Memoriahna2011arquit PDF

a n h
hna
hna
a n h
hna
ser un grupo solvente y orientado al futuro
Nuestra fortaleza:
hna
a n h
Informe Anual 2011
Nuestra fortaleza
CARTA DEL PRESIDENTE
RGANOS DE GOBIERNO
LA fortaleza de SEGUIR CRECIENDO
LA fortaleza de hacer grande a hna
la fortaleza para crear un futuro mejor
CUENTAS ANUALES
8 10 12 30 38 44
o r t s e u n e u q r o P promiso nos une com
Infome Anual www.hna.es
s e l i c f i d s o n p i m u e i q t enta de En lodsas u c te ue a tu lado sig
Carta del Presidente

Estimado Mutualista: En el ao 2011 hemos podido contemplar como la incertidumbre, la falta de expectativas y la ralentizacin de la economa, ya presentes en el Ejercicio anterior, se agudizaban con el acontecimiento de sucesos tan inimaginables como la crisis del euro o la amenaza de la quiebra de pases de la UE, que han afectado a todos los sectores de la economa. En cambio, el Ejercicio que presentamos en esta Memoria refleja la capacidad de nuestro Grupo para desenvolverse en un entorno tan difcil como el que hemos tenido este ao. La solidez de nuestra estructura, desarrollada en los ltimos aos, se manifiesta con la consecucin de un excedente en la Mutualidad que supera los 23 millones de euros a los que se aaden los ms de 2,9 que aporta el Grupo consolidado, y que supondrn la distribucin de 18 millones entre los mutualistas, va participacin en beneficios. La diversificacin de la actividad del Grupo ha permitido mantener cifras de crecimiento del 1,4% y alcanzar los 170 millones de facturacin, a pesar de las dificultades por las que atraviesa el sector inmobiliario, que afecta directamente y de forma muy negativa al profesional de la Arquitectura y que limita la generacin de ahorro finalista propio de la Mutualidad. Pero el ao 2011 tambin ha aportado aspectos positivos para la Mutualidad como ha sido el refrendo de su reconocimiento como sistema de previsin alternativo, precisamente cuando se anuncian importantes recortes en las prestaciones
: a z e l a t e r o t f n e a v r l t rupo so uro Nuesu G t u n f l a r e s rientado yo
de los sistemas pblicos, pensiones y salud, incapaces de mantener el modelo implantado y hacer frente a los compromisos asumidos. El contar con un sistema de capitalizacin individual, claramente orientado a las exigencias y caractersticas del colectivo de mutualistas, nos constituye en un elemento diferencial precisamente en los momentos de mayor incertidumbre profesional, al contar con una Entidad solvente, con plenas garantas y estable. La rentabilidad de 5,2% obtenida y ms de 90 millones de recursos propios avalan esta situacin. Afrontamos el prximo Ejercicio con el nimo que aportan los resultados obtenidos, y con el objetivo de conservar el nivel de estabilidad y desarrollo alcanzado con el trabajo de los ltimos aos, pero siendo conscientes de la necesidad de extremar todas las
actuaciones e iniciativas, de manera que, en ningn caso, puedan poner en riesgo las expectativas de todos nuestros mutualistas, en respuesta a la confianza que han demostrado en su Mutualidad.
Juan Jos Garmendia Soria Presidente de hna
rganos de Gobierno
CONSEJO DE ADMINISTRACIN Presidente
D. Juan Jos Garmendia Soria
Secretario
Da. Maria Galln Daz
Consejeros
D. Jos Vctor Afonso Perdomo D. Francisco Javier Calzadilla Prez D. Miguel ngel Garca Ortiz Da. Elia Elisa Lpez Favre Da. M Paz Malagn Cceres D. Francisco Javier Sanz Boixareu
a z r e u f a r t Nues a nuestra la respald solvencia na grupo h
La fortaleza de seguir creciendo
RESULTADOS hna
Situacin de mercado Dos han sido los mayores condicionantes de la coyuntura internacional y de la evolucin de los mercados durante el Ejercicio 2011, la continuacin y agravamiento de la crisis de la deuda soberana europea y los acontecimientos geopolticos. Durante el primer trimestre del ao, ha sido necesario acudir en ayuda de un segundo pas de la Unin Monetaria, Portugal, extendindose la desconfianza sobre la capacidad de hacer frente a los compromisos de su deuda a otros socios comunitarios, lo que ha conllevado a una serie de reformas y recortes adicionales en la mayora de las economas europeas y, que incluso, ha precipitado la cada de alguno de sus gobiernos. En el panorama geopoltico, dos sucesos han marcado el curso y las expectativas de los mercados: la primavera rabe y el tsunami de Japn, cuyas consecuencias han tenido un impacto muy directo en la evolucin del precio de las principales materias primas y en el crecimiento mundial. Todo lo anterior se ha traducido en incertidumbre y, por tanto, volatilidad en los mercados, con un comportamiento errtico y con desigual
La crisis econmica ha provocado incertidumbre y volatilidad en los mercados.
incidencia en las diferentes regiones geogrficas. Siendo preciso por parte de diversos gobiernos e instituciones realizar, de manera obligatoria, acciones combinadas encaminadas a estabilizar la inercia de los mercados. A pesar de las dudas sobre su crecimiento en el tercer trimestre, EE.UU. ha cerrado el ao con un crecimiento del 3% de su PIB. Europa, por su parte, ha registrado claramente un declive en sus principales magnitudes macroeconmicas, exceptuando Alemania. Fruto de los severos ajustes implantados durante 2010 y 2011 algunos pases socios han entrado en fase recesiva y sin previsin de una pronta recuperacin. Los problemas de financiacin y la indisciplina fiscal han llegado, incluso, a poner en duda la viabilidad de la moneda nica.
a r a p r s o e j e t m r e o d as Serefuar un muans e d i l s i d ravs de at
Concretamente en Espaa, la crisis europea ha mermado la capacidad de nuestro pas para financiarse a tipos asumibles en los mercados internacionales de capitales, en un contexto de debilidad econmica derivada de la primera tanda de ajustes. Pese a la cada del PIB en los ltimos meses del ao, la actividad aument un 0,7% en el conjunto de 2011, con un incremento de la tasa de paro hasta un alarmante 22,9%. Teniendo en cuenta estos datos y las medidas de ajuste adicionales que son exigidas por los diferentes organismos europeos y el FMI, es razonable que el Fondo Monetario haya publicado unas previsiones significativamente negativas para los Ejercicios venideros. Se prevn cadas de nuestro PIB de un 1,7% y
un 0,3% para 2012 y 2013, respectivamente. Tiempos difciles en los que probablemente el nico apunte positivo ser el de una tasa de inflacin contenida. En el mbito del sector asegurador el resultado anual ha sido menos dramtico, registrando un volumen total de primas de 60.592 millones de euros (4,13% ms que en 2010). Las primas de seguros No Vida han descendido tan slo un 0,28%, cifrndose en 31.724 millones de euros, y el ramo Vida ha crecido un 9,45%, con 28.869 millones de euros. Asimismo, el ahorro gestionado por los seguros de vida tambin se increment en un 4,92% (153.860 millones de euros), frente al decrecimiento experimentado por los fondos de inversin (-7,4%) y los fondos de pensiones (-2,1 %).
Arquitectos y Viviendas Visadas
Atendiendo a los principales ramos de No Vida, Multirriesgos es el ramo que ha presentado un mejor comportamiento (+3,34%), seguido de Salud (+3,00%). En el extremo opuesto se encuentra Automviles y el resto de No Vida con un descenso del 2,29% y 2,98%, respectivamente. Si nos centramos en el sector de la vivienda, sector que agrupa a la mayora de nuestros mutualistas, ste contina ralentizado manteniendo el impacto negativo sobre la profesin, con escasas perspectivas de recuperacin en el corto plazo. El nmero de viviendas en construccin, y por tanto de visados, ha cado radicalmente y se estima que se mantenga en mnimos. Por otra parte el nmero de arquitectos licenciados cada ao contina creciendo, lo que ha derivado en el desplome de la tasa de viviendas construidas por arquitecto en los ltimos aos. La recuperacin muy probablemente no supondr en ningn caso el retorno a los niveles de actividad conocidos en los aos 2003 a 2007, y exigir la colocacin previa del stock de viviendas no vendidas actual. A cierre de 2011, el censo de arquitectos en Espaa era de 64.000, de los cules 53.511 estaban colegiados, 14.199 de ellos realizaban su actividad por cuenta ajena (RGSS), mientras que 7.420 eran trabajadores por cuenta propia (RETA) y 41.846 trabajadores por cuenta propia y mutualistas.
Viviendas en construccin/10
Arquitectos Colegiados
Viviendas / arquitectos ao
100000,0 80000,0 60000,0 40000,0 20000,0 0
Fuentes consultadas: FMI, Banco de Espaa e ICEA. Instituto de Estadstica Autonmico. Consejo Superior de Colegios de Arquitectos de Espaa (CSCAE).
PARTICIPACIN EN BENEFICIOS ACUMULADA (Millones de euros)
80,5
91,8
101,2
112,9
131,2
de Calidvaid ser cio

Orientacin al futuro
In tecnnoolvacin y oga
vos os Nued pro uct
Cifras hna Dentro de este negativo entorno econmico mundial, y espaol en particular, y a pesar de los duros momentos que atraviesa la actividad profesional de muchos de nuestros mutualistas, los resultados alcanzados por hna muestran la solidez de su modelo de negocio, la prudencia en las inversiones, la diversificacin de sus fuentes de ingreso y la eficiencia de sus operaciones. El volumen de excedentes antes de impuestos ha registrado un significativo aumento del 31,7% alcanzando los 23,3 millones de euros, lo que ha supuesto una Participacin en Beneficios de 18,3 millones de euros - Participacin que se ha incrementado un 57,2%. Los fondos propios han mejorado un 9,54% respecto a 2010, con 89,6 millones de euros, al igual que las provisiones tcnicas, contabilizadas en 1.384,7 millones (+7,7%), mientras que el resultado bruto se ha cerrado en 4,9 millones de euros y la rentabilidad tcnico financiera en un 5,2%. La cartera de asegurados a 31 de diciembre estaba integrada por 181.945 y el total de mutualistas era de 57.794, con un total de 41.846 arquitectos (78% de los colegiados y 65% del total de arquitectos).
2007
fortaleza es TRADUCIR ESFUERZO EN BENEFICIOS
2008
2009 2010
en Transpar
cia
ci a c fi rsigocio e v i D e ne d n
Los resultados alcanzados por hna muestran la solidez de su modelo de negocio, la prudencia en las inversiones, la diversificacin de sus fuentes de ingreso y la eficiencia de sus operaciones.
2011
alid Multican
ad
Compromiso con la Calidad de Servicio

Durante 2011 hna ha continuado trabajando en su compromiso de calidad de servicio con el principal objetivo de adelantarse constantemente a la evolucin de nuestro colectivo, su situacin actual de mercado, su comportamiento y necesidad. Las acciones que se han llevado a cabo han tenido como objetivo aumentar el nmero de productos y servicios disponibles para nuestros mutualistas, y poner todos estos servicios a su alcance, de forma que puedan ser utilizados de la manera ms cmoda y eficiente, en funcin de las necesidades y preferencias de cada uno. Dentro de las iniciativas desarrolladas para mejorar la calidad de servicio se han incluido tambin diversos aspectos de la comunicacin y la informacin con destino a nuestros clientes. La integracin y adaptacin de las nuevas tecnologas sigue siendo una mxima prioridad en todos los procesos, y es lo que nos permite incrementar la calidad de servicio en la atencin, mejorar la eficiencia operativa y hacerlo con menores costes.
El valor de las cuotas en el total de los ramos ha ascendido a 162,6 millones, distribuidas en 76,9 millones en No Vida, 79 en Vida y 6,7 en Reaseguro Aceptado. Como el ao anterior, el grueso de las primas de No vida se ha concentrado en el ramo de Enfermedad, sumando un total de 51,4 millones, seguido de Asistencia Sanitaria que se ha situado en 9,1 millones; Incapacidad Temporal con 8,2 millones; Invalidez con 6,8 millones y 1,4 millones de Accidentes. Respecto a Vida, los datos ms relevantes corresponden a las primas de Ahorro y Riesgo del SPP, que se han cifrado en 60,8 y 9,8 millones de euros, respectivamente.
Web
75%
Nuevo Modelo de Atencin Multicanal
83%
70%
E-Mail CRM
los clientes SON la fuerza que nos mueve
A lo largo de este Ejercicio se ha avanzado notablemente en la implantacin del nuevo modelo de atencin. Este nuevo modelo supone la disponibilidad, ya en marcha en el nuevo Servicio de Atencin Telefnica (S.A.T.), para realizar todo tipo de operaciones, tanto transaccionales como comerciales, va telefnica o por internet. Con este nuevo modelo cualquier cliente puede ponerse en contacto con la Mutualidad, permitindole beneficiarse de lo mejor de cada canal de comunicacin: la atencin especializada de nuestro Contact Center, la eficiencia e inmediatez a distancia de Internet, y la cercana, profesionalidad y el lado humano de la oficina fsica o, para aquellas localidades que no disponen de oficina, la posibilidad de concertar una entrevista presencial con un asesor mvil. La implantacin del nuevo modelo ha permitido el traslado de algunas oficinas con un nivel sub-ptimo de mutualistas bajo servicio, y realizar el servicio de atencin mediante el S.A.T., Internet y las visitas concertadas de nuestros asesores. Se ha continuado integrando la actividad comercial a travs de los diferentes canales de comunicacin con un amplio abanico de medios, que van desde los ms tradicionales (correo o fax) a los ms tecnolgicos (email, sms, documentacin electrnica, etc.). Servicio de Atencin Telefnica. Contact Center Este ao se ha mejorado la capacidad de atencin personalizada a travs de la creacin del nuevo Servicio de Atencin TelefnicaSAT, que concentra toda la actividad de llamadas entrantes y salientes con nuestros mutualistas (excepto las del servicio telefnico de autorizaciones de salud). El S.A.T. proporciona la capacidad de realizar va telefnica la mayor parte de las operaciones con la Mutualidad de forma remota con el mximo nivel de calidad, seguridad y conocimiento por parte de sus especialistas, en un horario extendido de 8 de la maana a 9 de la noche. El total de llamadas recibidas en este nuevo servicio se situaba a cierre de 2011 en
53.354, habindose gestionado un total de 163 Click to Call y logrado una tasa de servicio del 90% (90% de las llamadas son atendidas en menos de 20 segundos). www.hna.es Internet ocupa en nuestra Entidad una posicin cada vez ms relevante como medio de comunicacin, informacin y prestacin de servicios a los mutualistas y colaboradores sanitarios (mdicos, clnicas, hospitales, etc.). Adems, como canal de distribucin ser cada vez ms significativo para aquellos productos y servicios que no requieran el asesoramiento de un profesional, facilitando un servicio integral a travs de este medio. Este canal ha experimentado un crecimiento importante dentro del modelo de atencin de la Mutualidad, incrementndose las visitas en
un 80% en 2011, siendo los visitantes nicos un total de 151.551. El portal ha evolucionado en paralelo al desarrollo de nuevas tecnologas y a las necesidades de unos clientes que, de forma creciente, demandan sistemas de informacin ms avanzados. Asimismo, en la web el mutualista pueden realizar gran variedad de operaciones, como obtener autorizaciones mdicas y certificados acreditativos o modificar datos personales, entre otras. Resultado de esta situacin es que 4.500 asegurados ya han elegido la pgina web como canal preferente para acceder a sus comunicaciones (certificados, extractos, etc.), siendo 128.000 las visitas que se han realizado al rea de cliente, un 200% ms que en el Ejercicio anterior.
@
Visitas Visitantes nicos Mutualistas con www.hna.es como canal preferente de comunicacin Peticiones de comunicacin con un asesor personal Asegurados logados Visitas al rea Cliente
2010 2011
1.598.968 2.881.397
100.569 151.551
2.981 1.495
3.690 6.074
9.440 8.389
42.636 127.848
LLAMADAS ATENDIDAS EN 2011
Servicio Asistencial, Calidad y Eficiencia La Mutualidad ha potenciado su oferta con nuevos avances tecnolgicos, adems de seleccionar a los mejores especialistas de la salud y los ms prestigiosos centros sanitarios, para reforzar as la calidad de su cuadro mdico, que se ha incrementado progresivamente en los ltimos aos hasta llegar en 2011 a los 25.458 facultativos y 945 centros mdicos. Se han atendido un total de 465.130 llamadas en el Servicio de Autorizaciones y Prestaciones, mientras que las llamadas salientes se han cifrado en 105.396. El nmero de autorizaciones tramitadas se ha incrementado en torno al 7% con 123.268 y el nivel de servicio global ha sido del 95%. En relacin a los actos mdicos, se han prestado un total de 618.168, de la mano de profesionales del cuadro concertado, mientras que 97.732 correspondan a reembolso de gastos. Por tipo de servicio mdico, las consultas de atencin primaria han supuesto 72.809; las consultas de especialidades, 242.752 y las consultas a domicilio, 234. Durante el ao hemos seguido avanzando en la facturacin electrnica de los actos mdicos realizados por los profesionales del cuadro concertado, que suponen ya un 40% del total.
MESES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
TOTAL LLAMADAS
42.796 43.402 48.128 35.360 42.069 37.420 32.940 27.209 39.447 38.400 44.491 33.468 465.130
Red de Oficinas hna cuenta con un total de 27 Oficinas Territoriales a nivel nacional (13 propias y 14 ubicadas en el interior de los Colegios) en las que se da servicio a todos los clientes y se complementa la gestin realizada a travs del S.A.T. o de nuestra web www.hna.es Especial atencin merece el esfuerzo realizado en 2011 por dotar a las oficinas de las herramientas necesarias para una correcta gestin de clientes. La base para desarrollar la actividad de los equipos comerciales sigue siendo el uso de herramientas informticas punteras que facilitan la aproximacin al cliente.
Para mejorar el soporte operativo y especializado a oficinas cabe destacar la implantacin del Servicio de Atencin a Oficinas Comerciales - CAO, cuya funcin principal es la de centralizar en un solo punto las peticiones y gestiones en las que las Oficinas Territoriales necesitan la intervencin de servicios centrales. De esta manera se garantiza el seguimiento de los temas, la disponibilidad de la mxima experiencia central en todos los puntos de atencin, y el control y calidad de la operativa de oficinas. A travs de este servicio se han gestionado un total de 1.903 llamadas y 8.076 emails.
ecer nes r f o y r Escucheajores solucnio tes las mestros clie m a de rupo a nu uestra for ra G es n olidar un g n cons
Esta facturacin electrnica supone un mayor control del gasto, una mayor satisfaccin del profesional y un menor coste operativo al reducirse el trabajo administrativo.
Como consecuencia de la implantacin de este nuevo sistema, el nmero de prestaciones tramitadas en 2011 ha sufrido una variacin importante al agruparse las prestaciones de forma diferente que en aos anteriores.
Actividad Comercial Durante el ao se ha implantado el nuevo sistema de objetivos comerciales que vincula la remuneracin de los asesores al cumplimiento de los presupuestos y objetivos estratgicos de la Mutualidad: captacin y retencin de mutualistas, volumen de negocio y eficiencia en el servicio. Esto ha llevado a establecer unos objetivos ms afinados y un mejor seguimiento comercial, destacando toda la actividad desarrollada en torno a la identificacin de ofertas personalizadas para cada cliente, en funcin de sus caractersticas. En esa misma lnea, se han habilitado sistemas que permiten controlar y conocer diariamente las operaciones llevadas a cabo de los principales productos. Finalmente, se han puesto en marcha proyectos de mejora, revisando todos los servicios y productos para comprobar que estn siendo gestionados de manera idnea en relacin al valor que proporcionan a cada cliente. Adems, se han desarrollado diferentes soluciones aseguradoras diseando una oferta a medida de cualquier expectativa, con un alto grado de personalizacin y que evoluciona de manera constante, en funcin de las tendencias del mercado, incorporando las coberturas ms completas e innovadoras como demanda el cliente. Se han acometido diferentes campaas y planes de accin comerciales:
Plan de Rehabilitacin del SPP Centrado en conseguir la reactivacin de las contribuciones al SPP de aquellos mutualistas que no las realizaban, por estar en situacin de inactividad o irregularidad, en preparacin a la entrada en vigor de los cambios normativos que exigirn el envo de informacin a la Seguridad Social, sobre mutualistas no en vigor. La actividad desarrollada ha conseguido mejorar el conocimiento que tenemos de nuestro colectivo, analizar su situacin profesional actual e informar al colectivo del impacto de los nuevos cambios normativos, ofrecindoles e informndoles de las ventajas del Sistema de Previsin de la Mutualidad, as como de nuestros productos de salud, siempre con un asesoramiento a medida de cada situacin personal. Plan de captacin de nuevos clientes Su principal objetivo ha sido la captacin de nuevos arquitectos trabajando por cuenta propia y por tanto con la capacidad de incorporarse al sistema alternativo. Tambin se ha trabajado en la comunicacin y explicacin de estos beneficios a los profesionales en situacin complementaria (trabajadores por cuenta ajena o dados de alta en el Rgimen Especial de Autnomos de la Seguridad Social), en previsin de que pudieran optar por nuestro sistema en un futuro ante el cambio normativo que entra en vigor el 1-1-2013.
os t c u d o pr ofrecer s o r t s Nue cionan para sta evolu ejor respue una m

Programa de retencin de clientes De forma continuada, y acelerado por la situacin de nuestro colectivo, se ha establecido un programa de actuacin para disminuir las anulaciones de todos los productos pero especialmente del SPP. Este programa permite identificar clientes en situacin previa a la anulacin, articulando una operativa conducente a proporcionar soluciones y alternativas que permitan su continuidad en la entidad. Plan de Previsin Flexible Campaa informativa en la que se le comunicaba a cada cliente la situacin actual de sus prestaciones de jubilacin en el Sistema de Previsin Personalizado-SPP, asesorndole acerca de las ventajas de incrementar sus aportaciones tanto de forma peridica como extraordinaria para conseguir la situacin ms adecuada a sus necesidades futuras, consiguiendo hasta un 6% de rentabilidad en su SPP y un regalo promocional. Plan Fin de Ao hna ha centrado su esfuerzo en responder eficazmente a las demandas personales que todos nuestros mutualistas han transmitido a lo largo del Ejercicio 2011 y as se ha plasmado en la campaa Fin de Ao, proporcionando una extensa oferta de seguros, con el nico objetivo de cubrir las expectativas adaptadas a un contexto ms complejo:
Plan de presencia en las Escuelas de Arquitectura
Durante el ao se han puesto en marcha las primeras acciones centradas en presentar y poner en conocimiento de los futuros profesionales de la Arquitectura las actividades de su Mutualidad. El nuevo enfoque ha tenido como principios bsicos:
Dar
Se han realizado ya presentaciones en cinco Escuelas, con resultados de asistencia, participacin y evaluacin muy alentadores.
Mejora continuada de la comunicacin a nuestros clientes
a conocer la situacin actual y potencial evolucin futura del sector en que ejercern la profesin.
La Mutualidad aspira a mantener una lnea de comunicacin basada en la transparencia, la claridad, la veracidad y la relevancia. Para ello durante este ao:
Se
Proponer
alternativas al enfoque tradicional de la profesin. Proponer y poner en marcha (an en desarrollo) mecanismos para la bsqueda de oportunidades laborales. a conocer fuentes de informacin potencialmente tiles en la orientacin del joven arquitecto.
han seguido adecuando los canales de comunicacin, incrementando la comunicacin va email y web, proporcionando ms informacin, ms accesible en todo momento, y mejorando los costes.
1. Flexiplan a 1 ao y Flexiplan a + 1 ao, productos que permiten optimizar los ahorros de forma flexible y con liquidez asegurada. Con un inters garantizado, ms una participacin en beneficios. 2. Bono capital Protegido Eurostoxx50, protegiendo el capital inicial del cliente y beneficindose de la revalorizacin de las bolsas europeas. 3. PPAs + Traspaso de Planes de Pensiones, consiguiendo hasta un 4% bruto del importe traspasado en efectivo y un tipo de inters garantizado en los PPAs.
4. Aportaciones Extraordinarias al SPP, sensibilizando a los mutualistas acerca de la importancia de revisar los niveles de ahorro de la cobertura de su Sistema de Previsin Personalizado, para obtener pensiones ms adecuadas en el momento de la jubilacin, consiguiendo hasta un 6% de rentabilidad y tarjetas regalo por valor de hasta 400.
Dar
Se ha trabajado en la mejora de la informacin disponible, se han revisado todas las comunicaciones con clientes, reformando contenido, redaccin, informacin, etc. en lnea con los principios mencionados.
Dar a conocer las alternativas jurdicas y de previsin disponibles para ejercer la profesin, principales ventajas e inconvenientes. Proponer un camino de acercamiento y conocimiento de la Mutualidad a los alumnos.
En esta lnea, se ha rediseado el extracto anual del SPP, siendo ahora un documento ms completo y detallado, que incorpora informacin acerca de los movimientos del Fondo o consideraciones sobre su gestin para su valoracin, lo que permite una fcil lectura y comprensin. Otro de los documentos renovados ha sido el Especial Fiscalidad, que
aglutina informacin de la Ley de IRPF y las novedades ms significativas del Ejercicio, aportando lo necesario para aclarar cualquier duda sobre fiscalidad. 2011 ha sido un ao clave en el que se ha potenciado la comunicacin con el Mutualista a travs del formato digital, email, sms e internet en todas y cada una de las acciones comerciales que han sido implementadas, as como en los envos puramente informativos.
Mejora continua, innovacin y aplicacin de nuevas tecnologas
Como venimos comentando, en el modelo empresarial de grupo hna la tecnologa desempea un papel protagonista para desarrollar los objetivos de orientacin y servicio al cliente, y la eficiencia empresarial. Es por ello que los sistemas informticos de todas las Entidades del Grupo se encuentran en continuo progreso, incorporando las oportunidades que ofrece el mercado en el mbito de la innovacin en aras de mejorar la gestin. Los proyectos que se han abordado durante 2011 estn relacionados con la gestin dirigida a los profesionales sanitarios, a travs de la implantacin de la intranet y la facturacin electrnica, y la evolucin de los sistemas de seguimiento de negocio.
Intranet de los profesionales sanitarios Este proyecto persigue dos objetivos. Por un lado, mejorar los aspectos relacionados con la atencin de los asegurados en los centros concertados por hna, gestionando mediante un sistema online las posibles incidencias de las tarjetas sanitarias, aspectos relacionados con la cobertura de los productos, autorizaciones mdicas, etc. Por otro lado, aumentar la agilidad en la comunicacin entre la Mutualidad y su red de profesionales y centros mdicos, abordando, entre otros mbitos, los procesos administrativos de las nuevas concertaciones; la gestin de los servicios concertados; as como la facturacin y la liquidacin de actos mdicos gracias a la multicanalidad (correo electrnico, sms, y gestin telefnica a travs de call center). Facturacin automtica de prestaciones de salud Esta iniciativa nace con el fin de disminuir los costes de tramitacin de la liquidacin de las prestaciones de los profesionales y centros del cuadro mdico, minimizando, al mismo tiempo, las incidencias provocadas por posibles errores en la tramitacin manual. Adems, facilita el control del fraude al realizarse un mayor nmero de auditoras de facturas por ser un proceso ms rpido.
Su implantacin se ha llevado a cabo por dos vas:
Sistema de Business Intelligence
Empleando las transacciones generadas al pasar la tarjeta sanitaria por los terminales de la red de Chip Card (sistema de intercomunicacin informatizado entre la red de profesionales y centros mdicos, y aseguradoras). Desarrollando sistemas propios de facturacin directa con los hospitales y laboratorios que generan un mayor volumen. Este mtodo se emplea en los actos mdicos ms complejos, en los que el proceso requiere de ms informacin que la proporcionada al pasar la tarjeta por el sistema de Chip Card.
Los sistemas de seguimiento de negocio tienen el propsito de proporcionar informacin sobre todos los aspectos de la actividad aseguradora orientada a la toma de decisiones empresariales, abarcando la mejora constante de los productos, la actividad comercial, la atencin a clientes, la siniestralidad, la gestin financiera y la eficiencia y productividad. En 2011 se ha continuado desarrollando el sistema de Business Intelligence trabajando en proyectos a travs de tcnicas de tratamiento de datos, que optimizan sustancialmente la elaboracin de la informacin estadstica, tales como inteligencia en tiempo real, herramientas dinmicas o modelos predictivos.
LA fuerza para renovarse y evolucionar
Las ventajas de la facturacin electrnica son tambin para los profesionales sanitarios, ya que el proceso es ms sencillo y gil, reduciendo, adems, los tiempos de cobro. A cierre del Ejercicio supona ya un 40% de la facturacin global.
Perfil del empleado de grupo hna
69%
Formacin75%
83%
70%
31%
Programa de compensacin variable en funcin de resultados
Relacin de mujeres y hombres trabajando en hna Mujeres Hombres
Partiendo como base de los conceptos de productividad, eficiencia y una mayor contencin del gasto, se ha instaurado un nuevo modelo de compensacin variable por resultados para todos los equipos, si bien la primera fase del proyecto se ha dirigido al personal de la red comercial de hna. El nuevo sistema permite alinear, de forma ms eficiente, la retribucin variable de los equipos comerciales con los objetivos estratgicos de la Entidad y compensar en mayor medida a aquellos que demuestran un rendimiento superior, detectando y corrigiendo a tiempo comportamientos y resultados menos idneos.
Programas de formacin para lograr el mximo desarrollo profesional
Compensacin
Gestin integral de los Recursos Humanos. Eficiencia y productividad Capital Humano

