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CONSTITUTION DES SOCIETES

Objectif(s) :
o Constitution du capital selon la forme juridique de l'entreprise.

Pr-requis :
o Maitrise des techniques comptables,
o Connaissances juridiques en droit commercial et en droit des socits.

Modalits :
o Constitution du capital dans les :
 entreprises individuelles,
 S.A.R.L.,
 S.A.,
o Exemples ;
o Synthse.
TABLE DES MATIERES

Chapitre 1. RAPPELS ECONOMIQUES ET JURIDIQUES. ...................................................... 2


Chapitre 2. ENTREPRISE INDIVIDUELLE. ................................................................................ 2
2.1. Caractristiques. .............................................................................................................. 2
2.2. Apports de lentrepreneur individuel............................................................................ 2
2.3. Comptabilisation. ............................................................................................................ 2
2.3.1. Exemple. ............................................................................................................ 2
2.3.2. Les apports. ....................................................................................................... 2
2.3.2. Bilan la cration. ............................................................................................ 3
Chapitre 3. LE CAPITAL DUNE S.A.R.L. .................................................................................... 3
3.1. Caractristiques. .............................................................................................................. 3
3.2. Les apports des associs. ................................................................................................. 3
3.3. Comptabilisation. ............................................................................................................ 3
3.3.1. Exemple. ............................................................................................................ 3
3.3.2. Les promesses dapport. .................................................................................. 4
3.3.3. La ralisation des apports. ............................................................................... 4
3.3.4. Le bilan la cration. ....................................................................................... 5
Chapitre 4. LE CAPITAL DUNE S.A. ........................................................................................... 5
4.1. Caractristiques. .............................................................................................................. 5
4.2. Les apports des actionnaires. ......................................................................................... 5
4.3. Comptabilisation. ............................................................................................................ 5
4.3.1. Exemple. ............................................................................................................ 5
4.3.2. Les promesses dapport, souscription et appel du capital. ........................... 6
4.3.3. La ralisation des apports immdiatement librs. ....................................... 6
4.3.4. Le bilan la cration. ....................................................................................... 7
4.3.5. Lappel du capital non appel le 1er juillet N+1. ............................................ 7
4.3.6. La des apports le 15 juillet N + 1..................................................................... 7
4.3.7. Le bilan aprs libration intgrale le 15 juillet N+1. ..................................... 7
Chapitre 5. SYNTHESE. ................................................................................................................... 8
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Chapitre 1. RAPPELS ECONOMIQUES ET JURIDIQUES.

Investissements (emplois) <=> Financements (ressources) ;


Diffrentes ressources ;
Objectifs de lapport en capital : garanties pour les tiers, indpendance, absence de cot, ;
Classification juridique des entreprises ;
Responsabilit des associs.

Chapitre 2. ENTREPRISE INDIVIDUELLE.


2.1. Caractristiques.
Sur le plan juridique, il ny a pas de distinction entre le patrimoine de lentrepreneur (personne
physique) et celui de lentreprise.
Sa responsabilit est illimite. Les biens personnels peuvent tre saisis.
Rgime fiscal : Impt sur le revenu (IR).
2.2. Apports de lentrepreneur individuel.
Bien souvent, lentrepreneur individuel apporte en personne, les lments indispensables pour
commencer son activit :
des immobilisations (vhicule utilitaire, matriel, ),
des fonds propres.
Lensemble constitue le financement propre de lentreprise.
2.3. Comptabilisation.
2.3.1. Exemple.
Mme Pica cre une entreprise de transports de personnes (taxi), le 15 septembre 200N. Elle
apporte :

3000 de son compte en banque personnel pour louverture du compte en banque de


lentreprise.
un vhicule utilitaire dune valeur de 200 ,
un ensemble immobilier servant de garage et de bureau soit :
o 4 000 pour le terrain,
o 9 000 pour le btiment.
Valeur totale des apports : 16 200 .
2.3.2. Les apports.

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2.3.2. Bilan la cration.

Chapitre 3. LE CAPITAL DUNE S.A.R.L.


3.1. Caractristiques.

Structure hybride.
Capital minimum : 7500 divis en parts sociales
Nombre dassocis : entre 1 (EURL) et 50.
Responsabilit limite aux apports des associs.
Principe juridique de l intuitu personae .
Organe de gestion : grant(s).
Rgime fiscal IS.
3.2. Les apports des associs.

Les apports en numraire doivent tre librs au minimum de 1/5me (20%) lors de la constitution.
Les apports en nature sont librs en totalit lors de la constitution.
Pour la constitution du capital, il faut distinguer :

la souscription : engagement deffectuer un apport,


la libration : ralisation de lapport
3.3. Comptabilisation.
3.3.1. Exemple.

Le 1er octobre N, trois personnes constituent une SARL spcialise dans lentretien despaces verts
pour les particuliers et les entreprises et la fourniture dengrais.
Chaque part sociale une valeur de 20 .
Les frais de constitution slvent 1000 , le 5 octobre. Il est dcid de les porter directement
lactif en vue de leur talement sur 5 ans.
Les apports respectifs sont les suivants :

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Les apports sont raliss le 15 octobre.


3.3.2. Les promesses dapport.

3.3.3. La ralisation des apports.

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3.3.4. Le bilan la cration.

Chapitre 4. LE CAPITAL DUNE S.A.


4.1. Caractristiques.

Capital minimum : 37 000 (225 000 si appel public lpargne).


Nombre dassocis minimum : 7 (personnes physiques ou personnes morales).
Evaluation des apports par un commissaire aux comptes.
La responsabilit des associs est limite aux apports.
Organe de gestion : CA et PDG ou Directoire et CS.
Rgime fiscal : IS
4.2. Les apports des actionnaires.

1) Apports en nature :
Ils sont raliss par un transfert de proprit : biens meubles, biens immeubles.
Ils sont intgralement librs ds la constitution de la socit.
2) Apports en numraire :
Ils doivent tre librs dau moins la moiti ds la constitution (50 %).
Sur appel des organes de direction (conseil dadministration ou directoire), le solde doit tre libr
dans un dlai de 5 ans, en une (50 %) ou plusieurs fois.
4.3. Comptabilisation.
4.3.1. Exemple.
Le 1er juin N, plusieurs personnes sassocient pour constituer une SA spcialise dans distribution
dappareils vidos et de jeux lectroniques.
Chaque action une valeur nominale de 50 .
Les frais de constitution slvent 1800 , le 10 juin. Il est dcid de les porter directement
lactif en vue de leur talement sur 5 ans.
Les apports respectifs sont les suivants :

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Les apports en nature sont raliss le 1er juillet et 50 % des apports en numraire. Le solde sera
appel dans un an soit le 1er juillet N +1.
4.3.2. Les promesses dapport, souscription et appel du capital.
Elles reprsentent :
une crance de la socit vis vis des actionnaires,
la fraction du capital appel et non vers.

4.3.3. La ralisation des apports immdiatement librs.

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4.3.4. Le bilan la cration.

4.3.5. Lappel du capital non appel le 1er juillet N+1.

4.3.6. La des apports le 15 juillet N + 1.

4.3.7. Le bilan aprs libration intgrale le 15 juillet N+1.

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Chapitre 5. SYNTHESE.

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AFFECTATION DES RESULTATS

Objectif(s) :
o

Prrequi(s) :
o
o

Prsentation des principes relatifs laffectation des rsultats dans les socits.
Connaissances en droit des socits,
Matrise des techniques comptables de base.

Modalit(s) :
o
o
o

Expos des principes,


Exercices corrigs,
Synthse.
TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION.............................................................................................................................. 3
Chapitre 1. PRINCIPES. ................................................................................................................... 3
1.1. Entreprise individuelle.................................................................................................... 3
1.1.1. En cas de bnfice. ............................................................................................ 3
1.1.2. En cas de perte. ................................................................................................. 3
1.2. Socit de personnes. ....................................................................................................... 3
1.2.1. En cas de bnfice. ............................................................................................ 3
1.2.2. En cas de perte. ................................................................................................. 3
1.3. Socit de capitaux (SA). ................................................................................................ 4
1.3.1. Affectation d'une perte. ................................................................................... 4
1.3.2. Rsultat fiscal imposable.................................................................................. 4
1.3.3. Impt sur les Socits (IS)................................................................................ 4
1.3.4. Rsultat net aprs IS. ....................................................................................... 4
1.3.5. Bnfice distribuable. ....................................................................................... 4
1.3.6. Diffrentes affectations du bnfice. ............................................................... 5
1.3.7. Ecriture d'affectation du bnfice. ................................................................. 6
Chapitre 2. EXEMPLE...................................................................................................................... 6
2.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 6
2.2. Documents. ....................................................................................................................... 6
2.2.1. Document 1. ...................................................................................................... 6
2.2.2. Document 2. ...................................................................................................... 7
2.3. Annexes. ........................................................................................................................... 7
2.3.1. Annexe 1. ........................................................................................................... 7
2.3.2. Annexe 2. ........................................................................................................... 7
2.3.3. Annexe 3. ........................................................................................................... 8
2.3.4. Annexe 4. ........................................................................................................... 8
2.4. Correction. ....................................................................................................................... 9
2.4.1. Travail 1. ........................................................................................................... 9
2.4.2. Travail 2. ........................................................................................................... 9
2.4.3. Travail 3. ........................................................................................................... 9
2.4.4. Travail 4. ........................................................................................................... 9
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Chapitre 3. SYNTHESE. ................................................................................................................. 10


Chapitre 4. APPLICATION. ......................................................................................................... 11
4.1. Enonc et travail faire. ............................................................................................... 11
4.2. Documents. ..................................................................................................................... 11
4.2.1. Document 1. .................................................................................................... 11
4.2.2. Document 2. .................................................................................................... 11
4.3. Annexes. ......................................................................................................................... 12
4.3.1. Annexe 1. ......................................................................................................... 12
4.3.2. Annexe 2. ......................................................................................................... 12
4.3.3. Annexe 3. ......................................................................................................... 12
4.3.4. Annexe 4. ......................................................................................................... 12
4.4. Correction. ..................................................................................................................... 14
4.4.1. Travail 1. ......................................................................................................... 14
4.4.2. Travail 2. ......................................................................................................... 14
4.4.3. Travail 3. ......................................................................................................... 14
4.4.4. Travail 4. ......................................................................................................... 15

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INTRODUCTION.
A lissue des travaux comptables de fin dexercice, aprs prsentation des documents de synthse et
dtermination du rsultat comptable de lexercice, certaines taches comptables et fiscales doivent
tre ralises :
-

dtermination du rsultat fiscal,


valuation de limpt sur les bnfices (Impts sur les Socits),
clture des comptes de lexercice,
affectation du rsultat net de lexercice,
modification ventuelle des capitaux propres.

Chapitre 1. PRINCIPES.
1.1. Entreprise individuelle.
Dans lentreprise individuelle, louverture des comptes dun exercice, le rsultat de lexercice
prcdent est transfr par virement dans le capital.
1.1.1. En cas de bnfice.

1.1.2. En cas de perte.

Rgime fiscal : Impt sur les revenus (catgories : BIC, BA, )


1.2. Socit de personnes.
Dans une socit de personnes, lors de louverture dun nouvel exercice, le rsultat de lexercice
prcdent est transfr par virement en fonction de sa nature.
1.2.1. En cas de bnfice.

1.2.2. En cas de perte.

Rgime fiscal : Impt sur le revenu pour chaque associ, personne physique.
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1.3. Socit de capitaux (SA).


1.3.1. Affectation d'une perte.
Une perte comptable (compte 129 Rsultat dbiteur) peut faire lobjet, en N+1 soit :

dune imputation sur les rserves existantes ou sur le capital social,


dun report nouveau dbiteur imputer sur le bnfice de lexercice suivant.

1.3.2. Rsultat fiscal imposable.

1.3.3. Impt sur les Socits (IS).


IS = Rsultat Fiscal Imposable x 33.33 %

1.3.4. Rsultat net aprs IS.


RN = Rsultat comptable avant Impt Impt sur les Socits

1.3.5. Bnfice distribuable.


A l'ouverture des comptes au dbut de l'exercice comptable suivant, le rsultat de l'exercice
prcdent est compris dans le solde du compte 12 - RESULTAT NET DE L'EXERCICE (N) et
doit faire lobjet dune affectation.
Cest lAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires, runie dans les 6 mois qui suivent la clture
de lexercice, qui dcide de laffectation du rsultat de lexercice comptable N.
L'affectation doit porter sur le bnfice distribuable ou en instance d'affectation.
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1.3.6. Diffrentes affectations du bnfice.


L'Assemble Gnrale Ordinaire des actionnaires de la socit anonyme procde selon la loi et
selon les clauses des statuts aux affectations suivantes :

Mise en Rserve Lgale (1) pour augmenter les fonds propres. Cette mise en rserve lgale est
obligatoire concurrence de 5 % (1/20me) du rsultat aprs dduction des pertes antrieures
jusqu' un montant maximum gal 10 % (1/10me) du capital social.
Compte : 1061 Rserve Lgale (C)

Mise en Rserves Statutaires (2) prvues dans les statuts de la socit.


Compte : 1063 Rserves Statutaires (C)

Dotation ventuelle des Rserves Rglementes pour des raisons fiscales (en cas de Plus Values
Nettes Long Terme)
Compte : 1064 Rserves Rglementes (C)

Mise en Rserves Facultatives ou libres selon dcision de lAssemble Gnrale


Compte : 1068 Autres rserves (C)

Versement de dividendes aux actionnaires :


o Premier dividende ou intrt statutaire calcul laide dun taux fix dans les statuts et
calcul sur la valeur libre des titres (avec prorata temporis ventuel).
o Second dividende ou superdividende ventuel dcid par lAssemble Gnrale.
Compte 457 Associs dividendes payer (C)

Solde non affect : partie de bnfice non distribu en raison darrondis de calcul et qui sera
port au :
Compte 110 Report Nouveau Crditeur (C)

Le solde de ce compte dattente sajoutera au bnfice rpartir au cours de l'exercice suivant.

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1.3.7. Ecriture d'affectation du bnfice.


Lcriture daffectation en N+1 du bnfice de lexercice N est la suivante :

Laffectation du rsultat est reporte, en annexe, dans le tableau 11 de la liasse fiscale, imprim
2058C.

Chapitre 2. EXEMPLE.
2.1. Enonc et travail faire.
On vous communique les documents et annexes suivants au 31 dcembre 200N concernant une
socit :

Document 1 : Bilan au 31 dcembre 200N.


Document 2 : Dcisions de lAssemble Gnrale Ordinaire des Actionnaires.
Annexe 1 : Bordereau de saisie ( complter).
Annexe 2 : Tableau daffectation du rsultat ( complter).
Annexe 3 : Bordereau de saisie ( complter).
Annexe 4 : Extrait du bilan aprs rpartition ( complter).

TRAVAIL A FAIRE :
1) Dterminer le montant de limpt sur les bnfices des socits ainsi que le rsultat net
aprs impt et enregistrer les critures ncessaire sur lannexe 1.
2) Prsenter le tableau daffectation du rsultat (Imprim 2058C).
3) Enregistrer l'criture d'affectation du rsultat sur lannexe 3.
4) Prsenter l'extrait du bilan (passif) aprs rpartition (Imprim 2051).
2.2. Documents.
2.2.1. Document 1.

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2.2.2. Document 2.

2.3. Annexes.
2.3.1. Annexe 1.

2.3.2. Annexe 2.

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2.3.3. Annexe 3.

2.3.4. Annexe 4.

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2.4. Correction.
2.4.1. Travail 1.

IS = Bnfice x 1/3= 150 000 x 1/3 = 50 000


Rsultat net aprs impt = 150 000 - 50 000 = 100 000
2.4.2. Travail 2.

2.4.3. Travail 3.

2.4.4. Travail 4.

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Chapitre 3. SYNTHESE.

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Chapitre 4. APPLICATION.
4.1. Enonc et travail faire.
On vous communique les documents et annexes suivants au 31 dcembre 200N concernant une
socit commerciale :

Document 1 : Bilan au 31 dcembre 200N avant rpartition du rsultat.


Document 2 : Dcisions de lAssemble Gnrale Ordinaire des Actionnaires.
Annexe 1 : Bordereau de saisie ( complter).
Annexe 2 : Tableau daffectation du rsultat (Imprim 2058C complter).
Annexe 3 : Bordereau de saisie ( complter).
Annexe 4 : Extrait du bilan aprs rpartition (Imprim 2051 complter).

TRAVAIL A FAIRE :
1) Dterminer le montant de limpt sur les bnfices des socits ainsi que le rsultat net
aprs impt et enregistrer les critures ncessaire sur lannexe 1.
2) Prsenter le tableau daffectation du rsultat (Imprim 2058C).
3) Enregistrer l'criture d'affectation du rsultat sur lannexe 3 au 15 juin 200N.
4) Prsenter l'extrait du bilan (passif) aprs rpartition (Imprim 2051).
4.2. Documents.
4.2.1. Document 1.

4.2.2. Document 2.

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4.3. Annexes.
4.3.1. Annexe 1.

4.3.2. Annexe 2.

4.3.3. Annexe 3.

4.3.4. Annexe 4.

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4.4. Correction.
4.4.1. Travail 1.

4.4.2. Travail 2.

4.4.3. Travail 3.

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4.4.4. Travail 4.

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COMPTABILISATION DE L'IMPT SUR LES SOCIETES (IS)

Objectif(s) :
o Particularits des traitements comptables relatifs aux impts sur les socits.

Pr-requis :
o Connaissances fiscales : IS et IFA.

Modalits :
o
o
o
o

Principes,
Exemples d'enregistrements,
Synthse,
Application.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. RAPPELS. ...................................................................................................................... 2
1.1. Modalits. ......................................................................................................................... 2
1.2. Liquidation et paiement. ................................................................................................. 2
1.2.1. Versement dacomptes. .................................................................................... 2
1.2.2. Rgularisation du premier acompte. .............................................................. 2
1.2.3. Paiement du solde. ............................................................................................ 2
Chapitre 2. TRAITEMENTS COMPTABLES. .............................................................................. 3
2.1. Comptes relatifs lIS..................................................................................................... 3
2.2. Chronologie des enregistrements. .................................................................................. 3
2.1.1. 1er acompte. ....................................................................................................... 3
2.1.2. 2me acompte. ..................................................................................................... 3
2.1.3. 3me acompte. ..................................................................................................... 3
2.1.4. 4me acompte. ..................................................................................................... 3
2.1.5. Evaluation de limpt. ...................................................................................... 4
2.1.6. Virement de la charge dimpt........................................................................ 4
2.1.7. Paiement du solde. ............................................................................................ 4
Chapitre 3. AMENAGEMENTS DE LIS. ...................................................................................... 4
3.1. Rduction de taux en faveur des PME. ......................................................................... 4
3.2. Contribution additionnelle dIS. .................................................................................... 4
3.3. Contribution sociale sur les bnfices des grandes socits......................................... 5
3.4. Limposition forfaitaire annuelle (IFA). ....................................................................... 5
3.4.1. Modalits. .......................................................................................................... 5
3.4.2. Enregistrement. ................................................................................................ 5
Chapitre 4. SYNTHESE. ................................................................................................................... 6
APPLICATION. ................................................................................................................................. 6
Enonc et travail faire. ........................................................................................................ 6
Annexe. .................................................................................................................................... 6
Correction. .............................................................................................................................. 7

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Chapitre 1. RAPPELS.
1.1. Modalits.

Taux normal : 33 1/3% appliqu sur le bnfice fiscal ou bnfice imposable de lexercice.
Taux rduit : 15 % pour les PME dans la limite de 38 120 .
Imputation possible de certaines crances fiscales : crdit dimpt, rduction dimpt,
report des dficits.
Socits soumises lIS :
o obligatoirement : SA, SAS, SARL,
o sur option : SNC, EURL (personne physique),
Assiette : le bnfice fiscal.
Base et impt : arrondis leuro le plus proche.
1.2. Liquidation et paiement.
1.2.1. Versement dacomptes.

Remarques :
Les acomptes dIS au taux rduit sont de 3,75 % du bnfice tax.
Les socits nouvelles ne sont pas concernes pendant les 12 premiers mois d'activit.
1.2.2. Rgularisation du premier acompte.
Au moment du versement du 1er acompte au cours de lanne N, le bnfice dfinitif de N-1 nest
pas encore dtermin.
Par consquent le 1er acompte est calcul provisoirement partir du bnfice N-2.
Une rgularisation doit tre effectue au moment du versement du 2me acompte soit pour le 20
mai N.
1.2.3. Paiement du solde.
En fin dexercice, lentreprise value le montant de limpt dont elle est redevable et acquitte le
solde dduction faite des acomptes dj verss.
Le solde dimpt de N-1 doit tre pay le 31 mars N.
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Chapitre 2. TRAITEMENTS COMPTABLES.


