PROGRAMA DE INVERSIONES

2013 YPFB CORPORACIN

Enero, 2013

Evolucin de Inversiones Sector Hidrocarburos

5.236
2.500

2.243 1.855 1.593 1.293 612 782

63,5%

(En millones de dlares)

2.000

1.500

1.000

500

514 509

335 251 246 273 299

2003 2004 2005 2006 2007

384
2008

2001

2002

2009

2010

2011

2012*

2013**

YPFB CASA MATRIZ

EMPRESAS SUBSIDIARIAS

EMPRESAS OPERADORAS

TOTAL

*Ejecucin estimada ** Programado

Programa de Inversiones 2013

(En millones de dlares)
ACTIVIDAD

YPFB CASA MATRIZ

EMPRESAS SUBSIDIARIAS

TOTAL YPFB CORPORACIN

EMPRESAS OPERADORAS

TOTAL SECTOR

Exploracin Explotacin Almacenaje Transporte Refinacin Plantas de Separacin Industrializacin Redes de Gas Comercializacin Inv. Menores TOTAL Porcentajes

14,1 0,0 0,0 0,0 0,0

174,6 205,2 3,8 175,0 180,3

188,7 205,2 3,8 175,0 180,3

97,6 720,6

286,2 925,8 3,8 175,0 180,3

340,2 197,7 113,4 8,9 11,5

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

340,2 197,7 113,4 8,9 11,5

340,2 197,7 113,4 8,9 11,5

685,9
30,6%

738,8
32,9%

1.424,7 63,5%

818,2 2.242,9 36,5% 100,0%

3

Programa de Inversiones 2013

(En millones de dlares)

Por Empresa

EMPRESA

PROGRAMADO 2013

YPFB Casa Matriz YPFB Andina SA YPFB Chaco SA YPFB Petroandina SAM YPFB Logstica SA YPFB Aviacin SA YPFB Refinacin SA YPFB Transporte SA GTB Total YPFB Corporacin

Empresas Operadoras TOTAL GENERAL

685,9 30,6% 152,9 6,8% 123,7 5,5% 103,2 4,6% 4,9 0,2% 1,6 0,1% 180,3 8,0% 164,2 7,3% 8,0 0,4% 1.424,7 63,5% 818,2 36,5% 2.242,9 100,0%
6

Inversiones Empresas Operadoras 2013

(En millones de dlares)

EMPRESA OPERADORA Repsol Petrobras Total E&P Pluspetrol Vintage Petroleum British Gas PESA Matpetrol Canadian Energy Total empresas operadoras

PROGRAMADO 2013 372,5 179,1 118,6 104,5 19,3 16,6 5,6 1,6 0,3 818,2

% 46% 22% 14% 13% 2,4% 2,0% 0,7% 0,2% 0,0% 100%

PROGRAMA DE INVERSIONES

PROGRAMACIN DE RESULTADOS 2013

Resultados 2013: Actividad Exploracin

Perforacin de 14 pozos exploratorios Adquisicin Ssmica 2D/3D de 11 reas y 3 interpretaciones. Estudio de Geologa de Superficie en 4 reas. Estudios en 24 reas para prospectos exploratorios. Se estima que se tendrn 10 prospectos exploratorios. 14 Convenios de Estudio

19 contratos de servicios petroleros

Inversiones 2013 Actividad: Exploracin

(En millones de dlares)

PROGRAMADO EMPRESA 2013 Casa Matriz 14,1 YPFB Andina 35,4 YPFB Corporacin YPFB Chaco 36,0 66% YPFB Petroandina 103,2 SUBTOTAL 188,7 BG 1,4 Contratos de 65,5 Operacin con Pluspetrol Privados REPSOL 30,7 34% SUBTOTAL 97,6 286,2 TOTAL

Contratos de Operacin con Privados 34%

Casa Matriz 5% Andina 12%

Chaco 13%

Petroandina 36%

Resultados 2013: Actividad Explotacin

Perforacin desarrollo de 26 pozos de

Intervencin de 16 pozos Produccin promedio anual de 57,83 MMmcd en Gas Natural (venta). Incremento de 12,4 MMmcd de capacidad de proceso en plantas.

