INVERSION FIJA TANGIBLE

muebles y enseres
descripcion
estantes
reposteros
mesas
sillas
sofas para 5 personas
mesas pequeas para el sofa
barras para jugueria
botiquin
sillas para las barras
hielera
escritorio
silla giratoria
utensilios de cocina
dispensadores de agua
total

maquinaria y equipo
descripcion
licuadoras
caja registradora
refrigeradoras
horno microondas
conservadoras
maquina selladora
equipo de computo
aire acondicionado
mueble de computo
extintores contra incendio
equipo de sonido
relojes digitales de pared
parlantes
televisores
dvd
total

costo total de la inversion fija tangible

muebles y enseres
maquinaria y equipo
total

servicios
descripcion
luz
agua
wifi
telefono
cable
total

remuneraciones
descripcion
cheff
administrador
cajero
despachador
personal de cocina
limpieza
contador
total

uniforme para el personal

descripcion
polos
mandiles
gorras
botas par el personal de limpieza
total

materiales de limpieza
descripcion
escobas

trapeadores
valdez
ambientadores
papel higienico
legia
desinfectantes para el piso
secadores de mano
dispensador de papel higienico
tachos
total
utiles de oficina

GASTOS DE VENTA
Descripcion

Movilidad para traer la mercaderia

Vasos descartables con el logo de la empresa
Servilletas con el logo de la empresa
Sorbetes
Bolsas con el logo de la empresa
Platos descartables
Bidones de agua
Publicidad
total

MATENIMIENTO
descripion
Mantenimiento de los equipos
Medicina para el botiquin
Recarga para los extintores contra incendios
total

capacitacion al personal

PROGRAMA D
en so
INVERSION FIJA TANGIBLE
Equipo de procesamiento de dato
Muebles y Enseres
Total inversin Fija Tangible
INVERSION FIJA INTANGIBLE
busqueda del nombre del negocio
reservacion del nombre del negocio
minuta de constitucion
escritura publica (notario)
gastos de inscripcion (sunarp)
licencia municipal de funcionamiento
inspencion municipal
gastos de fumigacion
inspeccion de defensa civil
Certificado de INDECI
acondicionamiento del local
Total Inversion Fija Intangible

CAPITAL DE TRABAJO
Mercaderias
Gastos Administrativos
Gastos de ventas
Caja Chica
Total Capital de Trabajo
TOTAL INVERSIN

N FIJA TANGIBLE

unidad
2
2
6
18
2
4
2
1
8
3
1
2

costo unitario
300
1500
80
50
350
60
360
50
50
45
600
120

60

total costo
600
3000
480
900
700
240
720
50
400
135
600
240
1500
120
9685

unidad
3
1
1
1
2
1
1
1
1
2
1
2
4
2
1

costo unitario
2000
1500
800
1500
1300
1400
1500
2000
200
180
600
55
100
1000
200

total costo
6000
1500
800
1500
2600
1400
1500
2000
200
360
600
110
400
2000
200
21170

9685
21170
30855

total
300
150
280
100
100
930

numero

salario
2
1
2
2
2
2
1

1000
1000
650
750
750
650
500

sueldo anual
24000
12000
15600
18000
18000
15600
6000
109200

cantidad
80
64
20
4 pares

costo por unidad

15
17
10
30

costo total
1200
1088
200
120
2608

cantidad
4

costo por unidad

5

costo total
20

essalud
2160
1080
702
810
810
702

gratificacion
4000
2000
1300
1500
1500
1300

6264

11600

4
4
12
1080 rollos
48 galones de 2 litros
48 galones de 2 litros
2
2
8

5
5
3
0.7
5
7
170
50
10

20
20
36
756
240
336
340
100
80
1948

2760

primer ao
cantidad

costo por unidad

53000
1100 paquetes de 100 servilletas
53000
53 paquetes de 100 bolsas
53 paquetes de 100 platos
96