2.1. Comptes relatifs lIS.
Comptes de charges :

695. Impts sur les bnfices


o 6951 Impts dus en France
o 6952 Contribution additionnelle limpt sur les bnfices
o 6954 Impts dus l'tranger
696. Supplment dimpt sur les socits li aux distributions
697. Imposition Forfaitaire Annuelle des socits
698. Intgration fiscale

Comptes de tiers :

444 Etat Impts sur les bnfices


2.2. Chronologie des enregistrements.
2.1.1. 1er acompte.

Le 1er acompte calcul sur les bnfices N-2 doit tre pay le 15 mars :

2.1.2. 2me acompte.


Le 2me acompte calcul sur les bnfices N-1 ainsi que la rgularisation du 1er acompte doivent
tre pays le 15 juin :

2.1.3. 3me acompte.


Le 3me acompte calcul sur les bnfices N-1 doit tre pay le 15 septembre :

2.1.4. 4me acompte.


Le 4me acompte calcul sur les bnfices N-1 doit tre pay le 15 dcembre :

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2.1.5. Evaluation de limpt.


Le 31 dcembre (fin d'exercice), l'impt sur les bnfices N doit tre valu :

2.1.6. Virement de la charge dimpt.


Le 31 dcembre (fin d'exercice), la charge d'impt sur les bnfices doit tre vire dans le compte
de rsultat :

2.1.7. Paiement du solde.


Le 31 mars N+1, le solde de l'impt sur les socits de N doit tre liquid :

Chapitre 3. AMENAGEMENTS DE LIS.


3.1. Rduction de taux en faveur des PME.

Conditions : CA HT < 7,63 M d, capital entirement libr et dtenu pour plus de 75% par
des personnes physiques.

Taux IS : 15 % dans la limite de 38 120 .

Quatre acomptes : 3,75 % et rgularisation comme pour lIS au taux normal.


3.2. Contribution additionnelle dIS.

Taux : 1,5 %.

Base : montant de lIS de rfrence.

Paiement : avec le solde de lIS.

Traitement comptable :
1) A la clture de lexercice, enregistrement dune charge payer :

2) Lors du paiement de la dette :

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3.3. Contribution sociale sur les bnfices des grandes socits.

CA HT : suprieur 7,63 millions deuros.

Taux : 3,30 %.

Base : lIS.

Paiement : versement de 4 acomptes de 0,835 % puis paiement du solde comme pour lIS.

Traitement comptable :

1) A la liquidation :

2) Lors du paiement :

3.4. Limposition forfaitaire annuelle (IFA).


3.4.1. Modalits.

Les socits soumises lIS doivent verser un impt forfaitaire annuel, quel que soit leur
rsultat, dont le montant est fonction du chiffre daffaires

Date de paiement : 15 mars.

Cet impt est dductible des rsultats imposables.

Montant de lIFA selon le chiffre daffaires :

3.4.2. Enregistrement.

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Chapitre 4. SYNTHESE.

APPLICATION.
Enonc et travail faire.
Les bnfices imposables dune socit sont les suivants pour les 3 derniers exercices :

200N 2 : 435 000 .


200N 1 : 510 000 .
200N
: 570 000 .

Taux dIS : 33 1/3 %.


TRAVAIL A FAIRE : en utilisant l'annexe suivante :
Annexe : Bordereau de saisie - Journal Unique ( complter).
Enregistrer les critures relatives lIS 200N pour les exercices 200N et 200N +1.
Annexe.

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Correction.

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EVALUATION DES CAPITAUX PROPRES ET DES TITRES DES SOCIETES

Objectif(s) :
o
o

Prrequi(s) :
o
o

Prsentation du bilan patrimonial,


Evaluation de lactif net et des titres.

Documents de synthse,
Retraitements du bilan comptable ou financier.

Modalit(s) :
o
o
o

Prsentation des principes,


Exercices corrigs,
Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. PRINCIPES. ................................................................................................................... 2
1.1. Problmatique.................................................................................................................. 2
1.2. Objectifs de lvaluation. ................................................................................................ 2
1.3. Cours de Bourse. ............................................................................................................. 2
Chapitre 2. EVALUATIONS BASEES SUR LE PATRIMOINE. ............................................... 2
1.1. Actif Net. .......................................................................................................................... 2
1.2. Actif Net Comptable........................................................................................................ 3
1.2.1. Principe.............................................................................................................. 3
1.2.2. Exemple. ............................................................................................................ 3
1.3. Actif Net Comptable Corrig. ........................................................................................ 3
1.3.1. Principe.............................................................................................................. 3
1.3.2. Exemple. ............................................................................................................ 4
1.4. Valeur mathmatique (ou valeur intrinsque). ............................................................ 4
1.4.1. Principe.............................................................................................................. 4
1.4.1. Exemple. ............................................................................................................ 4
Chapitre 3. EVALUATIONS BASEES SUR LES RESULTATS. ............................................... 5
3.1. Valeur de rendement....................................................................................................... 5
3.1.1. Principe.............................................................................................................. 5
3.1.2. Exemple. ............................................................................................................ 5
3.2. Valeur de financire. ....................................................................................................... 5
3.2.1. Principe.............................................................................................................. 5
3.2.2. Exemple. ............................................................................................................ 5
Chapitre 4. SYNTHESE. .................................................................................................................. 6

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Chapitre 1. PRINCIPES.
1.1. Problmatique.
La valeur relle des capitaux des socits doit tre distingue de la valeur comptable telle quelle
apparat au passif du bilan.
Exemple :
Le capital social dune socit anonyme slve 2 000 000 .
Il est constitu de 40 000 actions de 50 (valeur nominale)
Le montant des capitaux propres (capital social et rserves) est de 3 000 000 .
La valeur relle de chaque action est donc de 75 (valeur mathmatique).
1.2. Objectifs de lvaluation.
Il est ncessaire de procder rgulirement lvaluation des titres des socits. Plusieurs raisons
justifient cette valuation :

les oprations dacquisition ou de cession,


les travaux dinventaire afin de dterminer les provisions pour dprciation ventuelles,
les droits fiscaux en cas de mutation, dapport, de succession,
les modifications ventuelles du capital
1.3. Cours de Bourse.

Pour les actions cotes, le cours de Bourse peut servir de base dvaluation. Ainsi, la valeur
dinventaire des titres en portefeuille, autres que les titres de participation, est dtermine selon le
cours moyen du dernier boursier.
On appelle capitalisation boursire dune socit le montant obtenu en effectuant le produit du
cours de laction par le nombre de titres cots.
Les cours de la Bourse de Paris peuvent tre consults sur Internet (Cotation Assiste en Continu de
40 valeurs) : cours douverture, le plus haut, le plus bas, de clture, nombre de titres changs,

Chapitre 2. EVALUATIONS BASEES SUR LE PATRIMOINE.


1.1. Actif Net.
La valeur dune entreprise (ou situation nette) est obtenue par diffrence entre la valeur de son actif
et le montant des dettes et des provisions au passif. Cette valeur constitue lActif Net.
Actif Net = Actif (dettes + provisions)
Cependant, certains lments figurent lactif du bilan pour des raisons de tecniques comptables et
ne reprsentent aucune valeur. Ce sont des lments dactif fictif :

les frais dtablissement (charges actives en vue de leur talement)


les charges rpartir sur plusieurs exercices (charges transfres au bilan).

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LActif Net doit tre valu aprs dduction des lments dactif fictifs :

soit par le bas du bilan :


Actif Net Rel = Actif rel (hors actifs fictifs) (dettes + provisions au passif)

soit par le haut du bilan :


Actif Net Rel = Capitaux Propres Actif fictif
1.2. Actif Net Comptable.
1.2.1. Principe.

Il est valu aprs affectation du rsultat.


1.2.2. Exemple.
Le capital dune socit anonyme est constitu de 20 000 actions de 100 .
Extrait du passif du bilan :
Capital social
2 000 000
Rserves
800 000
Rsultat de lexercice 90 000
Capitaux propres
2 890 000
Il est dcid de distribuer 2 de dividende par action.
Les frais dtablissement nets slvent 25 000 .
Les charges rpartir sont de 100 000 .
Quel est le montant de lactif net comptable ?
Passif
Capital social
Rserves
Rsultat de lexercice
Capitaux propres avant distribution
Dividendes distribus
Capitaux propres aprs distribution
Frais dtablissement
Charges rpartir
Actif Net Comptable

Montants
2 000 000
800 000
90 000
2 890 000
- 40 000
2 850 000
- 25 000
- 100 000
2 725 000

1.3. Actif Net Comptable Corrig.


1.3.1. Principe.
Certains lments de lactif, valus selon la mthode du cot historique, peuvent subir des
variations cest dire soit :

des moins values latentes, en gnral constates par des provisions sinon dduire de la valeur
comptable nette,

des plus values latentes, ajouter leur valeur dorigine ou la valeur comptable nette.

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1.3.2. Exemple.
Suite de lexemple prcdent :
Aprs valuation par expert, les valeurs relles sont les suivantes :
Immobilisations

15 000
250 000
100 000
850 000
50 000
45 000

Valeur nette
comptable
15 000
140 000
150 000
600 000
40 000
45 000

1 360 000

990 000

Valeur relle

Concessions, brevets, licences


Fonds commercial
Terrains
Constructions
Autres immobilisations corporelles
Titres de participation
Total

Plus/Moins
value latente
0
110 000
- 50 000
250 000
10 000
0
370 000

Quel est le montant de lactif net comptable corrig ?


Elments
Actif net comptable
Plus values ou Moins values latentes nettes
Actif Net Comptable Corrig

Montants
2 725 000
+ 370 000
3 095 000

1.4. Valeur mathmatique (ou valeur intrinsque).


1.4.1. Principe.

Valeur mathmatique coupon dtach :

Lactif net comptable tant valu aprs distribution de dividendes, la valeur mathmatique est dite
coupon dtach ou ex-coupon .
Valeur Mathmatique = Actif Net Comptable Corrig / nombre de titres (coupon dtach)

Valeur mathmatique coupon attach :

Pour lobtenir, il suffit dajouter la valeur du dividende unitaire.


Valeur Mathmatique (coupon attach) = Valeur Mathmatique (coupon dtach) +
dividende
1.4.1. Exemple.
Suite de lexemple prcdent :
Quelle est la valeur mathmatique de laction coupon dtach ?
=> VM cd = 3 095 000 / 20 000 = 154,75 .
Quelle est la valeur mathmatique de laction coupon attach ?
=> VM ca = 154,75 + 2 = 156,75 .

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Chapitre 3. EVALUATIONS BASEES SUR LES RESULTATS.


3.1. Valeur de rendement.
3.1.1. Principe.
La valeur de rendement est le capital qui produirait un intrt annuel gal au bnfice par action,
compte tenu dun taux dintrt t .
Si bnfice par action = Valeur de rendement x t
Valeur de rendement = Bnfice par action / t
3.1.2. Exemple.
Suite de lexemple prcdent :
Soit un taux dintrt de 12 %.
Quelle est la valeur de rendement de laction ?
Bnfice par action = 90000 / 20000 = 4,5
VR = 4,5 / 0,12 = 37,5
3.2. Valeur de financire.
3.2.1. Principe.
La valeur financire est le capital qui produirait un intrt annuel gal au dividende par action,
compte tenu dun taux dintrt t .
Si dividende = valeur financire x t
Valeur financire = Dividende / t
3.2.2. Exemple.
Suite de lexemple :
Dans le secteur dactivit de la socit, le dividende moyen est gal 5 % de la valeur nominale des
actions.
Quelle est la valeur financire de laction (hors avoir fiscal) ?
VF = 2 / 0,05 = 40

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Chapitre 4. SYNTHESE.
EVALUATION DES CAPITAUX PROPRES ET DES TITRES DES SOCIETES

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AUGMENTATIONS DE CAPITAL

Objectif(s) :
o

Pr-requis :
o
o

Le financement de l'entreprise pour son dveloppement.

Connaissances en droit des socits,


Maitrise des techniques comptables approfondies.

Modalits :
o

o
o
o

Etude des apports en fonds propres :


 par mission d'actions nouvelles,
 par conversion de dettes,
 par incorporation de rserves.
Evaluation des droits,
Exemples,
Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. RAPPELS ECONOMIQUES ET JURIDIQUES. ...................................................... 3
1.1. Le recours laugmentation de capital. ........................................................................ 3
1.2. Les consquences de laugmentation de capital. .......................................................... 3
Chapitre 2. MODALITES DANS LES SOCIETES ANONYMES. ............................................. 3
Chapitre 3. EMISSION DACTIONS NOUVELLES. ................................................................... 3
3.1. La cration de titres. ....................................................................................................... 3
3.2. Le prix dmission. .......................................................................................................... 3
3.3. La libration des apports. ............................................................................................... 4
3.4. Les traitements comptables. ........................................................................................... 4
3.4.1. Situation. ........................................................................................................... 4
3.4.2. Promesses de souscription. .............................................................................. 5
3.4.3. Ralisation des apports. ................................................................................... 5
3.4.4. Fraction de capital non appele. ..................................................................... 5
3.4.5. Extrait du bilan................................................................................................. 5
3.5. Les consquences sur les quilibres financiers. ............................................................ 6
3.5.1. Situation. ........................................................................................................... 6
3.5.2. Analyse de la situation. .................................................................................... 6
3.5.3. Consquences. ................................................................................................... 6
3.5.4. Solution. ............................................................................................................. 6
3.5.5. Analyse du cas de lancien actionnaire. .......................................................... 6
3.5.6. Analyse du cas du nouvel actionnaire............................................................. 7
Chapitre 4. CONVERSION DE DETTES. ...................................................................................... 7
4.1. Principes. .......................................................................................................................... 7
4.2. Analyse des consquences. .............................................................................................. 7
4.3. Exemple. ........................................................................................................................... 7
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Chapitre 5. INCORPORATION DE RESERVES. ........................................................................ 8


5.1. Principes. .......................................................................................................................... 8
5.2. Consquences pour les actions. ...................................................................................... 8
5.3. Traitement comptable. .................................................................................................... 8
5.4. Consquences sur les quilibres financiers. .................................................................. 8
5.4.1. Situation. ........................................................................................................... 8
5.4.2. Analyse de la situation. .................................................................................... 9
5.4.3. Consquences. ................................................................................................... 9
5.4.4. Solution. ............................................................................................................. 9
5.4.5. Analyse du cas de lancien actionnaire. .......................................................... 9
5.4.6. Analyse du cas du nouvel actionnaire............................................................. 9
5.4.7. Extrait du bilan................................................................................................. 9
Chapitre 6. DOUBLE AUGMENTATION DE CAPITAL : APPORTS EN NUMERAIRE ET
INCORPORATION DE RESERVES. ........................................................................................... 10
6.1. Principes. ........................................................................................................................ 10
6.2. Droits des actionnaires. ................................................................................................. 10
6.3. Consquences sur les quilibres financiers. ................................................................ 10
6.3.1. Situation. ......................................................................................................... 10
6.3.2. Analyse de la situation. .................................................................................. 10
6.3.3. Valeurs des droits de souscription et dattribution. .................................... 10
6.3.4. Situation de lancien actionnaire................................................................... 11
6.3.5. Situation du nouvel actionnaire. ................................................................... 11
Chapitre 7. COMPLEMENTS........................................................................................................ 11
Chapitre 8. SYNTHESE. ................................................................................................................. 12

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Chapitre 1. RAPPELS ECONOMIQUES ET JURIDIQUES.


1.1. Le recours laugmentation de capital.
Plusieurs objectifs peuvent justifier le recours laugmentation de capital dune socit :

le financement de nouveaux investissements,


la structure financire de lentreprise avec une insuffisance de ressources propres,
des difficults persistantes de trsorerie,
des difficults financires graves dues un important endettement.
1.2. Les consquences de laugmentation de capital.

Laugmentation de capital ainsi ralise permettra :

damliorer la garantie vis vis des cranciers,


damliorer lindpendance de lentreprise vis vis des capitaux trangers ou externes,
dviter le recours lemprunt et de limiter le cot du financement,
dquilibrer la structure financire du bilan.

Chapitre 2. MODALITES DANS LES SOCIETES ANONYMES.


Il existe plusieurs formes daugmentation de capital :

par des apports nouveaux en nature ou en numraire :


o avec augmentation de la valeur nominale des titres en ne sollicitant que danciens
actionnaires (solution simple mais peu utilise),
o avec mission dactions nouvelles (solution frquente).

par incorporation de rserves dans le capital de la socit avec distribution dactions gratuites.

par conversion des droits de crances des fournisseurs en parts dassocis avec en contrepartie
remises dactions de la socit. On dit aussi conversion de dettes.

Chapitre 3. EMISSION DACTIONS NOUVELLES.


3.1. La cration de titres.
La cration dactions nouvelles prsente un double intrt :

celui doffrir la possibilit aux anciens actionnaires daugmenter leur part dans la socit,
celui de permettre lentre de nouveaux actionnaires dans la socit.

Le nombre de titres crs dpend du montant de laugmentation de capital raliser.


Lmission dactions nouvelles pose le problme de la fixation de leur prix.
3.2. Le prix dmission.
Le prix dmission des actions nouvelles doit tre suprieur ou gal la valeur nominale.
La diffrence entre le prix dmission et la valeur nominale constitue la prime dmission.

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Elle correspond la part de chaque action sur les rsultats antrieurs non distribus et mis en
rserve par dcision des anciens actionnaires
La prime est facultative. Lmission dune action sa valeur nominale est dite au pair .
Le prix dmission ne peut pas tre suprieur la valeur des actions anciennes car il serait
imposssible de trouver de nouveaux actionnaires.
Donc,
Valeur de laction > Prix dmission > Valeur nominale
Prime dmission = Prix dmission Valeur nominale
Remarque : Pour les apports en nature, lorsque leur valeur est suprieure la valeur nominale des
actions, la diffrence constitue une prime dapport.
3.3. La libration des apports.
Pour raliser une augmentation de capital par apport en numraire, il est ncessaire que la libration
intgrale du capital existant soit effective.
Lors de laugmentation de capital, la libration intgrale nest pas exige.
La libration immdiate doit tre :

au minimum, du quart (25 %) de la valeur nominale des actions mises,


de lintgralit de la prime dmission.

La libration totale doit tre ralise dans le dlai de 5 ans.


3.4. Les traitements comptables.
3.4.1. Situation.
Le capital dune socit anonyme est compos de 4 000 actions de 200 .
Lassemble gnrale de la socit Axa a dcid de procder une augmentation de capital en
numraire, par mission dactions nouvelles selon les modalits suivantes :

valeur nominale : 200 ,


valeur dmission : 300 ,
nombre dactions mises : 2 000,
libration immdiate de 25 % de la valeur nominale.

Quel est le montant de la prime dmission ?

unitaire ? 300 200 = 100 E


totale ? 100 x 2000 actions = 200000 E

Quel est le montant des fonds recueillis immdiatement ?

Fraction libre : 200 x 25% x 2000 =


Prime dmission :
Total

100 000
200 000
300 000

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3.4.2. Promesses de souscription.

3.4.3. Ralisation des apports.

3.4.4. Fraction de capital non appele.

Puis :
1011 Capital souscrit - non appel
1012 Capital souscrit - appel, non vers

(Dbit)
(Crdit)

4562
109
1012
1013

(Dbit)
(Crdit)
(Dbit)
(Crdit)

Actionnaires - Capital appel, non vers


Actionnaires - Capital souscrit, non vers
Capital souscrit - appel, non vers
Capital souscrit - appel, vers

512 Banque
4562 Actionnaires - Capital appel, non vers

(Dbit)
(Crdit)

3.4.5. Extrait du bilan.

Remarque : Pour les apports en nature, la prime dapport est porte au crdit du compte 1043
Primes dapport.

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3.5. Les consquences sur les quilibres financiers.


3.5.1. Situation.
Le capital dune socit est constitu de 6 000 actions de 30 de valeur nominale.
Le cours moyen boursier du titre pour le mois est de 60 .
Le prix dmission des actions nouvelles est de 30 .
Nombre dactions nouvelles mises : 3 000 actions
3.5.2. Analyse de la situation.

3.5.3. Consquences.

les anciens actionnaires perdent : 60 50 soit 10 par action.

les nouveaux actionnaires paient 30 des actions qui valent 60 .

le pourcentage de contrle de la socit par les anciens actionnaires passe de 100 % 66,66 %
sils ne participent pas laugmentation de capital.
3.5.4. Solution.

Pour compenser la perte de valeur des titres, lancien actionnaire dispose dun droit prfrentiel de
souscription (DS).
Ce droit de souscription est ngociable et peut tre cot en bourse.
Il permet aux actionnaires de souscrire un nombre dactions nouvelles proportionnel au nombre
dactions dtenues.
3.5.5. Analyse du cas de lancien actionnaire.
Nombre dactions anciennes : 6 000.
Nombre dactions nouvelles : 3 000.
Soit 1 action nouvelle pour 2 actions anciennes.
Sil veut acqurir davantage de titres, il devra acheter les droits de souscription ncessaires.
Valeur du droit de souscription : 60 50 = 10 par action
=> Donc 1 DS = 10 .

