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BILAN BOURSIER 2012

Comportement du march
La BRVM en forte hausse en 2012
Au terme de lanne 2012, la Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires (BRVM) prsente une notable embellie, bnciant de la reprise progressive des activits en Cte dIvoire. Ainsi, les indices BRVM 10 et BRVM Composite afchent des progressions annuelles de 16,12%, 184,04 points et de 19,95%, 166,58 points, respectivement. La capitalisation boursire de lensemble des titres cots et de celles des valeurs composant lindice BRVM 10 rete cette note de croissance avec une hausse de 27%, 4 031 milliards de Fcfa et de 30%, 3 128 milliards de Fcfa, contre 3 177 milliards de Fcfa et 2 405 milliards de Fcfa en 2011, respectivement. Le volume des transactions enregistr par la BRVM sur lanne 2012 a connu une hausse relativement importante 107,4 % pour 37 312 686 titres ngocis (contre 17 988 860 titres en 2011), soit une valeur globale de 86 746 341 861 Fcfa (contre 58 907 064 282 Fcfa en 2011). La valeur des changes annuels samliore ainsi de 47,26%. Laction ETI (Groupe Ecobank) demeure le titre le plus liquide du march avec 33 715 196 actions ngocies, soit 90,36% du volume total annuel du march. Le titre schangeait en n danne 35 Fcfa. En termes de valeur, le titre SONATEL garde son statut de locomotive de la BRVM puisque la valeur de ses changes se chiffre 42,75 milliards de Fcfa, soit 49,29% de la valeur totale annuelle du march pour 891 011 titres transigs.

Evolution des indices en 2012


190.00 180.00 170.00 160.00

+16,12%

150.00 140.00

+19,95%

130.00 120.00

Historique de lindice BRVM 10 sur lanne 2012


1- ETIT (Ecobank)

2012 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

02 Janv. - 31 Mars ETIT(Ecobank) SONATEL SN SAPH CI PALM CI SOGB CI SGB CI CIE CI BOA BN SITAB CI FILTISAC

1er Avril - 30 Juin ETIT(Ecobank) SONATEL SN SAPH CI PALM CI SOGB CI SGB CI CIE CI BOA BN SHELL CI BOA CI

1er Juil. - 30 Sept. ETIT(Ecobank) SONATEL SN SAPH CI PALM CI SOGB CI SGB CI CIE CI BOA CI FILTISAC CI BOA BN

1er Oct. - 30 Dc. ETIT(Ecobank) SONATEL SN SAPH CI PALM CI SGB CI SOGB CI ONTBF CFAC CIEC BOAC

Le march obligataire enregistre une lgre hausse de 5% des volumes changs sur le march avec 1 895 660 titres transigs (contre 1 807 203 titres en 2011) pour une valeur globale de 17,852 milliards de Fcfa (contre 17,780 milliards de Fcfa en 2011), soit une hausse annuelle de la valeur des transactions de 0,4%. Cependant, la capitalisation boursire du march obligataire sest tablie, au 31 dcembre 2012, 831,811 milliards de Fcfa (contre 698 milliards de Fcfa en 2011), soit une progression annuelle de 19% du fait, en partie, de ladmission la cote de cinq nouvelles lignes pour une valeur totale de 257,23 milliards de Fcfa : TPBF 6,50% 2011-2016 , CAA BENIN 6,50% 2011-2016 , BOAD 5,95% 2012-2019 , TPCI 6,00% 2012-2015 , CRRH-UEMOA 6,10% 2012-2022 . Quatre radiations de lignes obligataires, arrives leur dernire chance, ont t enregistres : CAA Bnin 6% 20072012 , SEMA 6.85% 2007-2012 , SOTRA 6,80% 2007-2012 , ETAT DU SENEGAL 5,50% 2007-2012 .