0.4
10 soles
0.15
15 soles
20 soles
29

cantidad
dos veces por ao
dos veces por ao
una vez al ao (2 extintores)

costo por unidad

800
60
50

costo total
9000
21200
11000
7950
795
1060
2784
10000
63789

costo total
1600
120
100
1820

600

PROGRAMA DE INVERSION
en soles)
MONTO
21,170
9,685
30,855

4
28
0
300
135
150
75
160
50
35
9000
9937

36,245
5,314
14,815
1000
57,374
98,166

INVERSION FIJA INTANGIBLE

resgistros notariales
descripcion
minuta de constitucion
escritura publica (notario)
gastos de inscripcion (sunarp)
total

total
0
300
135
435

licencias

busqueda del nombre del negocio

reservacion del nombre del negocio

4
28

licencia municipal de funcionamiento

inspeccion municipal
gastos de fumigacion
certificado de indeci
inspeccion de defensa civil
total

150
75
160
35
50
502

descripcion
acondicionamiento del local
total

total
9000
9000

costo total de la inversion fija intangible

registro notariales
licencias
435
costo del proyecto
total

502
9000
9937

cts
2000
1000
650
750
750
650
5800
132864

ANGIBLE

GASTOS ADMINISTRATIVOS
gerente administrador
contador
Gratificacio.
essalud
cts
Total G.A
GASTOS DE VENTAS
cheff

cajeros
despachador
personal de cocina
personal de limpieza
Gratificacion
essalud
cts
Total G.V
TOTAL

CUADRO DE REMUNERACIONES
(en dolares)
2012
2013
2014
12,000
12,000
12,000
6,000
6,000
6,000
2,000
2,000
2,000
1,080
1,080
1,080

2015
12,000
6,000
2,000
1,080

1,000

1,000

1,000

1,000

22,080

22,080

22,080

22,080

2012
24000
15,600
18,000
18,000
15,600
9,600
5,184
4,800
110784
132864

2013
24000
15,600
18,000
18,000
15,600
9,600
5,184
4,800
110784
132864

2014
24000
15,600
18,000
18,000
15,600
9,600
5,184
4,800
110784
132864

2015
24000
15,600
18,000
18,000
15,600
9,600
5,184
4,800
110784
132864

2016
12,000
6,000
2,000
1,080
1,000

22,080
2016
24000
15,600
18,000
18,000
15,600
9,600
5,184
4,800
110784
132864

PRESUPUESTO DE VENTAS
( en unidades)

AOS
VASOS DE JUGO
SANDIWCH
EMPANADAS
KEKES
SNACKS
ENSALADAS
TOTAL

AOS
VASOS DE JUGO
SANDIWCH
EMPANADAS
KEKES
SNACKS
ENSALADAS
sub-total
IGV
TOTAL

AOS
Proyeccion de ventas
Inv. Final
Sub-total
Inv inicial
Compras

2012
47057
25428
15604
7539
6935
1156
103719

2012
319988
152568
78020
22617
34675
5780
613648
110457
724105

2012
47057
5176
52233
52233

2013
51763
27971
17164
8293
7629
1272
114092

2014
56939
30768
18880
9122
8392
1399
125500

PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

(en soles)
2013
2014
357165
392879
167826
184608
85820
94400
24879
27366
38145
41960
6360
6995
680195
748208
122435
134677
802630
882885

