propres pour le montant respectif de ses diffrentes composantes. Les capitaux propres comptables pourront donc tre augments temporairement lors dune mission dun tel instrument compos, cette composante tant ensuite amortie hauteur du supplment dintrts comptabilis sur la partie emprunt par rapport aux charges thoriques dintrts correspondant au taux facial, afin de faire ressortir le cot conomique rel de cette partie emprunt . Pour les besoins prudentiels, limpact en fonds propres de la composante inscrite en capitaux propres sera neutralis. Plus prcisment, la composante inscrite en capitaux propres neutralise prudentiellement correspondra sa part non encore amortie c'est--dire sa valeur comptable initiale diminue du montant des charges financires enregistres comptablement qui ont excd les intrts contractuels. Linstrument pourra faire lobjet dune inclusion dans les fonds propres aprs la vrification habituelle par la Commission bancaire de son admissibilit dans les fonds propres prudentiels, notamment au regard du critre de permanence des fonds propres.
Instruments drivs non inclus dans des instruments hybrides mis
Certains instruments drivs sur actions propres peuvent donner lieu plusieurs types dimpacts sur les capitaux propres, en application des rgles de l'IAS 32 : une augmentation des capitaux propres ds la date de ngociation (par exemple, augmentation pour le montant de la prime reue, lors d'une vente dune option dachat dactions propres) ; une diminution des capitaux propres ds la date de ngociation (par exemple, enregistrement en dette par prlvement sur les capitaux propres d'un engagement terme
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dachat dactions propres, lorsque le rglement lors du dnouement se fait en un nombre fixe dactions propres contre un montant fixe de trsorerie) ; une augmentation des capitaux propres la date de dnouement (par exemple, pour un engagement terme de vente dactions propres lorsque le rglement lors du dnouement se fait en un nombre fixe dactions propres contre un montant fixe de trsorerie). Pour les besoins prudentiels, limpact positif en fonds propres de composantes dinstruments drivs sur actions propres inscrites en capitaux propres sera neutralis. Il pourra faire lobjet dune inclusion dans les fonds propres dans la mesure o la Commission bancaire considre quil respecte les conditions dadmission dans ces derniers. Si limpact est ngatif diminution des capitaux propres , il ne sera pas retrait.
Traitement des oprations de titrisation
Lapplication des normes IFRS devrait conduire reconsolider une fraction significative des oprations de cessions dactifs ou de risques, engages dans le cadre des oprations de titrisation. Dans certains cas, la reconsolidation dune opration pourrait savrer ncessaire comptablement, alors mme que ltablissement concern aura cd une fraction significative des risques lis aux actifs titriss. Par ailleurs, la notion de transfert significatif de risque fait lobjet de rflexions au niveau europen et international. Enfin, le traitement comptable des oprations de titrisation pourrait diffrer assez sensiblement, selon le rfrentiel comptable qui leur est appliqu (normes franaises ou normes IFRS). Afin de prserver un traitement homogne entre les tablissements, et dans lattente de la conclusion des rflexions en cours sur la notion prudentielle de transfert significatif de risque, le traitement prudentiel des oprations de titrisation a donc t rendu indpendant de leur traitement comptable : les positions subordonnes (non notes ou dont la notation sera infrieure BBB-) dtenues dans des oprations de titrisation synthtiques ou classiques sont ainsi dduites des fonds propres, avec un plafond gal 8 % des risques pondrs titriss. Les autres positions seront pondres 100 %. Ce traitement prudentiel sera adapt si une opration de titrisation prsentait des caractristiques rendant ce dernier inappropri au regard des objectifs de la surveillance prudentielle.
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ii. Les changements de valorisation

Portefeuille des actifs disponibles la vente
Dans la norme IAS 39, les plus et moins-values latentes des instruments disponibles la vente sont enregistres directement en capitaux propres, lexclusion des dprciations durables supposes dues un risque de contrepartie pour les instruments de dettes, ou une dprciation irrversible pour les instruments de capitaux propres, pour lesquelles une provision doit tre enregistre en compte de rsultat. Ces dprciations comptabilises sous forme de provisions au compte de rsultat, et qui viendront diminuer de ce fait les fonds propres de base, ne seront pas retraites prudentiellement, car elles sont constitutives d'une perte de valeur probable que le critre de prudence applicable en matire prudentielle justifie de dduire des fonds propres. Les plus ou moins-values latentes inscrites directement en capitaux propres peuvent poser problme au regard des critres de qualit requis pour tre intgres dans les fonds propres. En termes de permanence, elles ont vocation tendre vers zro (hors impact du risque de crdit) au fur et mesure que la date de remboursement se rapproche, pour celles relatives aux oprations de prts ou aux instruments de dettes, ce qui milite pour leur neutralisation. S'agissant de rsultats latents sur un portefeuille dont l'intention de gestion n'est pas la ralisation court terme de ces variations de valeur, elles peuvent ne pas tre totalement ou immdiatement disponibles pour couvrir des pertes. Enfin, il est possible qu'elles aient t calcules partir de modles internes dont la fiabilit n'est pas forcment assure. Tous ces lments d'incertitudes justifient que, pour les besoins prudentiels, ces variations de valeurs, et plus particulirement les plus-values latentes sur instruments de capitaux propres, ne soient pas totalement prises en compte dans les fonds propres. Sur le fondement de ces analyses, il a t dcid que les retraitements prudentiels des impacts des variations de juste valeur inscrites directement en capitaux propres seraient diffrents en fonction de la nature des instruments inclus dans le portefeuille des actifs disponibles la vente : neutralisation au plan prudentiel des effets de volatilit gnrs en capitaux propres par lvaluation des titres de taux dintrt et oprations assimiles ; dclassement en fonds propres complmentaires (Tier 2) et rfaction svre applique aux plus-values latentes enregistres en capitaux propres sur actions et instruments assimils : ces
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plus-values latentes nettes, devise par devise, des moins-values latentes, sont dduites des fonds propres de base, nettes du montant de limpt diffr dj dduit comptablement et sont reprises, devise par devise et avant impts en fonds propres complmentaires hauteur de 45 % seulement. Les moins-values latentes nettes, devise par devise, des plus-values latentes ne sont pas retraites. Les retraitements des actifs financiers disponibles la vente ne sont pas applicables aux lments qui sont dduits des fonds propres comme les participations, actions de prfrence, crances et titres subordonns dans des tablissements de crdit ou financiers
Option de valorisation la juste valeur

La dcision de la Commission europenne dadopter la norme IAS 39 en excluant une partie du texte relatif loption de valorisation la juste valeur (carve out) implique en ltat actuel une interdiction dappliquer loption aux lments inscrits au passif sans limitation de lapplication de loption aux actifs. Cependant, dans la mesure o les nouvelles dispositions comptables relatives loption de valorisation la juste valeur susceptibles dtre adoptes au niveau europen ont t finalises plus tardivement, les dcisions sur un ventuel retraitement prudentiel en la matire ne sont pas arrtes. Toutefois, sil apparat que les conditions dutilisation de cette option ne devaient pas soulever dinquitudes prudentielles (cest--dire si elles taient suffisamment encadres), il ny aurait, a priori, pas besoin de filtres prudentiels. linverse, si loption tait largement ouverte, un retraitement prudentiel pourrait savrer ncessaire. Le traitement prudentiel qui sera finalement retenu par le SGCB dpendra de lissue des travaux internationaux et de la dcision de la Commission europenne sur ce sujet. En tout tat de cause, il a t demand titre conservatoire aux tablissements de crdit d'tre capables de fournir au SGCB une information sur les plus ou moins-values latentes sur des dettes financires mises par ltablissement assujetti, lies des changements du risque de crdit propre de ltablissement et enregistres comptablement en rsultat ou en rserves (variations des annes prcdentes) du fait dune application ventuelle de loption de valorisation la juste valeur. Dune manire gnrale, les tablissements qui utiliseraient cette option seront tenus de calculer limpact quantitatif de loption et de communiquer cette information au SGCB.
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Couverture de flux de trsorerie.
La couverture de flux de trsorerie prvue par l'IAS 39 permet de couvrir des charges ou produits futurs, ainsi que des oprations futures. La partie efficace des variations de valeur des instruments de couverture de flux de trsorerie est inscrite directement dans les capitaux propres, ce qui devrait susciter une plus grande volatilit de ces derniers. Ces variations de valeur tant destines tre recycles dans le compte de rsultat au moment ou
partir du moment o des oprations couvertes se raliseront, elles ont, de fait, un caractre temporaire, de sorte que la volatilit des capitaux propres qui en rsulte apparat artificielle. En conclusion de cette analyse, il est apparu ncessaire de neutraliser, pour les besoins prudentiels, limpact en fonds propres de ces oprations.
Retraitement autoris des actifs pondrs
Afin d'viter de pnaliser des tablissements pour lesquels un traitement dissymtrique entre le numrateur et le dnominateur serait fortement dfavorable et de permettre d'assurer une cohrence dans la prise en compte des mmes oprations au sein des deux termes du ratio de solvabilit, des retraitements du dnominateur peuvent tre appliqus, au choix, par les tablissements soumis aux IFRS. Les retraitements du dnominateur ne sont pas obligatoires dans la mesure o leur mise en uvre peut savrer complexe pour un rsultat peu significatif. Par ailleurs, dans la perspective de la mise en uvre de Ble II , les encours pondrs dans le cadre des mthodes notations internes sont calculs non pas partir des encours comptables mais partir du montant des expositions en risque. Toutefois, et en particulier dans le cadre immdiat de Ble I , si les tablissements souhaitent oprer des retraitements sur les encours avant pondration, ce choix est irrversible et doit tre appliqu lensemble des instruments concerns par les retraitements sur le numrateur. Les tablissements sont tenus dinformer le SGCB lorsquils optent pour un retraitement du dnominateur.
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iii Le cas particulier de la premire adoption des normes IFRS

