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Comptabilit

Partie 2 : Analyse comptable 2- Analyse dexploitation- ESG


Quelles sont les tapes de la formation du rsultat ? 1- Marge brute :
Elle mesure lexcdent des ventes de marchandises sur les achats revendus de marchandises. Cest un indicateur caractristique du secteur dactivit. Son analyse est essentielle dans le cas dune entreprise commerciale car elle mesure la marge ralise sur lactivit de vente. Elle est souvent exprime en pourcentage des ventes. Solde N1 : Marge brute sur ventes en ltat Achats revendus de marchandises Ventes de marchandises (6111+/- 6114 6119) (7111 + 7113 7119) Vers le solde N3 : VA Marge brute

2- Production de lexercice :
Cest la ressource procure par lactivit industrielle (fabrication ou transformation de biens ou de services). Ce solde mesure l'activit d'une entreprise industrielle (mais l'analyse est dlicate car la production vendue est exprime en prix de vente alors que la production stocke et la production immobilise sont values en cot de production). Solde N2 : Production de lexercice Ventes de biens et services produits (712) Production de lexercice Vers le solde N3 : VA Immob. prod. Par lentrep.pour elle-mme (714) Variation des stocks de produits (+ ou -) (713)

3-La valeur ajoute


La valeur ajoute mesure la contribution de lentreprise lconomie. Elle traduit le degr dintgration des activits de lentreprise et constitue un bon indicateur de taille. Solde N3 : Valeur ajoute Marge brute sur ventes en ltat Consommation de lexercice (Solde N 1) (612 + 613/614) Production de lexercice Vers le solde N4 : EBE ou IBE (Solde N 2) Valeur ajoute

4- Lexcdent brut dexploitation (EBE) ou linsuffisance brute dexploitation (IBE)


Il correspond la part de la valeur ajoute qui revient lentreprise reprsentant ainsi le rsultat provenant du cycle dexploitation et constitue donc le premier indicateur de rentabilit. Il mesure aussi l'efficacit de l'activit de l'entreprise indpendamment de ses choix de financement et d'amortissement (hors lments financiers et amortissements). Sil est ngatif, cest une insuffisance brute dexploitation (I.B.E.). Solde N4 : Excdent ou insuffisance brute dexploitation Impt et taxes (616) Valeur ajoute Charges de personnel (617) (Solde N4) Excdent Brut dExploitation Vers le solde N5 : RE Subventions dexploitation (716)

5-Le rsultat dexploitation


Cest le rsultat ralis dans des conditions normales d'exploitation. Ce rsultat figure aussi au CPC ; il est gal la diffrence entre les produits dexploitation et les charges dexploitation. Il constitue une bonne mesure de la performance industrielle et commerciale de lentreprise, indpendamment de sa politique de financement et des oprations non courantes. Solde N5 : Rsultat dexploitation (+ ou -) Autres charges dexploitation (618) Dotations dexploitation (619) Rsultat dexploitation Vers le solde N6 : RC 2me Bac Sciences Economiques 2011/2012 1/5 larbitamnine@yahoo.fr/www.ecogestion.ma EBE (Solde N5) Autres produits dexploitation (718) Reprises dexploitation ; transferts de charges (719)

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6-Le rsultat courant


Cest le rsult dgag par les oprations ordinaires ou habituelles de lentreprise sur le plan industriel, commercial et financier, exclusion faite des lments non courants et de lincidence fiscale de limpt sur les rsultats. Solde N6 : Rsultat courant (+ ou -) Charges financires (63) Vers le solde N 7: R. net Rsultat courant Rsultat dexploitation (Solde N 6) Produits financiers (75)