n empleados
Grupo
El nuevo sistema permite alinear, de forma ms eficiente, la retribucin variable de los equipos comerciales con los objetivos estratgicos de la Entidad.
346
edad media
El xito de grupo hna es fruto del trabajo y del esfuerzo de todo su equipo. Su grado de compromiso y motivacin son factores clave para garantizar la adecuada gestin del negocio. El Grupo ha finalizado el Ejercicio con 346 empleados, 167 de ellos de la Mutualidad, y ha mantenido una poltica laboral de estabilidad en el empleo, apostando por la contratacin indefinida (98%) sobre la temporal (2%). Asimismo, la productividad por empleado se ha incrementado un 1,7% con respecto a 2010.
98% 2%
Por tipo de contrato Indefinido Temporal
40
aos
La formacin de los empleados es primordial para hacer frente a los retos y desafos del negocio, siendo la mejor garanta para ser competitivos dentro de un entorno cada da ms exigente. Se han impartido un total de 4.500 horas de formacin a las que han asistido 1.094 participantes y en las que se han incluido cursos
de diferentes temticas, entre ellos, jornadas de Control Interno y Gestin de Riesgos, de Prevencin de Blanqueo de Capitales, programas modulares de habilidades en comunicacin y atencin telefnica al cliente, as como sesiones formativas de tcnicas de venta. Adems, todo el personal de atencin al cliente, tanto de las oficinas comerciales como del Call Center, ha recibido formacin continuada sobre los productos/servicios de la Entidad y su comercializacin dependiendo del tipo de cliente.
La fortaleza de hacer grande a hna

a l a z e l a t r o o d f n a a z r st imos avan Nues u g e n co o a paso con pas ponsabilidad res
fortaleza financiera: solvencia asegurada y estricto control de riesgos
Calidad de las inversiones Durante el Ejercicio la Mutualidad ha proseguido la estrategia de rotacin desde el sector donde tenamos ms concentracin, el financiero, hacia sectores que consideramos ms seguros, como las emisiones emitidas por el Tesoro con la garanta del Estado, donde se han centrado las inversiones durante 2011 obteniendo as, unas rentabilidades histricamente altas en estos activos (5,22%), con niveles no vistos desde hace ms de 10 aos. La alta volatilidad y la gran incertidumbre en los mercados de bonos y obligaciones, ha favorecido esta estrategia, al ser prcticamente inexistente la emisin de nuevos ttulos de bancos y grandes corporaciones, y siendo los nicos protagonistas, casi en exclusiva, los gobiernos de los pases. Esto nos ha favorecido la labor, ya iniciada en anteriores Ejercicios, de reducir nuestra exposicin a la deuda bancaria y, en particular, a la emitida por las entidades bancarias espaolas. En cuanto a los mercados de renta variable, tras un inicio de ao esperanzador con un comportamiento durante los dos primeros meses
La Mutualidad ha proseguido la estrategia de rotacin desde el sector donde tenamos ms concentracin, el financiero, hacia sectores que consideramos ms seguros.
del ao francamente positivo, se truncaba su evolucin ascendente durante la mayor parte del resto del ao. Respecto a las inversiones en el mercado inmobiliario, las dificultades de acceso al crdito, la resistencia a la baja de los precios y el cada vez ms escaso compromiso de los arrendatarios a aceptar contratos superiores a dos aos (que pone en duda la calidad de las rentas), han marcado la parlisis en la que se encuentra el sector, que apenas cuenta con un volumen suficiente de operaciones de inversin cerradas.
EVOLUCIN DEL PATRIMONIO INMOBILIARIO
2007
Valor Patrimonio Inmobiliario (mill. euros)
2008 360
2009 374
2010 367
2011 359
Diversificacin y dimensin 3 nuevos durante el ao, con una facturacin total cercana a los 6 millones de euros. Al finalizar el ao el servicio contaba ya con 8,5 millones de usuarios, un 3,9% ms. El nmero de facultativos y centros asistenciales ha aumentado un 9,51% hasta los 9.974 y el nmero de clnicas dentales un 14,73%, cifrndose en 2.337. Sin embargo, el crecimiento ms espectacular lo ha protagonizado el cuadro concertado de profesionales de bienestar, con 5.797 referencias (+70,95%).
251
Edificios Oficinas
79%
83%
84%
83%
83%
ser fuertes para asegurar un futuro
Residencias Tercera Edad
14%
9%
9%
9%
9%
La diversificacin es para grupo hna una de las bases sobre las que se asienta su poltica de negocio. Cada una de sus Sociedades le permite potenciar su crecimiento y obtener una mayor rentabilidad. hna Servicios Corporativos La Sociedad ha experimentado un crecimiento del 44%, logrando un resultado bruto de 4,2 millones de euros. En paralelo, los fondos propios se han incrementado un 43% (9,6 millones), mientras que los ingresos obtenidos por los servicios ofrecidos a los ms de 9 millones de asegurados de diferentes compaas se situaban en 13,5 millones, un 14% superior al ao anterior. Sus resultados son una muestra de la eficacia en la gestin de una compaa lder en el mercado del outsourcing. Si tenemos en cuenta el servicio de outsourcing, los ingresos han aumentado un 14% (7,6 millones de euros), manteniendo el mismo nmero de clientes que el pasado Ejercicio e incrementando los usuarios externos a los que se presta servicio en un +7%, hasta los 408.000. La cartera de clientes institucionales del servicio avantsalud ascenda a 21 con la incorporacin de
Otros inmuebles
7%
8%
7%
8%
8%
Aparentemente, aparecen activos inmobiliarios a la venta con rentabilidades altas y, por tanto, con precios asequibles, pero el riesgo de desocupacin y de no encontrar inquilino alternativo aumenta. Ante esta situacin, hna se ha comportado como un observador de mercado, realizando innumerables visitas a activos de inters por localizacin, pero sin que se hayan dado las condiciones idneas para poder materializar ninguna inversin en las condiciones idneas buscadas. La gestin activa del patrimonio inmobiliario de la Mutualidad se ha dirigido hacia la preservacin de las valoraciones, minimizando los ajustes
de precios que se vienen produciendo en el mercado en los ltimos 5 aos. En este sentido, la ocupacin de los inmuebles a 31 de diciembre ha sido del 89,25%. La calidad de los espacios de oficinas de la Entidad es muy competitiva, habindose realizado mejoras en las instalaciones clave de los edificios, que permiten mejores condiciones de negociacin, tanto con los actuales inquilinos como con los potenciales. El valor del patrimonio se ha cifrado en 359 millones de euros, con una rentabilidad del 5,23% y un volumen de ingresos por alquileres de 16,34 millones, un 1,38% superior al de 2010.
Los resultados de hna Servicios Corporativos son una muestra de la eficacia en la gestin de una compaa lder en el mercado del outsourcing.
Se han gestionado 480.152 consultas, desglosadas en 132.689 llamadas efectuadas al Call Center y 347.463 consultas realizadas a travs de la web. La mayor parte de estas consultas correspondan a servicios de bienestar (acupuntura, homeopata, pticas, balnearios o fisioterapia), un 66,87% de ellas eran de psicologa, podologa y pticas.
Nectar, Salud en Positivo Durante este ao ha visto crecer sus ingresos un 211% con 7,7 millones de euros en primas y 27.077 asegurados en cartera, que representa un 144% de crecimiento, lo que demuestra la apuesta de grupo hna por la implantacin de esta compaa en el mercado espaol como valor aadido y diferencial respecto a la competencia. La web ha superado el milln de visitantes nicos, siendo este incremento resultado de campaas comerciales que han contribuido a atraer al pblico interesado en el seguro de salud privado, aumentando el posicionamiento y notoriedad de la marca Nctar. Se han impulsado las redes sociales, intensificando su presencia mediante la publicacin de posts de temtica relacionada con su filosofa de salud en positivo en los diferentes blogs. Su papel
www.nectar.es
3.725.347 26.612 6.775.883 42.274 81,9 % 58,9 %
en Facebook y Twitter ha tomado una mayor relevancia este ao, llegando incluso a convertirse en una va ms de atencin complementaria al telfono y al email, en respuesta a la demanda de sus clientes. A travs del Contact Center se han contabilizado 161.415 primeros contactos, con un incremento del 35% con respecto al ao anterior. Cabe destacar el 73% del total de contrataciones que se han efectuado a travs de este canal, siendo el preferido por los clientes para cerrar la venta. En el canal dirigido a mediadores se ha trabajado para consolidar la marca Nctar, realizar una adecuada segmentacin entre nuestros colaboradores ms eficientes frente a corredores con produccin inestable y desarrollar procedimientos de comunicacin entre compaa y corredura con el apoyo del Contact Center, en vas de optimizar recursos y tiempos de respuesta.
Resultados por canales de venta
119.394 7.140 161.415 11.724 35,2% 64,2%
Este ao se ha creado Nctar Single, un producto dirigido a un segmento de clientes con un estilo de vida diferente, sin ataduras familiares, que incorpora nicamente las coberturas especficas de su perfil, adems de comercializar su producto estrella Nctar Family, dirigido a familias con hijos. Asimismo, desde su origen, la presencia en los medios de comunicacin ha sido constante. La transparencia informativa es para la compaa un elemento ms de su compromiso activo con la sociedad y, por tanto, mantiene una poltica abierta y de colaboracin con los medios afines, a travs de notas de prensa, post dirigidos a la comunidad bloguera, entrevistas en medios masivos como expertos en salud, etc. Gestiohna, Asesores Financieros El resultado antes de impuestos de la Agencia de Valores ha sufrido un notable ascenso del 175%, situndose en 144,6 miles de euros. El patrimonio gestionado, asesorado o intermediado se ha valorado en 167 millones, lo que se traduce en 1,2 millones de euros de ingresos por comisiones de su gestin. Los fondos propios han pasado de 1,7 millones en 2010 a 3,3 millones de euros (+98%), al haberse aprobado y formalizado una ampliacin de capital de 1,5 millones, lo que refuerza los coeficientes de solvencia de la compaa.
El resultado antes de impuestos de la Agencia de Valores ha sufrido un notable ascenso del 175%, situndose en 144,6 miles de euros.
En el transcurso de 2011, Gestiohna incorpor 42 clientes nuevos a su cartera, cerrando el Ejercicio con 574 clientes activos. Asimismo, ha incluido un nuevo producto a su portfolio, Bono Capital Protegido Eurostoxx50, que se ha presentado como una interesante alternativa para aquellos inversores que pretenden proteger su capital y, sin embargo, buscan participar del potencial alcista de las bolsas europeas. La iniciativa ha obtenido una gran acogida con un volumen invertido total de 836 miles de euros. El posicionamiento de Gestiohna como expertos en los medios de comunicacin econmicos y generalistas, ha suscitado todo tipo de colaboraciones en medios. A cierre de 2011, se haban generado un total de 140 apariciones, tanto en ediciones impresas como digitales, que ponen de relieve su buena relacin con los medios, los cuales ven en la compaa una Entidad seria y fiable en la que apoyarse para dar solidez a sus informaciones.
Visitas Peticiones de click to call Emails recibidos Solicitudes de informacin va chat
Primeros contactos
Plizas contratadas
1.046 1.160 10,9%
14.560
20.490
40,7 %
Por web Por telfono
2.960
8.760
195,9 %
6.091
10.564
73,4%
} } }
2010 2011 VARIACIN
} } }
2010 2011 VARIACIN
hna Corredura de Seguros La Corredura del Grupo ha logrado un resultado antes de impuestos de 131,2 miles de euros, elevando sus recursos propios un 9% hasta los 1,1 millones de euros. El volumen de ingresos por comisiones ha crecido un 4% por encima del ao anterior (735,5 miles de euros), al haber intermediado un 3% ms de primas de seguros (6,7 millones de euros), destacando el incremento de las plizas intermediadas de asistencia sanitaria, que han aumentado ms del 50% respecto al Ejercicio anterior. Asimismo, se ha enfrentado a la difcil situacin actual adaptando sus polticas internas, lo que le ha permitido un crecimiento sostenido y minimizar la cada de su cartera. Su principal labor ha consistido en negociar tarifas ms ptimas y condiciones de cobertura ms completas con las principales compaas de seguros con las que trabaja, para ampliar el ratio de fidelidad de sus clientes y con vista a la implementacin de futuras acciones comerciales para la captacin de nuevos. Se ha ampliado el nmero de compaas proveedoras de los productos estrella (hogar y automvil) a la par que se mantena la oferta de otros seguros (responsabilidad civil, embarcaciones de recreo, alquileres impagados, seguros de viajes, etc.), optimizando tanto las operativas de contratacin como el servicio post-venta.
hna Gestin de Pensiones Los recursos propios de la Entidad han evolucionado, aunque ligeramente, un 1% con 1,5 millones de euros. El resultado bruto contabilizado ha sido de 24,8 miles de euros, gestionando un fondo valorado en 37,9 millones, que ha reportado 167 miles de euros en comisiones. A pesar de haber cerrado con una rentabilidad negativa de -1,45%, hna Plan 1 ha logrado una buena posicin respecto a la media de planes de su misma categora de inversin (-2,21% RFM; Fuente Inverco), una tendencia positiva que continua desde aos atrs. Con la publicacin de la Ley de Economa Sostenible, en el mes de marzo, desde grupo hna se ha venido trabajando a lo largo del ao para adaptar los cambios legislativos de la nueva Ley. Mayor eficiencia en el Control del Riesgo. Solvencia II El objetivo principal de Solvencia II es mejorar la proteccin de los asegurados y beneficiarios, fomentando una correcta evaluacin de los riesgos de las entidades aseguradoras. Su alcance y logro de una mayor eficiencia en el control del riesgo se han convertido en retos claves para el futuro dentro de grupo hna.
Por esta razn, durante el ao han sido varios los hitos alcanzados que han permitido continuar con una adaptacin gradual al marco diseado por la Directiva Solvencia II. De esta forma, se ha llevado a cabo: Formacin a toda la plantilla para conseguir una mayor cultura de control interno, hacindoles responsables del desarrollo de un sistema de gestin de riesgos que permita mejorar la eficiencia y alcanzar los objetivos en su labor diaria. La consecucin de los fines marcados dentro del Plan Director para el ao 2011 en las reas de administracin e inversiones. Un plan diseado en el ao 2010, una vez detectadas las necesidades en materia de cumplimiento de la normativa Solvencia II. Revisin de las exigencias de capital econmico, segn las directrices marcadas a nivel europeo y corroborado por la Direccin General de Seguros. Anlisis de los procedimientos de emisin y suscripcin de plizas para mejorar la gestin y control de los riesgos de emisin y operacional, tarea que continuar durante el ao 2012. La dedicacin y experiencia en el control interno y la gestin de riesgos cada vez son mayores, siendo prueba de ello la creacin de un Comit de Solvencia integrado por representantes de las distintas reas de la Entidad y en el que se trata de dar solucin a las necesidades existentes, buscando la mayor eficiencia posible en este campo.
ez d i l o s a r t el n o Nues c a d i l o s de todos se con esfuerzo
La fortaleza para crear un futuro mejor

UN SISTEMA ALTERNATIVO EN CONSTANTE EVOLUCIN
e c e r c a z a e l s a a t t r e adelan La fnod t o a u c cambios los
La reforma de las pensiones aprobada por la Ley 27/2011, de 1 de agosto, sobre actualizacin, adecuacin y modernizacin de la Seguridad Social, entrar en vigor el prximo 1 de enero de 2013, endureciendo los requisitos para acceder a la jubilacin del sistema pblico. La edad de jubilacin obligatoria se establece, de forma progresiva hasta culminar en 2027, en los 67 aos, el periodo de cotizacin para percibir el 100% de la base reguladora es ahora de 37 aos y el mnimo cotizado se mantiene en 15 aos, de los cuales al menos 2 deben estar comprendidos entre los ltimos 15 anteriores al derecho de la prestacin por jubilacin. Se tendrn en cuenta los 25 ltimos aos cotizados para su clculo y se establece en los 63 la edad de prejubilacin voluntaria, acreditando al menos 33 aos de cotizacin al sistema pblico. A esto hay que aadirle el balance global a cierre del ao de la Seguridad Social, que ha presentado por primera vez desde 1999, ao en el que se dej de financiar al 100% la sanidad pblica, un dficit de 668 millones de euros.
El nmero creciente de desempleados (4,42 millones a 31 de diciembre) y el descenso medio de las afiliaciones (355.060 menos), un 2% inferior, apuntan a previsiones no mejores para 2012. La destruccin de empleo contina y con ello son menos los ingresos de la Seguridad Social y ms los compromisos econmicos en concepto de prestaciones por desempleo. El sistema de capitalizacin hna vs los sistemas pblicos A la vista de la coyuntura econmica actual, las diferencias entre un sistema de reparto y un sistema de capitalizacin individual se acrecientan. Probablemente e independientemente de la reforma ya aprobada, sea necesario en un futuro introducir nuevas medidas para garantizar las pensiones de jubilacin. El desempleo, el bajo ndice de natalidad y la mayor esperanza de vida son factores claves que condicionan el actual sistema de reparto del sistema pblico. Los profesionales debern cotizar durante ms aos para percibir, a posteriori, la misma prestacin que recibiran en la actualidad, alargando as la vida laboral del trabajador, con el consiguiente aumento de cotizaciones para la Seguridad Social, y demora en el pago de la prestacin de jubilacin. El Sistema de Previsin Personalizado-SPP de hna es un sistema de capitalizacin individual
tenemos respuestas al futuro, porque seguimos con la misma fuerza de preguntarnos cmo mejorarlo
y, por ello, no est influenciado por estos factores externos que pueden condicionar el cobro de la prestacin, adems de que todo el esfuerzo econmico que realiza el Mutualista durante toda su vida laboral se ve reflejado en su pensin futura y le permite obtener beneficios fiscales, adems de una mayor rentabilidad financiero fiscal. La alternatividad a partir de 2013 Segn lo establecido en la Disposicin adicional decimoquinta de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, las Mutualidades de Previsin Social que son alternativas al alta en el Rgimen Especial de la Seguridad Social de los Trabajadores por Cuenta Propia o Autnomos, con respecto a profesionales colegiados, debern ofrecer a sus afiliados, de forma obligatoria, las coberturas de jubilacin; invalidez permanente; incapacidad temporal (incluyendo maternidad, paternidad y riesgo del embarazo); y fallecimiento que pueda dar lugar a viudedad y orfandad. Los productos de hna estn diseados en exclusiva para sus Mutualistas, ofreciendo un completo sistema de previsin que recoge ya las coberturas de jubilacin, fallecimiento, invalidez e incapacidad temporal y continuar trabajando, como lo ha hecho hasta ahora, para adaptar su oferta a la nueva legislacin, convirtindose en este sentido, en la mejor
opcin tanto para el Mutualista que ejerce su actividad por cuenta propia como para el Mutualista que lo hace por cuenta ajena. Son tiempos difciles pero nuestra solvencia y fortaleza nos dan las garantas necesarias para continuar trabajando orientados a ofrecer el mejor sistema de previsin al colectivo de mutualistas. Es el momento de seguir creando nuevas estrategias asumiendo esta nueva realidad. Es difcil prever cuando saldremos de esta situacin, no se trata de enfrentarnos a una crisis, sino de seguir construyendo y adelantndonos al nuevo escenario econmico.
Hoy
Maana
ahora
Oficinas Centrales hna Avda. de Burgos, 19 28036 Madrid Servicio de Atencin Telefnica (SAT): 913 343 279 / 902 12 86 86
1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Cuentas Anuales
BALANCES A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

A ctivo
(Miles de euros) 31.12.11 31.12.10* A-1) Efectivo y otros activos lquidos equivalentes (Nota 7) A-2) Activos financieros mantenidos para negociar I.Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Derivados V. Otros A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias I. Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Instrumentos hbridos (Nota 7) IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de vida que asuman el riesgo de la inversin (Notas 7 y 9) V.Otros A-4) Activos financieros disponibles para la venta (Nota 7) I. Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Inversiones por cuenta de los tomadores de vida que asuman el riesgo de la inversin IV.Otros A-5) Prstamos y partidas a cobrar I. Valores representativos de deuda (Nota 7) II. Prstamos 1. Anticipos sobre plizas 2. Prstamos a entidades del grupo y asociadas (Notas 7 y 18.2) 3. Prstamos a otras partes vinculadas III. Depsitos en entidades de crdito (Nota 7) IV. Depsitos constituidos por reaseguro aceptado V. Crditos por operaciones de seguro directo 1. Tomadores de seguro (Nota 11) 2. Mediadores VI. Crditos por operaciones de reaseguro (Nota 11) VII. Crditos por operaciones de coaseguro VIII. Desembolsos exigidos IX. Otros crditos (Nota 11) 1. Crditos con las Administraciones Pblicas 2. Resto de crditos
283.269 261.215 1.094 1.094 12.589 419 419 1.206 6.746 4.012 2.734 326.077 287.876 1.022 1.022 32.611 341 341 1.464 2.763 6 2.757 826.809 42.000 784.809 680.118 18.319 661.799 47.706 47.492 214 47.615 47.425 19.859 21.094
BALANCES A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010
A ctivo
(Miles de euros) 31.12.11 31.12.10*
pasivo y patrimonio neto A) PASIVO

