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ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL

Facultad de Ingeniera Martima y Ciencias del Mar

Plan de Negocios: Policultivo Tilapia/Camarn

TESIS DE GRADO
Previo la obtencin del Ttulo de:

INGENIERO EN ACUICULTURA
Presentada por:
Erick Pal Murillo Delgado
Abel Ricardo Molina Echanique
Igor Wladislav Loaiza Orellana

GUAYAQUIL-ECUADOR
Ao: 2003

II

AGRADECIMIENTO

En especial al Ec. Jaime Freire Patio, nuestro Director de Tesis que


nos orient de una manera acertada durante el desarrollo de la tesis.

Al Ac. Gorky Freire C. y al Ec. Gustavo Ulloa H., por sus invaluables
conocimientos tcnicos y de produccin, con lo cual se pudo
desarrollar este proyecto bajo variables reales del escenario
productivo actual.

III

DEDICATORIA

A MIS PADRES
MIS HERMANOS
MI ESPOSA
MIS HIJOS

IV

TRIBUNAL DE GRADUACION

____________________
Ing. Ecuador Marcillo G.
PRESIDENTE

____________________
M.s.c. Jerry Landivar Z.
MIEMBRO PRINCIPAL

____________________
Ec. Jaime Freire P.
DIRECTOR DE TESIS

____________________
Ing. Jorge Fayton D.
MIEMBRO PRINCIPAL

DECLARACION EXPRESA

La responsabilidad del contenido de esta Tesis de


Grado, nos corresponde exclusivamente; y el
patrimonio intelectual de la misma a la ESCUELA
SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL

(Reglamento de Graduacin de la ESPOL)

_________________________
Erick Pal Murillo Delgado

_________________________
Abel Ricardo Molina Echanique

________________________
Igor Wladislav Loaiza Orellana

VI

RESUMEN

El presente trabajo explica la posibilidad de aplicar la infraestructura ociosa en el


cultivo integrado de dos especies, esto se denomina Policultivo, donde la Tilapia
ocupa un papel preponderante y el Camarn es un producto secundario. En el
trabajo se detalla las posibilidades de realizar a mediano plazo una conversin
de la capacidad orientada actualmente solamente al camarn.

Las bases de este documento se sustentan en un anlisis de mercado, el que


nos permite determinar la demanda futura creciente de pesca blanca, la
optimizacin de maquinaria e infraestructura actual de granjas camaroneras, y el
anlisis econmico y financiero de la posibilidad de realizar un policultivo
tilapia/camarn.

El presente documento permite realizar cambios en variables de inversin


(maquinarias, equipos, etc.), de produccin (densidades de siembra, tallas de
cosecha, etc.) los que arrojan resultados en los ndices financieros los que
podemos utilizarlos para determinar si este negocio es factible o cuando deja de
ser atractivo.

VII

INDICE GENERAL

CARATULA.............................................................................................................I
INDICE GENERAL..............................................................................................VII
INDICE DE GRAFICOS........................................................................................XI
INDICE DE TABLAS...........................................................................................XIII
INDICE DE ABREVIATURAS............................................................................XIV
INTRODUCCION...................................................................................................1

CAPITULO 1
1. PLANEACION ESTRATEGICA DE LA EMPRESA.........................2
1.1 Misin...2
1.2 Visin2
1.3. Objetivos.3
1.4. Claves del xito.4
1.4.1. Anlisis F.O.D.A.4

CAPITULO 2
2. ANALISIS DEL MERCADO7
2.1 Antecedentes..7
2.1.1 Anlisis del producto......9
2.2 Anlisis del sector acucola15
2.3 Anlisis del mercado acucola...21
2.4 Clientes..26
2.5 Competencia.27
2.6 Tamao del mercado global......31
2.7 Tamao del mercado objetivo33

VIII
2.7.1. Canales de distribucin.........39

CAPITULO 3
3. DESCRIPCION DE TECNOLOGIA.43
3.1 Caractersticas de cultivo43
3.2 Facilidades necesarias45
3.3 Maquinarias y vehculos........46
3.3.1 Equipos y materiales.............................................................46
3.3.2 Inventario existente...............................................................47
3.4 Plan de produccin..47
3.5 Plan de consumo.50
3.6 Plan de compras..51

CAPITULO 4
4. ASPECTO ADMINISTRATIVO Y LEGAL..52
4.1 Organizacin.52
4.2 Requerimientos de personal..55
4.3 Organizaciones de apoyo...56
4.4 Aspectos legales..62

CAPITULO 5
5. ANALISIS ECONOMICO Y FINANCIERO.63
5.1 Inversin en activos fijos.63
5.2 Requerimientos de capital de trabajo...63
5.3 Presupuesto de ingresos64
5.4 Proyeccin de costos y gastos..66
5.5 Anlisis del punto de equilibrio..67
5.6 Proyeccin de los flujos de caja68
5.7 Proyeccin de prdidas y ganancias69

IX
5.8 Proyeccin de los balances generales.69
5.9 ndices financieros...71

CAPITULO 6
6. ANALISIS DE RIESGOS E INTANGIBLES..73
6.1 Riesgos de Mercado..........73
6.2 Riesgos Tcnicos.......75
6.3 Riesgos Econmicos.........76
6.4 Riesgos Financieros..........77

CAPITULO 7
7. EVALUACION FINANCIERA E INTEGRAL DEL PROYECTO.78
7.1 Terminologa Utilizada ..............78
7.2 Mtodos de Evaluacin de Proyectos....................83
7.3 Evaluacin sin Financiamiento................92
7.4 Evaluacin con Financiamiento...............92
7.5 Anlisis de Sensibilidad.............92
7.6 Evaluacin Socio-Econmica...............99
7.7 Evaluacin de Impactos Ambientales..................101

CONCLUSIONES......107
RECOMENDACIONES.110
BIBLIOGRAFIA..113
ANEXO 1.

Produccin de

Tilapia en el Continente Americano

(A.T.A.)......... 114
ANEXO 2.

Presupuesto de Inversin de Activos Fijos ........... 115

ANEXO 3.

Consumo Mensual de Balanceado............ ........... 119

X
ANEXO 4.

Tabla de Calculo para Determinar la Cantidad de Alimento

para Tilapia ........................................................................................... 121


ANEXO 5.

Consumo de Materia Prima................................... 123

ANEXO 6.

Flujo de Produccin............................................... 124

ANEXO 7.

Anlisis

Porcentual

del

Estado

de

Perdidas

Ganancias.............................................................................................. 126
ANEXO 8.

Contribucin Porcentual de los Ingresos de Tilapia y

Camarn.................................................................................................127
ANEXO 9.

Comportamiento

de

los

Ingresos

Egresos

del

Proyecto..................................................................................................... 128
ANEXO 10.

Tabla de Decisin...................................................... 129

ANEXO 11.

Aporte para los accionistas, empleados y Estado.............130

ANEXO 12.

Tabla Salarial.................................................................131

XI

INDICE DE GRAFICOS

GRAFICO 1.

Produccin de Tilapia en Ecuador 1994-2002 (W.A.S.

American Tilapia Associations)..............................................................................9


GRAFICO 2.

Efecto de las enfermedades en las exportaciones de

Camarn en el Ecuador 1979-2000 (Cmara Nacional de Acuacultura) ........... 20


GRAFICO 3.

Exportaciones del Camarn en el Ecuador antes y despus

de la incidencia del virus de la Mancha Blanca. Ao 2003 (Cmara Nacional de


Acuacultura) ....................................................................................................... 21
GRAFICO 4.

Distribucin de las Exportaciones Ecuatorianas de Camarn

Ao 2002 (Banco Central del Ecuador).............................. 27


GRAFICO 5.

Produccin de Tilapia en el Continente Americano por pais.

Ao 2002 (W.A.S. American Tilapia Associations)............................................ 29


GRAFICO 6.

Proveedores de Tilapia a Estados Unidos. Ao 2002 (W.A.S.

American Tilapia Associations).................................................................... 33


GRAFICO 7.

Origen de las Importaciones de Tilapia a Estados Unidos.

Ao 2002(W.A.S. American Tilapia Associations)....................................... 34


GRAFICO 8.

Consumo de Tilapia en Estados Unidos. Ao 2002 (W.A.S.

American Tilapia Associations)..................................................... 35


GRAFICO 9.

Importaciones de Tilapia en Estados Unidos Ao 1993-2002

(W.A.S. American Tilapia Associations)............................................................. 37

XII
GRAFICO 10.

Origen de las importaciones de Camarn a Estados

Unidos. Ao 2002 (Departamento de Comercio Estados Unidos)...................... 38


GRAFICO 11.

ROI (Rendimiento sobre la Inversin)................................ 71

GRAFICO 12.

ROE (Rendimiento sobre Capital)...................................... 72

GRAFICO 13.

Incremento Sostenido en el precio del alimento balanceado

(Sensibilidad al VAN)........................................................................................ 93
GRAFICO 14.

Incremento Sostenido en el precio del alimento balanceado

(Sensibilidad al TIR).......................................................................................... 94
GRAFICO 15.

Incremento Sostenido en el precio del millar de Juveniles de

Tilapia (Sensibilidad al VAN)............................................................................ 95


GRAFICO 16.

Incremento Sostenido en el precio del millar de Juveniles de

Tilapia (Sensibilidad al TIR).............................................................................. 95


GRAFICO 17.

Disminucin Sostenida en el precio de Venta de Tilapia

(Sensibilidad al VAN)........................................................................................ 96
GRAFICO 18.

Disminucin Sostenida en el precio de Venta de Tilapia

(Sensibilidad al TIR).......................................................................................... 97
GRAFICO 19.

Incremento Sostenido del precio del alimento balanceado y

del

millar

precio

del

de

juveniles

de

tilapia

(Sensibilidad

Cruzada

VAN)................................................................................................................. 98
GRAFICO 20.
del

millar

Incremento Sostenido del precio del alimento balanceado y


de

juveniles

de

tilapia

(Sensibilidad

Cruzada

TIR)................................................................................................................... 99

XIII

INDICE DE TABLAS

TABLA 1.

Escenario de Capturas Pesqueras para al ao 2010

(F.A.O)............... 23
TABLA 2.

Produccin de Tilapia en el Continente Americano 2002

(W.A.S. American Tilapia Associations)............................................................. 28


TABLA 3.

Precio de la tilapia en Estados Unidos. Ao 2003 (W.A.S.

American Tilapia Associations)......................................................... 35


TABLA 4.

Niveles de Capital de Trabajo............................................ 64

TABLA 5.

Presupuesto de Ingresos................................................... 65

TABLA 6.

Proyeccin de Costos y Gastos......................................... 66

TABLA 7.

Punto de Equilibrio............................................................. 67

TABLA 8.

Proyeccin de los Flujos de Caja....................................... 68

TABLA 9.

Proyeccin de Perdidas y Ganancias................................. 69

TABLA 10.

Proyeccin de los Balances Generales.............................. 70

XIV

INDICE DE ABREVIATURAS

A.T.A.

American Tilapia Associations

Porcentaje

F.A.O.

Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la


Alimentacin.

Kg.

Kilogramo

Ton

Tonelada

Kcal.

Kilocalora

Ha

Hectreas

PIB

Producto Interno Bruto

CFN

Corporacin Financiera Nacional

WSV

Virus de la Mancha Blanca

TSV

Sndrome de Taura

CNA

Cmara Nacional de Acuacultura

INP

Instituto Nacional de Pesca

MAG

Ministerio de Agricultura y Ganadera

MICIP

Ministerio de Comercio Exterior, Industrializacin , Pesca y


Competitividad.

SRP

Subsecretara de Recursos Pesqueros

CORPEI

Corporacin de Promocin de Exportaciones e Inversiones

FEDEXPOR

Federacin Ecuatoriana de Exportadores

FDA

Administracin de Drogas y Alimentos

CE

Comunidad Econmica

FMI

Fondo Monetario Internacional

TIR

Tasa Interna de Retorno

XV
EE.UU.

Estados Unidos de Amrica

FOB

Free on Board

VP

Valor Presente

VAN

Valor Actual Neto

TM.

Tonelada Mtrica

FEDECAM

Federacin Ecuatoriana de Exportadores de Camarn

CPC

Cmara de Productores de Camarn

ALAB

Asociacin de Laboratorios

ROI

Rendimiento Sobre la Inversin

ROE

Rendimiento Sobre Capital en Acciones Comunes

R.U.

Reino Unido

INTRODUCCION

En un mundo de escasez de tierra y agua, la ventaja de la explotacin pisccola


sobre los campos ganaderos para producir protena animal de bajo costo es
bastante clara. El ganado requiere 7 Kg. de grano para subir 1 Kg. de peso,
mientras que los peces pueden subir 1 Kg. de peso vivo con menos de 2 Kg. de
grano. La escasez de agua es tambin un aspecto preocupante ya que se
necesitan 1000 Ton. de agua para producir una tonelada de grano. Pero la
superioridad de la piscicultura en la eficiencia de la conversin de grano se
traduce adems en una ventaja comparable, en la eficiencia en la utilizacin del
agua, an cuando se incluya la relativamente pequea cantidad de agua
necesaria para los estanques acucolas.

Es por esto, que se requiere aprovechar la industria camaronera que posee


infraestructura ociosa, para permitir una productividad mayor al producir dos
especies comerciales en la misma rea de produccin, esto permitir reactivar
estos centros de produccin y a la vez se contribuye con el crecimiento del pas,
al incrementar la mano de obra contratada y evitar que la poblacin del rea
rural emigren hacia las ciudades, incrementando los cordones de pobreza
alrededor de las mismas.

CAPITULO I

I. PLANEACION ESTRATEGICA DE LA EMPRESA

1.1 Misin

Ofrecer una alternativa para impulsar el aprovechamiento sustentable a largo


plazo de la infraestructura acucola existente, para hacerla eficiente y
competitiva a nivel internacional, contribuyendo as al desarrollo y crecimiento
del pas.

1.2 Visin

Mejorar sustancialmente los niveles de productividad por unidad de rea del


sector acucola a mediano plazo, mediante la diversificacin de la Acuicultura
con el policultivo Tilapia-Camarn, regido siempre bajo un enfoque de
conservacin y mejoramiento del medio ambiente.

1.3 Objetivos

 Ofrecer una referencia econmica y tcnica para demostrar la factibilidad


del policultivo de camarn con Tilapia, optimizando as la infraestructura
que actualmente opera y reincorporando a la actividad acucola la
infraestructura paralizada.
 Mejorar la rentabilidad del sector camaronero alcanzado

mayores

rendimientos de produccin por unidad de rea, con la obtencin de dos


biomasas de especies comerciales compatibles.
 Responder a la demanda creciente en los mercados internacionales por
la preferencia del consumo de productos de pesca blanca.
 Promover el aumento de la poblacin econmicamente activa, debido a
la necesidad de un mayor numero de mano de obra por rea.
 Recuperar el ingreso por divisas de exportacin que se han dejado de
generar por incidencia de White Spot.
 Ofrecer opciones diferentes al sector financiero para recuperar la
confianza y as poder acceder a nuevas lneas de crdito a favor del
sector acucola.
 Optimizar y diversificar la demanda de nuevos productos a empresas
vinculadas directamente al negocio.

1.4 Claves del xito

 Personal tcnico calificado.


 Infraestructura que puede ser utilizada relativamente con poca inversin
 Industria productiva de insumos para acuacultura (ociosa de apoyo
disponible), tales como empacadoras, laboratorios, fbricas de alimento
balanceado, etc.
 Canal de distribucin conocido.
 Demanda creciente en los mercados internacionales del consumo de
productos de pesca blanca.

1.4.1 Anlisis FODA


FORTALEZAS
 Tilapia resistente a las enfermedades
 Buen crecimiento inclusive en densidades altas
 Tolera bajas concentraciones de Oxgeno y diferentes salinidades
 Capacidad de alimentarse de una amplia gama de alimentos
naturales (omnvoro) y artificiales
 Personal Tcnico Calificado
 Precios estables a lo largo del tiempo

OPORTUNIDAD
 Mercado en constante crecimiento, debido al lmite de las capturas
pesqueras, esta demanda se trasladara a la tilapia.
 Cercana de nuestro mercado objetivo (Estados Unidos)
 El consumo domstico ha aumentado en pases productores como:
Colombia, Tailandia y Mxico, a pesar del aumento de sus producciones, los niveles de exportacin disminuyeron.
 Industria productiva de insumos para acuacultura ociosa que
puede ser recuperada muy rpidamente.

DEBILIDADES
 Falta de polticas del gobierno para buscar alternativas que
generen ingresos al Estado a travs de un incremento en las
exportaciones.
 Costo de la mano de obra es equivalente o superior al de muchos
pases de la regin.
 La tilapia es susceptible de adquirir sabores no deseables.
 El proceso requiere de una gran cantidad de insumos, lo que lo
hace muy sensible a un incremento en el costo del alimento
balanceado o de la mano de obra.

AMENAZAS
 Cambios repentinos en la formulacin de nuevos impuestos al
sector productivo.
 Introduccin de nuevos competidores o aumento de produccin de
los mismos.
 Inversin de Capitales hacia pases con mayor seguridad en el
ambiente legal y poltico, que se encuentren ms cerca del
principal mercado consumidor (Estados Unidos).
 Cada abrupta de los precios, esto puede ser provocado si China
irrumpe en el mercado con grandes volmenes de Tilapia, esto se
considera un poco lejano, debido al alto consumo per capita del
mismo.
 Alto requerimiento de flujo de efectivo para inversiones en
adecuaciones permanentes de la granja de produccin.

CAPITULO II

II. ANLISIS DEL MERCADO

2.1 Antecedentes
En 1968 Ecuador incursion en el cultivo de camarn, dando inicio a una
industria de xito que por ms de treinta aos se ha mantenido activa; las
exportaciones de camarn registran un crecimiento promedio anual del 20% en
los ltimos veinte aos, a pesar de las incidencias negativas originadas por
diversas enfermedades sobre la produccin. En 1980, el 98% de la oferta
mundial de camarn era de origen silvestre y el 2% era cultivado en granjas.
Con el vertiginoso desarrollo de la acuicultura, en 1998, ya el 25% de la
produccin mundial proviene de granjas acucolas.

Debido a la aparicin de diversas enfermedades que han afectado en forma


directa y negativa a la produccin de camarn desde el inicio de los 90 hasta la
actualidad, los empresarios camaroneros han tenido que incursionar en el
cultivo de otras especies acucolas, es as que a raz de la aparicin de la
patologa conocida como Sndrome de Taura en el 94, prcticamente todas las

camaroneras ubicadas en la zona de Taura, provincia del Guayas, fue afectada


grandemente con incidencias severas sobre la produccin del camarn a tal
punto, que el mismo se hizo casi imposible.

Dada las circunstancias, gran cantidad de empresarios ubicados en esta zona,


comenzaron a experimentar con el monocultivo de Tilapia dentro de las piscinas
de camarn, obteniendo con el paso de los aos cierta experiencia y
desarrollando la produccin hasta alcanzar en los actuales momentos niveles
industriales

que han ubicado al pas entre los primeros productores y

proveedores de tilapia fresca a nivel de Amrica, as tambin muchos de ellos


introdujeron progresivamente camarn a baja escala desde hace pocos aos
atrs como especie secundaria dentro de sus cultivos de tilapia, lo cual dio
buenos resultados, debido a las aceptables sobrevivencias en camarn y a la
baja inversin en costos de produccin que ste demandaba, ya que los mismos
estn dentro de los que se incurren para la Tilapia.