/0 1 23 /2 /0 01 14 1/2 2 /0 01 2 2 06 /20 /0 12 27 3/2 /0 01 2 18 3/2 /0 01 10 4/2 2 /0 01 04 5/2 2 /0 01 2 25 6/2 /0 01 6 2 16 /20 /0 12 7 08 /2 /0 01 2 31 8/2 /0 01 2 8 / 21 2 /0 01 2 12 9/2 /1 01 0 06 /2 2 /1 01 1 2 28 /20 /1 12 1 19 /2 /1 01 2/ 2 20 12
BRVM 10 BRVM Composite

02

Nouvelle composition BRVM 10


(02 janvier 2013 30 mars 2013)

Socit sortant de lindice

Socit entrant dans lindice

2- SONATEL SN 3- PALM CI 4- SAPH CI 5- SGB CI 6- SOGB CI 7- CIE CI 8- ONATEL BF 9- BOA CI 10- VIVO ENERGY CI CFAO CI VIVO ENERGY CI

La lettre mensuelle de

Lanalyse globale du march par secteur


Au sortir de lanne 2012, le secteur Services Publics reprsente 51,91% (45,02 milliards de Fcfa) de la valeur totale des changes annuels du march (84,76 milliards de Fcfa). Le titre SONATEL reste la locomotive du secteur avec une contribution de 49,29% de la valeur annuelle du march, soit 42,75 milliards de Fcfa pour 891 011 titres changs (2,39% du volume annuel). Evnement phare de lanne, laction SONATEL a connu un fractionnement de 1 sur 10 le 23 novembre 2012. Le cours est pass 14 000 Fcfa avec 10 fois plus de titres en circulation, le rendant ainsi plus accessible et plus liquide. A la suite de cette opration, laction SONATEL a fait lobjet dune forte demande entrainant une hausse annuelle du volume chang de 205%. De son ct, CIE CI a bnci dune bonne anne et afche une progression annuelle de 153,01%, 42 000 Fcfa. De mme, SODE CI offre une plus-value annuelle substantielle de 133,33%, 42 000 Fcfa. Le dynamisme de ces deux titres sexplique principalement par la reprise effective des activits en Cte dIvoire et lamlioration de leur exploitation. ONATEL BF a enregistr une lgre hausse annuelle de 2,27%, 45 000 Fcfa. Le secteur Finances reprsente 93,34% du volume global annuel des transactions du march avec 34,82 millions de titres transigs pour une valeur totale de 10,69 milliards de Fcfa. Lindice du secteur sest amlior de 10,65%. Restant le titre le plus liquide du march, avec le cours le plus faible, ETI (Groupe Ecobank) sadjuge lessentiel du volume total global chang sur le march avec 33,7 millions dactions transiges. Malgr cette forte activit, le titre enregistre une baisse annuelle de 5,41%, 35 Fcfa. SGB CI progresse de 68,09%, 59 000 Fcfa avec 52 542 titres changs pour une valeur globale de 2,41 milliards de Fcfa. Le secteur Distribution afche un volume total chang de 947 420 titres, soit 2,54% du volume global du march, pour une valeur totale de 13,41 milliards de Fcfa (15,46% de la valeur des transactions annuelles du march). Lindice sectoriel afche une performance annuelle de 65,77%. CFAO CI sillustre par une croissance annuelle de 178,70%, 46 000 Fcfa, soit la plus forte hausse annuelle du march. En effet, le titre a certainement bnci des retombes de lopration de fusion qui a eu lieu entre la CFAO et SARI CI (Socit Africaine de Reprsentations Industrielles de Cte dIvoire) et qui a port le capital de la CFAO CI 9 068 595 000 Fcfa. La socit a aussi boucl une opration de scission avec la CIDP CI (Compagnie dImportation et de Distribution de Pneumatique en Cte dIvoire). Cette opration a entrain laugmentation du capital de la CFAO CI de 1 749 965 000 Fcfa. VIVO ENERGY CI afche un YTD de 110,65%, 27 300 Fcfa. Cette dernire a connu un premier semestre 2012 plutt performant, contribuant ainsi dynamiser le titre sur le reste de lanne.

Volume des changes sectoriels en 2012


DISTRIBUTION 2.54% INDUSTRIE 0.33% TRANSPORT 0.02%

SERVICES PUBLICS 2.57%

Plus fortes baisses / hausses - Anne 2012


AUTRES SECTEURS 0.003%
190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40%
178.70% 153.01% 133.33% 125.93% 110.65% 96.08%

AGRICULTURE 1.19%

FINANCES 93.34%

Le secteur Agriculture prsente un volume total dchange de 444 034 titres, soit 1,19% du volume globale de 2012, pour une valeur totale de 15 milliards de Fcfa (17,36% de la valeur des transactions annuelles du march). Globalement, le secteur agricole a connu une bonne anne. Son indice enregistre une hausse de 8,35%. En effet, la constante augmentation de la demande de matires premires en Chine, en Inde et en Malaisie a entrain une meilleure valorisation des produits agricoles. SOGB CI a cltur lanne 65 000 Fcfa afchant un YTD (Year-To-Date) de 16,07%. PALM CI sest fortie de 15,48%, 17 900 Fcfa. Notons que lAfrique fournit 4% de la production mondiale de caoutchouc et la moiti est produite par la Cte dIvoire avec une surface exploite denviron 126 000 hectares que le gouvernement prvoit dlargir 600 000 hectares lhorizon 2018. De son ct, SAPH CI afche un lger repli annuel de 0,25%, 39 900 Fcfa.