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3.5.6. Analyse du cas du nouvel actionnaire.


Pour acqurir 1 action nouvelle, il devra payer le prix dmission et acheter 2 droits de souscription.
Valeur dune action souscrite aprs laugmentation : 50
Prix dmission

: 30

Droits acqurir pour obtenir 1 action nouvelle

: 2

Valeur du droit de souscription : => 50 = 30 + 2 DS

=> donc 1 DS = 10 .

Chapitre 4. CONVERSION DE DETTES.


4.1. Principes.
La conversion de dettes en actions de capital peut porter sur :
des apports de fonds en comptes courants dassocis,
des dettes vis vis de fournisseurs.
La socit en difficults peut proposer ses cranciers de convertir leurs crances en titre
dactionnaires.
Leurs droits de crances se transforment en droits de proprit.
Cette conversion peut concerner les banques, les fournisseurs, les salaris.
4.2. Analyse des consquences.
Cette solution entrane plusieurs consquences :
disparition par extinction dune partie des dettes de la socit,
augmentation de capital sans apports nouveaux,
pas de modification de lactif,
perte de pouvoir des anciens actionnaires,
entre de nouveaux actionnaires (anciens cranciers).
4.3. Exemple.
Une socit dont le capital est compos de 1 000 actions de 100 de valeur nominale procde une
augmentation de capital par conversion des crances dtenues par des fournisseurs de biens et
services dun montant de 75 000 .
Nombre dactions mises : 500.
Prix dmission : 150 .

Prime dmission par action : 150 100 = 50 .


Prime dmission totale : 50 x 500 actions = 25 000 .
Augmentation de capital : 100 x 500 actions = 50 000 .

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Chapitre 5. INCORPORATION DE RESERVES.


5.1. Principes.
Lincorporation de rserves consiste transfrer dans le capital social dune socit, des fonds
enregistrs dans des comptes de rserves et/ou de primes.
Cette opration nentrane aucun apport de fonds nouveau. Cependant, elle amliore limage donne
par le bilan auprs des actionnaires et des tiers.
5.2. Consquences pour les actions.
Cette augmentation peut se traduire par :

une augmentation de la valeur nominale des actions existantes dont le nombre reste inchang

une distribution dactions gratuites aux actionnaires. La valeur nominale des titres est
inchange (modalit la plus courante). Le nombre dactions en circulation est plus important.
Do une baisse du cours unitaire et un attrait pour les petits porteurs.
5.3. Traitement comptable.

Lopration se traduit en comptabilit par un simple jeu dcritures.

5.4. Consquences sur les quilibres financiers.


5.4.1. Situation.
Le capital dune socit est constitu de 5 000 actions de 50 de valeur nominale.
La valeur actuelle du titre est de 80 .
Extrait du bilan avant :

Il est dcid daugmenter le capital par incorporation de rserves pour un montant de 50 000 et la
distribution de 1 000 actions gratuites dune valeur nominale de 50 .

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Daniel Antraigue - Page n 8 / 12

5.4.2. Analyse de la situation.

5.4.3. Consquences.

Les actionnaires perdent : 80,00 66,67 soit 13,33 par action.


Le pourcentage de contrle de la socit par les actionnaires est inchang.
5.4.4. Solution.

Pour compenser la perte de valeur des titres lactionnaire dispose dun droit dattribution (DA).
Ce droit dattribution est ngociable et peut tre cot en bourse.
Il correspond au droit de proprit des actionnaires sur les rserves constitues pour les bnfices
antrieurs non distribus.
5.4.5. Analyse du cas de lancien actionnaire.
Nombre dactions : 5 000.
Nombre dactions nouvelles : 1 000.
Soit 1 action nouvelle pour 5 actions anciennes.
Sil veut obtenir davantage de titres, il devra acheter les droits dattribution ncessaires.
Valeur du droit dattribution : 80 66,67 = 13,33 par action
=> Donc 1 DA = 13,33
5.4.6. Analyse du cas du nouvel actionnaire.
Pour acqurir 1 action nouvelle, il devra payer le prix dmission et acheter 5 droits de dattribution.
Valeur dune action souscrite aprs laugmentation : 66,67
Prix dmission
: 50,00
Droits acqurir pour obtenir 1 action nouvelle
:5
Valeur du droit dattribution :

66,67 / 5 = 13,33

donc 1 DA = 13,33

5.4.7. Extrait du bilan.

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Chapitre 6. DOUBLE AUGMENTATION DE CAPITAL : APPORTS EN NUMERAIRE ET


INCORPORATION DE RESERVES.
6.1. Principes.
Une socit peut procder aux deux augmentations de capital simultanment afin de majorer trs
fortement ses ressources propres stables reprsentes par le capital social.
6.2. Droits des actionnaires.
Pour les actionnaires, anciens ou nouveaux, les droits prfrentiels de souscription et dattribution
existent toujours et permettent de compenser la perte de valeur du titre pour lancien actionnaire.
Le nouvel actionnaire devra acqurir les deux droits en proportion du nombre de titres.
6.3. Consquences sur les quilibres financiers.
6.3.1. Situation.
Une socit anonyme au capital de 100 000 divis en 1 000 actions de 100 de valeur nominale
procde une double augmentation de capital :

mission de 400 actions nouvelles de numraire au prix dmission de 350 ,


distribution de 200 actions gratuites par incorporation de rserves dun montant de 20 000 .

Avant la double augmentation de capital la valeur du titre tait de 500 .


6.3.2. Analyse de la situation.

6.3.3. Valeurs des droits de souscription et dattribution.


Montant total de laugmentation de capital :

apports en numraire : (valeur nominale + prime dmission) x nombre de titres


= (400 x 100) + (400 x 250) = 140 000 .

incorporation de rserves : 20 000 .

Parit des droits :

mission dactions nouvelles : 400 pour 1 000 soit 2 nouvelles pour 5 anciennes soit 5 DS
pour 2 actions nouvelles.

attribution dactions gratuites : 200 pour 1 000 soit 1 gratuite pour 5 anciennes soit 5 DA
pour 1 action nouvelle
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Valeurs des droits :


Montant de la perte totale de valeur par titre = Valeur avant valeur aprs
Soit 500 - 400 = 100 par titre.
6.3.4. Situation de lancien actionnaire.
Il a besoin de 5 DS pour souscrire 2 actions nouvelles.
Pour acheter 2 actions nouvelles valant 400 lunit, il doit payer :
=> (2 actions x 350) + 5 DS = (2 x 400) => 1 DS = 20 .
Il a besoin de 5 DA pour obtenir 1 action gratuite valant 400 :
=> 1 DA = 400 / 5 = 80 .
Perte de valeur totale = 20 + 80 = 100 soit 1 DS + DA.
6.3.5. Situation du nouvel actionnaire.
Pour obtenir 2 actions nouvelles valant 400 , le nouvel actionnaire doit acheter 5 DS et payer la
valeur dmission :
=> 5 DS + (2 x 350) = 2 x 400
=> 1 DS = 20 .
Pour obtenir 1 action gratuite valant 400 , il lui faut 5 DA :
=> 5 DA = 400 .
=> 1 DA = 80 .
Vrification :
=> 1 DS + 1 DA = 100 .

Chapitre 7. COMPLEMENTS.
Pour souscrire 1 action nouvelle, lactionnaire nouveau a besoin dun Droit de Souscription.
=> Ce DS est un lment du cot dacquisition des titres.
Pour disposer d1 action gratuite, lactionnaire nouveau a besoin dun Droit dAttribution.
=> Ce DA est un lment du cot dacquisition des titres.
Lutilisation des DS et DA nest pas comptabilise.
Rappels :
Les titres cds font lobjet dun traitement comptable adapt leur catgorie :

Pour les titres de lactif immobilis :


o
o

enregistrement du prix de cession (compte : 775 C)


sortie du patrimoine pour la valeur comptable (compte 675 D)

Pour les Valeurs Mobilires de Placement :


o
o

rsultat de cession (compte 767 C ou 667 D)


sortie du patrimoine pour la valeur comptable (compte 50. C

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Chapitre 8. SYNTHESE.

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INCIDENTS A LA LIBERATION DU CAPITAL

Objectifs :
o Prsentation des modalits financires et des principes comptables des oprations relatives
aux incidents de paiement lors de la libration du capital.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises, la structure du bilan et lvaluation
des titres des socits.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations relatives
la constitution des socits et aux augmentations de capital.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes financiers et comptables.
o Exemples simples corrigs.
o Synthse.
TABLE DES MATIERES

Chapitre 1. PRINCIPES. ........................................................................................................................ 2


1.1. Versements des fonds avec retard....................................................................................... 2
1.2. Versements non effectus..................................................................................................... 2
Chapitre 2. EXEMPLE........................................................................................................................... 2
2.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 2
2.2. Annexe. .................................................................................................................................. 3
2.3. Correction. ............................................................................................................................ 3
Chapitre 3. EXEMPLE (Suite). ............................................................................................................. 4
3.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 4
3.2. Annexe. .................................................................................................................................. 4
3.3. Correction. ............................................................................................................................ 4
3.3.1. Travail 1. ................................................................................................................ 4
3.3.2. Travail 2. ................................................................................................................ 5
3.3.3. Travail 3. ................................................................................................................ 5
3.3.3. Travail 4. ................................................................................................................ 6
Chapitre 4. SYNTHESE. ........................................................................................................................ 6

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Chapitre 1. PRINCIPES.
Certains actionnaires ne payent pas les sommes dues pour leurs apports en numraire dans les dlais
prvus.
La socit doit rclamer les paiements auprs des actionnaires.
Deux situations peuvent tre rencontres :

Versements des fonds avec retard,


Versements non effectus.
1.1. Versements des fonds avec retard.

Le montant des fonds verss avec retard devra intgrer :

Les sommes dues pour la fraction de capital appele et non vers.


Les intrts de retard selon les modalits prvues dans les statuts.
Les frais de relance engags par la socit.
1.2. Versements non effectus.

La socit met en demeure de payer les actionnaires nayant pas rgl dans les dlais impartis les
appels de fonds correspondant la libration du capital.
La vente des titres est effectue auprs des autres actionnaires, au plus offrant ou en Bourse si les titres
sont cots.
Ces actionnaires dbiteurs sont qualifis de dfaillants .
Un compte spcifique est ouvert pour :

constater les sommes dues sur lappel de fonds,


les frais dont ils sont redevables,
la vente des titres,
le rglement de ce qui leur est d.

Chapitre 2. EXEMPLE.
2.1. Enonc et travail faire.
Le 15 juillet 200N, le 3me quart du capital dune socit anonyme doit tre pay avant le 15 aot
200N.
Montant du capital : 2 000 000 soit 20 000 actions de 100 .
Le 31 aot 200N, les versements pour 1 000 actions nont pas t raliss.

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Le 15 septembre 200N, lactionnaire dtenteur de 600 actions paye par virement bancaire :

le 3me quart,
les intrts de retard sont dcompts au taux de 8 %,
les frais de relance dj pays par la socit slvent 20 .

TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :


Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
Comptabiliser ces oprations.
2.2. Annexe.

2.3. Correction.

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Chapitre 3. EXEMPLE (Suite).


3.1. Enonc et travail faire.
Sur les 1 000 titres dont le 3me quart na pas t pay dans les dlais :
600 ont t pays avec retard,
400 ne sont pas pays.
Les frais la charge de lactionnaire dfaillant comprennent :
50 de frais de mise en demeure pays un huissier,
300 de frais bancaires divers.
Les 400 actions sont vendues en Bourse le 15 septembre 200N au prix unitaire de 60 .
Les intrts sont dcompts pour 2 mois (15 aot au 15 septembre 200N) au taux de 8%.
TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :
Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
1) Comptabiliser ces oprations.
2) Indiquer la situation des comptes aprs rgularisations dans la socit.
3) Evaluer la situation de lactionnaire dfaillant.
4) Evaluer la situation du nouvel actionnaire.
3.2. Annexe.

3.3. Correction.
3.3.1. Travail 1.

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3.3.2. Travail 2.

3.3.3. Travail 3.
Situation de lactionnaire dfaillant :
a) Rsultat sur lopration dappel de fonds non ralise :
Rglements des 2 premiers quarts
: 100 x 400 x = 20 000,00
Encaissement sur vente aprs dduction des frais :
- 13 516,67
Rsultat (perte)
6 483,33
b) Vrification :
Prix de cession des titres
Valeur nominale des titres libre des trois quarts : 100 x x400
Perte sur cession
Frais financiers :
133,33
Honoraires :
50,00
Services bancaires :
300,00
Total des frais :
483,33
Rsultat (perte)

24 000,00
30 000,00
6 000,00

483,33
6 483,33

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3.3.3. Travail 4.
Situation du nouvel actionnaire :
Il dispose de 400 actions libres des soit 75 par titre.
Il lui reste verser le 4me quart soit 25 par titre.

Chapitre 4. SYNTHESE.

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REDUCTIONS DE CAPITAL

Objectifs :
o Prsentation des objectifs, des modalits et des consquences comptables et
financires des oprations de rductions de capital dans les socits.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises et la structure du bilan.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations
relatives la comptabilit des socits.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemples simples corrigs.
o Synthse.
TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION. ............................................................................................................................. 3
Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES.............................................................................................. 3
1.1. Principes. .......................................................................................................................... 3
1.2. Modalits pratiques. ........................................................................................................ 3
1.3. Formalits de publicit.................................................................................................... 3
Chapitre 2. REDUCTIONS DE CAPITAL. .................................................................................... 3
2.1. Rduction pour pertes. .................................................................................................... 3
2.1.1. Objectif. ............................................................................................................. 3
2.1.2. Remarques. ....................................................................................................... 4
2.2. Rduction par remboursement. ..................................................................................... 4
2.2.1. Justification et modalits. ................................................................................ 4
2.2.2. Remboursement partiel du capital libr. ...................................................... 4
2.2.3. Annulation des crances sur capital non appel. ........................................... 4
2.3. Rduction par rachat des actions ou des parts sociales. .............................................. 5
Chapitre 3. EXEMPLE 01................................................................................................................. 5
3.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 5
3.2. Annexe. ............................................................................................................................. 5
3.3. Correction. ....................................................................................................................... 6
3.3.1. Travail 1. ........................................................................................................... 6
3.3.2. Travail 2. ........................................................................................................... 6
Chapitre 4. EXEMPLE 02................................................................................................................. 6
4.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 6
4.2. Annexe. ............................................................................................................................. 6
4.3. Correction. ....................................................................................................................... 7
4.3.1. Travail 1. ........................................................................................................... 7
4.3.2. Travail 2. ........................................................................................................... 7
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Chapitre 5. EXEMPLE 03................................................................................................................. 7


5.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 7
5.2. Annexe. ............................................................................................................................. 8
5.3. Correction. ....................................................................................................................... 8
5.3.1. Travail 1. ........................................................................................................... 8
5.3.2. Travail 2. ........................................................................................................... 8
Chapitre 6. EXEMPLE 04................................................................................................................. 8
6.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 8
6.2. Annexe. ............................................................................................................................. 9
6.3. Correction. ....................................................................................................................... 9
6.3.1. Travail 1. ........................................................................................................... 9
6.3.2. Travail 2. ........................................................................................................... 9
Chapitre 7. EXEMPLE 05................................................................................................................. 9
7.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 9
7.2. Annexe. ........................................................................................................................... 10
7.3. Correction. ..................................................................................................................... 10
Chapitre 8. SYNTHESE. ................................................................................................................. 11

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INTRODUCTION.
Les rductions de capital sont parfois pratiques dans les socits pour deux raisons :

existence de pertes cumules importantes qui rduisent le montant des capitaux propres :
assainissement financier
sous emploi des fonds propres et donc absence de rentabilit, entranant le remboursement des
associs : capital trop important

Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES.


1.1. Principes.
La rduction du capital entrane une modification des statuts. La dcision de rduction est donc
prise par lassemble gnrale des actionnaires ou des associs, aprs rapport du commissaire aux
comptes sur les conditions juridiques et financires de lopration.
Les droits des tiers doivent tre garantis.
Le capital ne peut devenir infrieur au minimum lgal, sauf si la socit change de forme
1.2. Modalits pratiques.
La rduction du capital peut se faire par :

diminution de la valeur nominale de laction ou de la part,


diminution du nombre dactions ou de parts en annulant une partie des titres dtenus par chaque
associ,
rachat des titres de la socit en vue de leur annulation,
1.3. Formalits de publicit.

Des formalits de publicit lgales doivent tre accomplies :

publication dun avis dans un journal dannonces lgales,


dpt du procs verbal de lassemble gnrale extraordinaire au greffe du tribunal de
commerce,
inscription modificative au Registre du Commerce et des Socits (RCS),
insertion au Bulletin Officiel des Annonces Civiles et Commerciales (BODACC).

Chapitre 2. REDUCTIONS DE CAPITAL.


2.1. Rduction pour pertes.
2.1.1. Objectif.
Elle a pour but de raliser un assainissement financier.
La prsence de pertes cumules importantes peut entraner une perte de confiance des tiers :
cranciers de la socit ayant connaissance des bilans,
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associs qui nattendent aucun dividende tant que les pertes nont pas t compens par des
bnfices.

La rduction de capital permet dajuster la valeur nominale des titres leur valeur relle.
Elle est effectue par imputation des pertes au capital.
Cette opration peut permettre ensuite :

une augmentation de capital,


une rgularisation de la situation nette lorsque les capitaux propres deviennent infrieurs la
moiti du capital.

Cette stratgie financire consistant rduire le montant du capital puis damener ensuite au
minimum lgal par une augmentation porte le nom de coup daccordon .
2.1.2. Remarques.
Lassemble gnrale peut dcider une rduction de capital infrieure ou suprieure au report
nouveau dbiteur (pertes cumules) soit pour arrondir la nouvelle valeur des titres ou pour faciliter
lannulation du nombre de titres.
Lorsque la rduction de capital est suprieure aux pertes, lexcdent doit tre trait en comptabilit
comme une prime dmission .
2.2. Rduction par remboursement.
2.2.1. Justification et modalits.
La situation de remboursement dapports est rare.
Elle peut tre envisage dans certains cas :
capital sur dot,
baisse durable de lactivit,
trsorerie trop importante.
Deux modalits sont possibles :
remboursement partiel du capital,
annulation de crances sur les actionnaires.
2.2.2. Remboursement partiel du capital libr.
Les versements effectus en numraire aux actionnaires correspondent la diminution de la valeur
nominale des titres.
Cependant, il est possible de rembourser une partie des titres pour lintgralit de leur valeur
nominale.
2.2.3. Annulation des crances sur capital non appel.
Dans les socits anonymes, lorsque le capital nest pas intgralement libr, la rduction porte
dabord sur la fraction non appele.
La fraction supplmentaire peut ventuellement tre rembourse.

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2.3. Rduction par rachat des actions ou des parts sociales.


Le rachat de ses actions propres par une socit anonyme peut tre ralis dans le cadre dune
opration de rduction de capital.
Elle peut tre motive pour plusieurs raisons :

montant du capital trop important par rapport aux perspectives de dveloppement de la socit,
disponibilits de rsultats bnficiaires pour sa ralisation,
amlioration du contrle de la socit par les actionnaires,
augmentation du rendement des titres par concentration sur les titres restants.

Les actions achetes sont enregistres au dbit du compte 277 Actions propres.
La rduction de capital porte sur la valeur nominale des titres annuls.
La diffrence ventuelle est enregistre :

en cas de boni au crdit du compte 1041 Prime dmission ,


en cas de mali au dbit du compte 119 Report nouveau ou de rserves distribuables 1068
Autres rserves .

Chapitre 3. EXEMPLE 01.


3.1. Enonc et travail faire.
Le capital social dune socit est constitu de 5 000 actions de 100 de valeur nominale.
Extrait du bilan avant rduction

Lassemble gnrale extraordinaire des actionnaires runie le 1er juillet 200N dcide dimputer
les pertes sur le capital.
Le capital est donc rduit de 150 000 par rduction de la valeur nominale des titres de 150 000 /
5 000 actions = 30 do une nouvelle valeur nominale de : 100 - 30 = 70 .
TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :
Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
1) Comptabiliser cette opration.
2) Calculer le montant des capitaux propres figurant au passif du bilan aprs rduction.
3.2. Annexe.

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3.3. Correction.
3.3.1. Travail 1.

3.3.2. Travail 2.
Extrait du bilan aprs rduction

Chapitre 4. EXEMPLE 02.