Muchos empresarios, en especial en la provincia del Guayas, despus de haber


experimentado una cada abrupta en las sobrevivencias del camarn debido a la
presencia del virus de la Mancha Blanca a comienzos de 1999 y viendo la
experiencia acontecida con las camaroneras ubicadas en Taura, optaron por

comenzar a introducir tilapia a finales de 1.999 dentro de los cultivos de


camarn, utilizando las mismas instalaciones e infraestructura

existentes,

obteniendo as un mejoramiento considerable en las sobrevivencias del camarn


y por ende hacindolo ms rentable y optimizando el rea existente de
produccin.
GRAFICO # 1
30,000

TILAPIA PRODUCTION IN ECUADOR

Production (Tm)

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

C1
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997

1998 1999 2000

2001 2002

Year

Fuente: A.T.A. - American Tilapia Associations

2.1.1. Anlisis del Producto


Las Tilapias son peces originarios de frica y Asia, en donde
se inicia su investigacin a comienzos del siglo XIX, de ancestros
netamente marinos adaptados a los ambientes lticos y lnticos de aguas

10

continentales. Estos peces han sido introducidos en forma acelerada


hacia otros pases tropicales y subtropicales del mundo ante la facilidad
que presentan para su manejo, gran adaptabilidad a diferentes
condiciones del medio, en algunos casos an en las ms extremas, fcil
reproduccin, resistencia a enfermedades, alta productividad, acepta todo
tipo de alimentos naturales y artificiales, incluyendo los producidos por
fertilizacin orgnica y qumica; lamentablemente en algunos pases y en
especial del tercer mundo, debido a la ausencia de "polticas pesqueras"
claras y precisas tanto gubernamentales como privadas, provoc que se
diera un manejo completamente errado (en algunos pases an persiste)
y sus grandes ventajas se convirtieron rpidamente en un serio problema
para el medio ambiente natural, ya fuera por el consumo indiscriminado
de la flora acutica nativa o por su eficiente competencia con las especies
cticas nativas, las cuales fueron desplazadas gradualmente de sus
hbitats naturales.

Las Tilapias son excelentes peces para consumo, con carnes de muy
suave textura y una gran reduccin sea (Wohlfarth y Hulat, 1983;
Castillo, 1990. La tilapia roja fue reportada por primera vez en 1968, en la
poblacin de Tainan (Taiwn), en una poblacin de pigmentacin normal

11

de Tilapia Mozambica (Oreochromis mossambicus) y la coloracin fijada


posteriormente se di mediante el cruce de individuos de pigmentacin
roja (albinos en ese momento) con ejemplares de pigmentacin normal
de Tilapia Niltica (Oreochromis niloticus) (Liao y Chen, 1983; Wohlfarth,
et. Al. 1990; Castillo, 1990.

El xito del cultivo comercial del hbrido de Tilapia Roja est basado en
un mercado con creciente demanda, que paga altos precios por su carne
y filetes de llamativa presentacin, fcil incremento en talla y peso en
cultivos semi-intensivos e intensivos; por otra parte, y de gran importancia
comercial, su similaridad presentada con varias especies comerciales de
origen marino: el Pargo Rojo Red Snaper (Lutjanus sp. O Ephinephelus
sp.) y el Red Bream (Chrysophrys major).

La Tilapia adems de representar un pez importante para la alimentacin


humana dentro de programas de piscicultura extensiva, es cultivada para
la alimentacin de otros peces, como sucede en Estados Unidos donde la
cultivan para drsela a los bagres y las lobinas.

12

En los Estados Unidos existe ya para la Tilapia un mercado establecido y


en rpida expansin y este pescado se vende tambin en Japn y Europa.
Los atributos que convierten a la Tilapia en uno de los organismos ms
apropiados son:

tecnologa simple de cultivo

resistente a las enfermedades

buen crecimiento inclusive en densidades altas

disponible en varias vacantes de color

capacidad de sobrevivir a bajas concentraciones de oxgeno y a


diferentes salinidades

elevada productividad

Capacidad de alimentarse de una amplia gama de alimentos


naturales (omnvoro) y artificiales

La Tilapia es uno de los peces domesticados ms importantes de la


actualidad, es un producto de alta calidad engordado bajo condiciones de
cultivo, posee cualidades muy favorables de color, forma y cantidad de
carne.

13

Su sabor compite favorablemente con el de pescados como el rbalo.


Siempre est fresco, debido a que se enfra inmediatamente despus de
ser sacrificado, lo cual beneficia a su sabor y a la textura de la carne.

Sus bondades se las pueden resumir en 5 caractersticas notables:

 Textura: Semiforme y suave


 Carne: Blanca
 Niveles de grasa: bajos
 Beneficios nutricionales: Contiene cido Omega3 que contrarresta
el colesterol.
 Sabor: Apacible

Presentacin del producto: Filetes de Tilapia fresco empaquetados.

VALORES NUTRICIONALES
Valores Nutricionales por 100 g de producto terminado

Protenas 18.7%
Lpidos

3.5%

14

Glucosa

0%

Humedad 77.5%
Minerales 1.1%

Valores Energticos
KCAL 106
KJAL 447

Existe la posibilidad de ajustar las tallas a requerimientos de las


necesidades de los clientes. El rango est entre 250 y 750 gramos.

La hibridacin se ha transformado, ltimamente, en el tema principal de


conversacin dentro de la comunidad de Tilapia. El argumento es, si
contamos con la hibridacin en la produccin de leche, carnes, pollos,
etc., porqu no en la produccin de peces y en particular de la Tilapia.
Muchas autoridades proyectan descensos en los costos y una
consistencia en el incremento de talla, como resultado de la utilizacin de
la hibridacin.

15

Otra rea que demanda la atencin de los genetistas, es el rendimiento,


ya sea del rango de carne comestible para el animal entero o de filete
para el animal entero. En Norteamrica, el rendimiento de filete es de
gran importancia. Los rendimientos tpicos que se obtienen van desde
28% a 33%.

Algunos genetistas han desarrollado lneas que tienen

rendimientos de 36% a 38%, y en algunos casos tan alto como 45%. Un


desarrollo gentico, que lleve a un rendimiento de 40%, tendra un gran
impacto en la industria, reduciendo sustancialmente los costos e
incrementando el potencial de ventas.

2.2 Anlisis del sector acucola

La empresa camaronera en Ecuador posee una de las infraestructuras de mayor


proporcin en el mbito mundial alcanzando niveles de inversin cercanas a los
1,500 millones de dlares. Posee alrededor de 180.000 ha. de cultivos,
repartidas en cerca de 2.000 granjas camaroneras, 284 laboratorios que
permiten producir semilla de calidad durante todo el ao, cerca de 60 plantas
empacadoras y 14 fbricas especializadas en alimento balanceado para este
crustceo.

16

Segn estimaciones de la Cmara Nacional de Acuacultura, el 40% de sta rea


se encuentra inactiva actualmente, a la espera de mejores condiciones para la
siembra. Por esto se ha dado una reduccin en el nmero de laboratorios de
desove y de cra larvaria que laboran, en ms del 70%, puesto que los
cultivadores de camarn prefieren proveerse de larvas certificadas de
maduracin, recurriendo a la importacin de las mismas desde laboratorios en
Panam, Colombia o Venezuela. A la fecha, muchas fbricas de balanceado
estn aprovechando su infraestructura para producir alimento para otras
especies acuticas o inclusive terrestres como ganado, aves, etc. As mismo el
70% de las exportaciones se concentr (hasta antes de la aparicin de la
mancha blanca) solo en 12 plantas empacadoras.

La exportacin de camarn ha representado durante las dos ltimas dcadas un


rubro importante en las exportaciones del Ecuador ubicndose en el tercer lugar
despus del petrleo y el banano. En 1999, la produccin camaronera del
Ecuador represent el 4,4% del PIB real total. En 1998, ao rcord de la
produccin camaronera, las exportaciones de este crustceo contribuyeron con
el 26% de las exportaciones privadas y hasta este mismo ao, el sector
camaronero a lo largo de toda su cadena productiva gener empleos directos a
250.000 personas, representando ms del 6% de la Poblacin Econmicamente

17

Activa. En el ao 2000, se estima que el sector dej desempleadas a cerca de


90.000 personas, que significa un 36% menos que en 1998.
Dentro de las limitaciones que atraviesa el sector acucola, encontramos las
siguientes:

 Falta de lneas de crdito.- En 1999, la CFN registr crditos en montos


muy inferiores a los de aos anteriores (US $ 6.639.558). En el 2000 solo
se aprob un crdito por US $ 90.000.
 Ventas de tierras en concesin.- No se aprob el artculo donde se
planteaba la posibilidad de que el Estado vendiera las tierras
concesionadas (alrededor del 30% de las hectreas totales) a los
empresarios, que les serviran como garanta en el momento de la
apertura de lneas de crdito.
 Inestabilidad de precios internacionales.- A pesar de que los primeros
meses del 2000, los precios del camarn registraron los niveles ms altos
de los ltimos aos, no obstante, como cualquier otro producto genrico,
est regido bajo la oferta y la demanda en los mercados internacionales

En los actuales momentos las enfermedades y los problemas ambientales que


se han presentado han obligado a muchos productores a reevaluar las prcticas

18

tradicionales de manejo, las cuales dependan principalmente de recursos


externos tales como: larvas salvajes de camarn, agua de buena calidad en el
estuario y de un ecosistema grande y cercano el cual pueda asimilar los
desechos orgnicos. La realidad actual, impulsa a los cultivadores a reducir su
dependencia de factores externos incontrolables y ajustarse ms a los rigores
de exigencias sanitarias como: salud del camarn, la gentica, la nutricin, y un
manejo adecuado del hbitat.

En materia sanitaria, al inicio de 1999 se detect formalmente en Ecuador la


presencia del virus de la mancha blanca (WSV por sus siglas en Ingls)
causando estragos desde esa entonces en la industria camaronera. Cabe
mencionar que esta actividad iniciaba apenas la recuperacin de los daos
causados por otros sndromes tales como el sndrome de las gaviotas (1990-91),
el sndrome de Taura (TSV) que atac entre 1994 y 1995.Ahora con la aparicin
del virus de la Mancha Blanca desde Marzo de 1999, la produccin de camarn
en general est muy por debajo del promedio que se daba en aos anteriores, a
tal punto que muchas camaroneras pequeas y medianas han optado por cerrar,
mientras otras ya han quebrado, y muchas de las empresas o grupos grandes
estn al borde del colapso, todo esto debido a que las sobrevivencias finales
siguen siendo muy bajas todava y no pasan en promedio anual del15 al 20%,

19

agravado en la actualidad por la baja generalizada en los precios del camarn


especialmente en tallas menores a 15 g.

El virus de la mancha blanca tuvo su origen en Asia y actu en forma


devastadora en China y Tailandia (y otros pases asiticos) a principios de los
90. En Amrica Latina, se detect por primera vez en 1999 en camaroneras de
Honduras y Nicaragua, de donde pas a Panam (pas eminentemente
exportador de larva de camarn para cultivos) y de ah se difundi rpidamente
por la regin afectando principalmente a Ecuador, Per, sur de Colombia y a
todos los pases centroamericanos y parte de Mxico.

Las enfermedades vrales desde la dcada de los 90 hasta la fecha, han


causado tan solo en Ecuador daos estimados por La Cmara Nacional de
Acuacultura (CNA) en US $ 200 millones en el caso del sndrome de las
gaviotas (90-91), US $ 300 millones por el de Taura (94-95) y US $ 1.000
millones por la mancha blanca (1999-2000). En tanto que la produccin - que
haba llegado a ser el segundo pas en el mbito mundial con 253.000 toneladas
en 1998 y 206.000 toneladas en 1999 se desplom en un 80% durante los
primeros meses del 2000.

20

En estos momentos, algunas de las empresas ms grandes del pas, despus


de ratificar

el mejoramiento de los resultados en el camarn debido a la

introduccin de la Tilapia en sus cultivos, han optado por realizar inversiones


principalmente orientada a atender las necesidades operacionales y mejoras
tecnolgicas que demanda este ltimo, a travs de la adquisicin de nuevos
activos, implementos y facilidades, para esperar como respuesta un incremento
en el beneficio econmico que provengan desde las dos especies en cultivo.
GRAFICO # 2
EFECTO DE LAS ENFERMEDADES EN LAS EXPORTACIONES DE
CAMARON EN EL ECUADOR 1979 - 2000

Fuente: Cmara Nacional de Acuacultura

21

GRAFICO # 3

Tm

Exportaciones de Camaron el Ecuador antes y despues


de la incidencia del Virus de la Mancha Blanca

140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0

Mancha
Blanca

Hasta Junio
del 2003

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Aos
Exportaciones (tm)
Fuente: Cmara Nacional de Acuacultura

2.3 Anlisis del mercado acucola

De la revisin peridica del estado de los recursos pesqueros mundiales que


hace la FAO, se deduce que aproximadamente el 70% de los recursos
pesqueros mundiales, sobre los cuales se tiene informacin, se encuentran ya
plenamente explotados, estn sobre explotados o han sido deprimidos por la
pesca excesiva. Del 30% restante, gran mayora se encuentra moderadamente

22

explotada, existiendo muy pocas poblaciones que se puedan definir claramente


como subexplotadas, y menos an al estado virgen. Esta situacin indica que
las posibilidades de aumentar efectivamente la produccin pesquera mundial
son limitadas.

Con la sobrepesca como un comn denominador, los pases en vas de


desarrollo estn optando por la piscicultura para satisfacer su creciente
demanda de productos marinos, principalmente porque la opcin de pesca
ocenica no est disponible para ellos como lo estuvo anteriormente para los
pases industrializados. Por ejemplo, al intensificarse el aumento de poblacin
de Japn, a travs del tiempo, este pas se volvi hacia el ocano para obtener
su protena animal, usando poca tierra para cultivar arroz. En la actualidad, los
125 millones de habitantes de Japn, consumen alrededor de 10 millones de
toneladas de productos marinos anuales.

Si los 1250 millones de Chinos

comieran mariscos en la misma medida, necesitaran 100 millones de toneladas


lo que equivale a la captura pesquera mundial. (Lester R. Brown World Watch
Institute).

23

TABLA # 1
Escenario de capturas pesqueras para el 2010 (FAO)
EN MILLONES DE TM
Escenario

Escenario

Pesimista

Optimista

Captura de Pesqueras

80

105

Produccin de Acuacultura

27

39

107

144

Para consumo humano

33

30

Disponible Consumo Humano

74

114

Produccin Total
Menos pesca no utilizada

Fuente: F.A.O

La Tilapia llega al mercado en un momento en que se presenta una marcada


tendencia de disminucin en el mbito mundial de las capturas pesqueras, por lo
que podra ocupar inmediatamente el lugar de la demanda que ahora est
quedando insatisfecha. La produccin mundial de Tilapia cultivada ha ido
creciendo constantemente, a un promedio de 12% al ao en los ltimos 12 aos.

24

El camarn es el producto pesquero ms importante del mundo que representa


alrededor del 20 por ciento del comercio internacional en valor. La CE, el Japn
y los Estados Unidos son los principales importadores mundiales de camarn.

En los ltimos aos los Estados Unidos han sido el motor principal del mercado
mundial del camarn, habiendo aumentado sus importaciones de 275.000
toneladas en 1998 a 330.000 toneladas en 1999, 342.684 toneladas en el 2000
y 397.559 toneladas en el 2001.

En el mundo en general, con exclusin de China continental, los suministros de


la acuicultura pasaron de 1,6 Kg. per cpita por ao en 1991 a 2,12 Kg. en 1998.
La misma situacin se produjo en China continental donde, durante ese mismo
periodo, el suministro per cpita de productos acucolas subi de 6 Kg. a 17 Kg.

Es tambin probable que la acuicultura se generalice por la actuacin de


empresarios que podrn transmitir su experiencia y, en algunas ocasiones,
hacer llegar especies de un pas a otro, movidos por el inters de encontrar
lugares con costos de produccin ms bajos para los productos destinados al
comercio internacional.

De esta forma se garantiza la expansin de la

produccin acucola en Amrica latina y cada vez ms en frica.

25

Para el ao 2030, se estima que la acuicultura dominar los suministros de


pescado y es probable que menos de la mitad del pescado consumido proceda
de las capturas realizadas en el mar.

Como ventajas que tiene la Tilapia para incrementar su mercado, esta el hecho
de que pueden prepararse filetes de pescado blanco, lo que forma parte
importante de los productos bsicos del comercio pesquero internacional,
adems hay que recalcar el hecho de que es un producto que se podra
encontrar disponible durante todo el ao, incluso en los meses de mal tiempo en
que la pesca tradicional, en algunas zonas del mundo, se dificulta a tal punto
que no pueden salir al mar a laborar.

Tendencias futuras segn Tilapia.org

 Incremento en la demanda de todas las presentaciones


 El aumento de la demanda ser ms grande para los filetes frescos.
 Los precios han sido constantes durante varios aos y es probable que
permanezcan estables.

26

 Los cultivadores en los EE.UU. se concentrarn en la venta de animales


vivos y presentaciones de alto valor agregado.
 Asia y Latino Amrica son los proveedores primarios de EE.UU.
 A futuro frica, Latino Amrica y el Caribe podran ser los principales
proveedores de EE.UU.

2.4 Clientes

Durante el ao 2002, Ecuador export alrededor de 103 millones de libras de


camarn hacia 26 pases del mundo. De los cuales Estados Unidos contribuy
con el 57% del volumen, Italia 11 %, Espaa 8 %, Holanda 5%, Japn 4%,
Taiwn 4%, Francia 3%, Canad 2%, Blgica 2%, Chile 1 %, Reino Unido 1%,
Otros pases 2%. Entre los otros pases encontramos a: Alemania, Antillas
Holandesas, Argentina, Bolivia, Colombia, China, Emiratos rabes Unidos,
Guatemala, Hong Kong, Hungra, Jamaica, Per, Portugal, Suiza y Uruguay.

27

GRAFICO # 4
DISTRIBUCION DE LAS EXPORTACIONES ECUATORIANAS DE
CAMARON

JAPON
4%

HOLANDA
5%

CHILE
OTROS
1%
PAISES B ELGICA
TAIWAN
R.U. 2%
2%
CA NA DA
4%
1%
2%

ITALIA
11%
FRANCIA
3%

ESPANA
8%

ESTADOS UNIDOS
57%

Fuente: Banco Central del Ecuador (Ao 2002)

Las exportaciones de Tilapia hacia los Estados Unidos corresponden al 99% de


las exportaciones totales que realiza el Ecuador.

2.5 Competencia

En el continente americano la mayora de los pases producen Tilapia, en mayor


o menor cantidad, siendo el mayor productor Mxico. (Anexo 1) Brasil se har
el productor ms grande de Amrica dentro de 20 aos, el mismo que utilizar

28

la ms grande variedad de sistemas de produccin El policultivo de Tilapia con


camarn es otra tendencia actual. El Ecuador y Per estn integrando la Tilapia
a la industria del camarn, que result devastada por las enfermedades vrales.

Taiwn ha sido el mayor proveedor de EE.UU., pero en aos recientes ha


habido un marcado aumento en la produccin en Amrica Central y Sur. Las
exportaciones de algunos pases han disminuido en recientes aos debido a que
su mercado interno ha aumentado. Colombia y Mxico han cesado las
exportaciones, mientras que Costa Rica, Ecuador e Indonesia han aumentado.