PRESUPUESTO DE ELABORACION DE JUGOS

(en unidades)
2013
2014
51763
56939
5694
6263
57457
63202
5176
5694
52281
57508

PRESUPUESTO DE ELABORACION DE SANDIWCH

(en unidades)
AOS
Proyeccion de ventas
Inv. Final
Sub-total

2012
25428
2797
28225

2013
27971
3077
31048

2014
30768
3385
34153

Inv. Inicial
Compras

AOS
Proyeccion de ventas
Inv. Final
Sub-total
Inv. Inicial
Compras

28225

2012
15604
1716
17320
17320

AOS
Proyeccion de ventas
Inv. Final
sub-total
inv. Inicial

2012
7539
829
8368

Compras

8368

AOS
Proyeccion de ventas
Inv. Final
Sub-total
Inv. Inicial
Compras

AOS
Proyeccion de Ventas
Inv. Final
Sub-total
Inv. Inicial
Compras

2012
6935
763
7698
7698

2012
1156
127
1283
1283

2797
28251

3077
31076

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE EMPANADAS

(en unidades)
2013
2014
17164
18880
1888
2077
19052
20957
1716
1888
17336
19069

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE KEKES

(en unidades)
2013
2014
8293
9122
912
1095
9205
10217
829
912
8376
9305

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE SNACKS

(en unidades)
2013
2014
7629
8392
839
1007
8468
9399
763
839
7705
8560

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE ENSALADAS DE F

(en unidades)
2013
2014
1272
1399
140
154
1412
1553
127
140
1285
1413

2015
62633
33845
20768
10034
9231
1539
138050

2016
68896
37230
22845
11037
10154
1693
151855

75786
44676
27414
13244
12185
2032

UESTO DE INGRESOS POR VENTAS

2015
438431
203070
103840
30102
46155
7695
829293
149273
978566

VASOS DE JUGO
SANDIWCH
EMPANADAS
KEKES
SNACKS
ENSALADAS

2016
482272
223380
114225
33111
50770
8465
912223
164200
1076423

ESUPUESTO DE ELABORACION DE JUGOS

(en unidades)
2015
2016
62633
68896
6890
7579
69523
76475
6263
6890
63260
69585

VASOS DE JUGO
SANDIWCH
EMPANADAS
KEKES
SNACKS
ENSALADA DE FRUTA

COSTO DEL INVENTARIO F

75786

AOS
vaso de jugo
sandwich
EMPANADAS
KEKES
SNACKS
ENSALADAS
total

UPUESTO DE ELABORACION DE SANDIWCH

(en unidades)

PRESUPUESTO DE COSTO DE COMPRA

2015
33845
3723
37568

2016
37230
4468
41698

44676

VASOS DE JUGO
SANDIWCH

3385
34183

3723
37975

SUPUESTO DE COMPRAS DE EMPANADAS

(en unidades)
2015
2016
20768
22845
2285
2741
23053
25586
2077
2285
20976
23301

PRESUPUESTO DE COMPRAS DE KEKES

(en unidades)
2015
10946
1314
12260
1095
11165

EMPANADAS
KEKES
SNACKS
ENSALADAS
Sub-total
IGV
TOTAL
IGV SUNAT
27414
COSTO DE VENTA
AOS
Inv. Inicial
Compras
Inv.Final
C.de Ventas

2016
13135
1576
14711
1314
13397

RESUPUESTO DE COMPRAS DE SNACKS

(en unidades)
2015
2016
10070
12084
1208
1450
11278
13534
1007
1208
10271
12326

15762

CUADRO DE DEPRECIACIN Y AM

Equipo de Proc. De datos

Muebles y Enseres
Total Depreciacin
Amortizacin de Intangibl.

14501

ESUPUESTO DE COMPRAS DE ENSALADAS DE FRUTAS

(en unidades)
2015
2016
1539
1693
169
203
1708
1896
2032
154
169
1554
1727

PRECIOS PROYECTADOS
(en soles)

