Estructura de la oferta de carne Vacuna en Argentina Actualidad y evolucin reciente

IPCVA/Oficina de la CEPAL en Buenos Aires 122 Edicin Exposicin SRA 29 de Julio 2008

Roberto Bisang, Bisang, Federico Sant Santngelo, ngelo, Sergio Robert, Ignacio Albornoz

ESTRUCTURA DE LA OFERTA DE CARNES BOVINAS EN LA ARGENTINA. ACTUALIDAD Y EVOLUCIN RECIENTE

Libro y trabajo

Roberto Bisang Sergio Robert Federico Santangelo Ignacio Albornoz Proyecto ESTRUCTURA DE LA OFERTA DE CARNES EN ARGENTINA: ACTUALIDAD Y EVOLUCIN RECIENTE. Instituto de Promocin de la Carne Vacuna y Oficina de la CEPAL en Buenos Aires. Buenos Aires Junio 20008.

MERCADO MUNDIAL

MERCADO LOCAL

Un mercado externo dinmico Nuevos/renovados oferentes

Integracin Vertical Vs servicios de faena

Los nuevos GE de la carne Los nuevos perfiles de la demanda Normas tcnicas y sanitarias Hacia una nueva estructura del comercio mundial?

PRODUCCIN LOCAL DE CARNES

Las inversiones externas

Las coop autogestinadas

Hacia una nueva estructura del comercio mundial de carnes?

Estructura genrica de las cadenas globales de valor de carne vacuna ms consolidadas

Feed lots Productores pymes
Spot

Meat-Packers de nicho
Sadia, Perdigao, Inalca

Agri-food industry
Unilever, Kraft Foods, ConAgra, Sara Lee

Multi marcas

Distribuci Distribucin Distrib. Minorista

Mayor.

Distribuci Distribucin Minorista

C o n s u m o

Contratos

Grandes Meat-Packers Nacionales

Tyson Foods, Teys Bros, Smithfield Foods, Bertin, PPCS / Richmond

Premium

Traders
Alianzas
Multi marcas

Grandes Productores
Feed lots Contratos

Grandes Multinacionales Integradas

JBS-Friboi, Cargill Meat Solutions, Nippon Meat Packers, Marfrig
Centro/s Distribucin

Grandes Cadenas de Retail

Wal-Mart, Tesco, Carrefour, Metro AG
Contratos Contratos / Spot Alianzas

m a s i v o

Productores pymes

Spot

Certificadoras

Eurep-GAP

HORECA
Boutique

Alianzas verticales - Consorcios

National Beef Packers, Ranchers Beef Ltd, Cactus Feeders. Ganadera Faena y desposte

Traders
Certificaciones

Alianzas

Orgnicos

Procesamiento

Distribucin

Perfil actual de la industria productora de carne vacuna en Argentina

La oferta local de carne vacuna

De la industria integrada a la industria prestadora de servicios

El rol de los matarifes y abastecedores

Funcionamiento: la tercerizacin y el recupero

Relevancia: (+ -) 50 % del total faenado se terceriza (+) de 2/3 de la faena para consumo interno se terceriza

E El negocio de la carne (y de los frigorficos) depende de los subproductos l

El mapa de las empresas

El reingreso de los capitales externos, inversiones recientes

De los subproductos al control de la capacidad de faena: Los nuevos GE

Algunas empresas locales de magnitud

Las cooperativas autogestionadas

PARTICIPACIN POR GRUPOS EMPRESARIOS DE LA CAPACIDAD INSTALADA TERICA.

P ropietario
T yson F o o d s (E E U U ) C a rgill (E E U U ) JB S -F rib oi (B ra sil) M a rfrig G ro u p (B ra sil) T o ta l E m p res a s d e C a p ita l E xtra n jero

C ant. P lantas C ap. Faena / D a

1 3 6 5 16 3 50 1.7 20 3.7 50 2.7 60 8.4 00

P articip.

E m presas de C apital E xtranjero

1 3 ,9

E m presas de C apital N acional

G ru p o G ru p o G ru p o G ru p o G ru p o G ru p o G ru p o G ru p o A B C D E F G H T o ta l G ru p o s N ac . d e 2 o m s e m p re s as G ru p o G ru p o G ru p o G ru p o I J K L T o tal E m p re s a s In d e p e n d ie n tes G ra n d es 7 8 3 3 2 2 2 2 29 1 1 1 1 4 12 14 16 65 49 2 55 7 541 2.2 00 1.6 80 1.8 40 1.5 60 1.3 40 1.1 60 1.0 40 4 20 1 1.2 40 1.1 80 7 90 7 80 6 50 3.4 00 3.0 50 8 00 3.8 50 2 6.8 90 3 3.7 20 6 0.6 10 5 2.2 10