Tabla # 2
Produccin de Tilapia en el Continente Americano (2002)
Pas
Mxico
Brasil
Cuba
Colombia
Ecuador
Costa Rica
EE.UU.
Honduras
Jamaica
Otros

Produccin
102,000
65,000
39,000
23,000
27,000
15,000
9,000
7,836
7,000
3,000

29

GRAFICO # 5
Produccin de Tilapia en el Continente Americano por pas. (Ao 2002)

JAMAICACUBA
13%
2%

COST A RICA
5%

COLOM BIA
8%

ECUADOR
9%
US
3%

OT HERS
1%
BRAZIL
22%
HONDURAS
3%

MEXICO
34%

Fuente: A.T.A. - American Tilapia Associations Ao 2002


La actividad camaronera ha tenido un vertiginoso crecimiento, en los ltimos
aos en el Brasil. Esta explosin se debe, en parte, a la introduccin, a
mediados de los aos 80, de la especie Litopenaeus vannamei, que en los aos
1996-97 alcanz su pleno desarrollo.

En 1997 el rea en produccin era de 3.548 ha, para el 2000 lleg a 6.250 ha y
para el 2001 llego a 9.000 ha en operacin. La produccin pas de 3.600 tm en
1997 a 25.000 tm en el ao 2000, y la productividad anual fue de 1.015 a 4.000

30

kilos por hectrea en el mismo perodo. Se estima que la faja costera del
nordeste tiene un potencial de explotacin de unas 200.000 Ha.

En China, los peces se producen principalmente en estanques, lagos, represas,


y cultivos de arroz. Cerca de 5 millones de hectreas de tierra son dedicadas
exclusivamente a la piscicultura, la mayora de ellas en el policultivo de carpa.
Adicionalmente, 1.7 millones de hectreas para produccin de arroz son
utilizadas para producir conjuntamente arroz y peces.

Por el otro lado, se espera que la oferta de filetes de Tilapia desde Costa Rica
no sufra mayores cambios. En Honduras, donde los bajos costos de mano de
obra y buenas condiciones ambientales han ayudado para que se incrementen
las inversiones en el cultivo de la Tilapia. A comienzos del ao 2000, la ms
grande empresa de Tilapia de Indonesia comenz a exportar filetes frescos
procedentes desde su finca ubicada en un lago de Honduras que produce
Tilapia en jaulas. Razn por la cual la exportacin de Tilapia desde este pas ha
crecido en 84%, llegando a las 569 toneladas durante los primeros 6 meses del
2000. Con seguridad, Honduras se convertir en el segundo proveedor de filetes
frescos a los Estados Unidos en los prximos aos desplazando as a Costa
Rica.

31

En Mxico, en el estado de Jalisco existe una gran finca que cultiva Tilapia en
jaulas la cual ha empezado a exportar filetes frescos a los Estados Unidos y se
estima que sta podr llegar a ofrecer hasta 1000 toneladas de filetes al ao.

Por el lado de los congelados en el negocio de la Tilapia, debemos mantenernos


a la espera de una verdadera inundacin del pez desde China. Debido a que los
chinos producen un animal de relativa buena calidad, el crecimiento de esta
produccin se espera contine, pero no en los niveles estratosfricos que ha
mantenido hasta el momento. Mientras tanto, debemos esperar una cada en la
oferta de filetes congelados desde Taiwn. A pesar de que la produccin de
filetes congelados de Indonesia ha cado en un 29%, se espera un incremento
del 50% en la oferta, debido a que el productor ms grande del pas ya estren
su nueva granja de Tilapia en jaulas en el lago de Sumatra.

2.6 Tamao del mercado global

El consumo mundial de Tilapia producida y capturada est en alrededor de


980.000 tm anuales y existen indicaciones que este consumo puede expandirse
a un rango de 20% por ao o ms, si el abastecimiento de Tilapia producida
tambin se expande. Para el ao 2004, podra significar un mercado mundial de

32

2800.000 tm.

Mientras que el mercado de Tilapia en Europa, est mucho

menos desarrollado que el de EE.UU., las esperanzas es que crecer


rpidamente. La FAO coloca el total de consumo mundial de Tilapia cerca de
los 1.5 billones de libras.

De acuerdo con las estadsticas de la FAO, alrededor de 103 pases producen


camarn, de los cuales el 90% son pases tropicales y de los 15 principales
productores 9 son asiticos. Muchos lo pescan y/o lo producen con ayuda de la
acuicultura. En total, esta industria internacional mercadea aproximadamente
7,600 millones de libras (ms de 3.4 millones de toneladas) de camarn al ao.

Se estima que actualmente se obtienen cerca de 10 millones de toneladas


provenientes de los cultivos acucolas, correspondiendo 66% a peces, 17% a
algas 15% a moluscos y 2% a crustceos; siendo los principales pases
productores China, Japn, India, Corea del Sur, Unin Sovitica, Espaa y
Estados Unidos.

La distribucin de la produccin de la acuicultura en los continentes es como


sigue: Asia 81.5% formado por peces, crustceos, moluscos y algas; Europa
8.5%, peces y moluscos; Unin Sovitica 4.0%, peces; Amrica 3.5%, peces,

33

crustceos y moluscos; frica 1.5% de peces y moluscos; y Oceana el 1% de


moluscos.

2.7 Tamao del mercado objetivo

De acuerdo a las estadsticas en el ao 2.002, los EE.UU. producen Tilapia que


representa un 8% de su consumo total e importan del Ecuador un equivalente al
16%, completando este consumo con importaciones desde pases como China,
Taiwn, Costa Rica, etc.
GRAFICO # 6

US Tilapia supply (2002)


259,723,000 lbs (live weight)

TAIWAN Prov.
25%

HONDURAS
7%

INDONESIA
6% ECUADOR
16%

Fuente: WAS American Tilapia Associations

US
8%

OTHER
2%
CHINA
29%
Brazil
0%

COSTA RICA
7%

34

GRAFICO # 7
Orige n de las Importacione s de Tilapia a Estados Unidos
(Ao 2002)

Otros
Indones ia
10%
6%

China
32%

Taiwan
27%

Ecuador
17%

Costa Rica
8%

Fuente: WAS American Tilapia Associations

En el Grafico 7, estn consideradas todas las presentaciones de Tilapia


importadas como son: filetes frescos, filetes congelados y Tilapia entera
congelada, no estn reportados las producciones domesticas de Tilapia.

El consumo per capita en los Estados Unidos ha aumentado de 0,08 Kg. en


1993 a 0,19 Kg. en 1998. (Engle 1997). El productor domstico en los Estados
Unidos comercializa los animales vivos para obtener mejores precios. Las
ventas de Tilapia han excedido durante todos los aos desde 1995 a las de
Trucha en los Estados Unidos. Los precios para los productos de Tilapia varan
considerablemente para el pez vivo vendido por los productores americanos
entre $ 2,20 a $ 6,60 por Kg. en la granja.

35

GRAFICO # 8
COMPORTAMIENTO DEL CONSUMO DE TILAPIA EN LOS ESTADOS UNIDOS
117,842

120000

104,600

100000
84,000

80000
69,000

TM.

60000

49,000
43,000
36,000

40000
22,00025,000
17,000

20000
500 1,000 2,000

8,000
3,000 5,000

10,000

19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02

Fuente: A.T.A. - American Tilapia Associations Ao 2002

TABLA # 3
PRECIO DE TILAPIA EN ESTADOS UNIDOS (Febrero 2003)
Estanque/
Productor

Venta al Menudeo
por Mayor

$ el Kg.

$ el Kg.

$ el Kg.

Pez Vivo

2.20-6.60

2.80-7.50

4.00-10.00

Pez
Congelado
entero

1.10-2.00

2.00-2.35

2.20-5.00

Pez Fresco
entero

2.30-3.00

3.00-4.00

4.00-9.00

Filetes
Frescos

5.00-7.00

6.00-8.00

8.00-12.00

Filetes
Congelados

4.80-6.75

5.50-7.80

7.00-11.50

Fuente: A.T.A. - American Tilapia Associations

36

Los filetes de Tilapia fresca han experimentado el crecimiento ms rpido que


cualquier otra presentacin del producto. Los proveedores primarios hacia
Estados Unidos de filetes frescos han sido Costa Rica, Jamaica y Ecuador.

La nica conclusin a la que uno puede llegar, es que EE.UU. es un mercado en


crecimiento y ha encontrado en la Tilapia un pescado de buena calidad que ha
sido bien aceptado, a ms de servir como sustituto, ms que satisfactorio, de
algunos peces marinos de carne blanca que estn escaseando. Pero en el
futuro el consumo de tilapia de EE.UU, provendr de la produccin
principalmente de Latinoamrica, Asia y frica, y alcanzar niveles de 400 a 500
millones de libras de peso vivo por ao lo cual tiene el potencial de superar el
consumo del catfish. (Floyd Smiley) 1993.

Las variedades en precio del producto son debido a sus diferencias en tamao.
En general, los peces ms grandes y los filetes ms grandes traern un precio
superior por Kilogramo de peso. En el mercado americano, los consumidores
prefieren el pez vivo mayor de 450 g. El pez de 700-800 g posee precios ms
altos. Se seleccionan los filetes tpicamente en 4-6 onzas y 5-7 onzas
empaquetados, esto trae $0.20 a $ 0.50 ms por Kilogramo.

37

GRAFICO # 9
Sources of imported tilapia to US
others

120000

Thailand
(LWE in metric tons)

100000

Indonesia
Colombia

80000

China
Mexico

60000

Jamaica
Ecuador

40000

Costa Rica
Taiwan

20000
0
1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Comportamiento de los Proveedores de Tilapia a Estados Unidos 1993-2002


Fuente: A.T.A. American Tilapia Associations

Tan slo en los Estados Unidos (1998) se consumieron alrededor de 850


millones de libras de camarn (aprox. 380,000 toneladas). Ms del 80% de ese
consumo fueron importados de aproximadamente 50 pases; el resto (20%) fue
obtenido de la produccin domstica estadounidense.

De los pases exportadores al mercado de los Estados Unidos, Tailandia fue el


pas lder, suministrando en el ao (2001) el 35% de todo el producto importado.
Otros de los 8 primeros pases exportadores a los EE.UU. fueron: Ecuador
(6,7%), Mxico (7,5%), India (8%), Indonesia (4%), China (7%), Bangladesh
(2%) y Filipinas (0,4%). As tenemos que, en 1998, estos diez pases suplieron
el 70% del suministro estadounidense de camarn. Histricamente hablando,

38

Ocean Garden Products ha comercializado entre el 6 y el 10% del camarn que


se consume en el mercado norteamericano.

GRAFICO # 10
Origen de las Importaciones de Camarn de Estados
Unidos (Ao 2002)

Otros
30%

Mxico
7%

Ecuador
7%

Bangladesh
2%

China
7%
Filipinas
0%

India
8%

Thailandia
35%
Indonesia
4%

Fuente: Departamento de Comercio Estados Unidos

La irrupcin en el mercado de los ltimos aos de grandes cantidades de


camarn cultivado, as como la alta tasa de crecimiento que presenta la
actividad camaronera mundial, hacen esperar o prever que la oferta total de
camarn pueda crecer rpidamente y llegar a saturar la demanda en un plazo
breve, con la consiguiente provocacin de la cada de los precios de
determinadas tallas.

39

El consumo mundial hasta 1994 giraba alrededor de los 2.75 millones de ton. y
para el final del milenio dicho consumo se acerc a los 3.6 millones de toneladas.
El consumo ha venido aumentando entre 3 y 4% desde 1970 a la fecha, y se
considera que esta tasa de crecimiento anual se mantendr durante los
prximos aos. Sin embargo esta cantidad no es suficiente para satisfacer la
demanda global del crustceo ms popular del mundo.

Actualmente en el Ecuador existen alrededor de 3.000 Ha de espejo de agua


dedicadas al cultivo de tilapia roja, con un monto estimado de produccin anual
de 27.000 ton. Mtricas y con perspectivas de crecimiento.

Es probable que el consumo americano de Tilapia continu extendindose a una


velocidad de 20% por ao, ningn consumo de alimento se compara con el
consumo global de mariscos. La Tilapia es tan suave en su sabor, que un
pequeo cambio en la alimentacin, puede producir una variedad de sabores en
la carne. Si la experiencia inicial de un consumidor con la Tilapia es mala, ser
difcil que la vuelva a probar.

40

2.7.1. Canales de Distribucin

Los principales exportadores de Tilapia entera y filetes congelados son los


pases asiticos como Taiwn e Indonesia y de filetes frescos los
latinoamericanos, como Costa Rica, Honduras y Ecuador. Sin embargo, todos
los pases que producen Tilapia en Latinoamrica, comercializan un porcentaje
alto de la misma en sus mercados internos, ya que los precios son mejores en
ellos, que en los mercados exteriores. Las empresas latinoamericanas han
perfeccionado la calidad y sus operaciones, de tal forma que actualmente han
logrado penetrar al mercado norteamericano en un 60 a 70% de su capacidad.

La clave del xito de estas compaas se basa en premisas muy simples:


 Control de calidad del producto (sabor, firmeza de carne, vida til del
producto)
 Mantenimiento de una presentacin adecuada
 Consistencia en la oferta
 Mantenimiento de precios (en cinco aos el producto aument solamente
de un 4 a un 6%)
 Seguridad de que el cliente quede satisfecho.

41

Los gobiernos locales de Centro Amrica

han favorecido la exportacin, a

travs de incentivos fiscales, los que aligeran la carga impositiva al finalizar el


ao fiscal. De esta forma se ha logrado incentivar y consolidar al sector
productivo de la acuicultura; siendo el valor agregado, un potencial
significativamente grande para los pases exportadores.

Los mecanismos utilizados en Estados Unidos para venta de los diferentes


productos de Tilapia de acuicultura, se clasifican en cuatro categoras:

 Venta directa a mayoristas: basada principalmente en la venta a cadenas


de supermercados (entre 50 y 500 comercios). Esta modalidad mueve
altos volmenes y adems es de bajo riesgo financiero para el vendedor.
 Distribuidores especializados: con venta exclusiva de productos en fresco
y congelado, con capacidad de compra directa a los productores. Se
ubican en Los ngeles, Miami, Nueva York. Venden a otros distribuidores
ms pequeos: restaurantes, hoteles, instituciones y mercados de
pescado.
 Distribuidores de multiproductos: que manejan una amplia gama de
productos que incluyen pescado, tanto en fresco como en congelado.

42

Poseen cientos de camiones equipados y centros de distribucin en todo


el territorio (Sysco y Kraft, por ejemplo).
 Cadenas de restaurantes: que compran Tilapia directamente a los
productores en Latinoamrica. Adquieren sus productos a buen costo,
porque eliminan intermediarios (Red Lobster, por ejemplo).

43

CAPITULO III

III. DESCRIPCION DE TECNOLOGIA

3.1 Caractersticas del Cultivo

El sistema de policultivo consta de dos fases: Preengorde y Engorde. El cultivo


primario es el de la Tilapia, ya que los requerimientos son mucho ms complejos
y demandan mayores esfuerzos de operacin; el camarn est como especie
secundaria del cultivo y es introducido en la fase de engorde de la tilapia.
Normalmente se trabaja con una renovacin promedio del 12 hasta el 18%
diario durante todo el ciclo de produccin (las dos fases). En nuestra primera
fase de cultivo (Preengorde) la densidad de siembra es de 40.000 animales por
Ha. con un peso individual de 60 gramos, los cuales son trasladados desde la
empresa proveedora, en tanqueros de 6.000 litros que pueden albergar hasta
3.500 libras de peces, a estos juveniles se los mantendr durante un perodo
que va de 75 a 90 das mximo, en estanques de 1.5 hectreas, donde
alcanzarn un peso que va desde 210 gramos promedio; despus son
transferidos a las unidades de engorde (piscinas de produccin de 11.0

44

hectreas) a una densidad promedio de 8.200 peces por Ha que sern


cosechados posteriormente en un perodo de 195 das, con un peso promedio
aproximado de 800 gramos, aunque se ha considerado que a partir del ao
2008 las densidades de cultivo aumentarn en el preengorde a 45.000 juveniles
por Ha. y en el engorde a 9.200 peces por Ha., esto debido a que se ha tomado
la consideracin que a lo largo de los 4 primeros aos de produccin se
adquirir la suficiente experiencia y conocimiento como para tomar la decisin
de incrementar los niveles de produccin mediante el aumento de las
densidades de siembra. La mortalidad promedio durante la primera fase de
preengorde va del 25 al 30%, esto debido en un 20% a mortalidad natural y
hasta de un 5 al 10 % adicional por depredadores naturales (aves y carnvoros
terrestres). En la fase de engorde se considera solo un 20% por mortalidad
natural, lo que resulta en una sobrevivencia promedio del 70 al 75% durante la
fase de preengorde y 80% durante la fase de engorde.

El transporte de la pesca se realiza en tanqueros de 18 toneladas de capacidad


que van con una fuerte aireacin y pueden contener 11 toneladas de agua ms
8.000 libras de animales vivos, los que sern faenados al llegar a la empacadora
para producir filetes frescos.

45

El camarn se siembra despus de 2 a 4 das de haber comenzado a llenar


cada estanque de engorde de tilapia, a una densidad de 10 larvas por metro
cuadrado, se estima una sobrevivencia final del 25%. As como en la tilapia,
tambin se ha considerado incrementar la produccin del camarn a partir del
ao 2008, aumentando la densidad de siembra a 120.000 larvas por Ha. y
considerando una mejora en la sobrevivencia (por disminucin de la incidencia
del virus de la Mancha Blanca, ya sea porque el camarn adquiera alguna
tolerancia al virus por la disminucin de la carga viral en el medio ambiente por
el decreciente nmero camaroneras que seguirn laborando) del margen del 5%,
esto es 30% de sobrevivencia final.

3.2 Facilidades necesarias

Debido a la necesidad del constante transporte de grandes volmenes de peso


vivo, ya sea para siembra, transferencia o cosecha, desde y hacia cualquier
punto de la granja, es indispensable preparar la mayora de los muros
(especialmente los perimetrales y del canal reservorio) mediante un adecuado
lastrado, para evitar su rpido deterioro y adems para hacerlos operativos
durante la poca de lluvias. Se ha estimado que para una granja de 225.0 Ha
como la tomada para nuestro modelo de produccin, la longitud de muros a

46

lastrar, tanto perimetrales como los de reservorio suman aproximadamente 12.5


Km. con una corona de 3.5 m ms 25 cm. de espesor y con un costo promedio
de 8.0 a 9.0 dlares por metro cbico transportado, regado y compactado, de tal
forma que el costo total del lastrado estara por los $ 98,437 dlares.

3.3 Maquinarias y Vehculos

Para una granja de 225.0 Ha de produccin, debera existir cuatro canguros


(tractores), los mismos estn destinados: dos al rea de Preengorde/Engorde,
dos al rea de cosecha. Adicionalmente la granja deber contar con seis grupos
de bombeo de 28 pulg., un camin de 4 toneladas de capacidad, una camioneta
4 X 4 de cabina sencilla y dos generadores de luz.