4.1. Enonc et travail faire.
Le capital social dune socit est constitu de 10 000 actions de 100 de valeur nominale.
Extrait du bilan avant rduction

Lassemble gnrale extraordinaire des actionnaires runie le 1er octobre 200N dcide dimputer
les pertes sur le capital.
Le capital est donc rduit de 400 000 (dont 100 000 de primes dmission ).
TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :
Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
1) Comptabiliser cette opration.
2) Calculer le montant des capitaux propres figurant au passif du bilan aprs rduction.
4.2. Annexe.

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4.3. Correction.
4.3.1. Travail 1.

4.3.2. Travail 2.
Extrait du bilan aprs rduction

Chapitre 5. EXEMPLE 03.


5.1. Enonc et travail faire.
Le capital social dune socit est constitu de 10 000 actions de 100 de valeur nominale,
intgralement libres.
Extrait du bilan avant rduction

Lassemble gnrale extraordinaire du 1er juin 200N, dcide de rduire le capital pour un montant
de 200 000 , par remboursement des actionnaires le 1er juillet 200N.
Le capital est donc ramen de 1 000 000 800 000 soit une baisse de 20 %.

soit par remboursement de 200 000 / 10 000 actions = 20 par action do une nouvelle
valeur nominale de 100 - 20 = 80

soit par remboursement de 2 000 actions sur les 10 000 actions du capital soit d1 action de
100 sur 5 dtenues do un nouveau nombre de titres de 10 000 2 000 = 8 000 actions.

La rduction affectera chaque actionnaire dans la mme proportion.


TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :
Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
1) Comptabiliser cette opration.
2) Calculer le montant des capitaux propres figurant au passif du bilan aprs rduction.

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5.2. Annexe.

5.3. Correction.
5.3.1. Travail 1.

5.3.2. Travail 2.
Extrait du bilan aprs rduction

Chapitre 6. EXEMPLE 04.


6.1. Enonc et travail faire.
Le capital social dune socit est constitu de 10 000 actions de 100 de valeur nominale, libres
des .
Extrait du bilan avant rduction

Une rduction de capital de 300 000 est dcide par lassemble gnrale extraordinaire du 1er
juillet 200N :
par annulation de la fraction de capital souscrit non appel,
et remboursement pour la partie excdentaire le 1er septembre 200N.
Le capital est donc ramen de 1 000 000 700 000 .
soit par annulation du montant inscrit au dbit du compte 109 Actionnaires capital souscrit
non appel : 1 000 000 x 1 / 4 = 250 000 .
soit par remboursement de 50 000 soit 50 000 / 10 000 actions = 5 par action.
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TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :


Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
1) Comptabiliser cette opration.
2) Prsenter les postes du bilan concerns par cette opration aprs rduction.
6.2. Annexe.

6.3. Correction.
6.3.1. Travail 1.

6.3.2. Travail 2.
Extrait du bilan aprs rduction

Chapitre 7. EXEMPLE 05.


7.1. Enonc et travail faire.
Afin de rduire son capital, une socit a procd deux oprations dactions :

le 01/04/200N : 2 000 actions de 100 de valeur nominale achetes au prix unitaire de 95 ,


le 01/09/200N : 1 000 actions de 100 de valeur nominale achetes au prix unitaire de 105 .

Le mali de rachat est port au dbit dun compte 1068 Autres rserves .

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TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :


Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
Comptabiliser ces oprations au 01/04/200N et au 01/09/200N.
7.2. Annexe.

7.3. Correction.

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Chapitre 8. SYNTHESE.

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AMORTISSEMENT DU CAPITAL

Objectifs :
o Prsentation des objectifs, des modalits et des consquences comptables et
financires des oprations relatives lamortissement du capital dans les socits.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises et la structure du bilan.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations
relatives la comptabilit des socits.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemples simples corrigs.
o Synthse.

TABLE DES MATIERES


INTRODUCTION. ............................................................................................................................. 2
Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES.............................................................................................. 2
1.1. Principes. .......................................................................................................................... 2
1.2. Modalits pratiques. ........................................................................................................ 2
1.3. Formalits de publicit.................................................................................................... 2
Chapitre 2. REMBOURSEMENT DU CAPITAL PAR ANTICIPATION.................................. 2
Chapitre 3. RECONSTITUTION DU CAPITAL. .......................................................................... 3
Chapitre 4. EXEMPLE...................................................................................................................... 3
4.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 3
4.2. Annexe. ............................................................................................................................. 4
4.3. Correction. ....................................................................................................................... 4
4.3.1. Travail 1. ........................................................................................................... 4
4.3.2. Travail 2. ........................................................................................................... 4
Chapitre 5. ANALYSE DE LOPERATION DAMORTISSEMENT. ........................................ 4
5.1. Avantages. ........................................................................................................................ 4
5.2. Inconvnients. .................................................................................................................. 5
Chapitre 6. RECONVERSION DU CAPITAL. .............................................................................. 5
6.1. Principes. .......................................................................................................................... 5
6.2. Modalits. ......................................................................................................................... 5
6.2.1. Actions partiellement amorties. ...................................................................... 5
6.2.2. Actions ingalement amorties.......................................................................... 6
Chapitre 7. SYNTHESE. ................................................................................................................... 6
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INTRODUCTION.
Les socits peuvent raliser des oprations damortissement de leur capital.
En principe, les actionnaires nont droit au remboursement de leur apport qu la liquidation de la
socit.
Cependant, ils peuvent tre rembourss pour le montant nominal de leurs actions :
par anticipation,
dans certaines circonstances,
intgralement ou partiellement.
Cette opration financire exceptionnelle se rencontre lorsque lactif immobilis devient sans
valeur, en raison de lactivit ralise : puisement dune mine, dune carrire, extinction dun
gisement,
Elle se rencontre aussi dans les socits concessionnaires de service public lorsque les actifs
ncessaires lactivit doivent tre restitus sans contrepartie la collectivit concdante.

Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES.


1.1. Principes.
Selon larticle 225-198 du Code de Commerce :
Lamortissement du capital est effectu en vertu dune stipulation statutaire ou dune dcision de
lassemble gnrale extraordinaire et au moyen des sommes distribuables au sens de larticle 23211. Cet amortissement ne peut tre ralis que par voie de remboursement gal sur chaque action
dune mme catgorie et nentrane pas de rduction de capital.
1.2. Modalits pratiques.
Lamortissement du capital dune socit se fait en deux oprations :
remboursement du capital initial aux actionnaires, par anticipation,
reconstitution du capital par prlvement sur les bnfices ou sur une rserve.
1.3. Formalits de publicit.
Les formalits lgales de publicit doivent tre ralises, pour linformation des tiers, mais cette
opration est sans consquence pour eux car le montant du capital, gage des cranciers, est
inchang.

Chapitre 2. REMBOURSEMENT DU CAPITAL PAR ANTICIPATION.


Cette opration a uniquement un effet entre les associs et la socit.
Les actions amorties sont deviennent des actions dites actions de jouissance confrant leur
dtenteur certains droits :
superdividende,
droit de souscription,
droit dattribution,
droit de vote,
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boni de liquidation

Par contre, elles perdent :

le droit intrt statutaire ou premier dividende sur la valeur nominale rembourse,


le droit au remboursement sur la fraction amortie en cas de liquidation ultrieure.

Chapitre 3. RECONSTITUTION DU CAPITAL.


Afin de maintenir la garantie de solvabilit de la socit vis vis des tiers, il est ncessaire de
maintenir le montant initial du capital.
Cette opration est ralise par :
des prlvements sur les bnfices,
des prlvements sur les rserves disponibles, mais en aucun cas sur la rserve lgale et les
rserves statutaires.
Aprs amortissement, le montant du capital et de la rserve lgale demeure inchang.
Le remboursement anticip aux actionnaires ne doit pas entraner une rduction de lactif net un
montant total infrieur celui du capital, des rserves lgales et statutaires.
Pour le capital, deux rubriques figurent alors au passif du bilan :
capital non amorti,
capital amorti.
Chapitre 4. EXEMPLE.
4.1. Enonc et travail faire.
Une socit anonyme dont le capital est constitu de 5 000 actions de 100 ralise
lamortissement de son capital laide de la rserve dote cet effet dans les statuts.
Lors de lassemble gnrale extraordinaire du 01/07/200N+1, il est dcid damortir 20 % du
capital.
Les fonds sont verss aux actionnaires le 01/08/200N+1, par virement bancaire.
Extrait du bilan avant amortissement du capital

TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :


Annexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
1) Comptabiliser cette opration.
2) Calculer le montant des capitaux propres figurant au bilan aprs amortissement.

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4.2. Annexe.

4.3. Correction.
4.3.1. Travail 1.

4.3.2. Travail 2.
Extrait du bilan aprs amortissement du capital au 01/08/200N + 1

Chapitre 5. ANALYSE DE LOPERATION DAMORTISSEMENT.


Lopration damortissement du capital prsente la fois, certains avantages et certains
inconvnients.
5.1. Avantages.
Pour les socits dans lesquelles lactif doit disparatre en totalit ou en partie (puisement
progressif de gisement par exemple), le remboursement des actionnaires au terme de la liquidation
risque de devenir compromis.
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Le remboursement par anticipation des actionnaires, effectu en priode bnficiaire constitue une
garantie pour lavenir financier de la socit et prserve leurs droits.
Cette opration peut tre ralise par prudence. Elle traduit lexistence de rserves et de
disponibilits importantes signe de solvabilit pour les tiers.
Par la suite, les dividendes verser seront rduits en raison de la disparition de lobligation de
versement de lintrt statutaire.
5.2. Inconvnients.

Pour la socit :

Le remboursement par anticipation est assimil une distribution de dividendes imposable do une
charge fiscale coteuse pour la socit.
Elle ncessite une trsorerie nette excdentaire consquence dune gestion rigoureuse du Fonds de
Roulement Net Global et du Besoin en Fonds de Roulement.

Pour les associs :

Lencaissement constitue un revenu soumis limpt.


Ils doivent rorienter leurs investissements vers dautres activits.

Chapitre 6. RECONVERSION DU CAPITAL.


6.1. Principes.
Aprs une opration damortissement du capital, une socit peut rencontrer nouveau un besoin de
financement.
Elle doit donc procder une augmentation de capital.
Cette opration entrane la reconversion des actions prcdemment amorties en actions de capital.
Cest lassemble gnrale extraordinaire des actionnaires qui doit dcider des modalits pratiques
de cette reconversion.
6.2. Modalits.
Le capital dune socit peut tre dcompos en deux parties :
actions partiellement amorties dans la mme proportion,
les actions ingalement amorties.
6.2.1. Actions partiellement amorties.
Dans cette hypothse, la reconversion ne ncessite aucun apport des actionnaires.
Seule une opration de virement doit tre constate :

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6.2.2. Actions ingalement amorties.


Dans ce cas, afin de respecter le principe dgalit des actionnaires, il est ncessaire de respecter les
dispositions du Code de Commerce en procdant soit par prlvement sur les bnfices, soit par
des versements par les actionnaires.
a) Prlvement sur les bnfices :
Selon larticle 225-200 du Code de Commerce : Lorsque le capital est divis, soit en action de
capital et en actions totalement ou partiellement amorties, soit en actions intgralement amorties,
lassemble gnrale des actionnaires peut dcider, dans les conditions requises pour la
modification des statuts, la conversion des actions totalement ou partiellement amorties en actions
de capital.
A cet effet, elle prvoit quun prlvement obligatoire sera effectu concurrence du montant
amorti des actions convertir, sur la part des profits sociaux dun ou plusieurs exercices revenant
ces actions, aprs paiement, pour les actions partiellement amorties, du premier dividende ou de
lintrt statutaire auquel elles peuvent donner droit.
Ces prlvements sont comptabiliss au crdit du compte : 106882 Rserve Spciale pour
conversion des actions amorties .
b) Versements par les actionnaires :
Selon larticle 225-201 du Code de Commerce : Les actionnaires peuvent tre autoriss, dans les
mmes conditions, verser la socit le montant amorti de leurs actions, augment, le cas chant,
du premier dividende ou de lintrt statutaire pour la priode coule de lexercice en cours et,
ventuellement pour lexercice prcdent.
Ces versements sont comptabiliss au crdit du compte 106882 Rserve Spciale pour
conversion des actions amorties .

Chapitre 7. SYNTHESE.

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EMPRUNTS OBLIGATAIRES EMIS PAR LES SOCIETES

Objectif(s) :
o

Pr-requis :
o
o

Consquences du financement par emprunt obligataire dans le tableau de


financement de l'entreprise.

Outils de mathmatiques financires ;


Comptabilisation des critures de fin d'exercice.

Modalits :
o
o

Traitement des emprunts obligataires selon diffrentes modalits ;


Applications.

TABLE DES MATIERES


INTRODUCTION.............................................................................................................................. 3
Chapitre 1. CARACTERISTIQUES. ............................................................................................... 3
1.1. Valeur nominale. ............................................................................................................. 3
1.2. Prix dmission. ............................................................................................................... 3
1.3. Prix de remboursement................................................................................................... 3
1.3.1. Au pair. .............................................................................................................. 3
1.3.2. Au dessus du pair. ............................................................................................ 3
1.3.3. Double prime..................................................................................................... 4
1.4. Amortissement des primes de remboursement. ............................................................ 4
1.5. Frais dmission. .............................................................................................................. 4
1.6. Modalits du remboursement. ....................................................................................... 4
1.6.1. Principes. ........................................................................................................... 4
1.6.2. En totalite IN FINE. ......................................................................................... 5
1.6.3. Amortissement constant. .................................................................................. 5
1.6.4. Annuits Constantes. ........................................................................................ 6
Chapitre 2. TRAITEMENTS COMPTABLES. .............................................................................. 7
2.1. Frais dmission. .............................................................................................................. 7
2.1.1. Dduction immdiate........................................................................................ 7
2.1.2. Etalement. ......................................................................................................... 7
2.2. Primes de remboursement. ............................................................................................. 8
2.2.1. Calcul. ................................................................................................................ 8
2.2.2. Traitements comptables. .................................................................................. 8
2.3. Intrts courus. ................................................................................................................ 8
2.3.1. Calcul. ................................................................................................................ 8
2.3.2. Traitements comptables. .................................................................................. 8
2.4. Bilan de lemprunteur..................................................................................................... 9
2.5. Comptabilit du prteur. ................................................................................................ 9
2.5.1. Accord du prt. ................................................................................................. 9
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2.5.2. Perception des intrts. .................................................................................... 9


2.5.3. Remboursement du prt. ................................................................................. 9
2.5.4. Encaissement dune annuit. ........................................................................... 9
2.5.5. Intrts courus non chus. ............................................................................. 10
Chapitre 3. DIFFERENTS TAUX. ................................................................................................. 10
3.1. Taux nominal. ................................................................................................................ 10
3.1.1. Dfinition. ........................................................................................................ 10
3.1.2. Exemple. .......................................................................................................... 10
3.2. Taux nominal proportionnel. ....................................................................................... 10
3.2.1. Dfinition. ........................................................................................................ 10
3.2.2. Exemple. .......................................................................................................... 10
3.3. Taux quivalents............................................................................................................ 10
3.3.1. Dfinition. ........................................................................................................ 10
3.3.2. Exemple 1. ....................................................................................................... 11
3.3.3. Exemple 2. ....................................................................................................... 11
3.3.4. Gnralisation. ................................................................................................ 11
3.4. Taux effectif. .................................................................................................................. 11
3.4.1. Dfinition. ........................................................................................................ 11
3.4.2. Exemple. .......................................................................................................... 12
3.5. Taux actuariel. ............................................................................................................... 12
3.5.1. Dfinition. ........................................................................................................ 12
3.5.2. Exemple. .......................................................................................................... 12
Chapitre 4. SYNTHESE. ................................................................................................................. 13
APPLICATION 01. .......................................................................................................................... 14
Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 14
Annexe. .................................................................................................................................. 14
Correction. ............................................................................................................................ 14
Travail 1. ................................................................................................................... 14
Travail 2 : .................................................................................................................. 15
APPLICATION 02. .......................................................................................................................... 16
Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 16
Annexes. ................................................................................................................................ 16
Annexe 1. ................................................................................................................... 16
Annexe 2. ................................................................................................................... 16
Correction. ............................................................................................................................ 17
Travail 1. ................................................................................................................... 17
Travail 2. ................................................................................................................... 17
Travail 3. ................................................................................................................... 18

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INTRODUCTION.
Pour financer leurs investissements, les grandes socits peuvent faire appel au march financier.
Lemprunt obligataire est un emprunt moyen ou long terme contract par une socit auprs de
plusieurs prteurs, le plus souvent de grandes banques.
Cet emprunt est divis en parts gales appeles obligations remboursables selon diverses
modalits possibles.
Chaque obligataire est titulaire de droits :

droit la perception dun intrt annuel ou coupon calcul sur la valeur nominale du titre
laide dun taux dintrt nominal,
droit au remboursement de lobligation en numraire ou en actions une date dchance.

Chapitre 1. CARACTERISTIQUES.
1.1. Valeur nominale.
Elle sert de base pour le calcul des intrts.
La valeur est identique pour toutes les obligations dun mme emprunt.
Elle est comprise en gnral, entre 200 E et 3000 E.
1.2. Prix dmission.
Il correspond au prix pay par lobligataire.
Lorsque le prix dmission est gal la valeur nominale, lemission est dite au pair
Le prix dmission peut tre infrieur la valeur nominale. Lemission est dite au dessous du
pair . La diffrence constitue une prime dmission.
Donc :
Prime dmission = Valeur nominale - Prix dmission
1.3. Prix de remboursement.
Cest le prix pay par la socit, lchance, aux diffrents obligataires.
1.3.1. Au pair.
Lobligation peut tre rembourse la valeur nominale ou au pair .
Donc :
Prix de remboursement = Prix dmission
1.3.2. Au dessus du pair.
Elle peut tre rembourse un prix suprieur la valeur nominale ou au dessus du pair .
Alors :
Prix de remboursement > la valeur nominale
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La diffrence constitue la prime de remboursement.


Donc :
Prime de remboursement = Prix de remboursement Valeur nominale
1.3.3. Double prime.
Lorsque le prix dmission a t infrieur la valeur nominale et que le prix de remboursement est
suprieur la valeur nominale il y a double prime :
Prime dmission = Valeur nominale - Prix dmission
et
Prime de remboursement = Prix de remboursement Valeur nominale
alors
Double prime
ou
Double prime = Prix de remboursement - Prix dmission
1.4. Amortissement des primes de remboursement.
Les primes de remboursement des obligations font lobjet dun amortissement sur la dure de
lemprunt selon deux modalits :
Il existe deux modalits damortissement des primes de remboursement des obligations :
soit au prorata de la dure de lemprunt, par fractions gales
Dotation de lexercice = Prime de remboursement / dure de lemprunt
soit au prorata des intrts courus
Dotation = Prime x (Intrts courus de lexercice / Total des intrts de lemprunt)
1.5. Frais dmission.
Il sagit des frais engags lors de lmission de lemprunt obligataire :

frais de publicit pour les parutions dannonces lgales pour les emprunts mmis par de
grandes socits et ncessitant un appel public lpargne.

commissions des intermdiaires financiers.


Ils peuvent tre :

soient maintenus en charges pour la totalit dans lexercice de leur engagement,

soient activs et transfrs en charges rpartir sur plusieurs exercices en vue de leur
talement par amortissement.
1.6. Modalits du remboursement.
1.6.1. Principes.

Le plus souvent, les emprunts obligataires sont remboursables en totalit in fine .


Cependant, ils peuvent tre rembourss selon un plan damortissement demprunt :
soit par amortissements constants.
soit par annuits constantes.
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Quelle que soit la solution utilise, le nombre dobligations rembourses ou amorties est gal au
rapport :
Montant global du remboursement (amortissement) / prix de remboursement.unitaire
Les obligations non amorties sont dites vivantes .
1.6.2. En totalite IN FINE.
1) Mthode :
Le remboursement est effectu en bloc la fin de la dure de l'emprunt.
2) Exemple :

Montant de l'emprunt : 80 000 ;


Dure : 10 ans ;
Taux : 8 % ;
Prix de remboursement : 500 par obligation ;
Nombre d'obligations amorties : 80 000 / 500 = 160.

1.6.3. Amortissement constant.


1) Mthode :
Amortissement (remboursement) = (C x N) / n
avec :
C : valeur nominale de l'obligation
N : nombre d'obligations
n : dure de l'emprunt
2) Exemple :

Montant de l'emprunt : 90 000 ;


Dure : 10 ans ;
Taux : 8 % ;
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Prix de remboursement : 100 par obligation ;


Remboursement annuel : 9 000 ;
Nombre annuel d'obligations amorties : 9 000 / 100 = 90.

1.6.4. Annuits Constantes.


1) Mthode :
a = C x N x t / 1 (1 + t) -n
avec :
a : annuit
C : valeur nominale
N : nombre d'obligations
t : taux d'intrt
n : nombre d'annuit
2) Exemple :

Montant de l'emprunt : 100 000 ;


Dure : 10 ans ;
Taux : 9 % ;
Annuit : 15 582
Prix de remboursement : 100 par obligation ;
Amortissement en N+8 : 13 115 ;
Nombre d'obligations amorties en N+8 : 131.

