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Economie Industrielle 06

Structure de march e et pouvoir de march e

Marc Bourreau

Marianne Verdier

Telecom ParisTech & Universit e Paris Ouest

MB-MV (TPT-Univ. ParisOuest)

Cours 06 : Structure de march e et pouvoir de march e

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Plan du cours

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Introduction : d enition du pouvoir de march e La d enition du march e pertinent


Un exemple : la d enition du march e dans le secteur des t el ecoms. Lapproche par l elasticit e prix crois ee. Les autres indices.

La relation entre concentration et pouvoir de march e


Un exemple avec loligopole de Cournot Les probl` emes de mesure de la concentration et du pouvoir de march e Dautres mesures de la concentration Dautres mesures du pouvoir de march e

4 5

Le paradigme SCP Quelques e ements sur le controle l des concentrations

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Introduction

Introduction

D enition du pouvoir de march e La capacit e dune rme a `e lever son prix au dessus de son cout marginal.

Importance de la mesure du pouvoir de march e : En politique de la concurrence, certaines pratiques (par exemple, les ventes li ees) sont ill egales si la rme a un pouvoir de march e. Pour pouvoir estimer le pouvoir de march e, il faut commencer par d enir le march e pertinent (relevant market).

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D enition du march e

D enition du march e pertinent


Deux questions : March e du produit Quels produits doit-on inclure dans le march e ?

March e g eographique Quel zone g eographique doit-on consid erer ?

Une d enition e e conomique du march Un march e peut e eni comme un ensemble de produits pr esentant entre tre d eux une forte substituabilit e du point de vue de la demande et de lore.

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D enition du march e

D enition du march e pertinent

D enition de la commission europ eenne (1997) Le march e pertinent en termes de produit comprend tous les produits et/ou services consid er es comme relativement interchangeables ou substituables par le consommateur, en raison des caract eristiques des produits, de leur prix, et de leur usage habituel

Deux types de substitution : Au niveau de la demande : produits perc us comme substituts par les consommateurs. Au niveau de lore : des oreurs qui produisent dautres types de biens pourraient se mettre a ` produire le produit en cas de hausse de prix.

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D enition du march e

March e du produit

Un test pratique parfois utilis e : le test du monopoleur hypoth etique (appel e aussi Small but Signicant Non-transitory Increase in Prices (SSNIP) test). Le test Consid erons quil y a un monopole hypoth etique sur le march e X, est-ce que ce monopole peut augmenter son prot en augmentant le prix au dessus du niveau courant de 5 a ` 10% ? Si oui : X est un march e s epar e Si non : X nest pas un march e s epar e ; introduire un autre produit substitut (Y) et recommencer le test.

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D enition du march e

March e du produit

Le test du monopoleur hypoth etique est sensible au probl` eme de la Cellophane Fallacy (Cas du Pont): Elasticit e-prix crois ees fortes entre cellophane et autres mat eriels demballage. Probl` eme : prix courants vs prix concurrentiels. Si on part du prix de monopole, une augmentation du prix va baisser la demande m ecaniquement. March e pertinent obtenu trop large.

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D enition du march e

Substituabilit e de la demande et de lore


Exemple 1 : die es de papier rentes qualit March es die es basses et hautes de papier du point de vue rents pour les qualit de la demande. Mais substituabilit e de lore. Exemple 2 : fusion Nestl e/Perrier (1992) Quel est le march e pertinent ? Est-ce que leau min erale appartient au m eme march e que les boissons gazeuses sucr ees (soft drinks) ? substituabilit e demande : non : besoins et caract eristiques die rents. substituabilit e ore : non : contraintes fortes et sp eciques pour les eaux min erales.

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D enition du march e

Faisceau dindices
Parall` element a elasticit e crois ee, les autorit es de la concurrence ` lusage de l utilisent un faisceau dindices : La corr elation des prix au cours du temps (ex : corr elation de 0,85 a ` 1 pour les eaux min erales, faible voire n egative entre eaux min erales et boissons gazeuses) Die rences de prix (ex : les die rences de prix importantes entre boissons gazeuses et eaux min erales prises comme indice de march es s epar es). La nature du besoin satisfait (ex : cosm etiques vendus en pharmacie par rapport aux cosm etiques vendus en grande surface) Le march e g eographique Des mesures des ratios de concentrations ...

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D enition du march e

D enition du march e g eographique


El ements : Role des importations Couts de transport Autres caract eristiques Exemple : Nestl e/Perrier March e g eographique = France, car : peu de commerce entre Etats europ eens couts erale e e relativement a de transport pour leau min lev ` la valeur du bien entr ee sur le march e franc ais dicile : march e mature, marques biens e tablies.

