Services bancaires aux entreprises

Fidle sa promesse de soutenir lessor des entreprises canadiennes, BMO Banque de Montral est heureuse de mettre votre disposition une nouvelle srie de brochures intitule Partenaires en affaires . Conues dans le but de vous aider accrotre vos ressources financires et mieux les exploiter, ces brochures traitent chacune dun aspect important de la gestion des finances dune entreprise et peuvent vous tre dun prcieux recours pour optimiser votre fonctionnement.

Comprendre le

jargon financier
S R I E PA R T E N A I R E S E N A F FA I R E S

Pour savoir comment BMO Banque de Montral peut vous aider grer votre entreprise :
 consultez votre directeur
Comptes dentreprises;

La langue du commerce, de la finance et de la comptabilit Les ratios utiles aux entreprises

 appelez nos Services bancaires

en direct pour entreprises, au

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 visitez notre site Web, ladresse

www.bmo.com/entreprise.

Le prsent document se veut une source de renseignements gnraux et non de conseils. Si vous dsirez obtenir de linformation sur une question particulire votre entreprise, veuillez vous adresser aux personnes comptentes.
MD

Marque de commerce dpose de la Banque de Montral. 5033610 (05/03)

SRIE PARTENAIRES EN AFFAIRES

Sinitier la

Chaque profession ou mtier acquiert au fil des ans un jargon qui lui est propre. Ce dernier permet de vhiculer rapidement les ides et les notions particulires aux affaires, mais il peut aussi compliquer les choses aux yeux des non-initis. La prsente brochure de la srie Partenaires en affaires a pour but :
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langue des affaires

Situation
Lorsquon nen connat pas le jargon, la langue des affaires peut tre difcile comprendre. Pour le commun des mortels, le fait de ne pas la connatre ne porte pas consquence, mais pour les gens daffaires, cela peut devenir un handicap lorsquon traite avec des personnes comme des banquiers et des associs qui la parlent couramment.

dexpliquer la plupart des termes couramment utiliss dans un glossaire facile consulter dillustrer, au moyen dexemples, les ratios utiliss dans la gestion dune entreprise. Si ces derniers sont pratiques pour comparer les rsultats de lentreprise ceux de son secteur ou de ses concurrents, ils deviennent essentiels pour comparer les rsultats obtenus dune anne lautre et pour aider orienter la gestion de lentreprise. On peut obtenir les ratios des secteurs dactivits auprs de Dun and Bradstreet, des associations industrielles, des banques, des firmes comptables, ainsi que dans les publications spcialises

Solution
Chez BMOMD Banque de Montral, notre objectif est daider les entreprises canadiennes crotre et russir. Cette brochure de la srie Partenaires en affaires a pour but de vous aider mieux communiquer dans la langue des affaires avec les banquiers, les avocats et les autres spcialistes auxquels vous avez faire.

Faute despace, nous ne pouvons malheureusement pas vous fournir un vocabulaire exhaustif. Peut-tre trouverez-vous nos dfinitions trop simplifies; nous les avons voulues essentiellement pratiques, cest pourquoi nous vous conseillons de faire appel un conseiller juridique si vous dsirez une interprtation juridique. Si, lors dune discussion, vous rencontrez un terme dont vous ne connaissez pas le sens, demandez-le, cela vaudra mieux que dacquiescer dun air averti quelque chose et de le regretter plus tard.

