APUNTES ADMON FINANCIERA L I UNIDAD 2 1 PARTE

ESTADOS FINANCIEROS Concepto de Estados Financieros. Son la representacin estructurada de la situacin y desarrollo
financiero de una entidad a una fecha o por un perodo determinado. Proveen Informacin de una entidad acerca de la posicin financiera, su operacin y resultados logrados, y los cambios en su patrimonio contable, utilizada en el proceso de la toma de Decisiones econmicas.

Objetivos de los Estados Financieros

Los objetivos de los estados financieros y de la informacin financiera son los mismos, esencialmente el objetivo de los estados financieros, es su utilidad para la toma de sus decisiones econmicas. Sin embargo, ciertos datos tiles van ms all del contenido de los estados financieros, por lo que slo pueden ser suministrados, por medio de informes distintos. Dicha informacin, incluida en los informes anuales corporativos, en prospectos de colocacin de deuda o capital, o en informes a las bolsas de valores, puede asumir diversos modos y referirse a varios asuntos; tales como, los comunicados de prensa, las proyecciones u otras descripciones de planes o expectativas de la administracin y los informes de la gerencia y del consejo de administracin. La administracin de la entidad informa al usuario general por medio de informes distintos a los estados financieros bsicos, ya sea porque dicha informacin: a) Debe ser revelada por exigencia de una autoridad reguladora competente o una legislacin, b) La revela voluntariamente porque la administracin la considera til para dicho usuario, c) La revela, simplemente, por la costumbre. Por ello, los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiables que permitan al usuario general evaluar: a) El comportamiento econmicofinanciero de la entidad, su estabilidad, vulnerabilidad, efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, financiarlos adecuadamente, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha. Esta doble evaluacin se apoya especialmente en la posibilidad de obtener recursos y de generar liquidez y requiere el conocimiento de la situacin financiera de la entidad, de su actividad operativa y de sus cambios en la situacin financiera o flujos de efectivo o, en su caso, en los cambios en la situacin financiera. Por consiguiente, considerando las necesidades comunes del usuario general, los estados financieros deben serle tiles para: 1) Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades. Los principales interesados al respecto seran los que puedan aportar financiamiento de capital o que realizan aportaciones, contribuciones o donaciones a la entidad. El grupo de inversionistas o patrocinadores est interesado en evaluar la capacidad de crecimiento y estabilidad de la entidad y su rentabilidad, con el fin de asegurar su inversin, obtener un rendimiento y recuperar la inversin, o proporcionar servicios y lograr sus fines sociales; 2) Tomar decisiones de otorgar crdito por parte de los proveedores y acreedores que esperan una retribucin justa por la asignacin de recursos o crditos. Los acreedores requieren para la toma de sus decisiones, informacin financiera que puedan comparar con la de otras entidades y de la misma entidad en diferentes periodos. Su inters se ubica en la evaluacin de la solvencia y liquidez de la entidad, su grado de endeudamiento y la capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para cubrir los intereses y recuperar sus inversiones o crdito; 3) Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas; 4) Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad , as como el rendimiento de los mismos. En esta rea el inters es general, pues todos estn interesados en conocer de qu recursos financieros dispone la entidad para llevar a cabo sus fines, cmo los obtuvo, cmo los aplic y, finalmente, qu rendimiento ha tenido y puede esperar de ellos; 5) Formarse un juicio de cmo se ha manejado la entidad y evaluar la gestin de la administracin, a travs de una evaluacin global de la forma en que sta maneja la rentabilidad, solvencia y

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capacidad de crecimiento de la entidad para formarse un juicio de cmo y en que medida ha venido cumpliendo sus objetivos; y Conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generacin y aplicacin del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeo de la administracin, su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, el

potencial para continuar operando en condiciones normales, la facultad para cumplir su responsabilidad social a un nivel satisfactorio. Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario general, si stos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel o grado de: a) solvencia (estabilidad financiera), b) liquidez, c) eficiencia operativa (actividad), d) riesgo financiero, y e) rentabilidad (productividad).

Estados financieros bsicos

Los estados financieros bsicos que responden a las necesidades comunes del usuario general y a los objetivos de los estados financieros, son: 1. El balance general o estado de situacin o posicin financiera , que muestra informacin relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad, por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad; revelando sus riesgos financieros; as como, del patrimonio o capital contable a dicha fecha. 2. El estado de resultados, para entidades lucrativas o, en su caso, estado de actividades, para entidades con propsitos no lucrativos, que muestra la informacin relativa al resultado de sus operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, costos y gastos y la utilidad/prdida neta o cambio neto en el patrimonio resultante en el periodo; 3. El estado de variaciones en el capital contable en el caso de entidades lucrativas, que muestran los cambios en la inversin en los accionistas o dueos durante el perodo, y 4. El estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situacin financiera, que indica informacin acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el perodo, clasificados por actividades de operacin, de inversin y de financiamiento. La entidad debe emitir uno de los dos estados, atendiendo a lo establecido en las normas particulares. Las notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos y su objeto es complementar los estados bsicos con informacin relevante. Los estados financieros tienden progresivamente a incrementar su mbito de accin, aspirando a satisfacer las necesidades del usuario general ms ampliamente.