3.3.1 Equipos y Materiales

Artes de Pesca: dos trasmallos de 250 a 300 metros por 4 metros


de altura para cosecha, un trasmallo de 100 metros por 2 metros
de altura para transferencias, dos tanques transportadores
prediseados

de

acero

inoxidable,

dos

balanzas

romanas

47

electrnicas de 200 libras,

dos carretones, cinco botes para

alimentacin

3.3.2 Inventario Existente

El proyecto contempla la existencia de inventarios tanto de


maquinaras como de equipos e infraestructura en la camaronera
contemplada para el proyecto. Estos son un canguro, un carretn,
un camin, un generador de luz, cuatro grupos de bombeo de 28
pulg., dos botes para alimentacin, un motor fuera de borda de 25
hp, los que estarn disponibles para ser utilizados. Esto nos
permite adquirir solamente la diferencia de lo considerado como
necesidades para la operacin.

3.4 Plan de Produccin

Nuestra rea total de produccin (espejo de agua) es de 225,0 Ha, de lo cual


27.0 Ha pertenecen al rea de Preengorde y lo conforman dieciocho estanques
cada uno de 1.50 Ha, los cuales proveern el volumen necesario de juveniles
para toda nuestra rea de Engorde que esta formada por dieciocho estanques

48

de 11.00 Ha cada uno, es decir un rea total de engorde de 198.0 Ha. Se ha


programado las siembras del Engorde de manera escalonada, en mdulos
formados por tres unidades de engorde por mes, para esto se necesita cosechar
dos estanques de Preengorde que servir para sembrar una unidad de Engorde,
lo que significa que seis unidades de preengorde sembrarn un mdulo de
engorde; este sistema de siembra esta establecido de esta forma, debido a que
si toda el rea del Preengorde fuera sembrada al mismo tiempo, surgiran los
siguientes inconvenientes operacionales:


Demandara una mayor cantidad de operarios en un mismo momento, los


cuales tendran que ser contratados como mano de obra eventual que es
costosa y que no alcanzaran a desarrollar un nivel adecuado de
experiencia.

Se requerira de una mayor cantidad de inversin en activos como


tractores, tanques de transferencia, equipos de medicin de parmetros,
botellas y sistema de distribucin de oxgeno, para as poder abastecer
toda la operacin combinada de transferencias simultneas.

Durante la produccin no se desea que existan perodos picos de


operacin que demanden exceso de mano de obra y de recursos
financieros, que no se incurriran si se tuviera una produccin mensual
constante, para que as con la mnima cantidad de operarios se pueda

49

atender los trabajos requeridos en forma permanente y de esta forma


siempre permanezcan ocupados y as poder alcanzar un adecuado nivel
de experiencia a mediano plazo.


La demanda internacional requiere un volumen conocido y de manera


constante en el abastecimiento de tilapia.

En el primer mes se sembrar los juveniles de 60 g. en los seis primeros


estanques de Preengorde, el siguiente mes se siembran otros seis estanques
adicionales de Preengorde y as sucesivamente todos los meses.

Al comenzar el cuarto mes se realiza la transferencia desde los primeros seis


estanques de Preengorde al primer mdulo de engorde (con los tres primeros
estanques) y despus de 5 a 10 das de preparacin, cada unidad de
Preengorde se volver a sembrar; al realizar este proceso de manera sucesiva,
los dieciocho estanques de Preengorde abastecern a nuestros dieciocho
estanques de Engorde, es as que al cabo de seis meses cada mdulo de
engorde aportar con una biomasa aproximada de 377.784 libras cada mes, es
decir 11.448 libras de tilapia por Ha; este volumen de produccin se obtendr
de manera regular a partir de los ltimos 4 meses del primer ao de produccin
(Septiembre, Octubre, Noviembre y Diciembre), de esta forma a partir del

50

segundo ao de operacin hasta el final del horizonte de planeacin se


obtendrn de 10 a 11 cosechas de mdulos de tres unidades cada uno por ao,
es decir de manera casi mensual .

El camarn se siembra despus de 2 a 4 das de haber comenzado a llenar


cada estanque de engorde de tilapia, se estima una sobrevivencia final del 25%,
al final de los 6 meses que toma el cultivo de tilapia, ya que el camarn se
cosechar 1 a 2 das antes de cosechar a esta ltima, en donde se obtendrn
275.000 camarones con un peso promedio de 16 g, esto significa una
produccin de 29.042 libras por cosecha de cada mdulo de engorde (por cada
33.0 Ha por cada 3 unidades de engorde) 880 libras de camarn por Ha.

3.5 Plan de Consumo

El plan de consumo consta de tres categoras: La primera categora es la


materia prima que consiste de dos tems que son el juvenil de tilapia y la larva
de camarn. La segunda categora es los insumos, formados por el Alimento
Balanceado, Carbonato de Calcio, Superfosfato y la Urea. La tercera categora
la forman los insumos de servicios, que son combustible, aceite, energa, agua.

51

3.6 Plan de Compras

Debido a la rigurosidad de la secuencia de las operaciones de siembra y


cosecha, se requiere trabajar con un proveedor fijo que pueda abastecer
permanentemente, con calidad constante y en el volumen necesario de juveniles
de tilapia cada mes. La cantidad requerida por mes para sembrar cada mdulo
de seis unidades de preengorde es de 360.000 juveniles de tilapia de 60 g.; bajo
el sistema de siembra proyectado, uno a dos meses por ao no se necesita
sembrar unidades en el preengorde, lo que totaliza una cantidad que va de
3600.000 hasta 3960.000 juveniles requeridos por ao.

En el caso de la larva de camarn, se puede disponer de algunos proveedores


en el mercado. Nuestra necesidad de postlarvas va desde 33000.000 a
36300.000 por ao, debido a que en uno o dos meses al ao, las unidades de
engorde no experimentan siembras.

52

CAPITULO IV

IV. ASPECTO ADMINISTRATIVO Y LEGAL


4.1 Organizacin
La compaa se constituir al rgimen de Sociedad annima, la misma que est
compuesta por tres socios fundadores, los que buscan inversionistas a fin de
obtener recursos frescos para ser utilizados en la infraestructura del negocio y
en capital de operaciones del mismo.
Las oficinas de la empresa estarn ubicadas en la ciudad de Guayaquil.
JUNTA DE ACCIONISTAS: Estar conformado por los accionistas fundadores
que conformarn el 100% de las acciones

JUNTA DE ACCIONISTAS

GERENTE GENERAL
SECRETARIAS

GERENTE PRODUCCIN

GERENTE FINANCIERO

ADMINISTRADOR PLANTA

CONTADOR

53

GERENTE GENERAL: Profesional con estudios de post - grado en


Administracin de Empresas, con un alto perfil y una amplia visin del mercado
internacional. Debe tener amplio dominio del idioma ingls.

GERENTE DE PRODUCCION: Profesional con estudios de post - grado en


Administracin de Empresas, con nfasis en acuicultura como carrera de
pregrado, encargado de la planificacin de siembras, cosechas y de la
produccin en general de la granja, adems de la seleccin de los proveedores
de insumos de materia prima (alimento balanceado, juveniles de tilapia, larvas
de camarn)

GERENTE FINANCIERO: Profesional con estudios de post - grado en


Administracin de Empresas,

con un alto perfil en el rea financiera,

especialista en la elaboracin de proyectos.

SECRETARIA: Asistente administrativa de la Gerencia General; deber ser de


sexo femenino, con estudios superiores en secretariado, que hable y escriba el
idioma ingls correctamente. Se requiere de una experiencia mnima de tres
aos, su contratacin es con relacin de dependencia.

54

SECRETARIA RECEPCIONISTA: Se encargar del control, envo y recepcin


de documentos, manejo de archivos y telfono. Dar apoyo administrativo al
Gerente Tcnico. Se requiere ttulo de secretaria bilinge, y debe tener una
experiencia de dos aos.

ASISTENTE DE GERENCIA: Se encarga de apoyar todas la acciones que


requiera la Gerencia General. Se requiere titulo de Ingeniero Comercial o
Economista, debe tener una experiencia de dos aos.

CONTADOR: Ser el responsable del manejo contable y financiero de la


Compaa, preparar reportes financieros, tributarios y fiscales. Se requiere
titulo de Contador Publico autorizado y debe tener una experiencia de tres aos.

ADMINISTRADOR DE PLANTA: Profesional en Administracin, con experiencia


en compras y manejo de campamentos, encargado de la logstica del
campamento. Se requiere de una experiencia de tres aos.

JEFE DE PRODUCCION: Encargado de la Produccin .Profesional en


Acuacultura a nivel superior. Se requiere de una experiencia de tres aos.

55

4.2 Requerimientos de Personal

La produccin de tilapia requiere de un uso intensivo de mano de obra,


calculado en un promedio de 4 a 5 personas conformados en grupos formales y
especficos para cada funcin a realizar por cada 10 hectreas.
 Grupo de Alimentacin
 Grupo de Preparadores de Piscina
 Grupo de Transferencia
 Grupo de Cosecha
 Grupo de Malleros y calidad de agua
 Grupo de Seguridad
 Operadores Varios

En total son 35 personas como mano de obra directa, ms 8 eventuales de


transferencia, esto hace un subtotal de 43 personas. En la mano de obra
indirecta son 22 personas, ms 12 eventuales de cosecha, con lo que tenemos
34 personas en mano de obra indirecta, por tanto existen 77 personas
trabajando en el campamento, mas 11 personas en el rea administrativa, de las
cuales solo 2 (administrador y jefe de produccin, y en ocasiones el Gerente de
Produccin)

trabajan gran parte en campamento, los restantes trabajan

56

permanentemente en la ciudad de Guayaquil. En total contamos con una


plantilla de 88 personas en la nomina.

4.3 Organizaciones de Apoyo

Dentro de las organizaciones de apoyo encontramos: la productora de alevines


y criadora de juveniles de tilapia,

las fbricas de alimento balanceado,

laboratorio de larvas, proveedores de vveres y aguas, proveedores de


combustible y lubricantes, proveedores de repuestos para maquinaria,
proveedor de seguros, banca nacional, empacadora o procesadoras.

Entidades Pblicas

Ministerio de Agricultura y Ganadera (MAG)

Ministerio de Comercio Exterior, Industrializacin, Pesca y Competitividad


(MICIP)

Instituto Nacional de Pesca (INP)

El Instituto Nacional de Pesca (INP) es una entidad de derecho pblico creada el


5 de Enero de 1961, con personera jurdica, patrimonio y recursos propios,

57

adscrita al Ministerio de Comercio Exterior, Industrializacin y Pesca, con


domicilio en la ciudad de Guayaquil.

Entre los objetivos del Instituto Nacional de Pesca estn:

Realizar investigaciones cientficas y tecnolgicas de los recursos


bioacuticos, basada en el conocimiento del medio ambiente y de los
organismos que lo habitan con la finalidad de evaluar su potencial,
diversificar la produccin, propender al desarrollo de la actividad
pesquera y lograr su ptima y racional utilizacin.
Prestar asistencia cientfica y tcnica a las actividades relacionadas con
la investigacin de los recursos bioacuticos y sus actividades conexas.
El INP realiza las investigaciones cientficas a travs del cumplimiento de sus
programas en las diferentes Divisiones o Departamentos a su cargo,
favoreciendo al sector piscicultor con informacin disponible, adems de los
controles de calidad para los permisos de exportacin de producto terminado.

58

Subsecretara de Recursos Pesqueros (SRP)

Corresponde a la Subsecretara de Recurso Pesqueros cumplir y hacer cumplir


las leyes y reglamentos referentes al sector pesquero nacional; fomentar el
crdito financiero y supervisar su utilizacin; y colaborar con los sujetos de
crdito, especialmente con los del sector artesanal, en la preparacin de
proyectos de inversin y operacin que procuren financiamiento de mediano y
largo plazo.

Corporacin Financiera Nacional (CFN)

La Corporacin Financiera Nacional es una institucin financiera pblica,


autnoma, con personera jurdica, tcnica, moderna, gil y eficiente que,
estimula la modernizacin y el crecimiento de todos los sectores productivos y
de servicios, apoyando una nueva cultura empresarial, orientada a lograr
mejores niveles de eficiencia y competitividad. Incentiva la implementacin de
proyectos nuevos dentro del sector que incluyen financiamiento con crditos a
tazas de inters inferiores a las de la banca privada.

59

INSTITUCIONES SIN FINES DE LUCRO

Cmara Nacional de Acuacultura (CNA)

La Cmara Nacional de Acuacultura creada mediante ley en Julio de 1993, es el


resultado de la fusin de la Federacin Ecuatoriana de Exportadores de
Camarn (FEDECAM), la Cmara de Productores de Camarn (CPC) y la
Asociacin de Laboratorios (ALAB). Desde entonces, la CNA ha desarrollado
una intensa accin de consolidacin, as como de representacin gremial frente
a las diferentes instituciones pblicas y privadas nacionales e internacionales.
La CNA representa al 99.1% de los exportadores de camarn; en la actualidad
cuenta con 708 compaas afiliadas, entre ellas productores, fabricantes de
alimento balanceado, laboratorios de larvas, empresas proveedoras de insumos
y servicios nacionales e internacionales.

Existen

cinco

comisiones

permanentes:

Productores,

Exportadores,

Balanceados, Laboratorios y Afines.

Esta institucin, sin fines de lucro, trabaja bajo esquemas estratgicos


establecidos para alcanzar los objetivos y metas que nos permitan mejorar la
industria acucola del pas. Realizando seminarios, talleres de informacin y
capacitacin en alianza con CENAIM (Centro Nacional de Investigaciones

60

Marianas) a los profesionales y empresario del sector acucola. Fomenta la


participacin de empresas en ferias Internacionales y Nacionales.

Corporacin de Promocin de Exportaciones e Inversiones (CORPEI)

Ser un organismo profesional y tecnificado que, a travs de una eficaz gestin


de Promocin de las Exportaciones e Inversiones de bienes y servicios con
mayor valor agregado, genere riqueza y empleo para el pas; convirtindose en
un efectivo aliado y facilitador de los sectores privados y pblicos relacionados,
manteniendo un reconocido prestigio nacional e internacional. La Corpei ofrece
informaciones completa sobre nuevos mercados.

Federacin Ecuatoriana de Exportadores (FEDEXPOR)

La Federacin Ecuatoriana de Exportadores -FEDEXPOR- fue creada por


Acuerdo Ministerial No. 465 publicado en el Registro Oficial No.76 del 29 de abril
de 1976, como una organizacin que agrupa y representa en el mbito nacional
a los exportadores del Ecuador. La participacin de los sectores productivos del
pas en el Directorio, se concret con la integracin de las Federaciones de
Cmaras de Industrias y Comercio, como miembros natos; y las Asociaciones,

61

Cmaras de la Produccin, Cmaras de Exportadores y Federacin de Cmaras


Binacionales, como miembros gremiales.

Por lo tanto FEDEXPOR es un organismo cpula del sector exportador


ecuatoriano. FEDEXPOR, en el presente y el futuro, tiene un papel protagnico,
en apoyo a los procesos de transformacin que enfrenta cada empresa y es un
instrumento para materializar los planteamientos e inquietudes del sector que
incidan en el mejoramiento del marco legal, del entorno macro econmico e
institucional del pas.

ENTIDADES INTERNACIONALES

Administracin de Drogas y Alimentos (FDA)

Restringe el uso de antibiticos en especies acucola cultivadas para el


consumo humano.

Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la


Alimentacin (FAO)

62

Fundada en Octubre de 1945 por 44 naciones miembros, la FAO se constituy


para ser una respuesta concreta a los esfuerzos mundiales por disminuir el
hambre, la desnutricin y la pobreza y brindar asistencia tcnica, en especial a
las naciones en vas de desarrollo, con el propsito final de ayudar al
mejoramiento de la agricultura y elevar los niveles nutricionales y de vida de los
pueblos. Encabeza la Organizacin desde su sede en Roma, Italia, el Director
General de la FAO Sr. Jacques Diouf, quien fue reelegido para ocupar ese
puesto en el perodo de 2000 al 2006.

4.4 Aspectos Legales

Las empresas legalmente constituidas, con sus permisos de operacin


otorgados por la Subdireccin de Recursos pesqueros, no necesitan de
permisos adicionales, pues las camaroneras ya cuentan con permiso de
operacin para la produccin de especies acucolas.

63

CAPITULO V

V. ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO

Hemos determinado las caractersticas econmicas del proyecto y establecido


las necesidades de recursos financieros, las fuentes y las condiciones de ellas, y
las posibilidades de tener acceso real a dichas fuentes.

5.1 Inversin en activos fijos

Se realiza inversin de activos fijos como: dos grupos de bombeo de 28, dos
canguros, una camioneta 4X4 cabina sencilla, dos tanques prediseados de
acero inoxidable de transferencia, 1 generadores, 1 camioneta, 3 botes de
alimentacin, 1 computador, muebles y equipos de oficina, adecuacin de
instalaciones. Anexo 2 (Activos fijos).

5.2 Requerimiento de capital de trabajo

La diferencia en dlares entre activos circulantes y pasivos circulantes nos da el


Capital de Trabajo que se detalla en la Tabla 6. Esta diferencia entre el activo y

64

pasivo es una medida del grado en que la empresa esta protegida de los
problemas de liquidez.
TABLA 4
Niveles de Capital de Trabajo

2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

$440,272
$66,558
$624,480
$857,909
$1,330,451
$1,704,270
$2,290,724
$2,347,228
$2,579,130

Fuente: Proyeccin del Balance General

5.3 Presupuesto de Ingresos

Nuestro presupuesto de ingresos esta conformado por las ventas de Tilapia y de


camarn, se ha considerado un precio promedio de 60 centavos de dlar para la
libra de Tilapia mayor a 700 g y de $ 1,70 por libra de camarn de 16 g de
promedio.