Ratios, dfinitions et termes utiles

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Achalandage En principe, valeur des listes de clients, de la rputation commerciale, etc., associe au nom dune entreprise; peut devenir un lment dterminant dans ltablissement du prix de vente de lentreprise. En comptabilit, lachalandage reprsente lexcdent vers par lacheteur par rapport la valeur comptable de lentreprise. Actif tangible Tout lment dactif du bilan reprsent par des biens matriels. Sont donc exclus lachalandage, les frais pays davance, etc. Action ordinaire Les dtenteur de ce type daction participent aux risques et aux bnfices de lentreprise. En gnral, ils ont droit un vote par action et, en principe, ont la possibilit de participer la gestion de lentreprise en lisant les administrateurs qui leur tour nomment les membres de la direction. Action privilgie Cette action comporte certaines caractristiques dune action ordinaire et dune crance. Elle prend rang avant laction ordinaire en cas de liquidation, mais aprs les autres crances. En gnral, laction privilgie a une valeur nominale et la rclamation de son dtenteur est limite ce montant. Un dividende est vers aux actionnaires, la discrtion de lentreprise. Ordinairement, le rendement est limit au dividende fix. Acquisition par emprunt Se dit dune situation o, pour runir les fonds ncessaires lachat dune entreprise, lacheteur emprunte sur la partie non utilise du pouvoir demprunt de lentreprise (habituellement dtermine daprs la valeur marchande plutt que comptable de son actif). Assurance contre les pertes dexploitation Assurance contre la perte de revenu imputable la cessation partielle ou totale de lexploitation dune entreprise la suite dun sinistre (incendie, vacuation, etc.).

Assurance socit Assurance spciale souscrite sur la tte dun actionnaire ayant un rle prpondrant dans lentreprise. Peut servir financer une convention de rachat ou gnrer certaines liquidits visant assurer la poursuite des activits de lentreprise advenant le dcs dun dirigeant. Le choix du nom des souscripteurs et des payeurs des primes peut avoir des rpercussions fiscales importantes. Avoir propre Diffrence entre lactif et le passif dune entreprise. Il est quelques fois appel valeur nette ou avoir des actionnaires , puisque lavoir propre appartient aux actionnaires. Bail hors frais dentretien ou bail net Contrat en vertu duquel le locataire est responsable de tous les frais relatifs au bien lou. Ces frais comprennent habituellement les taxes, le chauffage, llectricit, les assurances et lentretien. Bnfice net aprs impts Profits (gains) dune entreprise que lon retrouve la dernire ligne de ltat des rsultats. Dans les petites entreprises, on tient plus souvent compte du bnfice avant impts. Bnfices non rpartis Bnfices raliss par une entreprise aprs impts. Ils peuvent tre ngatifs si lentreprise affiche des pertes cumules. Bnfice par action Bnfice ralis par une entreprise divis par le nombre dactions ordinaires en circulation. Dans les grandes socits ouvertes, il sagit gnralement du bnfice aprs impts, tandis que dans les petites entreprises fermes, le bnfice par action est gnralement calcul avant dduction des impts. Bilan tats financiers qui prsentent les principaux postes de lactif et du passif une date donne. Les deux colonnes doivent tre en quilibre, la diffrence nette reprsentant le capital mis et vers des bnfices non rpartis ou diminu du dficit. Cette diffrence nette reprsente lavoir des actionnaires.

Budget Relev des revenus et des dpenses prvus pour une priode donne, en vue de planifier et de contrler lexploitation future. Charge spcifique et charge gnrale La charge spcifique confre un crancier un droit sur des biens prcis, alors que la charge gnrale lui donne un droit sur lensemble de lactif de lentreprise, sans indiquer de biens prcis, et prend rang aprs les charges spcifiques. Dans le cas dune obligation comportant une charge spcifique et une charge gnrale de premier rang, la charge spcifique donne au crancier un droit prioritaire sur certains biens, et la garantie gnrale, sur les autres biens. Clause de parit Clause qui accorde une partie les mmes droits qu une autre lors de certaines transactions juridiques. Un contrat de rachat comportant une telle clause suppose que si X dcide de vendre ses actions dans lentreprise, Y a le droit soit de forcer la vente de ses propres actions au mme prix (parit), soit de racheter lui-mme les actions de X au mme prix (clause de prfrence ou de premier refus; voir ce terme). Il peut galement choisir de ne faire ni lun ni lautre. Clause de prfrence ou premier refus Clause donnant droit une personne dacheter des parts ou des biens aux conditions offertes une autre personne. Ce droit expire aprs un dlai assez court, habituellement de 10 30 jours. Clause dindemnisation Clause par laquelle une partie engage dans une transaction peut tre protge contre toute obligation passe ou future contracte par lautre partie, souvent son insu. Par exemple, lors de la vente dune entreprise, le vendeur peut se voir demander de dclarer lacheteur indemne et couvert afin de le soustraire une poursuite intente par une tierce partie ou une rclamation darrrages dimpts non dvoils.

