ROL Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

ANTECEDENTES:
Uno de los objetivos fundamentales de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el de propiciar el incremento de la bancarizacin en nuestro pas, como un mecanismo que procure mayor dinamismo en los mercados, a travs de fomentar el ahorro y la mejora en el acceso al crdito. Entre las causas que explican la baja bancarizacin en el Per se pueden citar, entre otras, a los elevados niveles de pobreza e informalidad; la limitada informacin sobre la disponibilidad de servicios financieros y el costo de los mismos; los elevados costos en la resolucin de conflictos por ineficiencias del sistema judicial y, por ltimo, un deficiente nivel de educacin y cultura financiera. ndice de Temas: 1. El Sistema Financiero. Qu son los intermediarios financieros. 2. Conceptos Bsicos: a. Bancarizacin. b. Crdito. c. Comisiones. d. Depsito. e. Garanta. f. Tasa de Inters. g. Spread.

Recuadro 1: Productos Financieros. 3. Productos y servicios financieros. a. Cuentas de ahorro tarjeta de dbito. b. Depsitos a plazo. c. Cuenta corriente. d. Crdito de consumo. e. Crdito hipotecario. f. Tarjeta de crdito. g. Otros. Recuadro 2: Tarjeta de crdito. Recuadro 3: Fondo de Seguro de Depsitos. Recuadro 4: Remesas familiares. Recuadro 5: Transparencia de Informacin. 4. Mercado de Capitales Peruano. 5. Sistema Financiero Peruano. Recuadro 6: Sistema de Seguros Peruano Recuadro 7: Sistema Previsional Peruano Recuadro 8: Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) 6. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Recuadro 9: Historial Crediticio y Centrales de Riesgo. Anexo: Ranking de empresas supervisadas a noviembre 2009. Material de apoyo para trabajo en aula: 1. Tema: Intermediacin Financiera. 2. Tema: Bancarizacin. 3. Tema: Remesas. 4. Tema: Sistema Financiero Peruano.

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EL SISTEMA FINANCIERO 1. QU SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS?

El sistema financiero est conformado por intermediarios financieros que son empresas autorizadas a captar fondos del pblico, bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de crditos o inversiones hacia el consumo privado, la inversin empresarial y el gasto pblico.

AGENTE SUPERAVITARIO
(Tienen exceso de ingresos)

INTERMEDIARIO FINANCIERO AGENTE DEFICITARIO

(Necesita financiamiento)

La funcin principal de los intermediarios financieros consiste en recibir de las personas naturales y/o jurdicas sus fondos excedentes (ingresos que no van a utilizar por el momento) a travs de alguna operacin denominada pasiva (depsitos en ahorro, depsitos a plazos, depsitos CTS, etc.) y canalizar (colocar o prestar) estos recursos, mediante las operaciones activas, hacia aquellas personas naturales y/o jurdicas que necesiten dinero para financiar sus necesidades y actividades (ejemplo: crditos hipotecarios, MIVIVIENDA, crditos personales, crditos a las microempresas, etc.)

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Las entidades financieras (intermediarios financieros) tienen la responsabilidad de velar por el dinero de los ahorristas y de generar un inters sobre sus depsitos; asimismo, se encargan de evaluar al deudor y de hacer que cumpla con su promesa de pago futuro. De acuerdo a lo sealado por el Fondo Monetario Internacional 1 Un sistema financiero sano estimula la acumulacin de riqueza por parte de las personas, las empresas y los gobiernos, requisito bsico para que una sociedad se desarrolle y crezca, y afronte los acontecimientos adversos. Los sistemas financieros contribuyen con una asignacin ms eficiente de los recursos en la economa (entre proyectos productivos) y promueven el crecimiento de la productividad total de los factores de produccin generando un impacto positivo en el crecimiento econmico a largo plazo. Asimismo, generan economas de escala al reducir los costos de transaccin e informacin y facilitan el intercambio de bienes y servicios para la sociedad en su conjunto. A pesar de los cambios producidos en los sistemas financieros en la dcada del noventa (fusiones, adquisiciones, creacin de nuevos y mejores instrumentos, mayor tecnificacin y mejor desarrollo de la evaluacin crediticia) no se ha conseguido generar un mayor acceso a los mercados y servicios financieros a una buena parte de la poblacin en los pases latinoamericanos y especficamente en el Per. Esto puede apreciarse en el siguiente grfico, el cual refleja el nivel de bancarizacin alcanzado por pases en Amrica Latina:
Bancarizacin del Sistema Bancario Amrica Latina (Junio 2009)
% 70,00 66,39 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 CHILE COSTA RICA NICARAGUA BOLIVIA EL SALVADOR VENEZUELA PARAGUAY COLOMBIA PER REPUBLICA DOMINICANA ECUADOR MEXICO

49,82 43,34 40,16

39,74

35,88

34,56 28,02 26,77 25,44 23,11 17,98

Fuentes: FELABAN, Bancos Centrales e Institutos Estadsticos de los diferentes pases. Elaboracin: Estudios Econmicos- ASBANC.

Segn el cuadro anterior se puede apreciar que el grado de acceso a los servicios financieros en el Per est muy por debajo de los niveles de otras
1

Schinasi, Garry J. Preservacin de la estabilidad financiera. Temas de Economa N36. Fondo Monetario Internacional, Pg.18,2005.

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economas cercanas como Bolivia, Venezuela y Colombia lo que nos muestra que hay mucho por hacer en este aspecto. El sistema financiero formal est constituido por todas aquellas empresas que para poder operar, deben contar con una autorizacin de funcionamiento, infraestructura fsica apropiada y regirse por un marco legal que las regula, tareas que la Ley le ha encargado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), garantizando as la proteccin del dinero del ahorrista y la legalidad de las operaciones de crdito que se otorgan a los prestatarios. Existe una denominada banca paralela y/o informal, la misma que opera al margen del ordenamiento jurdico vigente y que no garantiza las operaciones que las personas puedan realizar a travs de ella, ya que no existe un marco legal que la regule y en consecuencia, no est sujeta a la supervisin de ninguna entidad reguladora, por lo que las operaciones realizadas en ella implican mayores riesgos.

2. CONCEPTOS BSICOS
a. Bancarizacin Es el nivel de utilizacin de los servicios financieros por parte de la poblacin en general, estableciendo una relacin de largo plazo. Existe mayor grado de bancarizacin cuando aumenta el volumen de las transacciones realizadas por los agentes econmicos a travs del sistema financiero. Por qu es importante aumentar el nivel de bancarizacin en una economa?

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FAMILIAS
Facilita crdito a las micro y pequeas empresas. Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o capital de trabajo.

Fomenta el ahorro. Da acceso al crdito. Incrementa la cultura financiera. Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.

EMPRESAS

El principal beneficio es su significativa contribucin al desarrollo del pas.

SISTEMA FINANCIERO

Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la formacin de un patrimonio. Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de empleo. Mejora la competitividad y productividad de la economa.

Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y oportunidades de crdito. Expande las oportunidades de negocio.

ECONOMA

b. Crdito El crdito es una promesa de pago futuro que hace un deudor a un banco o entidad financiera a cambio de una suma de dinero que le ha sido entregada. El deudor se compromete a pagar el valor recibido (capital), ms intereses remuneratorios, segn las condiciones aceptadas por ambas partes. El monto de devolucin est determinado por la tasa de inters activa. Los crditos pueden ser de cuatro tipos: comercial, microempresarial, consumo e hipotecario. La palabra crdito proviene del latn credere, que significa creer, porque el acreedor confa en la promesa de pago del deudor. De all que sea tan importante para el acreedor conocer a sus deudores.

