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ROTEIRO DE ESTUDO

Curso: Srie: Disciplina: Professor EAD: Tema: Objetivos do Tema ADMINISTRAO 5 Estrutura e Anlise das Demonstraes Contbeis Glenda de Almeida Soprane Tema 7: Demonstrao das origens e aplicaes de recursos (DOAR) Aprender como elaborar a DOAR. Entender como a DOAR ajuda na tomada de decises. Aprender como estruturar a DOAR. Conhecer quais as contas que compem a DOAR. RESUMO DO TEMA Demonstrao das origens e aplicaes de recursos (DOAR) A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) uma importantssima ferramenta de tomada de decises, uma vez que evidencia as variaes financeiras da empresa e fornece informaes sobre operaes financeiras e investimentos. Essa demonstrao (DOAR) proporciona ao gestor uma viso do comportamento do capital circulante lquido em mdio e em longo prazos (MARION, 2009, p. 146). por meio da DOAR que se elucida o fluxo dos valores da empresa, desde a origem dos recursos utilizados, passando pelo destino dos montantes at a variao das contas circulantes e no circulantes. As contas circulantes se dividem em Ativo e Passivo circulantes. As contas do ativo circulante referem-se ao caixa, bancos, duplicatas a receber, estoque e outros. J as contas do Passivo circulante referem-se aos fornecedores, impostos a pagar, salrios a pagar e outros. J as contas no circulantes se referem ao Ativo realizvel (emprstimos concedidos), Ativo permanente (mveis, imveis, mquinas), Passivo elegvel em longo prazo (emprstimos) e Patrimnio lquido (capital, reservas, lucros ou prejuzos acumulados). As variaes circulantes contemplam todas as modificaes ocorridas dentro das contas do Ativo circulante (AC) e Passivo circulante (PC), que so chamadas de Capital circulante lquido. (AZEVEDO et al., 2012). A DOAR, segundo Marion (2009), uma demonstrao complexa, portanto, ntida a necessidade de um esforo no sentido de melhorar a qualidade desta demonstrao, a fim de que ela seja de mais fcil assimilao. Legislao da DOAR O Art. 176 da Lei n. 6.404/1976 determina que as empresas de capital aberto elaborem e publiquem essa demonstrao. A mesma lei, no inciso IV, pargrafo 6, diz respeito a no obrigatoriedade da elaborao e publicao da DOAR nas empresas de capital fechado com patrimnio lquido igual ou inferior a R$ 1.000.000,00, limite este atualizado pela Lei n. 9.457/1997. Com o advento da Lei n. 11.638/2007, que altera e revoga dispositivos da Lei n. 6.404 de 15 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras essa demonstrao deixa de ser obrigatria e passa a ser auxiliar. 1. Capital Circulante Lquido (CCL) ou Capital de Giro O Capital Circulante Lquido (CCL) ou capital de giro representa a posio financeira em curto prazo e se positivo, reflete o volume de recursos em longo prazo aplicados no Ativo circulante (AZEVEDO Perodo Letivo: 1 bimestre 2013-1

et al., 2012). O CCL Capital Circulante Lquido a diferena entre o total do AC Ativo Circulante e o PC passivo circulante. 2. Estrutura da DOAR Para Azevedo et al. (2012, p. 168), a demonstrao das origens e aplicaes de recursos, divide-se em duas etapas: anlise das variaes das contas no circulantes e, posteriormente, as contas circulantes, por meio da variao obtida no Capital Circulante Lquido (CCL). Essa estrutura tem como objetivo as origens e onde foram aplicados os recursos, tanto de investimentos em longo prazo como em curto prazo, que so representados pelo CCL Capital Circulante Lquido. Azevedo et al. (2012) sugere os seguintes passos para o levantamento dos dados necessrios para essa anlise: Obteno do balano final do exerccio, aps seus ajustes e para fins de anlise, o balano do exerccio anterior. Apurao das varireis dos saldos das contas no circulantes, ou seja, a diferena lquida entre os mesmos. Anlise da composio das variaes ocorridas em cada uma das contas. Comparao entre as contas do AC e o PC, por meio da apurao do capital circulante lquido entre os dois perodos. 3. Etapas para Elaborao da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos A primeira etapa corresponde anlise dos grupos do Ativo e do Passivo no circulantes, que se se subdivide na origem e aplicaes de recursos apurados na evoluo do balano patrimonial. Origens So representados pelo aumento no capital circulante lquido, que serviro de fonte para o aumento de financiamentos em longo prazo ou pelas transferncias desses valores para investimentos em curto prazo (AZEVEDO; et al., 2012). As causas mais comuns so: Aumento do Passivo no circulante: . Lucros obtidos no exerccio. . Aumento do capital social com recursos dos acionistas ou scios. . Obteno de emprstimos em longo prazo. . Transferncia total ou parcial do realizvel em longo prazo para curto prazo. - Diminuio do Ativo no circulante . Vendas de imobilizados. . Recebimentos de valores realizados em longo prazo (contas a receber, emprstimos). Aplicaes So representadas pela diminuio do Capital Circulante Lquido (CCL) por meio, sobretudo, das transferncias de recursos (origens) oriundos do resultado das transaes circulantes e no circulantes (AZEVEDO et al., 2012). Para Azevedo et al. (2012), as aplicaes de recursos mais comuns que implicam na variao do Capital Circulante Lquido so: Diminuio do Passivo no circulante . Distribuio de Lucros (dividendos). . Pagamento parcial ou total de emprstimos em longo prazo. . Dvidas em longo prazo que passaram a ser de curto prazo. Aumento do Ativo no circulante Compra de imveis vista. Emprstimos a terceiros em longo prazo, gerando aumento do realizvel em longo prazo. Fatores que no afetam o Capital Circulante Lquido Compra de mercadorias vista ou em curto prazo e emprstimo em longo prazo para compra de

equipamentos. A segunda etapa refere-se variao do Capital Circulante Lquido (Capital de Giro) da organizao, e elucidado por meio da confrontao entre Ativo Circulante e Passivo Circulante, entre dois perodos. Para Azevedo et al. (2012), a estrutura do DOAR representada pela demonstrao do aumento ou reduo do Capital Lquido Circulante de um perodo para o outro. Exemplo de Demonstrao do aumento ou reduo do CCL CCL = AC-PC Desta forma: CCL (2000)= AC (2000) PC (2009) CCL (2001) = AC (2001) PC (2000) CCL (2000) CCL (2001) = aumento ou diminuio do capital circulante CCL positivo Quando houver aumento do AC, ter aumento no CCL. Quando houver diminuio do PC, ter aumento no CCL. CCL negativo Quando houver diminuio do AC, ter diminuio do CCL Quando houver aumento do PC, ter diminuio do CCL. CCL nulo Quando o AC for igual ao PC, o CCL ser zero. PERGUNTA DESAFIADORA REFERENTE AO TEMA DA AULA Professor distncia, discuta junto aos alunos ao final da aula sobre a seguinte questo: Diante dos dados apresentados, o que se pode dizer sobre o CCL desta empresa?