2012
6.8
6
5
3
5
5

2013
6.9
6
5
3
5
5

2014
6.9
6
5
3
5
5

2015
7
6
5
3
5
5

2016
7
6
5
3
5
5

2014
3.7
4
3
2.5
3.5
4

2015
3.7
4
3
2.5
3.5
3.5

2016
3.8
4
3
2.5
3.5
4

2014
23173
13540
6231
2738
3525
616
49822.1

2015
25493
14892
6855
3285
4228
592
55344.5

2016
28800
17872
8223
3940
5075
812
64722.2

COSTOS PROYECTADOS

2012
3.5
4
3
2.5
3.5
4

(en soles)
2013
3.6
4
3
2.5
3.5
4

COSTO DEL INVENTARIO FINAL

2012
18116
11188
5148
2073
2671
508
39703

2013
20498
12308
5664
2280
2937
560
44246.9

PRESUPUESTO DE COSTO DE COMPRAS Y ELABORACION

2012
182815.5
112900

2013
188211.6
113004

2014
212779.6
124304

2015
234062
136732

2016
264423
151900

51960
20920
26943
5132
400670.5
72121
472791.5

52008
20940
26967.5
5140
406271.1
73129
479400.1

57207
23262.5
29960
5652
453165.1
81570
534735.1

62928
27912.5
35948.5
5439
503022
90544
593566

69903
33492.5
43141
6908
569767.5
102558
672325.5

38336

49306

53107

58729

61642

COSTO DE VENTA
2012
2013
0
39703
400670.5
406271.1
39703
44246.9
360967.5
401727.2

2014
44246.9
453165.1
49822.1
447589.9

2015
49822.1
503022
55344.5
497499.6

2016
55344.5
569767.5
64722.2
560389.8

CUADRO DE DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

19200

MONTO
21,170
9,685

TASA
25%
10%

2012
5293
969
6452

2013
5293
969
6261.5

2014
5293
969
6261.5

2015
5293
969
6261.5

9937

20%

1987

1987

1987

1987

2016
969
969
1987

GASTOS ADMINISTRA
(en sole
AOS
G. ADMINIS
Remuneracion
Alquiler local
materiales de limpieza
utiles de oficina
Serv. Pblicos
MATENIMIENTO
Mantenimiento de los equipos
Medicina para el botiquin
Recarga para los extintores contra incendios
Total G.A
G. VENTAS
Remuneracion
Movilidad para traer la mercaderia
Vasos descartables con el logo de la empresa
Servilletas con el logo de la empresa
Sorbetes
Bolsas con el logo de la empresa
Platos descartables
Bidones de agua
Publicidad
Uniforme para el personal
Capacitacion al personal
Total G.V
Total G.O

AO 2012
(demanda insatisfecha 45162)

MES
ENERO
FEBRERO

MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SETIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

AO 2013
ventas del ao anterior
10% de las ventas del ao anterior

MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SETIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

AO 2014
ventas del ao anterior
10% de las ventas del ao anterior

MES
ENERO

FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SETIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

AO 2015
ventas del ao anterior
10% de las ventas del ao anterior

MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SETIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

AO 2016
ventas del ao anterior
10% de las ventas del ao anterior

MES

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SETIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS

(en soles)
2012
2013
2014

2015

2016

22,080
24,000
1948
2760
11,160

22,080
24,000
1948
2760
11,160

22,080
24,000
1948
2760
11,160

22,080
24,000
1948
2760
11,160

22,080
24,000
1948
2760
11,160

1,600
120
100
63,768

1,600
120
100
63,768

1,600
120
100
63,768

1,600
120
100
63,768

1,600
120
100
63,768

110784
9000
21200
11000
7950
795
1060
2784
10000
2608
600
177781

110784
9000
21200
11000
7950
795
1060
2784
10000
2608
600
177781

110784
9000
23200
11000
8700
795
1060
2784
10000
2608
600
180531

110784
9000
25400
11000
9525
795
1060
2784
10000
2608
600
183556

110784
9000
28000
11000
10500
795
1060
2784
10000
2608
600
187131

241,549

241,549

244,299

247,324

250,899

PRECIO DE
VENTA DEL
VASO DE JUGO

INGRESOS
POR VENTAS

S/.6.8
S/.6.8

30709
30709

UNIDADES DE
VASOS
(10% de la
demanda
4516
4516

FACTOR
ESTACIONAL
1
1

UNIDADES DE
VASOS POR EL
FACTOR
ESTACIONAL
4516
4516

PERSONAS DE 16 A 25 AOS EN E

% DE PERSONAS ENCUESTADAS Q
TOTAL

4516
4516
4516
4516
4516
4516
4516
4516
4516
4516

0.97
0.93
0.84
0.71
0.63
0.7
0.85
0.88
0.94
0.97

4381
4200
3793
3206
2845
3161
3839
3974
4245
4381
47057

S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8
S/.6.8

29788
28559
25795
21803
19347
21496
26102
27024
28866
29788
S/.319,988

47057
4706
51763
UNIDADES DE
VASOS (10%
mas de las
ventas del ao
4968
4968
4968
4968
4968
4968
4968
4968
4968
4968
4968
4968

FACTOR
ESTACIONAL
1
1
0.97
0.93
0.84
0.71
0.63
0.7
0.85
0.88
0.94
0.97

UNIDADES DE
VASOS POR EL
FACTOR
ESTACIONAL
4968
4968
4819
4620
4173
3527
3130
3477
4222
4371
4670
4819
51763

PRECIO DE
VENTA DEL
VASO DE JUGO
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9