A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar
(Miles de euros) 31.12.11 31.12.10*
pasivo y patrimonio neto
(Miles de euros) 31.12.11 31.12.10*
A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento A-7) Derivados de cobertura (Nota 7) A-8) Participacin del reaseguro en las provisiones tcnicas (Nota 17.1) I. Provisin para primas no consumidas II. Provisin de seguros de vida III. Provisin para prestaciones IV. Otras provisiones tcnicas A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias (Nota 5) I. Inmovilizado material II. Inversiones inmobiliarias A-10) Inmovilizado intangible (Nota 6) I. Fondo de comercio II. Derechos econmicos derivados de carteras de plizas adquiridas a mediadores III. Otro activo intangible A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas (Notas 7 y 8) I. Participaciones en empresas asociadas II. Participaciones en empresas multigrupo III. Participaciones en empresas del grupo A-12) Activos fiscales (Nota 13) I. Activos por impuesto corriente II. Activos por impuesto diferido A-13) Otros activos I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisicin III. Periodificaciones (Nota 7) IV. Resto de activos A-14) Activos mantenidos para venta
453 453 239.672 5.821 233.851 87 87 28.533 28.533 12.630 36 12.594 24.927 24.872 55 -
235 415 415 240.959 6.129 234.830 180 180 30.896 30.896
A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias A-3) Dbitos y partidas a pagar (Nota 12) I. Pasivos subordinados II. Depsitos recibidos por reaseguro cedido III. Deudas por operaciones de seguro 1. Deudas con asegurados 2. Deudas con mediadores 3. Deudas condicionadas IV. Deudas por operaciones de reaseguro V. Deudas por operaciones de coaseguro VI. Obligaciones y otros valores negociables VII. Deudas con entidades de crdito VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro IX. Otras deudas: 1. Deudas con las Administraciones Pblicas 2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Nota 18.2) 3. Resto de otras deudas A-4) Derivados de cobertura A-5) Provisiones tcnicas (Nota 17.1) I. Provisin para primas no consumidas II. Provisin para riesgos en curso III. Provisin de seguros de vida 1. Provisin para primas no consumidas 2. Provisin para riesgos en curso 3. Provisin matemtica 4. Provisin de seguros de vida cuando el riesgo de la inversin lo asume el tomador (Nota 9) IV. Provisin para prestaciones V. Provisin para participacin en beneficios y para extornos VI. Otras provisiones tcnicas A-6) Provisiones no tcnicas I. Provisin para impuestos y otras contingencias legales II. Provisin para pensiones y obligaciones similares (Nota 15) III. Provisin para pagos por convenios de liquidacin IV. Otras provisiones no tcnicas A-7) Pasivos fiscales (Nota 13) I. Pasivos por impuesto corriente II. Pasivos por impuesto diferido
10.207 614 63 124 1.419 72 7.915 -
A-8) Resto de pasivos I. Periodificaciones II. Pasivos por asimetras contables (Nota 17.4) III. Comisiones y otros costes de adquisicin del reaseguro cedido IV. Otros pasivos A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta
(13.070) 233 (13.316) 13 -
(9.547) 272 (9.862) 43 -
10.333 444 87 127 1.383 72 8.220 -
TOTAL PASIVO
1.393.048 1.296.221
B ) P atrimonio neto ( N o t a 1 0 )
B-1) Fondos propios I. Capital o fondo mutual 1. Capital escriturado o fondo mutual 2. (Capital no exigido) II. Prima de emisin III. Reservas 1. Legal y estatutarias 2. Reserva de estabilizacin 3. Otras reservas IV. (Acciones propias) V. Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente 2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas VII. Resultado del ejercicio VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilizacin a cuenta) IX. Otros instrumentos de patrimonio neto B-2) Ajustes por cambios de valor I. Activos financieros disponibles para la venta II. Operaciones de cobertura III. Diferencias de cambio y conversin IV. Correccin de asimetras contables (Nota 17.4) V. Otros ajustes B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
1.260 (2.181) 3.441 1.423 947 476 89.637 41.418 43.899 4.320 81.828 37.929 39.500 4.399 -
190 -
9.816 9.816 22.067 21.929 138 -
1.384.715 1.285.928 26 52 28 46 -
1.324.307 1.230.142 214 41.583 18.533 11.196 11.196 190 43.861 11.661 9.507 375 9.132
TOTAL PATRIMONIO NETO
90.897
83.251
TOTAL ACTIVO
1.483.945 1.379.472
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
1.483.945 1.379.472
46
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. (*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Balance a 31 de diciembre de 2011.
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. (*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Balance a 31 de diciembre de 2011.
47
CUENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010
(Miles de euros) (Miles de euros)
I. CUENTA TCNICA - SEGURO DE NO VIDA
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010*
I. CUENTA TCNICA - SEGURO DE NO VIDA
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010*
II.CUENTA TCNICA - SEGURO DE VIDA
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010*
II.CUENTA TCNICA - SEGURO DE VIDA
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010*
I.1- Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro a) Primas devengadas a.1) Seguro directo (Nota 17.5) a.2) Reaseguro aceptado a.3) Variacin de la correccin por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ / -) (Nota 11) b) Primas del reaseguro cedido c) Variacin de la provisin para primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-) (Nota 17.1) c.1) Seguro directo c.2) Reaseguro aceptado d) Variacin de la provisin para primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) I.2- Ingresos del Inmovilizado Material y de las Inversiones a) Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias b) Ingresos procedentes de inversiones financieras (Nota 7) c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De inversiones financieras d) Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones d.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d.2) De inversiones financieras (Nota 7) I.3- Otros Ingresos Tcnicos (Nota 14) I.4- Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro a) Prestaciones y gastos pagados a.1) Seguro directo a.2) Reaseguro aceptado a.3) Reaseguro cedido (-) b) Variacin de la provisin para prestaciones (+/-) (Nota 17.1) b.1) Seguro directo b.2) Reaseguro aceptado b.3) Reaseguro cedido (-) c) Gastos imputables a prestaciones (Nota 14) I.5- Variacin de otras Provisiones Tcnicas, Netas de Reaseguro (+/-) I.6- Participacin en Beneficios y Extornos (Nota 17.1) a) Prestaciones y gastos por participacion en beneficios y extornos b) Variacin de la provisin para participacin en beneficios y extornos (+/-)
82.409 83.561 76.894 6.700 (33) (1.154) 2 2 1.758 1.618 140 140 2.006 (67.667) (69.722) (66.427) (4.456) 1.161 3.825 3.787 38 (1.770) (10.969) (10.969)
83.806 84.983 78.661 6.315 7 (1.217) 40 40 1.465 1.423 42 42 1.879 (69.629) (59.023) (55.469) (4.278) 724 (7.982) (8.212) 230 (2.624) (7.972) (7.972)
I.7- Gastos de Explotacin Netos a) Gastos de adquisicin (Nota 14) b) Gastos de administracin (Nota 14) c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido I.8- Otros Gastos Tcnicos (+/-) a) Variacin del deterioro por insolvencias (+/-) b) Variacin del deterioro del inmovilizado (+/-) c) Variacin de prestaciones por convenios de liquidacin de siniestros (+/-) d) Otros (Nota 14) I.9- Gastos del Inmovilizado Material y de las Inversiones a) Gastos de gestin de las inversiones a.1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a.2) Gastos de inversiones y cuentas financieras (Nota 14) b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1) Amortizacin del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Notas 5 y 14) b.2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3) Deterioro de inversiones financieras c) Prdidas procedentes de inmovilizado material y de las inversiones c.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De las inversiones financieras I.10- Subtotal (Resultado de la Cuenta Tcnica del Seguro No Vida)
(3.907) (3.471) (485) 49 (2.355) (2.355) (62) (59) (59) (3) (3) 1.213
(3.592) (2.646) (992) 46 (3.659) (3.659) (152) (149) (149) (3) (3) 2.146
II.1- Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro a) Primas devengadas a.1) Seguro directo (Nota 17.3) a.2) Reaseguro aceptado a.3) Variacin de la provisin para primas pendientes de cobro (+/-) (Nota 11) b) Primas de reaseguro cedido (-) c) Variacin de la provisin para primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-) (Nota 17.1) c.1) Seguro directo c.2) Reaseguro aceptado d) Variacin de la provisin para primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) II.2- Ingresos del Inmovilizado Material y de las Inversiones a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias (Nota 5) b) Ingresos procedentes de inversiones financieras (Nota 7) c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 5) c.2) De inversiones financieras (Notas 7 y 8) d) Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones d.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 5) d.2) De inversiones financieras (Nota 7) II.3- Ingresos de Inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de inversin (Nota 9) II.4- Otros Ingresos Tcnicos (Nota 14) II.5- Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro a) Prestaciones y gastos pagados a.1) Seguro directo a.2) Reaseguro aceptado a.3) Reaseguro cedido (-) b) Variacin de la provisin para prestaciones (+/-) (Nota 17.1) b.1) Seguro directo b.2) Reaseguro aceptado b.3) Reaseguro cedido (-) c) Gastos imputables a prestaciones (Nota 14) II.6- Variacin de Otras Provisiones Tcnicas, Netas de Reaseguro (+/-) (Nota 17.1) a) Provisiones para seguros de vida a.1) Seguro directo a.2) Reaseguro aceptado a.3) Reaseguro cedido (-)
78.366 78.987 78.959 28 (615) (6) (6) 67.354 16.381 46.122 432 287 145 4.419 4.419
79.882 80.430 80.504 (1) (73) (572) 24 24 67.103 16.176 39.725 6.700 6.700 4.502 4.502
b) Provisin para seguros vida cuando el riesgo de inversin lo asumen los tomadores de seguros c) Otras provisiones tcnicas II.7- Participacin en Beneficios y Extornos (Nota 17.1) a) Prestaciones y gastos por participacin en beneficios y extornos b) Variacin de la provisin para participacin en beneficios y extornos (+/-) II.8- Gastos de Explotacin Netos a) Gastos de adquisicin (Nota 14) b) Gastos de administracin (Nota 14) c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido (-) II.9- Otros Gastos Tcnicos (+/-) a) Variacin del deterioro por insolvencias (+/-) b) Variacin del deterioro del inmovilizado (+/-) c) Otros (Nota 14) II.10- Gastos del Inmovilizado Material y de las Inversiones a) Gastos de gestin del inmovilizado material y de las inversiones a.1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 5) a.2) Gastos de inversiones y cuentas financieras (Nota 14) b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1) Amortizacin del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Notas 5 y 14) b.2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 5) b.3) Deterioro de las inversiones financieras (Notas 7 y 8) c) Prdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De las inversiones financieras (Nota 7) II.11- Gastos de Inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversin (Nota 9) II.12- Subtotal (Resultado de la Cuenta Tcnica del Seguro de Vida)
(24) (7.308) (7.308) (3.175) (2.829) (349) 3 (2.112) (2.112)
(30) (3.665) (3.665) (2.924) (2.134) (792) 2 (3.080) (3.080)
(18.287) (22.850) (6.023) (4.104) (1.919) (7.214) (4.348) (2.866)
(9.104) (13.470) (2.000) (322) (3.160) (3.160) (1.980) (583) (2.166) (2.166)
14 2.006 (31.426) (29.470) (29.784) 314 (1.509) (1.509) (447)
17 1.463 (28.421) (27.289) (27.501) 212 138 138 (1.270)
(6.782) (10.907)
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. (*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Prdidas y Ganancias del Ejercicio 2011.
(23) 2.625
(14) 2.163
(82.784) (82.760) (82.760) -
(85.348) (85.318) (85.318) -
48
49
(Miles de euros) (Miles de euros) Ejercicio 2011 Ejercicio 2010*
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010
III.CUENTA NO TCNICA
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010*
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010*
III.1- Ingresos del Inmovilizado Material y de las Inversiones a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras (Nota 7) c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De inversiones financieras d) Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones d.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 5) d.2) De inversiones financieras (Nota 7) III.2- Gastos del Inmovilizado Material y de las Inversiones a) Gastos de gestin de las inversiones a.1) Gastos de inversiones y cuentas financieras a.2) Gastos de inversiones materiales b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1) Amortizacin del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3) Deterioro de inversiones financieras c) Prdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 5) c.2) De las inversiones financieras (Nota 7)
3.120 3.030 90 90 (200) (190) (190) (10) (10) -
3.131 3.007 124 4 120
III.3- Otros Ingresos a) Ingresos por la administracin de fondos de pensiones b) Resto de ingresos (Nota 14) III.4- Otros Gastos a) Gastos por la administracin de fondos de pensiones b) Resto de gastos (Nota 14) III.5- Subtotal (Resultado de la Cuenta No Tcnica) III.6- Resultado antes de impuestos (I.10 + II.12 + III.5)
3.713 3.713 (5.539) (5.539) 1.094 4.932 (612) 4.320
440 440 (1.675) (1.675) 1.698 6.007 (1.608) 4.399
I) RESULTADO DEL EJERCICIO
4.320
4.399
II.5. Correccin de asimetras contables Ganancias y prdidas por valoracin Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.6. Activos mantenidos para la venta Ganancias y prdidas por valoracin Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.7. Ganancias/ (prdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal II.8. Otros ingresos y gastos reconocidos II.9. Impuesto sobre beneficios
5.201 (1.248) 11.085 2.067 -
II) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS II.1. Activos financieros disponibles para la venta Ganancias y prdidas por valoracin Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.2. Coberturas de los flujos de efectivo Ganancias y prdidas por valoracin Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas Otras reclasificaciones
(163)
(1.475)
(5.467) 1.297 -
(12.701) (2.417) -
(198) (176) (176) (22) (18) (4)
III.7- Impuesto sobre Beneficios (Nota 13) III.8- Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6 + III.7) III.9- Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+/-) III.10- Resultado del Ejercicio (III.8 + III.9)
54
491
4.320
4.399
II.3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero Ganancias y prdidas por valoracin Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.4. Diferencias de cambio y conversin Ganancias y prdidas por valoracin Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias Otras reclasificaciones
III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
4.157
2.924
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. (*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos) del Ejercicio 2011.
50
51
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010
(Miles de euros) Capital o Fondo Ajustes por Mutual Resultado Cambios Escriturado No Exigido Reservas del Ejercicio de Valor A. SALDO FINAL DEL AO 2009 (*) I. Ajuste por cambios de criterio II. Ajuste por errores B. SALDO AJUSTADO INICIO DEL AO 2010 (*) I. Total ingresos y gastos reconocidos II. Operaciones con socios o mutualistas 1. Aumentos de capital o fondo mutual 2.(-) Reducciones de capital o fondo mutual 3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio neto (conversin obligaciones, condonaciones de deudas) 4.(-) Distribucin de dividendos o derramas activas 5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 6. Incremento (reduccin) de patrimonio neto resultante de una combinacin de negocios 7. Otras operaciones con socios o mutualistas III. Otras variaciones del patrimonio neto 1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 3. Otras variaciones C. SALDO, FINAL DEL AO 2010 (*) I. Ajuste por cambios de criterio II. Ajuste por errores B. SALDO AJUSTADO INICIO DEL AO 2011 I. Total ingresos y gastos reconocidos II. Operaciones con socios o mutualistas 1. Aumentos de capital o fondo mutual 2.(-) Reducciones de capital o fondo mutual 3. Conversin de pasivos financieros en patrimonio neto (conversin obligaciones, condonaciones de deudas) 4.(-) Distribucin de dividendos o derramas activas 5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 6. Incremento (reduccin) de patrimonio neto resultante de una combinacin de negocios 7. Otras operaciones con socios o mutualistas III. Otras variaciones del patrimonio neto 1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 3. Otras variaciones C. SALDO, FINAL DEL AO 2011
34.420 34.420 3.597 (88) 37.929 37.929 3.584 (95) 41.418 34.021 34.021 5.479 39.500 39.500 4.399 43.899 5.479 5.479 4.399 (5.479) 4.399 4.399 4.320 (4.399) 4.320 2.898 2.898 (1.475) 1.423 1.423 (163) 1.260
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010
B) ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Total
76.818 76.818 2.924 3.597 (88) 83.251 83.251 4.157 3.584 (95) 90.897
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN A.1) Actividad aseguradora: 1. Cobros por primas seguro directo y coaseguro 2. Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro 3. Cobros por primas reaseguro aceptado 4. Pago de prestaciones reaseguro aceptado 5. Recobro de prestaciones 6. Pagos de retribuciones a mediadores 7. Otros cobros de explotacin 8. Otros pagos de explotacin 9. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7= I ) 10. Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8= II) A.2) Otras actividades de explotacin: 1. Cobros de actividades de gestin de fondos de pensiones 2. Pagos de actividades de gestin de fondos de pensiones 3. Cobros de otras actividades 4. Pagos de otras actividades 5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotacin (1+3= III ) 6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotacin (2+4= IV ) 7. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V)
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010*
8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversin (1+2+3+4+5+6+7+8+9 = VII)

155.770 4.931 (2.982) (874) 160.701 159.034 (96.212) (82.970) 4.525 (3.342) (938) 163.559
(610.154) (587.904) (38.346) (52.326)
B.3) Total Flujos de efectivo de actividades de inversin (VI - VII) C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN C.1) Cobros de actividades de financiacin: 1.Pasivos subordinados 2. Cobros por emisin de instrumentos de patrimonio y ampliacin de capital 3. Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas 4. Enajenacin de valores propios 5. Otros cobros relacionados con actividades de financiacin 6. Total cobros de efectivo de las actividades de financiacin (1+2+3+4+5 = VIII) C.2) Pagos de actividades de financiacin: 1. Dividendos a los accionistas 2. Intereses pagados 3. Pasivos subordinados 4. Pagos por devolucin de aportaciones a los accionistas 5. Derramas pasivas y devolucin de aportaciones a los mutualistas 6. Adquisicin de valores propios 7. Otros pagos relacionados con actividades de financiacin 8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiacin (1+2+3+4+5+6+7 = IX) C.3)Total Flujos de efectivo netos de actividades de financiacin (VIII-IX) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X) TOTAL AUMENTO / DISMINUCIONES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A.3 + B.3 + C.3 +/- X)
(23.497) (20.486) (123.565) (107.736)
6.145 (4.658) 6.145 (4.658) (1.512) 37.111
4.989 (3.228) 4.989 (3.228) (1.929) 55.655 (1.235) 3.329
A.3) Total Flujos de efectivo netos de actividades de explotacin (I-II+III-IV+-V) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN B.1) Cobros de actividades de inversin: 1. Inmovilizado material 2. Inversiones inmobiliarias 3. Activos intangibles 4. Instrumentos financieros 5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6. Intereses cobrados 7. Dividendos cobrados 8. Unidad de negocio 9. Otros cobros relacionados con actividades de inversin 10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversin (1+2+3+4+5+6+7+8+9 = VI) B.2) Pagos de actividades de inversin: 1. Inmovilizado material 2. Inversiones inmobiliarias 3. Activos intangibles 4. Instrumentos financieros 5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6. Unidad de negocio 7. Otros pagos relacionados con actividades de inversin
11 17.829 508.928 44.919 73 48 571.808
33 16.176 484.591 34.605 116 57
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO
21.094
17.765
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 1. Caja y bancos 2. Otros activos financieros 3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO (1+2-3)
19.859 2011 8.388 11.471 -
21.094 2010 7.426 13.668 -
535.578
(178) (4.649) (6) (1.527) -
(132) (4.757) (900) -
(603.794) (582.115)
19.859
21.094
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. (*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto) del Ejercicio 2011.
52
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. (*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Estado de Flujos de Efectivo del Ejercicio 2011.
53
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija
MEMORIA DEL Ejercicio ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija
Cuentas Anuales e Informe de Gestin del Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011
1. Actividad de la Mutualidad
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija (anteriormente denominada Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija y en adelante, la Mutualidad) se constituy en virtud de lo dispuesto en el Decreto de 25 de enero de 1944. Como Entidad de Previsin Social, est acogida a lo establecido en el Texto Refundido de la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, en su Reglamento aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y en el Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre (Reglamento de Mutualidades de Previsin Social). Con fecha de efecto 1 de julio de 2010, la Mutualidad absorbi a Mutualidad General de Previsin Social de los Qumicos Espaoles, modificando la denominacin social por la actual. El mbito de actuacin de la Mutualidad se extiende a todo el territorio nacional, obteniendo ntegramente en el mismo su cifra de negocios. La distribucin de sus productos se realiza a travs de la red propia de oficinas comerciales y a travs de corredores. Su estructura interna est definida en funcin de las distintas reas de actividad: Asamblea General de Mutualistas, Consejo de Administracin y Comisin de Control, Direccin General, Direccin Administrativa-Financiera, Direccin Tcnica, Direccin de Organizacin y Sistemas, Direccin Comercial, Direccin Mdica y Direccin de RRHH. Su objeto social es otorgar proteccin a los afiliados y a sus beneficiarios frente a los riesgos que puedan afectar a su existencia, integridad corporal o salud, garantizando prestaciones econmicas. La Mutualidad se encuentra inscrita en el Registro Mercantil de la Provincia de Madrid en el Tomo 25.316, de la Seccin 8 del Libro de Sociedades, Folio 178, Hoja nmero M-62064, encontrndose, igualmente, inscrita (Clave P-3028) en el Registro General de Sociedades Aseguradoras del Ministerio de Economa y Hacienda, Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. A 31 de diciembre de 2011, la Mutualidad estaba autorizada para operar en los ramos de Vida, Accidentes, Invalidez y Enfermedad. Todos los contratos emitidos conforme al Texto Refundido de la Ley de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, la Ley de Contrato de Seguro y dems disposiciones de desarrollo se consideran contratos de seguro. Las prestaciones cubiertas por la Mutualidad son las siguientes:
54
55
V ida
- Sistema de Previsin Personalizado (SPP), ahorro, jubilacin - Sistema de Previsin Personalizado (SPP), riesgo, fallecimiento - Vida, seguro anual renovable - Seguro de capital diferido de rentabilidad pactada - Exteriorizacin compromisos por pensiones - Planes de Previsin Aseguradora - Otros seguros de vida
no V ida
- Sistema de Previsin Personalizado (SPP), riesgo, invalidez - Incapacidad profesional transitoria total - Enfermedad (incluida Asistencia Sanitaria) - Accidentes
d) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, as como las normas publicadas por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en desarrollo del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras y sus normas complementarias. e) El resto de la normativa contable espaola que resulte de aplicacin.
2.2. Imagen fiel

Estas Cuentas Anuales, que han sido obtenidas de los registros contables de la Mutualidad, han sido formuladas por los Administradores de la Mutualidad en su reunin celebrada el 30 de marzo de 2012 de acuerdo con el marco normativo de informacin financiera que resulta de aplicacin (vase Nota 2.1) y en particular, con los principios y criterios contables en l contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y la situacin financiera de la Mutualidad a 31 de diciembre de 2011, as como los resultados de sus operaciones, de los flujos de efectivo y de los cambios en el patrimonio neto que se han producido durante el Ejercicio Anual terminado en dicha fecha. Estas Cuentas Anuales, se sometern a la aprobacin de la Asamblea General de Mutualistas, estimndose que sern aprobadas sin modificacin alguna. Por su parte, las Cuentas Anuales del Ejercicio 2010 fueron aprobadas por la Asamblea General de Mutualistas celebrada el 26 de mayo de 2011. Dado que la Mutualidad es la Entidad dominante de grupo hna (vase Nota 8), el Consejo de Administracin de la Mutualidad ha formulado, junto con estas Cuentas Anuales, las Cuentas Anuales Consolidadas del Ejercicio 2011 de grupo hna. El efecto de aplicar criterios de consolidacin, en relacin con estas Cuentas Anuales individuales, supone un incremento de los activos y del patrimonio neto, al cierre del Ejercicio 2011, por importe de 16.150 y 11.742 miles de euros, respectivamente (13.152 y 10.265 miles de euros al cierre del Ejercicio 2010) y un incremento en los resultados del Ejercicio 2011 por importe de 2.930 miles de euros (2.144 miles de euros en el Ejercicio 2010).
El domicilio social actual de la Mutualidad se encuentra en Madrid, Avenida de Burgos, n 19. La Sociedad es cabecera de grupo hna (vase Nota 8). Con fecha 7 de abril de 2010, la Mutualidad recibi una comunicacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en la que se le informaba del inicio de las actuaciones de inspeccin del Ejercicio 2009 de grupo hna. Con fecha 1 de marzo de 2011, se ha recibido el acta de dicho Organismo en el que se incluyen las conclusiones alcanzadas por la Inspeccin que se refieren, fundamentalmente, a determinadas cuestiones sobre criterios en materia de consolidacin, no poniendo de manifiesto aspectos que tengan un efecto patrimonial significativo para grupo hna. Con fecha 23 de marzo de 2011, la Mutualidad present escrito de alegaciones ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Con fecha 25 de agosto de 2011, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones notific a la Mutualidad que tena pendiente de recibir acreditacin sobre varias cuestiones, presentando, el 20 de septiembre de 2011, la documentacin justificativa y acreditativa requerida. Con fecha 18 de noviembre de 2011, la Mutualidad ha recibido comunicacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones notificando que tras la verificacin del cumplimiento de los requerimientos de la resolucin se procede al archivo del expediente anteriormente mencionado.
2.3. Principios contables no obligatorios aplicados

Los Administradores de la Mutualidad han formulado estas Cuentas Anuales teniendo en consideracin los principios y normas contables de aplicacin obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas Cuentas Anuales (vase Nota 4). No existe ningn principio contable o criterio de valoracin que, siendo significativo su efecto, haya dejado de aplicarse. No se ha aplicado ningn principio contable no obligatorio.
2. Bases de presentacin de las cuentas anuales

2.1. MARCO NORMATIVO DE INFORMACIN FINANCIERA APLICABLE A LA MUTUALIDAD
El marco normativo de informacin financiera que le es aplicable es el establecido en: a) El Cdigo de Comercio y la restante legislacin mercantil. b) El Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio. c) El Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados (en adelante, ROSSP o Reglamento), aprobado por el RD 2486/1998 y sus modificaciones parciales, as como el Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, sobre Mutualidades de Previsin Social.
2.4. Aspectos crticos de la valoracin y estimacin de la incertidumbre

En la elaboracin de estas Cuentas Anuales, los Administradores de la Mutualidad han necesitado realizar estimaciones para valorar algunos de los activos y pasivos que figuran registrados en ellas. Bsicamente, estas estimaciones se refieren a: Las prdidas por deterioro de determinados activos financieros (Nota 4.5). Las hiptesis empleadas en el clculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo (Nota 4.12). La vida til de los activos materiales e intangibles, as como su posible deterioro (Notas 4.1, 4.2 y 4.3). El deterioro de los crditos por operaciones de seguro y reaseguro y otros crditos (Nota 4.5). La determinacin del valor de las provisiones tcnicas (Notas 4.9). Infome Anual www.hna.es
56
57
Estas estimaciones se realizaron en funcin de la mejor informacin disponible al cierre del Ejercicio 2011 sobre los hechos analizados. Sin embargo, es posible que acontecimientos que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los prximos Ejercicios, lo que se realizar, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo el efecto de los cambios de estimacin en las cuentas de prdidas y ganancias afectadas.
3. Aplicacin del resultado

La propuesta de aplicacin del resultado neto del Ejercicio 2011 que los Administradores de la Mutualidad sometern a la aprobacin de la Asamblea General de Mutualistas es la siguiente:
2.5. Comparacin de la informacin

La informacin contenida en estas Cuentas Anuales referida al Ejercicio 2010 se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos con la informacin del Ejercicio 2011.
2.6. Agrupacin de partidas

B ase de reparto
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de prdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensin, si bien, en la medida que sea significativa, se ha incluido la informacin desagregada en las correspondientes Notas de la Memoria.
(Miles de euros)
A plicacin
(Miles de euros)
Prdidas y ganancias TOTAL
4.320 4.320
A reservas voluntarias TOTAL
4.320 4.320
2.7. Correccin de errores

En la elaboracin de estas Cuentas Anuales no se han puesto de manifiesto errores significativos que hayan supuesto la reexpresin de los importes incluidos en las Cuentas Anuales del Ejercicio 2010.
2.8. Criterios de imputacin de gastos

Inicialmente, los gastos se registran contablemente segn su naturaleza y, posteriormente, en aquellos casos en los que la clasificacin de los gastos por destino difiera de su clasificacin por naturaleza, se reclasifican a cuentas de gastos por destino. Los criterios seguidos por la Mutualidad para la reclasificacin de los gastos por naturaleza a gastos por destino, han sido los siguientes: 1. Como criterio general se ha adoptado el criterio de imputacin directa en funcin de la naturaleza de cada partida de gasto. 2. En aquellas partidas de gasto en que el mencionado criterio de imputacin directa no era aplicable, se han aplicado, por defecto, criterios de imputacin indirecta basados, bsicamente, en: a. Estudio pormenorizado por empleado de la dedicacin a cada una de las actividades (gestin y liquidacin de prestaciones, labores de comercializacin y produccin, gestin de solicitudes, formalizacin de afiliaciones, gestin y cobro de cuotas, gestin de inversiones y otras actividades), distinguiendo, igualmente, dentro de dichas actividades genricas la imputacin de tiempos a cada una de las coberturas de la Mutualidad.
4. Normas de registro y valoracin

Las principales normas de registro y valoracin utilizadas por la Mutualidad en la elaboracin de las Cuentas Anuales del Ejercicio 2011, de acuerdo con las establecidas por el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, han sido las siguientes:
4.1. Inmovilizado intangible

El inmovilizado intangible se valora, inicialmente, por su precio de adquisicin o coste de produccin. Posteriormente, se valora por su coste de adquisicin minorado por la correspondiente amortizacin acumulada y, en su caso, por las prdidas por deterioro que hayan experimentado dichos activos, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.3. La Mutualidad registra en la cuenta Aplicaciones informticas los costes incurridos en la adquisicin y desarrollo de programas de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las pginas web. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informticas se registran en la cuenta de prdidas y ganancias del Ejercicio en que se incurren. La amortizacin de las aplicaciones informticas se realiza aplicando el mtodo lineal durante un periodo de 4 aos.
b. Distribucin del volumen de prestaciones por cada una de las coberturas aseguradas, con ponderacin del tiempo medio imputable a cada tipo de liquidacin. c. Distribucin de la poblacin asegurada en funcin de las distintas coberturas.
4.2. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

El inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias se valoran, inicialmente, por su precio de adquisicin, y posteriormente, se minoran por la correspondiente amortizacin acumulada y por las prdidas por deterioro que, en su caso, puedan existir, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.3. Infome Anual www.hna.es
58
59
Tienen la consideracin de inversiones inmobiliarias los terrenos, bienes naturales y construcciones que se poseen para obtener rentas, plusvalas o ambas. Los terrenos, bienes naturales y construcciones que se poseen para la prestacin de servicios o para fines administrativos se consideran inmovilizaciones materiales. Los gastos de conservacin y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias se imputan a la cuenta de prdidas y ganancias del Ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida til de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos. La Mutualidad amortiza el inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias siguiendo el mtodo lineal, aplicando porcentajes de amortizacin anual calculados en funcin de los aos de vida til estimada de los respectivos bienes, segn el siguiente detalle:
4.4. Arrendamientos
Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los dems arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos. En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador. Los gastos e ingresos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de prdidas y ganancias en el Ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pueda realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratar como un cobro o como un pago anticipado que se imputar a resultados durante el periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.
4.5. Instrumentos financieros