65

TABLA # 5
PRESUPUESTO DE INGRESOS
PESO PROM.
TILAPIA

COSECHA (g)

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

750.0
16.0

$0.60

$0.62

$0.65

$0.67

$0.70

$0.73

$0.76

$0.79

$0.82

$1.70

$1.80

$1.91

$2.02

$2.13

$2.21

$2.28

$2.32

$2.35

TILAPIA

377,784

377,784

377,784

377,784

425,007

425,007

425,007

425,007

425,007

CAMARON

29,075

29,075

29,075

29,075

41,868

41,868

41,868

41,868

41,868

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

CAMARON
PRODUC. MENSUAL (Lb) :

# PISCINAS X MODULO DE PRODUCCION :

2004
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2005
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2006
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2007
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2008
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2009
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2010
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2011
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

2012
Venta de Tilapia
Venta de Camaron
TOTAL DE INGRESOS

ENERO

$0.00
$0.00
$0.00
ENERO

$235,737
$52,393
$288,130
ENERO

$245,167
$55,537
$300,703
ENERO

$0
$0
$0
ENERO

$298,319
$89,010
$387,328
ENERO

$310,252
$92,570
$402,821

ENERO

$322,662
$95,347
$418,009
ENERO

$0
$0
$0
ENERO

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

FEBRERO

$0.00
$0.00
$0.00
FEBRERO

$235,737
$52,393
$288,130
FEBRERO

$245,167
$55,537
$300,703
FEBRERO

$254,973
$58,869
$313,842
FEBRERO

$298,319
$89,010
$387,328
FEBRERO

$310,252
$92,570
$402,821

FEBRERO

$322,662
$95,347
$418,009
FEBRERO

$0
$0
$0
FEBRERO

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

$0.00
$0.00
$0.00
MARZO

$235,737
$52,393
$288,130

$0.00
$0.00
$0.00
ABRIL

$0.00
$0.00
$0

MARZO

ABRIL

$245,167
$55,537
$300,703

$245,167
$55,537
$300,703

MARZO

ABRIL

$254,973
$58,869
$313,842

$254,973
$58,869
$313,842

MARZO

ABRIL

$0
$0
$0

$298,319
$89,010
$387,328

MARZO

ABRIL

$310,252
$92,570
$402,821

$310,252
$92,570
$402,821

MARZO

ABRIL

$322,662
$95,347
$418,009

$322,662
$95,347
$418,009

MARZO

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822
MARZO

$0
$0
$0

ABRIL

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822
ABRIL

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

$0.00
$0.00
$0.00
MAYO

$0.00
$0.00
$0.00
JUNIO

$235,737
$52,393
$288,130
MAYO

JULIO

$235,737
$52,393
$288,130
JUNIO

$245,167
$55,537
$300,703
MAYO

MAYO

JULIO

$298,319
$89,010
$387,328

$254,973
$58,869
$313,842

$254,973
$58,869
$313,842

MAYO

$298,319
$89,010
$387,328
JUNIO

$0
$0
$0

$310,252
$92,570
$402,821

$322,662
$95,347
$418,009

$322,662
$95,347
$418,009

MAYO

MAYO

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822
MAYO

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

JUNIO

JUNIO

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822
JUNIO

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

$0
$0
$0

$226,670
$49,427
$276,098

$226,670
$49,427
$276,098

$226,670
$49,427
$276,098

$235,737
$52,393
$288,130

$235,737
$52,393
$288,130

$235,737
$52,393
$288,130

$0.00
$0.00
$0

$235,737
$52,393
$288,130

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$245,167
$55,537
$300,703

JUNIO

$0.00
$0.00
$0.00

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$235,737
$52,393
$288,130

$0
$0
$0
JUNIO

$254,973
$58,869
$313,842

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$0.00
$0.00
$0.00

JULIO

$245,167
$55,537
$300,703

$245,167
$55,537
$300,703

$245,167
$55,537
$300,703

$245,167
$55,537
$300,703

$245,167
$55,537
$300,703

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

JULIO

$0
$0
$0

$254,973
$58,869
$313,842

$254,973
$58,869
$313,842

$254,973
$58,869
$313,842

$254,973
$58,869
$313,842

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$298,319
$89,010
$387,328
JULIO

$298,319
$89,010
$387,328

$298,319
$89,010
$387,328

$0
$0
$0

$298,319
$89,010
$387,328

$298,319
$89,010
$387,328

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$310,252
$92,570
$402,821

JULIO

$310,252
$92,570
$402,821

$310,252
$92,570
$402,821

$310,252
$92,570
$402,821

$310,252
$92,570
$402,821

$0
$0
$0

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$0
$0
$0
JULIO

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822
JULIO

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

$322,662
$95,347
$418,009

$322,662
$95,347
$418,009

$322,662
$95,347
$418,009

$322,662
$95,347
$418,009

$322,662
$95,347
$418,009

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822

$0
$0
$0

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822

$ 335,568
$ 97,254
$ 432,822

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

$0
$0
$0

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

$ 348,991
$ 98,226
$ 447,217

66

5.4 Proyeccin de Costos y Gastos


Nuestro presupuesto de costos y gastos esta conformado por los siguientes
rubros: Mano de Obra Directa, Mano de Obra Indirecta, Gastos de Fabricacin,
Gastos de Mantenimiento y Gastos Administrativos.
TABLA # 6
PROYECCION DE COSTOS Y GASTOS
2003
Egresos
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2004
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2005
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2006
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2007
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2008
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2009
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

ENERO

$100
$4,214
$4,314
ENERO
$37,756
$10,223
$6,400
$28,880
$8,300
$91,559

ENERO
$142,058
$10,607
$7,269
$19,573
$9,531
$189,039

ENERO
$149,149
$11,325
$6,735
$23,342
$10,197
$200,747

ENERO
$168,068
$12,148
$8,326
$22,514
$10,945
$222,001
ENERO

$179,544
$13,032
$8,933
$38,311
$11,742
$251,563
ENERO

$206,168
$13,983
$9,586
$30,869
$12,662
$273,267

FEBRERO

$100
$4,214
$4,314
FEBRERO
$49,242
$10,223
$6,400
$4,658
$8,200
$78,723

FEBRERO
$133,316
$10,607
$7,269
$19,573
$9,431
$180,196

FEBRERO
$149,021
$11,325
$6,735
$22,798
$10,097
$199,976

FEBRERO
$167,464
$12,148
$8,326
$22,550
$10,890
$221,378
FEBRERO

$178,268
$13,032
$8,933
$38,353
$11,854
$250,439
FEBRERO

$206,084
$13,983
$9,586
$30,917
$12,843
$273,412

MARZO

$100
$4,214
$4,314
MARZO
$54,892
$10,223
$6,400
$5,071
$8,200
$84,786

MARZO
$132,398
$10,607
$7,269
$19,573
$9,531
$179,379

MARZO
$151,150
$11,325
$6,735
$23,373
$10,247
$202,830

MARZO
$164,783
$12,148
$8,326
$22,550
$11,040
$218,847
MARZO

$197,348
$13,032
$8,933
$38,353
$11,854
$269,520
MARZO

$193,010
$13,983
$9,586
$30,917
$12,843
$260,338

ABRIL

$100
$4,512
$4,612
ABRIL

MAYO

$100
$6,606
$6,706

JUNIO

$30,100
$6,606
$36,706

JULIO
$1,818
$1,685
$35,100
$5,231
$43,834

MAYO

JUNIO

JULIO

$79,607
$10,223
$6,400
$9,679
$8,200
$114,109

$94,102
$10,223
$6,400
$33,177
$8,254
$152,155

$106,293
$10,223
$6,400
$18,762
$8,354
$150,032

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$146,115
$10,607
$7,269
$19,573
$9,431
$192,995

$145,589
$10,607
$7,269
$19,573
$9,531
$192,570

$143,259
$10,607
$7,269
$43,395
$9,481
$214,011

$142,115
$10,607
$7,269
$25,405
$9,581
$194,978

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$142,648
$11,325
$6,735
$22,798
$10,097
$193,603

$141,666
$11,325
$6,735
$23,373
$10,247
$193,346

$156,343
$11,325
$6,735
$47,164
$10,152
$231,718

$155,781
$11,325
$6,735
$29,614
$10,302
$213,756

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$163,468
$12,148
$8,326
$22,550
$10,890
$217,382

$163,403
$12,148
$8,326
$22,550
$11,040
$217,467

$153,347
$12,148
$8,326
$51,374
$10,951
$236,146

$152,291
$12,148
$8,326
$29,258
$11,101
$213,124

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$196,618
$13,032
$8,933
$38,353
$11,854
$268,789

$193,375
$13,032
$8,933
$38,353
$11,854
$265,547

$191,785
$13,032
$8,933
$60,444
$11,921
$286,115

$191,706
$13,032
$8,933
$45,564
$11,921
$271,156

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$191,638
$13,983
$9,586
$30,917
$12,843
$258,966

$212,150
$13,983
$9,586
$30,917
$12,843
$279,478

$211,364
$13,983
$9,586
$65,794
$12,917
$313,643

$207,878
$13,983
$9,586
$38,669
$12,917
$283,033

$66,170
$10,223
$6,400
$7,278
$8,300
$98,371

AGOSTO

$1,818
$1,685
$38,537
$5,331
$47,371
AGOSTO

$117,449
$10,223
$6,400
$15,204
$8,254
$157,530

AGOSTO

$142,058
$10,607
$7,269
$19,573
$9,481
$188,989

AGOSTO

$153,287
$11,325
$6,735
$20,960
$10,152
$202,458

AGOSTO

$168,068
$12,148
$8,326
$22,550
$10,951
$222,043
AGOSTO

$179,544
$13,032
$8,933
$28,737
$11,921
$242,168
AGOSTO

$206,168
$13,983
$9,586
$30,917
$12,917
$273,570

SEPTIEMBRE

$1,818
$1,685
$100
$5,231
$8,834
SEPTIEMBRE

$135,291
$10,223
$6,400
$16,346
$8,254
$176,514

SEPTIEMBRE

$133,316
$10,607
$7,269
$19,573
$9,581
$180,347

SEPTIEMBRE

$152,063
$11,325
$6,735
$20,960
$10,302
$201,385

SEPTIEMBRE

$167,464
$12,148
$8,326
$22,550
$11,101
$221,589
SEPTIEMBRE

$178,268
$13,032
$8,933
$28,737
$11,921
$240,891
SEPTIEMBRE

$206,084
$13,983
$9,586
$30,917
$12,917
$273,486

OCTUBRE

$1,818
$1,685
$100
$5,331
$8,934
OCTUBRE

$134,805
$10,223
$6,400
$18,080
$8,354
$177,862

OCTUBRE

$132,398
$10,607
$7,269
$19,573
$9,481
$179,329

OCTUBRE

$152,003
$11,325
$6,735
$20,960
$10,152
$201,174

OCTUBRE

$164,783
$12,148
$8,326
$22,550
$10,951
$218,758
OCTUBRE

$197,348
$13,032
$8,933
$28,737
$11,921
$259,972
OCTUBRE

$193,010
$13,983
$9,586
$30,917
$12,917
$260,412

NOVIEMBRE

$1,818
$1,685
$100
$6,691
$10,294
NOVIEMBRE

$132,647
$10,223
$6,400
$18,080
$8,254
$175,604

NOVIEMBRE

$146,115
$10,607
$7,269
$19,573
$9,581
$193,145

NOVIEMBRE

$142,648
$11,325
$6,735
$20,960
$10,302
$191,970

NOVIEMBRE

$163,468
$12,148
$8,326
$22,550
$11,101
$217,593
NOVIEMBRE

$196,618
$13,032
$8,933
$28,737
$11,921
$259,241
NOVIEMBRE

$191,638
$13,983
$9,586
$30,917
$12,917
$259,040

DICIEMBRE

$1,818
$1,685
$100
$6,791
$10,394
DICIEMBRE

$131,588
$10,223
$6,400
$18,080
$8,354
$174,645

DICIEMBRE

$145,589
$10,607
$7,269
$19,573
$9,481
$192,520

DICIEMBRE

$141,666
$11,325
$6,735
$20,960
$10,152
$190,838

DICIEMBRE

$163,403
$12,148
$8,326
$22,550
$10,951
$217,378
DICIEMBRE

$193,375
$13,032
$8,933
$28,737
$11,921
$255,999
DICIEMBRE

$212,150
$13,983
$9,586
$30,917
$12,917
$279,551

67

2010
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2011
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

2012
Egresos
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Gastos de Fabricacin
Gastos Administrativos
Total Egresos

ENERO
$207,073
$14,937
$10,240
$36,215
$13,473
$281,938
ENERO
$202,549
$15,956
$10,941
$41,099
$14,342
$284,886

ENERO
$231,328
$17,046
$11,690
$41,417
$15,473
$316,953

FEBRERO

MARZO

$222,430
$14,937
$10,240
$35,999
$13,655
$297,261
FEBRERO

$220,600
$14,937
$10,240
$36,263
$13,655
$295,696
MARZO

$242,890
$15,956
$10,941
$41,147
$14,523
$325,457

FEBRERO

$241,991
$15,956
$10,941
$35,343
$14,523
$318,754

MARZO

$236,446
$17,046
$11,690
$41,162
$15,655
$321,999

$231,756
$17,046
$11,690
$41,465
$15,655
$317,611

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$220,510
$14,937
$10,240
$35,999
$13,655
$295,341

$206,521
$14,937
$10,240
$36,263
$13,655
$281,616

$205,052
$14,937
$10,240
$71,420
$13,736
$315,386

$227,000
$14,937
$10,240
$44,558
$13,736
$310,471

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$238,000
$15,956
$10,941
$35,343
$14,523
$314,763

$236,042
$15,956
$10,941
$35,343
$14,523
$312,805

$235,945
$15,956
$10,941
$77,545
$14,613
$354,999

$220,977
$15,956
$10,941
$44,219
$14,613
$306,705

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$256,883
$17,046
$11,690
$41,162
$15,655
$342,436

$255,921
$17,046
$11,690
$41,465
$15,547
$341,669

$251,651
$17,046
$11,690
$84,213
$15,547
$380,147

$249,556
$17,046
$11,690
$50,961
$15,547
$344,801

AGOSTO

$226,159
$14,937
$10,240
$33,055
$13,736
$298,128
AGOSTO

$219,406
$15,956
$10,941
$35,343
$14,613
$296,258

AGOSTO

$249,453
$17,046
$11,690
$37,791
$15,547
$331,527

SEPTIEMBRE

$222,430
$14,937
$10,240
$33,055
$13,736
$294,398
SEPTIEMBRE

$242,890
$15,956
$10,941
$35,343
$14,613
$319,742

SEPTIEMBRE

$236,446
$17,046
$11,690
$37,791
$15,547
$318,520

OCTUBRE

$220,600
$14,937
$10,240
$33,055
$13,736
$292,568
OCTUBRE

$241,991
$15,956
$10,941
$35,343
$14,613
$318,843

OCTUBRE

$231,756
$17,046
$11,690
$37,791
$15,547
$313,830

NOVIEMBRE

$220,510
$14,937
$10,240
$33,055
$13,736
$292,478
NOVIEMBRE

$238,000
$15,956
$10,941
$35,343
$14,613
$314,852

NOVIEMBRE

$256,883
$17,046
$11,690
$37,791
$15,547
$338,958

DICIEMBRE

$206,521
$14,937
$10,240
$33,055
$13,736
$278,489
DICIEMBRE

$236,042
$15,956
$10,941
$35,343
$14,613
$312,895

DICIEMBRE

$255,921
$17,046
$11,690
$37,791
$15,547
$337,996

5.5 Anlisis del Punto de Equilibrio


El anlisis del punto de equilibrio lo hemos realizado en el ao 2006,
considerando que el total de egresos ser igual a los ingresos, de ah
obtenemos la produccin obtenida ese periodo que garantizara los egresos de la
compaa.
TABLA # 7
PUNTO DE EQUILIBRIO
AO 2006
EGRESOS
Costos de Ventas
$2,332,289
Costos Administrativos
$122,398
Costos Financieros
$42,414
Total Costos :
$2,497,101
PRODUCCION ANUAL EN LIBRAS
Tilapia
4,155,624
Camarn
319,824
PRECIO POR LIBRA
Tilapia
$0.65
Camarn
$1.91
Total Ingresos :
$3,307,736
PUNTO DE
EQUILIBRIO
Tilapia (libras)
3,847,851
Produccin Requerida
(%)
93%

68

5.6 Proyeccin de los Flujos de Caja.


Hemos proyectado los flujos de Caja desde el ao 2004 hasta el ao 2012,
considerando los incrementos de todos los insumos utilizados.

TABLA # 8
POLICULTIVOS: TILAPIA / CAMAROM
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
2004

(expresado en miles de dlares)

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

$ 2,881,301.68

$ 3,307,735.57

$ 3,138,420.93

$ 3,873,283.51

$ 4,028,214.85

$ 4,598,095.11

$ 3,895,398.47

$ 4,472,173.17

------------

------------

------------

------------

A. INGRESOS OPERACIONALES
Recuperacin por ventas
Certificados de abono tributario

TOTAL :

828,293.14

------------

------------

------------

------------

------------

828,293.14

$ 2,881,301.68

$ 3,307,735.57

$ 3,138,420.93

$ 3,873,283.51

$ 4,028,214.85

$ 4,598,095.11

$ 3,895,398.47

$ 4,472,173.17

380,023.46

$ 2,444,146.10

$ 1,787,423.77

$ 1,960,010.47

$ 2,273,797.31

$ 2,437,342.05

$ 2,605,406.15

$ 2,796,723.49

$ 2,944,000.73

122,677.71

127,288.11

135,899.37

145,771.58

$ 156,384.19

167,792.76

179,238.72

191,469.03

204,555.46

76,800.45

87,229.19

80,818.28

99,913.78

$ 107,196.86

115,026.18

122,881.59

131,286.88

140,280.54

186,808.62

B. EGRESOS OPERACIONALES
Pago a proveedores
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Gastos de fabricacin

TOTAL :

C. FLUJO OPERACIONAL (A - B) :

99,273.17

114,124.06

122,398.00

131,913.83

$ 142,605.93

154,454.97

164,249.86

174,724.69

$
64,444.39
------------

$
393,379.32
------------

$ 297,262.25
------------

$ 306,095.89
------------

$ 441,415.46
------------

$
413,580.77
------------

$ 461,993.26
------------

$ 486,754.65
------------

$ 530,801.96
------------

$
743,219.19
------------

$ 3,166,166.78
------------

$ 2,423,801.67
------------

$ 2,643,705.55
------------

$ 3,121,399.76
------------

$ 3,288,196.72
------------

$ 3,533,769.57
------------

$ 3,780,958.74
------------

$ 4,006,447.29
------------

$ 751,883.76

$ 1,064,325.53

85,073.95

============

(284,865.10) $

============

883,933.89

============

494,715.38

============

740,018.13

============ ============

114,439.73

============ ============

465,725.87

============

D. INGRESOS NO OPERACIONALES
Crditos a contratarse a corto plazo
Crditos a contratarse a largo plazo
Crditos de accionistas
Aportes de capital
Recuperacin de otros activos
Recuperacin de inver. temporales
Recuperacin de otras ctas. x cobrar
Otros ingresos
TOTAL :

------------

------------

------------

------------

311,868.48
-

250,000.00

561,868.48

53,017.64

31,186.85

614.45

$
$

172,259.78

------------

------------

------------

------------

------------

E. EGRESOS NO OPERACIONALES
Pago de intereses (Prstamo)
Pago de crditos de corto plazo
Pago de crditos de largo plazo (Prstamo)
Pago participacin de utilidades
Pago de impuestos
Reparto de utilidades
Pago de pasivos otros bancos
Pago de deudas con otros acreedores a LP
Pago de intereses vencidos
Egresos Pre-operacionales
TOTAL :

F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) :

47,715.88

31,186.85

42,414.11

37,112.35

31,186.85

121,595.14

$
$

31,810.59

31,186.85

31,186.85

31,186.85

63,423.00

$ 102,137.65

101,131.70

89,849.26

$ 144,695.01

143,269.90

210,698.89

26,508.82

21,207.06

15,905.29

31,186.85

148,728.63

$
$

10,603.53

31,186.85

31,186.85

5,444.27

59,517.08

7,712.72

84,315.87

870.46

$
445,526.40
------------

$
9,685.00
------------

$
10,495.00
------------

$
66,670.00
------------

$ 12,920.00
------------

$
107,082.97
------------

$ 129,260.00
------------

$
------------

$ 322,750.09

531,215.80

88,587.73

377,950.89

288,241.46

H. SALDO INICIAL DE CAJA :

(373,452.83) $

115,726.63

------------

------------

115,726.63

505,983.01

------------

541,081.42

------------

206,473.92

$ 429,133.67

330,837.90

(257,726.20) $

248,256.80

$ 454,730.73

883,864.39

------------

(257,726.20) $

------------

409,180.24

60,249.13

248,256.80

-----------$

454,730.73

-----------$ 883,864.39

523,244.11

------------

259,118.32

------------

$
(88,587.73) $ (377,950.89) $ (288,241.46) $ (322,750.09) $ (409,180.24) $ (541,081.42) $
(60,249.13) $ (259,118.32)
----------------------------------------------------------------------------------------$

------------

$
73,495.00
------------

------------

115,726.63

------------

$
30,652.68
------------

G. FLUJO NETO GENERADO (C+ $ (445,526.40) $

I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H) :

