El capital de prstamo y el inters En el proceso de la rotacin del capital no slo adquiere existencia propia al capital comercial, sino tambin

el monetario, que reviste la forma de capital de prstamo. Cul es el origen del capital monetario libre? Por ejemplo, si el industrial vende todos los meses las mercancas elaboradas y compra las materias primas una vez cada seis meses, se encontrar con cierta cantidad de dinero libre durante cinco meses. Cuando el capitalista acumula un fondo destinado a reponer las partes consumidas del capital fijo, rene asimismo cierta suma de dinero temporalmente libre que slo ser invertido en la adquisicin de nuevo equipo al cabo de varios aos. En otros momentos, en cambio, el capitalista se encuentra necesitado de dinero. Le sucede as, por ejemplo, cuando tiene que comprar materias primas sin haber logrado vender an las mercancas elaboradas. Por consiguiente, en el perodo de tiempo durante el cual un capitalista dispone temporalmente de un excedente de capital monetario, otro tiene necesidad de l. El que dispone de dinero libre lo presta, es decir, concede a otros capitalistas el uso temporal de su dinero. Capital de prstamo es el capital monetario que se presta por un plazo determinado y rinde inters. Inters es la parte de la ganancia que el capitalista industrial o comercial cede al capitalista monetario a cambio de la concesin del prstamo. Los prstamos en dinero son invertidos por el capitalista industrial o comercial en la produccin con el comercio. Por lo tanto, el rasgo distintivo del capital de prstamo es que no lo emplea el capitalista al que le pertenece. Al aplicar en la produccin el capital tomado a prstamo, el capitalista tiene la posibilidad de contratar obreros y obtener plusvala. Parte de esta plusvala la paga el capitalista industrial en forma de inters al dueo del capital prestado. As pues, el inters que se paga por la concesin del prstamo es una de las formas que reviste la plusvala. Por ejemplo, un capitalista industrial ha obtenido un prstamo de 100.000 dlares. Siendo la cuota media de ganancia equivalente al 20%, la ganancia que rinde este capital ser de 20.000 dlares. De dicha ganancia, el capitalista paga un inters al dueo del capital prestado. Si la cuota de inters17 equivale al 3%, por el capital de 100.000 dlares se pagar 3.000 dlares de los 20.000 mencionados. El capitalista industrial se apropia de la parte restante de la ganancia, equivalente a 17.000 dlares. Esta parte se denomina ganancia del patrono. La proporcin en que se reparte la ganancia media entre la ganancia del patrono y el inters depende de la correlacin entre la demanda y la oferta de capital de prstamo. Cuanto mayor sea la demanda de capital monetario, ms alta ser la cuota de inters, y viceversa, cuanto menor sea la demanda de capital monetario, ms baja ser la cuota de inters. Como el inters no es ms que una parte de la ganancia media, la cuota de inters no puede ser superior a la cuota media de ganancia. Al desarrollarse el capitalismo, la cuota de inters tiende a decrecer. Esto obedece, en primer lugar, a que la cuota media de ganancia tiende a disminuir y, en segundo, a que con el desarrollo del capitalismo aumenta considerablemente la cuanta del capital de prstamo. La oferta de capital es superior a la demanda. Estas causas originan el descenso de la cuota de inters. 17 Se llama cuota de inters a la relacin que guarda la suma pagada en concepto de inters respecto al capital prestado. El crdito capitalista. Los bancos y la ganancia bancaria El movimiento del capital de prstamo se produce bajo la forma de crdito. El crdito capitalista tiene dos formas: crdito comercial y crdito bancario. El crdito comercial tiene lugar cuando los capitalistas comerciales e industriales se venden mutuamente mercancas a plazo a base de letras de cambio, segn las cuales el comprador se compromete a pagar en determinado plazo la suma de dinero correspondiente.

El crdito bancario es el crdito que los capitalistas monetarios (los banqueros) conceden a los industriales y comerciantes. El crdito bancario se concede a cuenta del capital monetario temporalmente libre concentrado en los bancos. En los pases capitalistas, los bancos son empresas capitalistas que sirven de mediadores entre los acreedores y los prestatarios. La actividad de los bancos consiste en concentrar los capitales e ingresos libres e inactivos y en ponerlos a disposicin de los capitalistas en funciones y tambin del Estado burgus. Adems, los banqueros realizan inversiones directas de capitales de empresas industriales y comerciales, asumiendo as, al mismo tiempo, el papel de capitalistas en funciones. La actividad de los bancos, al igual que la de las dems empresas capitalistas, persigue la finalidad de obtener ganancias. La fuente de las ganancias del banco es la plusvala creada en la produccin. La ganancia bancaria procede de la diferencia entre el inters que percibe el banco y el que abona en concepto de remuneracin por los depsitos. Los depsitos son precisamente los medios monetarios temporalmente libres que colocan en los bancos los capitalistas, los comerciales, los propietarios de tierras y otras capas de la poblacin. Al pagar una tasa ms baja de inters por el dinero depositado que la percibida por el capital cedido a ttulo de prstamo, el banco se apropia de la diferencia. A cuenta de ella, el banquero cubre los gastos originados por las operaciones bancarias, y la suma restante constituye la ganancia. La competencia capitalista se encarga de nivelar espontneamente esta ganancia con la cuota media de ganancia obtenida por el capital cedido a ttulo de prstamo, el banco se apropia de la diferencia. A cuenta de ella, el banquero cubre los gastos originados por las operaciones bancarias, y la suma restante constituye la ganancia. La competencia capitalista se encarga de nivelar espontneamente esta ganancia con la cuota media de ganancia obtenida por el capital propio del banco. La mayor parte del capital de los bancos est constituida por el capital prestatario, formado por los depsitos. Adems de intermediarios en las operaciones de crdito, los bancos liquidan las operaciones entre los capitalistas y realizan toda clase de transacciones monetarias por encargo de los capitalistas. De esta suerte, el banco acta como cajero de muchos capitalistas. Bajo el capitalismo, los bancos vienen a ser un aparato especial de distribucin espontnea de los recursos entre las distintas ramas de la economa, pero no en beneficio de la sociedad sino de los capitalistas. El crdito capitalista, al enlazar estrechamente las distintas ramas de la economa, contribuye al progreso de la socializacin del trabajo. Pero esta socializacin se produce a base de la propiedad privada sobre los medios de produccin. Por ello, el desarrollo del crdito agudiza an ms las contradicciones del modo capitalista de produccin, acrecienta la anarqua del mismo.