UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITECNICA ANTONIO JOSE DE SUCRE VICERRECTORADO BARQUISIMETO DIRECCION DE INVESTIGACION Y POSTGRADO

PROYECTO DE INVERSIN PARA LA INSTALACIN DE UNA PLANTA PRODUCTORA DE ABONO ORGNICO A BASE DE HUMUS DE LOMBRIZ ROJA CALIFORNIANA. Segunda Parte (Proyecto Anlisis Econmico Para la Toma de Decisiones)

Profesor: Ing. Luis Texier Integrantes: David Rangel Hctor Simanca Hirialdo Lobaton

PROYECTO DE INVERSIN PARA LA INSTALACIN DE UNA PLANTA PRODUCTORA DE ABONO ORGNICO A BASE DE HUMUS DE LOMBRIZ ROJA CALIFORNIANA.

Identificacin y definicin de problemas y/o necesidades

En el mercado mundial de alimentos, los criterios para seleccin de alimentos hasta ahora han sido: la apariencia, el sabor, el color y la textura, sin embargo, estos argumentos son insuficientes para las exigencias del mercado. Actualmente, la preocupacin del consumidor tambin guiada por conocer la inocuidad de los alimentos que adquiere, exigiendo a las comercializadoras garantas relacionadas con la procedencia del producto, las tcnicas utilizadas durante la cosecha, el tipo de fertilizantes, el tratamiento postcosecha, entre otros indicadores. Estos requisitos comienzan a ser exigidos por las cadenas agroalimentarias de comercializacin y distribucin a sus proveedores, a fin de satisfacer las exigencias del consumidor que cada da se interesa ms en adquirir productos que presenten indiscutibles garantas de calidad, inocuidad y sanidad en todo su proceso, siendo el consumidor quien mediante sus exigencia define qu y cmo producir y cunto est dispuesto a pagar por los productos. Tradicionalmente el uso de abonos inorgnicos y productos qumicos ha sido bien acogido dentro de la produccin en el sector agrcola, sin considerar las graves consecuencias que el excesivo uso de estos productos acarrea a la salud del ser humano y al medio ambiente. Este tipo de fertilizantes es utilizado debido a su accesible costo y beneficios a corto plazo sin considerar la dependencia que producen. Presentan grandes desventajas ya que a mediano y largo plazo debilita el suelo y ste se hace indispensable para nuevos aportes, produce desertificacin de los suelos y contamina las aguas, adems en dosis excesivas produce grandes perjuicios a las cosechas. La necesidad de disminuir esta dependencia de productos qumicos de los cultivos est obligando la bsqueda de alternativas viables con el propsito de mejorar la inocuidad, calidad y sanidad de los productos. En la agricultura ecolgica esto se puede lograr a travs del uso y aplicacin de abonos orgnicos con la finalidad de mejorar la capacidad nutritiva de los suelos, ya que con estos abonos se logra mejorar las caractersticas fsicas, qumicas y biolgicas del mismo. Una de las opciones ms efectivas de fertilizacin de los suelos

es la llamada Lombricultura, cuyo principio es el uso de la tecnologa basada en la cra intensiva de lombrices a partir de un sustrato orgnico para la produccin de humus. El humus por su alto contenido en micro y macro nutrientes es de gran beneficio para la nutricin de las plantas y para el mejoramiento de los suelos, es considerado un abono orgnico prcticamente insuperable ya que puede incrementar la produccin agrcola hasta en un 300% (segn la empresa Emison Medi Ambient S.L.), adems tiene la ventaja que puede ser utilizado de forma slida y lquida. Es un producto de fcil comercializacin y alta rentabilidad en franca expansin, por cuanto en un futuro ser indispensable para la subsistencia de los campos, ya que es requerido por horticultores y floricultores. El abono orgnico a base de humus de lombriz es considerado la forma ms efectiva para restituir la fertilidad de un campo que ha sido explotado con fertilizantes artificiales durante mucho tiempo. En el municipio Palavecino, estado Lara, se presenta mayor auge en cunto al desarrollo industrial, presenta una buena infraestructura vial, y tiene grandes extensiones de terreno, permitiendo que el sector posea condiciones idneas para la produccin de este de producto, cuya elaboracin no produce ningn tipo de impacto perjudicial al ambiente. El humus de lombriz presenta una serie de ventajas frente a otro tipo de fertilizante: es completamente inocuo, permite la anticipacin de la germinacin, acelera el crecimiento vegetal, aumenta la produccin agrcola, es completamente ecolgico, conserva el equilibrio de la composicin de los suelos, presenta alta rentabilidad debido a que en pequeas superficies se pueden obtener grandes cantidades de producto, y la adquisicin de la lombriz resulta factible econmicamente. Por tanto la factibilidad de este proyecto permitir incrementar la productividad y comercializacin del humus de lombriz, adems ayudar a restablecer el equilibrio ecolgico del suelo, as como tambin, permitir generar de fuentes de empleo directo e indirecto en la zona.