7-Le rsultat net de lexercice


Il sagit du dernier rsultat obtenu aprs avoir dduit des produits la totalit des charges comptabilises par lentreprise. Cest un indicateur comptable qui mesure lenrichissement de lentreprise et les associs. Il est gnralement utilis pour calculer la rentabilit financire de lentreprise. Solde N7 : Rsultat net de lexercice (+ ou -) Charges non courantes (65) Impts sur les rsultats (67) Rsultat net de lexercice Produits non courants (75) Rsultat courant (solde N 6)

* Calcul de la capacit dautofinancement (C.A.F)


Le Plan Comptable Marocain (PCM) dfinit la capacit dautofinancement comme une ressource de financement gnre par lactivit de lentreprise, avant toute affectation du rsultat net. Autrement dit, la CAF reprsente les ressources dgages par lactivit, et que lentreprise peut consacrer linvestissement.

* Lautofinancement
Surplus montaire (ressource) gnr par lentreprise et conserv durablement pour assurer le financement de ses activits.

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Exercices dapplication
EXERCICE 1 : Vous disposez du CPC de la socit MODECONF -SA relatif lexercice clos au 31/12/2011 en plus des informations complmentaires remises par le comptable afin deffectuer certains travaux. COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (Modle Normal) Exercice clos le 31/12/2011
OPERATIONS DE LEXERCICE Concernant Propres lexercice lexercice prcdent (1) (2) TOTAUX DE LEXERCICE TOTAUX DE LEXERCICE PRECEDENT (4)

ELEMENT

(3) = (1) + (2)

I E X P L O I T A T I O N

II

III IV F I N A N C I E R

N O N

VI VII VIII

C O U IX R A N T X XI XII XIII

Produits dexploitation Ventes de m/ses (en ltat) Ventes de biens et services produits Chiffre daffaires Variations de stocks de produits Immobilisations produites par lentreprise pour elle mme Subventions dexploitation Autres produits dexploitation Reprises dexploitation -transferts de charges TOTAL I Charges dexploitation Achats revendus de marchandises Achats consomms de matires et fournitures Autres charges externes Impts et taxes Charges de personnel Autres charges dexploitation Dotations dexploitation TOTAL II RESULTAT DEXPLOITATION (I -II) Produits financiers Produits des titres de participation et autres titres immob. Gains de change Intrts et autres produits financiers Reprises financires -transferts de charges TOTAL IV Charges financires Charges dintrts Pertes de changes Autres charges financires Dotations financires TOTAL V RESULTAT FINANCIER (IV -V) RESULTAT COURANT (III+VI) Produits non courants P.C dimmobilisations Subventions dquilibre Reprises sur subventions dinvestissements Autres produits non courants Reprises non courantes -transferts de charges TOTAL VIII Charges non courantes V.N.A des immobilisations cdes Subventions accordes Autres charges non courantes Dotations non courantes TOTAL IX RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X) IMPOTS SUR LE RESULTAT RESULTAT NET (XI - XII)

4 060 000 4 060 000 - 126 000

4 060 000 4 060 000 - 126 000

15 000 30 000 3 979 000 2 168 000 195 000 25 000 620 000 15 000 273 000 3 296 000

15 000 30 000 3 979 000 2 168 000 195 000 25 000 620 000 15 000 273 000 3 296 000 683 000

30 000 12 000 42 000 70 000 53 000 34 000 157 000

30 000 12 000 42 000 70 000 53 000 34 000 157 000 -115 000 568 000 266 000 20 000 15 000 301 000 218 000 30 000 248 000 53 000 621 000 130 000 491 000

266 000 20 000 15 000 301 000 218 000 30 000 248 000

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Informations complmentaires :
- Parmi les dotations dexploitation : une dotation pour dprciation de lActif Circulant : 71 000 DH ; - Les dotations financires sont relatives aux provisions pour dprciation des Titres et Valeurs de Placement (TVP) ; - Les reprises dexploitation correspondent des reprises sur provisions pour dprciation de lActif Circulant. - Les reprises financires correspondent des reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations financires. - Les reprises sur subventions dinvestissement sont prises en considration dans le calcul de la CAF. - Le bnfice distribu en cours de lexercice est de 200 000 DH.