P orcentaje de A morti z acin
4.5.1. ACTIVOS FINANCIEROS Clasificacin Los activos financieros se han clasificado en las siguientes categoras: a) Prstamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en las operaciones de seguro, coaseguro y reaseguro, o los que no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuanta fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. Se excluyen los valores representativos de deuda y las permutas de flujos ciertos o predeterminados que la Mutualidad asigna en el momento de su reconocimiento inicial en la categora de Activos financieros disponibles para la venta. b) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias: se incluyen en esta categora los activos financieros que as designa la Mutualidad en el momento del reconocimiento inicial, debido a que dicha designacin elimina o reduce de manera significativa asimetras contables, o bien cuando dichos activos forman un grupo cuyo rendimiento se evala, por parte de la Direccin de la Mutualidad, sobre la base de su valor razonable y de acuerdo con una estrategia establecida y documentada. De forma especfica, la Mutualidad ha clasificado en esta categora las inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversin, determinando las provisiones de seguros de vida para estas modalidades de seguros en funcin de los activos especficamente afectos o de los ndices o activos que se han fijado como referencia para determinar el valor econmico de sus derechos. De esta forma, tanto las variaciones en el valor razonable de los activos financieros afectos como las de las provisiones asociadas se registran con cargo y/o abono a la cuenta de prdidas y ganancias. Asimismo, quedan incluidos en esta categora los instrumentos hbridos cuando la Mutualidad no es capaz de valorar el derivado implcito que incorporan de forma separada o no puede determinar de forma fiable su valor razonable, as como aquellos casos en que opte, en el momento de su reconocimiento inicial, por valorar el instrumento financiero hbrido por su valor razonable. c) Activos financieros mantenidos para negociar: son aquellos adquiridos con el objetivo de enajenarlos en el corto plazo o aquellos que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo. Durante los Ejercicios 2011 y 2010 se han realizado operaciones con activos designados en esta categora, si bien, a 31 de diciembre de 2011 y 2010, no existan posiciones abiertas. d) Activos financieros disponibles para la venta: incluyen los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados y los instrumentos de patrimonio de otras empresas que no hayan sido clasificados en ninguna de las categoras anteriores. Infome Anual www.hna.es
Construcciones Mobiliario Instalaciones Equipos para procesos de informacin Otro inmovilizado material
1,33 10 10 25 16
4.3. Deterioro de valor de activos intangibles, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

Al cierre de cada Ejercicio, la Mutualidad procede a estimar, mediante el denominado test de deterioro, la posible existencia de prdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. Los clculos del deterioro de los activos intangibles y del inmovilizado material e inversiones inmobiliarias se efectan, con carcter general, elemento a elemento de forma individualizada. Si no es posible estimar el importe recuperable de cada bien o derecho individual, la Mutualidad determina el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece cada elemento del inmovilizado. Dicho importe recuperable ser el mayor entre el valor razonable, menos los costes de venta, y su valor en uso. En el caso de los inmuebles, el valor razonable es el valor de tasacin determinado por las sociedades tasadoras autorizadas para la valoracin de bienes en el mercado hipotecario conforme a lo establecido en la Orden ECO3011/2007, de 4 de octubre, sobre normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. Las correcciones valorativas individualizadas de los anteriores elementos, as como su reversin cuando desaparecen las circunstancias que las motivaron, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de prdidas y ganancias. La reversin tiene como lmite el valor contable que hubiesen tenido dichos activos en la fecha de reversin si no se hubiera registrado la prdida de valor. Infome Anual www.hna.es
60
61
e) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, asociadas y multigrupo: se consideran empresas del grupo aquellas vinculadas con la Mutualidad por una relacin de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Mutualidad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, en la categora de multigrupo se incluyen aquellas sociedades sobre las que, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o ms socios. Reconocimiento inicial La Mutualidad reconoce los activos financieros cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurdico conforme a las disposiciones del mismo. Las operaciones de compra o venta de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales se reconocen en su fecha de contratacin o de liquidacin. Los contratos que pueden liquidarse por diferencias se contabilizan como un instrumento derivado. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidacin, mientras que los activos financieros negociados en mercados secundarios de valores, si son instrumentos de patrimonio, se reconocen en la fecha de contratacin, y si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de liquidacin. Valoracin inicial Los activos financieros se registran, inicialmente, por el valor razonable de la contraprestacin entregada ms los costes de la transaccin que sean directamente atribuibles, excepto los que se clasifican en la categora de Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias cuyos costes de transaccin se reconocen en la cuenta de prdidas y ganancias del Ejercicio. Cuando se trata de instrumentos de patrimonio adquiridos, el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares se encuentra incluido en su valoracin inicial. Para los instrumentos financieros hbridos, aquellos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero (denominado como derivado implcito) y que no puede ser transferido de forma independiente, la Mutualidad ha evaluado si habra que reconocer, valorar y registrar por separado el contrato principal y el derivado implcito. El instrumento financiero hbrido, en su conjunto, se ha valorado a valor razonable y ha quedado incluido en la categora de Otros activos (o pasivos) financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias. Valoracin posterior Los activos financieros clasificados en la categora de Prstamos y partidas a cobrar se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Las correcciones valorativas relativas a las primas pendientes de cobro, se dotan con cargo a la cuenta de prdidas y ganancias en funcin del deterioro de los crditos con tomadores. Dicho deterioro se calcula al cierre del Ejercicio, de forma separada para cada ramo o riesgo, a partir de la informacin disponible sobre la situacin de los recibos de primas pendientes de cobro a dicha fecha. Los criterios empleados por la Mutualidad son los siguientes: Las primas con antigedad igual o superior a tres meses se provisionan por su importe ntegro.
Las primas reclamadas judicialmente se provisionan individualmente en funcin de las circunstancias de cada caso. Los activos financieros mantenidos para negociar y los activos a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias se han valorado por su valor razonable al cierre del Ejercicio (dicho valor razonable ser el valor de mercado o el obtenido de modelos internos), registrando la variacin de su valor razonable en la cuenta de prdidas y ganancias. Los activos financieros disponibles para la venta se han valorado por su valor razonable al cierre del Ejercicio. Las variaciones en dicho valor razonable, se registran en el patrimonio neto hasta que el activo se enajene o sufra un deterioro de valor (de carcter estable o permanente), momento en el que dichos resultados acumulados pasarn a registrarse en la cuenta de prdidas y ganancias. En el caso de los instrumentos de patrimonio se considerar que existe deterioro (de carcter permanente) si se ha producido una cada de ms del 40% del valor de cotizacin del activo o si se ha producido un descenso del mismo de forma prolongada durante un perodo de un ao y medio sin que se recupere el valor. Para los activos financieros que se mantienen hasta el vencimiento, como sustituto de este valor recuperable se podr utilizar el valor de mercado del instrumento si es una medida suficientemente fiable del valor que pueda recuperar la Mutualidad. Cuando se produzca, el reconocimiento de este deterioro se registrar en la cuenta de prdidas y ganancias. Para los valores representativos de deuda que se encuentren asignados en la categora Disponible para la venta, as como para los activos financieros que no estn registrados a valor razonable, al menos al cierre del Ejercicio, la Mutualidad realiza un test de deterioro. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. El valor recuperable vendr determinado por el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar los activos financieros que se evalan, descontados al tipo de inters efectivo calculado en el momento del reconocimiento inicial. Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido ste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversin. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideracin el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalas tcitas existentes en la fecha de la valoracin (incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera). La Mutualidad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como las ventas en firme de activos, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningn tipo de garanta o asume algn otro tipo de riesgo. Por el contrario, la Mutualidad no da de baja los activos financieros, reconociendo un pasivo financiero por un importe igual al de la contraprestacin recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retengan sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta ms un inters y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantas que absorben sustancialmente todas las prdidas esperadas. 4.5.2. Pasivos financieros Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasifican como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, cuando suponen, para la Mutualidad una obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables. Infome Anual www.hna.es
62
63
La Mutualidad ha clasificado los pasivos financieros, a efectos de su valoracin, en la categora de Dbitos y partidas a pagar: son aquellos dbitos y partidas a pagar que se han originado en las operaciones de seguro y reaseguro, o tambin aquellos que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados. Los dbitos y partidas a pagar se valoran, inicialmente, al valor razonable de la contraprestacin recibida, ajustada por los costes de la transaccin directamente atribuibles. Los dbitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un ao y que no tienen un tipo de inters contractual, as como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importes se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su importe nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de prdidas y ganancias aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. No obstante, los dbitos que se hayan valorado inicialmente a su valor nominal, continan valorndose por dicho importe. Baja de pasivos financieros La Mutualidad dar de baja un pasivo financiero cuando la obligacin se haya extinguido. Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario, siempre que stos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrar la baja del pasivo financiero original y se reconocer el nuevo pasivo financiero que surja. De la misma forma, se registrar una modificacin sustancial en las condiciones actuales de un pasivo financiero. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se haya dado de baja y la contraprestacin pagada, incluidos los costes de transaccin atribuibles y en la que se recoger, asimismo, cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocer en la cuenta de prdidas y ganancias del Ejercicio en que tenga lugar. En el caso de un intercambio de instrumentos de deuda que no tengan condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo financiero original no se dar de baja del balance, registrando el importe de las comisiones pagadas como un ajuste de su valor contable. El coste amortizado del pasivo financiero se determinar aplicando el tipo de inters efectivo, que ser aquel que iguale el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de modificacin con los flujos de efectivo a pagar segn las nuevas condiciones. A estos efectos, las condiciones de los contratos se considerarn sustancialmente diferentes cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo financiero, incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos en un diez por ciento, del valor actual de los flujos de efectivo remanentes del pasivo financiero original, actualizados ambos al tipo de inters efectivo de ste.
cierre contable) que la relacin de cobertura es eficaz, es decir, que es esperable, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta (atribuibles al riesgo cubierto) se compensen casi completamente por los del instrumento de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variacin del 80 al 125% respecto del resultado de la partida cubierta. La Mutualidad ha aplicado coberturas de valor razonable, registrndose los cambios de valor del instrumento de cobertura y de la partida cubierta, atribuibles al riesgo cubierto, en la cuenta de prdidas y ganancias. La contabilizacin de coberturas es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilizacin de coberturas. A 31 de diciembre de 2011, no tiene registrados derivados de cobertura.
4.7. Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional utilizada por la Mutualidad es el euro. Consecuentemente, si hubiera operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran segn los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones. Al cierre del Ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a euros aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance. Los beneficios o prdidas que se pongan de manifiesto se imputan a la cuenta de prdidas y ganancias.
4.8. Impuesto sobre beneficios

El gasto por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto por impuesto diferido. El impuesto corriente es el importe que la Mutualidad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre beneficios relativas a un Ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta, as como las prdidas fiscales compensables de Ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en ste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto por impuesto diferido corresponde al reconocimiento y cancelacin de los activos y pasivos por impuesto diferido. stos incluyen las diferencias temporarias, que se identifican como aquellos importes que se prevn pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, as como las bases imponibles negativas pendientes de compensacin y los crditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crdito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto para aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operacin que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinacin de negocios. Los activos por impuestos diferidos slo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Mutualidad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Infome Anual www.hna.es
4.6. Coberturas contables

Durante el Ejercicio 2011, la Mutualidad ha utilizado instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades de seguros. Fundamentalmente, estos riesgos son de variaciones de los tipos de inters, de los tipos de cambio y del valor razonable de determinados elementos concretos. En el marco de dichas operaciones, la Mutualidad contrata instrumentos financieros de cobertura. Para que estos instrumentos financieros puedan calificar como de cobertura contable, son designados inicialmente como tales, documentndose la relacin de cobertura. Asimismo, la Mutualidad verifica inicialmente y de forma peridica a lo largo de su vida (como mnimo en cada
64
65
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectundose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperacin futura. Asimismo, en cada cierre contable se evalan los activos por impuestos diferidos no registrados en el balance, siendo objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperacin con beneficios fiscales futuros.
vigor de la Resolucin (15 de octubre de 2000). Asimismo, para la cartera de plizas en vigor a esa fecha se habilit la utilizacin de las tablas PERM/F-2000C. La Disposicin Transitoria Segunda del mencionado Reglamento, concedi un plazo de quince aos para realizar las dotaciones adicionales, siempre con carcter sistemtico, necesarias para llevar a cabo la correspondiente actualizacin de tablas. El diferencial resultante de la aplicacin de las nuevas tablas debera quedar absorbido en un horizonte temporal de quince aos (que finaliza el 31 de diciembre de 2014) mediante la realizacin de dotaciones anuales adicionales con carcter sistemtico. La dotacin efectuada por este concepto, en el Ejercicio 2011, ha ascendido a 4.158 miles de euros (4.394 miles de euros en el Ejercicio 2010), que figuran registrados en el epgrafe Variacin de Otras Provisiones Tcnicas, Netas de Reaseguro - Provisiones para seguros de vida de la Cuenta Tcnica - Seguro de vida de la cuenta de prdidas y ganancias adjunta, ascendiendo el diferencial pendiente de constitucin, a 31 de diciembre de 2011, a 11.080 miles de euros (14.605 miles de euros a 31 de diciembre de 2010).
4.9. Provisiones tcnicas

Las provisiones tcnicas recogen los importes de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguro en vigor con el fin de garantizar, con criterios prudentes y razonables, las obligaciones derivadas de los referidos contratos. 1. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso (ramos no vida): La provisin para primas no consumidas tiene por objeto la periodificacin de las primas emitidas y no devengadas al cierre del Ejercicio y comprende la parte de prima destinada al cumplimiento de obligaciones futuras no extinguidas en dicha fecha. La provisin para primas no consumidas se ha determinado para cada modalidad, por aplicacin del mtodo pliza a pliza, tomando como base las primas de tarifa devengadas en el Ejercicio, conforme a las Notas Tcnicas comunicadas a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. La provisin para riesgos en curso complementa a la provisin para primas no consumidas en la medida en que su importe no sea suficiente para reflejar la valoracin de todos los riesgos y gastos a cubrir por la Mutualidad que correspondan al perodo de cobertura no transcurrido al cierre del Ejercicio. Su clculo se efecta de acuerdo con lo previsto en el vigente Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados. A 31 de diciembre de 2011 y 2010, no ha sido necesaria la constitucin de esta provisin. 2. Provisiones de seguros de vida: representan el valor de las obligaciones de la Mutualidad, neto de las obligaciones del tomador, por razn de seguros sobre la vida, al cierre del Ejercicio. La provisin de seguros de vida comprende: a. En los seguros cuyo perodo de cobertura sea inferior al ao, la provisin para primas no consumidas y, en su caso, la provisin para riesgos en curso, cuyo objetivo y mtodo de clculo son los mismos que los indicados en el apartado anterior. b. En los dems seguros, la provisin matemtica: Esta provisin representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la Mutualidad y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de clculo de esta provisin es la prima de inventario devengada en el Ejercicio, entendiendo por tal la prima pura o de riesgo incrementada por el recargo para gastos de administracin previsto en las Notas Tcnicas. El clculo se realiza, certificado a certificado, por un sistema de capitalizacin individual y mediante la aplicacin de un mtodo prospectivo, de acuerdo con las bases actuariales contenidas en las Notas Tcnicas comunicadas a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones (vase Nota 17.4).
c. En aquellos seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversin, las provisiones tcnicas correspondientes se determinan en funcin de los ndices o activos fijados como referencia para determinar el valor econmico de los derechos del tomador. Correccin de asimetras contables En las operaciones de seguro que se encuentran inmunizadas financieramente, que referencian su valor de rescate al valor de los activos asignados de forma especfica, que prevean una participacin en los beneficios de una cartera de activos vinculada, o en las que el tomador asume el riesgo de la inversin o asimilados, la Mutualidad ha reconocido simtricamente, con contrapartida en el patrimonio neto, las variaciones en el valor razonable de los activos clasificados como Activos financieros disponibles para la venta y en la cuenta de prdidas y ganancias las variaciones del valor razonable de los activos clasificados como Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias. La contrapartida de dichas variaciones ha sido la provisin de seguros de vida, cuando as lo exige el Reglamento y dems normativa aplicable, o bien una cuenta de pasivo (con saldo positivo o negativo) por la parte no registrada como provisin de seguros de vida, que se presenta en el epgrafe Resto de pasivos - Pasivos por asimetras contables del pasivo de los balances adjuntos (vase Nota 17.4).
3. Provisiones tcnicas para prestaciones: recogen las estimaciones efectuadas por la Mutualidad para atender los compromisos con origen en siniestros ocurridos con anterioridad al cierre del Ejercicio y pendientes de declaracin, liquidacin o pago a dicha fecha. Asimismo, se incluyen los vencimientos y rescates solicitados, pendientes de liquidacin o pago al cierre del Ejercicio. Dicha provisin se calcula individualmente para los siniestros pendientes de liquidacin o pago, en funcin de la experiencia, segn lo establecido reglamentariamente, para los siniestros pendientes de declaracin, e incluye los gastos estimados, tanto externos como internos, de gestin y tramitacin de los expedientes, hasta la total liquidacin y pago del siniestro. 4. Provisiones para participacin en beneficios y extornos: recogen los beneficios devengados, an no asignados, a favor de los asegurados o beneficiarios, as como el importe estimado de las primas que proceda restituir a los tomadores, en virtud del comportamiento experimentado por los riesgos asegurados. Dichas provisiones se calculan en funcin de las clusulas correspondientes de los contratos en vigor al cierre del Ejercicio.
Los tipos de inters tcnicos utilizados por la Mutualidad estn comprendidos, bsicamente, entre el 2,00% y el 7,00% (vase Nota 17.4). Con fecha 3 de octubre de 2000, se public una Resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en relacin con las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras, y se publicaron las tablas PERM/F-2000P que pasaron a ser de aplicacin para la nueva produccin que se efectuara desde la entrada en
66
67
5. Provisiones tcnicas a cargo del reaseguro cedido: se calculan en funcin de las condiciones incluidas en los contratos de reaseguro en vigor al cierre del Ejercicio.
4.10. Provisiones y contingencias

Los Administradores de la Mutualidad diferencian entre: a) Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelacin es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelacin. b) Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materializacin futura est condicionada a que ocurra, o no, uno o ms eventos futuros independientes de la voluntad de la Mutualidad. Las Cuentas Anuales recogen las provisiones con respecto a las que se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligacin es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las Cuentas Anuales, sino que se informa de los mismos en las Notas de la Memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimacin posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligacin, teniendo en cuenta la informacin disponible sobre el suceso y sus consecuencias, al cierre de cada Ejercicio, registrando los ajustes que surjan por la actualizacin de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se vaya devengando. La compensacin a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligacin, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso ser percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vnculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Mutualidad no est obligada a responder; en cuyo caso, la compensacin se tendr en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurar la correspondiente provisin.
jubilacin se solicitara por el empleado en el mes en que cumple los 65 aos, la Mutualidad abonar por una sola vez, una mensualidad por cada cinco aos de servicio, con un mximo de diez mensualidades, que se alcanzar a los 30 aos de servicio. Asimismo, dicho Convenio incluye la cobertura de las contingencias de fallecimiento o invalidez de los empleados durante el perodo en el que permanecen en activo. A 31 de diciembre de 2011 y 2010, no existan compromisos por pensiones con el personal pasivo. Los compromisos asumidos por la Mutualidad se encuentran exteriorizados mediante una pliza de seguro, que cumple los requisitos establecidos en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, suscrita con una entidad aseguradora no perteneciente a grupo hna. Durante el Ejercicio 2011, la prima pagada por este concepto ha ascendido a 55 miles de euros y los extornos a 60 miles de euros (prima neta de extornos por un importe de 40 miles de euros en el Ejercicio 2010) (vase Nota 14). La mencionada pliza de seguros se considera activo afecto, al no ser propiedad de la Mutualidad sino de un tercero separado legalmente y sin el carcter de parte vinculada; estar nicamente disponible para pagar o financiar las retribuciones de los empleados; y no poder retornar a la Mutualidad, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan sean suficientes para cumplir todas las obligaciones. La provisin matemtica constituida por la entidad aseguradora asciende a 787 miles de euros al cierre del Ejercicio 2011 (764 miles de euros al cierre del Ejercicio 2010) (vase Nota 15). Adicionalmente a lo contemplado en el Convenio Colectivo sectorial, la Mutualidad realiza aportaciones a un plan de pensiones de promocin conjunta. Las aportaciones efectuadas por la Mutualidad a dicho plan han ascendido a 70 miles de euros en el Ejercicio 2011 (71 miles de euros en el Ejercicio 2010) (vase Nota 14).
4.13. Transacciones con partes vinculadas

La Mutualidad realiza todas sus operaciones con partes vinculadas a valores de mercado. Los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Mutualidad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideracin en el futuro.
4.11. Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la legislacin vigente, la Mutualidad est obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales. Por lo tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificacin razonable se registran como gasto en el Ejercicio en el que se adopta la decisin y se crea una expectativa vlida frente a terceros sobre el despido. Estas Cuentas Anuales no incluyen provisin alguna por este concepto, ya que no estn previstas situaciones de esta naturaleza al cierre del Ejercicio 2011.
4.14. Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan, con carcter general, en funcin del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Las normas de registro y valoracin de los ingresos y de los gastos se muestran en las Notas anteriores.
4.12. Compromisos por pensiones

De acuerdo con el Convenio Colectivo General de mbito Estatal para las Entidades de Seguros, Reaseguros y Mutuas de Accidentes de Trabajo, a partir de la fecha en que un empleado cumpla los 65 aos de edad podr optar por la jubilacin o ser sta decidida por la empresa, con una compensacin econmica vitalicia, en ambos casos, a cargo de esta ltima, consistente en la diferencia entre la pensin que perciba el empleado del Rgimen General de la Seguridad Social y el total de la retribucin anual mnima reglamentaria que tenga asignada en el momento de tal decisin, equivalente al sueldo de tablas ms antigedad por 15 pagas. Estos compromisos no se aplicarn al personal de nuevo ingreso contratado a partir del 9 de junio de 1986 y procedente de empresas fuera del mbito de aplicacin de dicho Convenio. Si la
68
69
5. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

El movimiento que se ha producido, durante los Ejercicios 2011 y 2010, en el saldo de este epgrafe de los balances adjuntos ha sido el siguiente:
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Mobiliario e Instalaciones Equipos para Procesos de Informacin Otro Inmovilizado Material Anticipos de Inversiones Materiales Terrenos y Construcciones
Total
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Mobiliario e Instalaciones Equipos para Procesos de Informacin Otro Inmovilizado Material Anticipos de Inversiones Materiales Terrenos y Construcciones
Coste: Saldo inicial Adiciones Retiros Saldo final Amortizacin acumulada: Saldo inicial Dotaciones Retiros Saldo final Deterioro: Saldo inicial Dotaciones Retiros Saldo final Valor neto
750 10 (1) 759 (73) (*) - - - - - 362 2.035 36 - 2.071 (248) (59) (*) 106 (201) - - - - 196 - - - - - - (583) - (583) 239.842 (583) (583) 240.959 - - - - (11.718) (1.930) - (13.648) (13.442) (2.422) 106 (15.758) 463 86 (152) 397 - - - - 251.783 2.290 - 254.073 255.031 2.422 (153) 257.300
(324)
(1.152) (360) (*) - (1.512)
Total
(397)
Coste: Saldo inicial Adiciones Retiros Saldo final Amortizacin acumulada: Saldo inicial Dotaciones Retiros Saldo final Deterioro: Saldo inicial Dotaciones Retiros Saldo final Valor neto
759 28 - 787 2.071 105 - 2.176 397 45 (73) 369 - 450 - 450 254.073 543 - 254.616 257.300 1.171 (73) 258.398
- - - - 559
(397) (72) ( *) - (1.512) (311) (*) - (1.823) (201) (50) (*) 52 (199) - - - - (13.648) (1.969) - (15.617) (15.758) (2.402) 52 (18.108)
(469)
(*) Vase Nota 14.
318 353 170 450 238.381 239.672 - - - - - - - - - - - - - - - - (583) (322) 287 (618) (583) (322) 287 (618)
Durante los Ejercicios 2011 y 2010, se han dado de baja elementos de Otro inmovilizado material con un valor neto contable de 21 y 47 miles de euros, que han generado una prdida neta de 10 y 14 miles de euros, respectivamente, que figura registrada en los epgrafes Ingresos del Inmovilizado Material y de las Inversiones - Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones - Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias y Gastos del Inmovilizado Material y de las Inversiones - Prdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones - Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias de la cuenta no tcnica de las cuentas de prdidas y ganancias adjuntas. El coste neto de la construccin y del terreno, de los inmuebles propiedad de la Mutualidad, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
(*) Vase Nota 14.
70
71
I nmuebles
Terrenos Construcciones TOTAL
(Miles de euros) 31 de Diciembre de 2011 31 de Diciembre de 2010 Inmovilizado Inversiones Inmovilizado Inversiones Material Inmobiliarias Material Inmobiliarias
Valor Contable (Bruto) Miles de euros
D escripcin
Mobiliario e instalaciones Equipos para procesos de la informacin Otro inmovilizado material TOTAL
31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010

27 1.145 61 1.233 21 661 61 743
3.270 1.710 4.980
115.572 117.829 233.401
3.270 1.742 5.012
115.572 119.258 234.830
En los Ejercicios 2011 y 2010, la Mutualidad destina a uso propio un 9,28% del edificio de la Avda. de Burgos; el resto de los inmuebles estn destinados al alquiler. Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, inmuebles con un valor de mercado de 358.981 y 367.269 miles de euros, respectivamente, se encontraban afectos a la cobertura de las provisiones tcnicas de la Mutualidad (vase Nota 20). Asimismo, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, en el margen de solvencia se han considerado plusvalas de inmuebles por importe de 9.045 y 9.557 miles de euros, respectivamente (vase Nota 21). Los ingresos por rentas de las inversiones inmobiliarias han ascendido a 16.381 miles de euros en el Ejercicio 2011 (16.176 miles de euros en el Ejercicio 2010), que se encuentran registrados en el epgrafe Ingresos del Inmovilizado Material y de las Inversiones - Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias de las cuentas tcnicas del seguro de vida de las cuentas de prdidas y ganancias. Los gastos de explotacin relacionados con las mismas ascendieron a 4.104 miles de euros en el Ejercicio 2011 (4.348 miles de euros en el Ejercicio 2010), que se encuentran registrados en el epgrafe Gastos del Inmovilizado Material y de las Inversiones - Gastos de gestin del inmovilizado material y de las inversiones - Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias de la cuenta tcnica del seguro de vida de las cuentas de prdidas y ganancias adjuntas. Durante los Ejercicios 2011 y 2010, no se han enajenado inmuebles, por lo que no se han producido resultados por la venta de los mismos. La Mutualidad est obligada a asegurar los bienes inmuebles y derechos reales inmobiliarios que se encuentran afectos a la cobertura de las provisiones tcnicas contra el riesgo de incendio y otros daos al continente. Tal y como establece el ROSSP, la aseguradora que acepta el riesgo debe ser diferente al titular del inmueble y el importe no puede ser inferior al valor de construccin fijado en la ltima tasacin realizada. Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, no exista dficit de cobertura alguno relacionado con dichos riesgos. De forma complementaria, la poltica de la Mutualidad es asegurar los inmuebles y otros elementos del inmovilizado material como los elementos de transporte, el mobiliario, las instalaciones y los equipos informticos. En este caso los riesgos cubiertos son, fundamentalmente, incendio, robo y otros habituales. Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, la Mutualidad tena elementos del inmovilizado material totalmente amortizados que seguan en uso, conforme al siguiente detalle:
Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, no exista ningn tipo de restricciones para la realizacin de nuevas inversiones inmobiliarias ni para el cobro de los ingresos derivados de las mismas, ni tampoco en relacin con los recursos obtenidos de una posible enajenacin.
6. Inmovilizado intangible
A 31 de diciembre de 2011 y 2010, su detalle es el siguiente:
(Miles de euros) 31 de Diciembre de 2011 31 de Diciembre de 2010 Amortizacin Amortizacin Coste Acumulada Neto Coste Acumulada Neto Aplicaciones informticas
386 386 (299) (299) 87 87 380 380 (200) (200) 180 180
El movimiento que se ha producido, durante los Ejercicios 2011 y 2010, en el saldo de este epgrafe de los balances adjuntos, ha sido el siguiente:
72
73
(Miles de euros) 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010 Coste: Saldo inicial Adiciones Retiros Saldo final Amortizacin acumulada: Saldo inicial Dotaciones (Nota 14) Retiros Saldo final Valor neto
A 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Mutualidad tiene concedidos a su favor avales bancarios por importe de 53 miles de euros para afianzar, fundamentalmente, arrendamientos e inversiones inmobiliarias. b) Activos financieros A continuacin, se muestra el detalle de los instrumentos financieros, a 31 de diciembre de 2011 y 2010, clasificados en funcin de las categoras previstas en el PCEA de acuerdo con las valoraciones efectuadas de los mismos a dichas fechas:
380 6 386
380 380
Ejercicio 2011
(200) (99) (299) 87 (110) (90) (200) 180
(Miles de euros) Otros Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en PyG Activos Financieros Disponibles para la Venta Valor Razonable Correccin de Asimetras Contables Prstamos y Partidas a Cobrar Participaciones en Entidades del Grupo y Asociadas Valor Razonable Correccin de Asimetras Contables
I nversiones C lasificadas por C ategor a de A ctivos F inancieros y N aturale z a