Estudio de Mercado En esta primera etapa se determinara la situacin actual del mercado del abono o fertilizantes de origen orgnico, para ello se buscara determinar la demanda y la oferta, el anlisis de precios y se diseo un estudio de comercializacin; adems

se verificara la posibilidad de penetracin del producto en un mercado determinado. A travs del resultado de este anlisis tambin se puede conseguir la mejor forma de incluir y comercializar el producto en el mercado. Para la realizacin del estudio de mercado la poblacin estuvo conformada por ciento cuarenta y un (141) agricultores y cuatro (4) asociaciones de productores del municipio Jimnez en el estado Lara. Datos obtenidos por Ministerio para la agricultura y tierras (M.A.T)

Poblacin Poblacin Fundos Asociaciones de productores Total Cantidad 141 4 145

Muestra En este caso, el tipo de muestra fue seleccionada mediante la mezcla de muestreo accidental, el cual es un muestreo no probabilstico donde el investigador elige a aquellos individuos que estn a la mano. El muestreo intencional se basa en elegir las unidades del muestreo. Conformando un grupo entre las asociaciones de productores y productores independientes de la zona al que fue aplicada la encuesta.

Encuesta En el presente estudio la encuesta pretende recolectar informacin de inters para la ejecucin del proyecto, esta informacin ser obtenida mediante la formulacin de Varios tems a los distintos productores agrcolas de la zona, los cuales permitirn realizar clculos referentes a la demanda, conocimiento de producto a producir, y beneficios del producto.

Demanda

Mediante los resultados obtenidos con la aplicacin de la encuesta se determin la demanda de abono orgnico de lombriz existente en el Municipio Jimnez del estado Lara, se encuentra distribuida entre 141 fundos y 4 asociaciones de

productores quienes desean adquirir el producto. La totalidad de productores propietarios de fundos presentan una demanda de catorce mil ochocientos setenta y cinco sacos de cincuenta kilogramos por ao (14.875 sacos/ao), y la demanda representada por las cuatro asociaciones de productores en el municipio Jimnez, es de diecisis mil sacos de cincuenta kilogramos al ao (16.000 saco/ao), lo que indica una demanda anual en la total del municipio de treinta mil ochocientos setenta y cinco sacos al ao (30.875 sacos/ao) de abono orgnico de humus de lombriz. Demanda = Demanda productores + Demanda asociaciones. Demanda = 14.875 sacos/ao + 16.000 sacos/ao = 30.875 sacos/ao

Estudio de la Oferta

Entre las empresas que ofertan este tipo de fertilizantes cabe mencionar Agro Industrias Amrica, localizada en el municipio Simn Planas del estado Lara. Trabaja al cien por ciento (100%) de su capacidad instalada, y tiene la facultad de colocar en el mercado ochenta toneladas al mes (80 ton/mes) de fertilizante orgnico de humus de lombriz. Adems de la empresa antes mencionada se encuentra la empresa productora de fertilizantes orgnicos humus San Rafael de la cual se desconoce su ubicacin y capacidad de produccin. Estas dos empresas son los principales proveedores de fertilizante orgnico de humus de lombriz en el municipio Jimnez, y poseen un precio de venta alrededor de (4,80 Bs/Kg) el kilogramo de humus solido.