Clause ultimatum Clause dune convention de rachat selon laquelle, si un associ X offre un associ Y de racheter ses actions un prix donn, lassoci Y peut, dans un dlai fix, accepter loffre de X ou lui racheter ses actions au mme prix. Coefficient de rotation des stocks Coefficient obtenu en divisant le cot des marchandises vendues au cours de lanne par le cot du stock (tabli daprs la moyenne ou la fin de lanne). On peut galement lexprimer en jours. Lun et lautre permettent dvaluer votre habilet grer lun de vos actifs court terme les plus importants. Plus le coefficient est lev, plus votre habilet est grande, la condition que vous ne risquiez pas de manquer de stocks.

Commentaires sans opinion Si les tats financiers nont pas t vrifis, mais ont simplement fait lobjet dune mission avec examen par un expert-comptable, ce dernier rdige un crit appel commentaires sans opinion , dans lequel il affirme quil a procd un examen fond principalement sur des demandes de renseignements, des analyses et des discussions, quil na pas effectu de vrification et ne peut, par consquent, exprimer dopinion sur les tats financiers. Pour les gens de lextrieur, comme les banquiers et les investisseurs, ces donnes ont une valeur moins grande que celles des tats financiers vrifis (voir ce terme). Comptabilit dexercice Mthode courante qui consiste comptabiliser les transactions au moment o elles sont effectues (les ventes, par exemple, sont comptabilises ds leur facturation), sans gard au moment la rentre ou la sortie de fonds se produit. Lorsquil sagit de transaction en espces, il sagit de la mthode de comptabilit de caisse, peu courante dans le secteur commercial. La mthode de comptabilit dexercice permet dobtenir un portrait financier

prcis mais naide pas surveiller les flux de trsorerie (ce qui est de la plus haute importance).
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Comptes clients ou dbiteurs Sommes recevoir la suite de la vente dun bien ou de la prestation dun service attestes par une facture ou un autre document, ou autres sommes recevoir attestes par les documents ncessaires. Comptes fournisseurs ou crditeurs Sommes dues dcoulant de lachat dun bien ou autres obligations attestes par une facture ou un autre document. Conseil dadministration Groupe de reprsentants lus par les actionnaires pour diriger les affaires de lentreprise. Grce leur exprience et leur sens des affaires, ils constituent pour une PME une prcieuse source de conseils. Contrat de change terme (contrat dopration terme) Engagement dun particulier ou dune entreprise envers une banque dacheter ou de vendre des devises une date ultrieure et un prix dtermins lavance. Ces oprations sont en gnral utilises par les importateurs et exportateurs qui achtent et vendent des marchandises dont lexpdition se fera ultrieurement et qui dsirent tablir lavance leurs cots et leurs prix. Contrat de prt Contrat pass entre une banque et un emprunteur dans lequel sont dfinies les conditions qui rgissent loctroi dun crdit. Contribution En termes comptables, part imputable un produit ou une activit donne dans lensemble des frais gnraux engags, aprs dduction des cots directement lis la production de ce produit ou la ralisation de cette activit. Convention de rachat Entente juridique conclue entre deux actionnaires ou plus dans laquelle sont dfinies les conditions rgissant la vente de leurs actions respectives. Cette entente peut

comporter des clauses ultimatum , de parit , de premier refus ou autres. Les associs ou actionnaires dune PME sous-estiment souvent limportance de ce genre dentente.
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Couverture La couverture sert indiquer la capacit dune entreprise gnrer les liquidits ncessaires au remboursement de sa dette et remplir ses obligations en vertu des contrats de location. Elle est exprime par un ratio indiquant le nombre de fois que le montant de la dette ou de lobligation est couvert par les rentres de fonds. Par exemple, un ratio de couverture de 2:1 signifie que lentreprise possde un actif de deux dollars pour chaque dollar de passif (ou demprunt). On peut galement dire que lentreprise offre une couverture de 200 % ou une marge de 100 %. Crances Terme bancaire qui dsigne les comptes clients ou crances commerciales. Ces crances sont souvent cdes la banque titre de garantie dune marge de crdit dexploitation. Crdit-relais Prt court terme destin financer lachat ou la construction dun bien jusqu ce que le crdit permanent (dans la plupart des cas, un prt hypothcaire dont les modalits ont dj t tablies) puisse tre dcaiss une fois lacquisition ou la construction complte. Dette subordonne Titre de crance dont le titulaire a accept par crit de nexercer son droit sur un actif quaprs le remboursement intgral dun autre crancier. Souvent, les banques insistent pour que les prts des actionnaires soient subordonns aux obligations bancaires de lemprunteur. Disponibilits (actif court terme) Biens ou proprits dune entreprise qui seront vraisemblablement convertis en argent lintrieur dun dlai dun an.

