ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS

Profesor: Marco Tulio Bustos Gutirrez

Abril de 2013

Economa Finanzas Pblicas II. Los Ingresos Pblicos

CONTENIDO

1. Efecto de los impuestos sobre los productores 2. Efecto de los impuestos sobre los consumidores 3. Impuestos ptimos

Stiglitz, Joseph (2000). La Economa del Sector Pblico, Antoni Bosch, Barcelona. Cap. 19,20 y 21.

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Efectos de los Impuestos

Todos los impuestos afectan / distorsionan la conducta econmica

Un aumento en los impuestos afecta negativamente el bienestar de los individuos

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Efectos de los Impuestos

Cmo afecta un impuesto el consumo? Cmo se pueden cuantificar las distorsiones que provocan los impuestos? Qu efecto provoca un impuesto sobre los productores?

Cmo afectan los impuestos al ahorro, salarios y el trabajo?

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I. Efecto sobre el consumo

Tenemos dos bienes o dos canastas de bienes

Se va aplicar un impuesto a uno de los bienes o a una de las canastas de bienes

Suponemos curvas de oferta elsticas El impuesto es absorbido por los consumidores
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I. Efecto sobre el consumo

Se produce un efecto-sustitucin y un efecto-renta

Efecto-renta: Un impuesto disminuye la cantidad de consumo de las personas

Efecto-sustitucin: Es la disminucin de la cantidad que se consume debido al aumento de su precio en trminos relativos
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I. Efecto sobre el consumo

X2
Curva de indiferencia

X1

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II. Las distorsiones

Los impuestos siempre afectan el nivel de consumo de los individuos

X2 E

Qu es mejor un impuesto a los bienes de consumo o un impuesto de cuanta fija?

X1

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II. Las distorsiones

X2

X2

X1

X1 Impuesto a un bien
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Impuesto a la cuanta/renta

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II. Las distorsiones

X2 B C A

A: impuesto cuanta fija B: Impuesto al bien C: Exceso de impuesto

X1

Efecto de un impuesto a la cuanta y sobre un bien

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II. Las distorsiones

El exceso de gravamen de un impuesto aumenta con la magnitud del efecto sustitucin (mientras ms elstica/horizontal sea) y con el cuadrado del impuesto

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III. Efecto sobre los productores

Cmo afecta un impuesto a los productores?

P P-t A
E

Antes de impuesto: ABC son los beneficios

B
D

Con impuesto: DCF

Gobierno: AEDF Exceso gravamen: BDE De gravar el bien

C
Es mejor gravar a la cuanta para no tener esta prdida

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III. Efecto sobre los productores

Cmo afecta un impuesto a los productores?

P
P-t

A
F

B
D

P
P-t

A
F

B
D

Una oferta ms inelstica vertical, el exceso de gravamen es menor, pero tambin el impuesto y la ganancia de los productores

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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo El ahorro es la forma en que las personas distribuyen su consumo en el tiempo En algunos casos, se sacrifica consumo presente para asegurar un mayor consumo en el futuro

Siempre y cuando el beneficio que se espera sea mayor al aumento del costo de la vida: tasa de inters > inflacin

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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo Otra forma de aumentar el consumo en el presente es pedir un prstamo, sacrificando consumo futuro Sin embargo, si las tasas de inters son bajas y esperamos que se mantendrn as, podemos endeudarnos ahora. Si son altas, es mejor ahorrar.

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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo

Consumo futuro
Restriccin presupuestaria antes de impuesto

Efecto sustitucin del impuesto

Un impuesto a la cuanta permite ahorrar, sin embargo un impuesto que se cobra a los intereses que genera el ahorro incentiva el consumo presente

Restriccin presupuestaria despus de impuesto

Consumo actual
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IV. Efectos sobre el ahorro, salarios y el trabajo

Consumo
Curva de indiferencia

Ocio

Los impuestos sobre el trabajo reducen el rendimiento de trabajar, el efecto sustitucin induce a las personas a trabajar menos, el efecto renta los induce a trabajar ms

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Impuestos ptimos

Un impuesto que no sea de cuanta puede provocar efectos distorsionadores: exceso de gravamen Impuesto Pareto eficiente: Sistema tributario que no puede aumentar el impuesto de algunos a costa del bienestar de otros

Sistema tributario que maximiza el bienestar social

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Impuestos ptimos

Para los utilitaristas el impuesto que se cobre debiera ser igual para todos de manera que se afecte por igual Para los rawlsianos, el impuesto debe beneficiar a los menos favorecidos: gravar a los ms ricos

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Impuestos a la Cuanta

Si todos los individuos fueran iguales un impuesto a la cuanta fija sera el nico eficiente No habra razn para tratar de redistribuir la riqueza/renta

No habra razn para los impuestos distorsionadores como el ISR o los especficos
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Impuestos distorsionadores

Si no se tiene informacin suficiente sobre los ingresos de la poblacin se asignan impuestos a la cuanta fija o sobre la renta o el gasto Sin embargo, el ISR no grava por igual al que gana ms y al que gana menos Se consideran necesarios para poder distribuir la renta en la sociedad en forma ms equitativa 21

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Impuestos progresivos

Qu tan progresivos deben ser los impuestos?