Travail faire :
1- Etablir le Tableau de Formation de Rsultat de lentreprise au 31/12/2011. 2- Calculer et commenter la Capacit dAutofinancement (CAF) et lAutofinancement.

EXERCICE 2 : En tant quemploy(e) au service comptable et financier de la socit anonyme CHERIF IMPRESSION , le chef de service vous a remet lESG relatif lexercice 2011 et vous demande de le complter et de calculer la Capacit dAutofinancement (CAF) : I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R) EXERCICE 2011 ----------- 7 454 190 1 336 440 -----. 4 056 630 1 570 620 ----261 480 1 036 290 . 26 340 ------846 180 - 256 860 .. 33 690 236 880 . 2010

1 2 I II

Ventes de marchandises (en ltat) - Achats revendus de marchandises = Marge brute sur ventes en ltat + Production de lexercice : (3 + 4 + 5) 3 Ventes de biens et services produits 4 Variation stocks de produits (+ ou -) 5 Immob. prod.par lentrep. Pour elle-mme

- Consommation de lexercice : (6 + 7) Achats consomms de matires et fournitures Autres charges externes IV = Valeur ajoute (I + II III) 8 + Subventions dexploitation 9 - Impts et taxes 10 - Charges de personnel V = Excdent brut dexploitation (EBE) ou Insuffisance brut dexploitation (IBE) 11 + Autres produits dexploitation 12 - Autres charges dexploitation 13 + Reprise dexploitation ; transferts de charges 14 - Dotations dexploitation (a) VI = Rsultat dexploitation (+ ou -) VII +/- Rsultat financier (b) VIII = Rsultat courant (+ ou -) (c) IX +/- Rsultat non courant 15 - Impt sur les rsultats X = Rsultat net de lexercice (+ ou -) (a) Dont 44 160 DH relatif lactif et au passif circulant. 6 7 (c) Les produits non courants comprennent des reprises durables de 43 680 DH

III

(b) Les charges financires comprennent entre autres, des dotations durables de 85 260 DH.

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II. CAPACITE DAUTOFINANCEMENT (CAF)- AUTOFINANCEMENT 1 Rsultat net de lexercice Bnfice + ou Perte 2 + Dotations dexploitation (1) 3 + Dotations financires (1) 4 + Dotations non courantes (1) 5 - Reprises dexploitation (2) 6 - Reprises financires (2) 7 - Reprises non courantes (2) (3) 8 - Produits des cessions dimmobilis. 9 + Valeurs nettes damort. Des imm. Cdes I = Capacit dautofinancement (C.A.F.) 10 Distributions de bnfices II = Autofinancement (1) A lexclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie (2) A lexclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie
(3)

. .. .. ---------------------.......... 333 000

Y compris reprises sur subventions dinvestissement.

EXERCICE 3: Extrait du CPC de lexercice 2011 Postes Achats consomms de matires et fournitures Autres charges externes Impts et taxes Charges de personnel Autres charges dexploitation Dotations dexploitation (*) Valeurs nettes damortissements des immobilisations cdes Dotations non courantes (dotations durables en totalit) Impts sur les rsultats Ventes de biens et services produits Variation de stocks de produits Reprises dexploitation (relatives aux provisions pour dprciation de lactif circulant) Produits des cessions des immobilisations (*) Les dotations dexploitation se ventilent en : Dotations aux amortissements : 723 400 DH ; Dotations aux provisions pour dprciation de lactif circulant : 42 870 DH ; Dotations aux provisions durables pour risques et charges : 28 130 DH. Montants 11 718 480 3 670 000 305 640 4 637 200 102 560 794 400 68 000 147 800 98 200 22 576 800 - 742 600 12 600 75 000

Travail faire :
Prsenter lEtat des Soldes de Gestion de lexercice 2011.

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