INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO CONCEPTO.

Las Instituciones Financieras de Desarrollo u Organizaciones no Gubernamentales Financieras (ONG's), son entidades financieras no bancarias, organizadas como fundaciones o asociaciones civiles sin fines de lucro, autorizadas para realizar operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios integrales en el marco de la Ley de Bancos y Entidades Financieras y la norma regulatoria, estas se encuentran en proceso de adecuacin al mbito de supervisin mediante Circular SB/589/2008 con el fin de obtener licencia de funcionamiento. CMO SE CONSTITUYEN.Para constituir una IFD, los interesados deben cumplir con las siguientes etapas: Primera: Realizar el trmite para la obtencin del permiso de constitucin ante ASFI Segunda: Efectuar el trmite para la obtencin de su personera jurdica ante la instancia correspondiente Tercera: Tramitar la obtencin de su Licencia de Funcionamiento ante ASFI (Solicitud de constitucin) Los interesados en constituir una nueva IFD, en cumplimiento a lo establecido en el Artculo 3 de la Seccin 1 del presente Reglamento, deben hacer conocer su decisin a este rgano de Supervisin mediante carta dirigida al Director Ejecutivo, mencionando como mnimo: 1) Nombre o razn social de la IFD a ser constituida (el que debe incluir Institucin Financiera de Desarrollo como parte del mismo) 2) Domicilio legal previsto de la IFD a ser constituida 3) Lista de los asociados fundadores 4) Perfil de la IFD a ser constituida 5) Monto y origen de las aportaciones y/o donaciones de libre disposicin comprometidas ASFI tomar nota de la comunicacin y en el plazo de treinta (30) das hbiles administrativos har conocer a los interesados su decisin sobre la continuidad del trmite. (Requisitos para la Constitucin) Los fundadores deben cumplir con los siguientes requisitos: 1) Contar con un capital primario mnimo de trescientos mil (300.000) derechos especiales de giro (DEG)

2) Constituirse bajo la forma de Fundacin, Asociacin sin fines de lucro 3) Contar con cinco (5) o ms personas naturales o jurdicas en calidad de asociados fundadores que no se encuentren comprendidos en los impedimentos y limitaciones siguientes: a) Los inhabilitados, por ministerio de la ley, para ejercer el comercio b) Los que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria por la comisin de delitos comunes. c) Los deudores en mora al sistema financiero que tengan crdito en ejecucin o crditos castigados d) Los que hubieran sido declarados, conforme a procedimientos legales, culpables de delitos econmicos en funciones pblicas contra el orden financiero o en la administracin de entidades financieras e) Los responsables de quiebras, por culpa o dolo, en sociedades en general y entidades del sistema financiero f) Los que hubieran sido inhabilitado para ser titulares de cuentas corrientes g) Los Representantes Nacionales, los Concejales Municipales o los servidores pblicos en general h) Los directores o administradores de las entidades financieras del Estado, incluyendo el Banco Central de Bolivia i) Tener acusacin formal o sentencia condenatoria, por la comisin de delitos sobre legitimacin de ganancias ilcitas j) Tener Resolucin sancionatoria ejecutoriada en Proceso Administrativo sobre cancelacin definitiva de autorizacin de operaciones o inscripcin en el Registro del Mercado de Valores k) Tener sentencia ejecutoriada en Proceso Coactivo Fiscal por Responsabilidad Civil establecida en la Ley 1178 de Administracin y Control Gubernamental, habindose beneficiado indebidamente con recursos pblicos y/o ser causantes de dao al patrimonio de las entidades del Estado l) Los conyugues y las personas con parentesco hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, segn el cmputo civil. ASFI, podr conceder dispensa a no ms de dos personas as emparentadas (Certificado de Depsito a Plazo Fijo) La IFD debe presentar el Certificado de Depsito a Plazo Fijo constituido en moneda nacional a un plazo mnimo de doscientos setenta (270) das hbiles administrativos en una entidad de intermediacin financiera del pas, como garanta de seriedad de trmite, endosado en garanta a la orden de ASFI, por un monto equivalente al diez por ciento (10%) del capital primario mnimo, calculado al da de su presentacin en la audiencia exhibitoria.

(Rechazo de la solicitud) En caso desfavorable, ASFI emitir Resolucin fundada rechazando la constitucin de la IFD y, luego de notificar al representante de los asociados fundadores, publicar dicha Resolucin por una sola vez en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. La Resolucin de rechazo de constitucin conllevar la devolucin del importe del depsito de garanta de seriedad efectuado por la IFD, ms sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser transferido al Tesoro General de la Nacin (TGN). Dicha Resolucin admitir los recursos previstos por Ley. (Licencia de Funcionamiento) Una vez cumplidos los requisitos exigidos en el Artculo 13 precedente, el Directorio u rgano equivalente de la IFD, comunicar a ASFI su decisin de iniciar operaciones. El Director Ejecutivo de ASFI, ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes. Concluido el proceso de inspeccin, el Director Ejecutivo en representacin legal de ASFI podr: 1) Conceder la Licencia de Funcionamiento con restricciones o sin restricciones fijando fecha para el inicio de operaciones 2) Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento con restricciones o sin restricciones, sealando plazo para que se subsanen las causales de la postergacin La Licencia de Funcionamiento debe ser publicada durante tres (3) das consecutivos por cuenta de la IFD en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional y local, cuando corresponda. Una copia de la ltima publicacin debe ser remitida a ASFI. CMO ES SU ORGANIZACIN Forma de Organizacin.- La IFD debe establecer los siguientes rganos: Asambleas o Juntas, Administracin, rganos de Control y Fiscalizacin interna y Otros Comits. Asambleas o Juntas de asociados o socios.- La IFD debe establecer las clases de Asambleas o Juntas, ya sean ordinarias o extraordinarias definiendo las atribuciones de cada una conforme a lo sealado en la LBEF y disposiciones reglamentarias, en el marco de sanas prcticas de Gobierno Corporativo. Asimismo, la IFD debe establecer la forma de convocatoria a las reuniones determinando claramente quienes estn facultados para convocarlas, la forma de su publicacin y el plazo para su convocatoria. Estos mecanismos deben siempre garantizar que todos los asociados o socios han sido notificados con el orden del da de cada reunin. Finalmente, el Estatuto de la IFD debe sealar el qurum y la forma en que se tomarn las decisiones para cada clase de Asamblea. Administracin.-