1 8 ,5

5 ,6

C o o p era tivo s A u to ge stio na d o s C o o p era tivo s N o A utoge stio n a do s T o tal G ru p o s C o o p e rativo s T o ta l G ru p o s E m p re sa rio s T o tal R es to d e la s e m p re sa s n a c . T o ta l G en e ra l d e la In d u s tria T o ta l e m p res a s n a cio n a les

6 ,4 4 4 ,4 5 5 ,6 1 0 0 ,0 8 6 ,1

EL PESO RELATIVO POR TIPOLOGA DE EMPRESAS

PARTICIPACIN DE LOS GRUPOS ECONMICOS EN LA FAENA, PRODUCCIN CARNE, COMPRA DE NOVILLOS, NOVILLITOS Y VACAS, EXPORTACIN TOTAL Y CUOTA HILTON. Faena Exporta Exportac total Produccin cin in C o mp r a d e Grupo Ao Cuota 2006/07 de carne Novillos Novillitos Vacas Total Hilton - en por cent aj es 12,7 15,1 29,4 5,6 15,4 39,7 34,9 Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional 31,8 31,7 28,9 36,9 26,9 17,9 19,9 Grupos Econmicos de 3 o ms empresas 13,3 12,6 8,3 16,1 11,1 1,4 1,0 Grupos Econmicos de 2 empresas 7,3 7,3 6,3 8,6 6,4 3,0 3,7 Empresas Independientes Grandes 6,6 7,6 11,0 8,2 4,6 13,5 15,3 Grupos Cooperativos Autogestionados 3,5 3,2 2,2 3,6 3,9 0,0 0,0 Grupos Cooperativos No Autogestionados 1,1 1,0 1,0 0,5 1,0 0,0 0,0 Resto de las empresas nacionales 55,5 53,2 41,7 57,4 57,7 42,4 45,1

FAENA TOTAL SEGN TIPOLOGA DE EMPRESAS. AO 2006/2007

- en miles de cabezas y en porcentaje Faena Faena total Mens. Promedio Participac. Participaci n 3 Trim. en faena 07 total

Grupos

Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas nacionales Total

1.804,0 4.526,4 1.896,2 1.042,0 941,1 493,4 153,7 7.881,3 14.211,7

150,3 377,2 158,0 86,8 78,4 41,1 12,8 656,8 1.184,3

12,7 31,8 13,3 7,3 6,6 3,5 1,1 55,5 100,01

13,9 32,3 13,6 6,5 7,2 4,1 0,9 53,8 100,0

Estructura de compras de hacienda para faena segn tipologa de empresas, por categora. Ao 2006/2007. - en miles de cabezas y en porcentaje Grupos
Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas nacionales Total

Novillo Faena Part. 1.091,8 1.070,9 309,8 233,1 409,5 81,1 37,4 1.549,1 3.711,8
Ternero Faena Part. 11,1 178,5 111,0 32,0 9,8 25,0 0,7 288,3 478,0

Novillito Toro Faena Part. Faena Part. 5,6 19,4 36,9 47,9 16,1 15,5 8,6 20,3 8,2 3,8 3,6 5,5 0,5 2,8 57,4 154,1 100,0 221,4 8,7 21,6 7,0 9,2 1,7 2,5 1,2 69,6 100,0

29,4 192,5 28,9 1.260,2 8,3 550,0 6,3 292,4 11,0 278,8 2,2 122,1 1,0 16,9 41,7 1.961,3 100,0 3.414,0

Grupos
Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas nacionales Total

Vaca Faena Part.

Vaquillona Faena Part. 2,8 31,1 14,4 7,3 3,3 3,9 2,2 66,1

Ternera Faena Part. 32,9 533,7 289,0 131,5 44,4 67,2 1,7 911,7 2,2 36,1 19,6 8,9 3,0 4,5 0,1 61,7 100,0

2,3 391,0 37,4 684,5 23,2 282,2 6,7 161,6 2,1 116,2 5,2 98,0 0,2 26,4 60,3 1.467,5 100,0 2.543,0

15,4 65,3 26,9 732,8 11,1 338,5 6,4 171,2 4,6 78,6 3,9 92,2 1,0 52,3 57,7 1.559,7 100,0 2.357,8

100,0 1.478,3

FAENA TOTAL SEGN TIPOLOGA DE EMPRESAS. AO 2006/2007

- en miles de cabezas y en porcentaje Faena Faena total Mens. Promedio Participac. Participaci n 3 Trim. en faena 07 total

