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Le passage du bilan comptable au bilan financier

Utilit de ce passage
Le bilan comptable Constitue l'outil de base de l'analyse financire. Toutefois, il prsente quelques lacunes. Il est particulirement difficile d'estimer la valeur de revente des stocks, la dure de vie utile des immobilisations et la valeur de recouvrement des crances clients. Le bilan comptable ne prend pas en considration plusieurs lments ayant une valeur conomique l'instar des ressources humaines. Le bilan comptable prsente quelques lments qui n'ont pas une valeur conomique marchande. Le bilan financier Doit prsenter le patrimoine rel de l'entreprise afin d'orienter efficacement la prise de dcision. Il est utile alors de faire une rvaluation pralable des postes du bilan, selon des recommandations issues de l'exprience et de l'volution du march, ce qui permettrait d'apprcier correctement la situation financire de l'entreprise.

L'tablissement du bilan financier


1. Les reclassements de l'actif
Le stock outils Correspond au stock minimum ncessaire. tant destine rester en permanence dans l'entreprise, il perd son caractre de liquidit Les actifs plus ou moins dun an Les actifs moins d'un an seront limins de l'actif immobilis, et intgrs l'actif circulant Ex: les prts immobiliss pour la partie chance moins d'un an Les actifs plus d'un an viendront en diminution de l'actif circulant et en augmentation de l'actif immobilis. Ex: les charges constates d'avance dont l'chance est > 1 an Les TVP Si les titres sont aisment ngociables, il convient de les assimiler la trsorerie-actif. Un potentiel de liquidit qui vient accrotre la trsorerie virtuelle de l'entreprise. Le mme traitement pour les effets escomptables.

2. Les retraitements des actifs fictifs

Les immobilisations en non-valeur Leur montant sera retranch de l'actif et les capitaux propres seront diminus due concurrence. Les carts de conversion actifs : Pertes de change latentes Sil a t constat par une provision, aucun redressement Sinon, il devra tre retranch de l'actif et dduit des capitaux propres. Les plus ou moins-value latentes Un terrain agricole acquis en 1965 pour une somme de 150 000 Dh, continuera de figurer au bilan pour cette valeur d'origine; Entr dans le primtre urbain, ce terrain voit son prix passer 15 000 000 Dh et donc une plus-value latente de 14 850 000 Dh.

3. Les corrections du passif


La rpartition du rsultat Rserves Lgales : affectation de 5%. Rserves Statutaires. La rpartition du rsultat consiste augmenter le passif circulant hors trsorerie du montant des bnfices distribuer. Le reclassement des dettes Les dettes plus ou moins d'un an. Les comptes d'associs crditeurs. Les dettes fiscales diffres ou latentes. Il s'agit de l'imposition des lments suivant: Subventions d'investissement. Provisions rglementes. Provisions pour risques et charges. Les carts de conversion passifs Obligation de les intgrer dans le bnfice imposable. Les obligations cautionnes Les crdits de douane accords par l'administration des douanes l'entreprise.

4. Les retraitements des engagements hors bilan (le cas du crdit-bail)


Dans la mesure o ils contribuent l'activit conomique de l'entreprise, il est ncessaire de prendre en compte des biens acquis en crdit-bail.

Le retraitement comptable du crdit-bail s'effectuent selon: Inscription l'actif des biens financs par crdit-bail pour leur valeur comptable nette (des amortissements thoriques). Constatation en dettes de financement au passif d'un emprunt quivalent.

Exercice n1 en comptabilit analytique - Cots complets


Lentreprise (BETALIM) : Comptabilit analytique
L'entreprise" BETALIM "fabrique deux qualits d'aliments pour le btail:

Qualit n1 (Q1) partir de l'orge, du mas et de la farine tendre. La fabrication d'un kilogramme de cette qualit ncessite: 0,40 kg de mas 0.30 Kg d'orge 0,30 kg de farine tendre

Qualit n2 (Q2) partir des sardines sches et du mas. La fabrication d'un kilogramme ncessite: 0,60 kg de mas 0,40 kg de sardines sches Le processus de production de cette entreprise est le suivant: L'atelier "Schage" assure le schage de la totalit des sardines fraches achetes. Cette opration entrane une diminution de poids de 20%. Les sardines sches passent directement dans l'atelier " Ecrasage - Mlange. L'atelier" Ecrasage - Mlange" crase et mlange toutes les matires premires (les sardines sches, le mas, l'orge et le bl tendre) pour obtenir les produits Q1 et Q2 sous forme de grains qui passent directement dans l'atelier" Ensachage". L'atelier "Ensachage" assure le conditionnement des produits fabriqus Q1 et Q2 dans des sacs de 50 kg chacun. Pour le mois d'Avril 2010, l'entreprise" BETALIM" vous fournit les informations suivantes: Tableau de rpartition des charges indirectes: Elments TRS Total 434 400 Approvisionnement Atelier Schage 200 000 Tonne de matire achete 36 000 Tonne de sardine sche Atelier Ecrasagemlange 10 5 900 Heure de M.O.D Atelier Ensachage 35 000 Heure de M.O.D Distribution 57 500 Le sac vendu