23

Produccin de Hidrocarburos
(Valores de produccin promedio)

GAS NATURAL
Produccin de Gas Natural (Venta) (MMmcd) Produccin Pico de Gas Natural (Venta) (MMmcd)

2006
35,49
39,06

2011
43,06
48,04

2012
48,54
58,18

2013
57,83
62,96

LQUIDOS
Produccin de Petrleo (BPD) Produccin de Condensado (BPD) Produccin de G.L.P. (TMD) Produccin de Gasolina Natural (BPD)

2006
10.926 29.841 967 7.784

2011
4.804 30.717 935 6.963

2012
4.632 36.584 986 10.225

2013
5.178 43.578 1.329* 10.824

25

Resultados 2013: Construccin/Ampliacin de Plantas

Operador Campo
PETROBRAS BOLIVIA S.A.

Operacin

Estado

Capacidad Actual (MMmcd)

Incremental (MMmcd)

Capacidad Total (MMmcd)

Presupuesto (MM$us)

Inicio de IPC Planta de Gas Ita Produccin ITA 27/07/2013 En ejecucin, inicio 21/03/2012, REPSOL YPF Margarita Ampliacin Capacidad se estima E&P BOLIVIA - Huacaya de proceso - Fase II conclusin 30/11/2013 Ampliacin de Capacidad de Proceso YPFB ANDINA Yapacani Planta Yapacan - Fase II Conclusin 25/12/2013

0 9 3

5,7 6 0,7

5,7 15 3,7

41,50 81,35 3,45

Total Capacidad

12

12,4

24,4

126,3

26

Abastecimiento de Lquidos Mercado Interno

Gestin 2013

Producto Demanda anual Importado % Nacional % DO - m3 1.631.902 928.800 57% 703.102 43% GE - m3 1.346.011 401.500 30% 944.511 70% GLP - TM 440.272 - 0% 440.272 100%

Bolivia tiene un volumen disponible de 1.000 Toneladas Mtricas (TM) de Gas Licuado de Petrleo (GLP) para exportar a Paraguay a partir de diciembre, permitir un ahorro de Bs 359,5 MM en la subvencin de hidrocarburos hasta junio de 2013 5.000 Toneladas mes a partir de junio 2013
A PARTIR DEL 2012 SOMOS AUTOSUFICIENTES EN GLP
CON LOS PROYECTOS DE ISOMERIZACION A PARTIR DEL 2014 TENDREMOS AUTOABASTECIMIENTO DE GASOLINA

Volmenes Facturados Mercado de Exportacin

(En MMmcd)
30,00

27,20 22,38

27,15

27,93

28,00

25,00

20,00

15,00

12,40

13,50

10,00

4,73
5,00 0,00 2009

4,84

7,45

2010

2011

2012

2013

Brasil

Argentina

* Volumen Proyectado

Precios de Exportacin Gas Boliviano

12,00 $US/MMBTU 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 2003 PETROBRAS 1,90 ENARSA 0,00 2004 2,04 2005 2,59 2006 3,77 2007 4,07 5,16 2008 6,65 8,54 2009 4,96 5,88 2010 6,03 7,27 PETROBRAS ENARSA 2011 2012 2013* 7,67 9,21 8,86 9,33 10,91 10,27

Fuente: YPFB (*) Proyeccin en base a proyeccin a precios de la canasta de Fuels y Diesel Oil

Henry Hub
10,00 9,00 8,00 7,00 $US/MMBTU

6,00
5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 2003 HH 5,49 2004 5,90 2005 8,81 2006 6,75 2007 6,98 2008 8,86 2009 3,95 2010 4,39 2011 4,00 2012 2013* 2,75 3,74

Fuente: US Energy Information Agency (EIA) (*) Proyeccin EIA

WTI
120,0 100,0

80,0
$US/BBL 60,0 40,0

20,0
0,0 2003 WTI 31,1 2004 41,4 2005 56,5 2006 66,0 2007 72,3 2008 99,6 2009 61,7 2010 79,4 2011 94,9 2012 94,1 2013* 90,0

Fuente: US Energy Information Agency (EIA) (*) Proyeccin EIA

WTI vs Brent
120,0 100,0 80,0 $US/BBL 60,0 40,0 20,0 2003 WTI 31,1 BRENT 28,9 0,0 2004 41,4 38,2 2005 56,5 54,4 2006 66,0 65,1 2007 72,3 72,5 2008 99,6 96,8 2009 61,7 61,5 2010 79,4 79,5 2011 94,9 111,3 2012 2013* 94,1 90,0 111,7 105,0 WTI BRENT

Fuente: US Energy Information Agency (EIA) (*) Proyeccin EIA

Programa de Inversiones 2013: Actividad Explotacin

(En millones de dlares)

EMPRESA YPFB Corporacin YPFB Andina 22,26% YPFB Chaco British Gas MATPETROL PETROBRAS Energa Contratos de PETROBRAS Operacin con Pluspetrol Privados TOTAL E&P 77,74% REPSOL Canadian Energy Vintage TOTAL