-24.58%

-20.00%

-15.79%

-14.33%

-8.33%

-5.41%

Valeur des changes sectoriels en 2012


INDUSTRIE 2.54% TRANSPORT 0.39%

FINANCES 12.33%

AUTRES SECTEURS 0.01%

Le secteur Industrie totalise un volume annuel de 123 916 titres ngocis, soit 0,33% du volume global du march pour une valeur de 2,20 milliards de Fcfa reprsentant 2,54% de la valeur annuelle des transactions. Lindice sectoriel a connu une hausse annuelle de 22,05% malgr les performances mitigs des titres qui composent le secteur Industrie . Seule FILTISAC CI merge du lot et prsente un YTD de 125,93%, 6 100 Fcfa. Le titre a su bncier des bons rsultats semestriels de 2012 avec une forte croissance des chiffres de ses liales oprant dans le secteur du coton et dans lemballage. Ces performances ont t conrmes au troisime trimestre travers le bon droulement de la campagne de cacao. SICABLE CI, dans la mme lance, se fortie et afche un YTD de 79,31%, 52 000 Fcfa. A contrario, UNIWAX CI enregistre la plus forte baisse annuelle du march et perd 24,58%, 6 000 Fcfa. Dans le mme sillage, SMB CI et NEI-CEDA CI glissent de 15,79%, 16 000 Fcfa et de 14,33%, 2 570 Fcfa. TRITURAF CI, socit en liquidation nayant presque pas fait lobjet de transaction (un volume annuel de 275 titres changs) se dvalorise galement de 20%, 800 Fcfa. Le secteur Transport enregistre un volume dchange de 7 697 titres transigs, soit 0,02% du volume global du march pour une valeur de 341 millions de Fcfa (0,39% de la valeur annuelle du march. Lindice sectoriel a connu une nette amlioration de 45,93%. En effet, les deux titres composant le secteur, savoir BOLLORE AFRICA LOGISTICS (BAL CI) et MOVIS afchent, respectivement, des performances annuelles de 45,83%, 70 000 Fcfa et de 48,15%, 4 000 Fcfa.

DISTRIBUTION 15.46%

SERVICES PUBLICS 51.91%

AGRICULTURE 17.36%

N 160 - Janvier 2013 (Billan boursier 2012) - Page 02

La lettre mensuelle de

Quelques faits marquants en 2012


Changements de dnomination :

DFractionnement de laction SONATEL le 23 novembre 2012


Laction SONATEL a fait lobjet dune opration de fractionnement le 23 novembre 2012 selon la quotit une action ancienne pour 10 actions nouvelles. En consquence, le cours de laction SONATEL SN qui tait de 140 000 Fcfa cette date, a t divis par 10 et le nombre de titre multipli par 10. Ainsi, au 23 novembre 2012, laction SONATEL SN a cot 14 000 Fcfa sans que cela nait aucune inuence sur la valeur des portefeuilles des dtenteurs dudit titre. Il sagit juste dune opration technique dont lobjectif principal et de rendre laction SONATEL beaucoup plus abordable, surtout pour les pargnants particuliers, et daccrotre sa liquidit.

DSHELL Cte dIvoire est devenue VIVO ENERGY Cte dIvoire.


Suite la cession dactions de The Shell Petroleum Cte dIvoire, actionnaire majoritaire de Shell Cte dIvoire Vivo Energy Cte dIvoire Holdings B.V, la Socit Shell Cte dIvoire a procd un changement de dnomination. Ainsi, la nouvelle dnomination de ladite socit est Vivo Energy Cte dIvoire en abrg Vivo Energy CI et continue de fournir les mmes produits (carburants et lubriants) de la marque SHELL. Le code symbole SHEC ainsi que les autres informations relatives au Capital, la forme de la Socit, la localisation du sige social, au RCCM et au CC restent inchangs.