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Por otro lado, podemos mencionar que existen los crditos indirectos, que son aquellos crditos que no implican desembolso de efectivo, sino un compromiso de pago de una deuda en lugar del deudor. Es decir, avalan o garantizan el cumplimiento del cliente ante su operacin con un tercero, algunos ejemplos: fianzas, avales, crditos documentarios, entre otros. c. Comisiones y Gastos La comisin es el monto que cobra una entidad al cliente o usuario por brindar un servicio efectivamente provisto por la empresa. Dependiendo de las operaciones que realice un cliente, se le aplicar una o ms comisiones, por ejemplo: Depsitos: i. ii. consultas) iii. iv. Crditos: i. ii. Comisin por mantenimiento de cuenta. Comisin por exceso de movimientos (retiros, depsitos o Comisin por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad. Comisin por emisin de estado de cuenta. Comisin por cobranza Portes (comisin por envo de mensajera)

Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente. Por ejemplo: gastos notariales; gastos regstrales; gastos de tasacin; primas por seguros ofrecidos por la empresa asociados a operaciones activas, entre otros. De acuerdo a la normativa existente 2, en ningn caso las empresas del Sistema Financiero podrn aplicar comisiones y gastos o cobrar primas de seguro al cliente o usuario por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados previamente por ste. d. Depsitos El depsito es la suma de dinero que una persona (depositante) entrega a una institucin financiera, a su nombre y manteniendo derechos sobre la misma, aunque dichos derechos pueden tener restricciones, costos o remuneraciones dependiendo de las condiciones del depsito efectuado, de las formas de retirar o disponer de dicha suma de dinero (tarjetas, cheques, transferencias programadas, etc.) Los depsitos son remunerados a travs de la tasa de inters pasiva. En nuestro Sistema Financiero podemos encontrar varios productos denominados depsitos, por ejemplo: depsito de ahorros, depsitos a plazo fijo y depsito por compensacin de tiempo de servicios, etc. e. Garantas
2

Reglamento de transparencia de informacin y disposiciones aplicables a la contratacin con usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS N 1765-2005).

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Una garanta es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que va a poder recuperar su crdito, an en caso de que el deudor no cumpla con el pago de la obligacin. Estas se clasifican en dos tipos: garantas personales, en donde un aval o fiador acepta contraer las mismas obligaciones que el deudor; y garantas reales, en donde el crdito es garantizado por un bien mueble (garanta mobiliaria) o inmueble (hipoteca). En caso de incumplimiento, el acreedor procede a cobrarle al fiador o a ejecutar el bien dado en garanta. f. Tasa de Inters La tasa de inters es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y se mide en una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual, etc.) que se aplica sobre una suma de dinero en funcin del periodo. Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad financiera ofrece al ahorrista por sus depsitos: y las activas, que son las que cobra la entidad por los crditos que otorga. g. Spread Diferencia entre las tasas de inters que cobran los bancos por las operaciones activas (prstamos o colocaciones) y las que pagan por las operaciones pasivas (depsitos).

Recuadro 1: PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS A continuacin encontrars la relacin de un conjunto de productos y servicios que las empresas del Sistema Financiero ofrecen a las personas y empresas: Para las personas: Depsitos de ahorro. Depsitos a plazo. Depsitos CTS. Prstamos personales. Prstamos hipotecarios. Prstamos para estudios. Cambio de moneda. Envos y transferencias de dinero. Pago de impuestos. Tarjeta de crdito. Pagos de servicios (telfono, electricidad). Emisin de cartas de presentacin. Para las empresas: Depsitos de ahorro. Prstamos Pago de planillas Pago a proveedores Inversiones Operaciones de comercio exterior. Arrendamiento Financiero. Servicios Diversos.

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3. PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS MS COMUNES

a. Cuenta de ahorros Es un depsito efectuado en una institucin financiera por un plazo indefinido. Los fondos depositados pueden ser incrementados con aportes parciales y pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso. Usualmente, estn asociados a una tarjeta de dbito, mediante la cual se puede hacer retiros a travs de cajeros automticos o efectuar consumo de bienes o servicios con cargo directo a los fondos en dicha cuenta. Se usa generalmente para realizar transacciones en locales comerciales que tengan un Terminal lector de tarjetas bancarias denominado P.O.S. (por su expresin en ingls: Point of Sale Puntos de Venta) b. Depsito a plazo fijo Es aquel depsito efectuado en una institucin financiera, por un monto, plazo y tasa de inters convenido. Son cuentas que le pagan un mayor inters a los ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un periodo determinado sin ser retirado. El retiro de parte de los fondos depositados antes del vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo pactado, por lo que generalmente se paga una tasa de inters inferior a la acordada o incluso no se paga inters. Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el pblico en general antes de firmar el contrato. c. Cuenta corriente El depsito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a nombre de una o ms personas naturales o jurdicas, que permite a los titulares de la cuenta girar cheques con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer aportes parciales en dicha cuenta. El banco tiene la obligacin de hacer efectivos los cheques, de acuerdo a su forma de emisin, a la sola presentacin del mismo, a menos que la cuenta no tenga fondos suficientes. La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de ahorros, una tarjeta de dbito que permita efectuar movimientos de los fondos depositados en la misma, a travs de la tarjeta. d. Crdito de consumo Es aquel crdito que se otorga a las personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial. Podemos encontrar productos tales como prstamos para estudios, vehiculares, entre otros. e. Crdito a microempresas (MES) Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas, cuyo endeudamiento en el sistema financiero no exceda de US$ 30

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000 (o su equivalente en moneda nacional), destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercio o prestacin de servicios. f. Crdito hipotecas hipotecario debidamente inscritas. Crdito que otorga una entidad financiera para la adquisicin, construccin,refaccin , remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre que tales crditos se otorguen amparados con Un ejemplo de crdito hipotecario es el denominado Crdito MIVIVIENDA. g. Crdito comercial Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales o jurdicas cuyo endeudamiento sobrepasa los $ 30 000 (o su equivalente en moneda nacional), sirve para el financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios en sus diferentes fases. h. Tarjeta de crdito Cualquier tarjeta destinada a ser utilizada por su titular o usuario en la adquisicin de bienes o en el pago de servicios, vendidos o prestados por establecimientosRECUADRO afiliados al2: TARJETA correspondiente DE CRDITO sistema. Es emitida por una entidad financiera y se encuentra asociada a una lnea de crdito otorgada Las tarjetas de crdito, tambin denominadas dinero plstico, son soluciones de por dicha entidad al titular de la tarjeta, bajo pago que permiten al tarjetahabiente cubrir diversas necesidades (tales como condiciones se establecen al momento de la compras en que libreras, pago de consumo en restaurantes, peluqueras, zapateras, aceptacin demuebles, la tarjeta.pago por atenciones mdicas en clnicas, entre otras) e compras de inclusive nos permite disponer de efectivo (dinero) para cubrir otros pagos que no pueden ser cancelados con una tarjeta de crdito o de dbito. Los operadores de tarjeta de crdito internacionales son:

Visa, American Express, MasterCard y Diners son marcas registradas.

En el Per se emiten tarjetas de crdito a travs de las empresas del sistema Pgina 10 de 42 financiero, tales como: la banca mltiple y financieras. Tambin podemos encontrar tarjetas de crdito de marca compartida, emitidas bajo la marca de los grandes almacenes como las tarjetas de crdito CMR (Saga) y Ripley.

i. Otros productos y servicios Las instituciones financieras, adems de colocar crditos (operaciones activas) y captar depsitos (operaciones pasivas), ofrecen una serie de servicios a sus clientes, entre ellos: - Cambio de moneda. - Giros. RECUADRO 3: FONDO DE - Transferencia de fondos (a otras cuentas del pas o del exterior). - Cajas de seguridad. - Servicios de recaudacin. - Emisin de cartas de presentacin. - Emisin de cheques de gerencia. - Emisin de cartas-fianza. - Emisin de cartas de crdito para facilitar las operaciones de comercio exterior.