PROGRAMADO 2013
117,4 87,7 15,2 1,6 5,6 179,1 39,0 118,6 341,8 0,3 19,3

% 12,7%

9,5% 1,6% 0,2% 0,6% 19,3% 4,2% 12,8% 36,9% 0,04% 2,1% 925,8 100,0%
33

Actividad: Transporte Principales Resultados

Gasoducto Al Altiplano 3C Fase 3 : 1,51 a 1,94 MMmcd Gasoducto Al Altiplano Fase 4: E. 1 y 2: 1,94 a 2,16 MMmcd Lneas de Interconexin para la Planta de Separacin de Lquidos Rio Grande Expansin Lquidos Sur asociado al GIJA Fase I: 33.000 hasta 49.800 BPD Gija Fase II: ampliacin de la capacidad de transporte a la Argentina (estacin de compresin) de 16 a 27,7 MMmcd
EMPRESA
PROGRAMADO 2013 $us. MM % Part.

Transporte GTB Logstica

TOTAL

164.17 8.04 2.80

175,00

94% 4% 2%
100%
34

Actividad: Refinacin Principales Resultados

70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2011 2012
- Puesta en Marcha Revamp del A-301 - Puesta en Marcha del Horno 1H-1001A

Inversin Total: $us. 180,2 MM

Evolucin de la Capacidad de Procesamiento de Crudo, 71.150 BPD 71.150

48.950 27.000 21.950 51.950 46.200 27.000 24.950 24.950 24.950 46.200

44.300 25.300 19.000

2013*
Puesta en Marcha de la Adecuacin del A-300 Primer Semestre de 2013

2014*
- Puesta en Marcha Unidad de 12.500 BPD. y - Puesta en Marcha Revamp Unidad de Crudo 27.250 BPD Diciembre de 2014

2015*

Proyectos de Mantenimiento de Capacidad.

Proyectos de Mantenimiento de Capacidad.

Incremento procesamiento de crudo: 3.000 BDP

38

Actividad: Refinacin

Avances 2011 2012 y Programacin 2013

CAPACIDAD 2011 2012 Programado 2013 Incremento Porcentual (%) 2011 - 2013

Crudo (BPD) GLP y Butano (TMD) Gasolina Especial (m3/mes) Jet Fuel y Kerosene (m3/mes) Diesel Oil (m3/mes) Recon (m3/mes)

41.917 272 67.002 15.662 51.321 35.273

48.950 320 81.958 17.200 60.013 41.672

51.950 338 81.958 17.200 64.892 50.143

23% 24% 22% 10% 25% 38%

39

Actividad: Almacenaje Principales Resultados

Inversin Total: $us. 3,8 MM Asegurar la continuidad operativa en plantas de almacenamiento de combustibles a nivel nacional. Adecuacin de Plantas de Almacenaje en Oruro y Senkata. Asegurar el abastecimiento de combustibles de aviacin a nivel nacional.

REDES DE GAS 2003 - 2012

CONEXIONES DE REDES DOMICILIARIAS
INSTALACIONES INTERNAS (En Predios)
REDES DE GAS 2010 DEPTO. UNIT REDES DE GAS 2011 REDES DE GAS 2012 REDES DE GAS 2013

2010
35.958 11.583 6.188 3.031 3.372 5.715 4.335 70.182

2011
22.611 8.446 5.049 3.253 4.227 9.810 14.020 67.416

2012
21.629 12.806 5.100 3.959 4.432 8.125 15.021 71.072

2013
25.000 14.000 4.000 3.000 4.000 14.000 16.000 80.000

EL ALTO LA PAZ ORURO POTOS CHUQUISACA SANTA CRUZ COCHABAMBA

TOTAL

INVERSIONES EN REDES DOMICILIARIAS

predios o viviendas

2011
Inversin (MM$us)

2012

2013

79,5

80,8

107,0

Resultados 2013: Actividad Redes de Gas

DISTRITAL El Alto La Paz Oruro Potosi Chuquisaca Cochabamba Santa Cruz TOTAL INSTALACIONES ACOMETIDAS INTERNAS (Conexiones) (Instalaciones) 25.000 28.000 14.000 15.000 4.000 6.500 3.000 5.000 4.000 5.500 14.000 20.000 16.000 19.000 80.000 99.000

Inversin Total: $us. 113,4 MM

RED SECUNDARIA (Metros) 129.816 200.000 50.000 60.000 30.000 500.000 1.000.000 1.969.816 RED PRIMARIA (Metros) 27.065 5.650 3.060 5.900 9.180 28.407 25.050 104.312