Instrumentos de patrimonio: - Inversiones financieras en capital - Participaciones en Fondos de Inversin - Participaciones en Fondos Capital-Riesgo Valores representativos de deuda: - Valores de renta fija - Deterioro (**)
Valor Razonable
Correccin de Asimetras Contables
3.210 33.874 4.916
148 1.774 (4)
28.533 -
Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, la Mutualidad no tena elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados que sigan en uso.
47.492
8.728
784.809 -
2.670
265.317 (4.102)
7. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes y activos financieros

a) Efectivo y otros activos lquidos equivalentes Este epgrafe del activo del balance, a 31 de diciembre de 2011 adjunto, recoge 8.387 miles de euros correspondientes al saldo mantenido por la Mutualidad en cuentas corrientes (7.425 miles de euros a 31 de diciembre de 2010). La remuneracin media anual de dichas cuentas corrientes, durante los Ejercicios 2011 y 2010, ha sido del Euribor a un mes menos 0,5 puntos bsicos. Adicionalmente, incluye 4.364 miles de euros correspondientes a saldos con intermediarios financieros (3.061 miles de euros a 31 de diciembre de 2010), 1 miles de euros de efectivo mantenido en caja y en cheques al cobro (1 miles de euros a 31 de diciembre de 2010) y 7.107 miles de euros correspondientes a activos financieros lquidos con fecha de vencimiento 2 de enero de 2012 (10.607 miles de euros a 31 de diciembre de 2010), la rentabilidad media anual de estos activos financieros lquidos durante el Ejercicio 2011 ha sido del 0,86%. La mayor parte de estos activos se encuentran afectos a la cobertura de las provisiones tcnicas (vase Nota 20).
Instrumentos hbridos Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversin Prstamos: - Prstamos a entidades del Grupo y asociadas (Nota 18.2) - Prstamos hipotecarios (Nota 11) - Otros prstamos (Nota 11) Depsitos en entidades de crdito Otros activos financieros (Nota 11) TOTAL NETO
214
47.706
1.094 110 161
8.728 (*)
826.809
4.588 (*)
12.589 2.041 277.210 28.533
74
(*) Vase Nota 17.4. (**) La Mutualidad realiz un test de deterioro de los activos financieros, determinando que las tasas de recuperacin de ciertos activos eran inferiores al 100%. Como consecuencia de ello, hasta el Ejercicio 2010 la Mutualidad dot un deterioro por un importe de 3.952 miles de euros. Durante el Ejercicio 2011 se han dotado 150 miles de euros adicionales registrados en el epgrafe Gastos del Inmovilizado Material y de las Inversiones - Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones - Deterioro de las inversiones financieras de la cuenta tcnica de vida de las cuentas de prdidas y ganancias.
75
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Otros Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en PyG Activos Financieros Disponibles para la Venta Valor Razonable Correccin de Asimetras Contables Prstamos y Partidas a Cobrar Participaciones en Entidades del Grupo y Asociadas Valor Razonable Correccin de Asimetras Contables
El movimiento que se ha producido, durante los Ejercicios 2011 y 2010, en el saldo de los activos financieros de los cuadros anteriores, excluidas las participaciones en empresas del Grupo y asociadas y las inversiones afectas a seguros de vida en las que el tomador asume el riesgo de la inversin, se detalla a continuacin:

Instrumentos de patrimonio: - Inversiones financieras en capital - Participaciones en Fondos de Inversin - Participaciones en Fondos Capital-Riesgo Valores representativos de deuda: - Valores de renta fija - Deterioro Instrumentos hbridos Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversin Prstamos: - Prstamos a entidades del Grupo y asociadas (Nota 18.2) - Prstamos hipotecarios (Nota 11) - Otros prstamos (Nota 11) Depsitos en entidades de crdito Otros activos financieros (Nota 11) TOTAL NETO
Valor Razonable
Correccin de Asimetras Contables
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Inversiones Financieras en Capital Valores de Renta Fija Participaciones Depsitos en Fondos en Entidades de Inversin de Crdito Otras Inversiones Financieras
1.775 11.646 4.898 65 440 30.896 -
47.425
9.204
661.799 -
129
291.828 (3.952) -
Coste: Saldos iniciales Compras Intereses implcitos devengados Ventas y amortizaciones Ajustes por valoracin Saldos a 31 de diciembre de 2011 Correcciones por deterioro del valor: Saldos iniciales Dotaciones netas con cargo a la cuenta de prdidas y ganancias Saldos a 31 de diciembre de 2011 Valor neto contable: A 31 de diciembre de 2010 A 31 de diciembre de 2011
1.775 10.864 (9.224) (205) 3.210
1.001.052 546.707 7.284 (454.124) (3.301) 1.097.618
16.544 26.781 (3.027) (1.508) 38.790
32.611 12.333 467 (32.822) 12.589
2.330 266 (284) 2.312
190
(3.952) (150) (4.102)
47.615
9.204 (*)
680.118
634 (*)
1.022 150 169 32.611 2.011 323.839
30.896
1.775 3.210
997.100 1.093.516
16.544 38.790
32.611 12.589
2.330 2.312
(*) Vase Nota 17.4.
A 31 de diciembre de 2011, la Sociedad mantiene en cartera ttulos de deuda griega por un importe nominal de 3.500 miles de euros. Dichos activos financieros, clasificados como Disponibles para la venta, presentaban, a 31 de diciembre de 2010, unas minusvalas brutas acumuladas por importe de 1.140 miles de euros, registrando su importe neto en el epgrafe Ajustes por cambios de valor del patrimonio neto del balance a dicha fecha adjunto. Durante el Ejercicio 2011, y teniendo en cuenta la renegociacin de la Deuda Soberana Griega, la Sociedad ha registrado un deterioro del 75% del valor nominal del ttulo, registrando 2.625 miles de euros en el epgrafe Gastos del Inmovilizado material y de las inversiones Prdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones de la cuenta tcnica de vida del Ejercicio 2011 adjunta. En marzo de 2012, y antes de la firma de los acuerdos de renegociacin, la Sociedad ha procedido a la enajenacin de dichos ttulos, por lo que a la fecha de formulacin de estas Cuentas Anuales, la Sociedad no tiene en cartera dichos activos financieros.
76
77
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Inversiones Financieras en Capital Valores de Renta Fija Participaciones Depsitos en Fondos en Entidades de Inversin de Crdito Otras Inversiones Financieras
A continuacin, se informa sobre la variacin del valor razonable de los activos clasificados en la categora de Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Prdidas y Ganancias desde su designacin a la misma:
(Miles de euros) 2011 2010

66.199 54.801 99 (9.506) 485 1.546 47.425
Coste: Saldos iniciales Compras (*) Intereses implcitos devengados Ventas y amortizaciones Ajustes por valoracin Saldos a 31 de diciembre de 2010 Correcciones por deterioro del valor: Saldos iniciales Dotaciones netas con cargo a la cuenta de prdidas y ganancias Saldos a 31 de diciembre de 2010 Valor neto contable: A 31 de diciembre de 2009 A 31 de diciembre de 2010
1.747 19.414 (19.140) (246) 1.775
930.534 497.100 6.416 (422.001) (10.997) 1.001.052
16.759 3.525 (3.962) 222 16.544
61.621 717 (29.727) 32.611
2.255 455 (380) 2.330
Valor Contable en la Asignacin Valor razonable al inicio del Ejercicio Adiciones Valoracin anterior de las ventas en el Ejercicio (*) Variacin intereses implcitos Cambios de valor en el Ejercicio (**) Valor razonable al cierre del Ejercicio
59.863 47.425 3.164 (3.987) 381 509 47.492
(3.952) (3.952)
1.747 1.775
926.582 997.100
16.759 16.544
32.611
2.255 2.330
(*) En los Ejercicios 2011 y 2010, se enajenaron ttulos clasificados en esta categora, obteniendo un beneficio de 13 y 192 miles de euros. (**) Los cambios de valor razonable, durante los Ejercicios 2011 y 2010, se han registrado en las cuentas de prdidas y ganancias.
(*) El saldo de adiciones incluye 3.994 miles de euros correspondientes a inversiones financieras procedentes de la entidad absorbida en el Ejercicio 2010.
A continuacin, se detallan los instrumentos financieros que, a 31 de diciembre de 2011 y 2010, se encuentran afectos a contratos de seguro que reconocen una participacin en beneficios a los mutualistas:
Adems de los rendimientos implcitos que se incluyen en el cuadro anterior, por ser parte del valor de reembolso de los activos financieros a su vencimiento, a 31 de diciembre de 2011, existen intereses explcitos devengados correspondientes a ttulos de renta fija por importe de 24.674 miles de euros (21.782 miles de euros a 31 de diciembre de 2010), que se incluyen, junto con otros gastos anticipados, en el epgrafe Otros activos - Periodificaciones del activo del balance a dicha fecha adjunto. Durante el Ejercicio 2010 y hasta enero del Ejercicio 2011, la Mutualidad utiliz instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos de cambio de valor a los que se encontraban expuestas algunas de sus inversiones financieras. En el marco de dichas operaciones, la Mutualidad contrat determinados instrumentos financieros de cobertura de valor razonable. A cierre del Ejercicio 2011, el importe registrado en la cuenta de prdidas y ganancias correspondiente al instrumento de cobertura antes mencionado y a la partida cubierta ascendi a un beneficio neto de 55 miles de euros (115 miles de euros de beneficio neto y 142 miles de euros de prdida neta en el Ejercicio 2010) que se encuentran registrados en los epgrafes Ingresos del Inmovilizado Material y de las Inversiones - Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones - De inversiones financieras de las cuentas de prdidas y ganancias adjuntas. La Sociedad cumpli con los requisitos detallados en la Nota 4 sobre normas de valoracin para clasificar dichos instrumentos financieros como cobertura durante el Ejercicio 2010 y hasta enero del Ejercicio 2011. A cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, la Mutualidad no tiene inversiones financieras denominadas en moneda extranjera.
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Otros Activos Financieros a Valor Activos Razonable Financieros Prstamos con Cambios Disponibles y Partidas a en Prdidas Para la Venta Cobrar y Ganancias

Instrumentos de patrimonio: Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversin y capital riesgo Valores representativos de deuda: Valores de renta fija Depsitos en entidades de crdito Otros activos financieros TOTAL NETO
Total
3.210 38.790
3.210 38.790
713.407 755.407
253.194 12.589 2.041 267.824
47.402 47.402
1.014.003 12.589 2.041 1.070.633
78
79
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Otros Activos Financieros a Valor Activos Razonable Financieros Prstamos con Cambios Disponibles y Partidas a en Prdidas Para la Venta Cobrar y Ganancias
Ejercicio 2010
(Miles de euros) 2011 2012 2013 2014 2015 y siguientes Total

Instrumentos de patrimonio: Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversin y capital riesgo Valores representativos de deuda: Valores de renta fija Depsitos en entidades de crdito Otros activos financieros TOTAL NETO
Activos financieros disponibles para la venta: Valores de renta fija Total Instrumentos hbridos
18.020 - 5.500 56.065 5.000 14.450 107.250 - 7.201 78.581 194.753 691.156 335.268 1.083.286 40.458 63.478 18.850 50.565 87.800 71.380 455.945 684.540
1.775 16.544
1.775 16.544
Prstamos y partidas a cobrar: Valores de renta fija Total
113.364 150.234
598.706 617.025
279.888 32.611 2.011 314.510
47.330 47.330
925.924 32.611 2.011 978.865
El detalle de los valores de reembolso, por vencimientos, de los instrumentos financieros clasificados por categoras, a 31 de diciembre de 2011 y 2010, es el siguiente:
Ejercicio 2011
(Miles de euros) 2012 2013 2014 2015 2016 y siguientes Total
En el caso de determinadas inversiones financieras en capital y de las participaciones en Fondos de Inversin, en la fecha de transicin al PCEA (31 de diciembre de 2008) la Mutualidad se acogi a lo previsto en el Documento Marco de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones sobre la aplicacin del Reglamento (CE) 1004/2008 de la Comisin, por el que se modificaba el Reglamento (CE) 1725/2003, con relacin a las modificaciones de la Norma Internacional de Contabilidad 39 y de la Norma Internacional de Informacin Financiera 7, por lo que se reclasificaron a la categora de Activos financieros disponibles para la venta, aquellas inversiones que, en el momento del reconocimiento inicial (fecha de transicin) se haban clasificado como Activos financieros mantenidos para negociar. Dicha reclasificacin se efectu por el valor razonable de los mencionados activos financieros a 1 de julio de 2008, para aquellos ttulos en cartera a dicha fecha. Para los ttulos adquiridos con posterioridad a 1 de julio de 2008, se consider el valor razonable a la fecha de adquisicin. En ambos casos, el importe consignado en el momento de efectuar la mencionada reclasificacin se convirti en el nuevo coste, no revirtiendo ninguna prdida o ganancia que hubiese sido reconocida con carcter previo a la fecha de reclasificacin. A continuacin, se presenta el detalle de las inversiones financieras reclasificadas con arreglo al citado Documento Marco, as como el movimiento que se ha producido durante los Ejercicios 2011 y 2010:
Activos financieros disponibles para la venta: Valores de renta fija Instrumentos hbridos Prstamos y partidas a cobrar: Valores de renta fija Total
53.254 12.000 81.500 5.000 75.480 3.164 86.250 16.500 523.445 22.800 819.929 59.464
31 de Diciembre de 2011
87.441 14.450 100.950 5.803 84.447 11.553 114.303 200.337 746.582 319.584 1.198.977
Participaciones Participaciones Participaciones Participaciones en Fondos en Fondos en Fondos en Fondos de Inversin Capital-Riesgo de Inversin Capital-Riesgo
152.695
Coste inicial Valoracin a 1 de julio de 2008 Valoracin al inicio del Ejercicio Valoracin al cierre del Ejercicio Variacin plusvalas/minusvalas
4.612 4.600 4.005 4.345 340
2.282 2.187 1.814 1.901 87
4.720 4.703 4.096 4.579 483
2.282 2.187 1.814 1.833 19
80
81
Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, el valor razonable de los instrumentos financieros clasificados en la categora de Prstamos y partidas a cobrar era el siguiente:
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Inversiones Financieras en Capital Beneficios por realizacin y valoraciones registrados en la cuenta de prdidas y ganancias Prdidas por realizacin y valoraciones registrados en la cuenta de prdidas y ganancias Correccin de asimetras contables Resultado neto
(817) - (254) (4.893) (1.392) 2.824 (63) - 139 (2.133) 24 (3) (1.329) - (212) (9.235) (1.368) 2.494 563 9.109 202 2.106 1.117 13.097
(Miles de euros)
Valores Renta Fija
Participaciones en Fondos de Instrumentos Inversin de Cobertura
Futuros
Total
P rstamos y partidas a cobrar

Valores representativos de deuda Prstamos Otros activos financieros
31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010

232.268 1.365 2.041 235.674 262.672 1.341 2.011 266.024
A 31 de diciembre de 2011 y 2010, inversiones financieras con un valor de mercado de 1.139.057 y 1.088.957 miles de euros, respectivamente, se encontraban afectas a la cobertura de las provisiones tcnicas (vase Nota 20). La tasa media de rentabilidad de la cartera de inversiones financieras de la Mutualidad ascendi al 4,46% y 4,34% en los Ejercicios 2011 y 2010, respectivamente. Considerando adicionalmente la rentabilidad de la totalidad de las inversiones (incluye inversiones inmobiliarias) no ha sido necesario efectuar el clculo de la provisin matemtica complementaria a 31 de diciembre de 2011 y 2010 (vase Nota 18.1). El detalle, por tipologa de activos, de los beneficios y prdidas por enajenacin de activos financieros en los Ejercicios 2011 y 2010 es el siguiente:
El detalle, por tipologa de activos y categoras, de los ingresos financieros, de los Ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Inversiones Financieras en Capital Activos financieros disponibles para la venta Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias Activos financieros mantenidos para negociar Prstamos y partidas a cobrar Efectivo y otros activos lquidos equivalentes Otros
- 45 - - - 80 1.254 11 12.727 - - 47.401 - - - - - 28 - - - 174 548 722 1.254 56 12.727 174 548 48.230 35
Valores Renta Fija

33.408
Participaciones en Fondos de Inversin

28
Otros
-
Total
33.471
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Inversiones Financieras en Capital Beneficios por realizacin y valoraciones registrados en la cuenta de prdidas y ganancias Prdidas por realizacin y valoraciones registrados en la cuenta de prdidas y ganancias Correccin de asimetras contables Resultado neto Valores Renta Fija Participaciones en Fondos de Instrumentos Inversin de Cobertura
Futuros
Total
241 (282) - (41)
6.135 (4.271) (476) 1.388
2 (105) - (103)
55 - (24) 31
2.002 (1.788) - 214
8.435 (6.446) (500) 1.489
82
83
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Inversiones Financieras en Capital Activos financieros disponibles para la venta Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias Activos financieros mantenidos para negociar Prstamos y partidas a cobrar Efectivo y otros activos lquidos equivalentes Otros
87 41.201 29 1.101 42.418 - 53 - - - 1.291 - 14.097 - - - - - - - - - - 74 1.027 1.291 53 14.097 74 1.027 34
Riesgo de liquidez
Participaciones Valores Renta en Fondos de Fija Inversin
25.813 29
Otros
-
Total
25.876
Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Mutualidad dispone de la tesorera que muestra su balance. Adicionalmente, un elevado porcentaje de las inversiones financieras disponen de mercado activo lo que, permitira adoptar, con rapidez, las medidas que, en su caso, fueran necesarias en el supuesto de que se produjese alguna situacin de tensin de liquidez.
Riesgo de mercado (incluye tipo de inters, tipo de cambio y otros riesgos de precio)
Tanto la tesorera como la deuda financiera de la Mutualidad estn expuestas al riesgo de tipo de inters, que podra tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. Por ello, la Mutualidad realiza peridicamente estudios de su cartera bajo distintos escenarios de curva de tipos de inters y analiza el efecto que la variacin de los mismos pueda tener en el valor de las inversiones financieras. Adicionalmente, se verifica la duracin modificada que presentan las inversiones financieras, ya que esta variable refleja la sensibilidad del valor de los activos a los movimientos en los tipos de inters y representa una aproximacin al valor de la variacin porcentual en el valor de los activos financieros por cada punto porcentual de variacin de los tipos de inters. No existe exposicin significativa al riesgo por tipo de cambio.
Adicionalmente, se han registrado 2.540 miles de euros correspondientes a la periodificacin del defecto sobre el valor de reembolso de los valores representativos de deuda (1.737 miles de euros en el Ejercicio 2010). Informacin sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros El Consejo de Administracin de la Mutualidad, en cumplimiento de los artculos 110 y 110 bis del ROSSP, aprob, en el Ejercicio 2007, una poltica de inversiones y un manual de procedimientos referentes a las inversiones mobiliarias, en los que se detallan las limitaciones a los niveles de exposicin de los riesgos que a continuacin se indican. Dichas limitaciones estn establecidas en trminos cuantitativos de variables fcilmente observables. La poltica de inversiones fue actualizada durante el Ejercicio 2009, mientras que el manual de procedimientos sufri su ltima actualizacin en el ao 2008. La poltica de inversiones ha sido complementada durante el Ejercicio 2011 con la aprobacin por parte del Consejo de Administracin de la poltica de valoracin de instrumentos financieros. Durante el Ejercicio 2011, el Departamento de Control Interno ha elaborado informes dirigidos al Consejo de Administracin y a la Direccin General, donde se resume la situacin de la Mutualidad frente a los riesgos financieros y el cumplimiento de las medidas establecidas. Los principales riesgos financieros que afectan a la Mutualidad son los siguientes:
Por ltimo, el riesgo de precio (distinto del derivado de variaciones en los tipos de inters) es tambin de escasa relevancia en las inversiones financieras de la Mutualidad, ya que el volumen de instrumentos de patrimonio (renta variable e instituciones de inversin colectiva) que figuran es de un 2,83% del total del activo.
Riesgo de crdito
Con carcter general, la Mutualidad mantiene su tesorera y activos lquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio. El rating medio de las inversiones de renta fija, a 31 de diciembre de 2011, es de A+, cumpliendo de esta forma uno de los requisitos establecidos en la poltica de inversiones, que fija el rating medio de los ttulos de renta fija en, al menos, el citado rating.
84
85
8. Participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas

La informacin ms significativa relacionada con las empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, es la siguiente:
Ejercicio 2010
Porcentaje de Participacin Miles de Euros (*) Resultado Directa Indirecta Capital Explotacin Neto Resto de Patrimonio Total Patrimonio
D enominacin / D omicilio / A ctividad

hna Gestin de Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) / Avda. Burgos 19, Madrid / Gestin de Fondos de Pensiones hna, Hermandad Nacional de Arquitectos, Corredura de Seguros vinculada a la Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija, S.L. (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 17, Madrid / Mediacin de Seguros
100%
1.195
(11)
18
296
1.509
Ejercicio 2011
Porcentaje de Participacin Miles de Euros (*) Resultado Directa

100%
140
99
892
994
D enominacin / D omicilio / A ctividad

hna Gestin de Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) / Avda. Burgos 19, Madrid / Gestin de Fondos de Pensiones hna, Hermandad Nacional de Arquitectos, Corredura de Seguros vinculada a la Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija, S.L. (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 17, Madrid / Mediacin de Seguros Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 19, Madrid / Empresa de Servicios de Inversin hna Servicios Corporativos de Seguros y Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 19, Madrid / Prestacin de Servicios Sahna-e Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 19, Madrid / Aseguradora de Salud Gestiohna Activos Mobiliarios, Sociedad de Inversin de Capital Variable, S.A. / Avda. de Burgos 19, Madrid / Institucin de Inversin Colectiva
Indirecta
Capital
Explotacin
Neto
Resto de Patrimonio
Total Patrimonio
Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 19, Madrid / Empresa de Servicios de Inversin hna Servicios Corporativos de Seguros y Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 19, Madrid / Prestacin de Servicios Sahna-e Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal) / Avda. de Burgos 19, Madrid / Aseguradora de Salud
100%
1.874
(192)
(192)
1.682
100%
1.195
(22)
17
314
1.526
100%
60
2.909
2.028
4.632
6.720
100%
15.000
(4.015)
14.370
25.355
100%
128
93
991
1.087
Gestiohna Activos Mobiliarios, Sociedad de Inversin de Capital Variable, S.A. / Avda. de Burgos 19, Madrid / Institucin de Inversin Colectiva
40,52% - 6.855 (87) (3) (1.885) 4.967
100%
1.524
145
145
1.656
3.325
100%
60
4.136
2.916
6.660
9.636
(*) Datos obtenidos de las Cuentas Anuales del Ejercicio 2010 de cada entidad participada.
100%
15.000
(3.952)
10.355
21.403
56,79%
6.855
(79)
(266)
(3.271)
3.318
86
(*) Datos obtenidos de las Cuentas Anuales del Ejercicio 2011 de cada entidad participada. Dichas Cuentas Anuales estn pendientes de ser aprobadas por sus respectivos rganos de control, si bien los Administradores de la Mutualidad estiman que las mismas sern aprobadas sin cambios.
87
El valor en libros, a 31 de diciembre de 2011 y 2010, de las sociedades participadas es el siguiente:
31 de Diciembre de 2010 Coste Deterioro del Ejercicio (**) Deterioro Acumulado
9. Inversiones por cuenta de los tomadores que asumen el riesgo de la inversin

-
D enominacin
hna Gestin de Pensiones Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) hna, Hermandad Nacional de Arquitectos, Corredura de Seguros vinculada a la Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija, S.L. (Sociedad Unipersonal) Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal) hna Servicios Corporativos de Seguros y Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) Sahna-e Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal) Gestiohna Activos Mobiliarios, Sociedad de Inversin de Capital Variable, S.A. Total
Coste
Deterioro del Ejercicio (**)
Deterioro Acumulado
1.195
1.195
El detalle de las inversiones por cuenta de tomadores de seguros que asumen el riesgo de la inversin, a 31 de diciembre de 2011 y 2010, as como el movimiento que se ha producido en las mismas, durante los Ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
666
666
(Miles de euros) Participaciones en Fondos de Inversin (*) 31 de Diciembre de 2011 31 de Diciembre de 2010
160 27 3 190 208 (18)
4.442 (*) 145 (1.117) (*) 2.943 (*) (192) (1.262)(*)
60 - - 60 - -
35.000 (*) (3.952) (13.597) (*) 35.000 (*) (4.015) (9.645) (*) 1.939 (*) 43.302 (55) (3.862) (55) (*) (14.769) 1.939 (*) 41.803 - (4.207) - (10.907)
Valor contable neto inicial Compras Cambios de valor reconocidos en la cuenta de prdidas y ganancias Valor contable neto final Coste / coste amortizado al cierre del Ejercicio Revalorizaciones netas acumuladas al cierre del Ejercicio
190 33 (9) 214 241 (27)
(*) Se trata de un Fondo de Inversin cuyo principal riesgo es el riesgo de precio, que es asumido en su totalidad por el tomador. (*) Vase Nota 20. (**) Este importe figura registrado en los epgrafes Ingresos del Inmovilizado Material y de las Inversiones - Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones - De inversiones financieras y Gastos del Inmovilizado Material y de las inversiones Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones - Deterioro de las inversiones financieras de la cuenta de prdidas y ganancias adjunta.
Durante los Ejercicios 2011 y 2010, la Mutualidad ha registrado los cambios que se han producido en el valor razonable de estos activos en la cuenta de prdidas y ganancias de forma simtrica a la variacin que se ha producido en la provisin de seguros de vida de estos seguros, no habindose producido ninguna asimetra contable que deba corregirse.
Ninguna de estas sociedades cotiza en Bolsa. En la Nota 18 Operaciones y saldos con partes vinculadas se desglosan las posiciones en entidades del Grupo al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010 segn el valor que figuran en los libros de la Mutualidad.
10. Fondos propios y patrimonio neto