SEGURO DE DEPSITO

El Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una persona jurdica de derecho privado y de naturaleza especial que tiene por objeto proteger el ahorro de las personas naturales o jurdicas sin fines de lucro, del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las instituciones del sistema financiero que sean miembros del FSD, dentro de los alcances establecidos en la Ley N 26702 y sus modificatorias, en adelante Ley General. Creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto Legislativo N 637, en 1991, el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) ha cumplido, desde el inicio de sus operaciones, con el mandato constitucional y legal de proteger el ahorro. Desde su creacin, el FSD ha desembolsado aproximadamente US$ 308 millones para cubrir a ms de 320,000 depositantes afectados por los procesos de intervencin o liquidacin de: Financiera Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco Popular, CRAC VRAE, Banco Repblica, CRAC Majes, CRAC Selva Central, Banco Bnex, Banco Orin, Banco Serbanco, Banco Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino. MIEMBROS DEL FSD Segn el artculo 145 de la Ley General en adelante Ley General, las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depsitos del pblico son miembros del FSD. Sin embargo, en dicho artculo se especifica que los miembros del FSD deben realizar aportaciones (pago de primas) durante un periodo de 24 meses para que recin sus depsitos se encuentren cubiertos por el FSD. Pgina 11 de 42 Al 30 de noviembre de 2009 el nmero de entidades miembros del FSD ascendi a 44, compuesto de la siguiente manera: 16 bancos, 5 empresas financieras, 13 cajas municipales y 10 cajas rurales de ahorro y crdito.

FONDO DE SEGURO DE DEPSITO (continuacin)

Miembros del FSD
Bancos Banco de Crdito Interbank Citibank Scotiabank Continental Comercio Financiero Interamericano de Finanzas Mibanco Banco Falabella Banco Ripley Banco Azteca Banco Santander HSBC BANK PER S.A Deutsche Bank (Per) S.A. (*) Caja Municipal de Crdito Popular. Financieras - CrediScotia - Solucin - Edyficar Financiera TFC - Crear - Confianza Cajas Municipales de Ahorro y Crdito Arequipa Cuzco Huancayo Ica Maynas Santa Sullana Paita Pisco Piura Tacna Trujillo Lima-Caja Metropolitana (*) Cajas Rurales - Seor de Luren - Los Libertadores de Ayacucho - CREDINKA - Profinanzas - Chavn - Sipn - Cajamarca - Los Andes - Prymera - Nuestra gente

OPERACIONES DEL FSD La forma como el FSD ha venido operando para cubrir los depsitos asegurados ha ido cambiando con la finalidad de ser ms eficiente y disminuir el impacto adverso en el sistema financiero que origina la disolucin de una institucin financiera. En este sentido, bajo el marco de la Ley General (vigente desde diciembre de 1996) la proteccin al ahorrista se haca efectiva recin en la etapa final del proceso de salida de una institucin financiera una vez declarada la disolucin y liquidacin de la misma, correspondindole al FSD pagar los depsitos asegurados. Con las modificaciones a la Ley General, dadas por las Leyes N 27008, N 27102 y N 27331, se le dot de personera jurdica y de nuevas funciones y operaciones al FSD que le permiten tomar accin durante todo el proceso de salida de una institucin financiera, coadyuvando al mantenimiento de un sistema financiero slido y confiable. En consecuencia, el FSD est facultado para: En caso una empresa miembro del FSD sea sometida a rgimen de vigilancia: a) Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando se adquiera el control de la empresa, as como facilitar a las empresas del sistema financiero la absorcin o adquisicin de una empresa sometida a vigilancia siempre y cuando dicha operacin implique tambin el control de la empresa por parte de la adquiriente o absorbente. Para esta operacin debe contarse con opinin favorable del Banco Central de Reserva del Per y del Ministerio de Economa y Finanzas.

En caso una empresa miembro del FSD sea sometida al rgimen de intervencin: b) c) d) e) Realizar contribuciones en efectivo para facilitar la transferencia de los activos y pasivos de una institucin financiera por una cantidad equivalente a un porcentaje cubierto de las operaciones respaldadas por el FSD Adquirir todo o parte de las imposiciones aseguradas a efectos de subrogarse en la posicin jurdica de los depositantes. Transferir todo o parte de los pasivos mencionados anteriormente, as como celebrar contratos de opcin de compra sobre ellos. Constituir una empresa del sistema financiero para adquirir todo o parte de los activos y pasivos antes mencionados de las instituciones financieras por un plazo mximo de funcionamiento de un ao, prorrogable hasta tres aos mediante extensiones anuales aprobadas por el FSD.

Todas estas operaciones las realiza el FSD cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs lo determine.

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FONDO DE SEGURO DE DEPSITO (continuacin)

INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FSD El FSD respalda nicamente: Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y las personas jurdicas privadas sin fines de lucro; Los intereses devengados por los depsitos anteriormente mencionados, a partir de la fecha de constitucin o de su ltima renovacin; y, Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas, exceptuando los correspondientes a las empresas del sistema financiero.

Que instrumentos no respalda el FSD? El FSD no cubre los depsitos de los titulares que durante los 2 (dos) aos previos a la declaracin de disolucin y liquidacin, se hubieren desempeado como directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas pertenecientes a los grupos econmicos que tengan participacin mayor al 4% (cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado directa o indirectamente en su gestin. Tampoco estn cubiertos los depsitos correspondientes a personas vinculadas a la empresa, sus accionistas, personal de direccin y de confianza, los depsitos de otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depsitos constituidos con infraccin de la ley y los instrumentos, que gozando formalmente de la denominacin de depsito, sean esencialmente acreencias no depositarias. Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no estn asegurados por el FSD. Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolucin y liquidacin, que no hayan sido pagados antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se encuentran amparados por la cobertura del seguro de depsitos.

MONTO MAXIMO DE COBERTURA El Monto Mximo de Cobertura (MMC) que brinda el FSD a los depositantes asegurados, para el periodo diciembre 2009 febrero 2010 es de S/. 82 073 por persona en cada empresa del sistema financiero. De acuerdo con el artculo 153 de la Ley General, el MMC se reajusta con una periodicidad trimestral siguiendo la variacin del ndice de Precios al Por Mayor. La evolucin del MMC se detalla en el siguiente cuadro: RECURSOS DEL FSD La Ley General seala que los recursos del FSD estn constituidos por: las primas que abonan las empresas del sistema financiero, el rendimiento de los activos del FSD, los ingresos que por multas que impongan la Superintendencia o el Banco Central, las lneas de crdito del Tesoro Pblico aprobadas por Decreto de Urgencia, entre las principales
Categoras de Riesgo A B C D E Tasa Anual Tasa trimestral de la prima de la prima 0.45% 0.1125% 0.60% 0.1500% 0.95% 0.2375% 1.25% 0.3125% 1.45% 0.3625%

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FONDO DE SEGURO DE DEPSITO (continuacin)