Cunto tienen que pagar los ricos?

Si el trabajo o el consumo es muy elstico el efecto distorsionador ser muy grande (exceso de gravamen)
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Impuestos progresivos

Un impuesto progresivo uniforme, genera que las personas con un ingreso inferior al mnimo establecido tengan impuestos negativos (transferencias)

Mientras ms progresivo sea el impuesto, ms probable es que las personas destinen menos tiempo al trabajo o menos cantidades al ahorro
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Efectos negativos

Querer aumentar las prestaciones de las personas con menos ingreso plantea la dificultad de seleccionar a los grupos que debern ser beneficiados Las estructura tributarias no lineales complican el cobro y asignacin de impuestos eficientes

Evasin fiscal

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Impuesto tope

Aplicar impuestos tope a los segmentos de personas con ingresos ms altos, disminuye la evasin y estimula el consumo y el trabajo por parte de este segmento sin disminuir los ingresos fiscales

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Impuestos diferenciales

Impuestos que varan dependiendo del bien al que se aplica En vez de generar mltiples distorsiones slo se genera una: un impuesto que se aplique por igual a todas las mercancas

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Impuestos diferenciales

Sin embargo

La existencia de distintos bienes y servicios presenta diferentes formas y demandan distintas cantidades de los factores de la produccin Esto condiciona distintas curvas de oferta y demanda para cada uno de estos tipos de bienes y servicios
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Impuestos diferenciales

Entonces, aquellos bienes con curvas de demanda (oferta) ms inelsticos deben tener impuestos ms altos que aquellos que son ms elsticos Esto solo puede ser posible si la demanda de un bien no depende del precio de otro

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Impuestos diferenciales

Si se gravan los bienes asociados al ocio (equipos deportivos) y se subsidian los asociados al trabajo (transporte pblico), se ayuda a corregir las distorsiones que generan los impuestos

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Eficiencia productiva

La eficiencia productiva se alcanza cuando todas las empresas se enfrentan a los mismos precios de los factores y los productos Todo impuesto sobe un factor que no sea uniforme, impide que la economa produzca uniformemente Todos los impuestos sobre los bienes intermedios son distorsionadores 30

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Eficiencia productiva

La eficiencia productiva se alcanza cuando todas las empresas se enfrentan a los mismos precios de los factores y los productos Todo impuesto sobe un factor que no sea uniforme, impide que la economa produzca uniformemente Todos los impuestos sobre los bienes intermedios son distorsionadores 31

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Impuestos sobre el Capital

Existen argumentos en contra y a favor de gravar la renta que proviene del capital Eficiencia, Equidad y Problemas Administrativos

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Equidad

Para algunos es mejor grabar el consumo que la renta Algunos argumentan que es regresivo grabar el consumo, ya que las personas con menos ingreso tienden a consumir gran parte de sus ingresos en comparacin con los de ms alto ingreso
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Eficiencia

Es mejor aplicar impuestos progresivos sobre la renta de los salarios Los sistemas hbridos combinan impuestos sobre la renta y sobre el consumo, generando efectos distorsionadores mayores

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Problemas administrativos

La complejidad de los sistemas administrativos se debe en gran parte a tratar de evitar la evasin fiscal

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Impuestos en economa cerrada

En economa cerrada, el ahorro es igual a la inversin. Una deduccin fiscal por inversin, aumenta la inversin aumentando el tipo de inters y la inversin Esto puede contrarrestar los efectos de un cobro de impuestos a los intereses de la renta 36

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Impuestos en economa cerrada

Se supone que una disminucin de los impuestos al capital, disminuyen los ingresos pblicos, por lo que deben compensarse subiendo otros impuestos
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Variacin del valor de los activos

Las ganancias del capital se gravan cuando se realizan. Si un activo sube de valor, el tenedor pospondr su venta para posponer el pago del impuesto correspondiente

Se conoce como efecto retencin y puede provocar ineficiencia de intercambio

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Variacin del valor de los activos

Cuando los activos disminuyen de valor en el tiempo se llama depreciacin Los poseedores de valor tienen que amortizar/depreciar en el tiempo los valores a las tasas correspondientes y pagar el impuesto correspondiente en cada periodo

Depreciacin lineal o acelerada

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Variacin del valor de los activos

La inflacin afecta en trminos reales el valor de los activos, ya que los impuestos se cobran en trminos nominales Esto puede afectar el consumo posterior (si la inflacin es elevada)

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