Double garantie Clause dun contrat dassurance sur la vie qui double le capital assur en cas de certains sinistres, par exemple, un dcs accidentel. cart Expression utilise par les institutions financires pour exprimer la diffrence entre le taux dintrt pay sur les dpts et le taux dintrt exig sur les prts. Engagement ne pas faire Engagement sabstenir de poser certains actes. Plusieurs sont davis que ces clauses sont prfrables aux engagements, car il est plus facile dtablir quune personne a fait ce quelle ne devait pas faire que dtablir le contraire. Le non-respect dun tel engagement, dans le cadre dun contrat dobligation par exemple, constitue gnralement une situation de dfaut qui peut entraner ladoption de certaines mesures par le dtenteur de lobligation (voir ce terme) ou dune sret. Entreprise propritaire unique Entreprise non constitue en socit par actions. Aux fins du calcul de limpt, tous les revenus et dpenses sont imputs au propritaire de lentreprise, qui ne peut se prvaloir de la protection quoffre la responsabilit limite dont bnficient les actionnaires de socits par actions. tat des rsultats tat financier o figurent les revenus et les dpenses dune entreprise pour une priode donne. On obtient le bnfice brut en retranchant le cot des marchandises de celui des revenus. On soustrait ensuite les frais de vente et dadministration de ce montant pour obtenir le bnfice avant impts, qui deviendra bnfice net aprs dduction des impts. tats financiers vrifis tats financiers tablis conformment aux normes de comptabilit et de vrification du Manuel de lInstitut canadien des comptables agrs (ICCA). La direction de lentreprise est responsable de la prparation des tats financiers. Les vrificateurs, pour leur part,

sont responsables de vrifier les montants et les renseignements fournis, ainsi que dvaluer les principes comptables utiliss et les estimations importantes faites par la direction. Le rapport du vrificateur expose lopinion du vrificateur selon laquelle les tats financiers prsentent fidlement ou non, tous gards, le bilan et les rsultats de lentreprise pour lexercice en cause. Habituellement, le rapport du vrificateur ne compte que trois paragraphes. Sil en contient un de plus, vous devez tre parfaitement inform des raisons de cette variation, car elle peut inquiter une institution financire. Veillez examiner attentivement les notes affrentes aux tats financiers, notamment celles qui sont mentionnes, le cas chant, dans le rapport du vrificateur. Il se peut que les notes soient le seul endroit o lon fasse part dinquitudes quant la viabilit de lentreprise en pleine activit. Des tats financiers vrifis sont un atout supplmentaire pour traiter avec des gens hors de lentreprise, notamment les banquiers et les investisseurs, ou lors de la vente ou de lachat dune entreprise.
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Exigibilits (passif court terme) Dettes ou obligations dont une entreprise doit sacquitter lintrieur dun dlai dun an. Flux de trsorerie Prvisions faites lgard des rentres et des sorties de fonds, gnralement mensuelles, dune entreprise et qui font tat des besoins en espces pour chaque priode. Il sagit dun outil financier extrmement important pour le propritaire ou ladministrateur dune entreprise. (Voir ce sujet la brochure Planier la trsorerie de la srie Partenaires en affaires.) Les flux de trsorerie dsignent galement le bnfice net dune entreprise avant dduction des postes nentranant pas de sortie de fonds et des impts.