CASOS ATENDIDOS POR EL FSD
4 Desde que inici sus operaciones, el FSD ha participado en 13 procesos de salida del mercado (liquidaciones) de sus miembros FSD, atendiendo a ms de 320 mil depositantes y desembolsando aproximadamente US$ 308 millones.
PARTICIPACIN DEL FSD DESDE EL INICIO DE SUS OPERACIONES Fecha de intervencin o liquidacin 05/05/92 07/08/92 02/12/92 09/04/97 25/11/98 08/01/99 16/09/99 29/11/99 11/06/00 07/09/00 05/12/00 11/12/00 01/04/01 Monto desembolsado (miles US$) 3 470 21 718 5 460 113 14 908 17 493 26 006 17 123 22 910 68 211 47 477 79 751 307 657

Entidad financiera Financiera Peruinvest Banco Hipotecario Banco Popular CRAC VRAE Banco Repblica CRAC Majes CRAC Selva Central Banex Orin Serbanco Nuevo Mundo NBK Bank Latino

Depositantes cubiertos 15 847 144 184 51 269 1 246 30 430 661 2 903 14 091 11 105 10 500 23 840 15 213 n.d. 321 289

Elaboracin: Secretara Tcnica del FSD

RECURSOS DEL FSD Al 30 de noviembre de 2009, los recursos del FSD alcanzaron los S/. 848 millones, distribuidos de la siguiente manera:

Bonos Sector Pblico 3,7% CDBCRP 11.9%

Papeles Comerciales 0.3%

Bonos S.Privado 21.4% Fdos.Mutuos Renta Fija 22,0%

Depsitos en el BCRP 46.1%

TOTAL RECURSOS: S/. 848 millones

PORTAL WEB FSD En la pgina Web del FSD (www.fsd.org.pe) se encuentra informacin detallada del FSD, la misma que incluye entre otros temas los siguientes: Estados Financieros del FSD, Informacin 14 deExternos, 42 detallada de las Inversiones del FSD, Memoria Anual, Informe Pgina de Auditores etc.

RECUADRO 4: REMESAS FAMILIARES

Las condiciones desfavorables de nuestro mercado laboral han propiciado que muchos peruanos busquen mejores condiciones para vivir en otros pases, generando un fenmeno de migracin muy fuerte hacia pases tales como: Estados Unidos de Norteamrica, Mxico, Espaa. Italia, Chile, Argentina, Japn; entre otros. Este proceso migratorio adems ha permitido que muchos peruanos enven dinero a sus familias para ayudarlas con los gastos ms necesarios. Al respecto, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) seala que: Las remesas -- la fraccin de los ingresos que los trabajadores emigrantes internacionales envan a sus familias en sus pases de origen -- han representado durante varias generaciones un importante apoyo para aquellos miembros de la familia que permanecan en el pas. A medida que ha aumentado la emigracin, el consiguiente crecimiento de las remesas ha pasado a ser un flujo clave de moneda extranjera de muchos pases de Amrica Latina y el Caribe. Sus consecuencias sobre las economas nacionales, y su correspondiente efecto multiplicador del PIB, el consumo y la inversin, son notables. Las remesas se han convertido en un instrumento financiero y de desarrollo de primer orden en la regin Es as que los pases latinoamericanos estn recibiendo un gran flujo de ingresos (ver grfico) que pueden contribuir con su propio crecimiento econmico:
Flujo de Remesas a Amrica Latina, 2008 (en millones de US$)

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Fuente: BID, 2008. Ver en: www.iadb.org/mif/remittances

REMESAS FAMILIARES (continuacin)

Remesas para el Caso Peruano: Como puede apreciarse en el grfico siguiente, en los ltimos 8 aos se ha producido un sostenido incremento de remesas familiares a nuestro pas pasando de 930 millones de dlares en el ao 2001 a 2 960 millones de dlares en el 2008. Los canales de ingreso de remesas en el Per son: mediante transferencias bancarias, a travs de las empresas de transferencias de fondos (ETF) o de persona a persona. Las familias que reciben estos flujos pueden disponer del dinero para realizar compras, pagar pensiones de estudios, acceder a servicios de seguros y a financiamiento para emprender nuevos negocios, entre otros. Remesas Domsticas- Per- 2008

Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, 2008

RECUADRO 5: TRANSPARENCIA DE

INFORMACIN EN EL SISTEMA FINANCIERO

En Julio de 2005 se public la Ley N 28587: Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros y, en noviembre del mismo ao se aprob el Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS N 1765-2005), cuyos objetivos son: a) Permitir a los usuarios tomar mejores decisiones con relacin a las operaciones y servicios que deseen contratar con las empresas del sistema financiero. b) Procurar un sistema de atencin al cliente que brinde servicios de calidad y que sea un componente importante de la cultura organizacional de la empresa. c) Fomentar la mayor bancarizacin en el pas y su consecuente impacto en el proceso de crecimiento y desarrollo econmico.

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4. ESTRUCTURA DEL MERCADO DE CAPITALES PERUANO

El mercado de capitales es el lugar donde confluyen e interactan los demandantes de fondos y los ofertantes de ahorro. El Sistema de Intermediacin Financiera Directa est constituido por El Mercado Primario, que es aquel donde se ofrece a la primera venta o la colocacin de valores emitidos por las empresas que buscan financiamiento. El Mercado Secundario es el conjunto de transacciones que se efectan con los valores previamente emitidos en el mercado primario y permite hacer lquidos los valores, es decir su transferencia de propiedad, o venta para convertirlos en dinero. Estas transacciones se realizan en la Bolsa de Valores de Lima. Pgina 17 de 42

5. INTERMEDIACIN FINANCIERA INDIRECTA: EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO3

El sistema financiero peruano agrupa al conjunto de instituciones que intervienen en el proceso de intermediacin. Est constituido por el Sistema Financiero Bancario y el Sistema Financiero No Bancario.

a. Sistema Financiero Bancario

Comprende todas las instituciones bancarias que operan en un pas4. La empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.

Banca Mltiple:
Se le conoce tambin como banca privada, comercial o de primer piso, es aquella institucin de crdito que cuenta con instrumentos diversos de captacin y canalizacin de recursos. Ejemplo:
3 4

Banco de Comercio BBVA Banco Continental Banco de Crdito del Per Banco Financiero del Per Banco Interamericano de Finanzas Banco Ripley Banco Falabella Banco Azteca Banco Internacional del Per INTERBANK MiBanco Banco de la Microempresa Citibank del Per S.A.. Scotiabank del Per

De acuerdo a lo que estipula la Ley General del Sistema Financiero. Ley N 26702 y sus modificatorias. BCRP. Gerencia de Estudios Econmicos. glosario de trminos econmicos, Lima, 1995. Pgina 184.

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HSBC Bank Per S.A. Deutsche Bank Per Banco Santander Per

Empresas del Estado integrantes del Sistema Financiero

Banco de la Nacin.
Entidad financiera cuyo objetivo es administrar las subcuentas del Tesoro Pblico y proporcionar al gobierno central los servicios bancarios para la administracin de los fondos pblicos. Entre sus funciones tenemos: Recaudar las rentas del Gobierno Central y de las entidades del Sub-Sector Pblico independiente y de los Gobiernos Locales cuando as se conviniera con stos. Recaudar los tributos del Sector Pblico Nacional. Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado. Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a los Gobiernos Regionales y Locales, en los casos en que stos no sean atendidos por el Sistema Financiero Nacional. Otorgar Crditos al Sector Pblico. Recibir depsitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene oficinas.

Banco Agropecuario AGROBANCO

Entidad financiera que otorga crditos en forma exclusiva para el sector agropecuario peruano. Son dos las modalidades de otorgamiento de crditos: Indirecto: a travs de las instituciones microfinancieras Directo: Otorgados a pequeos agricultores por lneas de cultivos organizados a travs de cadenas productivas.