Caractersticas cualitativas de la informacin financiera

La informacin financiera contenida en los estados financieros debe reunir determinadas caractersticas cualitativas con la finalidad de ser til para la toma de decisiones de los usuarios generales. La utilidad como caracterstica fundamental de la informacin financiera es la cualidad de adecuarse a las necesidades comunes del usuario general. Constituye el punto de partida para derivar las caractersticas cualitativas restantes de la informacin financiera, las cuales se clasifican en:
a) Caractersticas primarias.- Se refieren a la confiabilidad, relevancia, comprensibilidad y comparabilidad b) Caractersticas secundarias.- Las caractersticas asociadas a la confiabilidad son la veracidad, la representatividad, la objetividad, la verificabilidad y la informacin suficiente. Las caractersticas asociadas a la relevancia son la posibilidad de prediccin y confirmacin y la importancia relativa.

En la prctica es necesario encontrar un equilibrio entre las caractersticas mencionadas para satisfacer en forma adecuada las necesidades de los usuarios generales y con ello, cumplir con los objetivos de la informacin financiera

Confiabilidad.- La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con
las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basndose en ella. Para ser confiable la informacin financiera debe: A. Veracidad.- reflejar en su contenido transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos B. Representatividad Tener concordancia entre su contenido y las transacciones, internas y eventos Objetividad.- Debe reflejar transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos. encontrarse libre de sesgo o prejuicio. Que no est manipulada o distorsionada o influida por juicios que produzcan un resultado predeterminado dirigida a intereses particulares . C. Verificabilidad.- Debe poder comprobarse y validarse. D. Informacin suficiente.- Debe incluir todas las operaciones que afectaron a la entidad de manera clara y comprensible contener y dentro de los lmites de importancia relativa destacando toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones y que es necesaria para juzgar la situacin financiera, sus resultados y sus cambios y que la cantidad de informacin no vaya en detrimento de su utilidad. .

Relevancia.- La informacin financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de decisiones
Econmicas de quienes la utilizan. Para que la informacin sea relevante debe: A. Prediccin y confirmacin.- Contener los elementos suficientes para coadyuvar a realizar predicciones (informacin histrica). Y debe contener la informacin disponible para evaluar la certeza y precisin de dicha informacin, y as confirmar o modificar las expectativas o predicciones B. Importancia relativa.- Reconocer contablemente los aspectos ms significativos de la entidad. La informacin tiene importancia relativa si existe el riesgo de que su omisin o presentacin errnea afecte la percepcin de los usuarios generales en relacin con su toma de decisiones. Por consiguiente, existe poca importancia relativa en aquellas circunstancias en las que los sucesos son triviales.

Comprensibilidad.- Una cualidad esencial de la informacin proporcionada en los estados

financieros es que Facilite su entendimiento a los usuarios generales. Para este propsito es fundamental que, a su vez, los usuarios generales tengan la capacidad de analizar la informacin financiera, as como, un conocimiento suficiente de las actividades econmicas y de los negocios. La informacin acerca de temas complejos que sea relevante no debe quedar excluida slo porque sea difcil su comprensin; en este caso dicha informacin debe complementarse con una revelacin apropiada a travs de notas para facilitar su entendimiento.

Comparabilidad.-Para que la informacin financiera sea comparable debe permitir a los usuarios
generales Identificar y analizar las diferencias y similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo. La emisin de informacin financiera debe estar apegada a las NIF, dado que favorece sustancialmente su comparabilidad, al generar estados financieros uniformes en cuanto a estructura, terminologa y criterios de reconocimiento. Si la comparacin se realiza entre informacin preparada con diferentes criterios o mtodos contables, pierde su validez. Ante la existencia de operaciones similares, debe corresponder un mismo tratamiento contable, el cual debe permanecer a travs del tiempo.

Otras caractersticas deseables de la informacin financiera.- Entre las caractersticas

cualitativas, que ms que cualidades deseables de la informacin, actan como restricciones o limitaciones a dichos niveles. A. Oportunidad.- La informacin financiera debe emitirse a tiempo al usuario general, antes de que pierda su capacidad de influir en su toma de decisiones. La informacin no presentada oportunamente pierde, total o parcialmente, su relevancia. Sin embargo, cuando se presenta informacin financiera con anticipacin, antes de que todos los aspectos atribuibles a una determinada operacin u otro evento relevante sean del todo conocidos, existe el riesgo de disminuir el nivel de confiabilidad de la informacin B. Relacin entre costo y beneficio.- La informacin financiera es til para el proceso de toma de decisiones pero, al mismo tiempo, su obtencin origina costos. Los beneficios derivados de la

informacin deben exceder el costo de obtenerla. Por ejemplo, proporcionar mayor informacin a los acreedores puede reducir los costos de un prstamo solicitado por la entidad. Las NIF, son los requisitos mnimos que deben cumplir los estados financieros y por lo tanto, no pueden cuestionarse en su aplicacin por razones de costo-beneficio. En la prctica, es necesario obtener un equilibrio apropiado entre las caractersticas cualitativas para cumplir con el objetivo de los estados financieros.