INGRESOS
POR VENTAS

34276
34276
33248
31877
28792
24336
21594
23994
29135
30163
32220
33248
S/.357,165

51763
5176
56939
UNIDADES DE
VASOS (10%
mas de las
ventas del ao
5464

FACTOR
ESTACIONAL
1

UNIDADES DE
VASOS POR EL
FACTOR
ESTACIONAL
5464

PRECIO DE
VENTA DEL
VASO DE JUGO

INGRESOS
POR VENTAS

S/.6.9

37701.6

PERSONAS QUE VAN FRECUENTEM

NUMERO DE JUGOS QUE TOMA U
TOTAL DE JUGOS QUE CONSUMEN

CANTIDAD DE JUGOS QUE VENDE

TOTAL DE JUGOS QUE CONSUMEN
DEMANDA INSATISFECHA

PARTCIPACION DE MERCADO DE N

5464
5464
5464
5464
5464
5464
5464
5464
5464
5464
5464

1
0.97
0.93
0.84
0.71
0.63
0.7
0.85
0.88
0.94
0.97

5464
5300
5082
4590
3879
3442
3825
4644
4808
5136
5300
56939

S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9
S/.6.9

37701.6
36570.552
35062.488
31669.344
26768.136
23752.008
26391.12
32046.36
33177.408
35439.504
36570.552
S/.392,879

56939
5694
62633
UNIDADES DE
VASOS (20%
mas de las
ventas del ao
6010
6010
6010
6010
6010
6010
6010
6010
6010
6010
6010
6010

FACTOR
ESTACIONAL
1
1
0.97
0.93
0.84
0.71
0.63
0.7
0.85
0.88
0.94
0.97

UNIDADES DE
VASOS POR EL
FACTOR
ESTACIONAL
6010
6010
5830
5589
5048
4267
3786
4207
5109
5289
5649
5830
62633

PRECIO DE
VENTA DEL
VASO DE JUGO
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0

INGRESOS
POR VENTAS

42070
42070
40808
39125
35339
29870
26504
29449
35760
37022
39546
40808
S/.438,431

62633
6263
68896
UNIDADES DE
VASOS (20%
mas de las
ventas del ao

FACTOR
ESTACIONAL

UNIDADES DE
VASOS POR EL
FACTOR
ESTACIONAL

PRECIO DE
VENTA DEL
VASO DE JUGO

INGRESOS
POR VENTAS

6611
6611
6611
6611
6611
6611
6611
6611
6611
6611
6611
6611

1
1
0.97
0.93
0.84
0.71
0.63
0.7
0.85
0.88
0.94
0.97

6611
6611
6413
6148
5553
4694
4165
4628
5619
5818
6214
6413
68896

S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0
S/.7.0

46277
46277
44889
43038
38873
32857
29155
32394
39335
40724
43500
44889
S/.482,272

RSONAS DE 16 A 25 AOS EN EL DISTRITO DE SAN MIGUEL

DE PERSONAS ENCUESTADAS QUE VAN FRECUENTEMENTE A UNA JUGUERIA

RSONAS QUE VAN FRECUENTEMENTE A UNA JUGUERIA

UMERO DE JUGOS QUE TOMA UNA PERSONA CUANDO VA A UNA JUGUERIA DURANTE UN MES
OTAL DE JUGOS QUE CONSUMEN DURANTE UN MES

ANTIDAD DE JUGOS QUE VENDE LA COMPETENCIA DURANTE UN MES

OTAL DE JUGOS QUE CONSUMEN DURANTE UN MES
EMANDA INSATISFECHA

ARTCIPACION DE MERCADO DE NUESTRA JUGUERIA (10% DE LA DEMANDA INSATISFECHA 45162*10%)

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
( en soles)

SCOTIABANK
MI BANCO
BANCO FINANCIERO

DEUDA TOTAL

5,000
15,000
20,000
40,000

CAPITAL

58,166

TOTAL

98,166

DEUDA

Condiciones
TEA
TEM
Cuota

32.33%
2.36%
S/. 1,101.26

Cuadro de reembolso de la deuda

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19

Cuota

Inters

Amortizacin

1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26

472.37
457.52
442.32
426.75

628.89
643.74
658.95
674.51

1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26

410.82
394.51
377.82
360.73
343.24
325.34
307.01
288.26
269.05
249.40
229.28
208.68
187.60
166.02
143.93

690.44
706.75
723.44
740.53
758.02
775.92
794.25
813.01
832.21
851.86
871.98
892.58
913.66
935.24
957.33