Corporacin COFIDE

Financiera

De

Desarrollo

La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) forma parte del sistema financiero, ejerce las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), de esta forma puede complementar la labor del sector financiero privado,

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en actividades como el financiamiento de mediano y largo plazo del sector exportador y de la micro y pequea.

Fondo Mi Vivienda S.A.

El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene por objeto la promocin y financiamiento de la adquisicin, mejoramiento y construccin de viviendas, especialmente las de inters social, a la realizacin de actividades relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de financiamiento para vivienda, a la participacin en el mercado primario y secundario de crditos hipotecarios, as como a contribuir al desarrollo del mercado de capitales. Principales funciones:

Financia la adquisicin de viviendas a travs de las instituciones financieras. Administra el otorgamiento de subsidios para que las familias puedan acceder a tener su vivienda propia. Promueve el desarrollo de la oferta inmobiliaria a travs de la realizacin de concursos pblicos.

b. Sistema Financiero No Bancario

Conjunto de instituciones financieras, no clasificadas como bancos y que participan en la captacin y canalizacin de recursos. Empresas Financieras La empresa financiera es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero. Entidades establecidas bajo este rubro: Financiera TFC Financiera Edyficar Financiera Crediscotia Financiera Confianza Financiera Crear Arequipa

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Instituciones Microfinancieras: Empresas que prestan servicios financieros a clientes de bajos ingresos procurando la intermediacin financiera y la intermediacin social. Entre estas instituciones tenemos a:

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito5

Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.

Entidades establecidas bajo este rubro:

Cajamarca Chavin S.A. Credinka Los Andes S.A. Los Libertadores de Ayacucho Prymera S.A. Profinanzas S.A. Seor de Luren. Sipn. Nuestra Gente

EDPYMES
Entidad de desarrollo a la pequea y micro empresa - EDPYME: es aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro empresa.

Entidades establecidas bajo este rubro:

Alternativa Acceso Crediticio Credivisin Efectiva MiCasita Nueva Visin S.A. Proempresa S.A. ProNegocios S.A. Raz Solidaridad Credijet

Las Cajas Rurales, Cajas Municipales y EDPYMES son denominadas Instituciones Microfinancieras No Bancarias (IMFNB).

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 Cajas Municipales
Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y microempresas. Caja Municipal de Crdito Popular: 6 es aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general. Tambin se encuentra facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos provincial y distrital y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

Entidades establecidas bajo este rubro:

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) Arequipa Cusco Del Santa Huancayo Ica Maynas Paita Pisco Piura Sullana Tacna Trujillo Cajas Municipales de Crdito Popular Caja Municipal de Crdito Popular de Lima Empresas de Arrendamiento Financiero Empresa cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.

Prrafo modificado por la Ley N 27102 del 05-05-99

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Entidades establecidas bajo este rubro:

Amrica Leasing Citileasing Leasing Total S.A. Mitsui - Masa Leasing S.A.

Empresas de Factoring Empresas cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda. Empresas Afianzadoras y de Garantas Empresa cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero en operaciones vinculadas con el comercio exterior. La nica entidad existente es la Fundacin Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria - FOGAPI

Almacenes Generales de Depsito Empresas que realizan el almacenamiento, custodia o conservacin de bienes y mercancas, as como tambin la expedicin de certificados de depsito.

Entidades establecidas bajo este rubro:

Almacenera del Per S.A. ALMAPERU Ca. Almacenera S.A. CASA Depsitos S.A. Empresas de Servicios Fiduciarios7 Empresa que acta como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. Todas estas empresas son supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS). Entidades establecidas bajo este rubro: La Fiduciaria
7

La palabra fiducia significa fe, confianza. Mediante la fiducia una persona natural o jurdica (fideicomitente) confa a una sociedad fiduciaria uno o ms de sus bienes, para que cumpla con una finalidad determinada en el contrato. Esta finalidad puede ser en provecho del mismo propietario o de otra persona (beneficiario).

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 Fiduciaria GBC Empresa de Transferencia de Fondos Empresa que tiene como giro principal la actividad RECUADRO 6: pblico el servicio de recepcin de de ofrecer al SISTEMA DE SEGUROS rdenes de transferencia de fondos y/o su puesta a disposicin por parte de los beneficiarios. La de transferencia de fondos se puede 1. Qu es actividad un seguro? realizar como representante de empresas de internacional o que en forma El seguroalcance surge por la necesidad tienen independiente las personas de protegerse ante la ocurrencia mediante contratos suscritos condesbordan empresas de hechos imprevistos, cuyas consecuencias su capacidad para repararlas. En corresponsales del exterior. este sentido el seguro cumple una funcin bsica como es la de la solidaridad, ya que el grupo de personas asegurado contribuye con sus primas a solventar las consecuencias negativas sufridas por cualquiera de sus miembros. De este modo, el seguro es una actividad econmico-financiera que transforma los riesgos de diversa naturaleza a que estn sometidos los patrimonios, en un gasto peridico determinado, que puede ser soportado con relativa facilidad por los tomadores del seguro. 2. Qu clases de seguros existen?
Seguros patrimoniales o seguros de daos Son seguros cuyo fin es el de reparar una prdida sufrida en el patrimonio del tomador del seguro. Seguro de automviles. Seguro de aviacin. Seguro de incendio. Seguro de responsabilidad civil. Seguro de robo. Seguros de personas El objeto del seguro es la salud y la vida del asegurado. Seguro de accidentes personales. Seguro de accidentes de trabajo. Seguro de sepelio. Seguro de vida Seguro de orfandad. Seguro de enfermedad. Seguro de asistencia mdica.

3. Qu es un contrato de seguro? Es el acuerdo escrito a travs del cual, una persona transfiere a una empresa de seguros un riesgo que la afecta (riesgo de incendio sobre una propiedad, robo, accidentes, enfermedades, etc.), a cambio del pago de una contraprestacin en dinero, llamada prima. 4. Cules son las empresas de seguros supervisadas por la SBS?
Ramos Generales y de Vida Rimac Internacional Compaa de Seguros y Reaseguros. CARDIFF del Per Compaa de Seguros ACE Seguros S.A. INTERSEGURO Compaa de Seguros S.A Ramos Generales Pacfico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros. La Positiva Compaa de Seguros. MAPFRE Per Compaa de Seguros y Reaseguros. SECREX Compaa de Seguros de Crdito y Garantas. INSUR S.A Compaa de seguros. Ramos de Vida

Invita Seguros de Vida. La Positiva Vida. El Pacfico Vida Compaa de Seguros y Reaseguros. MAPFRE Per Vida Compaa de Seguros. Protecta Compaa de Seguros

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Para mayor informacin consultar: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: www.sbs.gob.pe Asociacin de Empresas de Seguros: www.apeseg.org.pe/

RECUADRO 7:

SISTEMA PREVISIONAL PERUANO

El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema Privado de Administracin de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de pensiones administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin individual, donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado. Este sistema previsional se sustenta tanto en la libertad y responsabilidad individual, siendo sus caractersticas principales: libertad de eleccin, la participacin activa del trabajador, la transparencia en la informacin, la libre competencia y la fiscalizacin. Los fondos son administrados por las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP), las que realizan inversiones con los aportes de los afiliados con el fin de obtener una rentabilidad que le permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados. Las inversiones de los fondos de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de Capitalizacin que administra una AFP), slo se pueden realizar en instrumentos financieros autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos, certificados de depsitos, entre otros. Actualmente existen 4 empresas administradoras privadas de fondos de pensiones: AFP Integra, AFP Profuturo, AFP Horizonte y Prima AFP.