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Chapitre 2. TRAITEMENTS COMPTABLES.


2.1. Frais dmission.
Les entreprises ont le choix entre :
2.1.1. Dduction immdiate.
La totalit des frais d'mission peut tre dduite ds l'exercice de leur engagement :

2.1.2. Etalement.
La charge peut tre tale sur une dure quivalente celle de l'emprunt par fractions gales
ou au prorata des intrts courus.
L'talement des charges rpartir se fait alors par la technique de l'amortissement direct dans le
compte 481. "Charges rpartir sur plusieurs exercices", compte de bilan.
Ecritures la fin de l'exercice :

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2.2. Primes de remboursement.


2.2.1. Calcul.
La diffrence entre le prix de remboursement et le prix dmission, la prime dmission globale
pour lensemble des titres est enregistre au dbit du compte 169 Primes de remboursement des
obligations
Ce compte figure lactif du bilan parmi les comptes de rgularisations et fonctionne selon la
technique de lamortissement direct.
2.2.2. Traitements comptables.
Ecriture lors de lmission de lemprunt obligataire :

Les primes de remboursement des obligations doivent tre amorties sur la dure de lemprunt.
A la fin de chaque exercice comptable, pendant toute la dure de lemprunt :

2.3. Intrts courus.


2.3.1. Calcul.
A la clture de chaque exercice comptable, en raison des principes comptables de rattachement des
charges et dindpendance des exercices, il est ncessaire dvaluer kes intrts courus non chus
sur les emprunts (I.C.N.E.).
I.C.N.E. de lexercice
=
Valeur nominale de lemprunt restant d x Taux dintrt x Prorata (n/360)
2.3.2. Traitements comptables.

Remarque :
Les I.C.N.E. sont rattachs aux emprunts obligataires et donc inclus dans la rubrique Emprunts
obligataires au passif du bilan.

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2.4. Bilan de lemprunteur.

2.5. Comptabilit du prteur.


Un prt moyen ou long terme constitue un emploi stable.
Cest une crance immobilise incluse dans les immobilisations financires.
2.5.1. Accord du prt.
Le prt accord un dbiteur est ainsi enregistr :

2.5.2. Perception des intrts.


Les intrts perus constituent des produits financiers :

2.5.3. Remboursement du prt.


Le remboursement du prt constitue une diminution de crance immobilise :

2.5.4. Encaissement dune annuit.


Lencaissement dune annuit comprend : une part dintrts et une part de remboursement :

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2.5.5. Intrts courus non chus.


En fin dexercice, les Intrts Courus Non Echus sur les prts doivent tre valus do lcriture :

Le compte 2748 sera sold par contrepassation louverture de lexercice suivant.

Chapitre 3. DIFFERENTS TAUX.


3.1. Taux nominal.
3.1.1. Dfinition.
Taux dintrt annuel appliqu sur la valeur nominale de lobligation.
3.1.2. Exemple.
Valeur nominale de lobligation : 1 000 .
Taux nominal : 5 %.
Intrts annuels : 1000 x 5 % = 50 .
3.2. Taux nominal proportionnel.
3.2.1. Dfinition.
Cest le taux correspondant une priode diffrente de lanne : mois, trimestre, semestre.
3.2.2. Exemple.
Taux annuel de 6 %.
Taux proportionnels :
Semestriel : 3 %,
Trimestriel : 1,5 %,
Mensuel : 0,5 %.
3.3. Taux quivalents.
3.3.1. Dfinition.
Deux taux priodiques sont dits quivalents lorsquils produisent des valeurs acquises gales dans le
systme des intrts composs.
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3.3.2. Exemple 1.
Taux de 6 % lan.
Valeur nominale dune obligation : 1 000 .
Le taux quivalent mensuel est de 0,487 % :
Valeur acquise selon taux annuel : 1000 x 1,06 = 1060
Valeur acquise selon taux mensuel quivalent : 1000 x 1,0048712 = 1060
Le taux de 6 % annuel est quivalent au taux mensuel de 0,487 %.
3.3.3. Exemple 2.
Quel est le taux mensuel quivalent au taux annuel de 8 % ?
C x 1,08 n = C x (1 + tm) 12n
1,08 = (1 + tm) 12
1,08 1/12 = 1 + tm
tm =1,08 1/12 - 1 = 1,006434 1 = 0,006434
Le taux mensuel quivalent au taux annuel de 8 % est 0,6434 %.
3.3.4. Gnralisation.

3.4. Taux effectif.


3.4.1. Dfinition.
Le taux effectif dun emprunt est le taux de revient rel. Il permet de raliser lquivalence entre le
montant de lemprunt et les sommes verses par lemprunteur : intrts, commissions et frais.
Une fonction financire du tableur permet lautomatisation du calcul.

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3.4.2. Exemple.
Emprunt 60 000 :

Taux nominal 8,5 %.


Remboursement par annuit constante sur 6 ans.
Commissions et frais : 1,5 % du montant de lemprunt soit : 900 .

3.5. Taux actuariel.


3.5.1. Dfinition.
Le taux actuariel est le taux de rendement rel de l emprunt. Il permet de raliser lquivalence
entre le prix dmission de lemprunt obligataire et les sommes reues par lobligataire.
Une fonction financire de tableur permet lautomatisation du calcul.

3.5.2. Exemple.
Emprunt obligataire :
Valeur nominale : 800 .
Prix dmission : 795 .
Prix de remboursement in fine : 810 .
Dure 8 ans.
Taux nominal : 7 %.
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Chapitre 4. SYNTHESE.

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APPLICATION 01.
Enonc et travail faire.
Le 01/10/200N, la Socit TEMPO a mis un emprunt obligataire dont les caractristiques sont les
suivantes :
Valeur nominale dune obligation : 2 000 ;
Prix dmission : 1 950 ;
Prix de remboursement : 2 100 ;
Nombre dobligations mises : 5 000 ;
Taux nominal : 10,5 %.
Les frais dmission s'lvent 65 000 HT (TVA au taux normal).
Les amortissements des primes de remboursement et des frais d'mission sont prvus sur la dure de
lemprunt soit 10 ans.
TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :
Anexe : Bordereau de saisie Journal Unique ( complter).
1) Enregistrer toutes les critures de l'exercice N.
2) Indiquer les consquences dans les diffrents postes concerns du bilan.
Annexe.

Correction.
Travail 1.

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Travail 2 :

ACTIF du bilan :
Comptes de rgularisation :
Charges rpartir sur plusieurs exercices :
Primes de remboursement des obligations :
PASSIF du bilan :
Dettes :
Autres emprunts obligataires :

58 500 = 65 000 - 6 500


675 000 = 750 000 - 75 000

10 762 500 = 10 500 000 + 262 500

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APPLICATION 02.
Enonc et travail faire.
La Socit Anonyme OSPRA, dont l'exercice comptable se termine le 31 dcembre, a mis le 1er
juillet N, un emprunt obligataire aux conditions suivantes :
Valeur nominale des obligations : 1 500 ;
Nombre d'obligations 10 000 ;
Taux de l'emprunt : 8 % ;
Dure : 8 ans ;
Prix d'mission : 1 400 ;
Prix de remboursement : 1 650 ;
Remboursement par annuits constantes ;
Frais d'mission : 6 % de la valeur nominale de l'emprunt HT ;
Amortissement des frais sur la dure de l'emprunt par fractions gales.
TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :
Annexe 1 : Bordereau de saisie Journal Unique 200N ( complter).
Annexe 2 : Bordereau de saisie Journal Unique 200N+1 ( complter).
1) Enregistrer toutes les critures de l'exercice 200N.
2) Enregistrer toutes les critures de l'exercice 200N+1.
3) Indiquer les consquences dans les diffrents postes concerns du bilan 200N.
Annexes.
Annexe 1.

Annexe 2.

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Correction.
Travail 1.

Travail 2.

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Travail 3.

ACTIF du bilan :
Comptes de rgularisation :
Charges rpartir sur plusieurs exercices :
Primes de remboursement des obligations :
PASSIF du bilan :
Dettes :
Autres emprunts obligataires :

787 500 = 900 000 - 112 500


2 187 500 = 2 500 000 - 312 500

17 100 000 = 16 500 000 + 600 000

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DISSOLUTIONS DE SOCIETES

Objectifs :
o Prsentation des objectifs, des modalits et des consquences comptables et
financires des oprations de dissolution des socits.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises et la structure du bilan.
o Matrise des techniques comptables denregistrement des oprations courantes et
de fin dexercice.
o Connaissances de base des comptes et des modalits denregistrements des
oprations relatives la comptabilit des socits.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemples simples corrigs.
o Synthse.

TABLE DES MATIERES


INTRODUCTION. ............................................................................................................................. 3
Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES.............................................................................................. 3
1.1. Causes de dissolution. ..................................................................................................... 3
1.1.1. Communes toutes les socits. ...................................................................... 3
1.1.2. Particulires au contrat de socit. ................................................................. 3
1.2. Oprations relatives la dissolution. ............................................................................. 3
1.2.1. Oprations de liquidation. ............................................................................... 3
1.2.2. Oprations de partage. ..................................................................................... 4
Chapitre 2. TRAITEMENTS COMPTABLES. .............................................................................. 4
2.1. Oprations de liquidation. .............................................................................................. 4
2.2. Oprations de partage. .................................................................................................... 4
2.2.1. Existence de capitaux propres rpartir entre les associs. ........................ 4
2.2.2. Existence de dettes impayes. .......................................................................... 4
Chapitre 3. EXEMPLE...................................................................................................................... 5
3.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 5
3.2. Documents. ....................................................................................................................... 5
3.2.1. Document 1. ...................................................................................................... 5
3.2.2. Document 2. ...................................................................................................... 5
3.3. Annexes. ........................................................................................................................... 6
3.3.1. Annexe 1. ........................................................................................................... 6
3.3.2. Annexe 2. ........................................................................................................... 6
3.3.3. Annexe 3. ........................................................................................................... 7
3.4. Correction. ....................................................................................................................... 7
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3.4.1. Travail 1. ........................................................................................................... 7


3.4.2. Travail 2. ........................................................................................................... 8
3.4.3. Travail 3. ........................................................................................................... 8
Chapitre 4. EXEMPLE (suite). ......................................................................................................... 8
4.1. Enonc et travail faire. ................................................................................................. 8
4.2. Annexe. ............................................................................................................................. 9
4.3. Correction. ....................................................................................................................... 9
Chapitre 5. SYNTHESE. ................................................................................................................. 10

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INTRODUCTION.
La dissolution dune socit est une opration unique qui nintervient qu la fin de son existence.

Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES.


1.1. Causes de dissolution.
1.1.1. Communes toutes les socits.
En raison des dispositions statutaires :
arrive du terme du contrat,
fin de la ralisation de lobjet social,
extinction de lobjet social,
maintien dun seul associ.
Par dcisions judiciaires :
jugement de liquidation,
dpt de bilan, procdure de redressement judiciaire,
autres motifs justifis : un seul associ, fusion avec une autre socit,
Par volont des associs :
dcisions prises par les associs la majorit qualifie.
1.1.2. Particulires au contrat de socit.
Pour les Socits Anonymes et Socits A Responsabilit Limite :
rduction du capital en dessous du minimum lgal,
diminution du nombre dassocis en dessous du minimum lgal,
montant des capitaux propres infrieurs la moiti du capital.
Pour les Socits en Nom Collectif :
dcs dun associ,
incapacit commerciale dun associ,
rvocation du grant.
1.2. Oprations relatives la dissolution.
Ces oprations sont en gnral accomplies lamiable par les associs eux-mmes ou par un
liquidateur dsign par le tribunal de commerce.
1.2.1. Oprations de liquidation.
Ces oprations concernent la ralisation des affaires courantes et aussi :
recouvrement des crances,
paiement des dettes,
ralisation de lactif : cessions,
tablissement dun compte de liquidation ,
prsentation dun bilan de liquidation,
criture de liquidation des comptes.
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1.2.2. Oprations de partage.


Le partage est effectu entre les actionnaires ou les associs en fonction de leurs droits et de leurs
engagements.

pour lactif : disponibilits ventuelles,


pour le passif : mise la charge des associs des dettes restantes.

Chapitre 2. TRAITEMENTS COMPTABLES.


2.1. Oprations de liquidation.
Lors de la liquidation, les oprations suivantes doivent tre effectues :

encaissements des crances, cessions dimmobilisations, des stocks, des titres,


paiements des dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales, autres dettes,
solde des comptes de gestion : annulation des charges et des produits,
valuation du rsultat de liquidation : boni ou mali,
bilan de liquidation.

Comptes spcifiques utilisables :

663 Charges exceptionnelles sur oprations de liquidation,


773 Produits exceptionnels sur oprations de liquidation,
123 rsultat de liquidation,
2.2. Oprations de partage.

Deux situations peuvent tre rencontres :

existence de capitaux propres rpartir entre les associs,


existence de dettes impayes.
2.2.1. Existence de capitaux propres rpartir entre les associs.

Chaque associ a droit :

au remboursement de son apport : valeur nominale des titres,


majoration en cas de boni de liquidation,
minoration en cas de mali de liquidation.
2.2.2. Existence de dettes impayes.

Au moment de la dissolution, il peut


sociaux, Etat,

exister des dettes impayes : fournisseurs, organismes

La situation est diffrente selon le type de socit :

dans les SA et les SARL les associs et actionnaires sont responsables concurrence de leur
apport, au-del, les dettes sont soldes au dtriment des cranciers,

dans les SNC, les associs sont solidairement responsables et doivent donc payer les dettes sur
leur patrimoine personnel.

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Chapitre 3. EXEMPLE.
3.1. Enonc et travail faire.
A la veille doprations de liquidation dune socit, on vous communique les documents et
annexes suivants :
Document 1 : Bilan avant liquidation.
Document 2 : Informations de liquidation.
Annexe 1 : Bordereau de saisie Journal de liquidation ( complter).
Annexe 2 : Bordereau de saisie Journal de liquidation Suite ( complter).
Annexe 3 : Bilan de liquidation ( complter).
TRAVAIL A FAIRE : au 01/10/200N, en utilisant les documents et annexes ci-dessus :
1) Enregistrer, sur lannexe 1, les critures ncessaires la liquidation : frais
dtablissement, immobilisations, stocks, clients, fournisseurs, dettes sociales, frais de
liquidation, dprciations.
2) Enregistrer, sur lannexe 2, lcriture de dtermination du rsultat de liquidation.
3) Prsenter le bilan de liquidation.
3.2. Documents.
3.2.1. Document 1.

3.2.2. Document 2.

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3.3. Annexes.
3.3.1. Annexe 1.

3.3.2. Annexe 2.

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3.3.3. Annexe 3.

3.4. Correction.
3.4.1. Travail 1.

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3.4.2. Travail 2.

3.4.3. Travail 3.

Chapitre 4. EXEMPLE (suite).


4.1. Enonc et travail faire.
Les oprations de liquidation de la socit sont maintenant ralises, il reste effectuer les
oprations de partage des capitaux propres entres les actionnaires. A cette fin on vous rappelle les
informations suivantes :

Bilan de liquidation :

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Boni de liquidation : 240 000 .

TRAVAIL A FAIRE : en utilisant lannexe ci-aprs :


Annexe : Bordereau de saisie Journal de liquidation ( complter).
Comptabiliser lcriture de liquidation permettant de solder tous les comptes de bilan.
4.2. Annexe.

4.3. Correction.

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Chapitre 5. SYNTHESE.

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SCISSION DE SOCIETES

Objectifs :
o Prsentation des modalits financires et des principes comptables des oprations de
scission de socits.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises, la structure du bilan et
lvaluation des titres des socits.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations relatives
la comptabilit des socits : constitutions, augmentations de capital, dissolutions.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemple simples corrig.
o Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. PRINCIPES. ........................................................................................................................ 2
Chapitre 2. ASPECTS JURIDIQUES................................................................................................... 2
Chapitre 3. TRAITEMENTS COMPTABLES. ................................................................................... 2
3.1. Dans la socit scinde (A). .................................................................................................. 2
3.1.1. Principes. ................................................................................................................ 2
3.1.2. Comptabilisation. .................................................................................................. 3
3.2. Dans les socits bnficiaires des apports (B ou C). ........................................................ 3
3.2.1. Principes. ................................................................................................................ 3
3.2.2. Comptabilisation. .................................................................................................. 4
Chapitre 4. EXEMPLE........................................................................................................................... 4
4.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 4
4.2. Annexes. ................................................................................................................................ 5
4.2.1. Annexe 1. ................................................................................................................ 5
4.2.2. Annexe 2. ................................................................................................................ 5
4.2.3. Annexe 3. ................................................................................................................ 6
4.3. Correction. ............................................................................................................................ 6
4.3.1. Travail 1. ................................................................................................................ 6
4.3.2. Travail 2. ................................................................................................................ 7
4.3.3. Travail 3. ................................................................................................................ 7
Chapitre 5. SYNTHESE. ........................................................................................................................ 8
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Chapitre 1. PRINCIPES.
Une socit A est scinde en deux socits dj existantes ou nouvelles B et C :

Chapitre 2. ASPECTS JURIDIQUES.


Selon larticle L236-1 du Code de Commerce Une socit peut par voie de scission, transmettre son
patrimoine plusieurs socits existantes ou plusieurs socits nouvelles.
Ces possibilits sont ouvertes aux socits en liquidation condition que la rpartition de leurs actifs
entre les associs nait pas fait lobjet dun dbut dexcution.
Pour les socits anonymes et les SARL scindes, un ou plusieurs commissaires la scission doivent
tre dsigns afin de vrifier les valeurs attribues aux titres des socits, la valeur des apports et
lquit du rapport dchange.

Chapitre 3. TRAITEMENTS COMPTABLES.


3.1. Dans la socit scinde (A).
3.1.1. Principes.
Les traitements comptables constatent lapport de son patrimoine une ou plusieurs socits existantes
ou nouvelles.
Les apports sont valus :

Soit sur la base de la valeur comptable,


Soit sur la base de la valeur globale.

Les oprations lies la scission sont les suivantes :

Transfert du patrimoine de la socit A,


Rmunrations des apports aux deux socits B et C,
Annulation des capitaux propres de la socit A,
Attribution des titres des deux socits B et C aux anciens actionnaires de A,
Liquidation de la socit A.
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3.1.2. Comptabilisation.

3.2. Dans les socits bnficiaires des apports (B ou C).


3.2.1. Principes.
Les critures sont identiques celles enregistres au moment de la fusion dans les comptes de la socit
absorbante.
Les apports sont valus :

Soit sur la base de la valeur comptable,


Soit sur la base de la valeur globale.

Les critures sont les mmes dans chacune des deux socits bnficiaires.
Les oprations lies la scission sont les suivantes :

Augmentation de capital de chacune des deux socits B et C,


Ralisation des apports dans chacune des socits.

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3.2.2. Comptabilisation.

Chapitre 4. EXEMPLE.
4.1. Enonc et travail faire.
Le patrimoine dune socit A est transfr par moiti deux socits B et C.
Le bilan de la socit A la veille de cette opration de scission est le suivant :

Les apports sont valus ici sur la base de la valeur comptable.


TRAVAIL A FAIRE : en utilisant les annexes ci-aprs :

Annexe 1 : Bordereau de saisie Socit A - Journal Unique ( complter).


Annexe 2 : Bordereau de saisie Socit B - Journal Unique ( complter).
Annexe 3 : Bilan de la Socit B ( complter).

1) Enregistrer dans les comptes de la socit A les oprations de scission.


2) Enregistrer dans les comptes de la socit B les oprations de constitution.
3) Prsenter le bilan de la socit B.
Remarque : les traitements comptables au sein de la socit C ainsi que le bilan sont identiques
ceux de la socit B et ne sont donc pas demands.
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4.2. Annexes.
4.2.1. Annexe 1.

4.2.2. Annexe 2.

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4.2.3. Annexe 3.

4.3. Correction.
4.3.1. Travail 1.

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4.3.2. Travail 2.

4.3.3. Travail 3.

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Chapitre 5. SYNTHESE.