20
21
22
23
24

1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26
1,101.26

121.32
98.18
74.49
50.23
25.41

979.94
1,003.09
1,026.78
1,051.03
1,075.85

Condiciones
MI BANCO

TEA
TEM
Cuota

Cuadro de reembolso de la deuda

Periodo
0
1
2
3
4

Cuota

Inters

Amortizacin

817.40
817.40
817.40
817.40

340.29
329.46
318.39
307.07

477.11
487.94
499.01
510.33

5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40

295.50
283.66
271.55
259.16
246.50
233.55
220.30
206.76
192.91
178.74
164.25
149.43
134.28

521.90
533.74
545.85
558.23
570.90
583.85
597.10
610.64
624.49
638.66
653.15
667.97
683.12

18
19
20
21
22
23
24

817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40
817.40

118.78
102.93
86.73
70.15
53.20
35.86
18.13

698.62
714.47
730.67
747.25
764.20
781.54
799.27

Condiciones
TEA
TEM

40.38%
2.87%

Cuota

S/. 498.33

Cuadro de reembolso de la deuda

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Cuota

Inters

Amortizacin

498.33
498.33
498.33
498.33

143.34
133.17
122.70
111.93

354.98
365.16
375.63
386.40

498.33
498.33
498.33
498.33
498.33
498.33
498.33
498.33

100.85
89.46
77.73
65.68
53.27
40.51
27.39
13.89

397.48
408.87
420.59
432.65
445.05
457.81
470.94
484.44

49
51
100

Banco Financiero

Saldo
20,000.00
19,371.11
18,727.37
18,068.42
17,393.91
16,703.47
15,996.72
15,273.28
14,532.75
13,774.73
12,998.81
12,204.56
11,391.56
10,559.35
9,707.48
8,835.50
7,942.92
7,029.26
6,094.01
5,136.68

4,156.74
3,153.66
2,126.88
1,075.85
(0.00)

30.89%
2.27%
S/. 817.40

Saldo
15,000.00
14,522.89
14,034.95
13,535.94
13,025.62
12,503.71
11,969.97
11,424.12
10,865.88
10,294.99
9,711.14
9,114.04
8,503.40
7,878.91
7,240.25
6,587.10
5,919.13
5,236.01
4,537.39
3,822.93
3,092.26
2,345.01
1,580.81
799.27
(0.00)

SCOTIABANK

Saldo
5,000.00
4,645.02
4,279.86
3,904.23
3,517.83
3,120.35
2,711.48
2,290.89
1,858.24
1,413.19
955.38
484.44
-

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

AOS
INGRESOS
VENTAS
EGRESOS
COMPRA DE MERCADERIA
IGV - SUNAT
GASTOS OPERATIVOS
INVERSIN FIJA TANGIBLE
INVERSIN FIJA INTANGIBLE
CAPITAL DE TRABAJO
DEPRECIACIN
AMORTIZACIN
TOTAL EGRESOS
UTILIDAD ANTES DE IMP
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DESP DE IMP
DEPRECIACIN
AMORTIZACIN
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
AMORTIZACION PRINCIPAL
INTERESES
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

30,855
9937
5,314

98166
-98166
-98166

-98166

-98166

FLUJO DE CAJA PARA LA TOMA DE DECISIONES

AOS
INGRESOS

EGRESOS
PAGO A PROVEEDORES
IGV SUNAT
GASTOS OPERATIVOS
AMORTIZACIN DEUDA
INTERESES
IMPUESTO A LA RENTA
TOTAL EGRESOS
SALDO CAJA OPERATIVA
SALDO DE CAJA INICIAL
SALDO FINAL DE CAJA

2012
724104.6

434942.5
44110
241,549
6400
727,002
-2897
57,374
54,477

Empresa
FRUTIX
PIOMBINO
MR CHEESE
ENTRE FRUTAS

FRUTIX

Ratio
Beta del
Deuda/ Deuda +
capital propio
Capital
1.45
0.62
1.12
0.48
1.20
0.55
0.80
0.58

1.45
1 + 0.62/0.38 * (1 - 0.30)

PIOMBINO

1.12
1 + 0.48/0.52 * (1 - 0.3)

MR CHEESE

1.2
1 + 0.55/0.45 * (1 - 0.30)

ENTRE FRUTAS

0.8
1 + 0.58/0.42 * (1 - 0.30)

