Tasa de Inters efectiva anual

Comisin por envio de informe de pago mensual (P):

FRMULA PARA LA LIQUIDACIN DE INTERESES Y PAGOS PARA
CRDITO VEHICULAR: CASO DE CUMPLIMIENTO

Antes de calcular el valor de una cuota para un perodo determinado es conveniente definir los
siguientes trminos:


Monto del Crdito (S): deuda contrada con Interbank. Incluye el pago del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) al momento del desembolso.

(TEA): tasa de inters cobrada por la deuda
contrada. Se expresa en forma efectiva anual. (Ao de 360 das)

Seguro de Desgravamen (Des): seguro que cubre el saldo deudor e inters
pendiente de pago de fallecer el titular del prstamo o alguno de los asegurados
(seguro mancomunado). Es un gasto que se expresa en forma de tasa efectiva
mensual.

Seguro Vehicular (SV):

seguro que cubre el valor comercial

del vehculo por
riesgos. Figura como un gasto anual a pagar expresado como porcentaje del valor
del vehculo

nuevo.

Importe Asegurado (IA):

valor del vehiculo

asegurado

para efectos del calculo.

retribucin

mensual

que cobra el banco por servicios ofrecidos.


Nmero de cuotas del crdito (n):

nmero de cuotas a pagar por la deuda
contrada.


Monto del Crdito (S
1
):

deuda contrada con Interbank. Incluye el pago del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), los Intereses generados durante el
periodo menor a 30 das y la Comisin de Administracin correspondiente.
En el Sistema Financiero, los crditos vehiculares y otras modalidades crediticias suelen
contratarse bajo el sistema de cuotas peridicas y constantes (anualidades), las cuales estn
compuestas por intereses, amortizacin (parte destinada a rembolsar el capital prestado),
comisiones y gastos. Las primeras cuotas de un cronograma de pagos tienen una mayor
participacin de intereses debido a que el saldo deudor es mayor.


que incluye gastos y comisiones. Expresada en forma efectiva anual.
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): tasa de inters cobrado por la deuda
Actualizado el 01 de Abril del 2011
TEM
Una vez hallados los valores de TEM, S
TEM
TEM
TEM
TEM
TEM TEM
(TEM):
utilizando la tasa efectiva mensual
TEM
tasa efectiva mensual (TEM



Para obtener el clculo de los componentes de la cuota se realizan las siguientes operaciones
previas:








1

, Anualidad y A se pueden determinar los
componentes de una cuota en un perodo cualquiera del cronograma de pagos (definido como
t) usando las siguientes frmulas:












Se halla la deuda amortizada (A) luego de pagar una cuota en un perodo
cualquiera del cronograma de pagos (definido como t):

( )
( )
Anualidad
n
t

+
+
1
1 1
Inters del perodo t (I) :
( ) ( )
|
.
|

\
|
+ + 1 1 12
1
TEA M A S
( )
( )
(

+
+
=
1 1
1
n
n
S Anualidad
Se determina una anualidad


( ) ( ) 1 1 1 12
1
+ + = DES TEA
Se calcula una ) que incorpora la tasa
de seguro desgravamen (Des) y la tasa de inters compensatorio (TEA) :

( )
( ) 1
1
1
+
|
|
.
|

\
|
+

t n
Anualidad

Amortizacin del perodo t (M) :

Actualizado el 01 de Abril del 2011
TEM ( )
mensual (TEM):
correspondientes al periodo de gracia utilizando la tasa efectiva


















Simplificando trminos, la frmula de la cuota total en caso de cumplimiento sera:













El clculo de la cuota no incluye el pago del impuesto a las transacciones financieras (ITF).



En caso de existir un periodo mayor a 30 das desde la fecha de desembolso hasta hacer
efectiva la primera cuota, los intereses generados durante este periodo de gracia sern
capitalizados e incluidos en el nuevo principal. Dado el caso, los intereses debern ser
calculados en funcin al principal inicial y el periodo de das previos a los correspondientes al
clculo de las cuotas. Asimismo,

se realizar el clculo del nuevo principal. Donde (d) es el

nmero de das transcurridos y (D) es el periodo de 30 das:

Cuota a Pagar en caso de
cumplimiento :


P
V S
IA Anualidad + +
12
( ) Des I M A S + +

Pago por Seguro de Desgravamen :

12
V S
IA

Pago por Seguro Vehicular:

( )
( ) 1 1 + =
D
d
d S i

Se calculan los intereses generados durante los das transcurridos

P i S S d + + = 1

Se determina el nuevo valor de del monto de crdito S
1
, incluyendo los
intereses generados durante el periodo de gracia y los gastos administrativos
incurridos:


TCEA= [ 1 + ((I + Pago por Seguro de desgravamen + P) / (S-A+M) ] -1
Para el clculo de la Tasa de Costo Efectivo Anual, se incluye la cuota mas las
comisiones y gastos incurridas, resulta:

12
Actualizado el 01 de Abril del 2011
* Tasa de inters y costos referenciales, para mayor informacin consultar tarifarios vigentes.
Tasa de Inters efectiva anual (TEA):
Tasa efectiva mensual (TEM) =
3.50
$ 9,00
Comisin por envio de informe de pago mensual (P):
( )
( )
43 . 232
1 % 91 . 0 1
% 91 . 0 1 % 91 . 0
) 40 . 005 , 9 (
48
48
=
(

+
+

( )
( )
3,283.64 US$ 43 . 232
1 % 91 . 0 % 91 . 0
1 1 % 91 . 0
48
20
=
(

+
+
( )
( )
178.70 US$
1 % 91 . 0
1
43 . 232
1 20 48
=
(

+
( ) ( ) 51.49 US$ 1 % 99 . 10 1 70 . 178 64 . 283 , 3 40 . 005 , 9 12
1
=
(

+ +
| | 2.23 US$ % 0375 . 0 49 . 51 70 . 178 64 . 283 , 3 40 . 005 , 9 = + +
( ) ( ) % 91 . 0 1 % 0375 . 0 1 % 99 . 10 1 12
1
= + +



EJEMPLO PARA CRDITO VEHICULAR: CASO DE CUMPLIMIENTO

Nota: El clculo no realiza redondeos.
El ejemplo considera que no existe perodo de gracia, que la primera cuota genera
intereses por 30 das.



Un cliente mantiene un crdito vehicular con Interbank bajo las siguientes condiciones:

Monto del Crdito (S): 5.40

10.99%

Seguro de Desgravamen (Des): 0.0375%

Seguro Vehicular (SV): 4.72%

Importe Asegurado (IA): US$ 13,500.00

: US$

Nmero de cuotas del crdito (n):
48


Para facilitar el clculo, se determina:







Anualidad =




Deuda Amortizada hasta la cuota 20 (A) =



Finalmente, reemplazando los valores en la frmula, se hallan los componentes de la cuota
nmero 20 (t=20):




Amortizacin del perodo t (M) =




Inters del perodo t (I) =



Pago por Seguro

de Desgravamen =

Actualizado el 01 de Abril del 2011
= 12.27% (1+(51.49+2.23+3.5)/5,900.46) -
289.03 3
US$ 3.50 por envio de informe de pago mensual (P): Pago comisin
US$ 50 . 10 . 53 43 . 232 = + +


Pago por Seguro

Vehicular =







Cuota a Pagar

en condicin de cumplimiento =





53.10 US$
12
% 72 . 4
500 , 13 =
En este caso la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) =

12
1
Actualizado el 01 de Abril del 2011
Adicionalmente, el cliente deber pagar el ITF vigente que se podr encontrar en el tarifario de
Servicios varios.
( )
|
.
|

\
|
+
|
|
.
|

\
|
|
.
|

\
|
1 TEA 1
original pagos de cronograma
el en pagar a acordada Cuota
360
ento incumplimi de das de Nmero
( )
|
.
|

\
|
+
|
.
|

\
|
+ +
|
.
|

\
|
1 1
12
SV
IA Anualidad 360
ento incumplimi de das de Nmero
TEA P
( )
|
.
|

\
|
+
|
|
.
|

\
|
|
.
|

\
|
1 1
original pagos de cronograma
el en pagar a acordada Cuota
360
ento incumplimi de das de Nmero
IMO
( )
|
.
|

\
|
+ |
.
|

\
|
+ +
|
.
|

\
|
1 1
12
SV
IA Anualidad 360
ento incumplimi de das de Nmero
IMO P




FRMULA PARA LA LIQUIDACIN DE INTERESES Y PAGOS PARA
CRDITO VEHICULAR: CASO DE INCUMPLIMIENTO

Para los casos de incumplimiento, se deben definir, adicionalmente, los siguientes trminos:


Comisin por Servicios de Cobranza (CSC): retribucin que cobra el Banco por
el servicio de cobranza generado por el incumplimiento de pago por parte del
cliente. Se expresa como un cargo fijo al noveno y dcimo quinto da de
incumplimiento.

Inters Moratorio (IMO): Inters adicional a pagar por los das transcurridos entre
la fecha de pago acordada en el cronograma de pagos y la fecha real de pago. Se
expresa como una tasa efectiva anual.


Cuando una deuda no es pagada en la fecha acordada se aplican dos tasas de inters: la tasa
de inters compensatorio original (TEA) y la tasa de inters moratorio (IMO).