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La d enition des march es dans les t el ecoms

Cadre 1998-2002 : Directives de 1992 transpos ees dans la Loi de r egulation des t el ecoms de 1996 Principe de r egulation de lop erateur historique Cadre 2002- : Directives de 2002 transpos ees dans la Loi relative aux communications e lectroniques de 2004 Principe danalyse de march e : d enition du march e, analyse du march e, rem` edes proportionn es D enition ex ante de 18 march es et possibilit e de d enir de nouveaux march es

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D enition du march e

Un exemple dans les t el ecoms


En juillet 2005, LAFORST a introduit un recours aupr` es du Conseil dEtat an dobtenir lannulation dune d ecision de lARCEP LAFORST d enonc ait lexistence dun eet de ciseau tarifaire entre le tarif mensuel du d egroupage total et le tarif de labonnement Espace tarifaire de 2,2 euros entre le tarif du d egroupage total (9,5 euros HT) et le tarif de labonnement (11,7 euros HT), insusant pour permettre le d eveloppement dune concurrence sur le march e des services t el ephoniques Quel est le march e pertinent ? Paragraphe 2 de la Communication de la Commission sur les march es pertinents : la d enition du march e permet de d eterminer le p erim` etre a ` lint erieur duquel sexerce la concurrence entre les entreprises. Elle d enit le cadre dans lequel la Commission applique la politique de concurrence communautaire. Son objet principal est de cerner de mani` ere syst ematique les contraintes que la concurrence fait peser sur les entreprises en cause
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D enition du march e

Un exemple dans les t el ecoms

Le march e= Le march e des services t el ephoniques ? Ou un march e plus large ? LARCEP e es : tablit une distinction entre quatre types de prestations dacc` les acc` es utilis es exclusivement pour la t el ephonie les acc` es utilis es principalement pour la t el ephonie les acc` es dont lusage principal ne se limite pas a el ephonie ` la t les acc` es de donn ees (RPV, LL,...)

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D enition du march e

Les nomenclatures dactivit e

Pour les besoins de la comptabilit e nationale, les instituts de statistiques sont aussi amener a enir des march es. ` d Codes NAF en France (Nomenclature des Activit es Franc aises) : 712 classes Codes NACE en Europe : 730 classes Codes NAICS (North American Industry Classication System) aux US

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Concentration et pouvoir de march e

Concentration et pouvoir de march e

Une fois que le march e est d eni, on peut d eterminer sil y a du pouvoir de march e. Il faut d enir une mesure du pouvoir de march e. On cherche aussi sil existe des caract eristiques de march e propices au pouvoir de march e. La concentration ?

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Oligopole de Cournot avec N rmes

Si on approxime la concentration par le nombre de rmes... On consid` ere le mod` ele suivant : Un oligopole avec N rmes sym etriques La fonction de demande inverse s ecrit p = P(Q) = 1 Q La fonction de cout (identique pour toutes les rmes) est C(qi ) = cqi Le prix d equilibre s ecrit p = c + 1c . n+1

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Oligopole de Cournot avec N rmes


Dans ce mod` ele, combien de rmes faut-il pour que le march e puisse e tre consid er e comme concurrentiel ? Le tableau suivant calcule linecacit e allocative (perte s` eche) en Cournot en % de linecacit e du monopole. N 1 2 3 4 7 15 % 100% 44% 25% 16% 6% 1,5%

Dans cet exemple, il sut de peu de rmes pour que le march e soit ecace.

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Concentration et pouvoir de march e

Jusqu` a maintenant, nous avons mesur e: La concentration par : le nombre de rmes dans lindustrie Le pouvoir de march e par : la marge ou le taux de marge Probl` emes avec cette approche ? Die rences de cout ? Die rences de taille ? Die rences de cout die rences de taux de marge Die rences de taille le nombre de rmes nest pas un bon indice de la concentration du march e

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Mesure du pouvoir de march e

Indice de Lerner du march e


N

L=
i=1

si

p Cmi p

ou esente la part de march e de la rme i ` si repr Probl` emes : estimation des couts marginaux une rme peut avoir un indice de Lerner bas, alors quelle a un fort pouvoir de march e (pourquoi ?) (i) couts es du fait du pouvoir de march e e lev (inecacit es), (ii) prix bas du fait dun comportement pr edateur.