Precio Debido a que uno de los principales objetivos de la empresa es posicionar el producto dentro del mercado ser considerado un precio de introduccin por debajo o cercano al de la competencia que se fijara con el propsito de dar a conocer la calidad del producto. Uno de los principales objetivos de la planta es posicionar el producto dentro del mercado en base a su calidad y precio, por ello se colocar un precio de introduccin que permitir ubicar el producto frente a la competencia, y se adecue a las posibilidades econmicas de los consumidores.

Para el establecimiento del precio se debe tomar en cuenta que lo que se desea en un principio es dar a conocer el abono orgnico producido en la empresa, el precio se establecer a fin de obtener un margen de ganancia aceptable y rentable beneficioso para la empresa. El precio final del producto se establecer luego de la realizacin del anlisis econmico financiero.

Canales de Comercializacin

La comercializacin del producto se realizar directamente con los distribuidores quienes se encargarn de ofertar el producto. Tambin se comercializar a

productores agrcolas que deseen adquirir el producto en grandes cantidades.

Promocin La promocin se realizar a travs de publicidad en revistas especializadas volantes y afiches informativos repartidos en ferias, eventos y reuniones realizadas en las distintas asociaciones agropecuarias del Estado, tambin se realizarn publicidad en tiendas agropecuarias y locales comerciales donde se oferte el producto. Mediante la realizacin de entrevistas no estructuradas a varias de las asociaciones de productores se logr determinar que en el municipio Jimnez del estado Lara, diversos organismos estn organizando conferencias y jornadas de informativas acerca de los beneficios que aporta este tipo de fertilizante tanto para la produccin como para la conservacin de los suelos.

Establecimiento de Restricciones: Restricciones Tcnicas:

Infraestructura Requerida:
rea Administrativa Sub. rea Recepcin Despacho Oficinas Oficina rea Produccin Almacenes de Materia Prima y Compostaje Vigilancia Estacionamiento reas Sanitarias reas Verdes Cantidad de Sub-reas Requeridas 1 1 2 1 1 2 1 1 3 1

Produccin

Servicios

Para la puesta en marcha del proyecto debieron tomarse en cuenta todos los recursos requeridos en el proceso, motivo por el cual se realiz el balance de maquinarias y equipos obligatorios para la elaboracin del producto. A continuacin se muestran las maquinarias, equipos, materia prima e insumos necesarios para la elaboracin de abono orgnico de humus de lombriz .

Maquinaria y Equipos
Maquinaria y Equipos Lombrices Rojas Californiana Molino picador modelo MP-3000(3.3 6.6 Ton/Hr) 10 HP Equipo dosificador llenador de tornillo sin fin por barrena 60 Best Fill, con sistema de cierre de empaque. Carretillas Palas Lechos Cantidad 3433 Kg. 1 1 4 6 24

Materia Prima e Insumos

Materia Prima e Insumos Excremento de Bovino Agua Sacos PHmetro (Equipo Electrnico para medir el pH)

Para la produccin del Fertilizante Orgnico de Humus de Lombriz es necesaria la fabricacin de los lechos donde se producir el producto. Estos lechos

poseen unas dimensiones de 1,5 mts x 0,6 mts x 35,75mts, en su interior, y la cantidad a construir ser de 24 lechos.