Pgina 25 de 42 Para mayor informacin consultar: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: www.sbs.gob.pe Asociacin de AFP: www.asociacionafp.com.pe/

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RECUADRO 8:

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

1. Quines Somos?
La UIF Per fue creada mediante Ley N 27693, modificada por Leyes N 28009 y Ley N 28306, con autonoma funcional, tcnica y administrativa, encargada de recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir informacin para la deteccin del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo; as como, coadyuvar a la implementacin por parte de los sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo. Incorporada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley N 29038. 2. Qu es el Sistema de Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo? Son todas aquellas acciones coordinadas y dispositivos legales emitidos sobre el particular, que se establecen en el pas (por el sector pblico y privado) para luchar contra el lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. 3. Con qu facultades cuenta la UIF Per? Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, la UIF Per es la encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones establecidas sobre la materia y adems es el contacto de intercambio de informacin a nivel internacional. As mismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico del Gobierno Nacional, a los Gobiernos Regionales y Locales, instituciones y empresas pertenecientes a los mismos, y en general a toda Empresa del Estado, quienes estn obligados a proporcionarla bajo responsabilidad; as como a los sujetos obligados a quienes puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus reportes de operacin sospechosa. La UIF Per no est facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de oficio. 4. Quines son los sujetos obligados? Son los establecidos en el artculo 8 de la Ley N 27693 Ley de creacin de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per, y los establecidos en artculo 3 de la Ley N 29038, Ley que incorpora la UIF Per a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Son sujetos obligados de reportar operaciones sospechosas de lavado de activos y financiamiento del terrorismo aquellos que se sealan a continuacin: Empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y administradoras de fondos de pensiones. Sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversin, fondos colectivos y fondos de seguros de pensiones (aportes voluntarios). Comercio de joyas, metales, piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos postales. Empresas o personas naturales dedicadas a la actividad de construcciones inmobiliarias. Sociedades agentes de bolsa, agentes de producto e intermediarias de valores. Casinos, sociedades de lotera y casas de juego, bingos, tragamonedas, hipdromos y sus agencias, y similares.

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UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

Fideicomisarios o administradores de bienes, empresas y consorcios. Agencias de viaje y turismo, hoteles y restaurantes. Compraventa de vehculos, embarcaciones, aeronaves. Despachadores de operaciones de importacin y exportacin. Servicios de cajas de seguridad y consignaciones. Empresas emisoras de tarjetas de crdito. Almacenes generales de depsito. Servicio de correo y courier. Cooperativas de ahorro y Crdito. Casas de prstamo y empeo. Comercio de antigedades. Compra venta de divisas. Agencias de aduanas. Bolsa de Productos. Bolsa de Valores. Notarios. Personas naturales o jurdicas receptoras de donaciones o aportes de terceros. Empresas que permitan que sus programas y sistemas de informtica realicen operaciones sospechosas. Otros que las disposiciones legales seale.

5. Cules son las obligaciones mnimas de los sujetos obligados? Implementar dentro de su institucin un Sistema de Prevencin de lavado de Activos y contra el Financiamiento del Terrorismo que incluya polticas y normas acerca de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo as como la designacin del Oficial de Cumplimiento. Elaborar un manual interno que comprenda polticas, mecanismos y procedimientos para la prevencin y deteccin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Implementar un programa de capacitacin en materia de Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

6. Quines estn obligados a hacer cumplir estas disposiciones? La Unidad de Inteligencia Financiera del Per (incorporada como organismo especializado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs), El Ministerio Pblico del Per La Polica Nacional El Poder Judicial Entidades pblicas Los rganos supervisores: Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), incluida la UIF-Per. Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR). Consejo del Notariado Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT) Ministerio del Interior DISCAMEC Ministerio de Energa y Minas Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social Pgina 28 de 42 Otros sealados por dispositivos legales.

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

7. Qu es el lavado de activos? El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas naturales o jurdicas tendientes a introducir en la estructura econmica y financiera de una sociedad, el dinero y otros recursos provenientes de actividades ilcitas, con la finalidad de dar apariencia de legalidad al origen de los mismos. Las actividades ilcitas (llamados delitos precedentes) pueden ser de diferente origen: Trfico ilcito de drogas Secuestro Proxenetismo Trfico de menores Financiamiento del terrorismo Defraudacin tributaria Delitos contra la administracin pblica Delitos aduaneros y cualquier otro (s) que genere (n) ganancias ilcitas a excepcin del delito de receptacin.

8. Qu es el financiamiento del terrorismo? Se entiende por financiamiento del terrorismo a cualquier persona que apoye deliberadamente provea o recolecte fondos por el medio que fuere, directa o indirectamente, con la intencin ilcita de que se utilicen, o a sabiendas de que sern utilizados, en todo o en parte:

Para cometer actos de terrorismo; Por una organizacin terrorista; o Por un terrorista

El Financiamiento del Terrorismo es cualquier forma de accin econmica, ayuda o mediacin que proporcione apoyo financiero a las actividades de elementos o grupos terroristas. Puede ser voluntaria y no voluntaria. 9. Qu son operaciones sospechosas? Aquellas operaciones inusuales que realiza un CLIENTE (S) O USUARIO (S) y que en base a la informacin con que cuenta el o los Sujeto(s) Obligado(s) sobre esa persona(s), se presuma procede de alguna(s) actividad(es) ilcita(s), o que por cualquier motivo, no tengan un fundamento econmico o lcito aparente. 10. Qu es el reporte de operaciones sospechosas? Es aquel reporte que efecta el Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para informar a la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per, respecto de aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar, detectadas en el curso de sus actividades, que a criterio del Oficial de Cumplimiento sean consideradas como sospechosas, sin importar los montos involucrados. La informacin consignada en ellos tiene carcter de confidencial y de sujeta Pgina 29 42 al deber de reserva.

UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU

11. A travs de quin(es) se transmiten las operaciones sospechosas (ROS)? A travs de los Oficiales de Cumplimiento de los sujetos obligados, quienes son los responsables de vigilar el cumplimiento del funcionamiento del Sistema de Prevencin de Lavado de Activos dentro de las empresas de los Sujetos Obligados. 12. A quin se transmite el reporte de las operaciones sospechosas (ROS)? A la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIFPERU) de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. 13. Qu funciones y facultades tiene la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per (UIF- Per)? Es la encargada de recibir, analizar y transmitir informacin para la deteccin del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; as como, coadyuvar a la implementacin por parte de los Sujetos Obligados de los sistemas de prevencin para detectar y reportar operaciones sospechosas de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Fue creada mediante Ley N 27693 de abril del ao 2002, modificada por Leyes N 28009 y N 28306 y reglamentada mediante el Decreto Supremo N 163-2002EF modificado por Decreto Supremo N 018-2006-JUS. Ha sido incorporada como Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, mediante Ley N 29038 de junio del ao 2007. Asimismo, tiene la facultad de solicitar la informacin que estime til para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo pblico, as como a los sujetos obligados a quienes puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus reportes de operacin sospechosa y transmitir los Informes de Inteligencia Financiera al Ministerio Pblico. 14. Es delito ser objeto de un reporte de operaciones sospechosas (ROS) de la UIFPer? No, no es delito. La UIF-Per est facultada para realizar diferentes anlisis, necesarios para ese ROS y si encuentra algunas presunciones de posible delito, transmite un Informe de Inteligencia Financiera al Ministerio Pblico del Per, quien en su calidad de Titular de la accin Penal en el Per ser quien decida si corresponde abrirse una Investigacin Preliminar de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; en el supuesto de encontrar suficiencia de indicios penales hace la denuncia preliminar ante el Poder Judicial, quien establecer de ser el caso, las sanciones a que hubiere lugar. 15. Es delito omitir el reporte de operaciones sospechosas por un Oficial de Cumplimiento? S, en caso de dicha omisin el Oficial de Cumplimiento se sujetar a las sanciones penales del caso. 16. Cul es la sancin penal en el Per por el delito de lavado de activos? La sancin penal por la comisin del delito de Lavado de Activos puede ser como mnimo de ocho (08) a veinticinco (25) aos de pena privativa de la libertad.