54,190.60

------------

206,607.55

$ 1,214,702.29

$ 1,737,946.40

------------

------------

------------

$ 1,792,137.00
------------

$ 1,214,702.29

$ 1,737,946.40

$ 1,792,137.00

$ 1,998,744.55

========== ========== ========= ========== ========= ========== ========= ========== ========

VAN
TIR

283,204.26

31.030%

69

5.7 Proyeccin de Prdidas y Ganancias


Hemos proyectado los estados de Prdidas y Ganancias desde el ao 2004
hasta el ao 2012, considerando los incrementos de todos los insumos
utilizados.
TABLA # 9
POLICULTIVOS: TILAPIA / CAMAROM
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
POR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS
(expresado en miles de dlares)
2004

Ventas netas
Costo de ventas

2005

MONTO
------------

828,293.14
671,906.02

2006

MONTO
-

MONTO
-

2,881,301.68

3,307,735.57

3,080,002.72

2,332,289.18

------------

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

156,387.12

(198,701.04) $

Gastos de ventas
Gastos de administracin

99,273.17

------------

(312,825.10) $

57,113.95

Gastos financieros
Otros ingresos
Otros egresos

53,017.64

15% participacin utilidades

UTILI.(PERD.) ANTES IMP.RENTA

25

$
$

3,873,283.51

2,546,574.72

3,017,949.32

122,398.00

591,846.21

131,913.83

855,334.19

142,605.93

MONTO
-

MONTO
-

4,028,214.85

4,598,095.11

3,895,398.47

4,472,173.17

3,173,039.75

3,421,114.01

3,668,473.35

3,877,980.47

855,175.10

154,454.97

1,176,981.10

164,249.86

226,925.12

174,724.69

459,932.38

712,728.26

700,720.13

1,012,731.24

52,200.43

407,384.07

37,112.35

31,810.59

26,508.82

21,207.06

15,905.29

10,603.53

(360,540.98) $

614.45
3,481.86

(360,540.98) $

870.46
2,611.39

(360,540.98) $

42,414.11

186,808.62

853,048.39

4,096.30

594,192.69

$
-

2012

2011

MONTO
-

-----------UTILIDAD (PERDIDA) NETA

3,138,420.93

2010

MONTO
-

-----------Impuesto a la renta

2009

-----------$

47,715.88

MONTO
-

975,446.39

2008

MONTO
-

UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL

UTILI.(PERD.)ANTES PARTICIPACION

114,124.06

2007

810,634.28
121,595.14

$
$

422,820.03

63,423.00

359,397.03

689,039.14
172,259.78

$
$
$

680,917.67
102,137.65

89,849.26

269,547.77

516,779.35

674,211.31

991,524.18

101,131.70

148,728.63

573,079.61

842,795.55

578,780.02
144,695.01

$
$

143,269.90

429,809.71

434,085.02

210,698.89

632,096.66

36,295.14

5,444.27

30,850.87

396,780.55
59,517.08

7,712.72

23,138.15

337,263.46
84,315.87

252,947.60

5.8 Proyeccin de los Balances Generales

Hemos proyectado los Balances Generales desde el ao 2003 hasta el ao


2012, considerando los incrementos de todos los insumos utilizados.

70

TABLA # 10
POLICULTIVOS: TILAPIA / CAMARON
BALANCE GENERAL HISTORICO Y PROYECTADO
2003

(expresado en miles de dlares)

------------

2004

2005

2006

------------

------------

------------

$ (257,726.20) $

2007

2008

2009

2010

2011

2012

------------

------------

------------

------------

------------

------------

$ 454,730.73

$1,214,702.29

$ 1,737,946.40

$ 1,792,137.00

$ 1,998,744.55

ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
$ 190,626.40
Inversiones temporales
Cuentas y documentos x cobrar:
Comerciales (neto)
Otras
Inventarios en Proceso
Gastos pagados por anticipado
-

ACTIVO FIJO NETO


ACTIVO DIFERIDO NETO
OTROS ACTIVOS
TOTAL DE ACTIVOS

1,214,699.45

1,330,426.08

$ 254,900.00

226,940.00

$ 445,526.40

$ 324,284.32

$ 556,450.43

-----------$

918,335.13

$ 208,665.00

188,274.50

1,557,366.08

670,078.32

66,558.12

-----------$

-----------$

------------

883,864.39

$ 190,626.40

248,256.80

------------

-----------TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES

115,726.63

------------

------------

$ 275,223.12

$ 1,106,609.63

693,419.33

------------

########### $ 1,577,283.72
$ 220,161.50

------------

193,926.00

$ 733,969.25

------------

------------

########### $ 1,771,209.72

912,204.83

------------

568,248.11

------------

724,218.83

------------

$1,948,671.53

$ 2,650,151.23

$ 2,360,385.11

$ 2,722,963.38

$ 261,710.97

------------

-----------$2,210,382.50

339,376.67

-----------$ 2,989,527.90

277,137.37

-----------$ 2,637,522.49

292,290.58

-----------$ 3,015,253.96

========= =========== ========= ========= ========= ========= ========= ========= ========== ==========
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias
Porcin corriente deuda L.P.
Cuentas y documentos x pagar
Proveedores
Otras
Gastos acumulados por pagar
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES

PASIVO DE LARGO PLAZO

------------

$ 311,868.48

PATRIMONIO
Capital social pagado
Futuras capitalizaciones
Crdito de accionistas
Reserva legal
Otras reservas
Reexpresin Monetaria
Reserva Revalorizacin patrimonio

Utilidad (prdida) retenida


Utilidad (prdida) neta
TOTAL DE PATRIMONIO

$ 153,272.26

246,832.66

$ 244,401.60

359,427.52

13,156.99

280,681.63

$ 249,494.78

218,307.94

$ 187,121.09

155,934.24

$ 124,747.39

93,560.54

62,373.70

------------

$ 153,272.26

------------

------------

------------

------------

246,832.66

------------

------------

------------

$ 244,401.60

------------

------------

293,854.93

------------

293,854.93

1,484.91

890,153.99

128,850.13

759,818.95

359,427.52

------------

13,156.99

------------

------------

143,832.95

------------

------------

143,832.95
31,186.85

------------

$ 311,868.48

1,170,835.62

$ 249,494.78

512,162.86

$ 340,393.35

402,766.90

$ 369,148.99

452,988.06

75,530.68

175,019.80

$ 133,657.92

383,657.92

$ 383,657.92

383,657.92

$ 383,657.92

383,657.92

$ 383,657.92

383,657.92

383,657.92

383,657.92

256,101.57

-----------$ 133,657.92

-----------TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO

------------

$
$

-----------TOTAL DE PASIVOS

$ 445,526.40

261.14

2,611.39

-----------$

386,530.45

-----------$

1,557,366.08

2,611.39

516,779.35

$ 269,547.77

-----------25,728.33

78,893.85

594,446.76

------------

------------

$ 275,223.12

$ 1,106,609.63

890,949.31

------------

428,397.54

-----------$

122,302.35

$ 165,283.32

$ (357,929.59) $ 158,849.77 $

$ (360,540.98) $
$

51,939.07

434,085.02

-----------$

1,368,442.83

------------

########### $ 1,771,209.72

228,492.99

862,482.55

1,292,292.26

632,096.66

1,841,233.51

-----------$2,210,382.50

-----------$

2,536,539.84

-----------$ 2,989,527.90

$ 429,809.71

------------

230,806.81

1,924,388.93

23,138.15

2,561,991.80

-----------$ 2,637,522.49

1,947,527.08

------------

252,947.60

-----------$

2,840,234.16

-----------$ 3,015,253.96

========= =========== ========= ========= ========= ========= ========= ========= ========== ==========

71

5.9 ndices Financieros

Rentabilidad en relacin con la inversin


Rendimiento sobre la inversin (ROI): Esta razn de rentabilidad relaciona
las utilidades con las inversiones. Una de estas medidas es la tasa de
rendimiento sobre la inversin (ROI, por sus siglas en Ingles), o rendimiento de
los activos:
= Utilidad neta despus de impuestos
Activos Totales

2004
0.28

2005
0.05

2006
0.57

2007
0.40

2008
0.29

2009
0.20

2010
0.19

2011
0.15

2012
0.11

GRAFICO # 11
ROI (Rendimiento sobre la Inversin)
ROI
0.60

2004

0.50

2005

0.40

2006

0.30

2007

0.20

2008

0.10

2009
2010

0.00
1
Aos

Fuente: Proyeccin del Balance General

2011
2012

72

Rendimiento sobre capital en acciones comunes (ROE). Otra medida que


resume el desempeo global de la empresa es el rendimiento sobre capital en
acciones comunes. El rendimiento sobre capital en acciones comunes (ROE,
por sus siglas en Ingles), compara la utilidad neta despus de impuestos (menos
dividendos de acciones preferentes, si hay alguno), con el capital que han
invertido los accionistas en la empresa:
= Utilidad neta despus de impuestos
Capital de los accionistas

2004
0.32

2005
-0.03

2006
1.54

2007
1.45

2008
1.25

2009
1.19

2010
1.14

2011
1.00

GRAFICO # 12
ROE (Rendimiento sobre el capital)
ROE
2
1.5
1
0.5

Fuente: Proyeccin del Balance General

20
12

20
11

20
10

20
09

20
08

20
07

20
06

20
05

-0.5

20
04

2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

2012
0.79

73

CAPITULO VI

VI. ANALISIS DE RIESGOS E INTANGIBLES

La estabilidad poltica y financiera del pas son unos de los principales factores
que en un momento dado que pueden generar cambios potenciales en las
variables bsicas del proyecto.
 La presin que ejercen algunos grupos sociales para que se cambie
nuevamente la moneda.
 El ndice de inflacin que es alto para una economa dolarizada.
 El alto ndice de corrupcin latente en nuestra clase poltica, y sociedad
en general.
 El esquema de dolarizacin fracase por la falta implementacin de
polticas de estado que contribuyan al aumento de la productividad.

6.1 Riesgos de Mercado

Entre los riesgos de mercado podemos encontrar los siguientes:


 Excesiva oferta de tilapia, por le surgimiento de nuevos productores, o
aumento de sus capacidades de produccin.

74

 Cambio de la cultura de alimentacin de nuestros clientes finales.


 Exigencias internacionales de normas ambientales ms estrictas, como el
control de tratamiento de aguas residuales de las piscinas, lo que
implicara una inversin significativa, llevndonos a tener que replantear
el proyecto.
 EE.UU. termine su poltica de embargo econmico hacia Cuba, con lo
que este productor puede destinar gran parte de su produccin a la
exportacin hacia EE.UU., tendra una ventaja competitiva debido a su
cercana.
 China puede aumentar su oferta de Tilapia hacia Estados Unidos,
mediante un cambio de cultivo, de Carpa hacia Tilapia.
 China destine una parte de su oferta total, hacia la presentacin de
Filetes Frescos.
 Honduras reciba inversin extranjera para aumentar su produccin de
Tilapia, debido a sus bajos costos de operacin.
 Contraccin de la demanda, ocasionado por una recesin mundial, lo que
ocasionara una falta de confianza en los consumidores, que destinen sus
ingresos solo a cubrir sus necesidades bsicas.

75

6.2 Riesgos Tcnicos

Entre los riesgos tcnicos podemos encontrar los siguientes:


 En el periodo de alevinaje la mortalidad es alta por los cambios de
salinidad, para este negocio requerimos juveniles de 60 gramos los que
han pasado el periodo, por lo mencionado anteriormente el suministro de
juveniles es bajo.
 Genticamente los padrotes son de baja calidad, por ende los alevines
producidos por estos reproductores son tambin de baja calidad
 Los porcentajes de obtencin de machos es baja y muy variable (Mala
reversin).
 Aparicin de nuevas enfermedades, que puedan afectar al porcentaje de
sobrevivencia final, o el retraso de los crecimientos aumentando los das
de cultivo, y por consiguiente los costos de produccin.
 Disminucin excesiva de temperatura durante el verano comparada a
aos anteriores. Provocando la disminucin de la tasa de crecimiento,
incremento de consumo de balanceado, aumento de los das de cultivo,
etc.
 Mortalidades muy altas provocadas por malas transferencias.

76

6.3 Riesgos Econmicos

Entre los riesgos econmicos podemos encontrar los siguientes:


 Incremento en el costo de los insumos por efectos de inflacin.
 Reduccin del precio

generado por el aumento de la oferta mundial,

ingreso de productos sustitutos.


 Cambios en los costos directos como mano de obra por incrementos
salriales determinados por los gobiernos de turno.
 Aumento o creacin de nuevos impuestos, desaparicin del subsidio a los
combustibles por parte del gobierno.
 Incremento en la inversin, debido a obras de infraestructura necesarias
para el buen funcionamiento de la granja (Ej.: lastrado).
 Mejoramiento de la tecnologa o cambios en los procesos de cultivo lo
que implicara una inversin adicional a la planteada en este Plan de
Negocios.
 Subida de precios en materias primas necesarias para la fabricacin de
ciertos insumos como la harina de pescado lo que provocara alzas de
precios de productos terminados como el balanceado.
 Desviacin de inversin extranjera en el pas, debido a la inestabilidad
poltica, social y econmica existente actualmente.

77

6.4 Riesgos Financieros

Entre los riesgos financieros podemos encontrar los siguientes:


 Actualmente los costos del dinero son altos y existe el riesgo de que
estos aumenten por que no se abren los crditos internacionales para el
pas por el alto ndice riesgo pas que se mantiene actualmente.
 Cambio de moneda por presiones de Grupos Sociales del pas (Partidos
Polticos, Federaciones, Indgenas, etc.).
 Elevadas exigencias sobre garantas, hipotecas, etc.
 Demoras en los desembolsos de las entidades crediticias.
 Quiebras de entidades financieras.

78

CAPITULO VII
VII. EVALUACION FINANCIERA E INTEGRAL DEL
PROYECTO

7.1 Terminologa Utilizada


 Evaluacin de Proyectos
Juzgar si un proyecto es viable contemplando aspectos como su
rentabilidad, as como su pronta recuperabilidad o un lmite de plazo para
su recuperacin.

 Inversin Inicial
Desembolso inicial para realizar el proyecto.

 Flujo de Efectivo
Para efectos de evaluacin de proyectos de inversin, una de las
variables determinantes o crticas lo constituye el flujo anual positivo que
habr de generar un proyecto. Dentro de los estados

de flujo

proyectados es necesario determinar el flujo generado por las


operaciones. Este flujo se determina sumando o restando a la utilidad

79

neta las partidas virtuales, cargos o crditos a los resultados que no


constituyen verdaderas entradas o salidas de efectivo

que estn

contemplados ya dentro de la utilidad y que adicionalmente no se


relacionan con partidas de capital neto de trabajo. A continuacin, se
aaden o disminuyen las variaciones en partidas de capital neto de
trabajo. Lo ms normal ser que la utilidad neta anual proyectada para el
proyecto, se le aada el gasto por depreciacin y se le disminuyan los
incrementos que se estimen en cuentas por cobrar y en inventarios,
consecuencia de proyectar mayores volmenes de ventas o incremento
en los precios de stas que inciden lgicamente en saldos mayores de
cuentas por cobrar. A su vez, los incrementos en los saldos de
proveedores habrn de incrementarse pues auxilian en el financiamiento
de la adquisicin de mayores inventarios.

 Inversiones
Otras inversiones como en cuentas por cobrar o capital de trabajo que se
realizan durante el periodo de estudio del proyecto.

80

 Horizonte de Planeacin
Plazo total de vida del proyecto que se contempla para poder evaluar la
viabilidad del proyecto. Existen proyectos que en el corto plazo podrn
visualizarse como muy rentables, pero que representan excelentes
inversiones en el largo plazo. Es necesario considerar toda la vida del
proyecto.

 Valor de Rescate o Desecho del Proyecto


Recuperacin del capital de trabajo invertido en un proyecto o valor de
venta del equipo usado al concluir la vida del proyecto.

 Inters
Renta que se paga por utilizar dinero ajeno, o bien la renta que se gana
al invertir nuestro dinero.

 Inters Simple
Son los cargos por concepto de intereses de cualquier periodo se basa
nicamente en la cantidad principal y no en ninguna acumulacin de
intereses.

81

 Inters Compuesto
Son los cargos por concepto de intereses en cualquier periodo que se
basan en la cantidad restante ms cualquier inters acumulado hasta el
principio de ese periodo.

 Trema
Tasa que servir para descontar los flujos generados por un proyecto. Es
la tasa que se comparar con la TIR del proyecto para llegar a
conclusiones sobre si se acepta o no un proyecto.

 Tasa de Inflacin
Serie de aumentos sostenidos y generalizados en los precios.

 ndice de Deseabilidad
Es la relacin que resulta de dividir los flujos positivos descontados entre
los flujos de inversin inicial.

82

 Evaluacin de Proyectos

El

anlisis

econmico

de

proyectos

se

realiza

por

medio

de

procedimientos tcnicos para hacer comparaciones entre opciones


selectivas y tomar decisiones al respecto, sobre las bases de las ventajas
monetarias o econmicas que ofrecen.

A causa de la complejidad,

siempre en aumento, de nuestra tecnologa industrial, las formulaciones


de orden econmico presentan cada vez ms dificultades y reviste al
mismo tiempo importancia ms vital. Los anlisis econmicos sirven para
cuantificar las diferencias entre las opciones selectivas, reducindolas a
bases que facilitan la comparacin de los proyectos. La importancia de
los usos de estos mtodos vara en funcin de las opciones que se
aquilatan.

En general, la aplicacin de tales tcnicas tiene una

consideracin capital por que puede ahorrarse o perderse mucho en


virtud de la opcin elegida en particular en las decisiones usuales
relativas a los proyectos de inversin. Es ms, las decisiones acerca de
estos proyectos son el factor que, tomando aisladamente, tiene la mayor
trascendencia para determinar el xito o fracaso de las empresas.

83

El evaluar un proyecto de inversin se refiere a juzgar si un proyecto es


viable contemplando aspectos como su rentabilidad, as como su pronta
recuperabilidad a un lmite de plazo para su recuperacin.

Puesto que el inters en la Evaluacin de Proyectos radica en saber


cuales alternativas o cuales opciones selectivas son las mejores para
aplicacin

futura,

se

basa,

por

su

ndole

misma,

en

calcular

estimativamente lo que suceder en el futuro. La parte ms difcil al


evaluar un proyecto se haya en ponderar las cantidades pertinentes para
el futuro, ya que ningn anlisis es mejor que los presupuestos
contenidos en l.

7.2 Mtodos de evaluacin de proyectos

Existen dos tipos genricos de mtodos para evaluar proyectos de inversin: los
mtodos que no consideran el valor del dinero en el tiempo y los mtodos que s
consideran el valor del dinero en el tiempo.

Dentro de los mtodos de evaluacin de proyectos que no consideran el valor


del dinero en el tiempo, se incluyen:

84

Mtodo de periodo de recuperacin


Mtodo de tasa de rendimiento contable
Los mtodos de evaluacin de proyectos de inversin que si consideran el valor
del dinero en el tiempo incluyen:

Mtodo de Valor Presente Neto


Mtodo de Tasa Interna de Rendimiento
Mtodo de Perodo de Recuperacin Descontado

 Mtodo de Periodo de Recuperacin

En este mtodo se desea conocer en cunto tiempo una inversin


generar flujos suficientes para igualar al total de dicha inversin. Si el
flujo de ingresos es uniforme, bastar dividir el valor de la inversin entre
el flujo anual. Si se trata de un proyecto con flujos desiguales, los flujos
positivos se irn sumando hasta que se igualen con el valor de la
inversin.