Nature de l'unit d'uvre

Etat des stocks: Elments Mas Orge Farine tendre Sacs vides Sacs de Q1 Sacs de Q2 Stocks au 01 / 04 /2010 200 tonnes 2025 DH la tonne 40 tonnes 1 800 DH la tonne 15 tonnes 1 500 DH la tonne 10 000 sacs 0,60 DH l'un 1 750 sacs d'une valeur globale de 203 700 DH 600 sacs d'une valeur globale de 70 800 DH Stocks au 30 / 04 / 2010 71,9 tonnes 69,8 tonnes 15 tonnes 400 sacs 250 sacs 200 sacs

NB : Les sorties sont values au CMUP avec cumul du stock initial, sauf pour la farine tendre, l'entreprise applique la mthode des lots (Mthode FIFO) Achats du mois d'Avril 2010 : Mas: 100 tonnes 1 600 DH la tonne. Orge: 120 tonnes 1 400 DH la tonne. Farine tendre: Lot n 1, achet le 02/04/2008 : 40 tonnes 800 DH la tonne. Lot n 2, achet le 20/04/2008 : 50 tonnes 1 200 DH la tonne. Sardines fraches: 90 tonnes 950 DH la tonne.

Main d'uvre directe: Atelier Schage: 1 040 heures 9 DH lune. Atelier Ecrasage - Mlange: Q1: 2 080 heures 11 DH lune. Q2: 1 450 heures 10 DH lune. Atelier ensachage: Q1 : 600 heures 9,45 DH lune. Q2 : 400 heures 9,45 DH lune. Production du mois d'Avril 2010 : Q1: 6 000 sacs de 50 kg chacun. Q2: 3 600 sacs de 50 kg chacun. Ventes du mois d'Avril 2010 : Q1 : 7500 sacs 160 DH l'un. Q2: 4 000 sacs 170 DH l'un. Travail faire

1. 2. 3. 4. a. b. 5. 6.

Reproduire et complter le tableau de rpartition des charges indirectes. Calculer le cot d'achat des matires premires et prsenter les inventaires permanents correspondants. Calculer le cot de production des sardines sches. Calculer le cot de production de Q1 et de Q2 la sortie de : L'atelier Ecrasage- Mlange. L'atelier Ensachage. Prsenter les inventaires permanents des sacs de Q1 et de Q2. Calculer les cots de revient des sacs de Q1 et de Q2 vendus.

Exercice n1 en gestion de la production et des approvisionnements


Ouverture dune bijouterie : Mthode PERT
Le succs de son enseigne de bijoux fantaisie dans la rgion de Tiznit incite Mme Azzahra ALAYOUBI se dvelopper sur lensemble du territoire. Pour limiter les risques, elle dcide dopter pour la franchise. Elle tablit un planning recensant les tapes pralables louverture dune boutique.

Cod Dsignation de la tche e A Commande de lquipement (mobilier et matriel informatique) B C D E F G H I J K L Recrutement (annonce, rception et tri des candidatures) Dtermination du plan de communication Installation du mobilier et de lquipement du magasin Entretien et slection des candidats Formation du personnel slectionn en magasin Choix et rservation des rseaux daffichage Commande des affiches, dpliants publicitaire et traiteur Animation ; distribution des dpliants Commande, rception et mise en place des produits Dcoration du point de vente Cocktail douverture

Dure en jours 20 30 10 3 3 3 30 15 4 10 7 1

Tches antrieures A B D et E C G F et H D F et J I et K

Travail faire 1. 2. 3. 4. 5. Tracer le graphe PERT ; Indiquer les dates au plus tt et les dates au plus tard sur ce graphe ; Faire apparatre le chemin critique ; Calculer les marges possibles pour chaque tche ; En quel temps minimum, ce projet pourra-t-il tre ralis ?

Exercice n8 en analyse financire (Diagnostic financier) - Bilan financier


Lentreprise (AGIMAR) : Bilan financier
La socit "AGIMAR" situe au 25, Boulevard des F.A.R. - Mohammedia, commercialise des fournitures de bureau. Dans le but d'une analyse financire, son directeur vous soumet un certain nombre de documents : Bilan au 31-12-N Actif Charges rpartir sur exercices Fonds commercial Constructions Matriel de transport Titres de participation Marchandises Clients et comptes rattachs Banques Caisses Total plusieurs Montants 47 500Capital social 225 000Rserves 870 000Rsultat net de l'exercice 288 000Emprunts auprs des tablissements, de crdit 30 000Provisions pour risques et charges 255 000Fournisseurs et comptes rattachs 80 500 32 000 17 000 1 845 000 Total Passif Montants 1 000 000 139 000 + 263 000 250 000 20 000 173 000

1 845 000

Extrait de l'tude d'valuation des lments du bilan Le fonds commercial peut tre estim 300 000 DH Etat des titres de participation

Dnomination commerciale ARCA NORA

Nombre de titres 100 25

Prix d'achat unitaire 250 200

Cours au 31-12-N 260 195

Le stock-outil est de 50 000 DH. Dans le poste " Clients et comptes rattachs", il y a 25 000 DH d'effets escomptables. La socit a l'habitude de mettre en rserves 40 % du bnfice net. La provision pour risques et charges est juge sans objet, on estime qu'elle sera impose au cours de l'exercice suivant 35 %. Une partie de l'emprunt est remboursable le 31-03-N+1 : montant : 46 500 DH.

Travail faire 1. 2. 3. Prsenter le bilan financier condens (4 masses l'actif, 3 masses au passif) ; Calculer le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trsorerie ; Commenter les rsultats obtenus.