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Excel Avanzado

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Adolfo Aparicio

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SimpleCompuesta.xls

Comparacin entre la Capitalizacin Simple y Compue

Capitalizacin Simple y Com

La capitalizacin compuesta se representa mediante una exponencial.

La capitalizacin simple se representa mediante una lnea recta.

Simple
Compuesta
100
100.00
108
108.00
116
116.64
124
125.97
132
136.05
140
146.93
148
158.69
156
171.38
164
185.09
172
199.90
180
215.89
188
233.16
196
251.82
204
271.96
212
293.72
220
317.22
228
342.59
236
370.00
244
399.60
252
431.57
260
466.10

Capital inicial
Aos
Tipo de inters
Mes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

Simple
100
106.666667
113.333333
120
126.666667
133.333333
140
146.666667
153.333333
160
166.666667
173.333333
180
186.666667
193.333333
200

100
20
80%
Compuesta
100.00
105.02
110.29
115.83
121.64
127.75
134.16
140.90
147.97
155.40
163.20
171.40
180.00
189.04
198.53
208.49

Capital

Ao
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

100
20
8%

500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
0

220
200
180
Capital

Capital inicial
Aos
Tipo de inters

160
140
120
100
0

Entre t =0 y t=1 la simple es superior a la

en t=1 coinciden.

izacin Simple y Compuesta

Capitalizacin Simple y Compuesta

Simple

Compuesta

10

15

20

25

Aos

Detalle en torno a t=1

Simple

Compuesta

Meses 10

15

20

Entre t =0 y t=1 la simple es superior a la compuesta. Y

en t=1 coinciden.

simple compuesta.xls

Leyes de Capitalizacin
Capitalizacin a inters simple
Ley:

Capitalizacin a inters Compuesto

Cn=Co(1+in)

Cn=Co(1+i)

Ley:

Co es el Capital Inicial en t=0

Cn el el capital final o montante en t=n
i es el tipo de inters
n es el nmero de periodos (aos, meses, )

3.00

2.50
2.00
1.50

La unidad temporal de tipo de inters ha de ser la misma en la que expresamos el tiempo

1.00

Ejemplo

0.50

1.00
10%

Co
i (anual)
Aos

Capital
C0

Cn Simple Cn Compuesta Compuesta bis

1.00
1.00
1.00

C1

1.10

1.10

1.10

C2

1.20

1.21

1.21

C3

1.30

1.33

1.33

C4

1.40

1.46

1.46

C5

1.50

1.61

1.61

C6

1.60

1.77

1.77

C7

1.70

1.95

1.95

C8

1.80

2.14

2.14

C9

1.90

2.36

2.36

10

C10

2.00

2.59

2.59

100

C100

11.00

13,780.61

2005

C2005

201.50

9.825027E+82

4
Simple

6
Compuesta

10

Prestamo simple con gastos

Un seor contrata un prestamo simple de 10.000 a 3 aos al 7% anual. Pacta cap. Compuesta y asume los siguientes ga
Al inicio 200 que paga al prestamista en concepto de apertura.
Al inicio 300 que paga al notario.
Al final 500 en concepto de cancelacin que paga al prestamista.
Se pide:
1. Calcular el coste financiero para el prestatario
2. Calcular la rentabilidad obtenida por el prestamista
Prestatario
Aos
0
1
2
3

Flujos Caja - Flujos Caja

9500
-9500
0
0
0
0
-12750.43
12750.43

TIR
10.31%

Prestamista
Aos
0
1
2
3

Flujos Caja
-9800
0
0
12750.43

TIR
9.17%

ompuesta y asume los siguientes gastos:

SimpleCompuesta.xls

Capitalizacin Simple y Compuesta

1000
5
10%

n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

C. Simple
Mtodo 1
Mtodo 2
1,000
1,000
1,100
1,100
1,200
1,200
1,300
1,300
1,400
1,400
1,500
1,500
1,600
1,600
1,700
1,700
1,800
1,800
1,900
1,900
2,000
2,000
2,100
2,100
2,200
2,200
2,300
2,300
2,400
2,400
2,500
2,500

La Cap. Simple crece de forma proporicional (lnea recta).

La Cap. Compuesta crece de forma exponencial.
En la Cap. Simple los intereses son constantes. Se calculan aplicando
el tipo de inters sobre el capital inicial.
En Cap. Compuesta los intereses son crecientes ya que se calculan
aplicando el tipo de inters sobre el capital del periodo anterior.

Mtodo 1
1,000.00
1,100.00
1,210.00
1,331.00
1,464.10
1,610.51
1,771.56
1,948.72
2,143.59
2,357.95
2,593.74
2,853.12
3,138.43
3,452.27
3,797.50
4,177.25

C. Compuesta
Mtodo 2
Mtodo 3
1,000.00
1,000.00
1,100.00
1,100.00
1,210.00
1,210.00
1,331.00
1,331.00
1,464.10
1,464.10
1,610.51
1,610.51
1,771.56
1,771.56
1,948.72
1,948.72
2,143.59
2,143.59
2,357.95
2,357.95
2,593.74
2,593.74
2,853.12
2,853.12
3,138.43
3,138.43
3,452.27
3,452.27
3,797.50
3,797.50
4,177.25
4,177.25

4,500

4,000
3,500

Capital

Co
n
i

3,000

2,500
2,000
1,500

1,000
500
0

poricional (lnea recta).

n constantes. Se calculan aplicando

cial.
on crecientes ya que se calculan
capital del periodo anterior.
4,500

4,000
3,500
3,000

2,500
2,000
1,500

1,000
500
0

5
C. Simple

Aos

10

C. Compuesta

15

Comparacin a corto plazo

Co
n
i

1000
5
50%

La cap. Simple y la Compuesta coinciden en t=1.

Entre t=0 y t=1 la Simple va por arriba y la compuesta por abajo.
Para t>1 la Compuesta va por encima de la Simple.

1700

0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
2

C. Simple C. Compuesta
1000
1,000.00
1050
1,041.38
1100
1,084.47
1150
1,129.35
1200
1,176.08
1250
1,224.74
1300
1,275.42
1350
1,328.20
1400
1,383.16
1450
1,440.40
1500
1,500.00
1550
1,562.07
1600
1,626.71
1650
1,694.02
1700
1,764.12
1750
1,837.12
1800
1,913.14
1850
1,992.30
1900
2,074.74
1950
2,160.60
2000
2,250.00

1600
1500

Capital

1400
1300
1200
1100
1000
0

0.2

0.4

0.6

Aos
C. Simple

C. Compuesta

ompuesta por abajo.

0.8

C. Compuesta

1.2

Busca Objetivo
Co
n
i
Cn

1,000.00
10.2447624 aos
7% efec. anual
2,000.00

Calcular en cuanto tiempo se dobla un capital trabajando en compuesta al 7% anual

Co
n
i
Cn

1,000.00
12 aos
9.59% efec. anual
3,000.00

Calcular a que tipo de i hay que trabajar en compuesta para tripiclar un capital en 12 aos