SARI CI : Radiation du titre des registres du DC/BR


A lissue de lopration de fusion-absorption de la socit SARI CI par la socit CFAO CI et suite la demande de lmetteur, le titre SARI CI a t radi des registres du DC/BR le 21 septembre 2012.

D NEI CI est devenue NEI-CEDA CI.


Suite aux Assembles Gnrales Extraordinaires du 24 novembre 2011 et lissue de la fusion-absorption, opre en fvrier 2012, de la socit CEDA (Centre dEdition et de Diffusion Africaines) par la socit NEI (Nouvelles Editions Ivoiriennes), cette dernire a procd un changement de dnomination. Ainsi, la dnomination de la socit NEI devient NEI-CEDA et le titre NEI CI devient NEI-CEDA CI .

BRVM : Le nouveau Directeur Gnral, M. Edoh Kossi AMENOUNVE, a pris fonction le 1er octobre 2012.

Le nouveau Directeur Gnral de la BRVM, M. Edoh Kossi AMENOUNVE, a pris ses fonctions le 1er octobre 2012, en remplacement de M. Jean-Paul GILLET, vinc en juillet 2012 par les Conseils dAdministration de la BRVM et du DC/BR. M. AMENOUNVE est titulaire dun Ph.D en Finance obtenu lUniversit de Laval, au Canada. 157 - Novembre 2012 - Page 03 BOA Niger : Augmentation de capitalN par incorporation

de rserves facultatives et missions dactions nouvelles gratuites.


Lors de lAssemble Gnrale Mixte du 05 avril 2012, les actionnaires de la Bank Of Africa Niger (BOA Niger) ont dcid daugmenter le capital de la banque qui tait de 6 milliards de Fcfa pour le porter 8 milliards de Fcfa, par incorporation audit capital dune somme de 2 milliards de Fcfa prleve sur les rserves facultatives de la banque. Cette opration a entrain la cration de 200 000 actions nouvelles, attribues gratuitement aux actionnaires actuels raison dune (1) action nouvelle pour trois (3) actions anciennes.

Il a occup, du 1er septembre 2003 au 30 septembre 2012, le poste de Secrtaire Gnral du Conseil Rgional de lEpargne Publique et des Marchs Financiers (CREPMF), lorgane de rgulation du march nancier rgional.

CREPMF : M. Mamadou TRAORE, Directeur de lAdministration et de la Comptabilit, assure lintrim.


Suite la prise de fonction de M. Edoh Kossi AMENOUNVE la tte de la BRVM le 1er octobre 2012, M. Mamadou TRAORE, Directeur de lAdministration et de la Comptabilit du Conseil Rgional de lEpargne Publique et des Marchs Financiers (CREPMF) assure lintrim administratif dudit rgulateur.

CFAO Motors CI : Scission avec apport partiel dactifs par la CIDP CI


Lopration de la scission avec apport partiel dactifs de la Compagnie dImportation et de Distribution de Pneumatique en Cte dIvoire (CIDP CI) la socit CFAO Motors CI sest droule les 23 et 24 juillet 2012 (priode dchange). La parit dchange tait dune (1) action CIDP CI pour sept (7) actons CFAO CI. La cotation des actions nouvelles CFAO CI, assimilables aux anciennes actions, a eu lieu le 21 septembre 2012.

CGF Bourse a ouvert sa premire agence commerciale


Dans le cadre de sa dmarche de promotion et de vulgarisation des produits et autres vhicules dpargne du March Financier de lUEMOA (actions, obligations, FCP...), CGF Bourse a ouvert, en mai 2012, sa premire agence commerciale pour davantage se rapprocher du grand public. Cette agence, sise au 11, rue Galandou Diouf x SaintMichel (Dakar), permet CGF Bourse doffrir, aux investisseurs et aux pargnants, un espace daccueil plus accessible et plus convivial, intgrant aujourdhui, au-del des oprations courantes, les services suivants : - Une caisse ddie pour des versements et retraits despces ; - Un GAB acceptant les cartes VISA et GIM UEMOA ; - Un service de transfert dargent en partenariat avec les oprateurs Western Union, Ria et Wari. Lagence commerciale est ouverte au public, toute personne physique ou morale, dsireuse de faire fructier et de scuriser son pargne ou ses ressources.