Frais fixes Frais dont le montant demeure stable, indpendamment du volume de production ou du degr dactivit de lentreprise. Frais variables Frais dont le montant varie proportionnellement au volume de production ou au degr dactivit de lentreprise, par opposition aux frais fixes. Franco bord (F.O.B.) Cette expression signifie que la marchandise sera rendue disponible au point indiqu pour le prix convenu. Au-del de ce point, les frais de transport, dassurance et autres seront la charge du client. Fonds de roulement Au sens technique, reprsente la diffrence entre les disponibilits et les exigibilits. Dans un sens plus gnral, montant du capital ncessaire au financement des oprations courantes. Garantie Bien remis en nantissement pour garantir un prt. Par exemple, une maison peut constituer une garantie hypothcaire et une obligation peut servir de garantie sur un prt terme ou un prt dexploitation. Hypothque mobilire Droit accord un crancier sur des biens ou de lquipement meubles par opposition aux biens immobiliers. Indice de liquidit Rapport entre lencaisse et les quasi-espces (ce qui inclut les obligations du gouvernement et les comptes clients court terme, mais non les stocks) et le passif court terme (emprunts bancaires, comptes fournisseurs). Lindice de liquidit indique dans quel dlai une entreprise peut se procurer des fonds en cas de besoin, ainsi que le montant de ces fonds.
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prescrit et sur prsentation de certains documents. Ce type de crdit est gnralement utilis dans les transactions internationales et son utilisation peut souvent rduire le montant des autres crdits bancaires autrement disponibles, car la banque doit en garantir le paiement.
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Liquidit Capacit de transformer les lments dactif en espces. On mesure cette capacit au moyen de lindice de liquidit (voir ce terme). Marge bnficiaire brute et bnfice brut Bnfice obtenu aprs avoir retranch tous les frais gnraux, soit les frais dachat du matriel ainsi que les frais de main-duvre et de fabrication mais non les frais de vente et dadministration. La marge bnficiaire brute reprsente le rapport en pourcentage du bnfice brut sur le montant total des ventes. Marge de crdit Entente soumise une rvision priodique entre un emprunteur et sa banque en vertu de laquelle lemprunteur peut obtenir des avances de fonds jusqu un montant dtermin, sous rserve de certaines conditions prtablies. Cette marge est dite renouvelable lorsque les fonds sont utiliss des fins dexploitation gnrale, et que le solde du compte de prt varie dans les limites fixes, tandis quune marge non renouvelable est accorde dans un but prcis, et le solde du prt consenti en vertu de cette marge doit toujours tre dgressif. Marge de crdit-soumissions Marge de crdit accorde des entrepreneurs la seule fin de couvrir les chques certifis qui doivent accompagner leurs soumissions. Marge de crdit temporaire Une augmentation temporaire (durant deux ou trois mois par exemple) de la marge de crdit consentie par une banque afin de permettre lemprunteur de faire face des obligations extraordinaires ou saisonnires.

Lettre de crdit Engagement crit dune institution, en gnral une banque (lmetteur), envers le vendeur (le bnficiaire) la demande et conformment aux instructions de lacheteur (le donneur dordre), de verser une partie ou la totalit dune somme tablie, dans un dlai

Mthode de lpuisement rebours Mthode dvaluation des stocks fonde sur lhypothse que les derniers articles achets sont vendus en premier et les premiers articles achets sont gards en stock. Cette mthode vise faire correspondre le cot dachat et le prix de vente actuels des articles. Contrairement la mthode de lpuisement successif (voir ce terme), les revenus comptabiliss seront moins levs en priode de hausse des cots et plus levs en priode de baisse, car la comptabilisation des prix dachat actuels influe immdiatement sur les rsultats dexploitation. Ceci permet lentreprise de rajuster le prix de vente pour faire tat des cots actuels et maintenir ainsi sa marge bnficiaire brute. Mthode de lpuisement successif Mthode dvaluation des stocks fonde sur lhypothse que lentreprise vend les articles stocks dans lordre o elle les a achets. (Voir aussi Mthode de lpuisement rebours ) Obligation Engagement crit dune entreprise payer un montant dtermin une date prcise. En gnral, les obligations sont enregistres et accordent bnficient dune sret sur les lments dactif qui souvent, nest pas de premier rang. (Voir aussi charge gnrale ou spcifique ) Cet engagement comporte souvent des clauses comportant obligation de ne pas faire (par exemple, ne pas laisser le ratio du fonds de roulement passer en dessous de 1:1) et des clauses comportant obligation de faire (par exemple, payer les intrts lchance). En cas de non-respect de ces clauses, le dtenteur de lobligation peut demander le remboursement immdiat de la somme prte, la mise sous squestre, etc.