Grupos

Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas nacionales Total

1.804,0 4.526,4 1.896,2 1.042,0 941,1 493,4 153,7 7.881,3 14.211,7

150,3 377,2 158,0 86,8 78,4 41,1 12,8 656,8 1.184,3

12,7 31,8 13,3 7,3 6,6 3,5 1,1 55,5 100,01

13,9 32,3 13,6 6,5 7,2 4,1 0,9 53,8 100,0

Composicin de faena para exportacin segn tipologa de empresas, por categora. Ao 2006/2007.
- en miles de cabezas y en porcentaje Grupos Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas nacionales Total Novillo Faena Part. 1.059,9 734,6 166,3 143,9 399,2 25,2 0,0 474,4 2.268,9 46,7 32,4 7,3 6,3 17,6 1,1 0,0 20,9 100,0 Novillito Faena Part. 140,9 345,5 59,7 36,2 243,7 5,9 0,0 148,1 634,5 22,2 54,4 9,4 5,7 38,4 0,9 0,0 23,3 100,0 Toro Faena Part. 16,9 5,8 1,0 0,8 2,7 1,2 0,0 9,1 31,7 53,3 18,1 3,1 2,5 8,6 3,9 0,0 28,5 100,0

Grupos Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas nacionales Total

Ternero Faena Part. 4,1 7,3 0,5 0,2 6,4 0,1 0,0 2,7 29,1 51,4 3,7 1,7 45,3 0,7 0,0 19,4

Vaca Vaquillona Faena Part. Faena Part. 350,7 279,9 75,1 47,5 111,5 45,7 0,0 420,1 33,4 26,6 7,2 4,5 10,6 4,4 0,0 40,0 39,8 84,1 8,8 5,8 65,2 4,2 0,0 37,8 24,6 52,0 5,5 3,6 40,3 2,6 0,0 23,4 100,0

Ternera Faena Part. 17,0 28,2 2,5 1,7 23,6 0,4 0,0 11,9 29,8 49,4 4,4 3,0 41,4 0,6 0,0 20,9

14,1 100,0 1.050,7

100,0 161,7

57,0 100,0

Produccin total de carnes segn tipologa de empresas. Ao 2006/2007 y tercer trimestre 2007
- en toneladas carcaza y en porcentaje 2006 / 2007 Grupos Peso 476.352 1.000.916 397.586 231.137 240.414 100.025 31.754 1.675.965 3.153.233 Participac. 15,1 31,7 12,6 7,3 7,6 3,2 1,0 53,2 100,0 3 TRIMESTRE Peso 133.136 285.081 105.305 77.227 65.280 30.347 6.923 406.153 824.370 Participac. 16,1 34,6 12,8 9,4 7,9 3,7 0,8 49,3 100,0

Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas nacionales Total

Produccin total de carnes segn tipologa de empresas, por categora. Ao 2006/2007

- en miles de cabezas y en porcentaje Grupos Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresa Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionado Resto de las empresas nacionales Total
Grupos Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresa Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionado Resto de las empresas nacionales Total

Novillo Peso Particip. 354.812 328.537 96.282 72.432 126.743 23.736 9.344 361.069 34,0 31,5 9,2 6,9 12,1 2,3 0,9 34,6 100,0

Novillito Peso Particip. 46.987 290.520 124.036 68.402 67.903 26.791 3.388 380.193 717.700 6,5 40,5 17,3 9,5 9,5 3,7 0,5 53,0 100,0

Toro Peso Particip. 6.777 17.901 5.793 7.799 1.368 1.886 1.054 50.386 75.064 9,0 23,8 7,7 10,4 1,8 2,5 1,4 67,1 100,0
Ternera Peso Particip. 2,4 39,4 21,2 9,8 3,3 4,9 0,1 58,2 100,0

1.044.418
Ternero Peso Particip. 1.882 29.998 18.633 5.404 1.674 4.169 117 41.716 73.597

Vaca Peso Particip. 8,1 15,9 6,2 3,5 3,3 2,3 0,6 75,9 100,0

Vaquillona Peso Particip. 13.671 149.077 69.055 34.925 16.252 18.706 10.139 275.012 437.760

2,6 46.706 40,8 91.319 25,3 35.638 7,3 20.026 2,3 18.956 5,7 12.993 0,2 3.706 56,7 435.401 100,0 573.426

3,1 5.518 34,1 89.273 15,8 48.149 8,0 22.148 3,7 7.518 4,3 11.184 2,3 274 62,8 131.833 100,0 226.623