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APPORT PARTIEL DACTIF

Objectifs :
o Prsentation des modalits financires et des principes comptables des oprations
dapport partiel dactif ralises par des socits.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises, la structure du bilan et
lvaluation des titres des socits.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations relatives
la comptabilit des socits : constitutions, augmentations de capital, dissolutions,
scissions.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemple simple corrig.
o Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. PRINCIPES. ........................................................................................................................ 2
Chapitre 2. ASPECTS JURIDIQUES................................................................................................... 2
Chapitre 3. TRAITEMENTS COMPTABLES. ................................................................................... 2
3.1. Dans la socit apporteuse (A). ........................................................................................... 2
3.2. Dans la socit B bnficiaire des apports. ........................................................................ 2
Chapitre 4. EXEMPLE........................................................................................................................... 3
4.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 3
4.2. Annexes. ................................................................................................................................ 3
4.2.1. Annexe 1. ................................................................................................................ 3
4.2.2. Annexe 2. ................................................................................................................ 4
4.3. Correction. ............................................................................................................................ 4
4.3.1. Travail 1. ................................................................................................................ 4
4.3.2. Travail 2. ................................................................................................................ 5
4.3.3. Travail 3. ................................................................................................................ 5
Chapitre 5. SYNTHESE. ........................................................................................................................ 6

IUT GEA - FC - 741 S4 - Comptabilit des socits et des groupes : Apport partiel dactif
Daniel Antraigue - Page n 1 / 6

Chapitre 1. PRINCIPES.
Lopration consiste en lapport effectu par une socit une socit existante ou nouvelle dune
partie de ses lments dactif (biens mobiliers ou immobiliers ou branche dactivit) en contrepartie de
titres mis par la socit bnficiaire.

Chapitre 2. ASPECTS JURIDIQUES.


Selon larticle L236-22 du Code de Commerce La socit qui apport une partie de son patrimoine
une autre socit et la socit qui bnficie de cet apport peuvent dcider dun commun accord de
soumettre lopration aux dispositions des articles L236-16 L236-21.
Ces articles traitent des oprations de fusions et de liquidation.
Larticle 387 de la loi du 24 juillet 1966 sur les socits commerciales prvoit que les socits
participantes peuvent dcider dun commun accord de soumettre lopration aux dispositions lgales et
la dsignation dun commissaire aux comptes (commissaire aux apports) charg de lvaluation des
apports.
Lopration est semblable celle dune scission pour la transmission de lactif mais lapport partiel
dactif nentrane pas la dissolution de la socit apporteuse.

Chapitre 3. TRAITEMENTS COMPTABLES.


3.1. Dans la socit apporteuse (A).
Les traitements comptables constatent lapport dune partie de son actif une ou plusieurs socits
existantes ou nouvelles.
Les titres reus en change de lapport sont comptabiliss dans le compte 26 Titres de participation
pour le montant des apports effectus.
La socit constate pour les immobilisations :

une opration de sortie du patrimoine laide du compte 675 Valeur Comptable des Elments
dActif Cds ,
une cession port au crdit du compte 775 Produits des Cessions dElments dActif ;

Pour les stocks :

un produit exceptionnel port au crdit du compte 778 Autres produits exceptionnel ,


puis au dbit du compte 603 Variation de stock par le crdit du compte de stock
correspondant,
la charge due la variation de stock devra tre transfr dans un compte de charge exceptionnelle
6789 Autres charges exceptionnelles pour ne pas fausser le rsultat dexploitation.
3.2. Dans la socit B bnficiaire des apports.

Les critures sont identiques celles enregistres au moment de la fusion dans les comptes de la socit
absorbante.
IUT GEA - FC - 741 S4 - Comptabilit des socits et des groupes : Apport partiel dactif
Daniel Antraigue - Page n 2 / 6

Lopration est assimile une augmentation de capital avec une ralisation des apports en nature.
Les apports peuvent tre valus sur la base de leur valeur comptable.

Chapitre 4. EXEMPLE.
4.1. Enonc et travail faire.
Une Socit A transfert une partie de son activit ainsi que les lments dactif correspondants une
Socit bnficiaire B.
Les apports sont valus sur la base de la valeur comptable.
En contrepartie, la socit apporteuse A recevra des actions de la socit bnficiaire B mises une
valeur dchange de 500 . La valeur nominale est de 200 .
Le bilan de la socit apporteuse A relatif la branche dactivit apporte la veille de lopration
dapport partiel est le suivant :

TRAVAIL A FAIRE : en utilisant les annexes ci-aprs :

Annexe 1 : Bordereau de saisie Socit A journal unique ( complter).


Annexe 2 : Bordereau de saisie Socit B journal unique ( complter).

1) Dterminer la valeur dapport de la branche par la socit A et en dduire le nombre


dactions mettre par la socit B.
2) Comptabiliser cette opration dans les comptes de la Socit A.
3) Comptabiliser cette opration dans les comptes de la Socit B.
4.2. Annexes.
4.2.1. Annexe 1.

IUT GEA - FC - 741 S4 - Comptabilit des socits et des groupes : Apport partiel dactif
Daniel Antraigue - Page n 3 / 6

4.2.2. Annexe 2.

4.3. Correction.
4.3.1. Travail 1.

IUT GEA - FC - 741 S4 - Comptabilit des socits et des groupes : Apport partiel dactif
Daniel Antraigue - Page n 4 / 6

Valeur dapport de la branche par la socit A :

Fonds de commerce
Matriel
Stocks de marchandises
Crances clients
Dettes fournisseurs
Autres dettes
 Valeur dapport

150 000
400 000
180 000
250 000
- 100 000
- 20 000
860 000

Nombre dactions mettre par la socit B :


86 0000 / 500 = 1 720 actions
4.3.2. Travail 2.

4.3.3. Travail 3.

IUT GEA - FC - 741 S4 - Comptabilit des socits et des groupes : Apport partiel dactif
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Chapitre 5. SYNTHESE.

IUT GEA - FC - 741 S4 - Comptabilit des socits et des groupes : Apport partiel dactif
Daniel Antraigue - Page n 6 / 6

FUSIONS DE SOCIETES - INTRODUCTION

Objectifs :
o Prsentation des types de fusion, des modalits financires et des principes comptables
des oprations de fusion de socits.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises, la structure du bilan et
lvaluation des titres des socits.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations relatives
la comptabilit des socits : constitutions, augmentations de capital, dissolutions.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemples simples corrigs.
o Synthse.
TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION. .................................................................................................................................. 2
Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES................................................................................................... 2
Chapitre 2. TYPES DE FUSION. .......................................................................................................... 2
2.1. Fusion par runion. .............................................................................................................. 2
2.2. Fusion par absorption. ......................................................................................................... 3
2.2.1. Par des socits indpendantes. ............................................................................ 3
2.2.2. Avec prise de participation. .................................................................................. 3
Chapitre 3. ASPECTS FINANCIERS. ................................................................................................. 4
3.1. Chronologie des oprations de fusion. ................................................................................ 4
3.2. Dtention de titres de la socit absorbante dans la socit absorbe ............................. 4
Chapitre 4. PARITE DECHANGE DE TITRES. .............................................................................. 4
4.1. Modalits dchange. ............................................................................................................ 4
4.1.1. Principe................................................................................................................... 4
4.1.2. Exemple. ................................................................................................................. 5
4.2. Evaluation des apports. ....................................................................................................... 5
4.3. Rmunration des apports. ................................................................................................. 5
4.4. Soulte. .................................................................................................................................... 5
Chapitre 5. TRAITEMENTS COMPTABLES. ................................................................................... 6
5.1. Dans les comptes de la nouvelle entit ou de la socit absorbante. ................................ 6
5.2. Dans les comptes de la socit absorbe. ............................................................................ 6
Chapitre 6. ASPECT FISCAL. .............................................................................................................. 6
Chapitre 7. SYNTHESE. ........................................................................................................................ 7
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INTRODUCTION.
Les phnomnes de concentration conomique dentreprises se traduisent par des oprations de fusion.
Ces oprations de fusion doivent tre ralises selon une rglementation prcise et selon des modalits
pratiques diffrentes en fonction des situations rencontres.
Les intrts des tiers et des associs ou actionnaires doivent tre sauvegards.
Ces oprations doivent donc tre abordes selon diffrents aspects :
Juridiques,
Financiers,
Comptables,
Fiscaux.
Chapitre 1. ASPECTS JURIDIQUES.
Selon larticle L236-1 du Code de Commerce Une ou plusieurs socits peuvent par voie de fusion,
transmettre leur patrimoine une socit existante ou une nouvelle socit quelles constituent.
Les associs des socits qui transmettent leur patrimoine reoivent des parts ou des actions de la
ou des socits bnficiaires et, ventuellement une soulte en espces dont le montant ne peut excder
10 % de la valeur nominale des parts ou actions attribues.
Selon larticle L236-3 du Code de Commerce La fusion ou la scission entrane la dissolution sans
liquidation des socits qui disparaissent et la transmission universelle de leur patrimoine aux socits
bnficiaires, dans ltat o il se trouve la date de la ralisation dfinie de lopration.
Le projet de fusion doit tre publi dans un journal dannonces lgales.

Chapitre 2. TYPES DE FUSION.


Il existe deux types de fusion :
Fusion par runion,
Fusion par absorption.
2.1. Fusion par runion.

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La socit F est constitue par les apports en nature en provenance des deux socits A et B.
En contrepartie de leurs apports, les actionnaires reoivent des titres de la nouvelle socit F.
La dissolution des deux socits A et B devient effective, sans liquidation.
2.2. Fusion par absorption.
2.2.1. Par des socits indpendantes.

Les apports en nature raliss par les associs de la socit B augmentent le capital de la socit E.
En contrepartie de leurs apports, les actionnaires de B reoivent des titres de la nouvelle socit E.
La dissolution de la socit B devient effective, sans liquidation.
2.2.2. Avec prise de participation.
Le plus souvent, la socit absorbante dtient des titres dans la socit absorbe dans le cadre dune
prise de participation.
Il est aussi possible de rencontrer :
une participation de la socit absorbe dans la socit absorbante,
des participations croises entre socit absorbe et socit absorbante.
Schma dune participation croise

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Chapitre 3. ASPECTS FINANCIERS.


3.1. Chronologie des oprations de fusion.

Ngociation entre les reprsentants des socits concernes.

Rdaction du projet de fusion par les instances dirigeantes des socits :


o
o
o
o
o
o
o

identification des socits existantes avant la fusion,


motifs, buts, conditions financires de la fusion,
valuation des apports,
modalits dattribution des titres,
modalits dchange des titres selon leurs valeurs respectives,
valuation de la soulte ventuelle,
dtermination de la prime de fusion.

Formalits de publicit lgale du projet de fusion.

Rapport du commissaire la fusion.

Approbation des modalits de la fusion par les assembles gnrales extraordinaires.

Formalits de publicit lgale de la fusion, dpt de lacte au greffe du tribunal de commerce, dpt
des modifications au registre du commerce et des socits.
3.2. Dtention de titres de la socit absorbante dans la socit absorbe

Deux possibilits :
1) Fusion renonciation :
La socit absorbante absorbe lactif net de la socit absorbe sans mettre de titres en contrepartie de
ses droits
2) Fusion allotissement :
La socit absorbante absorbe seulement la partie de lactif net de la socit absorbe qui correspond
aux droits des autres associs et reprend en partage lautre partie de lactif net.

Chapitre 4. PARITE DECHANGE DE TITRES.


4.1. Modalits dchange.
4.1.1. Principe.
Les oprations de fusion entranent lchange de titres pour les actionnaires des socits dissoutes
contre des titres de la nouvelle socit constitue.
Pour raliser cet change de titres il est ncessaire de dterminer au pralable le rapport ou parit
dchange.
Elle doit respecter un principe dquit entre les actionnaires des deux socits.
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Deux mthodes peuvent tre utilises :

parit gale au rapport des valeurs mathmatiques des titres,


perspectives de rentabilit financire des socits.
4.1.2. Exemple.

Une socit B au capital de 100 000 (1 000 actions) est absorbe par une socit A au capital de 2
000 000 (10 000 actions).
Valeurs des actifs nets des deux socits :
Actif net de B : 400 000
Actif net de A : 8 000 000
Valeurs mathmatiques des actions :
Action B = 400 000 / 1 000 = 400
Action A = 8 000 000 / 10 000 = 800
La parit dchange peut tre base sur le rapport des valeurs mathmatiques des titres soit 2 actions B
contre 1 action A.
Cette parit peut aussi tre base sur un critre conomique tout autre comme par exemple 3 actions A
contre 4 actions B.
4.2. Evaluation des apports.
Les apports peuvent tre valus :

soit leur valeur comptable,


soit leur valeur relle ou valeur de fusion.
4.3. Rmunration des apports.

La rmunration des apports est diffrente selon que la socit absorbante :

dtient des titres de la socit absorbe : les apports sont rmunrs pour la quote-part qui revient
aux autres actionnaires de la socit.

ne dtient pas de titres de la socit absorbe : dans ce cas, les apports nets sont rmunrs pour
leur valeur totale.
4.4. Soulte.

La soulte est un versement effectuer par la socit absorbante aux actionnaires de la socit absorbe
en plus des titres qui leur sont remis.
Cette soulte est due aux modalits de la parit dchange de titres qui ont t retenues.

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Chapitre 5. TRAITEMENTS COMPTABLES.


5.1. Dans les comptes de la nouvelle entit ou de la socit absorbante.
1) Constitution du capital dune nouvelle socit avec promesses dapport.
2) Augmentation de capital de la socit absorbante par apports de la socit absorbe.
3) Ralisation des apports.
4) Enregistrement dune prime de fusion (compte 1042), diffrence entre la valeur des apports et la
valeur nominale des titres.
5) Constat dune plus value de fusion ventuelle ou boni de fusion lorsque la socit absorbante
dtient des titres dans la socit absorbe.
5.2. Dans les comptes de la socit absorbe.
1) Enregistrements relatifs aux apports dlments actifs et passifs.
2) Constat dune crance sur la socit bnficiaire (compte 4671).
3) Evaluation et enregistrement du rsultat de fusion (compte 124).
4) Rception des titres en provenance de la socit absorbante (compte 503 VMP).
5) Affectation des titres aux actionnaires (compte 4567 Actionnaires compte de liquidation).
6) Partage des titres et remise aux actionnaires.

Chapitre 6. ASPECT FISCAL.


Un rgime fiscal de faveur est accessible aux socits remplissant certaines conditions.
Les plus-values dgages sur lensemble des lments dactif apports du fait de la fusion sont
exonres de limpt sur les socits condition que ces apports soient enregistrs pour leur valeur
comptable.

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Chapitre 7. SYNTHESE.

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FUSIONS DE SOCIETES FUSION/REUNION

Objectifs :
o Prsentation des modalits financires et des principes comptables des oprations
de fusion-runion de socits.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises, la structure du bilan et
lvaluation des titres des socits.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations
relatives la comptabilit des socits : constitutions, augmentations de capital,
dissolutions.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemple corrig.
o Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. PRINCIPES. ................................................................................................................... 3
1.1. Schma.............................................................................................................................. 3
1.2. Etapes. .............................................................................................................................. 3
Chapitre 2. EXEMPLE...................................................................................................................... 3
2.1. Enonc. ............................................................................................................................. 3
2.2. Travail faire. ................................................................................................................. 4
2.3. Documents. ....................................................................................................................... 4
2.3.1. Document 1. ...................................................................................................... 4
2.3.2. Document 2. ...................................................................................................... 4
2.3.3. Document 3. ...................................................................................................... 5
2.4. Annexes. ........................................................................................................................... 5
2.4.1. Annexe 1. ........................................................................................................... 5
2.4.2. Annexe 2. ........................................................................................................... 5
2.4.3. Annexe 3. ........................................................................................................... 6
2.4.4. Annexe 4. ........................................................................................................... 6
2.4.5. Annexe 5. ........................................................................................................... 6
2.4.6. Annexe 6. ........................................................................................................... 7
2.4.7. Annexe 7. ........................................................................................................... 7
2.4.8. Annexe 8. ........................................................................................................... 8
2.4.9. Annexe 9. ........................................................................................................... 8
2.4.10. Annexe 10. ....................................................................................................... 8
2.5. Correction. ....................................................................................................................... 9
2.5.1. Travail 1. ........................................................................................................... 9
2.5.2. Travail 2. ........................................................................................................... 9
2.5.3. Travail 3. ........................................................................................................... 9
2.5.4. Travail 4. ......................................................................................................... 10
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2.5.5. Travail 5. ......................................................................................................... 10


2.5.6. Travail 6. ......................................................................................................... 10
2.5.7. Travail 7. ......................................................................................................... 11
2.5.8. Travail 8. ......................................................................................................... 11
2.5.9. Travail 9. ......................................................................................................... 11
2.5.10. Travail 10. ..................................................................................................... 12
Chapitre 3. SYNTHESE. ................................................................................................................. 12

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Chapitre 1. PRINCIPES.
1.1. Schma.

La socit F est constitue par les apports en nature en provenance des deux socits A et B.
En contrepartie de leurs apports, les actionnaires reoivent des titres de la nouvelle socit F.
La dissolution des deux socits A et B devient effective, sans liquidation.
1.2. Etapes.
Les principales tapes sont les suivantes :
1) Evaluation des apports des socits apporteuses.
2) Constitution dune nouvelle socit dont le capital est gal au montant total des apports.
3) Dissolution des socits apporteuses.
4) Echange des titres des socits apporteuses par des titres de la nouvelle socit.

Chapitre 2. EXEMPLE.
2.1. Enonc.
Le 1er mars 200N, une opration de fusion-runion de deux socits A et B est ralise.
Elle conduit la cration dune Socit Anonyme C laide des apports dlments dactif et de
passif des deux socits runies.
A la veille de lopration de fusion-runion, on vous communique les documents et annexes
suivants :

Document 1 : Bilan simplifi de la Socit A.


Document 2 : Bilan simplifi de la Socit B.
Document 3 : Informations relatives la fusion-runion.

Annexe 1 : Tableau dvaluation des apports nets ( complter).


Annexe 2 : Tableau dvaluation des capitaux propres ( complter).
Annexe 3 : Bordereau de saisie Socit C Oprations de constitution ( complter).
Annexe 4 : Bilan de la Socit C ( complter).
Annexe 5 : Bordereau de saisie Socit A Oprations de dissolution ( complter).
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Annexe 6 : Bilan simplifi de la Socit A ( complter).


Annexe 7 : Bordereau de saisie Socit A Oprations de partage ( complter).
Annexe 8 : Bordereau de saisie Socit B Oprations de dissolution ( complter).
Annexe 9 : Bilan simplifi de la Socit B ( complter).
Annexe 10 : Bordereau de saisie Socit B Oprations de partage ( complter).
2.2. Travail faire.

En utilisant les documents et annexes fournis :


1) Dterminer la valeur des apports nets de chaque socit apporteuse.
2) Dterminer la valeur des capitaux propres de chaque socit apporteuse.
3) Enregistrer les critures ncessaires dans les comptes de la Socit C.
4) Prsenter le bilan simplifi de la Socit C.
5) Enregistrer les critures de dissolution de la Socit A.
6) Prsenter le bilan simplifi de la Socit A.
7) Enregistrer les critures de partage de la Socit A.
8) Enregistrer les critures de dissolution de la Socit B.
9) Prsenter le bilan simplifi de la Socit B.
10) Enregistrer les critures de partage de la Socit B.
2.3. Documents.
2.3.1. Document 1.

2.3.2. Document 2.

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2.3.3. Document 3.

2.4. Annexes.
2.4.1. Annexe 1.

2.4.2. Annexe 2.

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2.4.3. Annexe 3.

2.4.4. Annexe 4.

2.4.5. Annexe 5.

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2.4.6. Annexe 6.

2.4.7. Annexe 7.

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2.4.8. Annexe 8.

2.4.9. Annexe 9.

2.4.10. Annexe 10.

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2.5. Correction.
2.5.1. Travail 1.

2.5.2. Travail 2.

2.5.3. Travail 3.

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2.5.4. Travail 4.

2.5.5. Travail 5.

2.5.6. Travail 6.

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2.5.7. Travail 7.

2.5.8. Travail 8.

2.5.9. Travail 9.

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2.5.10. Travail 10.

Chapitre 3. SYNTHESE.

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FUSION-ABSORPTION DE SOCIETES INDEPENDANTES

Objectifs :
o Prsentation des modalits financires et des principes comptables des oprations de
fusion absorption de socits indpendantes.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises, la structure du bilan et
lvaluation des titres des socits.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations relatives
la comptabilit des socits : constitutions, augmentations de capital, dissolutions.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemple corrig.
o Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. PRINCIPES. ........................................................................................................................ 3
1.1. Schma................................................................................................................................... 3
1.2. Modalits. .............................................................................................................................. 3
Chapitre 2. EXEMPLE........................................................................................................................... 3
2.1. Enonc. .................................................................................................................................. 3
2.2. Travail faire. ...................................................................................................................... 4
2.3. Documents. ............................................................................................................................ 4
2.3.1. Document 1. ........................................................................................................... 4
2.3.2. Document 2. ........................................................................................................... 5
2.3.3. Document 3. ........................................................................................................... 5
2.4. Annexes. ................................................................................................................................ 5
2.4.1. Annexe 1. ................................................................................................................ 5
2.4.2. Annexe 2. ................................................................................................................ 6
2.4.3. Annexe 3. ................................................................................................................ 6
2.4.4. Annexe 4. ................................................................................................................ 6
2.4.5. Annexe 5. ................................................................................................................ 7
2.4.6. Annexe 6. ................................................................................................................ 7
2.5. Correction. ............................................................................................................................ 8
2.5.1. Travail 1. ................................................................................................................ 8
2.5.2. Travail 2. ................................................................................................................ 8
2.5.3. Travail 3. ................................................................................................................ 8
2.5.4. Travail 4. ................................................................................................................ 8
2.5.5. Travail 5. ................................................................................................................ 9
2.5.6. Travail 6. ................................................................................................................ 9
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2.5.7. Travail 7. .............................................................................................................. 10


2.5.8. Travail 8. .............................................................................................................. 10
2.5.9. Travail 9. .............................................................................................................. 11
2.5.10. Travail 10. .......................................................................................................... 11
Chapitre 3. SYNTHESE. ...................................................................................................................... 12

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Chapitre 1. PRINCIPES.
1.1. Schma.