Le principe majeur de la transition aux IFRS (norme IFRS 1) pour les premiers adoptants est la comptabilisation de manire rtrospective de limpact des retraitements en capitaux propres du bilan douverture IFRS, sauf pour certains types doprations ralises avant la publication des IFRS encadrant leur traitement comptable . Lapplication des IFRS au bilan douverture entrane une sortie de bilan de certains actifs et passifs antrieurs la date dapplication des IFRS qui ne rpondent pas aux dispositions de la norme. Paralllement, les actifs et passifs conformes aux dfinitions et conditions de comptabilisation des IFRS sont inclus, y compris ceux qui ntaient pas comptabiliss antrieurement et qui le seront donc partir de cette date. Enfin, un reclassement des actifs et passifs est effectu aprs les avoir valus conformment aux IFRS. Pour les besoins prudentiels, les retraitements dcids par le SGCB sont immdiatement applicables sur les impacts de la premire adoption des normes IFRS. Les autres impacts de la premire adoption des normes IFRS ne font lobjet daucun retraitement ni talement.
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III.
IMPACTS
DES FUTURES NORMES COMPTABLES ET REGLEMENTAIRES SUR LE PILOTAGE DES OPERATIONS BANCAIRES
Les rformes comptables et prudentielles vont conduire les tablissements se doter de systmes internes plus complets et dtaills, prenant mieux en compte les risques rels et les caractristiques des oprations. Nous examinerons, dans cette partie, comment les tablissements pourront tirer parti, de ces deux rformes, pour le pilotage de leurs oprations. Le reporting financier tabli en norme IAS refltera la performance financire la date darrt Le nouveau rfrentiel comptable introduit en effet trois novations majeures : - une rfrence plus importante sera faite la valeur de march pour la comptabilisation des instruments financiers ; - la comptabilisation de certaines oprations ncessitera une analyse en substance de leurs caractristiques ; - les relations de couverture devront tre mieux documentes et la comptabilisation des couvertures tiendra compte de leur efficacit.
Une rfrence plus importante sera faite la valeur de march pour la comptabilisation des instruments financiers
Au moment de leur entre au bilan, les instruments financiers devront, en principe, tre valus au cot, qui est gnralement la juste valeur de la contrepartie donne ou reue pour acqurir lactif ou le passif financier. Les instruments financiers seront classs en diffrentes catgories selon des critres prciss par la norme. chaque catgorie, correspondent des mthodes dvaluation et denregistrement des variations de valeur :
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En annexe, les grandes catgories dactifs et passifs financiers devront tre values la juste valeur. (2) Tout instrument financier peut tre class lmission en actif ou passif de transaction et par consquent tre valu la juste valeur, avec les variations de juste valeur en rsultat. (3) Dans les amendements publis en juin 2002, IAS 39 offre la possibilit de classer des prts mis par lentreprise en actifs disponibles la vente ou en actifs de transaction. (4) Certains prts acquis, grs comme des prts mis, pourront tre classs dans cette catgorie. (5) Si ncessaire, une dprciation doit tre constate.
La comptabilisation de certaines oprations ncessitera une analyse en substance de leurs caractristiques
Pralablement leur comptabilisation, certaines oprations ncessiteront une analyse dtaille de leurs caractristiques et des risques auxquels ils exposent ltablissement, par exemple : - les drivs incorpors aux oprations de crdit, de dpt et de titre, par exemple, les options de prorogation, de remboursement anticip... devront dans certains cas tre valoriss et comptabiliss sparment la juste valeur, au moment de la mise en place de la transaction et chaque date darrt comptable, avec les variations de juste valeur en rsultat ;
- sagissant des instruments comptabiliss au cot amorti, leur valeur comptable tiendra compte des cots directement imputables la mise en place de lopration. En outre, les
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maturits attendues devront se substituer aux maturits contractuelles pour le calcul du taux dintrt effectif, par exemple, pour les crdits remboursables par anticipation ; - les composantes dettes et capitaux propres des instruments hybrides, tels que certaines obligations convertibles ou remboursables en actions, devront tre comptabilises sparment.
La comptabilisation des oprations de couverture tiendra mieux compte de leur efficacit
lavenir, les relations de couverture devront tre davantage documentes. chaque arrt comptable, ltablissement devra tester lefficacit de la couverture, en se fondant sur les variations de valeur des instruments couverts ou des flux de trsorerie correspondants dune part, et sur les variations de valeur des instruments de couverture, dautre part. Si linefficacit de la couverture est trop importante, la relation de couverture ne pourra pas tre maintenue au plan comptable. Selon les normes IAS 32 et 39 et lexpos-sondage daot 2003 relatif la macro-couverture, les instruments de couverture devront tre comptabiliss la juste valeur, avec les variations de juste valeur en rsultat ou en capitaux propres :
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Les futures normes de fonds propres des banques tiendront mieux compte des risques auxquels celles-ci sont exposes
La dfinition des futures normes de fonds propres des banques reposera sur trois principes : - la dfinition dexigences minimales de fonds propres plus sensibles aux risques rels encourus par chaque tablissement ; - la dtention dun montant de fonds propres au-del des exigences minimales, tenant compte des risques encourus ; - le renforcement de la transparence sur les risques et de la discipline de march.
Les exigences de fonds propres seront davantage lies aux risques rels encourus
Sagissant des risques de crdit, les rgles actuelles de mesure des exigences minimales de fonds propres, trop forfaitaires, seront remplaces par un dispositif qui tiendra mieux compte de la qualit des contreparties et de lefficacit des techniques de rduction des risques utilises. Certains ajustements techniques importants sont encore en discussion afin damliorer le traitement prudentiel de certains types de risques. Le futur dispositif permettra aux tablissements de se fonder sur leurs propres mesures internes des risques de crdit, mais ils ne pourront pas recourir leurs valuations du capital ncessaire leur couverture pour dfinir le montant de fonds propres rglementaires, y compris dans lapproche la plus avance.
Les exigences futures de fonds propres rglementaires tiendront galement compte des risques oprationnels. Pour cette catgorie de risque, les banques pourront, en revanche, recourir leur mesure interne du capital ncessaire leur couverture. Pralablement leur utilisation dans le cadre de la surveillance prudentielle, les Autorits nationales devront avoir approuv les systmes internes de mesure des risques de crdit et les mesures internes du capital ncessaire la couverture des risques oprationnels.
Le montant des fonds propres devra tre suprieur aux exigences minimales
Le dispositif dfinissant les exigences minimales de fonds propres, le pilier I, sera complt par le pilier II, qui exige des tablissements de recenser et dvaluer tous les risques encourus,
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de dterminer des stressscnarios, et den tenir compte pour estimer le montant de fonds propres dtenir au-del des exigences minimales. Les Autorits de surveillance examineront lobjectif interne de capital dfini par les banques, et porteront une apprciation sur son adquation aux risques. Les rglementations futures accrotront les exigences de transparence et la discipline de march Les deux prcdents piliers sont complts, par un 3me pilier, selon lequel les banques devront communiquer au march des informations sur leur dispositif interne de gestion des risques, les niveaux de risques constats, et ladquation des fonds propres aux risques encourus. Le march pourra ainsi comparer les informations produites par des tablissements ayant des activits similaires et en tenir compte pour porter une apprciation sur leur solvabilit et leur rentabilit ajuste du risque.
Les deux rformes modifieront le pilotage de lactivit des banques