Lechos de Produccin
Mobiliario Lechos de Produccin Cantidad 24

Capacidad de Produccin La capacidad de produccin instalada est determinada por el nmero de lechos a construir para la produccin del fertilizante orgnico. Los lechos a construir poseen las siguientes dimensiones: 1,5 mts x 0,6 mts x 35,75mts Con estas dimensiones se obtiene una produccin de diecisis punto cero nueve toneladas de fertilizante orgnico (16.09 ton), esta informacin fue obtenida segn datos del Instituto para la Produccin e Investigacin de la Agricultura Tropical (IPIAT), en su manual Lombricultura y Bioestimulantes (2003), La productividad es la siguiente: 45m3 de lecho se producen 22,25 toneladas de fertilizante orgnico en un periodo de 4 meses. Por tal motivo el lecho a construir en el presente proyecto posee 32,18m3, en el que se producirn 16,09 toneladas de fertilizante. Capacidad instalada de produccin

Produccin anual = 24 lechos x 16.090 Produccin anual = 1.158.480

Kg Cosecha x3 Lecho x Cosecha Ao

Kg Ao

Produccin mensual = 1.158.480

1 ao Kg Kg x = 96.540 12 mes mes ao

Produccin real al cincuenta por ciento (50%) de la demanda actual Demanda actual = 128.650 Produccin Real = 64.325

Kg mes

Kg mes

Restricciones Econmicas:
Costos de terrenos e instalacin de infraestructura. Costos de Produccin Costo Mano de Obra

Restricciones Legales:

En la constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela se contempla la proteccin de los bienes ambientales, considerndolos como beneficio de la poblacin, as como la previsin que debe existir antes de emprender una actividad que le pueda ocasionar algn dao al medio especficamente.

Especficamente el artculo 127 establece: Es un derecho y un deber de cada generacin proteger y mantener el ambiente en beneficio de s misma y del mundo futuro. Toda persona tiene derecho individual y colectivamente a disfrutar de un ambiente seguro, sano y ecolgicamente equilibrado. El estado proteger el ambiente, la diversidad ecolgica. El genoma de los seres vivos no podr ser planteado y la ley que se refiera a los principios bioticos igualar la materia. Es una obligacin fundamental de estado, con la activa participacin de sociedad garantizar que la poblacin se desenvuelva en un ambiente libre de contaminacin en donde el aire, el agua, los suelos, las costas, el clima, la capa de ozono, las especies vivas, sean especialmente protegidas de conformidad con la ley. En tanto el artculo 129; reza lo siguiente: Todas las actividades susceptibles de generar daos a los ecosistemas deben ser previamente acompaados de estudios de impacto ambiental y socio cultural, el estado impedir la entrada al pas de desechos txicos y peligrosos, as como la fabricacin y uso de armas nucleares, qumicas y biolgicas. Una ley especial regular el uso, manejo, transporte y almacenamiento de las sustancias txicas y peligrosas. En los contratos que la Repblica celebre, con personas naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras, o en los permisos que se otorguen, que afecten los recursos naturales, se considerar incluida an cuando no estuviera expresa, la obligacin de conservar el equilibrio ecolgico, de permitir el acceso a la tecnologa y a la transferencia de la misma en condiciones mutuamente convenidas y de restablecer el ambiente a su estado natural si este resultare alterado, en los trminos que fije la ley.

Generacin de Ideas o de Proyectos de Inversin:

En virtud de lo expuesto surge la necesidad de estudiar la factibilidad de instalar una planta productora de humus de lombriz en la carretera vieja Cabudare Yaritagua Palavecino del estado Lara. Justificndose por ser necesaria la elaboracin de un producto 100% orgnico que satisfaga la demanda creciente del mercado alimentario que garantice la calidad, inocuidad y sanidad de los rubros de comercializacin. La ubicacin del lugar fue seleccionado para la instalacin debido a que se encuentran grandes extensiones terreno donde se encuentra uno de ellos, con las caractersticas idneas para la ubicacin de la misma, adems el rea donde se encuentra la porcin terreno mencionado posee los servicios bsicos necesarios bsicos como:

A. Suministro elctrico a cargo de la energa elctrica de Barquisimeto (ENELBAR). B. Suministro de agua por medio de la empresa HidroLara.C.A C. Servicio telefnico suministrado por: Compaa Annima de Telfonos de Venezuela (CANTV), Movilnet, Movistar. D. Vas de comunicacin adecuadas. E. Temperatura adecuada para el desarrollo de la lombriz. F. Fcil adquisicin de la Materia Prima G. Mano de obra adecuada para el procesamiento del abono orgnico.