El movimiento que se ha producido en los fondos propios de la Mutualidad, durante los Ejercicios 2011 y 2010, se presenta en los Estados totales de cambios en el patrimonio neto adjuntos.
88
89
El Fondo Mutual se remunera al inters legal del dinero, una vez que la aportacin realizada por el mutualista es igual o superior a 300,51 euros. De acuerdo con el Reglamento del Sistema Prestacional de Arquitectos Superiores, un 2% de las cuotas peridicas satisfechas como aportacin adicional se destina al Fondo Mutual constituido por cada mutualista, siendo objeto de remuneracin al mismo tipo. La remuneracin del Fondo Mutual se materializa en un incremento del mismo por el importe neto de las retenciones a cuenta establecidas por la normativa fiscal en vigor. El importe bruto de dicha remuneracin ha ascendido a 1.391 y 1.254 miles de euros, en los Ejercicios 2011 y 2010, respectivamente, que se incluye en el epgrafe Otros Gastos - Resto de gastos de la cuenta no tcnica de la cuenta de prdidas y ganancias adjunta (vase Nota 14.c). El resto del incremento del Fondo Mutual se debe a las aportaciones realizadas por los mutualistas en el Ejercicio.
El movimiento que se ha producido en el saldo de la provisin para primas pendientes de cobro, durante los Ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
(Miles de euros) 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010 Saldo inicial Dotacin/recuperacin con abono a la cuenta de prdidas y ganancias
(140) (5) (145) (74) (66) (140)
11. Crditos por operaciones de seguro directo y reaseguro y otros crditos

El detalle del saldo de estos epgrafes de los balances adjuntos es el siguiente:
SALDO FINAL
El detalle de los Otros crditos - Resto de crditos del cuadro anterior es el siguiente:
(Miles de euros) (Miles de euros) 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010 Crditos por operaciones de seguro directo: Tomadores de seguro: Negocio directo y coaseguro (Provisin para primas pendientes de cobro) Crditos al personal (*) Otros crditos (con garanta real/ sin garanta real) (**) Fianzas constituidas (Nota 7) Anticipos de remuneraciones Total 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010
212 367 2.041 114 2.734 248 340 2.011 158 2.757
564 (145) 419
481 (140) 341
Crditos por operaciones de reaseguro: Saldo pendiente con reaseguradores (Provisin por deterioro de saldo con reaseguro)
1.206 1.206
1.464 1.464
(*) Incluye 51 miles de euros correspondientes a prstamos hipotecarios y 161 miles de euros correspondientes a otros prstamos (79 y 169 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2010) (vase Nota 7). (**) Incluye 59 miles de euros correspondientes a prstamos hipotecarios (71 miles de euros a 31 de diciembre de 2010) (vase Nota 7).
Otros crditos: Crditos con las Administraciones Pblicas (Notas 13 y 20) Resto de crditos
4.012 2.734 6.746
6 2.757 2.763 4.568
TOTAL
8.371
90
91
12. Dbitos y partidas a pagar

El detalle del saldo de estos epgrafes de los balances adjuntos es el siguiente:
Deudas con las Administraciones Pblicas: Hacienda Pblica acreedora por retenciones practicadas Hacienda Pblica acreedora por IVA Otras Entidades Pblicas (Consorcio, Impuesto sobre Primas) Organismos de la Seguridad Social (Miles de euros) 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010 Deudas por operaciones de seguro: Deudas con asegurados Deudas con mediadores
(Miles de euros) 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010
671 593 2 153 1.419
680 543 3 157 1.383 72
Otras deudas con Entidades del Grupo y Asociadas (Nota 18.2) Resto de deudas: Fianzas recibidas Remuneraciones pendientes de pago Acreedores comerciales
72
614 63 677
444 87 531
2.146 498 5.271 7.915
2.322 812 5.086 8.220 9.675
Deudas por operaciones de reaseguro Otras deudas: Deudas con las Administraciones Pblicas Otras deudas con Entidades del Grupo y Asociadas (Nota 18.2) Resto de deudas
124
127
TOTAL
1.419 72 7.915 9.406 1.383 72 8.220 9.675 10.333
9.406
TOTAL
10.207
La cuenta Resto de deudas - Acreedores comerciales del cuadro anterior incluye 3.801 miles de euros en concepto de Fondo de Solidaridad (3.523 miles de euros a 31 de diciembre de 2010). La aportacin al fondo de solidaridad asciende a 1 euro al mes por cada mutualista que no reciba de la Mutualidad prestaciones de jubilacin o de invalidez, sin menosprecio de aportaciones voluntarias adicionales. El movimiento que se ha producido en dicho fondo, durante los Ejercicios 2011 y 2010, se muestra a continuacin:
La composicin de las distintas subcuentas que integran el epgrafe Otras deudas del cuadro anterior es la siguiente:
Saldo inicial Aportaciones realizadas Intereses de cuentas corrientes y activos monetarios Prestaciones satisfechas (**) Saldo final
3.523 371 (*) 67 (*) (160) 3.801
3.281 384 37 (179) 3.523
92
(*) Estos importes se registran en el captulo Otros Ingresos - Resto de ingresos de la cuenta no tcnica de la cuenta de prdidas y ganancias adjunta, junto con 3.275 miles de euros correspondientes a otros ingresos. (**) Este importe, junto con la dotacin del Ejercicio, se registra en el captulo Otros Gastos - Resto de gastos de la cuenta no tcnica de la cuenta de prdidas y ganancias adjunta (vase Nota 14.c).
93
Informacin sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposicin Adicional Tercera. Deber de informacin de la Ley 15/2010, de 5 de julio En relacin con la Disposicin Adicional Tercera de la Ley 15/2010, se detalla la siguiente informacin requerida:
13. Situacin fiscal

La conciliacin entre el resultado contable y la base imponible del impuesto sobre sociedades de los Ejercicios 2011 y 2010 es la siguiente:
Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del Ejercicio 2011 Importe Realizados dentro del plazo mximo legal Resto Total pagos del Ejercicio PMPE (das) de pagos Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo mximo legal
10.227 10.227 -
(Miles de euros) 2011 Aumentos Disminuciones

- -
%
100% 0,00% 100,00%
2010 Total
4.320 612 438 6
Aumentos
4.399 1.608 421 40
Disminuciones
- -
Total
4.399 1.608
Resultado del Ejercicio Impuesto de sociedades Diferencias permanentes: Fondo de solidaridad (Notas 12 y 14.c) Aportaciones a planes de pensiones complementarios (Notas 4.12 y 14.a) Ajuste bases imponibles Ejercicios anteriores Otras diferencias permanentes Diferencias temporales: Con origen en el Ejercicio Depreciacin de activos financieros Otras diferencias Con origen en Ejercicios anteriores Provisiones de Ejercicios anteriores Otras diferencias Base imponible fiscal
4.320 612
438 6 - - - (2.903)
- -
421 40
(2.903) 9 2.775 104 (128) (108) 5.125 6.579 - 111 - - (158) 6.421 (154) (4) (154) (4) - - 111
2.775 104 - - 8.264 - - (128) (108) (3.139)
Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a aquellos que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a las partidas Dbitos y Partidas a pagar Otras deudas Resto de otras deudas del pasivo corriente del balance de situacin. El plazo medio ponderado excedido (PMPE) de pagos se ha calculado como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores realizados en el Ejercicio con un aplazamiento superior al respectivo plazo legal de pago y el nmero de das de aplazamiento excedido del respectivo plazo, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados en el Ejercicio con un aplazamiento superior al plazo legal de pago. El plazo mximo legal de pago aplicable a la Sociedad en el Ejercicio 2011 segn la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 85 das. A 31 de diciembre de 2010, no existan saldos pendientes de pago con aplazamiento superior al pago de importe significativo.
La conciliacin entre el resultado contable y el gasto por impuesto sobre sociedades, de los Ejercicios 2011 y 2010, es la siguiente:
94
95
Resultado contable antes de impuestos Diferencias permanentes Total Cuota al 25% (Gasto por I.S) Menos - Deducciones: Otras deducciones Total gasto por impuesto de sociedades
4.932 (2.450) 2.482 621
6.007 461 6.468 1.617
De acuerdo con lo sealado en el artculo 12.3 del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido del Impuesto sobre Sociedades (TRILS), la deduccin en concepto de prdidas por deterioro de los valores representativos de la participacin de la Mutualidad en el capital de las compaas del Grupo, Sahna-e, Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal), Gestiohna Diseo Patrimonial Agencia de Valores, S.A (Sociedad Unipersonal) y Gestiohna Activos Mobiliarios, Sociedad de Inversin de Capital Variable, S.A. durante los Ejercicios 2011 y 2010 es el siguiente:
Ejercicio 2011
(9) 612 (9) 1.608
(Miles de euros) Importe Deducido en la Base Imponible del Ejercicio
S ociedad
Sahna-e Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal)
Porcentaje de Diferencia en Participacin Fondos Propios

100% 100% (3.952) 145 (55) (3.862) (*)
Gastos no Deducibles
1 1 - 2
3.951 (146) 55 3.860
En el Ejercicio 2011 se han realizado pagos a cuenta del impuesto sobre beneficios por importe de 1.144 miles de euros (872 miles de euros en el Ejercicio 2010), y se han soportado retenciones por rendimientos de las inversiones por importe de 165 miles de euros (349 miles de euros en el Ejercicio 2010), siendo el importe a cobrar de la Administracin Tributaria de 36 miles de euros (375 miles de euros en el Ejercicio 2010). Este importe figura registrado en el epgrafe Activos fiscales - Activos por impuesto corriente de los balances adjuntos. El detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal) Gestiohna Activos Mobiliarios, Sociedad de Inversin de Capital Variable, S.A.
56,79%
(*) Vase Nota 8.
(Miles de euros) 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010 Por impuesto diferido: Activos financieros disponibles para la venta Deterioro de inversiones Activos financieros a valor razonable Otros Total impuesto diferido en el activo Por impuesto diferido: Activos financieros disponibles para la venta Otros Total impuesto diferido en el pasivo
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Importe Deducido en la Base Imponible del Ejercicio
10.367 1.882 315 30 12.594
8.246 1.188 352 30 9.816
S ociedad
Sahna-e Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal) Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal)
Porcentaje de Diferencia en Participacin Fondos Propios
Gastos no Deducibles
100% 100%
(4.015) (192) (4.207) (*)
1 1 2
4.015 191 4.206
10.787 409 11.196
8.727 405 9.132
(*) Vase Nota 8.
96
97
En relacin con el deterioro de los valores representativos de participaciones en Entidades del Grupo, no existen importes correspondientes a Ejercicios anteriores pendientes de integrar en bases imponibles futuras. Segn establece la legislacin vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripcin de cuatro aos. A cierre del Ejercicio 2011, la Mutualidad tiene abiertos a inspeccin los Ejercicios 2007 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades y de los dems impuestos que le son de aplicacin. Los Administradores de la Mutualidad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, an en caso de que surgieran discrepancias en la interpretacin de la normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectaran de manera significativa a estas Cuentas Anuales. De acuerdo con lo establecido en el artculo 42.10 del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS), a continuacin se hace constar el importe de la renta acogida a deduccin y las fechas de reinversin efectuadas:
El saldo pendiente de pago por este concepto, por parte de hna Servicios Corporativos de Seguros y Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal) y Sahna-e Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal) asciende a 140 y 82 miles de euros a 31 de diciembre de 2011 (114 y 5 miles de euros a 31 de diciembre de 2010), respectivamente, que se encuentran registrados en el epgrafe Prstamos y partidas a cobrar - Prstamos - Prstamos a entidades del Grupo y Asociadas del balance a dicha fecha adjunto. El resto de sociedades incluidas en el rgimen especial de Grupos de Entidades han tenido un saldo cero en sus liquidaciones. Con efectos contables de fecha 1 de julio de 2010, mediante operacin de fusin por absorcin segn los requisitos exigidos por el artculo 83.1 del TRLIS se absorbi a la Mutualidad General de Previsin Social de los Qumicos Espaoles, acogindose dicha operacin al rgimen fiscal previsto en el Captulo VII del Ttulo VII de dicha norma. Como consecuencia, en las Cuentas Anuales del Ejercicio 2010, se incluyeron las menciones a las que hace referencia el artculo 93 del TRLIS. Por otra parte, por aplicacin de los criterios interpretativos de la Inspeccin y los Tribunales que privaron a la Mutualidad de la devolucin de las retenciones a que se refieren las notas fiscales de las memorias de Ejercicios anteriores, la Mutualidad solicit ante la Administracin Tributaria que se considerasen rectificadas las declaraciones presentadas en los Ejercicios 1992 y 1993, de forma que se excluyesen los ingresos financieros sometidos a retencin (y, por tanto, ya gravados al rechazar la Administracin la devolucin de las retenciones) a efectos de la determinacin de la base imponible del Ejercicio por constituir un compartimento estanco sometido a tributacin separada y autnoma. La rectificacin de dichas declaraciones conllevaba la exclusin, del clculo de la base imponible inicialmente declarada, de ingresos financieros que, en el Ejercicio 1992, ascendan a 6.448 miles de euros y en el Ejercicio 1993 a 5.285 miles de euros y unas bases imponibles negativas por importe de 6.329 y 6.888 miles de euros, respectivamente, que podran haber sido compensadas por la Mutualidad en los Ejercicios 2001, 2002 y 2003. Como consecuencia de todo ello, conjuntamente con el escrito de rectificacin de declaraciones se present solicitud de ingresos indebidos por importe de 2.903 miles de euros as como sus correspondientes intereses de demora. Con fecha 14 de diciembre de 2006, la Mutualidad recibi de la Administracin Tributaria un Acuerdo por el que se desestimaba la solicitud de rectificacin (y de devolucin de ingresos indebidos) de las declaraciones - liquidaciones del Impuesto sobre Sociedades mencionadas. Contra dicho acuerdo fue interpuesta Reclamacin Econmico - Administrativa ante el Tribunal Econmico - Administrativo Central que fue desestimada. A este respecto, contra dicha Resolucin, la Mutualidad interpuso el correspondiente recurso contencioso administrativo ante la Audiencia Nacional, que, con fecha 21 de julio de 2011, dict sentencia estimatoria, procediendo la Abogaca del Estado a presentar escrito de preparacin de recurso de casacin con fecha 13 de septiembre de 2011. Finalmente, el mencionado procedimiento fue considerado desierto y con fecha 7 de diciembre de 2011, la Audiencia Nacional ha declarado la firmeza de la referida sentencia de 21 de julio de 2011. Como consecuencia de lo anterior, la Mutualidad ha procedido a contabilizar, en el Ejercicio 2011, un ingreso por importe de 4.012 miles de euros que se corresponde con la devolucin a percibir por la entidad por parte de la Administracin tributaria (2.903 miles de euros correspondientes a la cuota tributaria y 1.109 miles de euros a intereses de demora estimados). Dicho importe ha sido registrado en el epgrafe Otros ingresos tcnicos de las cuentas tcnicas del seguro de no vida y de vida de la cuenta de prdidas y ganancias del Ejercicio 2011 adjunta (vase Nota 14.d), encontrndose, al cierre del Ejercicio 2011, pendiente de cobro (vase Nota 11). A la fecha de formulacin de estas Cuentas Anuales la Mutualidad ha cobrado la totalidad del saldo anteriormente indicado.
(Miles de euros) Renta Ao

2005 2006
Reinversin Importe
7.582 6.249
Fecha
2004 (2008) 2005 2006 2007 2008 2008 2008 2008
2007 2008 2009 6.165 4.917 1.997
La Sociedad tributa por el Impuesto sobre el Valor Aadido bajo el rgimen especial de Grupos de Entidades previsto en el Captulo IX del Ttulo IX de la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el Valor Aadido, como sociedad dominante del Grupo, por tiempo indefinido y con efectos desde el 1 de enero de 2008. En dicho grupo fiscal se engloban las siguientes sociedades de grupo hna: - hna Servicios Corporativos de Seguros y Pensiones, S.A. (Sociedad Unipersonal). - Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal). - Sahna-e Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros (Sociedad Unipersonal).
98
99
14. Ingresos y gastos

a) Gastos de personal El detalle de los gastos de personal de los Ejercicios 2011 y 2010 es el siguiente:
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Gastos Otros Gastos Tcnicos Otros Gastos No Tcnicos
N aturale z a del G asto

No Vida: Comisiones y otros gastos de produccin Servicios exteriores Amortizaciones (Notas 5 y 6) Gastos de personal (Miles de euros) 2011 2010 Vida: Comisiones y otros gastos de produccin Servicios exteriores Amortizaciones (Notas 5 y 6) Gastos de personal
Prestaciones
Adquisicin Administracin Inversiones
Total
- 1.537 28 205 1.770
831 685 61 1.894 3.471
- 301 22 162 485
- 10 3 42 55
- 799 75 1.481 2.355
- - - - -
831 3.332 189 3.784 8.136
- 332 14 101 447 20 1.071 54 1.684 2.829 - 185 20 144 349 - 113 31 452 596 - 731 64 1.317 2.112 - - - - - 20 2.432 183 3.698 6.333
Sueldos y salarios Cargas sociales: Indemnizaciones Seguridad Social a cargo de la empresa Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestacin definida (Nota 4.12) Aportaciones a planes de pensiones (Nota 4.12) Otras cargas sociales
7.422
7.365
527 1.509 (5) 70 740 2.841
38 1.488 40 71 722 2.359 9.724
Total gastos de personal
10.263
No tcnicos: Comisiones y otros gastos de produccin Servicios exteriores Amortizaciones (Notas 5 y 6) Gastos de personal
- - - - - - - - - - - 3.701 3.701 - - - - - - - - - - - - - - - 760 160 2.781 760 160 2.781
b) Reclasificacin de gastos por destino El detalle de los gastos de explotacin por naturaleza, en funcin del destino de los mismos, durante los Ejercicios 2011 y 2010, de las cuentas tcnicas vida y no vida, de las cuentas de prdidas y ganancias, es el siguiente:
100
101
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Gastos Otros Gastos Tcnicos
d) Otros ingresos tcnicos En este epgrafe de las cuentas tcnicas de vida y no vida se incluyen 4.012 miles de euros correspondientes a los ingresos por la devolucin de Hacienda Pblica correspondientes a las actas fiscales del Impuesto sobre Sociedades de los Ejercicios 2001, 2002 y 2003 (vase Nota 13).
Total
N aturale z a del G asto

No Vida: Comisiones y otros gastos de produccin Servicios exteriores 5 y 6) Amortizaciones (Notas Gastos de personal
Vida: Comisiones y otros gastos de produccin Servicios exteriores 5 y 6) Amortizaciones (Notas Gastos de personal
Prestaciones
Adquisicin Administracin Inversiones
e) Otros ingresos no tcnicos En este epgrafe de la cuenta no tcnica se incluyen, principalmente, los ingresos correspondientes a la prestacin de servicios a sociedades del Grupo (vase Nota 18).
- 1.798 55 771 2.624 - 563 52 655 1.270
960 363 85 1.238 2.646 (17) 508 111 1.532 2.134
- 437 36 519 992 - 294 32 466 792
- 57 3 50 110 - 226 50 1.003 1.279
- 1.591 85 1.983 3.659
960 4.246 264 4.561 10.031
15. Provisiones y continGencias

Provisin para pensiones y obligaciones similares: El detalle del valor actual de los compromisos asumidos por la Mutualidad en materia de retribuciones post-empleo y otras retribuciones a largo plazo y de los activos afectos destinados a la cobertura de los mismos, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
- 1.500 73 1.507 3.080
(17) 3.091 318 5.163 8.555
Adicionalmente, en el epgrafe Gastos del Inmovilizado Material y de las inversiones - Gastos de inversiones y cuentas financieras de la cuenta tcnica del seguro de no vida y de vida de la cuenta de prdidas y ganancias del Ejercicio 2011 adjunta, se incluyen 7 y 1.354 miles de euros, respectivamente, correspondientes a gastos de las inversiones imputados directamente (42 y 1.637 miles de euros en el Ejercicio 2010). c) Otros gastos no tcnicos El detalle del saldo del epgrafe Otros Gastos - Resto de gastos de la cuenta no tcnica de las cuentas de prdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
Valor actual de las retribuciones al personal en activo Valor razonable de los activos afectos
(787) 787 -
(764) 764 -
Remuneracin fondo mutual (Nota 10) Prestaciones del fondo de solidaridad (Nota 12) Dotacin al fondo de solidaridad (Nota 12) Gastos no tcnicos reclasificados (Nota 14.b) Otros gastos no tcnicos Total
1.391 160 278 3.701 9 5.539
1.254 179 242 1.675
El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios independientes cualificados, quienes han aplicado para su cuantificacin los siguientes criterios: a) Mtodo de clculo: Unidad de crdito proyectada, que contempla cada ao de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones, valorando cada unidad de forma separada. b) Hiptesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre s. Las hiptesis actuariales ms significativas que han considerado en sus clculos han sido las siguientes:
102
103
H iptesis A ctuariales
Tipo de inters tcnico Tablas de mortalidad Tasa anual de crecimiento de los salarios Edad de jubilacin
Ejercicio 2011
Ejercicio 2010
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Saldo a 31-12-2010 Negocio directo y reaseguro aceptado: Provisin para primas no consumidas Provisin de seguros de vida: - Provisin para primas no consumidas - Provisin matemtica (*) Provisin de prestaciones Provisin para participacin en beneficios y extornos (*) Dotaciones Aplicaciones Saldo a 31-12-2011
2,89% GRM y GRF 95 2,5% 65
2,60% GRM y GRF 95 2,5% 65
28 46 1.230.142 43.861 11.661 1.285.738
215 531 14.233.412 505.609 18.329 14.758.096
(217) (525) (14.139.247) (507.887) (11.457) (14.659.333)
26 52 1.324.307 41.583 18.533 1.384.501
16. Arrendamientos
Las oficinas de la red comercial de la Mutualidad se encuentran en rgimen de arrendamiento. Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, la Mutualidad no tiene contratadas con los arrendadores cuotas de arrendamiento mnimas.
Provisiones tcnicas relativas al seguro de vida cuando 190 2.483 (2.459) el riesgo de inversin lo asumen los tomadores (Nota 9)

214
Participacin del reaseguro en las provisiones tcnicas: 415 867 (829) Provisin para prestaciones
453
(*) La participacin en beneficios del Ejercicio 2010, por importe de 11.405 miles de euros, se asigna a la provisin matemtica.
17. Informacin tcnica

17.1. Provisiones tcnicas
El movimiento que se ha producido en el saldo de las provisiones tcnicas, durante los Ejercicios 2011 y 2010, ha sido el siguiente:
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Saldo a 31-12-2009 Negocio directo y reaseguro aceptado: Provisin para primas no consumidas Provisin de seguros de vida: - Provisin para primas no consumidas - Provisin matemtica (*) Provisin de prestaciones Provisin para participacin en beneficios y extornos (*)
34 43 35.692 9.394 34 27 6.564 95 - 6.720 272 367 13.117.062 486.252 11.641 13.615.594 (391) (13.022.374) (478.178) (9.374) (13.510.629) 46 1.230.142 43.861 11.661 1.285.738 (312) 28
Altas por Fusin
Dotaciones
Aplicaciones
Saldo a 31-12-2010
1.128.890
1.174.053
Provisiones tcnicas relativas al seguro de vida cuando el riesgo de inversin lo asumen los tomadores (Nota 9) Participacin del reaseguro en las provisiones tcnicas: Provisin para prestaciones
160 - 2.056 (2.206) 190 185 - 837 (607) 415
104
(*) La participacin en beneficios del Ejercicio 2009, por importe de 9.370 miles de euros, se asigna a la provisin matemtica.
105
Siguiendo las directrices de la Instruccin Interna de Inspeccin 9/2009 publicada por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre la interpretacin del concepto de rentabilidad real a los efectos del artculo 33 y la Disposicin Transitoria Segunda del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, a continuacin se detalla la informacin requerida por dicha Instruccin sobre los activos y los pasivos de la Mutualidad:
Dado que la rentabilidad real media de las inversiones en los Ejercicios 2011 y 2010 es superior al tipo de inters medio de clculo las provisiones matemticas, no ha sido necesaria la dotacin de una provisin complementaria por insuficiencia de rentabilidad. Adicionalmente, la Mutualidad ha realizado un anlisis prospectivo a un ao de la suficiencia de la rentabilidad, concluyendo que no ser necesaria la dotacin de una provisin complementaria. La composicin, por ramos y modalidades, del saldo de los epgrafes Provisiones tcnicas - Para prestaciones (seguro directo, reaseguro aceptado, reaseguro cedido) y Provisiones tcnicas - Para participacin en beneficios y para extornos, del cuadro anterior, es la siguiente:
A ctivos
Ejercicio 2011 Cartera anterior a 1 de enero de 1999 Cartera posterior a 1 de enero de 1999 Ejercicio 2010 Cartera anterior a 1 de enero de 1999 Cartera posterior a 1 de enero de 1999
Valor Contable Rentabilidad (Miles de euros) Real (***)
Duracin Financiera (*)
Porcentaje Excluido (**)
1.081.211 273.169 1.032.029 186.362
4,45% 2,94%
4,67 4,08
30,00% 0,00%
4,41% 2,63% 5,26 4,14 39,85% 0,00%
(Miles de euros) 31 de Diciembre de 2011 31 de Diciembre de 2010 Seguro Directo Seguro Directo y Reaseguro Reaseguro y Reaseguro Reaseguro Aceptado Cedido Aceptado Cedido Provisin para prestaciones no vida: Accidentes Enfermedad Asistencia sanitaria

82 33.122 2.752 35.956
- 453 - 453
328 36.489 2.925 39.742
415 415
(*) Duracin estimada considerando el vencimiento de las inversiones financieras en la fecha de la primera call, excluyendo las rentas de las inversiones inmobiliarias y las inversiones en instrumentos de patrimonio. (**) Porcentaje del valor de la cartera de activos para el que no es posible efectuar el clculo de la duracin financiera (inversiones inmobiliarias, inversiones en instrumentos de patrimonio e inversiones en empresas del Grupo). (***) Descontado el gasto de la participacin en beneficios.
Provisin para prestaciones vida: 1.313 - 732 Individuales ahorro 4.314 - 3.387 Individuales riesgo
5.627 - 4.119
P asivos
Ejercicio 2011 Cartera anterior a 1 de enero de 1999 Cartera posterior a 1 de enero de 1999 Ejercicio 2010 Cartera anterior a 1 de enero de 1999 Cartera posterior a 1 de enero de 1999
Provisin Matemtica (Miles de euros)(*)

835.498 394.645
Inters Medio de Clculo de la Provisin Matemtica
Duracin Financiera
Provisin para participacin en beneficios y extornos: Asistencia sanitaria Individuales ahorro Individuales riesgo
35 17.953 545 18.533 - - - - 16 11.449 196 11.661 -
4,41% 2,89%
19,86 27,69
801.140 341.764 4,35% 2,60% 18,78 27,38
El detalle, para el seguro directo y el reaseguro aceptado, de las provisiones tcnicas para prestaciones, en funcin de la naturaleza de los siniestros, se muestra a continuacin:
(*) Excluidos 94.164 miles de euros correspondientes a la participacin en beneficios asignada (87.238 miles de euros en 2010).
106
107
(Miles de euros) 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2011 de 2010 Pendientes de liquidacin y/o pago Pendientes de declaracin Gastos de liquidacin
29.864 11.271 448 41.583 27.063 15.843 955 43.861
(Miles de euros)
S eguro de V ida ( D irecto )