En pratique, les deux rformes imposeront de complter les dispositifs comptables et de gestion des risques dans trois domaines : - le recours aux mthodes quantitatives et mathmatiques se dveloppera, tant pour la modlisation des risques que pour la valorisation comptable mark-to-model de certains instruments financiers ou lments du bilan ; - la documentation des oprations ralises, ce qui ncessitera en particulier denrichir les systmes de stockage, dhistorisation et dexploitation de donnes au sein de chacune des deux filires risques et comptables ; - les dispositifs internes de supervision et de contrle : la rforme prudentielle imposera un rexamen rgulier des niveaux de risque correspondant aux oprations ralises. Au plan comptable, selon le rfrentiel IAS, les variations de juste valeur dun plus grand nombre dinstruments devront tre portes en rsultat ou capitaux propres chaque arrt comptable, ce qui impliquera un suivi plus rgulier et un contrle plus dtaill de ces oprations. De plus, selon le nouveau rfrentiel comptable, les relations de couverture devront tre mieux documentes et rgulirement testes. Le dploiement de modles internes et de bases de donnes de risque, ainsi que lenrichissement des systmes comptables permettront aux tablissements de dvelopper une connaissance trs fine de leurs oprations et des diffrents types de risques qui leur sont associs. En contrepartie des investissements consentis, ils pourront raliser des avances
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significatives en ce qui concerne la distribution de leurs concours, la rduction du cot du risque, et la tarification de leurs oprations.
Ces tablissements disposeront en effet de linformation ncessaire pour piloter de manire plus prcise et plus ractive la distribution de leurs concours. Par exemple, ils pourront ragir beaucoup plus rapidement une monte des risques sur une zone gographique, un secteur, voire sur une contrepartie ou sur certains instruments financiers par une diminution des encours autoriss ou un ajustement des tarifs. En outre, lexploitation des bases de donnes et la mise jour rgulire des modles apporteront des informations constamment actualises sur le niveau de risque de chaque contrepartie. La dure dinstruction de nouvelles oprations de dtail avec une contrepartie dont le niveau de risque est connu sera ainsi rduite, et le cas chant, la dcision pourra tre, au moins en partie, automatise. Le renforcement des contrles et une meilleure connaissance des risques permettront de rduire le cot du risque. Ces deux rformes devraient, en effet, contribuer le rduire, pour au moins trois raisons : - laffirmation de lindpendance des fonctions de risque et de contrle : alors que, jusqu maintenant, les proccupations commerciales lemportaient parfois dans les dcisions des quipes commerciales, leurs dcisions reposeront dsormais sur des systmes mieux documents et des quantifications plus rigoureuses des risques ; - lanticipation des dgradations de risque : les tablissements auront dvelopp une connaissance constamment ractualise des risques lis leurs oprations et de lefficacit de leurs couvertures, ce qui leur permettra danticiper une ventuelle aggravation des risques ; - laction plus efficace et mieux coordonne des services de contrle et daudit interne : ils pourront sappuyer sur les nouveaux systmes informatiques dploys dans le cadre de ces rformes. La tarification des oprations tiendra mieux compte des cots rels. Elle pourra en effet se fonder sur des mesures plus prcises de lexposition aux diffrents types de risque et sur les caractristiques conomiques des oprations. Par exemple, les banques pourront ajuster leur tarification en fonction : - des pertes attendues au titre des risques oprationnels qui, jusqu maintenant, taient rarement mesurs ; - des cots indirects de gestion des dfauts, par exemple, les cots de portage et de mise en jeu des srets, ces cots tant pris en compte dans la mesure prudentielle des pertes lies aux risques de crdit ;
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- des cots internes directement imputables la mise en place des oprations, la rforme comptable exigeant de les mesurer. De plus, si les tablissements le souhaitent, les tarifs pourront tre davantage personnaliss.
LES FUTURES NORMES IMPLIQUERONT DE NOUVELLES MTHODES DE PILOTAGE Les consquences de ces rformes pour le pilotage stratgique des banques se situent trois niveaux : - les banques disposeront lavenir dinformations plus dtailles sur la rentabilit du capital ajuste du risque ; - la gestion bancaire devra sadapter une volatilit accrue des rsultats et des fonds propres ; - les fonctions financires, de gestion des risques et de planification des fonds propres seront plus imbriques.
Les banques disposeront lavenir dinformations plus fiables et plus dtailles sur la rentabilit du capital ajuste du risque Du point de vue du pilotage stratgique, les deux rformes sont complmentaires. lavenir, les banques disposeront dinformations plus compltes et plus dtailles sur la rentabilit de leur capital ajuste du risque : la rforme prudentielle impose de mesurer les besoins de capital en se fondant sur des mthodes rigoureuses dvaluation de lexposition aux diffrentes catgories de risque ; de son ct, la rforme comptable vise tablir une image neutre de la performance financire de lentreprise et de son bilan la date darrt comptable. Dans le cadre du pilier II de la rforme prudentielle, le Comit de Ble incite les tablissements mettre en uvre leur propre mesure du capital conomique. Celle-ci devra tenir compte de lensemble des risques qui ne sont pas pris en compte dans le pilier I, en particulier les risques de liquidit et de taux, et se fonder sur des scnarios de stress. Le Comit de Ble considre que le capital des banques devra tre systmatiquement suprieur aux exigences minimales de fonds propres rglementaires, dfinies dans le pilier I de la rforme. Malgr les progrs raliss par Ble II pour rapprocher le capital rglementaire et le capital conomique, des diffrences subsisteront entre ces deux notions. Cela appelle deux commentaires: - certaines banques, trs avances dans la mesure du capital conomique, estiment que les besoins de fonds propres dfinis par Ble II pour couvrir certains risques de crdit sont parfois
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trop levs ou trop faibles1. Elles se considrent pnalises, car non seulement elles devront se conformer aux exigences minimales rglementaires, mais galement, au titre du pilier II, allouer du capital la couverture des risques de crdit mal valus dans le 1er pilier. Ces banques auraient souhait que les modles internes de risque de crdit soient reconnus dans lAccord de Ble II ; - la mesure et lallocation du volant de fonds propres dtenir au-del des exigences minimales soulveront incontestablement dpineuses questions stratgiques et techniques. Parmi elles, se pose la question de la cohrence des mesures de capital faites dans le cadre des piliers I et II. Cependant, lavenir, la rforme prudentielle incitant les banques mesurer et allouer leur capital conomique et la rforme comptable conduisant tablir une image plus fidle de la performance financire des banques, celles-ci disposeront dun reporting plus complet et plus dtaill sur la rentabilit ajuste du risque de leur fonds propres. Elles seront ainsi en mesure de prendre les dcisions stratgiques quelles jugeront appropries. Les banques qui approfondiront leurs recherches dans lvaluation des risques et la mesure du capital conomique auront un avantage comptitif sur leurs concurrentes. Elles seront en mesure de connatre de manire plus prcise la contribution de chaque unit dexploitation ou de chaque mtier la rentabilit du groupe et la volatilit de cette rentabilit.
La gestion bancaire devra sadapter une volatilit accrue des rsultats et des fonds propres
La volatilit accrue des futures normes de fonds propres des banques et de leurs rsultats comptables est une des consquences souvent mise en avant des rformes en cours. Cette volatilit accrue rsulterait, dune part, de la plus grande sensibilit des nouvelles normes prudentielles aux risques rels, et dautre part, des effets sur le rsultat et les capitaux propres des nouveaux modes de comptabilisation des instruments financiers et de leur couverture. Les impacts des futures normes comptables et prudentielles sur la volatilit des fonds propres et des rsultats dans le secteur bancaire, en particulier leurs consquences sur les cycles conomiques, nont pas encore fait lobjet de recherches suffisamment approfondies ce jour. Les discussions en cours avec les normalisateurs prudentiels et comptables sur des sujets tels que la macro-couverture, labsence de symtrie du mode de comptabilisation des actifs et passifs dassurance, la titrisation, les provisions... revtent une acuit particulire au regard de la question de la volatilit des fonds propres et des rsultats des banques, et ceci pour deux raisons :
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- certaines des propositions actuelles de lIASB entraneront un accroissement important de la volatilit du rsultat et des fonds propres des banques. Limpossibilit dinclure les dpts vue dans la macro-couverture, labsence de symtrie du mode de comptabilisation des actifs et passifs lis aux activits dassurance, limpossibilit danticiper suffisamment les effets de cycle du crdit travers les rgles de provisionnement proposes, impliqueront de tels effets ; - le traitement actuel des techniques de titrisation selon Ble II et lIASB, ne reflte pas suffisamment les caractristiques conomiques de ces oprations, qui, avec lentre en application de Ble II et du rfrentiel IAS-IFRS, constitueront des instruments de gestion active des portefeuilles de crdit. Les variations de juste valeur portes en capitaux propres augmenteront la volatilit de ces derniers. Il est donc possible que, pour rpondre aux besoins de la surveillance prudentielle, les Autorits comptentes demanderont lavenir des retraitements afin que les fonds propres rglementaires refltent mieux le capital conomique2. Certains des travaux engags dans le cadre de ces deux rformes permettront aux tablissements de mieux grer leur exposition ventuelle la volatilit des rsultats et des fonds propres : 1- la stratgie de gestion adopte par les tablissements devrait se traduire de manire plus directe et transparente dans les comptes. Les systmes de planification des rsultats leur permettront de procder des simulations destines ajuster si ncessaire leur stratgie de gestion ; 2- les systmes comptables seront plus complets et les relations de couverture mieux documentes, ce qui devrait renforcer lefficacit du contrle interne ; 3- les travaux engags pour mesurer de manire plus fiable le capital conomique et la rentabilit ajuste du risque de ce capital devraient permettre une gestion plus active des portefeuilles de crdit ; 4- le Comit de Ble souhaite quau titre des risques de crdit, les ratings internes soient tablis travers le cycle . Cette mthodologie, moins sensible au cycle conomique, vise estimer la capacit des contreparties faire face des conditions conomiques dfavorables. Plus la contrepartie est capable de faire face des crises svres, meilleure sera sa notation. La plupart des professionnels font remarquer que la mise en uvre de cette mthodologie ne va pas de soi. Ltude3 mene par le Comit de Ble en 2000 montrait que les systmes de notations internes des banques taient alors majoritairement construits selon des approches point in time. Depuis, la plupart des banques internationales ont entrepris une refonte de leur
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processus de gestion des risques de crdit, mais il faudra encore du temps pour assurer que les mthodologies mises en uvre par les banques sont effectivement travers le cycle , certains cycles tant plus longs que les historiques demands par la norme. Plus rcemment, des agences de notation ont soulign que les mthodologies quelles utilisent relvent de cette approche4, tout en reconnaissant la difficult inhrente une telle approche, savoir la modlisation des cycles futurs. La notation travers le cycle des risques de crdit sera donc cruciale pour rduire lexposition des banques aux effets de cycle du crdit. Celles qui voudront rduire leur exposition au cycle du crdit et limiter les dgradations de notations en creux de cycle, devront veiller attentivement ce que leurs systmes de notations internes soient vritablement travers le cycle , ce qui suppose de raliser des backtestings sur des priodes parfois plus longues que les historiques exigs par le Comit de Ble.
Les fonctions financires de gestion des risques et de planification des fonds propres seront plus imbriques
Afin danticiper de manire satisfaisante les consquences de ces deux rformes et de leurs interrelations, un grand nombre de questions devront tre examines travers les trois prismes des risques, de la comptabilit et de la planification des fonds propres. Sans prtendre lexhaustivit, un tel examen serait par exemple ncessaire en ce qui concerne les questions suivantes : - limpact du nouveau rfrentiel comptable sur le niveau des fonds propres la premire date dapplication ; - le provisionnement du risque de crdit ; - la valorisation mark-to-model pour dterminer la juste valeur des instruments financiers ; - linformation financire ; - la planification des fonds propres. Au plan des systmes, les deux rformes impliqueront la mise en cohrence des systmes comptables et des systmes de gestion des risques. Celle-ci reposera sur lutilisation de rfrentiels communs, le partage de donnes, et la mise en place de pistes daudits permettant danalyser les carts ventuels entre les deux systmes. Au plan organisationnel, pour fluidifier la planification des fonds propres et les dcisions relatives au pilotage des tablissements, les financiers et les spcialistes des risques vont
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devoir collaborer de manire plus troite et devraient vraisemblablement tre regroups au sein dune mme direction, lorsque ce nest pas le cas.
LES FUTURES NORMES, TANT PRUDENTIELLES QUE COMPTABLES, IMPOSENT DE NOUVEAUX PROGRS EN MATIRE DE TRANSPARENCE FINANCIRE
Le Comit de Ble ne prcise pas le support de communication des informations demandes au titre du pilier III de la rforme prudentielle. Mais il est vraisemblable que les informations comptables et prudentielles seront runies sur un support commun, limage du rapport annuel et du rapport de gestion actuellement.
De nouveaux progrs en matire de communication sur les risques
La rforme comptable et a fortiori, la rforme prudentielle, insistent sur limportance de la communication sur les risques. Les deux normes permettront de raliser trois avances significatives dans ce domaine : - elles fourniront un cadre normatif concernant linformation sur les risques alors quaujourdhui, le degr de prcision de la communication sur les risques est trs variable dun tablissement lautre ; - elles seront complmentaires, le pilier III de lAccord de Ble donnant aux investisseurs et plus gnralement aux tiers, une information plus dtaille sur lexposition aux risques, les mthodes internes utilises pour les grer, ladquation des fonds propres aux risques encourus et lallocation des fonds propres ; - la communication sur les risques, actuellement rglemente par des textes nationaux, pourra se rfrer un cadre normatif international, permettant ainsi dtablir, plus facilement quaujourdhui, des comparaisons entre tablissements implants dans des pays diffrents.
De meilleures rponses aux attentes du march
Selon le projet du Comit de Ble, la communication externe sur les trois catgories de risques inclus dans le pilier I (risques de crdit, risques oprationnels, et risques de march), les exigences minimales de fonds propres correspondantes, et les mthodes internes de gestion de ces risques seront fondes sur des donnes et des systmes identiques.
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De notre point de vue, il en dcoulera trois consquences immdiates : - lobligation de communiquer sur les risques constituera une incitation amliorer constamment la gouvernance, la surveillance des risques et les contrles internes, ainsi que les mthodes internes de gestion des risques ; - le march accordera probablement une prime aux tablissements qui dmontreront que leur matrise des risques est suprieure celle dtablissements comparables, en particulier lors des phases de ralentissement conomique. Au contraire, il pourra sanctionner les tablissements qui, sur ce plan, affichent des performances infrieures ; - la stratgie sur laquelle les tablissements communiqueront devrait lavenir se traduire de manire plus vidente dans la communication financire, travers lallocation de fonds propres et le profil de risque.
La transparence financire progressera davantage si les normalisateurs comptables et prudentiels sont attentifs la cohrence des deux normes et la comparabilit entre tablissements de linformation financire
Lune des principales difficults de mise en uvre de ces deux rformes provient de leur caractre international. Cest pourquoi, les solutions quapporteront les normalisateurs comptables et les rgulateurs prudentiels aux quatre questions suivantes seront dcisives pour garantir, lavenir, une meilleure transparence financire dans le secteur bancaire : - la mise en uvre transfrontire de lAccord de Ble. Conscient de limportance de ce sujet, le Comit de Ble a cr, en 2002, lAIG (Accord Implementation Group) charg de dfinir les principes qui rgiront la cohrence de la surveillance prudentielle au niveau international. Sur le plan technique, de nombreuses dispositions sont laisses lapprciation des autorits nationales de surveillance, on ne peut donc exclure des divergences dans les rgles finalement appliques aux tablissements, notamment si elles sont amenes demander des retraitements de linformation comptable ; - la cohrence entre les propositions du Comit de Ble et celles de lIASB, en particulier sur la dfinition des capitaux propres, les modalits de constitution des provisions des risques de crdit et la prsentation des informations sur les risques ; - la comparabilit entre entreprises des comptes tablis en norme IAS-IFRS, loption de comptabilisation la juste valeur de tout instrument financier laisse la discrtion de chaque entreprise allant lencontre de lobjectif initial de transparence ;
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- la prsentation de la performance financire : une norme internationale devrait tre publie en 2005, selon le calendrier actuel. En se rapprochant des mthodes internes de gestion des banques, les futures normes prudentielles et comptables permettront de franchir une tape importante dans la gestion des activits bancaires, car le pilotage stratgique et la communication financire reposeront alors sur des instruments plus cohrents. Pour les besoins de pilotage des tablissements et lamlioration de la transparence financire, il serait par suite souhaitable que les deux jeux de normes respectent encore davantage ce principe. Il importe galement dassurer la plus grande cohrence possible entre ces deux normes. En contrepartie dimportants investissements consentis en matire de systmes et de mthodes quantitatives, les banques disposeront lavenir dinstruments de pilotage et de contrle plus complets et plus fiables, leur permettant de raliser des progrs dans la distribution de leurs concours, la tarification de leurs oprations, le cot du risque et le pilotage stratgique. Les consquences sur lorganisation des banques et les mtiers bancaires seront considrables, notamment en ce qui concerne les finances et les risques, la comptabilit, laudit et le contrle interne. Leffort dadaptation de chacun de ces mtiers ne doit pas tre msestim. Il convient enfin de souligner le rle essentiel que jouera la communication financire dans la rgulation prudentielle car les tablissements devront convaincre le march quils matrisent leurs risques et que leurs fonds propres sont adquats.
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CHAPITRE 2 : BALE II VS IFRS : PROPOSITION DUN MODELE DE CONVERGENCE
Introduction
La rglementation prudentielle Ble 2 et la rglementation comptable IAS ont un objectif commun : estimer les pertes encourues sur les crances et engagements (risque de contrepartie). Aussi, La mise en uvre du nouveau ratio de solvabilit ne peut tre conduite sans prendre en compte le projet de passage aux normes IAS. Les deux projets ont des effets sur les systmes dinformation des banques. Ils constituent le socle du systme de suivi prudentiel et comptable de ces prochaines annes. Lenjeu est donc de taille pour les tablissements de crdits.
Par consquent, Larticulation entre Ble II et les normes IAS/IFRS est essentielle.
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I.
LES POINTS COMMUNS DES DEUX REFORMES COMPTABLE ET PRUDENTIELLE Il ya des lments de convergences entre les deux projets :
Les systmes de notation interne : la ncessit dans Ble II dutiliser effectivement ces systmes dans la gestion oprationnelle des banques pour obtenir lhomologation rejoint la notion utilise en IAS. Lien direct entre la mesure du risque et le provisionnement comptable, utiliser les mmes donnes pour dterminer le niveau minimal des fonds propres et le montant de leurs provisions.
Ces deux rformes majeures pour le secteur bancaire sont inspires par au moins trois principes communs : La ncessit de mieux tenir compte de la ralit conomique des oprations : A lavenir, les caractristiques en substance des instruments seront davantage prises en compte pour dterminer leur valeur comptable. Au plan prudentiel, les futures normes de fonds propres seront plus sensibles aux risques rels encourus par les tablissements. Toutefois, en ltat actuel des propositions du Comit de Ble et de lIASB, ce principe nest pas respect pour certaines oprations habituellement ralises par les banques, telles que la titrisation et la macro-couverture; Le renforcement du contrle des oprations : Ble II imposera un rexamen rgulier des oprations pour tenir compte de possibles modifications de leur niveau de risque ; de son ct, la rforme comptable impose un rexamen rgulier des relations de couverture ; Le renforcement de la transparence :
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II.
DETERMINATION DU RISQUE CREDIT SELON BALE II
De nouvelles obligations de communication financire rsulteront de lapplication des deux normes. Chacune de ces deux rformes requiert de documenter les oprations de manire plus dtaille. En outre, les approches en matire dvaluation des risques et les normes comptables devraient tre plus homognes entre les diffrentes units oprationnelles. En pratique, elles sappuieront sur des systmes de stockage et de gestion de donnes plus complets et plus dtaills, et des mthodes de mesures des risques et de valorisation comptable plus sophistiques, mais plus proches des ralits conomiques et des pratiques internes des tablissements les plus avancs. Par consquent, lavenir, les dirigeants des banques auront leur disposition de nouveaux instruments de pilotage des activits exerces par leurs tablissements.
La dtermination du risque de crdit constitue le nerf de la guerre de la rforme (70/80 % en moyenne du total des exigences en FP selon le Comit de Ble). Aujourd'hui dans le ratio international de solvabilit, dit ratio Cooke, le risque de crdit est approch par une pondration forfaitaire des expositions dtermine par le rgulateur, en fonction d'un classement des expositions par nature d'emprunteurs et de leur zone gographique. Dans l'approche Ble 2, chaque tablissement aura le choix entre trois mthodes : la mthode Standard (notation externe), la mthode IRB Fondation (notation interne simple), la mthode IRB Avance (notation interne complexe).
Le choix de la mthode est d'autant plus important (standard ou IRB) qu'il n'est pas autoris de revenir vers des mthodes plus simples.
Approche Standard
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L'approche standard est en principe rserve aux banques de petite et moyenne taille. Les banques de taille plus significative peuvent y recourir si elles ne peuvent adopter les mthodes de notations internes dans un premier temps. Sept catgories d'emprunteurs sont dfinies pour les grilles de pondration : Souverains, Entits du secteur public non gouvernemental, Banque, Entreprises, Retail, Crdits hypothcaires garanties par de l'immobilier, Crdits garantis par une hypothque commerciale.
Pour la dtermination des pondrations par catgories d'emprunteurs, les banques doivent recourir des " notateurs " externes. Six critres d'ligibilit sont recenss pour la reconnaissance de ces agences de notation externe par le rgulateur national : Objectivit, Indpendance, Accs international et transparence, Publication, Ressources, Crdibilit.
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Par rapport aux critres dfinis en 1988, des changements majeurs apparaissent pour cette approche : L'utilisation de notations externes et l'abandon de critres d'appartenance l'OCDE, La pondration prfrentielle des oprations de dtail (75 %) et des crdits hypothcaires l'habitat (35 % propose par le Comit de Ble), L'introduction d'une catgorie pondre 150 % pour les crances les plus mdiocres L'introduction pour le hors bilan d'un facteur de conversion en quivalent-risque crdit de 20 % pour les engagements infrieurs 1 an (0 % actuellement), La pondration 20 % ou 50 % (au lieu de 100 %) des crances sur les entreprises de trs grande qualit (20 % pour les notations " AAA " " AA-", 50 % pour les notations " A+ " " A- ").
Approche Notations Internes
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**PD = Probability of Default LGD = Loss Given Default EAD = Exposure at Default M =Maturity = Fonction
Dfinition des paramtres quantitatifs de risques
Le Dfaut apparat lorsque l'un ou l'autre des critres suivants survient : Impay suprieur 90 jours, Incapacit de l'emprunteur honorer les chances prvues (nominal, intrts, frais annexes) qui peut se traduire concrtement par : Un rchelonnement des prts (rvision du capital restant d et/ou des conditions de prts), Un provisionnement constat sur l'encours, Une cessation de paiement, Une liquidation judiciaire ou procdure collective.
La Probabilit de dfaut (Probability of default : PD) : La PD est une notion oriente " emprunteur ". Exprime en pourcentage, elle correspond la probabilit qu'une contrepartie soit dfaillante sur un horizon de douze mois. Un emprunteur dispose d'une PD unique quels que soient les produits souscrits.
La Perte en cas de dfaut (Loss Given Default : LGD) : La LGD est une notion oriente " transaction ", les pertes tant gnralement dpendantes des caractristiques du financement (caractristiques de l'emprunteur, caractre subordonn du crdit, garanties reues, etc). Exprime en pourcentage, elle correspond au taux de perte constat en cas de dfaillance. Elle se dfinit comme une perte conomique, qui se mesure en prenant en compte tous les cots directs et indirects lis au recouvrement. La LGD est apprhende indpendamment du risque emprunteur. Un emprunteur a diffrentes LGD s'il dispose de plusieurs produits.
Certains critres peuvent diminuer la LGD : Srets personnelles ou relles : garanties, cautions, hypothque, etc Efficacit des services de recouvrement dans les diffrentes directions.
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Exposition en cas de dfaut (Exposure At Default : EAD) : elle correspond l'exposition en cas de dfaillance. La notion d'exposition englobe les encours bilanciels ainsi qu'une quotepart des engagements hors bilan ; L'EAD revt une double dimension qui couvre les aspects produits et emprunteur. Exigences qualitatives d'admission aux mthodes Notations Internes Elles portent principalement sur le systme de notation interne. L'expression " systme de notation " recouvre l'ensemble des processus, mthodes, contrles ainsi que les systmes de collecte et d'information qui permettent d'valuer le risque de crdit, d'attribuer des notations internes et de quantifier les estimations de dfaut et de pertes.
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III.
DETERMINATION
DES PROVISIONS INDIVIDUELLES ET COLLECTIVES DANS LE CAS DUNE BANQUE UTILISANT LAPPROCHE IRB AVANCEE
i. Dprciation sur base individuelle :
La comptabilisation dune dprciation en normes IAS ne peut se faire qui sil existe un vnement de perte appel Indice objectif de dprciation Dtermination des indices objectifs de dprciation Des difficults financires importantes de lmetteur ou du dbiteur ; - Une rupture de contrat telle quun dfaut de paiement des intrts ou du principal; - Loctroi par le prteur lemprunteur, pour des raisons conomiques ou juridiques lies aux difficults financires de lentreprise, dune facilit que le prteur naurait pas envisage dans dautres circonstances ; - La probabilit croissante de faillite ou autre restructuration de lemprunteur ; - La disparition dun march actif pour cet actif financier, suite des difficults financires ou ; - Des donnes observables indiquant une diminution valuable des flux de trsorerie futurs estims provenant dun groupe dactifs financiers depuis la comptabilisation initiale de ces actifs, bien que la diminution ne puisse pas encore tre rattache chaque actif financier du groupe y compris : Des changements dfavorables de la solvabilit des emprunteurs du groupe (par exemple, une augmentation du nombre de retards de paiements ou une augmentation du nombre demprunteurs par carte de crdit qui ont atteint leur limite dautorisation et paient le montant minimum mensuel ; ou Une situation conomique nationale ou locale corrles avec les dfaillances sur les actifs du groupe (par exemple, augmentation du taux de chmage dans la zone gographique des emprunteurs, baisse des prix immobiliers pour les prts hypothcaires dans la rgion concerne, baisse des prix du ptrole pour les actifs financs au profit des producteurs de
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ptrole, ou des changements dfavorables de la situation du secteur affectant les emprunteurs du groupe).
Dprciation sur base individuelle : calcul de la dprciation Le montant de la perte est dtermin par diffrence entre la valeur comptable et la valeur actualise des flux de trsorerie futurs attendus. Le taux dactualisation retenir est le taux dintrt effectif dorigine du crdit ou pour un crdit taux variable, le taux dintrt effectif actuel. 1. Dans le cas dun prt faisant lobjet dimpays. Les pertes sont dtermines sur la base de la somme des flux futurs de trsorerie actualiss au taux dintrt effectif dorigine du prt. Les flux futurs tiennent compte de lvaluation des garanties reues et des couts de recouvrement. Les donnes observables permettant destimer les flux futurs doivent tre suffisantes et pertinentes afin dobtenir une estimation fiable de ceux-ci. Au cas o les donnes observables se rvlent tre limites ou ne plus tre pleinement pertinentes au vu des circonstances actuelles. La socit aura recours son jugement expriment. 2. Dans le cas dun prt sans impays mais dont des indices objectifs de dprciation indiquent des difficults venir. La banque aura recours des statistiques historiques de pertes pour des prts comparables afin destimer et de positionner les flux futurs. Dans le cas ou les statistiques se rvlent tre limites ou ne plus tre pleinement pertinentes au vu des circonstances actuelles, la socit aura recours son jugement expriment. Un fois positionns dans le temps, les flux seront actualiss au TIE dorigine du prt.
ii.
Dprciation sur base collective :
Lorsque le test de dprciation individuel des crances ne rvle pas lexistence dindice objectif de dprciation, celles-ci sont regroupes par ensemble homogne de caractristiques de risque de crdit similaires, afin dtre soumis un test de dprciation collectif.
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Dtermination des ensembles homognes de prts : Les ensembles homognes sont constitus de crances non dprcies sur base individuelle ou de montants non significatifs. Les ensembles homognes sont constitus en fonction des caractristiques de risques de crdit similaires reprsentatives de laptitude du dbiteur payer toutes les sommes dues conformment aux conditions contractuelles. A titre dexemple on peut citer: Le type dactif Le secteur dactivit La position gographique La nature des garanties Historique des impays Maturit Etc.
Dtermination des indices objectifs de dprciation :
Dans le cadre dun examen collectif, un indice objectif de dprciation peut se rsumer des vnements observables indiquant quil existe une diminution mesurable des flux de trsorerie futurs estims provenant dun groupe de prts depuis que ces actifs ont t comptabiliss pour la premire fois, et ce bien que cette diminution ne puisse encore tre rattache aux divers prts composant ce prts notamment : Les modifications dfavorables de la capacit de paiement des emprunteurs faisant partie du groupe (par exemple une augmentation du nombre de paiements en retard ou du nombre des titulaires de cartes de crdit qui ont atteint leur limite de crdit et paient le montant minimum par mois) ; ou Une situation conomique nationale ou locale corrle aux dfauts de paiement sur les actifs faisant partie du groupe (ex augmentation du taux de chmage dans la zone gographique des emprunteurs,
diminution des prix de limmobilier pour les hypothques portant sur des biens situs dans la zone concerne, baisse du prix du ptrole pour
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les prts aux producteurs de ptrole ou volution dfavorable du climat des affaires dans une branche qui affecte les emprunteurs du groupe.
Calcul de la dprciation Lorsquun indice objectif de dprciation a t identifi sur un groupe (ou sur des prts de montants peu significatifs, individuellement identifis comme dprcis), on utilise lhistorique des pertes constates sur des actifs prsentant des caractristiques de risques similaires celles des actifs composant le groupe examin, afin destimer de faon fiable lincidence de lvnement sur les flux de trsorerie du groupe dactifs examins. Dans le cas o la socit ne possde pas de tels historiques de pertes, celle-ci se rfrera lexprience de socits similaires (exemple : une caisse rgionale peur utiliser les statistiques dune autre caisse rgionale) Les statistiques historiques de pertes utilises devront tre au besoin corriges au vu de donnes observables actuelles, de manire tenir compte des effets de conditions qui naffectaient pas la priode sur laquelle portent ces statistiques historiques. Dans le cas o les historiques de pertes ne sont plus valables en raison dune modification des conditions qui existaient pendant cette priode, la socit doit procder un ajustement en fonction du nouveau contexte actuel laide de son jugement expriment. Sur la base de lhistorique des pertes (ajust au besoin) survenues sur des actifs similaires ceux examins collectivement, on procde lestimation des flux futurs. La mthodologie et les hypothses utilises pour estimer les flux de trsorerie futurs doivent tre rexamins rgulirement pour rduire tout cart entre les pertes estimes et celles qui sont rellement subies. Une fois les flux futurs estims et positionns dans le temps, il faut procder leur actualisation au taux dintrt effectif (TIE).
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iii. Dprciation
des
engagements
de
garanties et de financement donns