85

Desventajas

El mtodo de periodo de recuperacin hace caso omiso de la


rentabilidad de un proyecto de inversin y slo se preocupa de que
el dinero invertido regrese pronto.
El clculo del periodo de recuperacin se complica cuando existe
un valor de desecho para las inversiones.

Ventajas
Es excelente cuando se utiliza como una primera barrera para
evaluar proyectos.
Los clculos involucrados son sencillos y por tanto fciles de
comprender.

 Mtodo de Tasa de Rendimiento Contable

Como mtodo para evaluar proyectos se considera la utilidad anual


promedio esperada para el proyecto, respecto a la inversin promedio.
Este mtodo a veces no es recomendable por no considerar flujos de
efectivo, sino utilidades. Sin embargo, reconociendo que posteriormente

86

el control se lleva a travs de la contabilidad administrativa, es necesario


no pasar por alto este mtodo de valuacin antes de aprobar un proyecto.

Este mtodo a diferencia de los dems considera utilidades y no flujos,


sin olvidar que la contabilidad es sobre base acumulativa e incluye
ajustes por gastos devengados, depreciaciones y amortizaciones.

Desventajas

El mtodo de tasa de rendimiento contable no toma en cuenta el


valor del dinero en el tiempo.
Se complica cuando la inversin no se hace en su totalidad al inicio
de la vida del proyecto.
El mtodo considera utilidades y no flujos de efectivo.
El resultado se aleja mucho de la verdadera tasa del proyecto, es
decir sobrestima la inversin.

87

Ventajas

Es un mtodo muy utilizado para evaluar proyectos, as como fcil


de entender.

 Mtodo de Valor Presente Neto

Conforme al mtodo de valor presente neto, los flujos generados por un


proyecto habrn de descontarse a la tasa mnima requerida para los
proyectos. Si el valor presente de los flujos supera al valor de la inversin
se considerar el proyecto como bueno.

Este mtodo considera el valor del dinero a travs del tiempo, lo cual
significa que cantidades iguales de dinero no tienen el mismo valor, si se
encuentran en puntos diferentes en el tiempo y si la tasa de inters es
mayor que cero. Es esta relacin entre inters y tiempo la que conduce y
desarrolla el concepto de efecto del tiempo en el valor de la moneda o el
valor del dinero en el tiempo.

88

Desventajas.

Se necesita conocer la tasa de descuento para poder proceder a


evaluar los proyectos.
Un error en la determinacin de la tasa de descuento repercute en
la evaluacin de los proyectos.
Este mtodo favorece a los proyectos con elevado valor pues ser
ms fcil que el valor presente de un proyecto de elevado valor sea
superior al valor presente de un proyecto de poco valor.
Un aumento o una disminucin en la tasa de descuento pueden
cambiar la jerarquizacin de los proyectos.

Ventajas.

Este mtodo considera el valor del dinero a travs del tiempo.


Es el mejor criterio de optimizacin.
Posibilidad de hacer una evaluacin de un proyecto; o sea, calcular
el VP de los flujos de un proyecto independientemente de que en
alguno o algunos aos los flujos netos sean negativos.

89

Este mtodo es el ms recomendado por los analistas financieros y


expertos en la materia.

 Mtodo de Tasa Interna de Rendimiento

Este mtodo de evaluacin de proyectos de inversin considera flujos de


efectivo descontados lo cual constituye la tasa interna de rendimiento,
entendiendo por esta o la tasa de inters a la cual debemos considerar
los flujos de efectivo generados o por la tasa mxima que estaramos
dispuestos a pagar a quien nos financia el proyecto considerando que
tambin se considera la inversin.

Desventajas

Se requieren clculos tediosos para determinar la tasa interna de


rendimiento cuando los flujos de efectivo no son uniformes.
Favorece a los proyectos de bajo valor
Conduce a conclusiones errneas cuando los flujos del proyecto a
travs de los aos cambian de signo.

90

Ventajas

Considera el valor del dinero a travs del tiempo.


Jerarquiza los proyectos de inversin de acuerdo a su rendimiento.

 Mtodo de Perodo de Recuperacin Descontado

Es similar al periodo de recuperacin comn excepto porque los flujos de


efectivo esperados se descuentan a travs del costo de capital del
proyecto. De tal forma, el periodo de recuperacin descontado se define
como el nmero de aos para recuperar una inversin a partir de los
flujos netos de efectivo descontados.

Para obtener una base significativa a fin de elegir cual mtodo es la mejor
alternativa, deben arreglarse los resultados de cada mtodo en forma
comparable y compatible. Como se desea escoger la mejor alternativa,
los clculos matemticos deben ordenarse para que proporcionen una
comparacin entre ellos.

91

Otro punto que es importante considerar para la evaluacin de un


proyecto es el anlisis de sensibilidad, ya que mediante el

podemos

conocer los efectos de un error en la estimacin de los flujos generados


por un proyecto o en su vida econmica y de ah establecer la
conveniencia de llevar a cabo determinado proyecto.

 Importancia de las Decisiones de Inversin

Las decisiones de inversin son muy importantes pues implican la


asignacin de grandes sumas de dinero y por un plazo largo. Estas
decisiones pueden implicar el xito o el fracaso de una empresa.

Nuestro pas afronta problemas financieros por lo que hay que aadir lo
siguiente: una mala decisin de inversin en una empresa grande e
importante podr no slo afectar desfavorablemente a ella, sino que su
fracaso tambin repercute en sus proveedores, en sus clientes y en sus
empleados, repercutiendo en la economa general del pas.

92

7.3 Evaluacin sin Financiamiento

La evaluacin sin financiamiento nos da como resultado un Valor actual neto


de $

494,525.74 dlares y una tasa interna de retorno del 41.354%. Esto se

explica por el incremento de aportacin de capital en $ 445,526.40 dlares. Se


disminuyen de los flujos de caja el pago de inters, de la porcin de deuda a
largo plazo.

7.4 Evaluacin con Financiamiento

La evaluacin con un prstamo $ 311,868.48 dlares a una tasa del 17% nos da
como resultado un Valor actual neto de $ 283,204.26 dlares y una tasa
interna de retorno del 31.03%.

7.5 Anlisis de Sensibilidad

En el anlisis de sensibilidad se va tomar en cuenta tres factores: aumento del


precio del alimento balanceado, aumento en el precio de los juveniles de Tilapia
de 60 gramos, y una disminucin del precio de venta de la Tilapia.

93

Incremento Sostenido en el Precio del Alimento Balanceado


0%
VAN

$283,204.26

TIR

1%

2%

$167,626.53

31.03%

$47,628.50

27%

3%
($76,953.38)

21%

12%

La alimentacin es uno de los rubros ms sensibles en la produccin del


policultivo de Tilapia-Camarn, dado la biomasa y los estrechos mrgenes de
operacin, un incremento sostenido del precio del saco de balanceado,
ocasionara la disminucin de la rentabilidad del negocio, llevando al cierre de la
industria.
GRAFICO # 13
Incremento Sostenido en el Precio del Alimento Balanceado
SENSIBILIDAD AL VAN
$400,000.00
$300,000.00

$283,204.26

$200,000.00

$167,626.53

VAN

$100,000.00
$47,628.50
$0.00
($100,000.00)

0%

1%

2%

3%($76,953.38)

INCREMENTO SOSTENIDO EN EL PRECIO DEL ALIMENTO


BALANCEADO

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja

94

GRAFICO # 14
Incremento Sostenido en el Precio del Alimento Balanceado
SENSIBILIDAD AL TIR
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%

31.03%
27%
21%

TIR
12%

0%

1%

2%

3%

INCREMENTO SOSTENIDO EN EL PRECIO DEL ALIMENTO


BALANCEADO

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja

Incremento Sostenido en el Precio del Millar de Juveniles de Tilapia

VAN
TIR

0%

5%

7%

9%

10%

$283,204.26

$104,188.09

$22,225.39

($66,381.41)

($113,341.22)

31.03%

24%

19%

13%

8%

Un incremento sostenido en el precio del millar de juveniles de Tilapia,


ocasionara una disminucin del Valor Actual Neto y de la Tasa Interna de
retorno. Es importante que a largo plazo, los productores se asocien para
presionar el precio sobre los proveedores, o realizar una inversin adicional para
poder controlar los costos de produccin, al poseer la produccin y desarrollo de
alevines de Tilapia certificados.

95

GRAFICO # 15
Incremento Sostenido en el Precio del Millar de Juveniles
SENSIBILIDAD AL VAN
$400,000.00
$300,000.00

$283,204.26

$200,000.00
$104,188.09
$22,225.39

$100,000.00
$0.00
0%

($100,000.00)

5%

7%

VAN

9%($66,381.41)
10%
($113,341.22)

($200,000.00)
INCREMENTO SOSTENIDO EN EL PRECIO DEL MILLAR DE
JUVENILES

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja

GRAFICO # 16
Incremento Sostenido en el Precio del Millar de Juveniles
SENSIBILIDAD AL TIR
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%

31.03%
24%
19%

15.00%
10.00%
5.00%
0.00%

TIR
13%
8%

0%

5%

7%

9%

10%

INCREMENTO SOSTENIDO EN EL PRECIO DEL ALIMENTO


BALANCEADO

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja

96

Disminucin Sostenida en el Precio de Venta de la Tilapia

VAN

0%

1%

2%

$283,204.26

$82,238.70

($111,000.31)

31.03%

23%

9%

TIR

Una disminucin sostenida del precio de venta a lo largo del tiempo de vida del
proyecto, ocasionara que los ingresos proyectados no alcancen a cubrir los
egresos de operacin, es por esta razn que se debera buscar vender los
productos

directamente,

pero

esto

se

puede

realizar

solamente

con

asociaciones para poder tener volmenes de produccin interesantes para los


mayoristas en los Estados Unidos.
GRAFICO # 17
Disminucin Sostenida en el precio de venta de tilapia

SENSIBILIDAD AL VAN
$400,000.00
$300,000.00

$283,204.26

$200,000.00
$100,000.00

VAN

$82,238.70

$0.00
($100,000.00)

0%

1%

2%($111,000.31)

($200,000.00)
DISMINUCION SOSTENIDA EN EL PRECIO DE VENTA DE LA
TILAPIA

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja

97

GRAFICO # 18
Disminucin Sostenida en el precio de venta de tilapia

SENSIBILIDAD AL TIR
35.00%
30.00%
25.00%

31.03%
23%

20.00%
15.00%

TIR

10.00%
5.00%

9%

0.00%
0%

1%

2%

DISM INUCION SOSTENIDA EN EL PRECIO DE VENTA DE LA TILAPIA

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja

INCREMENTO SOSTENIDO DEL PRECIO DEL ALIMENTO BALANCEADO Y


DEL PRECIO DEL MILLAR DE JUVENILES DE TILAPIA AL MISMO TIEMPO
(SENSIBILIDAD CRUZADA)
Alimento Balanceado
Juveniles de Tilapia
VAN.
TIR.

0%
1%
1%
0%
5%
7%
$283,204.26 ($11,389.64) ($93,352.34)
31%
17%
10%

98

GRAFICO # 19
SENSIBILIDAD AL VAN
$400,000.00
$300,000.00

$283,204.26

$200,000.00
$100,000.00

VAN

$0.00
($100,000.00)

($11,389.64)
1

3 ($93,352.34)

($200,000.00)
SENSIBILIDAD CRUZADA AL AUM ENTO SOSTENIDO EN EL
PRECIO DEL ALIM ENTO BALANCEADO Y DEL M ILLAR DE
JUVENILES DE TILAPIA

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja

Realizamos una sensibilidad cruzada, suponiendo dos eventos que se pueden


presentar con ms probabilidad, que es el aumento simultneo de los dos
principales factores que afectan el proyecto, el factor que ms influye es el
alimento balanceado, ocasionando una disminucin considerable en el Valor
Actual Neto del Proyecto, de $ 283,204.60 dlares a ($ -11,389.64) dlares.
Consecuentemente la cada de la Tasa Interna de Retorno del 31% al 10%.

99

GRAFICO # 20

SENSIBILIDAD AL TIR
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%

31%

TIR

17%
10%

SENSIBILIDAD CRUZADA AL AUMENTO SOSTENIDO EN EL


PRECIO DEL ALIMENTO BALANCEADO Y DEL MILLAR DE
JUVENILES DE TILAPIA

Fuente: Proyeccin de los Flujos de Caja Condensados

7.6 Evaluacin Socio-Econmica

La importancia de la acuicultura en trminos econmicos y sociales ha ido


creciendo paulatinamente, aunque esto no resulta evidente si se mide a travs
de los indicadores clsicos de participacin econmica. El aumento de la
importancia de la acuicultura en la economa y la sociedad no se debe slo al
moderado crecimiento de la produccin, sino a las funciones que debe
desempear esta actividad en el contexto del ajuste econmico estructural en el
mbito nacional (acompaado, al menos en su fase inicial, de mayor desempleo

100

y menores ingresos reales para los sectores ms necesitados) que trae consigo
el retiro de todo tipo de actividad del Estado que pudiera interpretarse como un
subsidio y la expansin del comercio (incluidos los productos pesqueros) en el
mbito internacional y por ende de la demanda. Teniendo en cuenta estos dos
importantes factores las siguientes funciones de la acuicultura se han reforzado:

Contribuir a formar la oferta de alimentos: La acuicultura de orientacin


comercial tiene la capacidad de satisfacer en primer lugar las necesidades
alimenticias de los pobladores locales y urbanos, adems de lo que puede
constituir autoconsumo. Sin embargo, la expansin del comercio de pescado
basado en una demanda creciente ha transcendido la funcin rural de oferta de
alimentos para llegar a abastecer grandes centros urbanos nacionales y en
muchos casos internacionales. Sin dudas, la participacin regional relativa de
los productos de la acuicultura es muy modesta en relacin con otros alimentos.
A pesar de ello, el nivel de consumo de las personas que viven cerca de los
centros de produccin supera a menudo al de los urbanos y el pescado es en
general el primer alimento proveedor de protenas en zonas donde por contraste
la disponibilidad de estas podra ser escasa. En estos casos, la produccin de
la acuicultura podra ser calificada como estratgica para las poblaciones
afectadas.

101

Contribuir a la generacin de empleo e ingresos: No se cuenta con


informacin exacta que permita cuantificar en alguna medida esta funcin. Sin
embargo, la acuicultura tiene la particularidad de ofrecer oportunidades de
empleo e ingreso en zonas geogrficamente alejadas del mercado de trabajo
formalizado. Constituyen a menudo la nica fuente disponible de empleo e
ingreso y subsistencia familiar en tales zonas. En tal sentido esta actividad
contribuye en cierta medida a la integracin econmica y social de territorios de
menor desarrollo relativo y poblaciones escasamente integradas a los sistemas
nacionales de educacin, salud y vivienda y otros servicios ms disponibles en
las reas urbanas. En el caso de Ecuador, contribuye a un aumento de la
poblacin econmicamente activa, impidiendo la migracin hacia los cinturones
de pobreza en las ciudades ms grandes del pas, como: Guayaquil, Quito,
Machala.

7.7 Evaluacin de Impactos Ambientales

La Tilapia se ha vuelto el segundo pez en importancia de cultivo en la


acuacultura. Su desarrollo en los pases alrededor del mundo se ve
acompaado por los efectos externos medioambientales, impactos negativos en
el ecosistema fuera de la granja. Adems, las introducciones de varias especies

102

de Tilapia han llevado a la hibridacin inadvertida y prdida de variabilidad


gentica.

Pueden determinarse dos categoras de impactos medioambientales de Tilapia:

Primero es el impacto en las

poblaciones nativas salvajes. Las

introducciones de Tilapia alrededor del mundo frecuentemente incurren


en impactos severos en los sistemas acuticos locales. Estos impactos
ayudan a menudo a la Tilapia para crecer a expensas de las especies
nativas. La Tilapia puede competir por los recursos con el pez nativo o
ellos simplemente pueden crecer en las condiciones alteradas.

El segundo, el problema medioambiental por el enriquecimiento de


nutrientes de las aguas locales producto del cultivo intensivo de Tilapia.
Los peces alimentados intensivamente generan desechos fecales y dejan
residuos de comida que aportan en la descarga de las piscinas con
nitrgeno y fsforo disuelto a los efluentes y la demanda biolgica de
oxgeno producto de la descomposicin de la materia orgnica puede
impactar el recurso de agua receptor. El tratamiento de aguas residuales
con plantas convencionales, se sugiere como mtodo para reducir los

103

impactos negativos de la eutrofizacin causados por el efluente de las


granjas de policultivo que lleguen a intensificar progresivamente el cultivo.

La conservacin de variabilidad gentica de Tilapia salvajes y domstica


tambin es de importancia. Hay varios casos dnde esto es importante.
Primero, se han permitido cruzar con las poblaciones locales. En algunos
casos esto ha llevado a una disminucin en la diversidad gentica y
"polucin" de poblaciones endmicas. La prdida de esta diversidad se
vuelve importante porque pueden perderse los genomas enteros. Alguna
de esta variabilidad gentica puede ser importante como un depsito del
material gentico que puede ser til para la conservacin futura.

Los impactos de Tilapia.

La Tilapia se ha introducido en ms de 90 pases en todos los continentes


excepto Antrtica (Pullin 1997). Muchas de las introducciones eran para la
eliminacin de insectos acuticos.

En la mayora de los pases las

introducciones de Tilapia para los propsitos de cultivo vinieron despus.

104

Las tinsiones rojas del pez son un paso importante. Slo se encuentran las
Tilapias rojas en las poblaciones domsticas y ellas tienen poca oportunidad de
sobrevivir en forma salvaje. La depredacin es alta causada por los pjaros,
peces y humanos porque ellos son muy visibles en el agua. Estos cambios han
sido creados para tener filetes ms grandes y forma del cuerpo ms redondeada.
Finalmente, todas las poblaciones masculinas, desarrolladas producto de
hibridacin, reversin del sexo o linaje genticamente masculino, probablemente
no podrn establecer una poblacin de cra fuera de la granja. Todas estas
tcnicas deben ser consideradas para contribuir a la reduccin de la habilidad
de Tilapia para reducir el impacto a las comunidades nativas.

Efluentes

Hay varios impactos medioambientales asociados con la descarga de aguas


residuales de las granjas del Tilapia. Los ms obvios son los nutrientes que son
liberados de los desechos fecales y comida remanente. El nitrgeno, fsforo y
otros macro-nutrientes, contribuyen al crecimiento de las algas en el agua. La
demanda bioqumica de oxgeno, contribuye a tener bajos los niveles de
oxgeno disuelto y mantener niveles altos de slidos suspendidos totales en el
efluente.

105

Una de las soluciones es usar las dietas con menor nivel de nutrientes por
ejemplo reduciendo el porcentaje de protenas. Los efluentes de escasa
salinidad que provengan de este tipo de cultivo, podran usarse para irrigar y
fertilizar a la vez diferentes cultivos agrcolas cercanos con propsitos
comerciales o podran usarse para cultivar algas marinas (en el caso de aguas
con mayor salinidad), sobre todo Gracilaria (Nelson el al del et. 2001).

Los residuos de droga son otro aspecto que afecta a los efluentes que deben
minimizarse. Obviamente el uso juicioso de antibiticos, metiltestosterona y
otras drogas son muy importantes para reducir su presencia en el efluente.
Se puede extraer cualquier residuo que permanece usando la filtracin con
carbn activado o tratamiento con ozono.