SONATEL SN :

DM. Alioune NDIAYE nouveau Directeur Gnral, en remplacement de


M. Cheikh Tidiane MBAYE La nomination de M. Alioune NDIAYE, en tant Directeur Gnral de la SONATEL, a t entrine par le Conseil dAdministration tenu le 20 septembre 2012, Dakar. M. NDIAYE a remplac M. Cheikh Tidiane MBAYE en poste depuis 24 ans. Directeur Gnral de Orange Mali (Ex IKATEL) depuis le dmarrage de ses activits en 2002, M. NDIAYE (52 ans) a pris fonction le 1er octobre 2012. Avant de diriger Orange Mali, M. NDIAYE avait dabord occup, la SONATEL, les fonctions de Directeur du Contrle de Gestion puis de Directeur Financier.

N 160 - Janvier 2013 (Billan boursier 2012) - Page 03

Synopsis du march des actions sur lanne 2012


Titres Capitalisation boursire au 31/12/2012 Classe Poids sur BRVM Dividendes nets verss en 2012 Cours moyen en 2012 Rendement moyen en 2012 Cours au 31/12/2011 Cours au 31/12/2012 Variation du cours Rsultat net en 2011 Rsultat net par action en 2011 PER Volumes transigs en 2012 Valeurs transiges en 2012

SECTEUR INDUSTRIE SICABLE CI CEDA CI (jusquau 03 fvrier 2012) FILTISAC CI NEI-CEDA CI NESTLE CI CROWN SIEM CI SIVOA CI SOLIBRA CI SMB CI SITAB CI TRITURAF CI (socit en liquidation) UNILEVER CI UNIWAX CI Total 7 696 000 000 21 508 203 500 688 760 000 48 554 880 000 14 893 351 000 7 860 600 000 189 299 660 000 31 180 800 000 78 104 250 000 64 424 000 000 4 500 000 000 468 710 504 500 C C C B B C A B B C B C 0,37% 1,03% 0,03% 2,33% 0,72% 0,38% 9,09% 1,50% 3,75% 0,00% 3,09% 0,22% 22,51% 2 250 1 215 405 16 380 450 8 399 1 440 1 233 27 756 3 208 3 041 49 629 26 106 7 866 177 704 19 606 61 473 1 400 44 583 8 620 8,11% 4,65% 5,15% 9,22% 2,30% 13,66% 102,85% 2,77% 29 000 4 165 2 700 3 000 48 000 22 850 6 705 163 000 19 000 64 000 1 000 38 000 7 955 52 000 6 100 2 570 44 000 23 650 9 000 230 000 16 000 87 000 800 40 000 6 000 79,31% 125,93% -14,33% -8,33% 3,50% 34,23% 41,10% -15,79% 35,94% -20,00% 5,26% -24,58% 341 332 623 2 559 565 -2 593 080 000 -234 127 630 -2 593 080 000 1 539 474 000 512 437 278 18 801 690 402 3 280 000 000 8 155 853 514 N/D 2 755 536 672 -767 410 992 1 711 - 1 023 -5,86 2 306 6 -735,43 - 874 - 2 350 2 445 587 22 844 1 683 9 085 22,55 -2,94 -18,72 15,34 10,07 9,51 9,58 13 050 178 60 948 265 1 036 928 23 471 1 259 8 742 8 909 275 2 510 2 345 123 916 497 923 040 332 300 242 521 320 726 800 46 315 420 20 557 625 196 404 205 256 209 810 169 080 095 661 882 910 268 680 94 231 260 16 681 860 2 203 135 325

SECTEUR SERVICES PUBLICS CIE CI ONATEL BF SODE CI SONATEL SN 117 600 000 000 153 000 000 000 37 800 000 000 145 000 000 000 B A B A 5,65% 7,35% 1,82% 6,96% 2 052 2 450 2 430 1 305 15 392 45 808 14 609 143 867 13,33% 5,35% 16,63% 0,91% 16 600 44 000 18 000 120 000 42 000 45 000 42 000 14 500 153,01% 2,27% 133,33% -87,92% 1 669 919 559 2 508 445 381 1 669 919 559 154 377 000 000 596 738 1 855 15 438 70,42 60,99 22,64 0,94 28 639 22 204 17 083 891 011 792 681 605 957 694 035 520 528 930 42 757 388 090