Les engagements de garanties et de financement donns sont qualifis de passifs ventuels selon IAS 37. La prsente Norme remplace les parties dIAS 10, ventualits et vnements survenant aprs la date de clture de lexercice, qui traitent des ventualits. Elle dfinit un passif ventuel comme: (a) une obligation potentielle rsultant dvnements passs et dont lexistence ne sera confirme que par la survenance (ou non) dun ou plusieurs vnements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrle de lentreprise; ou (b) une obligation actuelle rsultant dvnements passs mais qui nest pas comptabilise car: (i) il nest pas probable quune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation; ou car (ii) le montant de lobligation ne peut tre valu avec une fiabilit suffisante. 19. Une entreprise ne doit pas comptabiliser un passif ventuel. Elle doit indiquer dans les notes annexes un passif ventuel, sauf si la probabilit dune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques est trs faible.
Lorsquils prsentent des risques de contreparties, ces engagements font lobjet de provisions. $2 La prsente Norme dfinit les provisions comme des passifs dont lchance ou le montant est incertain. Une provision doit tre comptabilise si, et seulement si: (a) une entreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite) rsultant dun vnement pass; (b) il est probable (i.e. plus probable quimprobable) quune sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques sera ncessaire pour teindre lobligation; et (c) le montant de lobligation peut tre estim de manire fiable. La Norme prcise quil est extrmement rare quon ne puisse pas effectuer une estimation fiable.
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$6 Lors de lvaluation dune provision, la prsente Norme impose lentreprise: (a) de prendre en compte les risques et les incertitudes. Toutefois, une incertitude ne justifie pas la constitution de provisions excessives ni la survaluation dlibre des passifs; dactualiser les provisions, lorsque leffet de la valeur temps de largent est significatif, en leur appliquant un (ou des) taux dactualisation avant impt qui reflte(nt) les apprciations actuelles par le march de la valeur temps de largent et des risques spcifiques au passif qui nont pas t reflts dans la meilleure estimation de la dpense. En cas dactualisation, laugmentation de la provision due lcoulement du temps est comptabilise en charges financires;
$8
Les provisions doivent tre revues chaque date de clture et ajustes pour reflter la meilleure estimation cette date. Si une sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques ncessaires au rglement dune obligation nest plus probable, la provision doit tre reprise.
Modalits de mise en uvre de la rglementation IAS/IFRS en matire de comptabilisation des risques de crdit.
Evaluation des dprciations de crances et engagements :
Lvaluation de pertes estimes au titre du risque de contrepartie ncessite de classer les risques : Par catgories comptables dlments sur lesquels porte le risque de contrepartie : o Encours : prts et crances o Engagements de financement et de garanties donns Par mode didentification du risque de contrepartie : o Identification du risque de crdit sur base individuelle o Identification du risque de crdit sur base collective
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Dans sa mthode dvaluation, lentit devra donc clarifier ce classement, afin de pouvoir tablir la relation existant entre les comptes identifiants les pertes probables et les systmes dinformation utiliss pour justifier lvaluation de ces pertes.
Dprciation des crances sur base collective :
En normes IAS, les entits doivent constituer des provisions hauteur des pertes probables relatives des crances non dprcies sur base individuelle. Dans le rfrentiel IAS, les provisions constitues doivent tre justifies par lexistence dune perte probable : Portant sur des ensembles homognes de prts, c'est--dire des ensembles de prts ayant des caractristiques de risques similaires. Due a lexistence dun (ou de plusieurs) vnement(s) de pertes intervenu(s) aprs la ralisation du prt, Evalue par la diffrence entre la valeur comptable des prts et la somme des flux de trsorerie futurs des prts actualiss au taux dorigine dont la mesure est fiable.
En outre, cette perte probable tient compte du jugement expriment de lentit.
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iv. MODELE DE CONVERGENCE PROPOSE La convergence concernera uniquement les dprciations portant sur les prts et crances. Entrent dans la catgorie Prts et Crances, les prts mis ou acquis par lentit, avec lintention de les conserver jusqu lchance. Ces prts ont des flux futurs fixes ou dterminables. Les actifs affects cette catgorie vrifient simultanment les critres suivants : Ils ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv ; Ils ne sont pas cts sur un march actif ; Leurs flux sont futurs ou dterminables ; Lentit na pas lintention de les cder court terme ; Lentit na pas opt pour leur affectation la catgorie actifs financiers la juste valeur par rsultat ; Lentit na pas opt pour leur affectation la catgorie actifs financiers disponibles la vente ; On va travailler sur le cas des entreprises utilisant les approches IRB et avance. La possibilit de convergence entre les deux modles nest pas possible dans le cas dune socit recourant la mthode standard, parce que celle-ci recourt aux pondrations et ne dispose pas dun systme de notation interne propre. Dans un premier temps, on dterminera la mthode de calcul des provisions comptables selon les IFRS et aussi celle de calcul des pertes attendues dans le cadre de Bale II, ensuite on va exposer une mthodologie prsentant la manire dont on peut exploiter les donnes issues du systme dinformation Ble II pour la dtermination des provisions comptables en IFRS.
Dans le cadre du projet Ble 2, la direction des risques dispose doutils et de bases statistiques permettant de dterminer pour chaque crance et engagement hors bilan, les pertes attendues au regard des caractristiques de risques de contreparties observes. La rglementation prudentielle Ble II et la rglementation comptable ont donc un objectif commun : estimer les pertes encourues sur les crances et engagements (risques de contreparties)
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Il savre trs pertinent dutiliser les informations issues des systmes dinformations Ble 2 pour dfinir et justifier la dprciation des encours de crdits et dengagements donnes. Surtout que ces informations sont gres dans des systmes dinformation spcifiques dont le fonctionnement est valid par les autorits bancaires : ces informations sont donc dtermines de manire fiable telle que le requiert la norme IAS 39. De plus, lestimation des pertes potentielles sur un des crances individuelles et un portefeuille homogne ncessite le calcul respectivement le calcul dune probabilit de dfaut et dune probabilit moyenne de dfaut, aussi lestimation dune perte moyenne sur lensemble des crances constituant le portefeuille, ces facteurs sont dj estims dans le cadre de Ble 2, ce qui nous mne proposer de prendre en compte cette perte potentielle pour la dtermination des provisions individuelles et collectives en IFRS. Pour sassurer de la faisabilit de cette mthode, on va recenser les informations issues des systmes dinformation Ble 2 et on essayera de voir si celles-ci sadaptent aux exigences comptables, sinon on va devoir faire des corrections.
i. Recensement des informations gres dans les systmes dinformation Ble 2 :