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6. SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES (SBS)

En todo el mundo, los reguladores y supervisores son responsables de velar por la solidez de los bancos y de otras instituciones financieras y de proteger la estabilidad del sistema financiero. Los gobiernos regulan las instituciones financieras por dos motivos principales. Primero, para proteger a los consumidores; ste es un objetivo similar al de la regulacin de los servicios pblicos y las telecomunicaciones, es decir, crear un marco de reglas que contribuya a impedir los excesos y las deficiencias que afectan a los mercados que funcionan de manera totalmente autnoma. Segundo, la regulacin del sector financiero tambin tiene como meta mantener la estabilidad financiera, que por ser un bien pblico claramente requiere un marco ms complejo de regulacin y supervisin. Temas de Economa, 32-FMI. Corresponde a la SBS proteger los intereses del pblico, cautelando la solidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su control, velando que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las actividades que slo pueden llevar a cabo empresas del sistema financiero autorizadas con ese fin, procediendo a la clausura de sus locales y , en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del infractor.

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El objetivo primordial de la SBS es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones. El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo.

RECUADRO 9:

HISTORIAL CREDITICIO Y LAS CENTRALES DE

RIESGO
El historial de crdito de una persona es un registro de todos los crditos aceptados, ya sean pagados oportunamente o con retraso; constituye un instrumento en la toma de decisin de la entidad financiera para el otorgamiento de un crdito. De otro lado, una central de riesgo es un sistema integrado de registro de informacin de riesgos financieros, crediticios y comerciales relacionados con personas naturales o jurdicas, con el propsito de difundir por cualquier medio mecnico o electrnico, de manera gratuita u onerosa, reportes de crdito acerca de stas En el Per la SBS tiene a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros que cuenta con informacin consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas, con el propsito de difundir reportes de crdito sobre stas. Tambin existen las centrales de riesgo privadas que tienen por objeto proporcionar al pblico informacin sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las empresas de los sistemas financieros y de seguros.

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Para conocer ms acerca de las instituciones mencionadas puedes visitar las siguientes pginas Web: Asociacin de AFP: www.asociacionafp.com.pe Asociacin de Bancos del Per (ASBANC): www.asbanc.com.pe Asociacin de Instituciones de Microfinanzas del Per (ASOMIF): www.asomifperu.com Asociacin Peruana de Empresas de Seguros (APESEG): www.apeseg.org.pe Banco Central de Reserva del Per (BCRP): www.bcrp.gob.pe Bolsa de Valores de Lima (BVL): www.bvl.com.pe Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV): www.conasev.gob.pe Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC): www.fpcmac.org.pe Fondo de Seguro de Depsito (FSD): www.fsd.org.pe Fondo Monetario Internacional (FMI): www.imf.org Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS): www.sbs.gob.pe

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ANEXOS

RANKING DE EMPRESAS SUPERVISADAS POR LA SBS

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Banca Mltiple: Ranking de Crditos, Depsitos y Patrimonio Al 30 de Noviembre de 2009 (En miles de nuevos soles)

Crditos Directos Empresas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 B. de Crdito del Per B. Continental Scotiabank Per Interbank Monto 29 017 836 21 029 718 13 467 009 9 887 356 2 740 245 Participacin (%) 32,84 23,8 15,24 11,19 3,1 Porcentaje Acumulado 32,84 56,64 71,88 83,07 89,55 91,98 94,37 96,12 97,28 98,33 99,18

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito: 2 Ranking Mibanco 986 216 de Crditos, 3,38 Depsitos y Patrimonio 86,45
B. Interamericano de Finanzas B. Financiero Citibank HSBC Bank Per B. Falabella Per B. de Comercio B. Ripley B. Santander Per B. Azteca Per Deutsche Bank Per

(Al 30 de

2 149 554 Noviembre 2 115 913 1 022 851

de

2009) 2,43
2,39 1,75 1,16 1,06 0,84 0,6 0,23 -

(En miles de1nuevos 542 562 soles)

404 Crditos 932 Directos 744 941 529 913 199 066 88 365 584Depsitos Totales Monto 32 905 477 21 533 497 14 539 214 11 264 007 3 179 155 2 390 993 2 310 831 1 858 559 Depsitos Totales 1 327 850 1 014 308 802 633 548 137 397 492 382 412 223 690 94 678 255 Patrimonio Monto 4 664 690 2 888 752 2 818 110 1 359 290 319 573 312 624 303 015 277 648 196 428 174 735 122 238 108 454 77 085 39 981 14 312 420

Empresas

Monto

Participacin Porcentaj 99,77 (%) Acumulad 100,00

17,38 16,29 15,82 10,79 Porcentaje 8,66 Acumulado 7,26 5,13 34,76 4,98 57,5 4,64 72,86 3,11 2,92 84,75 2,57 88,11 0,44
90,64 93,08 95,04 96,44 98,36

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

CMAC Arequipa CMAC Trujillo CMAC Piura CMAC Sullana CMAC Cusco Empresas CMAC Huancayo CMAC Tacna 1 B. de Crdito del Per CMAC Ica 2 B. Continental CMCP Lima 3 Scotiabank Per CMAC Paita CMAC Maynas 4 Interbank CMAC Del Santa 5 B. Interamericano de Finanzas CMAC Pisco
6 7 8 9 10 11 Mibanco Citibank B. Financiero HSBC Bank Per B. de Comercio

1 191 376 1 116 221 1 084 315 739 608 Participacin 593 865 (%) 497 660 351 346 34,76 341 220 318 263 22,74 212 917 15,36 200 450 11,9 176 323 3,36 30 169
2,53 2,44 1,96 1,4 1,07 0,85

17,38 33,67 49,49 60,28 68,95 76,21 81,33 86,31 90,96 94,06 96,99 99,56 100,00

Empresas

Monto

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

CMAC Piura 12 Trujillo B. Falabella Per CMAC CMAC 13 Arequipa Deutsche Bank Per CMAC 14 Sullana B. Ripley CMAC Cusco 15 Huancayo B. Azteca Per CMAC CMAC Tacna CMAC Ica CMCP Lima Empresas CMAC Paita CMAC Del Santa CMAC Maynas 1 B. de Crdito del Per CMAC Pisco
2 3 4 5 6 7 Scotiabank Per B. Continental Interbank Citibank B. Financiero Mibanco

B. Santander Per

Participacin 97,51 (%)

98,94 16,71

Porcentaj Acumulad
17,86 34,57 51,15 62,56 72,32 79,19 83,86 88,18 91,55 94,56 97,03 99,49 100,00

1 058 472 990 328 0,58 982 928 0,42 676 393 0,4 578 115 407 231 0,24 277 144 255 748 200 076 Participacin 178 082 (%) 146 256 145 892 32,59 30 327
20,18 19,69 9,5 4,54 2,23 2,18

17,86

16,58 99,36 11,41 99,76

100,00 6,87

9,75

4,68 4,31 3,38 Porcentaje 3,00 Acumulado 2,47 2,46 32,59 0,51
52,78 72,47 81,96 86,5

Empresas

Patrimonio 649 797

Monto

1 2 3

CMAC Arequipa 8 B. Falabella Per CMAC Trujillo 9 B. Interamericano de Finanzas CMAC Piura
10 11 12 13 14 15 B. Ripley HSBC Bank Per Deutsche Bank Per B. de Comercio B. Santander Per B. Azteca Per