Total

453 400 000 000

21,77%

958 937

45 028 292 660

SECTEUR FINANCES BICI CI BANK OF AFRICA BN BANK OF AFRICA BF BANK OF AFRICA CI BANK OF AFRICA NG ETIT SAFCA CI SGB CI Total 61 000 012 200 55 399 740 000 35 200 000 000 22 200 000 000 21 900 000 000 602 425 320 2 728 236 000 183 555 549 000 382 585 962 520 B B B B B A C A 2,93% 2,66% 1,69% 1,07% 1,05% 0,03% 0,13% 8,81% 18,37% 1 035 3 720 2 625 1 800 1 800 2,14 3 990 35 920 47 855 32 141 29 254 32 578 45 21 639 38 374 2,88% 7,77% 8,17% 6,15% 5,53% 4,81% 10,40% 32 000 48 000 32 800 28 000 31 000 37 17 000 35 100 36 600 55 000 44 000 37 000 36 500 35 21 000 59 000 14,38% 14,58% 34,15% 32,14% 17,74% -5,41% 23,53% 68,09% 2 254 394 881 7 622 546 456 4 897 698 199 -487 000 000 2 764 921 320 97 048 000 000 -1 013 000 000 15 988 000 000 1 353 7 568 6 122 - 812 4 608 5 638,34 - 7 797 5 139 27,06 7,27 7,19 -45,59 7,92 0,01 -2,69 11,48 14 077 53 756 7 445 69 010 30 048 33 715 196 470 52 542 33 942 544 512 919 205 2 917 832 020 275 455 830 2 168 346 700 1 063 485 135 1 333 984 456 9 446 095 2 412 632 550 10 694 101 991

SECTEUR TRANSPORT BOLLORE AFRICA MOVIS (Ex SIVOM CI) Total 76 209 420 000 3 342 500 000 79 551 920 000 B C 3,66% 0,16% 3,82% 4 660 46 334 2 944 10,06% 48 000 2 700 70 000 4 000 45,83% 48,15% 2 243 792 000 N/D 2 061 33,96 6 727 970 7 697 338 074 585 3 233 000 341 307 585

SECTEUR AGRICULTURE PALM CI SICOR CI SOGB CI SAPH CI Total 138 360 878 200 2 160 000 000 140 411 960 000 203 952 879 900 484 885 718 100 A C A A 6,64% 0,10% 6,74% 9,79% 23,28% 810 10 417 6 930 13 098 3 988 38 079 34 175 6,18% 27,36% 20,28% 15 500 3 795 56 000 40 000 17 900 3 600 65 000 39 900 15,48% -5,14% 16,07% -0,25% 29 346 121 070 N/D 30 633 426 000 23 756 527 000 14 181 4 648 4,58 8,59 3 797 4,71 218 139 33 50 672 175 190 444 034 4 140 689 905 125 235 3 411 891 955 7 509 180 350 15 061 887 445

SECTEUR DISTRIBUTION ABIDJAN CATERING CI BERNABE CI CFAO CI SDA CI (ex PEYRISSAC CI) VIVO ENERGY CI (Ex SHELL CI) SARI CI (absorbe par CFAO CI) TOTAL CI Total 5 183 200 000 16 560 000 000 83 431 074 000 14 880 000 000 34 398 000 000 57 927 820 080 212 380 094 080 C C B B B B 0,25% 0,80% 4,01% 0,71% 1,65% 2,78% 10,20% 4 095 300 8 550 4 173 20 439 17 063 89 083 15 393 82 141 20,04% 1,76% 9,60% 7 445 25 500 16 505 84 000 12 960 73 995 9 500 50 000 46 000 93 000 27 300 92 005 27,60% 96,08% 178,70% 10,71% 110,65% 24,34% -48 431 777 1 769 911 000 356 834 286 893 852 000 -1 140 000 000 212 000 000 -89 5 344 197 5 587 -905 337 9,36 233,81 16,65 -30,17 273,24 61 395 5 939 10 065 579 864 723 695 4 024 947 420 470 729 980 248 488 030 397 822 110 49 966 305 11 894 884 945 27 079 550 321 703 595 13 410 674 515

AUTRE SECTEUR SETAO CI TOTAL GENERAL 1 128 960 000 2 082 643 159 200 C 0,05% 0 4 202 4 800 8 400 75,00% -30 961 000 -230 1 188 36 425 736 6 942 340 86 746 341 861

*ND : Non Disponible

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