La demanda arrojada por el estudio de mercado es de ciento veinte ocho mil punto sesenta y cinco toneladas por mes (128,65 ton/mes), lo que permite calcular una demanda anual de mil quinientos cuarenta y tres punto setenta y cinco toneladas al ao (1.543,75 ton/ao). Por tal motivo el proyecto comenzara cubriendo el cincuenta por ciento (50%) de la demanda actual, durante un periodo de 5 Aos. Esto como estrategia para que el producto se introduzca en el mercado, y logre la aceptacin de los productores.

Esto significa que para el inicio de la produccin se utilizaran diecisis lechos (16), distribuidos en cuatro naves (4) de cuatro lechos (4) cada una, los primeros 4 meses de produccin se consideran muertos debido a que en ste periodo se produce la primera cosecha de humus. Luego de este mes la produccin ser constante, cada nave ser capaz de producir el cincuenta por ciento (50%) de la demanda mensual.

Herramientas de Evaluacin de Factibilidad

Inversiones Activos Fijos Tangibles
En los siguientes cuadros se muestra la inversin en equipos y mobiliarios correspondientes:

Inversin en Maquinarias y Equipos

Maquinaria y Equipos Molino picador Llenador, con sistema de cierre de empaque. Carretillas Medidor PH Palas Inculos de Lombriz Roja (Kilogramos) Equipo de Computacin Bolsas sombra lechos (mts) Total Cantidad 1 1 4 1 6 3433 2 866 Costo Unitario (Bs)+IVA 10.000,00 152.000,00 650,00 1.750,00 280,00 30,00 5.620,00 12,00 Costo Total (Bs) 10.000,00 152.000,00 2.600,00 1.750,00 1.680,00 102.990,00 11.240,00 10.392,00 292.652,00

Inversin en Equipos Mobiliarios

Mobiliario Aire Acondicionado Escritorio Sillas Ejecutivas Sillas Visitantes Archivo Vertical Total Cantidad 1 3 3 5 3 Costo Unitario (Bs)+IVA 5.600,00 1.600,00 980,00 750,00 1.450,00 Costo Total (Bs) 5.600,00 4.800,00 2.940,00 3.750,00 4.350,00 21.440,00

Fabricacin de Lechos
Muestra los costos generados para la construccin de los veinticuatro lechos (24 lechos) de produccin del Fertilizante Orgnico, de las medidas ya especificadas.

Fabricacin de 24 Lechos de Dimensiones (1,5 mts x 0,6 mts x 35,75mts)

Descripcin Fabricacin de 24 lechos de produccin Cantidad 1 Total Costo Unitario (Bs) 339.974,40 Monto (Bs) 339.974,40 339.974,40

Depreciacin
El clculo de la depreciacin de equipos se calculo mediante el uso la siguiente ecuacin:

Depreciacin

Costo Equipo - Valor Residual Vida Util

La depreciacin presentada de equipos es presentada a continuacin:

Depreciacin en Maquinarias y Equipos

Maquinaria y Equipos Molino picador Llenador, con sistema de cierre de empaque. Medidor de ph electrnico Carretillas Palas Equipo de Computacin Bolsas sombra lechos (mts) Cantidad 1 1 Vida til (aos) 15 15 Costo Unitario (Bs)+IVA 10.000,00 152.000,00 Costo Total Valor Residual 10.000,00 152.000,00 2.000,00 30.400,00 Depreciacin (Bs/ao) 533,33 8.106,67