215 995 2,12 191 800 188 262 1,94

1,37 1,22

Participacin Porcentaj 88,74 ( % ) Acumulad 90,92

16,38 14,54 94,98 14,28
93,04 96,35 97,57 98,42 99,18 99,72 100,00

16,38 30,92 45,20

Pgina 35 de 42 0,76
0,54 0,28

0,85

NOTA : Informacin obtenida del Balance General. Tomado de: http://w w w .sbs.gob.pe

4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

CMAC Cusco CMAC Sullana CMAC Huancayo CMCP Lima CMAC Tacna CMAC Ica CMAC Maynas CMAC Paita CMAC Del Santa CMAC Pisco

148 090 127 001 115 654 101 311 70 257 57 650 36 723 32 481 28 818 4 735

11,23 9,63 8,77 7,68 5,33 4,37 2,78 2,46 2,19 0,36

56,43 66,06 74,83 82,51 87,84 92,21 94,99 97,46 99,64 100,00

NOTA : Informacin obtenida del Balance General. Tomado de: http://www.sbs.gob.pe

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Cajas Rurales de Ahorro y Crdito: Ranking de Crditos, Depsitos y Patrimonio Al 30 de Noviembre de 2009 (En miles de nuevos soles)

Crditos Directos
Empresas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 CRAC Nuestra Gente CRAC Seor de Luren CRAC Credinka CRAC Profinanzas CRAC Chavn CRAC Cajamarca CRAC Prymera CRAC Sipn CRAC Los Andes CRAC Libertadores de Ayacucho

Monto
530 784 309 269 136 656 117 020 85 782 39 877 38 155 34 045 31 321 29 147

Participacin (%)
39,26 22,87 10,11 8,65 6,34 2,95 2,82 2,52 2,32 2,16

Porcentaje Acumulado
39,26 62,13 72,24 80,89 87,24 90,19 93,01 95,53 97,84 100,00

Depsitos Totales
Empresas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 CRAC Nuestra Gente CRAC Seor de Luren CRAC Profinanzas CRAC Credinka CRAC Chavn CRAC Cajamarca CRAC Prymera CRAC Los Andes CRAC Libertadores de Ayacucho CRAC Sipn

Monto
421 379 206 733 108 498 106 403 99 131 45 830 41 502 37 501 33 438 32 343

Participacin (%)
37,20 18,25 9,58 9,39 8,75 4,05 3,66 3,31 2,95 2,86

Porcentaje Acumulado
37,20 55,45 65,03 74,42 83,17 87,22 90,88 94,19 97,14 100,00

Patrimonio
Empresas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 CRAC Nuestra Gente CRAC Seor de Luren CRAC Credinka CRAC Profinanzas CRAC Prymera CRAC Sipn CRAC Chavn CRAC Cajamarca CRAC Los Andes CRAC Libertadores de Ayacucho

Monto
75 627 55 903 31 242 18 500 11 621 10 311 9 875 9 818 6 145 3 751

Participacin (%)
32,49 24,01 13,42 7,95 4,99 4,43 4,24 4,22 2,64 1,61

Porcentaje Acumulado
32,49 56,50 69,92 77,87 82,86 87,29 91,53 95,75 98,39 100,00

NOTA : Informacin obtenida del Balance General. Tomado de: http://www.sbs.gob.pe

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Edpymes: Ranking de Crditos y Patrimonio (Al 30 de Noviembre de 2009) (En miles de nuevos soles)

Crditos Directos
Empresas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 EDPYME Raz EDPYME Proempresa EDPYME Efectiva EDPYME Nueva Visin EDPYME Alternativa EDPYME Credivisin EDPYME Acceso Crediticio EDPYME Solidaridad EDPYME Pro Negocios EDPYME Micasita EDPYME Credijet

Monto

Participacin (%)
37,63 15,98 11,03 12,73 7,30 3,18 1,61 5,19 0,71 4,36 0,29

Porcentaje Acumulado
37,63 53,61 64,63 77,36 84,66 87,84 89,45 94,64 95,35 99,71 100,00

312 938 132 894 91 722 105 841 60 744 26 409 13 381 43 178 5 905 36 266 2 411

Patrimonio
Empresas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 EDPYME Raz EDPYME Proempresa EDPYME Efectiva EDPYME Credivisin EDPYME Nueva Visin EDPYME Alternativa EDPYME Pro Negocios EDPYME Micasita EDPYME Solidaridad EDPYME Acceso Crediticio EDPYME Credijet

Monto

Participacin (%)
46,72 12,61 10,72 4,38 7,68 6,02 1,85 2,50 3,82 1,60 2,10

Porcentaje Acumulado
46,72 59,33 70,05 74,43 82,11 88,13 89,98 92,48 96,30 97,90 100,00

104 317 28 160 23 931 9 774 17 156 13 431 4 138 5 572 8 529 3 575 4 691

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NOTA : Informacin obtenida del Balance General. Tomado de: http://www.sbs.gob.pe

MATERIAL PARA TRABAJO EN AULA

LOGROS DE APRENDIZAJE POR CAPACIDADES: TEMA: INTERMEDIARIOS FINANCIEROS 1. Manejo de Informacin Investiga y consulta cules son los intermediarios financieros a los que tienes acceso en tu localidad. Forma un grupo de 3 integrantes y elaboren una infografa sobre el proceso de intermediacin financiera en su localidad. Prepara un cuestionario y visita una empresa del sistema financiero y averigua que productos y servicios ofrecen. Luego exponlos a tus compaeros. TEMA: BANCARIZACIN 1. Manejo de Informacin Investiga cules son las dificultades que tienen las personas para acceder a los productos y servicios financieros (por ejemplo para contratar crditos de consumo o crditos hipotecarios). Realiza un inventario de las empresas bancarias, financieras y microfinancieras supervisadas que existen en tu localidad TEMA: REMESAS FAMILIARES 1. Manejo de Informacin Investiga y consulta cules son los intermediarios financieros, a travs de los cuales se pueden recibir dinero desde el exterior, a los que tienes acceso en tu localidad. 2. Prepara una explicacin, en base al grfico siguiente, sobre el tema de Remesas Domsticas en el Per.

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Toma de decisiones

Pensamient o crtico

Remesas domsticas (Desde el exterior)

Pensamiento creativo

Solucin de problemas

3. A continuacin se presenta una sopa de letras en la cual usted deber localizar las 12 palabras siguientes: C I O K G S B O L S A U T E A T N E V Z O D A S D G W T P D E R T P N A S O J R D N I I S A E O C Q D C V L A T R A N S F E R E N C I A T A E A S O R U E G O S W E R L C D H J E A M H F S A S E S T S A A R E I C N A N I F G A H O R R O B O N O S Z O

CAPITAL FINANCIERA BONOS BOLSA EUROS FONDOS OFERTANTE TRANSFERENCIA

DIRECTA VENTA AHORRO MERCADO

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Otras actividades: 1. Menciona 3 nombres de empresas de Transferencia de Fondos: a) ___________________________________________________ b) ___________________________________________________ c) ___________________________________________________ 2. Qu pas de Amrica del Sur es el que ha recibido el monto mayor de remesas en el 2008? _______________________________________________________________ 3. Explica tres actividades en las que una familia puede utilizar (destinar) el dinero que le enva un familiar desde el extranjero: a) _____________________________________________________________ b) _____________________________________________________________ c) _____________________________________________________________ 4. Define qu entiendes por remesa domstica. ________________________________________________________________

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