MATERIAL ACADEMICO DE APOYO FINANZAS ADMINISTRATIVAS I FISICC IDEA SESIN SEIS

EJERCICIO
1.- A continuacin se presenta un balance general comparativo, determine el capital de trabajo neto de ambos aos, por las dos siguientes vas: ACTIVOS CIRCULANTES PASIVOS CIRCULANTES = CAPITAL DE TRABAJO NETO Y RECURSOS PERMANENTES (Capital + pasivos de largo plazo) (ACTIVOS FIJOS+OTROS ACTIVOS) = CAPITAL DE TRABAJO NETO. BALANCE GENERAL
Ao 2,010 ACTIVO Activo Circulante Caja y bancos Cuenta por cobrar Inventario de mercadera Inventario de insumos Total Activo circulante Activo Fijo Mobiliario y Equipo Equipo de Computo (-) Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Otros activos Otros activos (-) Amortizacin acumulada gastos de organizacin Total Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Corto Plazo Proveedores Prstamo Bancario C.P. Largo Plazo Prstamo Bancario L.P. TOTAL PASIVO Patrimonio Acciones Preferentes Capital Inicial Utilidad del Ejercicio Total de patrimonio SUMA DE PASIVO Y CAPITAL Ao 2,011

Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

150.000 536.625 683.333 1.369.958 20.000 8.000 28.000 554.931 554.931 1.952.890

Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

298.250 357,011 876.630 386.318 1.918.209 20.000 8.000 9.333 18.667 554.931 184.977 369.954 2.306.830

Q Q Q Q Q Q Q Q Q

325.482 650.963 976.445 976.445 976.445 1.952.890

Q Q Q Q Q Q Q Q Q

325.482 325.482 650.964 976.445 679.421 1.655.866 2.306.830

2.- En base a los datos consignados en los dos balances presentados en el primer ejercicio, determine las Necesidades Operativas de Fondos (NOF), basado en la formula: NOF = Activo Circulante Operativo (-) Pasivo Circulante Operativo

En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin.

3.- En base a la informacin consignada en el primero y segundo ejercicio determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn esta mal planteada? Razone su respuesta Escriba sus comentarios:

4.- Realice un anlisis para determinar de los balances generales comparativos que se presentan a continuacin: * Cual es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)) * Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) * En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin. BALANCE GENERAL
Ao 2009 ACTIVO Activo Circulante Caja y bancos Cuenta por cobrar Inventario de mercadera Inventario de insumos Total Activo circulante Activo Fijo Mobiliario y Equipo Equipo de Computo Herramientas Maquinaria Vehculos (-) Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Otros activos Otros activos (-) Amortizacin acumulada Gastos. Organizacin Total Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Corto Plazo Proveedores Prstamo Bancario C.P. Largo Plazo Prstamo Bancario L.P. TOTAL PASIVO Patrimonio Utilidades acumuladas Capital Inicial Utilidad del Ejercicio Total de patrimonio SUMA DE PASIVO Y CAPITAL Ao 2010

Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

100.000 201,050 435.521 42.882 779.453 50.000 12.000 50.000 550.000 20.000 682.000 513.117 513.117 1.974.570

Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

216.342 190.000 565.500 42.882 1.014.724 50.000 12.000 40.000 675.000 20.000 20.666 776.334 513.117 171.039 342.078 2.133.136

Q Q Q Q Q Q Q Q Q

40.000 255.587 591.173 886.760 986.760 101.050 1087.810 1.974.570

Q Q Q Q Q Q Q Q Q

52.000 215.587 295.587 563.174 101.050 986.760 482.152 1.569.962 2.133.136

5. En base a la informacin consignada en el cuarto ejercicio determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn esta mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello? Razone su respuesta Escriba sus comentarios:

TAREAS
1.- A continuacin se presentan los Balances Generales de la empresa FLOWERS, S.A., realice un anlisis para determinar: * Cual es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)) * Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) * En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin.

ACTIVO Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Gastos pagados por adelantado Total activo corriente Activo fijo Total activo Pasivo y patrimonio neto Cuentas por pagar Documentos por pagar Gastos acumulados Impuestos por pagar Impuestos diferidos Total pasivo corriente Documentos por pagar a largo plazo Total pasivo Capital social Ganancias retenidas Total patrimonio neto Total pasivo + patrimonio neto

BALANCE GENERAL 2010 Q 5,789,300 Q 4,567,200 Q 4,523,300 Q 1,461,975 Q 16,341,775 Q 11,336,338 Q 27,678,113

% Q Q Q Q Q Q Q

2011 5,349,800 5,673,400 4,900,000 2,930,150 18,853,350 11,778,125 30,631,475

Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

895,460 1,000,890 1,234,500 430,000 177,672 738,522 2,778,205 6,516,727 13,109,518 8,051,868 21,161,386 27,678,113

Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

960,000 1,208,900 1,178,450 356,000 572,014 4,275,364 2,761,301 7,036,665 16,890,340 6,704,470 23,594,810 30,631,475

2. En base a la informacin consignada en la primera tarea determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn esta mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello? Razone su respuesta Escriba sus comentarios:

3.- A continuacin se presentan los Balances Generales de la empresa TORRE FUERTE, S.A., realice un anlisis para determinar: * Cual es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)) * Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) * En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin.