1 4 6 2 866 Total

10 5 5 5 2

1.750,00 650,00 280,00 5.620,00 12,00

1.750,00 2.600,00 1.680,00 11.240,00 10.392,00

350,00 520,00 336,00 2.248,00 2.078,40 37.932,40

140,00 416,00 268,80 1.798,40 4.156,80 15.420,00

Depreciacin en Equipos Mobiliarios

Mobiliario Aire Acondicionado Escritorio Sillas Ejecutivas Sillas Visitantes Archivo Vertical Cantidad 1 3 3 5 3 Total Vida til (aos) 10 10 10 10 10 Costo Unitario (Bs)+IVA 5.600,00 1.600,00 980,00 750,00 1.450,00 Costo Total 5.600,00 4.800,00 2.940,00 3.750,00 4.350,00 Valor Residual 1.120,00 960,00 588,00 750,00 870,00 4.288,00 Depreciacin (Bs/ao) 448,00 384,00 235,20 300,00 348,00 1.715,20

Depreciacin en instalaciones
Instalaciones 24 Lechos de produccin de humus (24) Cantidad 1 Total Vida til (aos) 25 Costo Unitario (Bs)+IVA 339.974,40 Costo Total 339.974,40 Valor Residual (Bs) (20%) 6.799,49 6.799,49 Depreciacin (Bs/ao) 13.327,00 13.327, 00

Costo Total Depreciacin

Concepto Maquinaria y Equipos Equipos Mobiliarios Instalaciones Lechos de Produccin Costo Total Depreciacin (Bs/ao) 15.420,00 1.715,20 13.327,00 30.462,20

Adquisicin del Terreno

Adquisicin del Terreno

Mobiliario Terreno de 7200 m2 Total Cantidad 1 Costo (Bs) 210.000,00 Costo Total (Bs) 210.000,00 210.000,00

El siguiente cuadro presenta la totalidad de inversiones de maquinarias, equipos, mobiliarios y terreno necesarios para la apertura de la empresa:

Inversin en Activos Fijos Tangibles

Descripcin Maquinarias y Equipos Equipos Mobiliarios Terreno Lechos de Produccion Total Monto (Bs/Ao) 292.652,00 21.440,00 210.000 339.974,40 864.066,40

Inversiones en Activos Fijos Intangibles

Estas inversiones conforman los costos de registros de comercios, patente de industria y comercio, permiso de registros sanitarios y registros de marcas. En el siguiente cuadro se muestra la inversin a realizar en relacin a los activos fijos intangibles.

Inversin en Activos Fijos intangibles

Activos Fijos intangibles Registro de Comercio Permiso de Registros Sanitarios Registro de Marcas y Patentes Imprevistos Total Vida til 20 10 10 5 Monto (Bs) 12.000,00 3.000,00 5.000,00 7.500 27.500,00 Amortizacin de Act. Intangibles (Bs/ao) 600 300 500 1.500 17.900

Capital de Trabajo
Estas inversiones vienen representadas por los costos de inversin inicial, activos tangibles e intangibles, costos de produccin durante un lapso de tiempo de seis (6) meses, durante el primer ao de la produccin. Para la determinacin de los mismos cabe destacar que es necesario el conocimiento de los costos de produccin.

Costos de Produccin Costo de Mano de Obra Directa

Nota: Sueldos y salarios establecidos en Base al salario mnimo 2012. Para el primer ao de labor de la empresa, los costos de mano de obra directa e indirecta son los siguientes: Total Mano de Obra Directa = 253.861,28 Bs/Ao Total Mano de Obra Indirecta = 299.929,40 Bs/Ao
Costo de Mano de Obra = Costo Mano de Obra Directa + Costo Mano de Obra Indirecta.

Costo de Mano de Obra = 553.790,68 Bs/Ao.

Costos de Materia Prima

Para el clculo de costos por materia prima se tomar en cuenta la materia prima bsica, necesaria para la elaboracin del producto debido a esta proporciona los costos bsicos para llevar a cabo el estudio que forma la parte primordial dentro del proceso.