Primas por contratos de seguro individuales Primas peridicas Primas nicas
2011
2010
78.959 67.263 11.696 78.959
80.504 69.178 11.326 80.504 2.809 77.668 27 80.504
Primas de contratos sin participacin en beneficios Primas de contratos con participacin en beneficios Primas de contratos en las que el riesgo de inversin lo asume el tomador
7.177 71.749 33 78.959
17.2. Gestin y exposicin al riesgo

En cumplimiento del artculo 110 del ROSSP, en el Ejercicio 2007 el Consejo de Administracin de la Mutualidad aprob el plan de accin que permitiera llegar a tener un mapa de riesgos as como una adecuada funcin de revisin, y poder establecer sistemas de gestin de riesgos apropiados a la Mutualidad. La Direccin de la Mutualidad, a travs de su departamento de Control Interno, efecta un seguimiento peridico de los riesgos incorporados en el Mapa de Riesgos y del adecuado funcionamiento de los controles implantados para la mitigacin de los mismos. Durante el Ejercicio 2011, la Mutualidad ha revisado la cifra de capital econmico, en base a los riesgos asumidos, requerida bajo las hiptesis fijadas en las especificaciones tcnicas del QIS5, que desarrollan lo estipulado en la Directiva Solvencia II. La poltica de reaseguro de la Mutualidad est basada en dos aspectos, uno de ellos es el de no correr con el riesgo de cmulos y otro el de fijar una cantidad por tipologa de siniestro por encima de la cual, el reasegurador hace frente al pago del siniestro. Todos los reaseguradores con los que trabaja la Mutualidad (tanto en vida como en no vida) son entidades de reconocida solvencia.
17.4. Condiciones tcnicas de las principales modalidades del seguro de vida

Las condiciones tcnicas de las principales modalidades del seguro de vida en vigor, a 31 de diciembre de 2011 y 2010, son las siguientes:
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Datos Contables a 31 de Diciembre de 2011 Provisin de Seguros Primas de Vida
- 70.603 - - - 220.702 812.409 108.104 92.402 29.160 45.889 1.308.666
Tablas
PERM/F 2000 C PERM/F 2000 P PERM/F 2000 C PERM/F 2000 C PERM/F 2000 C PERM/F 2000 C
17.3. Composicin del negocio de seguro de vida

La composicin del negocio de vida (seguro directo), por volumen de primas, para los Ejercicios 2011 y 2010, es como sigue:
M odalidad
Sistema de Previsin Personalizado Pensiones causadas S.P.P. Pensiones causadas (Sistema anterior) TOTAL

Tipo de Cobertura
Mixto Mixto Mixto Mixto Mixto
Inters Tcnico
6% 2,89% 6% 2,42%-4% 7% 6%
Participacin en Beneficios Distribuido Tiene? (Miles de S/No euros)

SI SI SI SI SI SI - 17.552 - 352 - - 17.904
Forma de Distribucin
Fondo individual Fondo individual Pago Pago Pago Pago
70.603
108
109
Ejercicio 2010
(Miles de euros) Datos Contables a 31 de Diciembre de 2010 Provisin de Seguros Primas de Vida
- 76.639 - - - - 76.639 228.320 757.318 87.129 65.870 31.175 48.629 1.218.441
La Mutualidad ha imputado a los Mutualistas el 90% de estas valoraciones de los activos financieros, por estar afectos al cumplimiento de obligaciones con los mismos.
Tablas
PERM/F 2000 C PERM/F 2000 P PERM/F 2000 C PERM/F 2000 C PERM/F 2000 C PERM/F 2000 C
M odalidad
Sistema de Previsin Personalizado Pensiones causadas S.P.P. Pensiones causadas (Sistema anterior) TOTAL

Tipo de Cobertura
Mixto Mixto Mixto Mixto Mixto
Inters Tcnico
6% 2,6% 6% 2,42%-4% 7% 6%
Participacin en Beneficios Distribuido Tiene? (Miles de S/No euros)

SI SI SI SI SI SI - 11.201 - 204 - - 11.405
17.5. Ingresos y gastos tcnicos por ramos

Forma de Distribucin
Fondo individual Fondo individual Pago Pago Pago Pago
El detalle de los ingresos y gastos tcnicos de los Ejercicios 2011 y 2010 por ramos de no vida, se muestra a continuacin:
(Miles de euros) 2011 Enfermedad I. Primas imputadas (Directo y Aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- variacin provisiones para primas no consumidas 3. +/- variacin provisiones para riesgos en curso 4. +/- variacin provisiones para primas pendientes II. Primas reaseguro (Cedido y Retrocedido) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- variacin provisiones para primas no consumidas Accidentes Invalidez Enfermedad 2010 Accidentes Invalidez
75.364 - (31)
1.433 2 (1)
6.797 - (1) -
76.089 1 4 1.050
1.466 39 2
7.421 1
- - - - - 983 171
167
- - - - - 74.350 1.263 6.796 2.313 2.133 - - 75.044 59.838 6.601 708 230 16 - 140 35 2.393 1.576 1.340 7.422
Correccin de asimetras contables A continuacin, se detallan los ajustes, para cada tipo de operaciones de seguros, que la Mutualidad ha registrado para corregir las asimetras contables que se producen, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, por la forma de valorar los instrumentos financieros:
A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II) III. Siniestralidad (Directo y Aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados y gastos de siniestralidad 2. +/- variacin provisiones tcnicas para prestaciones 3. +/- variacin otras provisiones tcnicas IV. Siniestralidad del reaseguro (Cedido y Retrocedido) 1. Prestaciones y gastos pagados 2. +/- variacin provisiones tcnicas para prestaciones 3. +/- variacin otras provisiones tcnicas
70.205 (5.674) 135 (246)
- - - - - 1.161 38 - -
Modalidades con Participacin en Beneficios Cartera de Instrumentos Financieros Afectos Otros Activos Financieros a Valor Activos Razonable Financieros con Cambios Disponibles para en Prdidas y la Venta (*) Ganancias (*) Ajuste de valor bruto a 31.12.2011 Ajuste de valor bruto a 31.12.2010
(4.588) (**) (634) (**) (8.728) (***) (9.204) (***)
- - - - - 63.332 3.211 438 2.127 (111) 43 7 36 4.446 217 40 192 65.501 2.462 889 3.281 159 33 16 58 3.969 151 87 320
Derivados
- (24)
Ajustes en las Provisiones Matemticas

- -
Ajustes en Pasivos por Asimetras Contables

(13.316) (9.862)
B. Total siniestralidad neta reaseguro (III-IV) V. Gastos de adquisicin (Directo y Aceptado) VI. Gastos de administracin (Directo y Aceptado) VII. Otros gastos tcnicos (Directo y Aceptado) VIII. Gastos de adquisicin, administracin y otros gastos tcnicos (Cedido y Retrocedido)
(49)
(46)
(*) Vase Nota 7. (**) El importe de las asimetras contables, neto de impuestos, se encuentra registrado en el epgrafe Ajustes por cambios de valor- Correccin de asimetras contables del pasivo del balance adjunto. (***) La variacin del saldo, durante los Ejercicios 2011 y 2010, se ha registrado en las cuentas de prdidas y ganancias.
C. Total gastos explotacin y otros gastos tcnicos netos (V+VI+VII-VIII)
5.776
37
449
6.632
61
558
110
111
17.6. Resultado tcnico por ao de ocurrencia

El detalle de los resultados tcnicos por ao de ocurrencia para los ramos no vida, en los Ejercicios 2011 y 2010, ha sido el siguiente:
17.7. Evolucin de la provisin para prestaciones

La evolucin de las provisiones para prestaciones constituidas por la Mutualidad, a 31 de diciembre de 2010 y 2009, se muestra a continuacin:
(Miles de euros) 2011 Enfermedad I. Primas adquiridas (Directo y Aceptado) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- variacin provisiones para primas no consumidas 3. +/- variacin provisiones para primas pendientes II. Primas reaseguro (Cedido) 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- variacin provisiones para primas no consumidas A. Total primas adquiridas netas de reaseguro (I-II) III. Siniestralidad (Directo y Aceptado) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el Ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 2. Provisiones tcnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el Ejercicio IV. Siniestralidad del reaseguro (Cedido) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros ocurridos en el Ejercicio 2. Provisiones tcnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el Ejercicio B. Total siniestralidad neta reaseguro (III-IV) V. Gastos de adquisicin (Directo) VI. Gastos de administracin (Directo) VII. Otros gastos tcnicos (Directo) VIII. Gastos de adquisicin, administracin y otros gastos tcnicos (Cedido) IX. Ingresos financieros tcnicos netos de los gastos de la misma naturaleza Accidentes Invalidez Enfermedad 2010 Accidentes Invalidez
Provisin para prestaciones a 31 de diciembre de 2010

(Miles de euros)
R amos
75.364 - (31) 1.433 2 (1) 6.797 - (1) - 76.089 1 4 1.050 167 1.466 39 2 7.421 1
Provisin al Inicio Enfermedad (*) Invalidez (**) Accidentes Vida TOTALES (***)
18.651 17.895 249 4.021 40.816
Pagos
15.391 1.876 78 2.504 19.849
Provisin al Final
745 16.019 78 1.493 18.335
Diferencias
2.515 (****) - 93 24 2.632
983 171
- - - - - 74.350 1.263 6.796 75.044 1.340 7.422
12.838 4 54.403 55
2.313 2.732
48.757 18.447
140 14
2.393 2.213
(*) Incluye los datos relativos a la cobertura de incapacidad profesional transitoria total por importe de 3.045 miles de euros. (**) No incluye la provisin constituida por incapacidades temporales que se estiman resultarn en invalideces definitivas por un importe de 2.090 miles de euros. (***) No incluye 955 miles de euros de la provisin para gastos de liquidacin. (****) Los factores que han dado lugar al exceso obtenido en el ramo de enfermedad del cuadro anterior, han sido tenidos en cuenta en el clculo de la provisin para prestaciones del Ejercicio 2011.
1.161 254 65.826 3.211 438 2.127
- - 59 43 7 36
- - 5.045 217 40 192
708 245 66.251 2.462 889 3.281
16 - 138 33 16 58
4.606 151 87 320
Provisin para prestaciones a 31 de diciembre de 2009

(Miles de euros)
R amos
Enfermedad (*) Invalidez (**) Accidentes Vida TOTALES (***)

Provisin al Inicio
12.282 17.024 257 4.000 33.563
Pagos
11.081 1.607 - 2.650 15.338
Provisin al Final
829 15.417 237 1.233 17.716
Diferencias
372 20 117 509
(49)
(46)
1.529
29
138
1.176
22
115
(*) Incluye los datos relativos a la cobertura de incapacidad profesional transitoria total por importe de 1.957 miles de euros. (**) No incluye la provisin constituida por incapacidades temporales que se estiman resultarn en invalideces definitivas por un importe de 1.366 miles de euros. (***) No incluye 763 miles de euros de la provisin para gastos de liquidacin.
112
113
18. Operaciones y saldos con partes vinculadas

18.1. Operaciones con partes vinculadas
El detalle de las operaciones realizadas, con partes vinculadas, durante los Ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
(Miles de euros) 2011 Personal Clave de la Direccin de la Empresa Empresas o de la Entidad Asociadas Dominante
- - - - - -
18.3. Retribuciones al Consejo de Administracin y a la Alta Direccin

Las retribuciones percibidas, durante los Ejercicios 2011 y 2010, por los miembros del Consejo de Administracin y de la Alta Direccin de la Mutualidad, clasificadas por conceptos, han sido las siguientes:
Ejercicio 2011
(Miles de euros) Otros Conceptos
- - - 15
Sueldos 2010 Personal Clave de la Direccin de la Empresa Empresas o de la Entidad Asociadas Dominante
- - - - - -
Dietas
Planes de Pensiones
- 3
Primas de Seguros
- 4
Pagos Basados en Instrumentos Indemnizaciones de Patrimonio

- - -
Otras Empresas del Grupo Prestacin de servicios (*) Recepcin de servicios Contratos de arrendamiento
3.260 (2.634) 531
Partes Vinculadas
- - -
Otras Empresas del Grupo

3.282 (2.527) 520
Consejo de Administracin Directores Partes Vinculadas

-
248 1.145
Ejercicio 2010
(Miles de euros) (*) Este importe se registra en el captulo Otros Ingresos Tcnicos de la cuenta no tcnica (vase Nota 14.e). Sueldos Dietas
- -
Otros Conceptos
- 17
Planes de Pensiones
- 4
Primas de Seguros
- 3
Pagos Basados en Instrumentos Indemnizaciones de Patrimonio

- 23 -
18.2. Saldos con partes vinculadas

A continuacin, se desglosan los saldos en balance con partes vinculadas, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, segn el valor que figuran en los libros de la Mutualidad:
(Miles de euros) 31 de Diciembre de 2011 Personal Clave de la Direccin de la Empresa Empresas o de la Entidad Asociadas Dominante 31 de Diciembre de 2010 Personal Clave de la Direccin de la Empresa Empresas o de la Entidad Asociadas Dominante
Consejo de Administracin Directores
248 1.068
En el detalle de Directores se incluyen las retribuciones al Comit de Direccin, que incluye al Director General y a los Directores.
Partes Vinculadas
Otras Empresas del Grupo Instrumentos de patrimonio - Inversiones financieras en capital (Nota 8) Otros crditos (Notas 7 y 13) Otras deudas (Nota 12)
28.533 1.094 72
Partes Vinculadas
Otras Empresas del Grupo
Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, no existan anticipos concedidos, ni crditos, ni se haban contrado obligaciones en materia de pensiones ni seguros de vida, con los miembros anteriores y actuales del Consejo de Administracin. Los compromisos en materia de pensiones y de seguros de vida con los Directores corresponden a los detallados en la Nota 4.12. Al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, haba prstamos concedidos a los Directores por un importe de 33 y 49 miles de euros, respectivamente, cuyo tipo es el inters legal del dinero, con un vencimiento medio de 4 aos.
- - -
- - -
- - -
30.896 1.022 72
- - -
- - -
114
115
19. Otra informacin

19.1. Personal
El nmero medio de empleados, durante los Ejercicios 2011 y 2010, distribuido por categoras profesionales, es el siguiente:
Los compromisos por pensiones con el personal se detallan en la Nota 4.12.
19.2. Honorarios de auditora

Durante los Ejercicios 2011 y 2010, los honorarios relativos a los servicios de auditora de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Mutualidad, Deloitte, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad comn o gestin han sido los siguientes:
Miles de Euros (*)
D escripcin
Nmero Medio de Empleados
2011
2010
C ategor a P rofesional
Directores Jefes de zona Responsables Resto
2011
2010
Servicios de Auditora Otros servicios de verificacin

6 7
51 51 24 24
51 51 46 46
6 7 22 140 175
Total Servicios de Auditora y Relacionados Servicios de Asesoramiento Fiscal Otros servicios Total Otros Servicios Profesionales
17 148 178
(*) IVA no incluido.
La distribucin por gnero, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, del personal empleado, distribuido por categoras profesionales, es la siguiente:
19.3. Estructura financiera

Tal y como se menciona en la Nota 1, la Mutualidad es cabecera de grupo hna.
Nmero de Empleados 31 de diciembre de 2011 31 de diciembre de 2010 Mujeres

- 2 7 87 96
19.4. Informacin medioambiental y sobre derechos de emisin de gases de efecto invernadero

Dadas las actividades a las que se dedica la Mutualidad, sta no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relacin con el patrimonio, la situacin financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen los desgloses especficos en esta Memoria.
C ategor a P rofesional
Directores Jefes de zona Responsables Resto

Mujeres
- 2 9 78 89
Hombres
6 5 12 55 78
Hombres
6 5 10 62 83
19.5. Servicio de Atencin al Cliente

La actividad del Servicio de Atencin al Cliente (denominado Centro de Atencin de Reclamaciones, CAR) se desarrolla para dar cumplimiento a la Orden ECO 734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atencin al cliente de las entidades financieras, que tiene por objeto regular los requisitos que deben cumplir los mismos.
El Consejo de Administracin de la Mutualidad, al cierre de los Ejercicios 2011 y 2010, est formado por 8 miembros, de los que 3 son mujeres.
El objetivo del Servicio de Atencin al Cliente es atender y resolver todas las quejas y reclamaciones que cualquier persona, fsica o jurdica, presente a la Entidad, guindose por los principios de imparcialidad, celeridad, economa, publicidad, contradiccin y eficacia, y actuando Infome Anual www.hna.es
116
117
con total autonoma sobre el resto de Departamentos de la Mutualidad en cuanto a los criterios y directrices a aplicar en el Ejercicio de sus funciones, garantizando la independencia en la toma de decisiones. Durante el Ejercicio 2011, el Servicio de Atencin al Cliente ha tramitado 67 reclamaciones por clientes de la Mutualidad (59 reclamaciones en el Ejercicio 2010). La tipologa de las reclamaciones resueltas se muestra a continuacin:
20. Estado de cobertura de provisiones tcnicas

A continuacin se reproduce el modelo del estado de cobertura de las provisiones tcnicas de acuerdo con el formato previsto en la documentacin estadstico-contable referido a 31 de diciembre de 2011 y 2010:
T ipolog a
Prestaciones de enfermedad (*) Prestaciones de incapacidad temporal (**) Prestaciones del Sistema de Previsin Personalizado (***) Otros (****)
N Reclamaciones
Porcentaje
Provisiones tcnicas a cubrir (Nota 17)

(Miles de euros) 2011 Vida Provisiones matemticas seguro directo Provisin de participacin en beneficios y extornos Provisin para prestaciones pendientes de liquidacin o pago Provisin de prestaciones pendientes de declaracin Provisin de gastos internos de liquidacin de siniestros Provisin para primas no consumidas y para riesgos en curso Provisin de seguros de vida cuando el riesgo de la inversin lo asume el tomador Total
1.324.307 18.498 5.370 217 42 52 214
52 12 1 2 67
76% 18% 1% 5% 100%
2010 (*) Total

1.324.307 18.533 29.864 11.271 448 78 214 1.384.715
No Vida
- 35 24.494 11.054 406 26 - 36.015
Vida
1.230.142 11.645 3.813 208 98 46 190 1.246.142
No Vida
- 16 23.250 15.635 857 28 - 39.786
Total
1.230.142 11.661 27.063 15.843 955 74 190 1.285.928
(*) Del total de reclamaciones, treinta y seis han sido desestimadas, quince se han estimado y otra se ha finalizado sin consecuencias econmicas para la Mutualidad. (**) El total de reclamaciones se ha resuelto de forma desestimatoria. (***) La nica reclamacin que ha habido ha sido desestimada. (****) Se han resuelto de forma desestimatoria.
1.348.700
(*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos.
118
119
Bienes afectos a cobertura de provisiones tcnicas (en miles de euros)

(Miles de euros) 2011 2010 (*) Total Vida No Vida Total
Los criterios de valoracin de los bienes aptos empleados para la confeccin del estado de cobertura de provisiones tcnicas son los contenidos en el Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados aprobado por Real Decreto 2486/1998. En concreto, los valores y derechos negociables se han valorado por su valor razonable y los bienes inmuebles por su valor de tasacin. Igualmente, se han mantenido los lmites fijados en el Reglamento respecto a cada categora de bienes y derechos.
N aturale z a
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales (Nota 7) Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros (Nota 7) Activos financieros estructurados negociados en mercados regulados extranjeros (Nota 7) Activos financieros estructurados no negociados en mercados regulados (Nota 7) Otros valores de renta fija (Nota 7) Otros crditos (Nota 11) Instrumentos derivados de cobertura (Nota 7) Pagars (Nota 7) Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados nacionales (Notas 7 y 8) Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados exteriores (Nota 8) Acciones de sociedades y agencias de valores (Nota 8) Participaciones en fondos de inversin (Nota 7) Acciones y participaciones en entidades de capital riesgo nacionales (Nota 7) Acciones en entidades aseguradoras del Grupo (Nota 8) Bienes inmuebles (Nota 5) Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metlica (Nota 7) Depsitos en entidades de crdito (Nota 7) Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversin (Notas 7 y 9) Total
Vida
No Vida
240.804 769.977 2.060 33.503 7.107 4.012 - 10.056 2.969 323 3.325 33.783 4.916
4.027 28.275 - - - - - - - - - - - - 1 10.434 - 42.737
244.831 798.252 2.060 33.503 7.107 4.012 - 10.056 2.969 323 3.325 33.783 4.916 21.403 358.981 1 20.313 214 1.546.049
170.343 752.058 1.994 34.132 - - 115 1.500 2.013 - 1.681 10.651 4.898 25.355 367.269 - 39.072 190 1.411.271
3.838 29.353 - - - - - - - - - - - - - 1 11.092 - 44.284
174.181 781.411 1.994 34.132 115 1.500 2.013
21. Estado del margen de solvencia

A continuacin, se reproduce el modelo del estado de margen de solvencia y Fondo de garanta, de acuerdo con el formato previsto en la documentacin estadstico-contable, referidos a 31 de diciembre de 2011 y 2010:
(Miles de euros)
1.681 10.651 4.898 25.355 367.269 1 50.163 190 1.455.555
2011 Vida Fondo mutual Reservas Ajustes por cambio de valor Saldo acreedor de la cuenta de prdidas y ganancias Plusvalas (**) Total partidas positivas Reservas primera aplicacin Minusvalas Total partidas negativas
25.573 19.579 1.316 2.986 11.090 60.544 1.145 3.618 4.763 55.781 32.757 23.024
2010 (*) No Vida

15.845 25.465 (56) 1.334 - 42.588 - 20 20 42.568 16.300 26.268
Vida
23.669 17.349 1.407 2.230 10.785 55.440 1.145 2.897 4.042 51.398 30.774 20.624
No Vida
14.260 23.296 16 2.169 39.741 9 9 39.732 15.285 24.447
21.403 - 9.879 214
358.981
1.503.312
(*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. TOTAL MARGEN DE SOLVENCIA CUANTIA MNIMA MARGEN DE SOLVENCIA Total 2011
1.384.715 1.546.049 161.334
(Miles de euros) Ramo Vida 2011 Provisiones tcnicas a cubrir Bienes aptos SUPERVIT
1.348.700 1.503.312 154.612
Ramo No Vida 2011

36.015 42.737 6.722
SUPERVIT
2010 (*)
1.246.142 1.411.271 165.129
2010 (*)
39.786 44.284 4.498
2010 (*)
1.285.928 1.455.555 169.627
(*) Se presenta, nica y exclusivamente, a efectos comparativos. (**) Netas de su efecto fiscal.
120
121
(Miles de euros) 2011 2010 (*) No Vida

5.433 2.300 5.433
F ondo de G arant a
1/3 de la cuanta mnima del margen de solvencia Importe mnimo del fondo de garanta Fondo de Garanta

Vida
10.919 3.500 10.919
Vida
10.258 3.500 10.258
No Vida
5.095 2.300 5.095
22. Hechos posteriores

Los Administradores de la Mutualidad no tienen conocimiento de hechos acaecidos con posterioridad al cierre del Ejercicio 2011 ni a la fecha de formulacin de estas Cuentas Anuales que sean significativos para estas Cuentas Anuales, ni que su conocimiento pueda ser til para el usuario de las mismas, o que afecten a la aplicacin del principio de empresa en funcionamiento.
Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad Social a Prima Fija

INFORME DE GESTIN DEL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
122
123
Escenario econmico y perspectivas

El panorama econmico internacional en 2011 ha venido marcado por un deterioro de la actividad en la zona euro que se ha extendido a otros pases desarrollados mientras que los pases emergentes han mantenido ritmos de crecimiento sostenidos. Las tensiones en los mercados financieros europeos se agravaron en los meses finales del ao, dificultando el acceso de la banca a la financiacin y, en ltima instancia, motivando una revisin a la baja de la calidad crediticia de los bonos pblicos en un amplio nmero de pases de la Unin Europea a mediados de enero de 2012. En Espaa, esta situacin ha motivado que se truncara la modesta recuperacin que haba emprendido la economa un ao antes. As, tras el estancamiento de la actividad en el tercer trimestre y la variacin negativa en el cuarto, el crecimiento del PIB se situ finalmente tan slo en el 0,7 %, en un entorno de contraccin de la demanda interna como consecuencia de la contribucin negativa de la inversin en construccin y del retroceso del consumo pblico. El desempleo, por su parte, ha superado la tasa del 22%. Evolucin de la renta variable: La evolucin de los dos primeros meses del ao prometa cierta recuperacin que pronto se trunc. El momento ms crtico del ao se registr en agosto, cuando la acumulacin de datos macroeconmicos negativos en EE.UU. junto con la falta de decisiones de las autoridades europeas, provocaron que los mercados empezaran a descontar una recesin a nivel global. El ndice europeo, Eurostoxx50, perdi casi un 40% desde los mximos de finales de febrero. El ltimo trimestre del ao, si bien reflej un saldo neto positivo recuperando casi un 20% desde los mnimos de septiembre, se ha caracterizado por unos niveles de volatilidad extremadamente altos. Nuestro ndice nacional, Ibex 35, perdi finalmente en 2011 un 13,1%.
Evolucin del mercado inmobiliario: El mercado inmobiliario contina su evolucin negativa. As, como ejemplo, el descenso del precio de la vivienda libre se intensific durante los ltimos meses de 2011, hasta cerrar el ao con una cada interanual del 6,8 %. De este modo, el valor de mercado de este activo acumulaba, al cierre del pasado ao, una cada del 19% desde comienzos de 2008. Los pronsticos para 2012 no pueden ser muy positivos, especialmente para nuestro pas. A pesar de los lentos avances realizados a nivel europeo, (resolucin, al menos de momento, del problema griego, inyecciones de liquidez por parte del BCE, etc.) los riesgos siguen siendo elevados. Los mercados de bienes races puede deteriorarse an ms, el crecimiento del crdito sigue siendo muy dbil y los niveles de desempleo persistentemente altos.
Evolucin de hna y de las Sociedades del Grupo

La estructura de la cartera de hna, la poltica de inversin seguida y una razonable evolucin de la siniestralidad, ha permitido la obtencin de una rentabilidad financiera y tcnico-financiera sobre provisiones tcnicas medias, superiores a las del ao anterior.
6,0%
5,2%
5,0% 4,0% 3,0%