Les apports en nature raliss par les associs de la socit B augmentent le capital de la socit E.
En contrepartie de leurs apports, les actionnaires de B reoivent des titres de la nouvelle socit E.
La dissolution de la socit B devient effective, sans liquidation.
1.2. Modalits.
La socit absorbante augmente son capital en raison des apports en nature (lments actifs et passifs)
raliss en provenance de la socit absorbe.
Elle met des actions nouvelles le plus souvent une valeur suprieure la valeur nominale do un
excdent qualifi de prime dapport ou prime de fusion.
Les tires mis sont ensuite changs contre les titres dtenus par les actionnaires de la socit absorbe.
Les principales tapes sont les suivantes :
1) Evaluation de la socit indpendante absorbe et de la socit absorbante
2) Augmentation du capital de la socit absorbante
3) Dtermination du rapport dchange des titres
4) Echange des titres de la socit absorbe par des titres de la socit absorbante
5) Dissolution de la socit indpendante absorbe

Chapitre 2. EXEMPLE.
2.1. Enonc.
Le 1er octobre 200N, une opration de fusion-absorption de la socit B (absorbe) par la socit A
(absorbante) est ralise.
A la veille de lopration de fusion- absorption, on vous communique les documents et annexes
suivants :
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Document 1 : Bilan simplifi de la Socit A (absorbante).


Document 2 : Bilan simplifi de la Socit B (absorbe).
Document 3 : Informations relatives la fusion-absorption.

Annexe 1 : Tableau dvaluation des capitaux propres ( complter).


Annexe 2 : Bordereau de saisie Socit A Oprations de fusion ( complter).
Annexe 3 : Bilan simplifi de la Socit A aprs fusion ( complter).
Annexe 4 : Bordereau de saisie Socit B Oprations de fusion ( complter).
Annexe 5 : Bilan simplifi de la Socit B aprs fusion ( complter).
Annexe 6 : Bordereau de saisie Socit B Oprations de dissolution ( complter).
2.2. Travail faire.

En utilisant les documents et annexes fournis :


1) Dterminer la valeur des capitaux propres de chaque socit.
2) Dterminer le rapport ou parit dchange des titres sur la base des valeurs mathmatiques
intrinsques.
3) Dterminer le nombre de titres mettre par la socit A absorbante en contrepartie des
apports de la socit B absorbe.
4) Dterminer sont les consquences de lopration pour la socit A absorbante.
5) Dterminer sont les consquences de lopration pour la socit B absorbe.
6) Enregistrer les critures ncessaires dans les comptes de la Socit A absorbante.
7) Prsenter le bilan simplifi de la Socit A aprs fusion.
8) Enregistrer les critures ncessaires dans les comptes de la Socit B absorbe.
9) Prsenter le bilan simplifi de la Socit B aprs fusion.
10) Enregistrer les critures de dissolution de la Socit B absorbe.
2.3. Documents.
2.3.1. Document 1.

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2.3.2. Document 2.

2.3.3. Document 3.

2.4. Annexes.
2.4.1. Annexe 1.

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2.4.2. Annexe 2.

2.4.3. Annexe 3.

2.4.4. Annexe 4.

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2.4.5. Annexe 5.

2.4.6. Annexe 6.

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2.5. Correction.
2.5.1. Travail 1.

2.5.2. Travail 2.
Le rapport dchange ou parit dchange de titres sur la base des valeurs mathmatiques intrinsques
sera donc le suivant :
Valeur mathmatique intrinsque dune action B = 200 = 2
Valeur mathmatique intrinsque dune action A 300 3
Lchange des titres se fera donc sur la base suivante :
Remise de 3 actions B pour obtention de 2 actions A
2.5.3. Travail 3.
Nombre de titres mettre par la socit A absorbante en contrepartie des apports de la socit
B absorbe :

Solution 1 :

Nombre de titres A existants avant lopration : 10 000 titres.


Nombre de titres B existants avant lopration : 6 000 titres.
Parit dchange de titres : 2 / 3.
=> Nombre de titres A mettre : 6 000 x 2 / 3 = 4 000 titres.

Solution 2 :

Valeur de lapport net de B : 1 200 000 .


Valeur mathmatique de laction A : 300 .
=> Nombre de titres A mettre : 1 200 000 / 300 = 4 000 titres.
2.5.4. Travail 4.
Consquences de lopration pour la socit A absorbante :

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2.5.5. Travail 5.
Consquences de lopration pour la socit B absorbe :

2.5.6. Travail 6.

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2.5.7. Travail 7.

2.5.8. Travail 8.

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2.5.9. Travail 9.

2.5.10. Travail 10.

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Chapitre 3. SYNTHESE.

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FUSION-ABSORPTION PAR DES SOCIETES AVEC PARTICIPATION

Objectifs :
o Prsentation des modalits financires et des principes comptables des oprations
de fusion absorption avec participation de la socit absorbante dans la socit
absorbe.

Pr requis :
o Connaissances en droit des socits.
o Notions essentielles sur le financement des entreprises, la structure du bilan et
lvaluation des titres des socits.
o Connaissances des comptes et des modalits denregistrements des oprations
relatives la comptabilit des socits : constitutions, augmentations de capital,
dissolutions.

Modalits et mthodes :
o Exposs didactiques des principes juridiques, financiers et comptables.
o Exemple corrig.
o Synthse.
TABLE DES MATIERES

Chapitre 1. PRINCIPES. ................................................................................................................... 2


1.1. Schma.............................................................................................................................. 2
1.2. Modalits. ......................................................................................................................... 2
Chapitre 2. EXEMPLE...................................................................................................................... 3
2.1. Enonc. ............................................................................................................................. 3
2.2. Travail faire. ................................................................................................................. 3
2.3. Documents. ....................................................................................................................... 3
2.3.1. Document 1. ...................................................................................................... 3
2.3.2. Document 2. ...................................................................................................... 4
2.3.3. Document 3. ...................................................................................................... 4
2.4. Annexes. ........................................................................................................................... 4
2.4.1. Annexe 1. ........................................................................................................... 4
2.4.2. Annexe 2. ........................................................................................................... 5
2.4.3. Annexe 3. ........................................................................................................... 5
2.4.4. Annexe 4. ........................................................................................................... 6
2.4.6. Annexe 6. ........................................................................................................... 7
2.5. Correction. ....................................................................................................................... 7
2.5.1. Travail 1. ........................................................................................................... 7
2.5.2. Travail 2. ........................................................................................................... 7
2.5.3. Travail 3. ........................................................................................................... 7
2.5.4. Travail 4. ........................................................................................................... 8
2.5.5. Travail 5. ........................................................................................................... 8
2.5.6. Travail 6. ........................................................................................................... 9
2.5.7. Travail 7. ........................................................................................................... 9
2.5.8. Travail 8. ........................................................................................................... 9
2.5.9. Travail 9. ......................................................................................................... 10
2.5.10. Travail 10. ..................................................................................................... 10
Chapitre 3. SYNTHESE. ................................................................................................................. 11
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Chapitre 1. PRINCIPES.
1.1. Schma.
Le plus souvent, la socit absorbante dtient des titres dans la socit absorbe dans le cadre dune
prise de participation.
Il est aussi possible de rencontrer :
une participation de la socit absorbe dans la socit absorbante,
des participations croises entre socit absorbe et socit absorbante.
Schma dune participation croise

1.2. Modalits.
Aprs prise de participation, voire prise de contrle dans une socit et pour terminer une opration
de concentration, une socit peut dcider de raliser une fusion par absorption de lentit dont elle
dtient des titres de participation.
La socit absorbante augmente son capital en raison des apports en nature (lments actifs et
passifs) raliss en provenance de la socit absorbe.
Elle met des actions nouvelles le plus souvent une valeur suprieure la valeur nominale do un
excdent qualifi de prime dapport ou prime de fusion.
La socit absorbante ne reoit pas de titres en contrepartie de ceux quelle dtient sur la socit
absorbe. Ces titres sont donc annuls.
Elle renonce cet change de titres do lexpression de fusion renonciation en raison de la
reprise dune partie du patrimoine de la socit absorbe.
Les titres mis sont ensuite changs contre les titres dtenus par les autres actionnaires de la
socit absorbe.
Les principales tapes de la fusion-absorption sont les suivantes :
1) Evaluation pralable de lactif net de chaque socit.
2) Calcul de la valeur mathmatique des titres des deux socits.
3) Dtermination du rapport dchange des titres pour la part dtenue par les autres actionnaires
4) Augmentation du capital de la socit absorbante.
5) Annulation des titres de participation pour la part dtenue dans la socit absorbante.
6) Echange des titres de la socit absorbe par des titres de la socit absorbante pour les autres
actionnaires.
5) Dissolution de la socit absorbe.

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Chapitre 2. EXEMPLE.
2.1. Enonc.
Le 1er dcembre 200N, une opration de fusion-absorption de la Socit SB (absorbe) par la
Socit SA (absorbante) est ralise.
A la veille de lopration de fusion-absorption, on vous communique les documents et annexes
suivants :

Document 1 : Bilan simplifi de la Socit SA (absorbante).


Document 2 : Bilan simplifi de la Socit SB (absorbe).
Document 3 : Informations relatives la fusion-absorption.
Annexe 1 : Tableau dvaluation des capitaux propres ( complter).
Annexe 2 : Bordereau de saisie Socit SA Oprations de fusion ( complter).
Annexe 3 : Bilan simplifi de la Socit A aprs fusion ( complter).
Annexe 4 : Bordereau de saisie Socit SB Oprations de fusion ( complter).
Annexe 5 : Bilan simplifi de la Socit SB aprs fusion ( complter).
Annexe 6 : Bordereau de saisie Socit SB Oprations de dissolution ( complter).
2.2. Travail faire.

En utilisant les documents et annexes fournis :


1) Dterminer la valeur des capitaux propres de chaque socit.
2) Dterminer le rapport ou parit dchange des titres sur la base des valeurs
mathmatiques intrinsques.
3) Compte tenu de sa participation, dterminer le nombre de titres mettre par la socit
SA absorbante en contrepartie des apports des autres actionnaires de la socit SB absorbe
(au millier le plus proche).
4) Dterminer sont les consquences de lopration pour la socit SA absorbante.
5) Dterminer sont les consquences de lopration pour la socit SB absorbe.
6) Enregistrer les critures ncessaires dans les comptes de la Socit SA absorbante.
7) Prsenter le bilan simplifi de la Socit SA aprs fusion-absorption.
8) Enregistrer les critures ncessaires dans les comptes de la Socit SB absorbe.
9) Prsenter le bilan simplifi de la Socit SB aprs fusion.
10) Enregistrer les critures de dissolution de la Socit SB absorbe.
2.3. Documents.
2.3.1. Document 1.

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2.3.2. Document 2.

2.3.3. Document 3.

2.4. Annexes.
2.4.1. Annexe 1.

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2.4.2. Annexe 2.

2.4.3. Annexe 3.

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2.4.4. Annexe 4.

2.4.5. Annexe 5.

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2.4.6. Annexe 6.

2.5. Correction.
2.5.1. Travail 1.

2.5.2. Travail 2.
Le rapport dchange ou parit dchange de titres sur la base des valeurs mathmatiques
intrinsques est le suivant :
Valeur mathmatique intrinsque dune action SB = 300 = 2
Valeur mathmatique intrinsque dune action SA 450 3
Lchange des titres se fera donc sur la base suivante :
=> Remise de 3 actions SB 300 pour lobtention de 2 actions SA 450
2.5.3. Travail 3.
Nombre de titres la socit absorbante SA doit-elle mettre en contrepartie des apports des autres
actionnaires de la socit SB absorbe (au millier le plus proche) :

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2.5.4. Travail 4.
Consquences de lopration pour la Socit SA (Absorbante) :

2.5.5. Travail 5.
Consquences de lopration pour la Socit SB (Absorbe) :

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2.5.6. Travail 6.

2.5.7. Travail 7.

2.5.8. Travail 8.

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2.5.9. Travail 9.

2.5.10. Travail 10.

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Chapitre 3. SYNTHESE.

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CONSOLIDATION DES COMPTES - PRINCIPES

Objectif(s) :
Prsentation des principes conomiques et juridiques relatifs la consolidation des
comptes dans les groupes de socits,
o Notions : primtre de consolidation, pourcentage dintrt pourcentage de contrle :
contrle exclusif, contrle conjoint, influence notable.
o

Prrequi(s) :
o

Connaissances en droit des socits.

Modalit(s) :
o
o
o

Exposs des principes lis aux participations et aux contrles des socits,
Exercices corrigs,
Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 01. GENERALITES. .............................................................................................................. 2
Chapitre 02. PRINCIPES. ...................................................................................................................... 2
2.1. Rfrences juridiques........................................................................................................... 2
2.1. Notions sur les consolidations. ............................................................................................ 2
2.1.1. Dfinitions. ............................................................................................................. 2
2.1.2. Primtre de consolidation. .................................................................................. 2
2.1.3. Types de participation........................................................................................... 3
2.1.4. Organigramme du groupe. ................................................................................... 3
Chapitre 03. TYPES DE CONTROLE. ................................................................................................ 4
3.1. Contrle exclusif. .................................................................................................................. 4
3.2. Contrle conjoint. ................................................................................................................. 4
3.3. Influence notable. ................................................................................................................. 4
Chapitre 04. SYNTHESE. ...................................................................................................................... 5

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Chapitre 01. GENERALITES.


Un groupe est un ensemble dentreprises juridiquement indpendantes, mais qui, par des participations,
exercent leurs activits sous la direction ou le contrle de lune dentre elles, appele socit mre .
Daprs la loi du 24 juillet 1966, quand une socit dtient plus de la moiti du capital dune autre, elle
est qualifie de socit mre , la seconde est considre comme filiale de la premire. Lorsque le
pourcentage de dtention est compris entre 10 % et 50 %, la premire possde une participation dans la
seconde.
Pour le PCG, constituent des participations les droits dans le capital dautres entreprises qui, crant
un lien durable avec celles-ci, sont destines contribuer lactivit de la socit dtentrice .
Les titres dits de participation sont acquis par OPA ou OPE. Ils reprsentent au moins 10 % du
capital dune socit.
Chapitre 02. PRINCIPES.
2.1. Rfrences juridiques.
Article L233-16 du Code Commerce Les socits commerciales tablissent et publient chaque anne
la diligence du conseil dadministration, du directoire, du ou des grants, selon le cas, des comptes
consolids ainsi quun rapport sur la gestion du groupe, ds lors quelles contrlent de manire
exclusive ou conjointe une ou plusieurs autres entreprises ou quelles exercent une influence notable
sur celles-ci,
2.1. Notions sur les consolidations.
2.1.1. Dfinitions.
Lobjectif de la consolidation est de prsenter la situation financire et les rsultats dun ensemble
constitu par une socit mre et les socits filiales, comme sil sagissait dune entit unique.
Consolider un bilan consiste substituer la valeur des titres de participation qui figure au bilan dune
entreprise, les actifs et passifs de lentreprise filiale, y compris la quote part de rsultat de lexercice
correspondant aux titres dtenus.
Les bilans utiliss sont prsents avant rpartition du rsultat.
2.1.2. Primtre de consolidation.
Extraits des Rgles et Mthodes Relatives aux Comptes Consolids (RMCC) dfinies par le Comit de
Rglementation Comptable :
RMCC100 : Toutes les entreprises contrles ou sous influence notable doivent tre consolides,
Les socits rpondant aux critres de consolidation entrent donc dans le primtre de
consolidation .
Quelques cas dexclusions existent : intrt ngligeable, dtention de titres en vue dune cession,
Dans ces cas, les titres dtenus restent comptabiliss en titres de participation .

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2.1.3. Types de participation.


Selon les groupes, il peut exister plusieurs types de participation. Les cas les plus frquents sont les
suivants :

2.1.4. Organigramme du groupe.


Il reprsente les interdpendances entre les socits et le pourcentage de contrle dtenu.
Ce pourcentage de contrle dterminera la mthode de consolidation utiliser. Il traduit le lien de
dpendance directe ou indirecte entre la socit mre et chacune des autres socits. En cas de
participations indirectes et multiples, les pourcentages de contrles sadditionnent horizontalement
afin de dterminer le pourcentage final.
=> Nombre de Droits de VOTE (%).
Le calcul des pourcentages dintrt permet deffectuer les calculs de consolidation. Il sagit de
dterminer ainsi le pourcentage de bnfice qui remonte jusqu la socit mre. Les pourcentages
dintrt verticaux se multiplient pour dterminer le pourcentage final.
=> Droits FINANCIERS (%) :
Sur le patrimoine,
Sur les rsultats.
Exemple de groupe :

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Chapitre 03. TYPES DE CONTROLE.


3.1. Contrle exclusif.
Cest le cas de lentreprise dans laquelle lentreprise consolidante a le pouvoir de diriger les politiques
financires ou oprationnelles afin de tirer avantage de ses activits
Ce contrle peut rsulter :

Soit dun contrle majoritaire cest dire de la dtention directe ou indirecte de la majorit
des droits de vote dans une autre entreprise (plus de 50%).

Soit dun contrle de fait rsultant de la dsignation pendant deux exercices successifs de la
majorit des membres des organes dadministration, de direction ou de surveillance dune autre
entreprise. La socit consolidante est prsume avoir effectu cette dsignation lorsquelle a
dispos au cours de cette priode, directement ou indirectement, dune fraction suprieure 40
% des droits de vote, et quaucun autre associ ou actionnaire ne dtenait, directement ou
indirectement, une fraction suprieure la sienne

Soit dun contrle contractuel en raison du droit dexercer une influence dominante sur une
entreprise en vertu dun contrat ou de clauses statutaires,
3.2. Contrle conjoint.

Le contrle conjoint est le partage du contrle dune entreprise exploite en commun par un nombre
limit dassocis ou dactionnaires, de sorte que les dcisions rsultent de leur accord (cas de filiales
communes).
3.3. Influence notable.
Linfluence notable sur la gestion et la politique financire dune entreprise est prsume lorsquune
socit dispose, directement ou indirectement, dune fraction au moins gale au cinquime des droits de
vote de cette entreprise

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Chapitre 04. SYNTHESE.


CONSOLIDATION PRINCIPES

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CONSOLIDATION DES COMPTES - METHODES

Objectif(s) :
o

Prrequi(s) :
o
o

Prsentation des mthodes de consolidation :


 intgration globale,
 intgration proportionnelle,
 mise en quivalence.

Documents de synthse,
Connaissances relatifs aux groupes :
 primtre de consolidation,
 pourcentage dintrt,
 pourcentage de Contrle :
 contrle exclusif,
 contrle conjoint,
 influence notable.

Modalit(s) :
o
o
o

Exemples avec corrigs,


Bilan et comptes de rsultat consolids,
Synthse.
TABLE DES MATIERES

Chapitre 1. REFERENCES JURIDIQUES. ......................................................................................... 3


Chapitre 2. METHODES DE CONSOLIDATION. ............................................................................ 3
2.1. Intgration globale. .............................................................................................................. 3
2.2. Intgration proportionnelle. ................................................................................................ 3
2.3. Mise en quivalence.............................................................................................................. 3
2.4. Synthse partielle.................................................................................................................. 3
Chapitre 3. CONSOLIDATION DU BILAN. ...................................................................................... 4
3.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 4
3.2. Documents. ............................................................................................................................ 4
3.2.1. Document 1. ........................................................................................................... 4
3.2.2. Document 2. ........................................................................................................... 5
3.3. Annexes. ................................................................................................................................ 5
3.3.1. Annexe 1. ................................................................................................................ 5
3.3.2. Annexe 2. ................................................................................................................ 5
3.3.3. Annexe 3. ................................................................................................................ 5
3.4. Correction. ............................................................................................................................ 6
3.4.1. Travail 1. ................................................................................................................ 6
3.4.2. Travail 2. ................................................................................................................ 6
3.4.3. Travail 3. ................................................................................................................ 7
3.4.4. Travail 4. ................................................................................................................ 7
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Chapitre 4. CONSOLIDATION DU COMPTE DE RESULTAT. .................................................... 8


4.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 8
4.2. Documents. ............................................................................................................................ 9
4.2.1. Document 1. ........................................................................................................... 9
4.2.2. Document 2. ........................................................................................................... 9
4.3. Annexes. ................................................................................................................................ 9
4.3.1. Annexe 1. ................................................................................................................ 9
4.3.2. Annexe 2. ................................................................................................................ 9
4.3.3. Annexe 3. .............................................................................................................. 10
4.4. Correction. .......................................................................................................................... 10
4.4.1. Travail 1. .............................................................................................................. 10
4.4.2. Travail 2. .............................................................................................................. 10
4.4.3. Travail 3. .............................................................................................................. 10
Chapitre 5. SYNTHESE. ...................................................................................................................... 11

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Chapitre 1. REFERENCES JURIDIQUES.