400.000 beneficiarios
44

Resultados 2013: Industrializacin Planta de Separacin de Lquidos de Rio Grande

Planta Rio Grande
Interconexin de ductos en Abril 2013 Conclusin de la Planta en Mayo 2013

2013 - Producir :
361 TMD de GLP, 350 BPD de gasolina estabilizada 195 BPD de Gasolina Rica en Iso-Pentano

Inversion 2013: USD 28 MM

INVERSIN TOTAL USD 168,4 MM

Avance acumulado a 2012: USD 135,4 MM Avance Fsico : 86,6 %

46

Resultados 2013: Industrializacin Planta de Separacin de Lquidos de Gran Chaco

Planta Gran Chaco

Avance acumulado al 2013 del total del proyecto: 54% Arribo de los equipos de turbogeneracin y turbocompresin Avance del 95% en la ingeniera de construccin
2014 - Producir: GLP: 1.542 a 2.247 TMD Gasolina: 1.137 a 1.658 BDP Etano: 2.156 a 3.144 TMD Iso-pentano: 716 a 1.044 BDP

Inversin 2013: $us 253,6 MM

INVERSIN TOTAL $us 643,8 MM

Inicio de Operaciones: Segundo Semestre 2014

47

Resultados 2013: Industrializacin Planta de Amoniaco - Urea

Inicio operaciones: Segundo Semestre 2015
Produccin: 756.000 toneladas anuales de urea Mercado: 10% - 20% Mercado Interno 80% - 90% Mercado Externo

IMPACTOS DEL PROYECTO

Mejora la produccin y rendimiento agrcola. Seguridad alimentaria. Exportacin de fertilizantes.

Inversin 2013: USD 185,5 MM

Monto Adjudicado: USD 843,9 MM

Resultados 2013: Conclusin Ingeniera Bsica e inicio de la Ingeniera de detalle IPC Consolidar la propiedad de terrenos Adjudicacin de la Fiscalizacin (Marzo 2013) Inicio de construccin (Abril 2013)
48

Resultados 2013: Industrializacin Planta de Etileno - Polietileno

Produccin: 600.000 TM/ao de polietilenos de diferentes calidades y caractersticas Ubicacin: Gran Chaco Inicio operaciones: 2017
COMPLEJO: 1 Planta Etileno 1 Planta de Polietileno de Alta Densidad 1 Planta de Polietileno Lineal de Baja Densidad Ingeniera Conceptual la empresa italiana Tecnimont. Firma de Contrato Dic./2012 Entrega Estudio Junio 2013

Inversin 2013-2017: $us 1.783 MM

Inversin 2013: $us. 2,3 MM

Planta de Propileno y Polipropileno

Actualmente se estn realizando los estudios para determinar la viabilidad del proyecto que permitir aprovechar la produccin de GLP de Gran Chaco y darle valor agregado, para una amplia variedad de aplicaciones que incluyen empaques para alimentos, tejidos, equipo de laboratorio, componentes automotrices y pelculas transparentes.

49

Resultados 2013: Actividad Comercializacin

- 4 Estaciones de Servicio entregadas y en funcionamiento - Inicio de obras en 6 Estaciones de Servicio
Inversin 2010 2012 $us 12,0 MM Inversin 2013: $us 5,1 MM

Conclusin 3 plantas de engarrafado, incrementando la capacidad de: - Senkata: 36.000 a 44.000 garrafas/da - Valle Hermoso: 20.160 a 29.000 garrafas/da - Palmasola: 20.160 a 26.000 garrafas/da
Inversin 2012 $us 13,4 MM Inversin 2013: $us 1,6 MM

2 Plantas reparadoras y recalificadoras de garrafas de GLP concluidas: - Senkata y Valle Hermoso, cada una con la capacidad reparar y/o recalificar 7.072 garrafas/mes (87.360 garrafas/ao).

Total Inversin 2013: $us 8,9 MM

Inversin 2012 $us 3,0 MM Inversin 2013: $us 2,2 MM

50

Programa de Inversiones 2013

(En millones de dlares) ACTIVIDAD TOTAL SECTOR % PART.

Exploracin Explotacin Almacenaje

Transporte
Refinacin Plantas de Separacin Industrializacin Redes de Gas Comercializacin Inv. Menores

TOTAL

286,2 925,8 3,8 175 180,3 340,2 197,7 113,4 8,9 11,5 2.243

13% 41% 0,2% 8% 8% 15% 9% 5% 0,4% 0,5% 100%

51

GRACIAS POR SU ATENCIN

52