 Directorio: La IFD debe establecer las atribuciones del Directorio conforme a lo sealado en la LBEF y disposiciones reglamentarias, en el marco de sanas prcticas de Gobierno Corporativo, asegurando el cumplimiento de la misin institucional. El Estatuto debe contemplar: Composicin, recomendndose nmeros impares de Directores. Requisitos para ser elegido Director (personales y profesionales para ocupar estos cargos, asegurando la idoneidad de cada Director). Prohibiciones e incompatibilidades Responsabilidades frente a la sociedad, a los asociados o socios, y a terceros. Duracin del mandato y rgimen de sucesin. Nivel Ejecutivo: La IFD debe establecer las atribuciones del Gerente General conforme a lo sealado en la LBEF y disposiciones reglamentarias, en el marco de sanas prcticas de Gobierno Corporativo, asegurando el cumplimiento de la misin institucional. El Estatuto debe contemplar: Requisitos para ser elegido Gerente General y personal ejecutivo (personal y profesionales para ocupar estos cargos, asegurando su idoneidad). Prohibiciones e incompatibilidades. Responsabilidades frente a la sociedad, a los asociados o socios, y a terceros. rganos de Control y Fiscalizacin Interna.- La IFD debe establecer las atribuciones y los requisitos para su constitucin, as como las prohibiciones e incompatibilidades para su ejercicio. CUL ES SU FUNCIN.La IFD debe establecer como objeto nico la realizacin de las operaciones de intermediacin financiera y la prestacin de servicios financieros al pblico, en el marco de la LBEF, el Reglamento para IFD y dems disposiciones legales dictadas al efecto. SU FUNCIONAMIENTO.(Operaciones pasivas) La IFD que cuente con Licencia de Funcionamiento sin restricciones podr realizar las actividades que se detallan a continuacin: 1. Recibir depsitos de dinero en cuentas de ahorro, a la vista y a plazo. La captacin de dinero en cuenta corriente, ser autorizada en cada caso por ASFI 2. Emitir y colocar cdulas hipotecarias conforme lo establecido en el Artculo 40 de la LBEF 3. Emitir y colocar bonos 4. Contraer obligaciones subordinadas 5. Contraer crditos u obligaciones con el Banco Central de Bolivia (BCB), entidades bancarias y financieras del pas y del extranjero

6. Aceptar letras giradas a plazo contra s mismas, cuyos vencimientos no excedan de ciento ochenta (180) das hbiles administrativos contados desde la fecha de aceptacin y que provengan de operaciones de comercio, internas o externas de bienes y/o servicios 7. Emitir, descontar o negociar valores y otros documentos representativos de obligaciones 8. Emitir tarjetas de crdito, previa autorizacin de ASFI ASFI determinar de manera expresa en la licencia de funcionamiento, las operaciones pasivas que no podr realizar la IFD que obtenga la licencia de funcionamiento con restricciones operativas (Operaciones activas y de servicios) La IFD con licencia de funcionamiento sin restricciones podr: 1. Otorgar crditos y efectuar prstamos a corto, mediano y largo plazo, con garantas personales, hipotecarias, prendaras, combinadas y otras que estn reglamentadas por ASFI 2. Descontar y/o negociar ttulos-valores u otros documentos de obligaciones de comercio, cuyo vencimiento no exceda de un ao 3. Otorgar avales, fianzas y otras garantas a primer requerimiento 4. Recibir letras de cambio u otros efectos en cobranza, as como efectuar operaciones de cobranza, pagos y transferencias slo en aquellos casos que no se traten de operacin de comercio exterior 5. Realizar giros y emitir rdenes de pago exigibles en el pas 6. Realizar operaciones de cambio y compraventa de monedas 7. Comprar, conservar y vender por cuenta propia, documentos representativos de obligaciones cotizadas en bolsa, emitidas por entidades financieras 8. Comprar y vender por cuenta propia documentos mercantiles 9. Alquilar cajas de seguridad 10. Adquirir y vender bienes inmuebles para ser utilizados por la IFD en actividades propias del giro 11. Operar con tarjetas de crdito, previa autorizacin de ASFI 12. Actuar como agente originador en procesos de titularizacin, sujeto a reglamentacin de ASFI 13. Servir de agente financiero para las inversiones o prstamos en el pas, de recursos provenientes del exterior 14. Invertir en el capital de empresas de servicios auxiliares financieros, previa autorizacin de ASFI 15. Sindicarse con otras entidades financieras para otorgar crditos o garantas sujeto a reglamentacin de la ASFI 16. Mantener saldos en Bancos Corresponsales del exterior 17. Administrar fideicomisos y mandatos financieros; administrar fondos de terceros y prestar caucin y fianzas

ASFI determinar de manera expresa en la licencia de funcionamiento, las operaciones activas, contingentes y/o de servicios que no podr realizar la IFD que obtenga la licencia de funcionamiento con restricciones operativas.