Les systmes dinformations Ble 2 comprennent :
Un classement de portefeuilles selon des segments et des classes de notation : il sagit dun classement des portefeuilles par march et contreparties, rpondant la dfinition des ensembles homognes ayant des caractristiques de risques de crdit similaire au sens de la norme IAS 39 ;
o Segments : De lactivit banque de dtail Particuliers* Agriculteurs Professionnels hors immobilier Associations De lactivit corporate : Entreprises
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Professionnels de limmobilier Collectivits publiques o Classes de notations uniquement dans le segment particulier Dpts vue, ouverture de crdit, encours diffr carte Crdit revolving Crdits lhabitat Crdits de consommation Autres engagements bilan Autres engagements hors bilan ; Chaque entit peut effectuer partir de cette rpartition minimale, les regroupements dencours quelle juge pertinents. Les principaux outils de notation des contreparties sont : ANADEFI : entreprises, professionnels de limmobilier, professionnels hors immobilier et agriculteurs LUC : Particuliers, associations MERICAM : Collectivits publiques
o Lestimation, pour chaque crance (et chaque engagement) dune perte potentielle dans le cas dune entreprise utilisant lapproche de notation interne avance est dfinie comme suit : EL =PD
EL (Expected loss): perte attendue PD (Probability of default): probabilit de dfaut LGD (Loss Given default) : taux de perte en cas de dfaut EAD (Exposure at default) : exposition au dfaut
o La probabilit de dfaut (selon un horizon dun an) est issue dun scoring tabli partir de multiples critres dobservations dont certains rpondent la dfinition de lvnement de perte au sens de la norme IAS 39 (exemple : existence dimpay), Dfaut : Cest la probabilit faible que le dbiteur sacquitte de ses dettes, impays > 90 jours.
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Pour chaque segment/ classe de notation, on dtermine dune gradation de notations correspondant une probabilit fixe de dfaut moyenne, rsultant dun scoring tabli selon une centaine de critres dobservation et une quarantaine de donnes financires pour les agriculteurs et les professionnels.
o Le taux de perte en cas de dfaut : est dtermin sur la base dun historique de recouvrement, comprenant lvaluation des garanties nettes des frais. (en IFRS, on doit dduire des garanties les frais) o Exposition au dfaut : montant de lencours ou de lengagement sur lequel porte le risque
Les encours retenir pour le calcul des provisions comptables individuelles et collectives: Les entits doivent retenir dans un premier temps les contrats dont la notation est justifie par un vnement de pertes pour le calcul des provisions individuelles ; Les entits doivent exclure de leur portefeuille dprci sur base collective, les contrats dj dprcies sur base individuelle ; Les entits doivent exclure de leur portefeuille dprci sur base collective, les contrats raliss depuis moins dun an, et dont la notation nest justifie par un vnement de perte, soit par exemple : H, I, J, K, L et dfaut dans LUC et E+, E, E-, F et Z dans OCE.
Intgrer au minimum dans leur portefeuille dprci, les contrats non dprcis sur base individuelle dont la notation est justifie par la survenance dun vnement de perte tel que dfinit en IFRS, soit par exemple: H, I, J, K, L et dfaut dans LUC et E+, E, E-, F et Z dans OCE.
Les provisions constitues en comptabilit sur ces contrats (sur base statistique et non sur base individuelle) slvent au minimum au montant de la perte potentielle de Ble II.
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Les entits ont la possibilit de dprcier en comptabilit, les contrats (non dprcis sur base individuelle) dont la notation est diffrente des notations issues des systmes de notations internes, hauteur de tout ou partie des pertes potentielles Ble II, condition quelles justifient lexistence dau moins un vnement de perte. Sur la base des encours retenus ci-dessus, les entits dterminent ainsi les pertes potentielles correspondantes estimes dans Ble 2. Le montant de ces pertes doit ensuite tre modifi afin de prendre en comptes les lments suivants : Horizon de perte Perte en cas de dfaut Facteur dactualisation Facteurs conomiques, conjoncturels et autres
ii. les ajustements des facteurs