BETA DESAPALANCADO

0.6027

BETA DESAPALANCADO
BETA APALANCADO

0.6027
1.0080

COK DESAPALANCADO

8.58%

COK APALANCADO

VANE
VANF
WACC
EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO

WACC =59% * 12.07 + 41% * 31.03% * (1-30%)

12.07%

S/. 109,802
S/. 42,938
16.03%
S/. 262,005

A ECONOMICO Y FINANCIERO
(en soles)
2012
724105
5780

2013
802630
6360

2014
882885
6995

2015
978566
7695

2016
1076423
8465

472791.5
38336
241,549

479400.1
49306
241,549

534735.1
53107
244,299

593566
58729
247,324

672325.5
61642
250,889

969
1987

969
1987

969
1987

969
1987

969
1987

755632.9
546.7

773211.1
61526.1
18458
43068.1
969
1987
46024
7896
6400
31728

835097.1
82833
24850
57983
969
1987
60939
9160
5137
46642

902575
110979.5
33294
77685.5
969
1987
80642
10624
3671
66347

987812.5
125362.5
37609
87753.5
969
1987
90710
12320
1971
76419

AJA PARA LA TOMA DE DECISIONES

(en soles)
2013
2014
802629.7
882885.1

2015
978566

2016
1076423

552279.5
65027
247,324
10624
3671
25151
904,077
74490
148,099
222,589

628946.5
68259
250,899
12320
1971
34070
996,466
79958
222,589
302,546

546.7
969
1987
3502.7
6400
-2897.3

441512.6
55086
241,549
7896
6400
10155
762,599
40031
54,477
94,508

493382.1
59415
244,299
9160
5137
17901
829,294
53591
94,508
148,099

C
0.38
0.52
0.45
0.42

0.6769

0.6804

0.6467

0.4068

Financiam.
Prstamo
Cap. Propio
Total

%
49%
51%
100.00%

Rm
Rf

12.00%
3.40%

BANCO FINANCIERO
MIBANCO
SCOTIABANK

TIR ECONOMICO
TIR FINANCIERO

34.57%
23.56%

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

(en soles)
2012
2013

AOS
VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
DEPRECIACION
AMORIZACION
UTILIDAD DE OPERACIN
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA
UTILIDAD ACUMULADA

AOS
ACTIVO
CORRIENTE
CAJA Y BANCOS
CLIENTES
EXISTENCIAS
TOTAL ACTIVO CTE

613648
328893
284755
241549
969
1987
40250
6400
33850
10155
23695
23695

BALANCE GENERAL PROYECTADO

(en soles)
0
2012

2014

2015

680195
369620
310575
241549
969
1987
66070
6400
59670
17901
41769
65464

748208
411978
336230
244299
969
1987
88975
5137
83838
25151
58687
124151

829293
461776
367517
247324
969
1987
117237
3671
113566
34070
79497
203647

2013

2014

2015

57,374

54,477
164231
2670.5

94,508
180654
2936.5

148,099
198718
3524.5

222,589
238463
4228

57,374

221,379

278,099

350,342

465,280

9937
35715

5962.6
35,715
12904
28,774

3975.6
35,715
19356
20,335

3975.6
35,715
25808
13,883

ACTIVO NO CORRIENTE
IINTANGIBLES
ATIVO FIJO
DEPRECIACION
TOTAL ACTIVO NO CTE

40,792

7949.6
30,855
6452
32,353

TOTAL ACTIVO

98,166

253,731

306,872

370,676

479,163

149425
44110
10155
203690

149561
55086
17901
222548

166144
59415
25151
250710

199376
65027
34070
298473

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES
TRIBUTOS POR PAGAR
IMPUESTO A LA RENTA
TOTAL PASIVO CTE
PASIVO NO CORRIENTE

DEUDA BANCARIA L.P

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD ACUMULADA
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRI

ANCO FINANCIERO

COTIABANK

14.40%
11.58%
5.05%

40000

40000

32104

22944

12320

58166
58166

43852
23,695
67,547

43852
65,464
109,316

43852
124,151
168,003

43852
203,647
247,499

98166

311,237

363,968

441,657

558,292

Ki

31.03%

2016
912223
523367
388856
250899
969
1987
13500
1971
133030
39909
93121
296768

2016

302,546
286155
5075
593,776

1.6
35,715
27460
8,257
602,033

239247
68259
39909
347415

43852
296,768
340,620
688,035