Para calcular el monto de pago de inters compensatorio e inters moratorio por los das de
incumplimiento, se deben aplicar las siguientes frmulas:































Pago de Inters Compensatorio por incumplimiento (CIN):
Pago de Inters Moratorio por incumplimiento (MIN):

TEM



Para determinar los componentes de la cuota se realizan los siguientes clculos:



























Simplificando trminos, la frmula de la cuota total en caso de incumplimiento sera:








Se cobrar una Comisin por Servicios de Cobranza (CSC) al noveno y dcimo quinto da de
no haberse realizado el pago de la cuota acordada en el cronograma de pagos.

El clculo de la cuota no incluye el pago del impuesto a las transacciones financieras (ITF).


( )
( ) 1
1
1
+
|
|
.
|

\
|
+

t n
Anualidad
Amortizacin del perodo t (M) :

Pago por Seguro Vehicular:

12
SV
IA
Pago de Inters Compensatorio por
incumplimiento (CIN) :

CIN
Pago de Inters Moratorio por incumplimiento (MIN) :

MIN
Cuota a Pagar en caso de incumplimiento :

P CSC MIN CIN
SV
IA Anualidad + + + + +
12
Inters del perodo t (I) :
( ) ( )
|
.
|

\
|
+ + 1 1 12
1
TEA M A S
( ) Des I M A S + +
Pago por Seguro de Desgravamen :
Tasa de Inters efectiva anual (TEA):
Tasa efectiva mensual (TEM)
3 .50
$ 9,00
Comisin por envio de informe de pago mensual (P):
( ) ( ) % 91 . 0 1 % 0375 . 0 1 % 99 . 10 1 12
1
= + +
( )
( )
43 . 232
1 % 91 . 0 1
% 91 . 0 1 % 91 . 0
) 40 . 005 , 9 (
48
48
=
(

+
+

( )
( )
3,283.64 US$ 43 . 232
1 % 91 . 0 % 91 . 0
1 1 % 91 . 0
48
20
=
(

+
+





EJEMPLO PARA CRDITO VEHICULAR: CASO DE INCUMPLIMIENTO

Nota: El clculo no realiza redondeos.
El ejemplo considera que no existe perodo de gracia, que la primera cuota genera
intereses por 30 das.



Un cliente mantiene un crdito vehicular con Interbank bajo las siguientes condiciones:


Monto del Crdito (S):
5.40

10.99%

Seguro de Desgravamen (Des): 0.0375%

Seguro del Vehicular (SV): 4.72%

Importe Asegurado (IA): US$ 13,500.00

Nmero de cuotas del crdito (n): 48

Inters moratorio (IMO): 3.00%

: US$

Comisin por Servicios de
Cobranza (CSC): US$ 7.00


Para facilitar el clculo, se determina:



=



Anualidad (M) =




Deuda Amortizada (A) =




Finalmente, reemplazando los valores en la frmula, se hallan los componentes de la cuota
nmero 20 (t=20), considerando

10 das de atraso:




* Tasa de inters y costos referenciales, para mayor informacin consultar tarifarios vigentes.
297.11 3.50 00 . 7 24 . 0 84 . 0
US$ 3.50 Comisin por envio de informe de pago mensual (P) =
US$
12
% 72 . 4
500 , 13 43 . 232
= + + + + +
( ) 0.84 US$ 1 % 99 . 10 1 50 . 4
12
% 72 . 4
00 . 500 , 13 43 . 232 360
10
=
(

+ |
.
|

\
|
+ +
( ) 0.24 US$ 1 % 00 . 3 1 50 . 4
12
% 72 . 4
00 . 500 , 13 43 . 232 360
10
=
(

+ |
.
|

\
|
+ +
( )
( )
178.70 US$
1 % 91 . 0
1
43 . 232
1 20 48
=
(

+
( ) ( ) 51.49 US$ 1 % 99 . 10 1 70 . 178 64 . 283 , 3 40 . 005 , 9 12
1
=
(

+ +
| | 2.23 US$ % 0375 . 0 49 . 51 70 . 178 64 . 283 , 3 40 . 005 , 9 = + +



Amortizacin del perodo t (M) =





Inters del perodo t (I) =




Pago de inters compensatorio
por incumplimiento (CIN) =




Pago de inters moratorio por
Incumplimiento (MIN) =




Pago por Seguro de Desgravamen =



Pago por Seguro Vehicular =


Comisin por Servicios de Cobranza

= US$ 7.00








Cuota a Pagar en condicin
de incumplimiento =










53.10 US$
12
% 72 . 4
500 , 13 =
Adicionalmente, el cliente deber pagar el ITF vigente que se podr encontrar en el tarifario de Servicios varios.