BALANCE GENERAL AO 2,007 Caja y bancos Cuentas por cobrar Inventario Mobiliario y Eq. Maquinaria Vehculos Otros activos Total activos Q.156, 800 Q. 24, 335 Q. 52, 196 Q. 12, 111 Q. 98, 720 Q. 23, 121 Q. 99, 310 Q.466, 593 AO 2,006 Q.142, 532 Q. 66, 423 Q. 39, 433 Q. 3, 105

Q. 66, 324 Q. 54, 321 Q. 99, 310 Q471, 448

Cuentas por pagar Prestaciones por pagar Prstamo bancario corto plazo IVA por pagar Prstamo bancario largo plazo Capital social Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

Q.34, 213 Q.11, 422 Q. 66, 500 Q. 23, 238 Q100, 000 Q.200, 000 Q. 19,538 Q. 11,682 Q.466, 593

Q. 66, 342 Q. 35, 567 Q. 68, 000 Q. 12, 001 Q.120, 000 Q.150, 000 Q. 12,214 Q. 7,324 Q.471, 448

4. En base a la informacin consignada en la primera tarea determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn esta mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello? Razone su respuesta Escriba sus comentarios:

5.- A continuacin se presentan los Balances Generales de la empresa TORRE FUERTE, S.A., realice un anlisis para determinar: * Cual es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)) * Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) * En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin. * Determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn esta mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello?

BALANCE GENERAL
2008 2007 325.670 778.903 589.835 189.120 343.333 300.456 626.300 108.902 241.327 239.010 3.742.856 166.782 601.291 67.809 690.000 890.000 167.205 300.000 25.000 38.976 345.670 450.123 3.742.856

Caja y bancos Cuentas por cobrar Inventario Materia Prima Inventario Producto Terminado Mobiliario. Vehiculos Maquinaria Equipo Computo Cuentas por cobrar L.P. Otros Activos Total activo Cuentas por pagar Proveedores Prestaciones por pagar Prstamo bancario C. P. Prstamo bancario L. P. Reserva para indemnizaciones Capital social Aporte a futuras capitalizaciones Reserva Legal Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

412.300 486.571 354.198 634.129 323.111 390.002 1.254.000 99.876 324.230 391.302 4.669.719 190.232 320.120 71.331 780.000 1.220.000 178.900 300.000 175.000 45.678 678.237 710.221 4.669.719

CASO
La empresa LAS GUAYABAS tiene 12 aos en el mercado, y haba crecido moderadamente, sin embargo la empresa est enfrentando dificultades debido a que las ventas este ao se redujeron. Aunque la empresa ofrece crdito de 30 das, el promedio de cobro en la cartera se ha mantenido arriba de lo esperado. En cuanto a los inventarios se ha trabajado en reducirlos. El principal dilema que en este momento enfrenta su financiero, es que la gerencia le ha pedido un anlisis completo de su situacin de NOF, CTn, ACO y PACO. En base a los estados financieros que a continuacin se presentan realice los siguientes anlisis:

* Cual es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)) * Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) * En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin. * Determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn esta mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello? Razone su respuesta

BALANCE GENERAL 2010

Activos Caja y bancos Cuentas por cobrar menos provisin Inventarios Materia prima Producto en proceso Producto terminado Total inventarios Gastos pagados por anticipado Anticipo impuestos Total activo corriente Inversiones al costo Inmuebles, planta y equipo al costo Terrenos y mejoras Edificios Maquinaria y equipo Total activos fijos antes de depreciacin Menos depreciacin acumulada Total activo fijo neto Otros activos Total activo Pasivos y capital Obligaciones bancarias Cuentas por pagar Nomina y otras causaciones Impuestos por pagar Total pasivo corriente Pasivo a largo plazo Total pasivo NO corriente Capital Capital social Utilidades del periodo retenidas Utilidades retenidas Patrimonio Total capital y patrimonio Total pasivo y capital Q Q 177,689 678,279

%
Q Q

2011
175,042 740,705

Q 166,316 Q 145,974 Q 1,016,673 Q 1,328,963 Q 20,756 Q 35,203 Q 2,240,890 Q 65,376 Q 34,161 Q 508,401 Q 1,054,324 Q 1,596,886 Q 856,829 Q 740,057 Q 205,157 Q 3,251,480 Q 448,508 Q 148,427 Q 190,938 Q 36,203 Q 724,076 Q 630,783 Q 1,454,859 Q 781,986 Q 58,274 Q 956,361 Q 1,796,621 Q 1,796,621 Q 3,251,480

Q 133,663 Q 155,969 Q 945,093 Q 1,234,725 Q 17,197 Q 29,165 Q 2,196,834

Q 31,274 Q 485,469 Q 1,021,752 Q 1,538,495 Q 791,205 Q 747,290 Q 205,624 Q 3,149,748 Q 356,511 Q 136,793 Q 164,285 Q 127,455 Q 785,044 Q 636,460 Q 1,411,504 Q 781,883 Q 49,484 Q 906,877 Q 1,738,244 Q 1,738,244 Q 3,149,748