Para la realizacin de los clculos se debe conocer el precio neto de la materia prima y la cantidad respectiva que se necesita.
Costos de Materia Prima Descripcin Estircol de Bovino (Kg) Agua (m3) Sacos de 50 Kg Cantidad Mensual Requerida 107.250 80 1.287 Total Bs/Ao Costo Unitario (Bs) 0,10 8,11 1,80 Total Mes (Bs) 10.725,00 648,80 2.316,60 Total Anual (Bs) 128.700,00 7.785,60 27.799,20 164.284,80

Costo de Servicios Bsicos

Estn compuestos por costos generados a partir consumos de energa elctrica, y consumo telefnico, debido a que no se conoce el consumo real que pudieran generar el uso de maquinaria, equipos y alumbrado general de la se estimaron unos costos aproximados, para el clculo de dichos costos. En los cuadros presentados a continuacin se muestran los gastos que producen dichos servicios.

Costos de Servicios Bsicos Descripcin Energa Elctrica (KW/Hr) Agua (m3) Servicio Telefnico Cantidad Mensual Requerida 5000 50 Segn Consumo Costo Unitario 0,27 8,11 Segn Consumo Total Mes (Bs) 1.350,00 243,30 150.000 Total Anual (Bs) 16.200,00 2.919,60 1.800.000 4.719,60

Total Bs/Ao

Costos de Produccin = Costos de Mano de Obra + Costos de Materia Prima + Costos de Servicios Bsicos

Costos de Produccin = ( 553.790,68 + 164.284,80 + 4.719,60 ) Bs/Ao

Total Costos de Produccin = 722.795,08 Bs/Ao.

Por tal motivo el capital de trabajo disponible para los seis (6) primeros meses se detallan en el siguiente cuadro.

Capital de Trabajo
Concepto Pago de salarios a Personal para seis (6) primeros meses de funcionamiento de la empresa Pago de servicios bsicos para seis (6) primeros meses de funcionamiento de la empresa Compra de materia prima y empaques para seis (6) primeros meses de funcionamiento de la empresa Total Monto (Bs) 276.895,34 82.142,40 2.359,80 361.397,54

Resumen de Inversin Inicial A continuacin se muestra de manera resumida, las inversiones realizadas para la instalacin de la empresa. Resumen de Inversin
Concepto Activos Fijos Tangibles Activos Fijos Intangibles Capital de Trabajo ( Activos Circulantes) Total Monto (Bs) 864.066,40 27.500,00 361.397,54 1.254.463,94 Depreciacin (Bs/Ao) 30.462,20 --30.462,20 Amortizacin de intangibles (Bs/Ao) -17.900 -17.900,00 VALOR RESIDUAL (Bs) 49.019,89

Estructura de Costos Operacionales

Concepto Costos primos Producto a fabricar Mano de obra directa Total costos primos 164.284,80 253.861,28 418.146,08 Costo Anual (Bs)

Gastos de fabricacin Electricidad Agua Mantenimiento Total Gastos de Fabricacin 16.200,00 2.919,60 2.000,00 21.119,60

Gastos de Administracin Mano de obra indirecta Telfono Publicidad Total Gastos de Administracion 299.929,40 1.800,00 40.000,00 341.729,40

Gastos Generales Utensilios de limpieza Papelera Total Gastos Generales Total Costos Anuales 2.400,00 4.000,00 6.400,00 787.395,08

Presupuesto de Ingresos Debido a que los ingresos dependen principalmente de la capacidad de produccin de la planta la cual viene determinada por los lechos, de los cuales solo se usaran el sesenta y seis punto sesenta y seis por ciento (66.66%) de la capacidad instalada, equivalente a 16 lechos, en los cuales se producirn sesenta y cuatro mil trescientos veinticinco kilogramos por mes (64.325 Kg/mes), los que equivalen a mil doscientos ochenta y siete sacos al mes (1.287sacos/mes), de fertilizante orgnico. Dado que los costos de produccin anuales son 787.395,08 Bs Anuales, de lo cual deducimos que los costos de produccin mensual 65.616,26 Bs al mes. Por lo que podemos calcular:
Precio de Fabricacin = Costos de Operacionales mensual / Produccin Mensual

Precio de Fabricacin = (65.616,26 Bs/mes) / (1.287 Sacos/ mes)

Precio de Fabricacin = 50,98 Bs / Saco

Precio de Distribucin = Precio de fabricacin + Margen de Comercializacin

Precio de Distribucin 50,98

Bs Bs (50,98 * 60%) 81,57 saco saco

Precio de Distribucion = 81,57 Bs /saco de 50 Kg.