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Mesure du pouvoir de march e

Dicile destimer directement lindice de Lerner (probl` eme dinformations sur les couts) Estimation de lindice de Lerner par l elasticit e de la demande pour la rme. Mesures indirectes (traditionnelles) du pouvoir de march e: les parts de march e
Au RU, une part de march e en dessous de 40% : position probablement non dominante Au dessus de 50% : probablement dominante

la concurrence potentielle le contre-pouvoir des acheteurs

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Th eorie

Mesure de la concentration
Die rentes mesures possibles : le nombre de rmes, mais cest une mauvaise mesure : 33-33-33 vs 98-1-1 le coecient Cm : somme des parts de march e des m plus grosses rmes
m

Cm =
i=1

si .

Mais pas insensible aux die e: rences en parts de march C4 = 80 C4 = 80 C4 = 100 C4 = 98.5
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s1 60 20

s2 10 20 s2 100/3 49

s3 5 20

s4 5 20 s4 0.25
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s1 100/3 49

s3 100/3 0.25

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Mesure de la concentration

Lindice de Herndahl (ou Herndahl-Hirschman, HHI) :


N

H=
i=1

(si )2 .

Le HHI est parfois multipli e par 10,000

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Mesure de la concentration
Indice de Herndahl
N

H=
i=1

(si )2 .

Cas particulier : sil y a N rmes identiques, que vaut lindice de Herndahl ? 1/N On peut utiliser cette r` egle pour donner un equivalent rmes sym etriques de lindice de Herndahl (par ex : un indice H de 1000 est e e quivalent a ` un march avec 10 rmes sym etriques).

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Mesure de la concentration
LAntitrust Division du D epartement of Justice am ericain consid` ere : H < 1000 : industrie non concentr ee entre 1000 et 1800 : industrie peu concentr ee > 1800 : industrie concentr ee Quelques exemples pour lann ee 1997 aux Etats-Unis (C4, C8, HHI) Produits a ` base de viande : 35, 48, 393 C er eales petit d ejeuner : 83, 94, 2446 Ordinateurs : 40, 68, 658 Cigarettes : 99, nd, nd Pi` eces automobile : 87, 94, nd Ranerie p etrole : 29, 49, 422

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Concentration et pouvoir de march e

Th eorie

Mesure de la concentration

Rappel : dans un oligopole a ` la Cournot Li = si

Que vaut lindice de Herndahl ? On a L=


i=1 N N

si Li =
i=1

(si )2 H =

Cette relation sugg` ere une relation entre structure de march e (H) et pouvoir de march e (L).

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Estimation empirique

Le paradigme SCP

Le paradigme SCP ( ecole de Harvard) pose quil existe un lien entre Structure, Comportement et Performance. Structure : le degr e de concentration, la structure de cout, etc. Les comportements concurrentiels : les prix, les investissements, etc. La performance : le pouvoir de march e, lecacit e allocative. Hypoth` ese : S C, S P et C P

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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Le paradigme SCP

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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Le paradigme SCP

S C : par ex, la collusion plus probable avec un petit nombre de rmes C P : plus la concurrence entre les rmes est forte, plus le march e est ecace C P : si on prend le comportement a e, plus H ` la Cournot comme donn est faible, plus L est faible et donc plus le march e est ecace.

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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Le paradigme SCP et les 5 forces de Porter (1979)

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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Le paradigme SCP

Pour tester lhypoth` ese du paradigme SCP, il sagit de v erier sil y a une relation entre la structure et la performance, cest-` a-dire entre la concentration et le pouvoir de march e. Cela a e e test e, mais relation faible. t Probl` emes de donn ees : Pas de mesure des marges utilisation des taux de prot comptables Beaucoup de rmes multimarch es : comment r epartir les donn ees entre les die rentes industries dans lesquelles elles sont actives ? ...

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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Probl` eme de simultan eit e


Mais aussi probl` emes dinterpr etations : Probl` eme de simultan eit e : on a des relations directes et indirectes entre concentration et pouvoir de march e Probl` eme dinterpr etation Lien entre concentration et bien- etre incertain Par exemple, on sait quil y a une relation directe entre concentration et pouvoir de march e. En particulier, dans le mod` ele de Cournot, on a : L= H

Mais on peut envisager aussi une relation indirecte entre concentration et pouvoir de march e.