Horizon de perte :
Les pertes attendues selon Ble 2 sont dtermines horizon dun an, plus prcisment, cest la probabilit que la contrepartie passe en dfaut qui est estim sur un an, alors ces pertes attendues sont dfinies jusquau terme du contrat selon les rgles comptables internationales. Le risque de contrepartie tant plus important sur une dure plus longue, la dprciation comptable est donc plus importante que la perte potentielle Ble 2. Dans un premier temps, le comptable devra juger de par son exprience si la probabilit de dfaut calcule dans le cadre de Ble 2 doit tre corrige ou maintenue. Mais comme on la mentionn plus haut, la probabilit de dfaut sera bien videmment plus importante si on lestime jusqu terminaison. Donc la premire tape sera de corriger la probabilit de dfaut et la calculer non pas sur un horizon dun an mais de la dure du contrat.
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Perte en cas de dfaut
La perte en cas de dfaut est estime en Ble 2 par rapport une probabilit de dfaut, et bien sur si on estime que sur un horizon plus grand, la probabilit de dfaut augmente, paralllement la perte en cas de dfaut devra aussi augmenter. Donc cette perte aussi devra tre corrige au besoin, ceci dpendra principalement du jugement que donnera le comptable en tenant compte des garanties si cette perte doit tre maintenue ou bien revue la hausse.
Facteur dactualisation
La dprciation comptable tient compte dun effet dactualisation puisquelle est gale la diffrence entre la valeur comptable de la crance et la somme des flux de trsorerie actualise (au taux dorigine du prt) Il appartient aux entits dexaminer si les pertes potentielles Ble 2 tiennent compte de leffet dactualisation des flux de trsorerie futurs. Si cela nest pas le cas, les entits doivent constater une dprciation comptable qui sera bien videmment plus importante que les pertes estimes selon Ble 2.
Premier cas : Si on considre que les pertes attendues calcules selon Ble 2 ne tiennent pas compte de leffet dactualisation, on ne pourra pas se contenter de corriger la perte attendue pour prendre en compte leffet dactualisation, et donc on devra procder par la mthode suivante :
En IFRS, la formule de calcul de la provision est la suivante :
Provisions= valeur comptable somme des Cash-flows futurs actualiss au TIE

Normalement, les cash-flows futurs ou la valeur recouvrable correspondent la valeur de lencours dont on dduit les pertes attendues sur cet encours, cette perte est la
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mme estime selon Ble 2 mais quon a corrig pour prendre compte de lhorizon de perte. Par consquent, la nouvelle formule de la provision sera :
Provisions= encours comptable [(encours comptable perte attendue corrige) actualiss au TIE dorigine]
Pour pouvoir actualiser sur la dure du contrat, le comptable devra positionner les flux futurs attendus selon cette dure.
Deuxime cas : lestimation de la perte attendue en Ble 2 tient compte de leffet dactualisation : Dans ce cas, leffet dactualisation est dj pris en compte, la formule de calcul de la provision sera : Provision = Encours (Encours perte attendue corrige) Par consquent, la provision comptable sera gale la perte attendue corrige estime selon Ble 2.
Exemple pratique :
Encours sains sur un groupe de socits oprant dans le secteur agroalimentaires prsentant les mmes caractristiques de risque de crdit et un indice objectif de dgradation. Montant total des encours : 3000 K On considre un taux dactualisation de : 6% Estimation des flux recouvrer sur les crances prsentant des indices objectifs de dprciation Lestimation des flux futurs recouvrer sur les crances prsentant un indice objectif de dprciation se fait sur la base des facteurs suivants : La probabilit de dfaut moyenne dtermine dans le cadre de Ble 2 est de : 30%
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Le comptable estime, en se basant sur son jugement personnel, que cette probabilit doit tre revue la hausse, et lui correspond une valeur de 50%. La perte en cas de dfaut est estime 20%, le comptable lestime 40% Calcul du montant des pertes attendues : Montant total des encours * probabilit de dfaut * perte en cas de dfaut = Montant des pertes attendues = 3000 * 50% * 20% = 300 K Montant des flux recouvrer = montant de lencours montant des pertes attendues = 3000 300 = 2700 K Ces flux doivent tre actualiss, mais au pralable il faudra les positionner sur la dure moyenne des contrats du portefeuille constitu. Echancier de positionnement dans le temps des flux recouvrer estims 2700 K :
Les annes Les taux Les montants Flux actualiss
1 60% 1620 1528
2 30% 810 721
3 10% 270 227
Calcul des cash-flows futurs et calcul de la provision IFRS : La valeur recouvrable correspond la somme des flux actualiss au taux moyen de 6%. La somme des flux recouvrables actualiss = 2476 La provision IFRS correspond la diffrence entre le montant des encours et la somme des cash-flows actualiss Provision IFRS = Montant des encours somme des cash-flows actualiss = 3000 2476 = 524
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La provision IFRS est donc gale 524, elle a t donc totalement estime partir des donnes issues du systme dinformation Ble II
Facteurs conomiques, conjoncturels, et autres
Le paragraphe 468 du dispositif de Ble II stipule quune estimation PCD doit rendre compte, si ncessaire, de conditions conomiques dfavorables, pour apprhender les risques correspondants. Le Comit estime que, en priode de taux de dfaut levs, la possibilit que le taux de pertes ralises soit infrieur la moyenne peut se traduire par de lourdes pertes inattendues sur certaines positions ou certains portefeuilles. Cependant, la nature imparfaite des donnes rend difficile lestimation de paramtres PCD en gnral et lestimation de paramtres PCD intgrant la dimension dun repli conomique en particulier. Dbut 2005, la profession tait partage sur les mthodes appropries cet gard. La mesure et la faon dont les rapports de dpendance potentiels entre taux de dfaut et taux de recouvrement taient reflts dans les modles internes de fonds propres variaient normment dun tablissement lautre. Au vu de ces conclusions, le Comit a formul des principes orientations sur lestimation de perte en cas de dfaut, dotes de suffisamment de souplesse pour favoriser la mise en uvre dun ensemble de pratiques saines et la poursuite des travaux dans ce domaine, tout en clarifiant aussi ses attentes. Fin 2005, au moment de lexercice de collecte de donnes pour QIS 5, les mthodes et systmes de calcul PCD taient en cours dlaboration. Les banques avaient adopt une multitude dapproches, et elles taient peu nombreuses dans les pays du G 10 avoir dj parfaitement intgr les considrations de repli conomique dans leurs estimations de PCD. Il est apparu que limpact dun repli avait gnralement t sous-estim, et ce dans tous les portefeuilles, surtout en raison de labsence dhistoriques. Dans la plupart des pays, les banques ont indiqu quelles sefforaient de procder des ajustements prudents en raison de la nature imparfaite de leurs estimations et/ou de labsence de donnes. Lestimation des PCD en priode de repli pourrait revtir une importance particulire pour les expositions relatives aux crdits hypothcaires au logement Dans nombre de pays, les sries de donnes disponibles ne couvrent pas les priodes de repli sur le march du logement, et ninclura peut-tre quun trs petit nombre de dfauts. Ainsi, le plancher de PCD de 10 % pourrait sappliquer une part significative des expositions relatives aux crdits hypothcaires au logement plus de 20 % en moyenne pour les banques du G 10, dans
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QIS 5.
Dans le cas o la banque ne prend pas en considration ces facteurs dans lestimation de sa perte en cas de dfaut, celle-ci doit procder un ajustement de la perte attendue afin de prendre en compte leffet des facteurs conomiques dfavorables tels que :
Evolution du taux de chmage Evolution du nombre de divorces Evolution des impays et des retards de paiement Evolution de lutilisation des crdits permanents Evolution du taux de lendettement Evolution du nombre des prts traits par la commission de surendettement Evolution dindicateurs conomiques Incidence dvnements conomiques Evolution des taux de march moins de trois mois Incidence de facteurs climatiques Incidence de facteurs mdicaux
Concernant ces facteurs, pour ne pas faire le travail doublement, on supposera de prendre en considration ces facteurs lors de la correction de la valeur de la probabilit de dfaut, le comptable, dans le calcul de celle-ci, prendra surement en considration ces facteurs dans ses prvisions de la probabilit que la contrepartie soit en dfaut sur un horizon assez loin.
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Rsum de la mthodologie propose