Ingreso por Concepto de Ventas de Producto Terminado =

81,57

Bs Saco Bs x 1.287 104.980,59 Saco Mes Mes

Por lo que logramos saber que se tendrn ingresos brutos anuales iguales a:

INGRESOS BRUTOS ANUALES = 1.259.767,08 Bs / Ao

Conociendo la Estructura de Costos e Ingresos Brutos:

Ao Ingresos Brutos (Bs) Cop( Bs)

1 1.259.767,08 787.395,08

2 1.259.767,08 787.395,08

3 1.259.767,08 787.395,08

4 1.259.767,08 787.395,08

5 1.259.767,08 787.395,08

Depreciacin y Amortizacin de Intangibles

Activo Fijo Activos Fijos Tangibles Activos fijos intangibles Capital de Trabajo Capital fijo 864.066,40 27.000 361397,54 1.252.436,94 Depreciacin 30.462,20 --Amortizacin de Intangibles -17900 --

Costo Total Depreciacin

Concepto Maquinaria y Equipos Equipos Mobiliarios Instalaciones Lechos de Produccin Costo Total Depreciacin Depreciacin (Bs/ao) 15.420,00 1.715,20 13.327,00 30.462,20

Costos Anuales de Impuesto Sobre la Renta (Bs)

Ao 1 2 3 4 5 Ingresos Brutos 1.308.909,84 1.308.909,84 1.308.909,84 1.308.909,84 1.308.909,84 Costos operacionales 818.077,29 818.077,29 818.077,29 818.077,29 818.077,29 Depreciacin 30.462,20 30.462,20 30.462,20 30.462,20 30.462,20 Amortizacin de Intangibles 17.900,00 17.900,00 17.900,00 17.900,00 17.900,00 Ingreso Neto Gravable 442.470,35 442.470,35 442.470,35 442.470,35 442.470,35 ISLR 96.939,92 96.939,92 96.939,92 96.939,92 96.939,92

U.T= 107 Bs.

Flujos Monetarios del Proyecto (Bs)

Ao 0 1 2 3 4 5 1.308.909,84 1.308.909,84 1.308.909,84 1.308.909,84 1.308.909,84 818.077,29 818.077,29 818.077,29 818.077,29 818.077,29 96.939,92 96.939,92 96.939,92 96.939,92 96.939,92 361.397,54 711.755,40 IB Cop ISLR CF 891.066,40 CT -361.397,54 VR FMN -1.252.463,94 393.892,63 393.892,63 393.892,63 393.892,63 1.467.045,57

Evaluacin de Rentabilidad
El Valor Actual: Flujo de caja Flujo Monetario Ao
-1.252.463,94 393.892,63 393.892,63 393.892,63 393.892,63 1.467.045,57

Calculamos valor actual para una tasa de inters:

i = 18%

VA(18%) = -1.252.463,94 + 393.892,63 (P/A18%,4)+1.467.045,57 (P/F18%,5) VA(18%) = -1.252.463,94 + 393.892,63 ( 2,6901 ) + 1.467.045,57 ( 0.4371)

VA(18%) = 448.392,24 Bs.

Debido a que VA > 0, se acepta el Proyecto. Equivalente Anual EA(18%) = 448.392,24 (A/P18%,5) EA(18%) = 448.392,24 ( 0.3198 )

EA(18%) = 143.395,84 Bs/Ao

Dado que EA (18%) > que 0 el proyecto es Factible. Tasa Interna de Retorno ( )

EA ( ) = -1.252.436,94 (A/P ,5) + 393.892,63 + 1.073.152,94 (A/F ,5) EA (20%) = 119.309,47 EA ( ) = 0 EA (30%) = -1.667,26 Interpolando tenemos que: TIR = 29,86 %
= 29,86 %

Con la cual podemos determinar que

= 29,86% > i min= 18% (Proyecto Factible).