Partage des revenus ou fractionnement des revenus Procd de planification fiscale offert aux propritaires dentreprises pour leur permettre dallger le fardeau fiscal de lentreprise et des actionnaires. Le partage (ou fractionnement) peut seffectuer entre les salaires et les dividendes, entre le salaire des conjoints, etc. Priode de recouvrement Moyenne du nombre de jours ncessaires une entreprise pour recouvrer ses comptes clients. (Voir aussi ventilation chronologique ) Priode de rcupration Priode ncessaire pour rcuprer le montant dun investissement dans un actif mme les revenus provenant de cet actif, aprs avoir retranch tous les frais affrents, y compris les intrts. Placement priv Vente en bloc de titres un groupe restreint dinvestisseurs aviss, notamment des socits dassurance, de fiducie, des caisses de retraite et des socits capitalrisque. Il sagit habituellement de montants suprieurs 500 000 $. Prsomption de gain en capital Transfert de biens considr par lAgence des douanes et du revenu du Canada comme une vente , mme sil ne suppose aucune rentre de fonds ni aucune forme de rtribution. Prt terme En principe, prt venant chance dans plus dun an. Prt dun jour Prt consenti pour moins dun jour ouvrable, qui sert en gnral excuter une suite de transactions caractre juridique qui doivent seffectuer de faon squentielle. Privilge Droit sur un bien accord au vendeur du bien ou, dans le cas dun bien en construction ou en rparation, la personne (lentrepreneur) qui effectue le travail. Le bien peut faire lobjet dune prise de possession par le dtenteur du privilge jusqu ce que le bien ou le travail aient t pays en entier. Les privilges doivent tre

Pari passu Expression qui semploie pour dsigner des versements gaux ou au mme taux, ou, sil sagit de garanties, qui sont de rang gal.

enregistrs conformment aux lois provinciales applicables pour tre valables.

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Ratio du fonds de roulement Rapport des disponibilits sur les exigibilits qui donne un aperu de la liquidit. Ce ratio sert dterminer lencaisse et les quasi-espces qui peuvent tre affectes la gestion de lentreprise (voir aussi fonds de roulement ). Il indique galement si, en priode de crise, lentreprise pourra respecter ses obligations court terme.

Il faut toujours allouer une certaine part llment de risque, car limportance du risque est proportionnelle au rendement que lon peut sattendre retirer du placement. Le rendement des ventes se compare mieux celui dautres entreprises et secteurs similaires, ainsi quaux prvisions et aux rsultats de lanne prcdente.
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Ratio passif/avoir des actionnaires Coefficient par lequel le passif excde lavoir des actionnaires. Dans une entreprise en bonne sant financire, ce coefficient ne devrait pas dpasser 2:1 ou 3:1. Plus lev, il rendrait lentreprise trs vulnrable en cas de ralentissement de lconomie ou de baisse des profits. Recours Donne le droit de prendre possession du bien remis en garantie, en cas de non-respect dune obligation. Rendement Produit souvent exprim sous forme de taux touch sur une forme de placement. Voici quelques exemples : le rendement sur lavoir des actionnaires rapport des bnfices sur lavoir des actionnaires ou sur la valeur comptable dune entreprise le rendement de lactif rapport des bnfices sur lactif total le rendement des ventes rapport des bnfices sur le chiffre daffaires de lexercice en cours Il est important de noter, pour les fins de comparaison, si le rendement est calcul avant ou aprs impts. Cest ce taux qui permet un investisseur de juger de la qualit de son placement. On peut comparer le rendement de lavoir des actionnaires et de lactif dautres formes dinvestissement comme les obligations du gouvernement, les placements immobiliers ou les dpts bancaires.