1) Rapprocher les systmes dinformation Ble 2 et les systmes dinformation comptables A chaque contrat correspond : Une exposition de dfaut (assiette) dans Ble II, une perte estime Un traitement comptable : imputation comptable, valeur comptable brute (avant dprciation) 2) Classer les contrats comme suit : Contrats correspondant des engagements Contrats correspondant des crances dprcies sur base individuelle en comptabilit Contrats correspondant des crances dprcies sur base collective en comptabilit (crances non dprcies sur base individuelle), dont : o Crances ralises moins dun an dont la notation ne correspond pas un vnement de perte o Crances ralises plus dun an. 3) Dterminer les pertes attendues issues de Ble 2 concernant les crances rpondant aux caractristiques suivantes : Crances ralises il ya plus dun an Crances non dprcies sur base individuelle en comptabilit Crances dont la notation est justifie par un vnement de perte o Au minimum on retient les notations correspondant un indice de dprciation
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Complter les pertes attendues Ble 2 dtermines en 3), en : En corrigeant tous les facteurs utiliss pour la dtermination de la perte attendue dans le cadre de Ble II.
iii. Cas particuliers :

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Cas Entreprise au stade de la mthode IRB fondation : A ce stade, lentreprise estime uniquement la probabilit de dfaut. Donc la direction comptable obtiendra des informations du systme dinformation Bale II, des donnes par rapport au taux de dfaut et aussi les indices relatifs la dprciation des actifs.
Selon la dgradation de la qualit de crdit indique par les taux de dfauts issus du
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systme dinformation Bale II, la banque va constituer une watchlist, cest une liste contrler de prt. A partir de cette watchlist, elle va construire des groupes ayant des caractristiques de crdits similaires. Elle va effectuer un test de dprciation, si celuici est positif c..d. il ya eu vraiment dprciation alors elle va provisionner cette dprciation sur ce groupe dactifs en se basant sur son jugement personnel Cas des tablissements au stade de lapproche standard. Pour une plus grande optimisation du systme dinformation c..d. pour permettre son utilisation parallle par les deux directions et pour les deux projets, il serait trs judicieux pour les tablissements qui sont en stade de prparation au passage lapproche notation interne, de classer leurs encours de la manire cite dessus, c..d. les contrats correspondant aux engagements, dossiers individuels et les dossiers collectifs. Ainsi, le comptable pourra facilement exploiter les donnes issues du systme dinformation Ble II. Elle va confectionner le nouveau systme dinformation de faon ce quil soit utilis par les deux directions. En finale, on peut dire que les tablissements qui sont en cours de passage lapproche notation interne ont une grande chance saisir pour mettre en place un systme qui permettra de grer deux projets de grandes envergures pour les banques, et rappelons que ceci ne peut tre que bnfique. En effet, les banques devront ainsi mettre en place des groupes de rflexion constitus de membres de la direction comptable et de la direction des risques qui vont rflchir ensemble toutes les possibilits existantes pour converger les deux modles et assurer une cohrence entre les deux organes.
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CONCLUSION
Les deux chantiers comptables et prudentiels sont dterminants pour lavenir et la stabilit du systme bancaire et partant de l, tout le systme financier. Le premier lui permet dapprcier sa valeur actuelle, de mieux la valoriser ce qui met en confiance les investisseurs et les actionnaires, tandis que le deuxime, permet la banque de porter un il sur son niveau de fonds propres couvrant les diffrents risques auxquels elle est expose, aussi de contrler les procdures internes et les optimiser. La mise en place de ces dits-projets peut sembler un peu contraignante, pour les banquiers, qui se plaignent du cot lev de ces deux projets, aussi le temps et lnergie que leur mise en place consomme. Mais les banques auront tout gagner si elles exploitaient tous les points de convergence offerts par ces deux modles, elles conomiseraient beaucoup et bnficieraient de cette synergie. Ceci impliquerait la runion autour de la mme table, de responsables de la direction des risques et de la direction comptable qui devront penser ensemble larchitecture dun systme efficace et utile aux deux parties, vitant ainsi les redondances et le gaspillage. De mon ct, jai rflchi ce modeste point de convergence quest la prise en compte des pertes dtermines au niveau de Bale pour la mesure des provisions, le comptable tirera avantage de la richesse des donnes relatives aux clients, leur comportement et aux facteurs de risques, collectes et traites pour les besoins rglementaires, afin de dfinir les critres de constitution ainsi que les modalits d'valuation et de suivi des populations d'engagements prsentant une dgradation de la qualit de crdit et, partant, potentiellement ligibles au provisionnement au sens IFRS. Dautres champs sont explorer, notamment la communication financire et la matrise du risque de march. La mise en place concomitante de ces deux projets nest certes pas du tout aise, elle ncessitera une coordination de trs haut niveau entre les diffrents de groupe de rflexion reprsentant les directions comptables et celle des risques, qui vont collaborer dans une logique globale et une vision commune savoir la confection dun systme apte rpondre aux besoins des deux parties. Finalement, on peut dire que le raccordement entre la mise en place de la rglementation comptable et prudentielle devient donc une contrainte et non plus un
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choix pour une banque avant-gardiste qui cherche continuellement la perfection et la bonne maitrise de ses ressources.
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BILBIOGRAPHIE
Livres et documents :
Cahiers MAZARS Ble II La revue dconomie financire Pratique de la comptabilit bancaire, ANTOINE SARDI Les accords de Bale II pour le secteur bancaire BRUNO COLMANT Pilotage bancaire, les normes IAS et la rglementation Ble II II PACAL DUMONTIER ET DENIS DUPRE Circulaire BANK ALMAGHREB 26/G/2006 Notice technique n B26/DSB/2006 fixant les modalits dapplication de la circulaire 26/G/2006 Guide opratoire traitement risque crdit dune banque
Webographie
Le site de la banque de France www.cssf.lu Site BANK ALMAGHREB
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ANNEXE1 : PRESENTATION BAMCE BANK
Le groupe BMCE BANK est le deuxime groupe bancaire priv au Maroc. Il est prsent dans 11 pays travers 3 continents. Le groupe compte plus dun million de compte atifs, 3201 collaborateurs et 296 agences dont 14 centres daffaires et une agence corporate. Les intermdiations de la BMCE, en matire de financement sont trs larges et varies, elle recouvre aussi bien les crdits classiques d'exploitation aux entreprises que les concours aux particuliers. La BMCE BANK est une banque internationale dont le souci est de servir, dans les meilleures conditions les besoins de sa clientle en matire de ngoce, de financement et d'investissement. Depuis 1995, date de sa privatisation, BMCE BANK, s'est dveloppe au cur d'un groupe priv multimtres, FinanceCom1, articuls autour de la finance et des tlcommunications.
BMCE BANK a, par ailleurs, confort son positionnement en tant que banque de proximit, partenaire d'institutions financires, acteur majeur dans l'uvre de modernisation du secteur bancaire marocain, allie des autorits publiques dans la promotion de l'ouverture et la comptitivit de l'conomie marocaine. La BMCE BANK demeure l'institution prive de rfrence pour la promotion des investissements et des changes et, en dfinitive, du dveloppement conomique dans le royaume.
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1. Gnotype BMCE Bank
Source : internews N40 : journal interne de du groupe BMCE, Janvier-Mars 2006, rubrique : Grand Angle, Page : 19.
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2. historique
Depuis sa cration en 1959, BMCE a russi reprsenter une banque multi-mtiers, sappuyant sur un large rseau dagences. Lun des ingrdients dun tel succs se trouve dabord dans lhistoire avec la cration, sous le sceau de Sa Majest le Roi Mohammed V, de la Banque Marocaine du Commerce Extrieur et laction inspire de lactionnaire alors majoritairement public, de capitaliser judicieusement sur son atout matre, sa vocation linternational et sa spcialisation dans les activits du Commerce Extrieur, en mme temps que dlargir ses attributs pour en faire une banque universelle rseau, sadressant une clientle diversifie. Les ingrdients dun tel succs se trouvent galement dans lhistoire plus rcente, avec la mise en uvre de sa privatisation. Le processus de privatisation a permis dattirer un consortium dont la composition et la qualit furent alors ingales, men par la Royale Marocaine dAssurances et associant de grands noms de la finance internationale Union Bancaire Prive, Citibank, Morgan Grenfell plc, Pictet & Cie, Soros Quantum Fund des fleurons de lconomie et de la finance marocaines. Aujourdhui, BMCE Bank reprsente une institution phare dans le paysage bancaire marocain, une Banque de capitaux majoritairement marocains, disposant dun actionnariat de qualit et de prestige, une Banque conjuguant son action avec celle dun groupe priv national FinanceCom -, qui, travers ses diffrentes composantes, continue dinvestir, de crer des richesses et des emplois.
Dates cls de lhistoire de BMCE BANK

1959 : Cration de la BMCE par les pouvoirs publics 1965 : Ouverture de lagence Tanger Zone Franche 1972 : BMCE premire banque marocaine sinstaller ltranger en ouvrant une agence Paris 1975 : Introduction en bourse 1988 : Cration de MAROC FACTORING 1994 : Cration des premires entits des marchs des capitaux de BMCE BANK
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1995 : Privatisation de la banque 1996 : Lancement du programme GDR sur la Bourse de Londres
1997 : Cration de Salafin, socit de crdit la consommation 1998 : Cration de BMCE Capital, la banque daffaires du Groupe BMCE 1999 : Prise de participation dans le capital des compagnies dassurances, Al Watanya et Alliance Africaine Acquisition de 20% du capital de Mditelecom 2000 : Cration du Holding Finance.Com Inauguration des bureaux de reprsentation de Londres et de Pkin Inauguration des premires coles Medersat.Com de la Fondation BMCE Titre de Bank of the year- Morocco dcern BMCE BANK par The banker magazine 2001 : Ouverture du bureau de Barcelone Certification ISO 9001 pour le systme de management de la qualit mis en place pour les activits tranger et montique 2002 : Entre en vigueur dune nouvelle organisation centre sur le client Certification ISO pour lensemble des activits de gestion des transactions titres. 2003 : Lancement du projet CAP CLIENT Inauguration de BMCE Capital Dakar 2004 : Premire entreprise non europenne ayant fait lobjet dun rating Social au Maroc Prise de participation du CIC hauteur de 10% du capital de BMCE Bank 2005 : Nouvelle identit visuelle enrichie pour BMCE BANK dans le cadre de la clbration du 10me anniversaire de sa privatisation Lancement du programme douverture de 50 agences par an.
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3. organigramme
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4. les mtiers de la BMCE Bank
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Retail banking :
Contribution de la BMCE la bancarisation :
La BMCE est lune des banques pionnires en matire de la contribution la bancarisation de la Population Marocaine, et ce grce une conqute active de la clientle soutenue par une politique de proximit, le nombre de comptes de la clientle grs a dpass 1,43 million dunits, correspondant louverture de plus de 170.000 nouveaux comptes. Par consquent, l'exercice 2005 a enregistr la ralisation du premier programme d'ouverture de 50 nouvelles agences, rentrant dans le cadre du plan Triennal d'largissement du Rseau. Ainsi, BMCE Bank n'a jamais t aussi agressive dans le dveloppement de son implantation bancaire de proximit. A fin dcembre 2005, le Rseau Particuliers/Professionnels dispose de 271 guichets organiss autour de 22 Groupes d'agences. De nouvelles localits sur lesquelles BMCE Bank n'tait pas encore reprsente sont dsormais couvertes.
Gestion prventive de la BMCE du risque de crdit:

Les actions de matrise des risques de crdit, de march et oprationnels ont t renforces en 2005 travers la dfinition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements et la mise en place d'un systme de contrle des risques. Les activits menes ont t articules autour du renforcement continu du dispositif d'alerte sur les risques et de la participation active aux grands chantiers de la Banque. Les analyses et tudes labores dans le cadre de cette activit ont t diffuses au niveau de la Banque. En vue d'amliorer le suivi des clients travers le progiciel ddi, son installation dans les agences est amorce. Par ailleurs, dans le cadre de la mise en place de la nouvelle notation des clients, une fiche relative la notation qualitative a t prpare afin d'actualiser l'ancien Rating.
Corporate bank :
Financement de la BMCE de Projets :
Lactivit Financement de Projets constitue une activit stratgique pour BMCE Bank. En tmoigne la participation de BMCE Bank, en tant que chef de file ou co-chef de file, dans la
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quasi-totalit des projets dinvestissement denvergure entrepris au Maroc constituant un symbole fort dengagement et dimplication de la Banque dans le dveloppement conomique du pays. Les principaux projets financs touchent des secteurs varis allant des tlcommunications au tourisme, en passant par lindustrie et les hydrocarbures. En effet, Les encours de crdits de la clientle des grandes entreprises ont progress de +24%, atteignant prs de 14,5 milliards de dirhams, confortant la prminence de BMCE Bank sur ce march de clientle. En outre, les mouvements confis par la clientle Corporate se sont inscrits, pour leur part, en hausse de +9% tandis que le mouvement international a de +8,3%.
Les synergies commerciales :

Les synergies commerciales et les ventes croises tant une valeur vhicule au quotidien par la Banque Corporate, plusieurs synergies ont t dveloppes au sein du Groupe notamment avec la Banque de Distribution, Maghrbail, GNS et BMCE Capital. Paralllement une action de dveloppement commercial soutenue, la Banque Corporate a men des projets structurants articuls autour de trois axes majeurs : Personnalisation de la relation par la cration en 2005 de deux entits ddies la clientle Corporate, savoir lagence Corporate Casablanca et le Desk Corporate Rabat. Clrit et ractivit par lamlioration du traitement des dossiers de crdit avec la mise en uvre de la procdure de crdit TROIKA. Renforcement des relations relatives aux affaires Corporate avec les partenaires financiers nationaux et internationaux. En effet, la filiale Maghrbail lacteur de rfrence du secteur du leasing au Maroc depuis 1972, a poursuivi sa croissance avec une hausse de la production de prs de +22% pour stablir 1.328 millions de dirhams. De plus, lanne 2005 a t marque par laboutissement du projet dentreprise NOVA, lanc fin 2003. Il a port sur une refonte complte du systme dinformation et de son organisation en vue dune analyse plus pertinente du risque, dune ractivit accrue et dune meilleure couverture fonctionnelle de lactivit. Par ailleurs, un nouveau produit de leasing automobile destin aux professionnels, BMCE Pro Bail, a t lanc, illustrant davantage les synergies dveloppes entre Maghrbail et BMCE Bank.
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Dans la mme perspective, le dynamisme commercial de la filiale Maroc Factoring a gnr une progression du volume des crances traites de +10,5% par rapport 2004 dans un contexte concurrentiel caractris par une baisse des conditions tarifaires. Des efforts continus en matire de dveloppement commercial, damlioration de la productivit et de gestion des engagements ont compens la baisse de marge enregistre par le secteur.
Activits de soutien et projets :
Transparence de la communication financire :

BMCE Bank tablit une relation de proximit avec ses actionnaires, base sur un dispositif de communication financire diversifi et une information rgulire et de qualit. Ainsi, elle a renforc la frquence et la qualit des divers supports de communication financire afin de mieux rpondre aux proccupations et besoins des actionnaires individuels, des investisseurs, des analystes financiers, de la presse spcialise, et de l'opinion publique en gnral. En effet, outre la publication rgulire du Rapport dactivit en langues anglaise, franaise et arabe, la Banque diffuse, sur une large chelle, les communiqus financiers abrgs et dvelopps, commentant les performances ralises, tant par voie de presse qu travers le site Internet de BMCE Bank et de la Bourse de Londres. En outre, les confrences runissant le Senior Management de la Banque avec la communaut des analystes et les principaux organes de presse ont t retransmises en direct sur Internet. Dans un souci de maintenir une relation durable avec les principales agences de rating internationales, la tenue des runions avec ces dernires s'est poursuivie. Pareillement, des runions de travail ont t organises, ponctuellement, avec les principaux analystes de la place et les investisseurs trangers dsirant investir dans la rgion MENA.
Activit des backs offices centraux :

Activit Montique Lanne 2005 a t marque par la forte mobilisation autour du projet MAGIX constituant une vritable refonte du Systme dInformation Montique et ce, dans lobjectif de doter la Banque dun systme performant, en phase avec les volutions technologiques rcentes. Lanne a, aussi, connu la mise en uvre, au niveau de la place, de linteroprabilit des GAB qui permet lacceptation des cartes des banques marocaines sur tout le rseau national, le Centre Montique Interbancaire assurant le rle de centralisateur des flux et compensateur.
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Traitement des Valeurs BMCE Bank a contribu significativement aux projets structurants entrant dans le cadre du Systme Interbancaire Marocain de Tlcompensation (S.I.M.T.). Ainsi, et aprs la mise en uvre du module Chques, lchange automatique des flux Virements a t gnralis, abandonnant ainsi lchange manuel entre les banques. Lautomatisation des oprations de masse tels que les virements et les prlvements sest galement poursuivie, permettant une conomie considrable en temps commercial en faveur des Agences. Oprations avec lEtranger BMCE Bank sest vue dcerner, en 2005, pour la deuxime fois conscutive, par la banque amricaine WACHOVIA BANK, le prix de reconnaissance de lexcellence de ses services de transferts de fonds vers ltranger, Best STP Bank in Morocco. De mme, la banque allemande DEUTSCHE BANK a attribu BMCE Bank, le certificat 2004 ONE YEAR STP EXCELLENCE AWARD.
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ANNEXE2 : LE PERIMETRE DES ACCORDS DE BALE II
Les accords de Ble II reposent sur trois piliers complmentaires qui devraient garantir le soutien d'une base optimale de calcul des fonds propres des tablissements bancaires ainsi qu'un renforcement du contrle tant interne qu'externe des pratiques d'valuation des risques.
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Annexe 3 : Liste des normes IAS/IFRS
Module IFRS 1
Name
Nom
First-time Adoption of International Premire application des normes IFRS Financial Reporting Standards Paiement en actions Regroupement d'entreprises ( fusions, acquisitions, offres publiques) Contrats d'assurance Abandon d'activits et actifs non courants destins tre vendus (01/01/2006) (01/01/2007) Segments oprationnels Prsentation des tats financiers Inventaire Tableau des flux de trsorerie Mthodes comptables, changements d'estimations et corrections d'erreurs Evnements postrieurs la date de clture Contrats de construction Impts sur le rsultat Information sectorielle Immobilisations corporelles Contrats de location (voir Crdit-bail) Chiffre d'affaires Avantages au personnel Subvention
IFRS 2 Share-based Payment IFRS 3 Business Combinations IFRS 4 Insurance Contracts IFRS 5 IFRS 6 IFRS 7 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations Prospection et valuation des ressourses minrales Instrument financiers: Information fournir
IFRS 8 Operating segments IAS 1 IAS 2 IAS 7 IAS 8 IAS 10 Presentation of Financial Statements Inventories Cash Flow Statements Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors Events After the Balance Sheet Date
IAS 11 Construction Contracts IAS 12 Income Taxes IAS 14 Segment Reporting IAS 16 Property, Plant and Equipment IAS 17 Leases IAS 18 Revenue IAS 19 Employee Benefits Accounting for Government Grants IAS 20 and Disclosure of Government Assistance IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates
Taux de change Cots d' emprunts Information relative aux parties lies
IAS 23 Borrowing Costs IAS 24 Related Party Disclosures
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IAS 26 IAS 27
Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans Consolidated and Separate Financial Statements
Comptabilit et reporting par Fonds de pension Consolidation comptable Investissements dans des socits associes (<50% du capital) Information financire dans les conomies hyperinflationnistes Informations fournir dans les tats financiers des banques et des institutions financires assimiles Entreprise commune Instrument financier - Prsentation Bnfice par action Information financire intermdiaire Dprciation d'actifs Provision Immobilisations incorporelles Instrument financier - Comptabilisation et valuation Immeubles de placement Agriculture
IAS 28 Investments in Associates IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies : voir
Disclosures in the Financial IAS 30 Statements of Banks and Similar Financial Institutions IAS 31 Interests in Joint Ventures IAS 32 Financial Instruments (Disclosure and Presentation)
IAS 33 Earnings per Share IAS 34 Interim Financial Reporting IAS 36 Impairment of assets IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets
IAS 38 Intangible Assets IAS 39 Financial Instruments (Recognition and Measurement)
IAS 40 Investment Property IAS 41 Agriculture
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Bâle II Vs IFRS Cas Du Risque Crédit. BMCE BANK

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BALE II vs IFRS : CAS DU RISQUE CREDIT

Par : Fadoua ELBOUZAIDI CHEIKHI

MEMOIRE FIN DETUDES

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RESUME ET MOTS CLES

Liste des mots cls: Risque de crdits, Ble II, IFRS.

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Avant dintroduire le prsent mmoire, je voudrai marquer un petit

Cest ainsi que mes remerciements particuliers vont mes encadrants,

Monsieur Fawzi BRITEL mon encadrant lISCAE, qui a bien voulu

Monsieur Atef LFERD, responsable consolidation la BMCE Bank,

Monsieur Othmane SAATI et Mlle Salima ELKOI pour leur soutien et

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INTRODUCTION Notice explicative

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Bref aperu des deux rformes

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Pilier 2 : processus de surveillance prudentielle

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Prsentation des normes comptables internationales :

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CHAPITRE 1 : BALE II VS IFRS : retraitements et impacts sur le pilotage

LES PRINCIPALES DIVERGENCES ENTRE BALE II ET LES IFRS

La banque se devra donc de satisfaire propritaire et cranciers.

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Structure des provisions

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Une rforme universelle contre une rforme bancaire :

Les normes IAS/IFRS tentent de dfinir

un cadre conceptuel universel et donc non

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Le calcul des risques :

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LES RETRAITEMENTS PROPOSES PAR LES GROUPES DE TRAVAIL :

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Les changements de classification classification

Distinction entre le portefeuille de ngociation et le portefeuille bancaire

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Distinction entre les dettes et les capitaux propres

Analyse par composante de certains instruments hybrides mis

Instruments drivs non inclus dans des instruments hybrides mis

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ii. Les changements de valorisation

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Option de valorisation la juste valeur

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Couverture de flux de trsorerie.

Retraitement autoris des actifs pondrs

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iii Le cas particulier de la premire adoption des normes IFRS

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