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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Probl` eme de simultan eit e


Relation indirecte entre concentration et pouvoir de march e. Soit (p) le prot de lindustrie, ou esultat dune forme de ` le prix p est le r collusion. On suppose que (p) augmente avec p. F le cout ee xe dentr A l equilibre avec libre entr ee, combien de rmes entrent ? N = (p)/F rmes entrent Un choc exog` ene permet daugmenter p Comment e e ? il augmente (les prix aug volue le pouvoir de march mentent) Comment e volue la concentration de lindustrie ? elle baisse (le nombre dentrants augmente). Dans cet exemple, on a une relation n egative entre concentration et pouvoir de march e (quand les prix augmentent).
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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Interpr etation du lien entre concentration et pouvoir de march e

Si on trouvait un lien entre concentration et pouvoir de march e, on aurait un probl` eme dinterpr etation : Hypoth` ese de collusion (celle du paradigme SCP) : un degr e de concentration plus e e implique plus de collusion entre les rmes lev vs Hypoth` ese decacit e ( ecole de Chicago) : en partant dune situation sym etrique, si une rme r eduit son cout marginal, la concentration et le pouvoir de march e augmente (exemple : r eduction de cout en concurrence a ` la Bertrand).

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Concentration et pouvoir de march e

Estimation empirique

Lien entre concentration et bien- etre incertain

Dans un oligopole sym etrique, le bien- etre est : ind ependant du nombre de rmes en concurrence a ` la Bertrand croissant avec le nombre de rmes en concurrence a ` la Cournot Dans un oligopole asym etrique, aucune relation syst ematique en Bertrand ou Cournot.

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Le controle des concentrations

Le controle des concentrations


Les op erations de concentration (fusions, ...) doivent e ees quand les tre noti entreprises concern ees d epassent certains seuils de taille. En France : CA mondial HT de plus de 150 M e, CA en France par 2 au moins des entreprises de plus de 50 M e, seuils communautaires non atteints En Europe (CE) : CA mondial parties > 250 M e, pas plus de 2/3 de lactivit e dans un seul et m eme e tat membre. La notication est obligatoire. Son omission entraine des sanctions. Le controle des concentrations concerne aussi : Les prises de participation Les alliances Les joint ventures
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Le controle des concentrations

Le controle des concentrations

D eroulement de la proc edure (cas de la CE) : Phase I (4 a ecide si lop eration ` 6 semaines en Europe) : la Commission d rel` eve ou non du r` eglement Phase II (max 4 mois) : enqu ete approfondie si n ecessaire A lissue de la phase II : interdiction, acception sans conditions, ou acception sous conditions Syst` eme e quivalent en France (phase I / phase II).

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Le controle des concentrations

Le controle des concentrations


Principe : Ne doivent e ees que les concentrations qui... tre autoris France : ne portent pas atteinte au libre jeu de la concurrence (Lignes directrices 2005) Commission Europ eenne : nentravent pas de mani` ere signicative une concurrence eective, notamment en cr eant ou en renforc ant une position dominante (Lignes Directrices 2004). Royaume-Uni : ne r eduisent pas signicativement la concurrence (Substantial lessening of competition test, OFT mergers substantive assessment guidance) USA : not likely to substantially lessen competition (SLC test); do not create or enhance market power [that is] the ability to protably maintain prices above competitive levels for a signicant amount of time

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Le controle des concentrations

Le controle des concentrations


Grille danalyse : D enition des march es pertinents Positions des parties et eet de la concentration
Parts de march e (sur march es pertinents) Indices de concentration (HHI)

Environnement concurrentiel
Concurrents actuels : nombre, taille, part de march e, ressources nanci` eres, int egration verticale, acc` es privil egi ea ` certains inputs Concurrents futurs et potentiels : barri` eres a ee - investissements, droits ` lentr de propri et e, r egulation, etc. Indices de concentration (HHI)

Consommateurs : puissance dachat (compensatrice) Gains decacit e

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Ce quil faut retenir

Ce quil faut retenir (1)


Le pouvoir de march e repr esente la capacit e dune rme a `e lever son prix au dessus de son cout marginal. Du point de vue e e se d enit comme un ensemble conomique, un march de produits substituts du point de vue de lore et de la demande. Les autorit es de la concurrence utilisent un faisceau dindices pour d enir le march e pertinent : le SNIP test, les couts elation des de transport, la corr prix, la nature du besoin satisfait. Il existe die rentes mesures de la concentration (indice de Herndhal, indice Cm) et du pouvoir de march e des entreprises (taux de marge relatif, indice de Lerner), une fois le march e pertinent d eni.

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Ce quil faut retenir

Ce quil faut retenir (2)


Lapproche structuraliste des performances des rmes consid` ere que cellesci sont d etermin ees par les caract eristiques de leur environnement. Le mod` ele structure-comportement-performance constituera pendant une vingtaine dann ee le cadre de raisonnement des praticiens (paradigme SCP). Linterpr etation du lien entre concentration et pouvoir de march e est complexe. Une forte concentration peut r esulter de lecacit e ( ecole de Chicago) ou de la collusion entre les entreprises.

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