Responsabilit limite Protection juridique accorde aux actionnaires dune socit par actions. moins quil ne sagisse dun cas de fraude, la responsabilit de lactionnaire lgard des dettes de lentreprise se rsume au montant du capital quil a investi, sauf sil est dbiteur de lentreprise ou sil y est li par dautres obligations (cest--dire quil agit titre de caution personnelle des dettes de lentreprise).
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Sans lien de dpendance Se dit dune transaction passe entre deux personnes ou deux entreprises nayant aucun lien de dpendance. Seuil de rentabilit Point o le profit brut (les ventes moins le cot des marchandises) est gal aux frais gnraux, savoir le volume de ventes requis pour produire un revenu nul. Signaux avertisseurs Renseignements cls sur lexploitation dune entreprise qui permettent de dceler les premiers indices de difficults. Les domaines les plus exposs sont les dlais de recouvrement ou de rglement des comptes clients et des comptes fournisseurs, limportance et le coefficient de rotation des stocks, les rclamations en vertu des garanties et le nombre darticles retourns, la quantit des commandes excutes et en souffrance. Sachez quels sont les signaux avertisseurs de votre entreprise et surveillez-les. Socit en nom collectif Entreprise non constitue en socit par actions qui se compose dau moins deux personnes ou entreprises. Les associs participent directement et dans une mme mesure aux profits et aux pertes.

Solde de la vente Expression utilise lorsque le vendeur dune entreprise rcupre une tranche du prix de vente sous forme de billet, dobligation (voir ce terme) ou dhypothque. Suractivit Toutes les entreprises ont besoin dun fonds de roulement pour financer leurs activits courantes. Lorsque les ventes augmentent, les stocks, les comptes clients, les comptes fournisseurs, les salaires, les loyers, etc. augmentent galement et doivent tre financs au cours du cycle conomique normal. Si une entreprise fonctionne bien avec un fonds de roulement de 100 000 $ alors que son chiffre daffaires atteint 500 000 $ (soit un ratio chiffre daffaires/fonds de roulement de 5:1) et quelle porte son chiffre daffaires 1 500 000 $ sans augmenter son fonds de roulement (le ratio monte donc 15:1), lentreprise risque dprouver des difficults financires court terme en raison de cette suractivit. Elle sera dans limpossibilit de payer ses comptes fournisseurs au moindre ralentissement dans le recouvrement de ses comptes clients. Une telle situation peut entraner la faillite dune entreprise par ailleurs rentable. On peut toutefois lviter par une planification financire soigne (Voir ce sujet la brochure Planier la trsorerie de la srie Partenaires en affaires). Mme si laugmentation du chiffre daffaires peut rsulter en une utilisation plus rationnelle des fonds, du matriel et des ressources humaines, il ne faut pas sattendre ce que le ratio chiffre daffaires/fonds de roulement samliore de faon sensible du jour au lendemain. Ce ratio peut varier dun secteur lautre, mais, en gnral, il ne doit pas dpasser 10:1. Vrifiez ceux de votre secteur dactivit.

Valeur comptable Parfois utilise pour valeur nette , elle dsigne la diffrence nette entre lactif total et le passif total dune entreprise, qui quivaut en ralit au capital-actions augment des bnfices non rpartis ou diminu du dficit. Valeur de liquidation Valeur estimative dune entreprise qui, la suite de larrt de ses activits, doit vendre tous ses biens et rembourser toutes ses dettes. Cette valeur est habituellement moins leve que la valeur dexploitation. Valeur nette Voir valeur comptable . Valeur nominale Valeur au pair tablie sur une action et inscrite sur le certificat. Cette pratique nest toutefois plus permise en vertu des lois commerciales modernes. Cette valeur est gnralement tablie indpendamment de la valeur comptable ou marchande de laction. Les actions sont dites sans valeur nominale lorsquelles nont pas de valeur au pair. Ventilation chronologique Mthode de classement des comptes (clients ou fournisseurs) daprs le nombre de jours couls depuis la date de facturation ou dexigibilit. On les regroupe gnralement en catgories, selon quils sont en souffrance depuis 30 jours, 60 jours, 90 jours, etc. De cette faon, il est plus facile de mesurer lcart par rapport aux exigences tablies et de constater si la situation samliore ou se dtriore. On peut ainsi dterminer le nombre de jours de retard moyen des comptes clients et fournisseurs.

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