Exportaciones de carne bovina por tipologa de empresas. Ao 2006/2007

- en miles de cabezas y en porcentaje Grupos Empresas de Capital Extranjero Grupos Econmicos de Capital Nacional Grupos Econmicos de 3 o ms empresas Grupos Econmicos de 2 empresas Empresas Independientes Grandes Grupos Cooperativos Autogestionados Grupos Cooperativos No Autogestionados Resto de las empresas Nacionales Total Total Exportaciones Cantidad FOB 100.389.511 48.160.842 5.376.654 8.421.406 34.362.782 0 0 124.911.102 427.320.072 192.995.278 15.458.299 32.628.158 144.908.821 0 0 456.724.752 Carne Enfriada (Hilton) Cantidad FOB 8.676.847 5.747.936 275.890 1.117.728 4.354.318 0 0 13.029.666 27.454.449 98.201.306 55.996.656 2.753.377 10.322.648 42.920.631 0 0 126.809.603 281.007.565

273.461.455 1.077.040.102

Conclusiones (I)
Los cambios en el perfil empresario

Una actividad desconcentrada pero con cierto peso de 4 empresas de capitales externos y un decena de empresarios locales

Las empresas locales siguen siendo mayoritarias pero las inversiones externas comienzan a tener relevancia en los mercados externos

An con restricciones, los mercados externos son relevantes. ms an para un selecto grupo de empresas

ASIMETRAS
(productivas, econmicas y financieras)

Perfil productivo. Empresas seleccionadas.

- en miles de cabezas y en porcentaje Indicador JBS-Friboi Marfrig Group 1.494,3 585,1 179,2 1,8 24 12 1 11 0 0 21.100 12.500 8.600 4 2 2 3 0 3 Tyson Foods 9.289,3 3.273,9 S/D S/D 13 11 1 1 0 0 37.600 32.500 5.100 8 6 2 2 0 2 Caso Nac. Caso Nac. Caso Nac. Caso Nac. 1 2 3 4 353,4 114,4 S/D S/D 6 5 0 1 0 0 1.140 1140 0 2 1 1 1 0 1 213,4 55,6 S/D S/D 1 1 0 0 0 0 790 790 0 0 0 0 0 0 0 336,3 81,4 S/D S/D 2 2 0 0 0 0 1180 1180 0 0 0 0 1 1 0 206,4 57,4 S/D S/D 1 1 0 0 0 0 780 780 0 0 0 0 0 0 0

Faena total Volumen de ventas Carne fresca Carne industrializada Cantidad total de plantas (bovinos) En el pas de origen En Norteamrica En Amrica Latina Europa Otros Capacidad de faena (cabezas/da) En el pas de origen En el exterior Centros de distribucin En el pas de origen En el exterior Subsidiarias En el pas de origen En el exterior

3.414 1.047 739,1 158,6 42 20 6 6 6 4 53.400 17.000 36.400 6 3 3 11 2 9

Perfil econmico productivo. Empresas seleccionadas.

- en miles de cabezas y en porcentaje Indicador JBS-Friboi Marfrig Group
1.554,2 757,4 48,7 161,9 0,1169 41,8 2,69% 1.011,8 677,4 145,0 738,2 122,2 616,0 47,5 7,9 39,6

Tyson Foods

Caso Nac. Caso Nac. Caso Nac. Caso Nac. 1 2 3 4

225,0 92,9 41,3 96,8 4,30 2,54 1,13% 59,2 37,5 25,8 33,1 24,0 8,6 14,7 10,7 3,8 19,8 0,33 1,67 1,94 9,83 1,19 6,02 6,3 2,5 3,5 2,7 2,7 0 13,8 13,8 0,0 123,5 S/D S/D 5,4 4,36 -0,92 -0,74 55,0 17,9 7,3 47,3 17,9 29,4 38,3 14,5 23,8 134,8 S/D S/D 7,0 5,16 4,53 3,36 27,0 21,4 15,4 11,6 10,3 1,3 8,6 7,6 0,9

Ventas netas Exportaciones Coeficiente de exportaciones EBITDA Margen EBITDA Ganancia neta Tasa de ganancia neta (%) Activo total Activo corriente Patrimonio Neto Deuda total Deuda de corto plazo Deuda de largo plazo Deuda Total / Ventas Deuda de corto plazo / Ventas Deuda de largo plazo / Ventas

2.810,9 1.577,9 56,1 367,2 0,142 117,2 4,17% 2.252,1 1.462,9 119,0 1.750,8 424,8 1.326,0 62,3 15,1 47,2

25.559 (11.825) 2.100,0 8,2 928 -293 -196 (-296) -0,77% 11.121,0 4.187,0 4.440,0 3.979,0 992,0 2.987,0 15,6 3,9 11,7

Conclusiones (II)
Los diferenciales de tamao entre las empresas locales lderes y los jugadores de las grandes ligas

La asimetra financiera nivel, plazo y composicin de la deuda

Estrategias privadas y polticas pblicas un modelo para armar

MUCHAS GRACIAS