Daprs larticle L233-18 :
Les comptes des entreprises places sous le contrle exclusif de la socit consolidante sont
consolids par intgration globale .
Les comptes des entreprises contrles conjointement avec dautres actionnaires ou associs par la
socit consolidante sont consolids par intgration proportionnelle.
Les comptes des entreprises sur lesquelles la socit consolidante exerce une influence notable sont
consolids par mise en quivalence.
Chapitre 2. METHODES DE CONSOLIDATION.
2.1. Intgration globale.
Elle consiste :
-

intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante les lments des comptes (du bilan et du
rsultat) des entreprises consolides, aprs retraitements ventuels,

rpartir les capitaux propres et le rsultat entre les intrts de lentreprise consolidante et les intrts
des autres associs ou autres actionnaires dits intrts minoritaires ,

liminer les oprations et comptes les concernant rciproquement


2.2. Intgration proportionnelle.

Elle consiste :
-

intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante la fraction reprsentative de ses intrts
dans les comptes de lentreprise consolide, aprs retraitements ventuels, aucun intrt minoritaire
nest donc constat,

liminer les oprations et comptes entre lentreprise intgre proportionnellement et les autres
entreprises consolides
2.3. Mise en quivalence.

Elle consiste :
-

substituer la valeur comptable des titres dtenus la quote-part des capitaux propres, y compris le
rsultat de lexercice dtermin daprs les rgles de consolidation,

liminer les oprations et comptes rciproques entre lentreprise mise en quivalence et les autres
entreprises consolides
2.4. Synthse partielle.

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Chapitre 3. CONSOLIDATION DU BILAN.


3.1. Enonc et travail faire.
Une Socit Mre (SM) dtient 45 % des titres du capital dune Socit Filiale (SF), au 31 dcembre
200N.
On vous confie les documents et annexes suivants :
Document 1 : Bilan de la Socit Mre au 31 dcembre 200N.
Document 2 : Bilan de la Socit Filiale au 31 dcembre 200N.
Annexe 1 : Bilan consolid du groupe ( complter) : mthode de la mise en quivalence.
Annexe 2 : Bilan consolid du groupe ( complter) : mthode de lintgration proportionnelle.
Annexe 3 : Bilan consolid du groupe ( complter) : mthode de lintgration globale.
TRAVAIL A FAIRE : en utilisant les documents et annexes ci-dessus :
1) Rappeler les principes des trois mthodes de consolidation du bilan.
2) Prsenter le bilan consolid du groupe selon la mthode de la mise en quivalence.
3) Prsenter le bilan consolid du groupe selon la mthode de lintgration proportionnelle.
4) Prsenter le bilan consolid du groupe selon la mthode de lintgration globale.
3.2. Documents.
3.2.1. Document 1.

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3.2.2. Document 2.

3.3. Annexes.
3.3.1. Annexe 1.

3.3.2. Annexe 2.

3.3.3. Annexe 3.

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3.4. Correction.
3.4.1. Travail 1.

Mthode la mise en quivalence :

Le principe est de substituer la valeur des titres de participations (ou de les rvaluer), la valeur des
capitaux propres en fonction du pourcentage dintrts dtenus par la socit mre.

Mthode lintgration proportionnelle :

Le principe consiste intgrer dans le bilan de la socit mre, une fraction de chacun des postes
dactif et de dettes de la filiale, en fonction du pourcentage dintrt, afin de la substituer aux titres de
participation.

Mthode lintgration globale :

Le principe est de remplacer, dans le bilan de la socit mre, la valeur des titres de participation, par
les postes dactif et de dettes valus pour leur montant total.
Les capitaux propres de la filiale se dcomposent en deux parties :
o la part correspondant aux droits de la socit mre,
o la part correspondant aux droits des autres associs de la filiale.
3.4.2. Travail 2.

(1) Titres mis en quivalence :


- Capitaux propres de la socit filiale : 4 000 + 2 400 + 400 = 6 800
- Intrts majoritaires dtenus par la socit mre : 6 800 x 45 % = 3 060
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(2) Rserves consolides :


- Rserves de la socit mre : 16 000
- Rserves de la socit filiale intgrer : 2 400 x 45 % = 1 080
- Rserves consolides : 16 000 + 1 080 = 17 080
(3) Rsultat consolid :
- Rsultat de la socit mre : 1 200
- Rsultat de la socit filiale intgrer : 400 x 45 % = 180
- Rsultat consolid : 1 200 + 180 = 1 380

3.4.3. Travail 3.

(1) Immobilisations consolides :


- Immobilisations de la socit mre : 74 800
- Immobilisations de la socit filiale intgrer : 6 000 x 45 % = 2 700
- Immobilisations consolides : 74 800 + 2 700 = 77 500
(2) Actif circulant consolid :
- Actif circulant de la socit mre : 48 600
- Actif circulant de la socit filiale intgrer : 4 000 x 45 % = 1 800
- Actif circulant consolids : 48 600 + 1 800 = 50 400
(3) Rserves consolides :
- Rserves de la socit mre : 16 000
- Rserves de la socit filiale intgrer : 2 400 x 45 % = 1 080
- Rserves consolides : 16 000 + 1 080 = 17 080
(4) Rsultat consolid :
- Rsultat de la socit mre : 1 200
- Rsultat de la socit filiale intgrer : 400 x 45 % = 180
- Rsultat consolid : 1 200 + 180 = 1 380
(5) Dettes consolides :
- Dettes de la socit mre : 48 000
- Dettes de la socit filiale intgrer : 3 200 x 45 % = 1 440
- Dettes consolides : 48 000 + 1 440 = 49 440

3.4.4. Travail 4.

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(1) Immobilisations consolides : 74 800 + 6 000 = 80 800


(2) Actif circulant consolid : 48 600 + 4 000 = 52 600
(3) Rserves consolides :
- Rserves de la socit mre : 16 000
- Rserves de la socit filiale intgrer : 2 400 x 45 % = 1 080
- Rserves consolides : 16 000 + 1 080 = 17 080
(4) Rsultat consolid :
- Rsultat de la socit mre : 1 200
- Rsultat de la socit filiale intgrer : 400 x 45 % = 180
- Rsultat consolid : 1 200 + 180 = 1 380
(5) Intrts minoritaires :
- Dans le capital de la filiale : 4 000 x 55 % = 2 200
- Dans les rserves de la filiale : 2 400 x 55 % = 1 320
- Dans le rsultat de la filiale : 400 x 55 % = 220
- Total : 2 200 + 1 320 + 220 = 3 740
(6) Dettes consolides : 48 000 + 3 200 = 51 200

Chapitre 4. CONSOLIDATION DU COMPTE DE RESULTAT.


4.1. Enonc et travail faire.
Une Socit Mre (SM) dtient 45 % des titres du capital dune Socit Filiale (SF), au 31 dcembre
200N.
On vous confie les documents et annexes suivants :

Document 1 : Compte de rsultat de la Socit Mre au 31 dcembre 200N.


Document 2 : Compte de rsultat de la Socit Filiale au 31 dcembre 200N.

Annexe 1 : Compte de rsultat consolid du groupe ( complter) : mthode de la mise en


quivalence.
Annexe 2 : Compte de rsultat consolid du groupe ( complter) : mthode de lintgration
proportionnelle.
Annexe 3 : Compte de rsultat consolid du groupe ( complter) : mthode de lintgration
globale.

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TRAVAIL A FAIRE : en utilisant les documents et annexes ci-dessus :


1) Prsenter le compte de rsultat consolid du groupe selon la mthode de la mise en
quivalence.
2) Prsenter le compte de rsultat consolid du groupe selon la mthode de lintgration
proportionnelle.
3) Prsenter le compte de rsultat consolid du groupe selon la mthode de lintgration globale.
4.2. Documents.
4.2.1. Document 1.

4.2.2. Document 2.

4.3. Annexes.
4.3.1. Annexe 1.

4.3.2. Annexe 2.

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4.3.3. Annexe 3.

4.4. Correction.
4.4.1. Travail 1.

(1) 400 x 45 % = 180

4.4.2. Travail 2.

(1) 8 000 + (5 200 x 45 %) = 10 340


(2) 1 200 + (400 x 45 %) = 1 380

(3) 9 200 + (5 600 x 45 %) = 11 720

4.4.3. Travail 3.

(1) 8 000 + 5 200 = 13 200


(2) 1 200 + 400 = 1 600
(3) 55 % x 400 = - 220

(4) 9 200 + 5 600 = 14 800

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Chapitre 5. SYNTHESE.
LES METHODES DE CONSOLIDATION

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CONSOLIDATION DES COMPTES - MODALITES PRATIQUES

Objectif(s) :
o
o
o

Prrequi(s) :
o

Mise en pratique des mthodes de consolidation,


Rgles de consolidation,
Prsentation des retraitements.

Connaissances des principes relatifs aux mthodes de consolidation :


 intgration globale,
 intgration proportionnelle,
 mise en quivalence.

Modalit(s) :
o
o
o

Exemples avec corrigs,


Bilan et comptes de rsultat consolids,
Synthse.

TABLE DES MATIERES


Chapitre 1. TRAVAUX DE CONSOLIDATION. ............................................................................... 2
1.1. Nature des travaux. .............................................................................................................. 2
1.2. Tableau d'analyse de consolidation (Exemple).................................................................. 2
1.3. Imprim 2059G de la liasse fiscale. ..................................................................................... 2
Chapitre 2. TABLEAU DE CONSOLIDATION DU BILAN............................................................. 4
2.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 4
2.2. Documents. ............................................................................................................................ 4
2.1.1. Document 1. ........................................................................................................... 4
2.1.2. Document 2. ........................................................................................................... 4
2.3. Annexe. .................................................................................................................................. 5
2.4. Correction. ............................................................................................................................ 5
Chapitre 3. TABLEAU DE CONSOLIDATION DU RESULTAT. ................................................... 6
3.1. Enonc et travail faire. ...................................................................................................... 6
3.2. Documents. ............................................................................................................................ 6
3.2.1. Document 1. ........................................................................................................... 6
3.2.2. Document 2. ........................................................................................................... 6
3.3. Annexe. .................................................................................................................................. 6
3.4. Correction. ............................................................................................................................ 7
Chapitre 4. SYNTHESE. ........................................................................................................................ 7

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Chapitre 1. TRAVAUX DE CONSOLIDATION.


1.1. Nature des travaux.
Les travaux de consolidation comprennent :

les cumuls des postes des socits consolides,


le partage des capitaux propres des filiales.

Ces travaux sont prsents en tableaux ou en critures.


Ils portent sur :

les oprations conduisant au bilan consolid,


les oprations menant au compte de rsultat consolid.
1.2. Tableau d'analyse de consolidation (Exemple).

1.3. Imprim 2059G de la liasse fiscale.

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Chapitre 2. TABLEAU DE CONSOLIDATION DU BILAN.


2.1. Enonc et travail faire.
Une Socit Mre (SM) dtient 45 % des titres du capital dune Socit Filiale (SF), au 31 dcembre
200N.
On vous confie les documents et annexe suivants :

Document 1 : Bilan de la Socit Mre au 31 dcembre 200N.


Document 2 : Bilan de la Socit Filiale au 31 dcembre 200N.
Annexe : Tableau de consolidation du bilan ( complter).

TRAVAIL A FAIRE :
En utilisant les documents et annexe ci-dessus, prsenter le tableau de consolidation du bilan
(mthode de lintgration globale).
2.2. Documents.
2.1.1. Document 1.

2.1.2. Document 2.

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2.3. Annexe.

2.4. Correction.

(1) Rserves consolides : 2 400 x 55 % = 1 320


(2) Rsultat consolids

: 400 x 55 % =

220

(3) Intrts minoritaires :


- Dans le capital de la filiale : 4 000 x 55 % = 2 200
- Dans les rserves de la filiale : 2 400 x 55 % = 1 320
- Dans le rsultat de la filiale : 400 x 55 % = 220
- Total : 2 200 + 1 320 + 220 = 3 740

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Chapitre 3. TABLEAU DE CONSOLIDATION DU RESULTAT.


3.1. Enonc et travail faire.
Une Socit Mre (SM) dtient 45 % des titres du capital dune Socit Filiale (SF), au 31 dcembre
200N.
On vous confie les documents et annexe suivants :
Document 1 : Compte de rsultat de la Socit Mre au 31 dcembre 200N.
Document 2 : Compte de rsultat de la Socit Filiale au 31 dcembre 200N.
Annexe : Tableau de consolidation du rsultat ( complter).
TRAVAIL A FAIRE :
En utilisant les documents et annexe ci-dessus, prsenter le tableau de consolidation du rsultat
(mthode de l'intgration globale).
3.2. Documents.
3.2.1. Document 1.

3.2.2. Document 2.

3.3. Annexe.

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3.4. Correction.

Chapitre 4. SYNTHESE.
PRATIQUE DE LA CONSOLIDATION

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CONSOLIDATION DES COMPTES - REGLES DE CONSOLIDATION


Mthode de lintgration globale

Objectif(s) :
o
o
o

Prrequi(s) :
o

Mise en pratique des mthodes de consolidation,


Rgles de consolidation,
Prsentation des retraitements.

Connaissances des principes relatifs aux mthodes de consolidation :


 intgration globale,
 intgration proportionnelle,
 mise en quivalence.

Modalit(s) :
o
o
o

Exemples avec corrigs,


Bilan et comptes de rsultat consolids,
Synthse.
TABLE DES MATIERES

Chapitre 1. PRINCIPES GENERAUX. ................................................................................................ 2


1.1. Mthodes dvaluation et de prsentation. ....................................................................... 2
1.1.1. RMCC 201.............................................................................................................. 2
1.1.2. RMCC 202.............................................................................................................. 2
1.1.3. RMCC 303.............................................................................................................. 2
1.2. Retraitement et ajustements pralables. ........................................................................... 2
1.3. Cumuls et liminations........................................................................................................ 3
Chapitre 2. EXEMPLE........................................................................................................................... 3
2.1. Enonc et travail faire. ..................................................................................................... 3
2.2. Documents. ........................................................................................................................... 4
2.2.1. Document 1. .......................................................................................................... 4
2.2.2. Document 2. .......................................................................................................... 4
2.2.3. Document 3. .......................................................................................................... 5
2.3. Annexes. ............................................................................................................................... 5
2.3.1. Annexe 1. ............................................................................................................... 5
2.3.2. Annexe 2. ............................................................................................................... 5
2.3.3. Annexe 3. ............................................................................................................... 6
2.3.3. Annexe 3. ............................................................................................................... 6
2.4. Correction. ........................................................................................................................... 6
2.4.1. Travail 1. ............................................................................................................... 6
2.4.2. Travail 2. ............................................................................................................... 7
2.4.3. Travail 3. ............................................................................................................... 7
2.4.4. Travail 4. ............................................................................................................... 8
Chapitre 3. SYNTHESE. ........................................................................................................................ 9
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Chapitre 1. PRINCIPES GENERAUX.


RMCC : Rgles et Mthodes relatives aux Comptes Consolids
1.1. Mthodes dvaluation et de prsentation.
1.1.1. RMCC 201.
Les principes comptables gnraux doivent tre respects.
Les comptes consolids doivent donner toutes les informations de caractre significatif sur le
patrimoine, la situation financire ainsi que sur le rsultat de lentreprise consolide.
Les valuations, les retraitements et les liminations de rsultats internes sont soumis une
apprciation de leur importance relative
Par ailleurs, les actifs, les passifs, les charges et les produits des entreprises consolides sont valus et
prsents selon des mthodes homognes au sein du groupe.
En consquences, des retraitements sont oprs pralablement la consolidation ds lors que des
divergences existent entre les mthodes comptables et leurs modalits dapplication retenues pour les
comptes individuels des entreprises incluses dans le primtre de consolidation et celles retenues pour
les comptes consolids
1.1.2. RMCC 202.
Les comptes incorporer dans les comptes consolids sont tablis la mme date qui est
gnralement la date retenue de clture des comptes de lentreprise consolidante et concernent la mme
priode
1.1.3. RMCC 303.
Afin de ne pas fausser limage donne par les comptes consolids, il convient de procder
llimination de lincidence des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales du
pays o se situe lentreprise consolide et notamment :

la constatation ou la reprise damortissements drogatoires


la constitution ou la reprise de provisions rglementes,
la reprise de subventions dinvestissements en rsultats,
linscription en charges de certains frais accessoires engendrs par lacquisition dimmobilisations

1.2. Retraitement et ajustements pralables.

Afin de respecter le principe dhomognit des comptes consolids, des retraitements et des
ajustements sont souvent ncessaires voire obligatoires en raison de la diversit des pratiques
comptables et des mthodes dvaluation. Ils entranent des charges ou des produits supplmentaires.
Ces retraitements portent obligatoirement sur :

les harmonisations damortissements (modes), de provisions, de frais dtablissement et de charges


rpartir, les mthodes de valorisations des stocks,
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les critures relatives aux subventions et aux provisions rglementes,


la prise en compte de la fiscalit diffre,
les ajustements de comptes rciproques entre socits du groupe.

Dautres ajustements sont optionnels tels que :


les rvaluations des bilans,
linscription lactif des biens en crdit-bail,
lannulation des diffrences de conversion sur les crances et les dettes en monnaies trangres,
Ces corrections entranent des modifications sur :

les capitaux propres (rserves) lorsquil sagit de retraitements concernant un exercice antrieur,
le rsultat pour des retraitements concernant lexercice.
1.3. Cumuls et liminations.

Il convient dliminer les comptes de bilan et les comptes de rsultat rciproques entre la socit mre
et une filiale ou linverse comme par exemple :

clients
prts
effets recevoir
achats
charges financires
locations

fournisseurs,
emprunts,
effets payer,
ventes,
produits financiers,
revenus des immeubles

Chapitre 2. EXEMPLE.
2.1. Enonc et travail faire.
Une Socit Mre (SM) exerce un contrle exclusif sur une Socit Filiale (SF), au 31 dcembre
200N. On vous confie les documents et annexes suivants :
Document 1 : Bilans de la Socit Mre et de la Socit Filiale au 31 dcembre 200N.
Document 2 : Comptes de rsultat de la Socit Mre et de la Socit Filiale au 31 dcembre 200N.
Document 3 : Renseignements complmentaires.
Annexe 1 : Bilan et compte de rsultat de la socit filiale retraiter ( complter).
Annexe 2 : Tableau des retraitements ( complter).
Annexe 3 : Bilan consolid du groupe aprs retraitements ( complter).
Annexe 4 : Compte de rsultat consolid du groupe aprs retraitements ( complter).
TRAVAIL A FAIRE : En utilisant les documents et annexe ci-dessus :
1) Prsenter le bilan et le compte de rsultat de la socit Filiale aprs retraitement des frais
d'tablissement, considrer comme des charges.
2) Effectuer les cumuls, liminer les oprations rciproques en compltant le tableau des
retraitements.
3) Prsenter le bilan consolid du groupe aprs retraitements.
4) Prsenter le compte de rsultat consolid du groupe aprs retraitements.
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2.2. Documents.
2.2.1. Document 1.

2.2.2. Document 2.

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2.2.3. Document 3.
Les lments suivants figurent dans les documents de synthse des deux socits :
des frais dtablissement dun montant de 800 apparaissent dans le bilan de la Socit
Filiale.
une dette de la Socit Mre pour achats de biens et services vis vis de la Socit Filiale
pour 1 500 .
un prt accord par Socit Mre la Socit Filiale pour 700 .
des ventes de la Socit Filiale la Socit Mre pour 500 .
un loyer de 300 vers par la Socit Filiale pour lutilisation dun local appartenant la
Socit Mre.
2.3. Annexes.
2.3.1. Annexe 1.

2.3.2. Annexe 2.

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2.3.3. Annexe 3.

2.3.3. Annexe 3.

2.4. Correction.
2.4.1. Travail 1.

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2.4.2. Travail 2.

2.4.3. Travail 3.

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2.4.4. Travail 4.

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Chapitre 3. SYNTHESE.
PROCESSUS DE CONSOLIDATION - INTEGRATION GLOBALE

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