3,8%
4,6% 4,0%
Evolucin de los tipos de inters: Hasta mediados de ao, la preocupacin del Banco Central Europeo (BCE) estaba centrada en la inflacin que alcanzaba niveles elevados en comparacin con las tasas de crecimiento existentes, adoptndose una poltica fiscal contractiva y elevando, por dos veces, los tipos de inters en un cuarto de punto. A finales de ao, con el cambio en la presidencia del BCE, se reorienta la estrategia, primando las medidas destinadas a recuperar el crecimiento y dejando la inflacin en un segundo plano. As, se bajaron de nuevo los tipos de inters neutralizando los efectos de las subidas anteriores. Evolucin del crdito: El riesgo de crdito se ha incrementado progresivamente. La hipottica recuperacin se ha transformado en un escenario de recesin aumentndose las dudas de la viabilidad de la deuda soberana de los llamados pases perifricos (Grecia, finalmente con una quita del 75% en 2012, Irlanda, Portugal, Italia, Espaa) dudas que incluso se han trasladado a pases con ms peso especfico dentro de la Unin Europea, como Francia o Austria. Todo ello ha motivado un fuerte incremento en las correspondientes primas de riesgo.
2,0% 1,0% 0,0% 2010
Rentabilidad financiera
2011
Rentabilidad tcnico financiera
Por tipologa de activos, los factores que han determinado estas rentabilidades han sido los siguientes: Renta fija y tesorera: La crisis del sector pblico europeo, con el protagonismo de Grecia y sus planes de reestructuracin de deuda, llev a una reduccin significativa del valor de los bonos emitidos por, prcticamente, todos los estados miembros de la UE durante el ao 2011 trasladndose
124
125
dicho efecto a bonos corporativos y teniendo todo ello un efecto negativo en la valoracin de nuestra cartera. La debilidad de las cuentas pblicas propici igualmente un alza en los tipos de inters que estos pases tuvieron que pagar por su financiacin. As, la rentabilidad de nuestra cartera, gracias a unos tipos de reinversin ms elevados, ha mejorado respecto a 2010. Esta mejora global se ha obtenido an con las menores rentabilidades en tesorera. Las diferentes medidas adoptadas por el Banco Central Europeo de dotar liquidez al sistema permiti que las entidades financieras encontraran financiacin barata en la ventanilla del BCE, reduciendo los tipos de inters que pagan por sus depsitos y por lo tanto reduciendo la rentabilidad global de nuestra cartera de tesorera.
Evolucin de excedentes
25.000 20.000
Miles de euros
18.969
19.421 17.048 13.521
18.329
Renta Variable El panorama general en los mercados de acciones volvi a estar marcado por una alta volatilidad con fuertes cadas anuales. Este entorno ha propiciado una presencia poco significativa de hna en esta clase de activos. Inmuebles: La tasa de desocupacin en las principales plazas se ha incrementado en 2011 y los ajustes de precios han continuado durante todo el ao debido a la escasa y precaria demanda existente. Por ello, los esfuerzos bsicamente se han destinado a mantener y ampliar la ocupacin en nuestros inmuebles con los inquilinos existentes ajustando precios y alargando duraciones. Nuestro nivel de ocupacin contina siendo alto (89,25%), lo que indica el buen funcionamiento de nuestro patrimonio inmobiliario en condiciones de comercializacin difciles. La rentabilidad de gestin ha alcanzado el 5,23%, siendo incluso ligeramente superior a la del ao anterior (5,16%). Continuamos nuestra estrategia, iniciada en el Ejercicio 2010, de estar presentes en aquellas plazas inmobiliarias con mayor liquidez y estabilidad en rentas. En este sentido mantenemos nuestra participacin en un fondo inmobiliario que invierte en el mercado alemn no descartando aumentar nuestra posicin. Resultados tcnicos:
Miles de euros
15.000 11.353 10.000 11.553
11.366 8.461 4.748 3.117 2.865 4.299 9.370 5.479
11.657
5.000 0 1997-2002
4.399
4.320
2004
2005
2006
2007
2008
Rdo neto contable
2009
2010
2011
Participacin en beneficios
Evolucin acumulada de excedentes
140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 1997-2002 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 18.969 11.353 30.522 14.470 17.335 63.464 44.043 22.083 30.544 34.843 40.322 44.721 80.512 91.878 101.248 112.905
131.234
En 2011 contina el importante volumen de anulaciones de cuotas de los dos ltimos Ejercicios debido al marcado impacto que esta crisis tiene en el colectivo de arquitectos. En cuanto a siniestralidad, mejoran los resultados tcnicos obtenidos en 2010 en las modalidades de riesgo y se registran desviaciones positivas en los seguros de ahorro. Asimismo, hemos registrado en este Ejercicio un ingreso extraordinario consecuencia de la sentencia a nuestro favor en nuestra reclamacin a Hacienda en la que solicitbamos la regularizacin de las declaraciones del impuesto de sociedades de 2001, 2002 y 2003 como consecuencia de la aplicacin de los criterios mantenidos por las autoridades fiscales en el histrico contencioso mantenido en relacin a la denominada tributacin mnima, en aos anteriores. Todo ello ha permitido que la rentabilidad tcnico financiera, 5,2%, se incremente respecto al ao anterior, 4,6%. Consecuencia de todo lo anterior, los excedentes globales netos de impuestos del Ejercicio 2011 han ascendido a 22,2 millones de euros (16,1 millones de euros en 2010), materializndose en una participacin de beneficios a los distintos colectivos y/o mutualistas por importe de 18,3 millones de euros (11,7 millones en el pasado Ejercicio) y un resultado contable despus de impuestos de 4,3 millones de euros. La participacin en beneficios correspondiente al Sistema de Previsin Personalizado (SPP) asciende a 17,9 millones de euros y la del colectivo de Qumicos a 0,4 millones de euros. As la participacin en beneficios acumulada supera los 130 millones de euros, y la capitalizacin de la Entidad, por la incorporacin de resultados a reservas, se sita cercana a los 50 millones de euros.
49.041
2011
Participacin en beneficios acumulada
Capitalizacin acumulada por resultados obtenidos
hna consolida este Ejercicio an ms su solidez patrimonial. Los principales indicadores relativos a su solvencia as lo reflejan: El patrimonio neto de la entidad alcanza 91 millones de euros (83 millones al cierre de 2010) y las provisiones constituidas para pensiones de los mutualistas ascienden a 1.324 millones de euros (1.230 millones en 2010). Infome Anual www.hna.es
126
127
El supervit del margen de solvencia en 2011 sobre el mnimo legal exigido, asciende a 49,3 millones de euros (45,1 millones el Ejercicio anterior). Por su parte, el supervit en cobertura de provisiones tcnicas al cierre del Ejercicio 2011 asciende a 161,3 millones de euros (169,6 millones de euros al cierre de 2010). La disminucin experimentada se origina, bsicamente, en la disminucin en la valoracin de la cartera de renta fija comentada anteriormente.
sociedades dependientes
hna Gestin de Pensiones E.G.F.P hna Corredura de Seguros Gestiohna, Agencia de Valores hna Servicios Corporativos Gestiohna Activos Mobiliarios SICAV Sahna-e, Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros, S.A. Capital 1.195 3 1.524 60 6.855 15.000 Reservas 315 991 1.656 6.659 (3.272) 10.354
(Miles de euros) Resultado Total fondos neto del propios Ejercicio 2011 17 93 145 2.916 (265) (3.952) 1.527 1.087 3.325 9.635 3.318 21.402
Total fondos propios 2010 1.509 994 1.682 6.720 4.967 25.355
% partic. 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 56,8% 100,0%
Cuotas devengadas totales

180.000 160.000 140.000 120.000
Miles de euros
Composicin cuotas
165.413 162.548
Nota: En las Reservas de Gestiohna, SICAV se incluyen 3,9 millones de euros de acciones propias, inherentes al propio funcionamiento de este vehculo de inversin.
100.000 80.000 60.000
3.380
84.983 83.561
(Miles de euros) 151.953
80.430 78.987
2011
7.215
sociedades dependientes
hna Gestin de Pensiones E.G.F.P
Actividad Gestin de Fondos de Pensiones
Principales indicadores de negocio Patriminio gestionado: Rentabilidad: Primas intermediadas: Patrimonio gestionado/intermediado: N Clientes particulares: Ingresos outsourcing: Ingresos avantsalud: Otros: N Usuarios avantsalud: Patrimonio: Rentabilidad: Primas devengadas: Asegurados en vigor: 37.927 -1,45 % 6.655 167.034 571 7.434 5.923 155 8.479.586 3.318 -6,38 % 7.730 27.077
852
40.000 2010 20.000 0 0
10.545 154.016
hna Corredura de Seguros Gestiohna, Agencia de Valores
Mediacin de Seguros Agencia de Valores
No vida
2010
Vida
2011
Total
20.000
40.000
60.000
80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 hna Servicios Corporativos Outsourcing / Sevicios baremados de salud
Primas nicas Aportaciones Extraordinarias Cuotas peridicas
Gestiohna Activos Mobiliarios SICAV
Inversin
Por otra parte, la cifra de negocio se sita este ao en 162,5 millones de euros, lo que supone una disminucin del 1,7% respecto al ao anterior. Este descenso se produce tanto en cuotas peridicas como en aportaciones extraordinarias respecto a 2010. En relacin a stas, cabe mencionar que el descenso experimentado (7,2 millones de euros frente a los 10,5 millones del ao anterior) se ha visto compensado con la captacin de 2,5 millones de euros de primas nicas adicionales respecto a 2010 tras el lanzamiento este ao de nuevos productos que han tenido una buena acogida (Planes de Previsin Asegurados y productos de seguros de ahorro de capital diferido, Flexiplanes). A continuacin se detallan las principales magnitudes econmicas e indicadores de negocio del resto de entidades que conforman grupo hna, las cules experimentan una evolucin muy favorable, mxime teniendo en cuenta las adversas condiciones del mercado:
Sahna-e, Servicios Integrales de Salud, S.A. de Seguros y Reaseguros, S.A.
Seguros de salud
128
129
La evolucin de la rentabilidad del Fondo de Pensiones (-1,45%) viene marcada por la incertidumbre poltico-econmica que est viviendo la zona euro ya descrita, por lo que se ha adoptado una poltica defensiva bajando la duracin de la cartera y disminuyendo la exposicin en renta variable, con el fin de que la rentabilidad se mantuviera estable durante todo el Ejercicio, al margen de la volatilidad y los vaivenes del mercado. El patrimonio al cierre de Ejercicio se sita en 37,9 millones de euros, lo que representa un descenso de casi un 12% respecto al ao anterior como consecuencia, fundamentalmente, del elevado importe de traspasos de salida. La Corredura de Seguros ha obtenido un resultado de 93 miles de euros y un volumen de primas intermediadas de 6,7 millones de euros, ligeramente por encima de la cifra alcanzada el pasado Ejercicio (6,4 millones) gracias a la buena evolucin de las ventas de seguros personales, lo que ha mitigado el efecto de la cada de cartera, experimentndose en muchos casos, fundamentalmente en los ramos de autos y hogar, renegociaciones de primas a la baja y disminucin de coberturas. La Agencia de Valores del Grupo, Gestiohna, obtiene este ao beneficios gracias al incremento de los ingresos (han aumentado tanto las comisiones por gestin como por intermediacin), y la contencin de los gastos. El patrimonio gestionado ha disminuido respecto al ao anterior en clientes institucionales y se ha incrementado en clientes particulares. hna Servicios Corporativos mantiene una evolucin creciente, tanto en volumen de negocio como en resultados. Los resultados positivos alcanzan prcticamente los 3 millones de euros, lo que supone un incremento de casi el 44% respecto al Ejercicio anterior. Por su parte, el volumen de ingresos registra un crecimiento del 14%, alcanzando 13,5 millones de euros en la doble vertiente de su negocio, outsourcing de servicios aseguradores (especialmente salud, con ms de 617 mil asegurados gestionados) y comercializacin del producto avantsalud (servicios baremados de salud, con 8,5 millones de clientes). En el Ejercicio 2011, Sahna-e, contina su proceso de consolidacin de negocio. El nmero de asegurados con pliza en vigor a 31 de diciembre de 2011 supera los 27.000, (ms de 32.400 asegurados por fecha de transformacin, plizas ya captadas en 2011 y que han entrado en vigor en el inicio de 2012), siendo el volumen de primas devengadas de 7,7 millones de euros (2,5 millones de euros al cierre del ao anterior). La comercializacin de seguros de salud a travs de canales directos (internet y telfono) se ha visto apoyada este ao por las plizas captadas a travs de e-brokers. Las prdidas registradas en el ao (normales, dado que la entidad inici su actividad hace poco ms de 2 aos) siguen siendo consecuencia bsicamente de los importantes desembolsos en gastos de adquisicin, necesarios en la actividad del canal directo y para el proceso de consolidacin de marca. En definitiva los resultados obtenidos por grupo hna, mejoran significativamente los del Ejercicio precedente y vuelven nuevamente a superar los efectos negativos del entorno de crisis. Nuestra estrategia contina basndose en la idea de que, en una situacin como la presente, el camino para incrementar nuestra rentabilidad y potenciar nuestro crecimiento, pasa por la diversificacin del negocio y las inversiones. Todo ello apoyado en una adecuada poltica de control de riesgos que sigue siendo el factor bsico en el proceso de toma de decisiones de gestin. En particular, en relacin con el riesgo financiero, la poltica establecida por la Sociedad para la realizacin de sus inversiones se basa en dos principios bsicos: prudencia y diversificacin. Los objetivos y polticas de gestin del riesgo financiero de hna se encuentran recogidos en la poltica de inversiones financieras aprobada por el Consejo de Administracin. hna cumple a 31 de diciembre de 2011 los lmites establecidos en dicha poltica relativa a la exposicin al riesgo de crdito. Asimismo, mantiene su tesorera y activos lquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio.
Igualmente, con el fin de asegurar su liquidez y minimizar as la exposicin a dicho riesgo, hna sigue manteniendo un elevado porcentaje de sus inversiones financieras lquidas con mercado activo as como una cifra de tesorera que permite atender, en todo caso, los compromisos de pago que se derivan de su actividad. La exposicin al riesgo de precio es de escasa relevancia, ya que el volumen de instrumentos de patrimonio, distintos a empresas del Grupo, que figuran en el balance es de un 2,83% del activo. Finalmente, en relacin con el tipo de inters, hna realiza peridicamente estudios de su cartera bajo distintos escenarios de tipo inters, analizando el efecto que la variacin de los mismos puede tener en el valor de sus inversiones financieras y adaptando las estrategias de inversin correspondientes. Desde el cierre del Ejercicio 2011 hasta la fecha de formulacin de estas Cuentas Anuales, no se han producido hechos significativos que afecten a las Cuentas Anuales correspondientes al Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011. Por ltimo, mencionar que hna no ha llevado a cabo en el Ejercicio actividades en materia de investigacin y desarrollo. Asimismo, hna no posea acciones propias al cierre del Ejercicio 2011.
130
131
INFORME DE AUDITORA
132
133
134
135
hna servicios corporativos de seguros y pensiones, s.a.

BALANCES DE SITUACIN Y CUENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS CERRADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010
hna gestin de pensiones, entidad gestora de fondos de pensiones, s.a

activo
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes Inmovilizado Inversiones en empresas del Grupo y asociadas Deudores y periodificaciones Inversiones financieras a corto plazo TOTAL
31.12.2011
2.138 218 3.142 3.414 2.021 10.933
31.12.2010
4.161 211 1.222 2.064 7.658
patrimonio neto y pasivo

Capital Reservas Resultado del Ejercicio Deudas Acreedores TOTAL
31.12.2011
60 6.659 2.916 140 1.158 10.933
31.12.2010
60 4.632 2.027 114 825 7.658
ACTIVO
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes Inversiones financieras a corto plazo Deudores y periodificaciones
31.12.2011
218 1.385 40
31.12.2010
233 1.345 49
PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Capital Reservas Resultado del Ejercicio Deudas Acreedores TOTAL
31.12.2011
1.195 315 17 107 9 1.643
31.12.2010
1.195 297 18 109 8 1.627
TOTAL
1.643
1.627
(Miles de euros)
(Miles de euros)
gastos
Gastos de personal Otros gastos de explotacin Amortizacin del inmovilizado Impuestos sobre beneficios Resultado del Ejercicio (beneficio) TOTAL
2011
4.759 4.553 64 1.265 2.916 13.557
2010
4.361 4.537 68 883 2.027 11.876
ingresos
Importe neto de la cifra de negocios Otros ingresos de explotacin Ingresos financieros
2011
10.648 2.864 45
2010
9.345 2.530 1
(Miles de euros)
(Miles de euros)
gastos
Gastos de personal Otros gastos de explotacin Impuestos sobre beneficios Resultado del Ejercicio (beneficio) TOTAL
2011
53 128 8 17 206
2010
52 133 8 18 211
ingresos
Importe neto de la cifra de negocios Ingresos financieros
2011
167 39
2010
173 38
TOTAL
13.557
11.876
TOTAL
206
211
La Sociedad se constituy el 30 de julio de 1999 y es propiedad 100% de Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. El beneficio del Ejercicio 2011 ha ascendido a 2.916 miles de euros frente a los 2.027 miles de euros del Ejercicio anterior. Los ingresos han superado los 13,5 millones de euros (+13,8% respecto al 2010), de los que 5,9 millones corresponden al producto avantsalud (oferta a terceros de servicios sanitarios de carcter baremado), con ms de 8 millones de clientes, y el resto corresponden, fundamentalmente, a servicios de outsourcing prestados tanto a compaas del propio grupo hna como a entidades aseguradoras ajenas a l.
La Sociedad se constituy el 8 de junio de 2000 y se encuentra inscrita en el Registro de Gestoras de Fondos de Pensiones con la clave G0196. La Sociedad es 100% de Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. A 31 de diciembre de 2011 gestiona Fondo Estrategia, Fondo de Pensiones (inscrito en el Registro de Fondos de Pensiones con el nmero F0775) con un patrimonio a dicha fecha de 37,9 millones de euros y 1.654 partcipes. Tiene integrados dos Planes de Pensiones: el Plan hna Plan 1, Hermandad Nacional de Arquitectos, Plan de Pensiones, asociado y de tipo mixto, y el Plan Ciencias A, Plan de Pensiones, individual y de aportacin definida. La rentabilidad anual del Fondo en el Ejercicio 2011 ha sido del -1,45%.
136
137
Hna, Hermandad Nacional de Arquitectos, Corredura de Seguros vinculada a la Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija, S.L.
Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A.

ACTIVO
Tesorera Activos financieros Inmovilizado Activos fiscales Otros activos
31.12.2011
1 3.501 36 3 32
31.12.2010
1 1.974 61 3 30

Capital Prima de emisin Reservas Resultados negativos de Ejercicios anteriores Resultado del Ejercicio Pasivos financieros Provisiones Pasivos fiscales Otros pasivos TOTAL
31.12.2011
1.524 1.199 649 (192) 145 34 214 3.573
31.12.2010
11.874 (192) 12 125 34 216 2.069
activo
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes Inmovilizado Inversiones en empresa del Grupo y asociadas Deudores y periodificaciones
31.12.2011
1.271 1 4 50
31.12.2010
1.197 2 3 45

Capital Reservas Resultado del Ejercicio Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Deudas con empresas del Grupo y asociadas TOTAL
31.12.2011
3 991 93 64 175 1.326
31.12.2010
3 892 99 59 194 1.247
TOTAL
3.573
2.069
TOTAL
1.326
1.247
(Miles de euros) (Miles de euros) (Miles de euros)
(Miles de euros)
gastos
Comisiones satisfechas Diferencias de cambio y otras cargas Gastos de personal Gastos de explotacin Amortizacin Dotacin provisiones Resultado del Ejercicio (beneficio) TOTAL
2011
117 21 535 441 28 145 1.287
2010
84 22 538 427 67 25 1.163
ingresos
Intereses y rendimientos asimilados Comisiones percibidas Otros productos de explotacin Aplicacin de provisiones Resultados del Ejercicio (prdidas)
2011
49 1.152 83 3 -
2010
24 947 192
gastos
Gastos de personal Otros gastos de explotacin Amortizacin del inmovilizado Impuestos sobre beneficios Resultados del Ejercicio TOTAL
2011
303 303 1 38 93 738
2010
238 329 1 41 99 708
ingresos
Importe neto de la cifra de negocios Ingresos financieros
2011
735 3
2010
708 -
TOTAL
738
708
TOTAL
1.287
1.163
La Sociedad se constituy el 31 de marzo de 1992 y se encuentra inscrita en el Registro Especial de Sociedades de Corredura de Seguros con la clave J-901. Es propiedad 100% de Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. El volumen de primas intermediadas y las comisiones devengadas durante el Ejercicio 2011 han alcanzado los 6,7 y 0,7 millones de euros, respectivamente, lo que supone un ligero incremento respecto al Ejercicio anterior gracias a la buena evolucin de las ventas de seguros personales, lo que ha mitigado el efecto de la cada de cartera.
La Sociedad se constituy el 28 de diciembre de 2000 y se encuentra inscrita en el Registro de Sociedades de Valores y Bolsa de la C.N.M.V. con el nmero 209. Es propiedad 100% de Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. Al cierre del Ejercicio 2011 ha generado un volumen de ingresos de 1,1 millones de euros, lo que supone un incremento del 21,6% respecto a los ingresos del Ejercicio anterior. Este ao obtiene adems beneficios gracias al incremento de los ingresos (han aumentado tanto las comisiones por gestin como por intermediacin), y la contencin de los gastos. El patrimonio gestionado (167 millones de euros) ha disminuido respecto al ao anterior en clientes institucionales y se ha incrementado en clientes particulares. Infome Anual www.hna.es
138
139
sahna-e servicios integrales de salud, s.a. de seguros y reaseguros

GESIOHNA ACTIVOS MOBILIARIOS, SOCIEDAD DE INVERSIN DE CAPITAL VARIABLE, S.A.

ACTIVO
Efectivo y otros activos lquidos equivalentes Activos financieros Inmovilizado Activos fiscales Otros activos
31.12.2011
1.423 20.458 21 5.901 381
31.12.2010
2.379 22.054 29 4.212 134

Capital Prima de emisin Reservas Resultado del Ejercicio Ajustes por cambio de valor Deudas Provisiones tcnicas Pasivos fiscales Otros pasivos TOTAL
31.12.2011
15.000 10.300 54 (3.952) (21) 5.038 1.758 3 4 28.184
31.12.2010
ACTIVO
15.000 14.316 54 (4.016) (65) 2.512 1.007 28.808
31.12.2011 Tesorera Activos financieros Deudores

85 3.237 12
31.12.2010
13 4.972 4

Capital Reservas y prima de emisin Acciones propias Resultado de Ejercicios anteriores Resultado del Ejercicio Acreedores TOTAL
31.12.2011
6.855 445 (3.678) (38) (266) 16 3.334
31.12.2010
6.855 443 (2.293) (34) (4) 22 4.989
TOTAL
3.334
4.989
TOTAL
28.184
28.808
(Miles de euros)
(Miles de euros)
(Miles de euros)
(Miles de euros)
gastos
Siniestralidad neta de reaseguro Otros gastos de explotacin Gastos financieros Impuestos sobre beneficios Resultado del Ejercicio (beneficio) TOTAL
2011
8.385 5.607 102 (1.693) 12.401
2010
2.600 6.186 76 (1.721) -
ingresos
Primas imputadas netas de reaseguro Ingresos financieros Resultado del Ejercicio (prdida)
2011
7.718 731 3.952
2010
2.480 645 4.016
gastos
Otros gastos de explotacin Gastos financieros Variacin valor razonable de instrumentos financieros Deterioro y resultado enajenaciones de instr. Financ. TOTAL
2011
78 5 65 261 409
2010
87 5 53 11 156
ingresos
Ingresos financieros Resultado del Ejercicio (prdida)
2011
144 265
2010
152 4
TOTAL
409
156
7.141
TOTAL
12.401
7.141
La Sociedad se constituy el 27 de febrero de 2008 y opera en el ramo de enfermedad. Es propiedad 100% de Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija. La Sociedad comenz en 2009 sus actividades de comercializacin de seguros de salud a travs de canales directos (internet y telfono) principalmente, apostando igualmente por otras vas de distribucin a travs de acuerdos con terceros - e-brokers, affinities tecnolgicos y acuerdos de cesin de redes - que pretenden diversificar la captacin manteniendo, no obstante, una estructura netamente tecnolgica. Las prdidas de la Sociedad, en lnea con las previsiones realizadas, son debidas a los gastos de adquisicin incurridos necesarios para la consolidacin y conocimiento de marca de la Entidad, propios de este tipo de entidades. A 31 de diciembre de 2011, la entidad contaba con ms de 27.000 asegurados (ms de 32.000 si consideramos la fecha de transformacin de la pliza- asegurados contratados en 2011 cuya pliza entra en vigor en 2012).
Gestiohna Activos Mobiliarios, Sociedad de Inversin de Capital Variable, S.A. se constituy el 3 de enero de 2007 y figura inscrita en el Registro Administrativo especfico de la Comisin Nacional del Mercado de Valores con el nmero 3.363. La gestin y administracin de la Sociedad estn encomendadas a Gestiohna Diseo Patrimonial, Agencia de Valores, S.A. (Sociedad Unipersonal), Entidad perteneciente a grupo hna. A 31 de diciembre de 2011, Hermandad Nacional de Arquitectos Superiores y Qumicos, Mutualidad de Previsin Social a Prima Fija, posee el 56,79% de las participaciones de la Sociedad. A dicha fecha el patrimonio atribuido a partcipes asciende a 3,3 millones de euros, siendo la rentabilidad neta acumulada del Ejercicio de -6,38%.
140
141
Informe Anual 2011
Depsito legal: M-15963-2012
1944 1945 1946 1947 1948 1949 1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fortaleza

Memoriahna2011arquit PDF

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Memoriahna2011arquit PDF

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

a n h

ser un grupo solvente y orientado al futuro

Informe Anual 2011

CARTA DEL PRESIDENTE

LA fortaleza de SEGUIR CRECIENDO

LA fortaleza de hacer grande a hna

la fortaleza para crear un futuro mejor

o r t s e u n e u q r o P promiso nos une com

Infome Anual www.hna.es

s e l i c f i d s o n p i m u e i q t enta de En lodsas u c te ue a tu lado sig

Carta del Presidente

: a z e l a t e r o t f n e a v r l t rupo so uro Nuesu G t u n f l a r e s rientado yo

Juan Jos Garmendia Soria Presidente de hna

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

a z r e u f a r t Nues a nuestra la respald solvencia na grupo h

La fortaleza de seguir creciendo

La crisis econmica ha provocado incertidumbre y volatilidad en los mercados.

a r a p r s o e j e t m r e o d as Serefuar un muans e d i l s i d ravs de at

Infome Anual www.hna.es

100000,0 80000,0 60000,0 40000,0 20000,0 0

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

PARTICIPACIN EN BENEFICIOS ACUMULADA (Millones de euros)

de Calidvaid ser cio

fortaleza es TRADUCIR ESFUERZO EN BENEFICIOS

Compromiso con la Calidad de Servicio

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

los clientes SON la fuerza que nos mueve

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

LLAMADAS ATENDIDAS EN 2011

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

os t c u d o pr ofrecer s o r t s Nue cionan para sta evolu ejor respue una m

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

Plan de presencia en las Escuelas de Arquitectura

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

Su implantacin se ha llevado a cabo por dos vas:

Sistema de Business Intelligence

LA fuerza para renovarse y evolucionar

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

Perfil del empleado de grupo hna

Programa de compensacin variable en funcin de resultados

Relacin de mujeres y hombres trabajando en hna Mujeres Hombres

Gestin integral de los Recursos Humanos. Eficiencia y productividad Capital Humano

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

La fortaleza de hacer grande a hna

Infome Anual www.hna.es

EVOLUCIN DEL PATRIMONIO INMOBILIARIO

Residencias Tercera Edad

Infome Anual www.hna.es

Visitas Peticiones de click to call Emails recibidos Solicitudes de informacin va chat

Por web Por telfono

Infome Anual www.hna.es

Infome Anual www.hna.es

ez d i l o s a r t el n o Nues c a d i l o s de todos se con esfuerzo

Infome Anual www.hna.es