Los residuos de las plantas procesadoras son otro causante de daos a los
efluentes que necesitan ser controlados. Un proceso eficaz recuperar mucho
del material que no es comestible. Pueden convertirse las pieles en cuero, los
huesos, la carne desperdiciada pueden ser utilizados para otros productos como
harina de pescado. Pueden mejorarse los desperdicios lquidos estableciendo
pozos de decantacin y los niveles de oxgenos podrn aumentar por aeracin u
ozonificacin.

106

Existen varias tecnologas

disponibles

para resolver estos

problemas

medioambientales y de conservacin; pero llevar a cabo estas soluciones


aumentaran los costos de operacin de una granja. Sin embargo, estas
soluciones permitirn que la produccin de Tilapia en el mbito mundial pueda
continuar extendindose, manteniendo miles de nuevos trabajos, productos
alimenticios de alta calidad nutricional y ganancias producto de la exportacin;
todo esto protegiendo al medio ambiente.

107

CONCLUSIONES

La evidencia mostrada en el desarrollo de este trabajo sustenta nuestra premisa


sobre las ventajas de la utilizacin de las piscinas camaroneras sin uso en el
Ecuador para realizar el policultivo de Tilapia-Camarn y as poder incidir en la
reactivacin de la industria acucola en el pas. Hay que tomar en cuenta que no
todas las reas abandonadas son aprovechables para el policultivo, por las
siguientes razones:

 Los productores pequeos no podrn adoptar el policultivo, debido a la


magnitud de los costos fijos de produccin. Se requiere reas de
produccin mayores a 200 hectreas.
 Los productores que se encuentren en zonas fuera del rea continental
(islas), no podrn acceder al policultivo, debido a que las biomasas de
transporte son muy elevadas, y el costo de este rubro tiene un impacto
negativo en el proyecto.
 Las condiciones de bombeo deben ser mantenidas en la mayor parte del
da, por tanto el caudal del estero debe permitir una alta disponibilidad de
horas de bombeo. Por esto no todas las reas de produccin en el
continente pueden acceder al policultivo.

108

 Debe haber facilidades para acceso terrestre tanto en el verano como en


poca lluviosa para que la logstica tanto por abastecimiento como por
salida de la produccin permita realizar el policultivo.

En el anlisis tcnico-financiero efectuado para una granja promedio de 216 Ha,


encontramos que la cadena de valor generada para el pas incluye una
recuperacin de todas las industrias asociadas directamente a la produccin,
como son las fbricas de alimento balanceado, de fertilizantes y nursery de
alevines-juveniles para la venta, y la recuperacin indirecta en aquellas
empresas dedicadas a la produccin de implementos plsticos, de negocios que
comercializan artes de pesca, de importadoras y comercializadoras de
maquinaria como tractores, camiones para el campo o motores y bombas,
tambin importadoras de qumicos y equipos de medicin para acuicultura, etc.,
lo cual generara nuevos puestos de trabajo tanto directos como indirectos, que
influira en el crecimiento de la demanda interna. Este esquema de negocio
promueve la exportacin de productos, lo cual producira un impacto positivo
sobre la balanza de pagos contribuyendo a consolidar el modelo de dolarizacin
existente actualmente en el pas.

109

La realizacin de este proyecto contribuira a satisfacer una demanda cada vez


ms creciente de la pesca blanca como consecuencia de una disminucin
progresiva de las capturas pesqueras en el mbito mundial. La barrera de
entrada es alta debido al nivel de inversin para la adquisicin de los activos
fijos necesarios y del capital de operacin, el cual es requerido durante todo el
transcurso del horizonte de planeacin del proyecto (9 aos). Para minimizar
esta barrera de entrada, se debera permitir la entrada al pas de entidades
financieras internacionales, que posee un costo del dinero ms bajo que el de
las entidades nacionales.

110

RECOMENDACIONES

Para que este proyecto tenga una mayor posibilidad de xito es necesario
disponer de un esquema organizacional bien definido que satisfaga a los
requerimientos operativos de cada rea de la empresa. Se requiere cambiar la
cultura organizacional de la empresa y evitar la autocracia que poseen las
empresas familiares en el pas.

Es necesaria la apertura de nuevos mercados a travs de instituciones como


Corpei, para de esta manera poder disminuir el riesgo ampliando nuestro
horizonte de ventas en el exterior. Se requiere tener una visin como pas, para
poder desarrollar un posicionamiento de la Tilapia en los mercados
internacionales. Es primordial diversificar la presentacin de los productos, para
que el cliente final tenga la percepcin de un valor agregado ms alto. Fomentar
mediante una campaa en el mbito nacional, para aumentar significativamente
el consumo interno de la Tilapia. Poniendo nfasis en el valor nutricional y al
bajo costo para el mercado interno. Esta campaa debe ser orientada a travs
del gobierno de turno como poltica de desarrollo nacional.

111

La industria acucola se encuentra fraccionada en medianos productores de


Tilapia, con lo que el poder de negociacin sobre los proveedores y
compradores es bajo. Se recomienda que la industria debera integrarse
verticalmente en ambos sentidos, hacia atrs y hacia delante, comenzando con
los proveedores de juveniles de tilapia, hasta la empacadora y posteriormente a
la exportadora, pero para esto debe asociarse con otras granjas para alcanzar
volmenes de produccin atractivos para los compradores en el exterior. Al
asociarse las granjas como un consorcio nico pueden presionar sobre sus
proveedores de insumos y obtener mejores precios y condiciones de pago, que
actuando unitariamente. A travs de estas operaciones la industria acucola
podr mantenerse a largo plazo y ser competitiva en el mbito internacional.

En la integracin vertical hacia los proveedores podramos controlar un costo de


produccin que es sensible para el negocio como son los juveniles de Tilapia.

Se requiere ser ms innovador para la obtencin de flujos de capital, mediante


la venta de acciones en los mercados nacionales e internacionales.

112

Las Universidades deberan promocionar este tipo de proyectos para que la


empresa privada se pueda interesar y as poder crear en conjunto plantas
experimentales que demuestren la factibilidad del mismo.

Contactar y entrar en conversaciones con entidades bancarias o financieras


estableciendo fideicomisos de camaroneras reinvirtiendo sobre ellas para
reactivarlas a travs de las propuestas que se dan en este proyecto y as poder
resarcir a los acreedores.

113

BIBLIOGRAFIA
ANTONIO DRUDIS, Gestin de Proyectos, Segunda Edicin, Editorial Gestin 2000.
NASSIR SAPAG CHAIN & REINALDO SAPAG CHAIN, Preparacin y Evaluacin
de Proyectos, Cuarta Edicin, Editorial Mc. Graw Hill.
RODRIGO VARELA, Innovacin Empresarial, Segunda Edicin, Editorial Prentice
Hall.
RICHARD A. BREALEY & STEWART C. MYERS, Principios de Finanzas
Corporativas, Quinta Edicin, Editorial Mc. Graw Hill
JAMES C. VAN HORNE & JOHN M. WACHOWICZ, JR., Fundamentos de
Administracin Financiera, Octava Edicin, Editorial Pearson Educacin.
CHARLES W. L. HILL & GARETH R. JONES, Administracin Estratgica, Tercera
Edicin, Editorial Mc. Graw Hill.

114

ANEXO 1
PRODUCCION DE TILAPIA EN EL CONTINENTE AMERICANO

115

ANEXO 2
Presupuesto de inversion de activos fijos
AO 2003
Cantidad
EQUIPOS OFICINA GRANJA
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA MATRICIAL
REGULADOR DE VOLTAJE

2
1
2

Valor
unitario
$650.00
$250.00
$35.00
TOTAL :

MUEBLES Y ENSERES GRANJA


ESCRITORIO
SILLA PARA ESCRITORIO
ARCHIVADOR
VARIOS DE OFICINA

3
4
3
1

$150.00
$40.00
$70.00
$300.00
TOTAL :

VEHICULOS
CAMIONETA
BOTE PARA ALIMENTACION
CANGUROS
CARRETONES
TANQUES INOX. DE TRASNFERENCIA

1
3
2
2
2

$15,000.00
$300.00
$34,000.00
$2,500.00
$14,000.00
TOTAL :

EQUIPO DE LABORATOR IO
BALANZAS ELECTRONICAS GRAMERAS DE 5 KG
BALANZAS ELECTRONICAS GRAMERAS DE 1.5 KG

1
1

$300.00
$250.00
TOTAL :

EQUIPO DE COSECHA
BALANZAS ELECTRONICAS 200 LIBRAS
REDES DE COSECHA Y TRANSFERENCIA

2
1

$1,500.00
$5,000.00
TOTAL :

INST ALACIONES
ADECUACION DE INSTALACIONES
GRUPO DE BOMBEO
GENERADOR

1
2
1

$20,000.00
$41,880.00
$18,500.00
TOTAL :

TOTAL INVERSION EN ACTIVOS FIJOS :

AO 2005
Cantidad
EQUIPOS OFICINA
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA Laser
REGULADOR DE VOLTAJE

7
1
7

5
8
6
1

$1,300.00
$250.00
$70.00
$1,620.00
$450.00
$160.00
$210.00
$300.00
$1,120.00
$15,000.00
$900.00
$68,000.00
$5,000.00
$28,000.00
$116,900.00
$300.00
$250.00
$550.00
$3,000.00
$5,000.00
$8,000.00
$20,000.00
$83,760.00
$18,500.00
$135,260.00
$254,900.00

Valor
unitario

Valor
Total

$650.00
$1,200.00
$35.00

$4,550.00
$1,200.00
$245.00
$5,995.00

TOTAL :
MUEBLES Y ENSERES OFICINA
ESCRITORIO
SILLA PARA ESCRITORIO
ARCHIVADOR
VARIOS DE OFICINA

Valor
Total

$250.00
$120.00
$80.00
$1,000.00
TOTAL :

TOTAL DEL 2005 :

$1,250.00
$960.00
$480.00
$1,000.00
$3,690.00
$9,685.00

116

AO 2006
Cantidad
EQUIPOS OFICINA
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA Laser
REGULADOR DE VOLTAJE

7
1
7

Valor
unitario

Valor
Total

$650.00
$1,200.00
$35.00

$4,550.00
$1,200.00
$245.00
$5,995.00

TOTAL :
VEHICULOS
BOTE PARA ALIMENTACION

$300.00
TOTAL :

EQUIPO DE COSECHA
BALANZAS ELECTRONICAS 200 LIBRAS

$1,500.00
TOTAL :

TOTAL DEL 2006:

AO 2007
Cantidad
EQUIPOS OFICINA GRANJA
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA MATRICIAL
REGULADOR DE VOLTAJE

2
1
2

Valor
unitario
$650.00
$250.00
$35.00
TOTAL :

VEHICULOS
CANGUROS
CARRETONES
CAMION

1
1
1

$34,000.00
$2,500.00
$28,000.00
TOTAL :

EQUIPO DE LABORATOR IO
BALANZAS ELECTRONICAS GRAMERAS DE 5 KG
BALANZAS ELECTRONICAS GRAMERAS DE 1.5 KG

1
1

$300.00
$250.00
TOTAL :

TOTAL DEL 2007 :

AO 2008
Cantidad
EQUIPOS
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA Llaser
REGULADOR DE VOLTAJE

10
1
10

3
4
3
1

Valor
Total
$1,300.00
$250.00
$70.00
$1,620.00
$34,000.00
$2,500.00
$28,000.00
$64,500.00
$300.00
$250.00
$550.00
$66,670.00

$650.00
$1,200.00
$20.00

$6,500.00
$1,200.00
$200.00
$7,900.00

$300.00

$150.00
$40.00
$70.00
$300.00
TOTAL :

EQUIPO DE COSECHA
BALANZAS ELECTRONICAS 200 LIBRAS

$10,495.00

Valor
Total

TOTAL :
MUEBLES Y ENSERES GRANJA
ESCRITORIO
SILLA PARA ESCRITORIO
ARCHIVADOR
VARIOS DE OFICINA

$3,000.00
$3,000.00

Valor
unitario

TOTAL :
VEHICULOS
BOTE PARA ALIMENTACION

$1,500.00
$1,500.00

$1,500.00
TOTAL :

TOTAL DEL 2008 :

$900.00
$900.00
$450.00
$160.00
$210.00
$300.00
$1,120.00
$3,000.00
$3,000.00
$12,920.00

117

AO 2009
EQUIPOS OFICINA
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA Laser
REGULADOR DE VOLTAJE

Cantidad

7
1
7

Valor
unitario

Valor
Total

$650.00
$1,200.00
$35.00

$4,550.00
$1,200.00
$245.00
$5,995.00

TOTAL :
INSTALACIONES
BOMBAS
GENERADOR

$16,896.99
$18,500.00
TOTAL :

VEHICULOS
CAMIONETA

$15,000.00
TOTAL :

TOTAL DEL 2009 :

AO 2010
MUEBLES Y ENSERES OFICINA
ESCRITORIO
SILLA PARA ESCRITORIO
ARCHIVADOR
VARIOS DE OFICINA

Cantidad

5
8
6
1

2
1
2

3
2
2
2

$250.00
$120.00
$80.00
$1,000.00

$1,250.00
$960.00
$480.00
$1,000.00
$3,690.00

$650.00
$250.00
$35.00

$300.00
$34,000.00
$2,500.00
$14,000.00
TOTAL :

EQUIPO DE COSECHA
BALANZAS ELECTRONICAS 200 LIBRAS

$1,500.00
TOTAL :

EQUIPO DE LABORATOR IO
BALANZAS ELECTRONICAS GRAMERAS DE 5 KG
BALANZAS ELECTRONICAS GRAMERAS DE 1.5 KG

1
1

$300.00
$250.00
TOTAL :

INSTALACIONES
GENERADOR

$18,500.00
TOTAL :

TOTAL DEL 2010 :

AO 2011

Cantidad

$107,082.97
Valor
Total

TOTAL :
VEHICULOS
BOTE PARA ALIMENTACION
CANGUROS
CARRETONES
TANQUES INOX. DE TRASNFERENCIA

$15,000.00
$15,000.00

Valor
unitario

TOTAL :
EQUIPOS OFICINA GRANJA
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA MATRICIAL
REGULADOR DE VOLTAJE

$67,587.97
$18,500.00
$86,087.97

Valor
unitario

TOTAL DEL 2011 :

$1,300.00
$250.00
$70.00
$1,620.00
$900.00
$68,000.00
$5,000.00
$28,000.00
$101,900.00
$3,000.00
$3,000.00
$300.00
$250.00
$550.00
$18,500.00
$18,500.00
$129,260.00
Valor
total
$0.00

118

AO 2012
EQUIPOS OFICINA
COMPUTADOR DE OFICINA
IMPRESORA Laser
REGULADOR DE VOLTAJE

Cantidad

7
1
7

Valor
unitario

Valor
Total

$650.00
$1,200.00
$35.00

$4,550.00
$1,200.00
$245.00
$5,995.00

TOTAL
VEHICULOS
CANGUROS
CARRETONES
CAMION

1
1
1

$34,000.00
$2,500.00
$28,000.00
TOTAL :

EQUIPO DE COSECHA
BALANZAS ELECTRONICAS 200 LIBRAS

$1,500.00
TOTAL :

TOTAL DEL 2011 :

$34,000.00
$2,500.00
$28,000.00
$64,500.00
$3,000.00
$3,000.00
$73,495.00

119

ANEXO 3
CONSUMO MENSUAL DE BALANCEADO
2004
PRECIO BALANCEADO : $

2004
$

2007
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

20,442

MARZO
1,883
3,829
2,985

26,092

8,956

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$

2,034
4,135
5,237
5,218
4,837
4,060
1,851
4,322

$
$
$
$
$
$
$

$ 103,826

95,084

FEBRERO

9.34

$
$
$
$

ABRIL
2,985
1,883
3,829
3,759

37,370

2006
$

10.00

$
$
$
$
$

MAYO
3,829
2,985
1,883
4,479
3,759

MARZO
$
3,224
2,034
4,927
5,237
5,218
4,837
4,060
1,851

ABRIL
$
4,135
$
3,224
$
$
$
$
$
$

4,322
4,927
5,237
5,218
4,837
4,060

50,807

$
$
$
$
$
$
$
$
$

MAYO
2,034
4,135
3,224
1,851
4,322
4,927
5,237
5,218
4,837

94,166

ENERO
3,450
2,176
4,425
4,344
1,981
4,322
4,927
5,237
5,218

FEBRERO
$
4,425
$
3,450
$
2,176
$
5,176
$
4,344
$
1,981
$
4,322
$
4,927
$
5,237

$
$
$
$
$
$
$
$
$

MARZO
2,176
4,425
3,450
5,583
5,176
4,060
1,981
4,625
5,272

$ 108,240

$ 108,113

$ 110,242

$ 101,740

$ 100,758

ENERO
$
4,756
$
3,708
4,971
5,667
6,024
6,002
5,564
4,670

FEBRERO
$
2,340
$
4,756
$
3,708
$
2,129
$
4,971
$
5,667
$
6,024
$
6,002
$
5,564

$
$
$
$
$
$
$
$
$

MARZO
3,708
2,340
4,756
4,670
2,129
4,971
5,667
6,024
6,002

ABRIL
4,756
3,708
2,340
5,564
4,670
2,129
4,971
5,667
6,024

MAYO
2,340
4,756
3,708
6,002
5,564
4,670
2,129
4,971
5,667

$ 124,092

$ 123,488

$ 120,807

ENERO

FEBRERO
$
4,485

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$

2008
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

$
$
$

ENERO
2,034
4,135
3,224
5,218
4,837
4,060
1,851
4,322
4,927

2006
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

FEBRERO
$
3,829
$
2,985

2005
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

ENERO
2,985

2005
$

$
$
$
$
$
$
$
$

2,829
5,752
7,285
7,259
6,729
5,648
2,575
6,012

$ 132,270

$
$
$
$
$
$
$

2,829
6,854
7,285
7,259
6,729
5,648
2,575

$ 130,993

2007
$

10.75

$
$
$
$
$
$

JUNIO
1,883
3,829
2,985
4,832
4,479
3,759

2008
$

11.55

2009
$

12.42

2010
$

13.29

2011
$

14.22

2012
$

15.21

# PISCINAS X MODULO DE PRODUCCIO

Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

8.65

$
$

MARZO
5,752
4,485

$
$
$
$
$
$

6,012
6,854
7,285
7,259
6,729
5,648

$ 150,074

65,302

$
$
$
$
$
$
$
$
$

JUNIO
3,224
2,034
4,135
4,060
1,851
4,322
4,927
5,237
5,218

JULIO
1,883
3,829
4,849
4,832
4,479
3,759

70,893

$
$
$
$
$
$
$
$
$

JULIO
4,135
3,224
2,034
4,837
4,060
1,851
4,322
4,927
5,237

$ 107,883

$ 107,357

$ 105,027

$ 103,883

ABRIL

MAYO
$
3,450

JUNIO
$
4,425
$
3,450

JULIO
2,176
4,425
3,450
1,981
4,625
5,272
5,604
5,583
5,176

$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,176
4,425
5,604
5,583
5,176
4,344
1,981
4,625

$ 119,492

$
$
$
$
$
$
$
$
$

ABRIL
2,829
5,752
4,485
2,575
6,012
6,854
7,285
7,259
6,729

$ 149,343

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,176
5,272
5,604
5,583
5,176
4,344
1,981

$ 119,426

$
$
$
$
$
$
$
$
$

MAYO
4,485
2,829
5,752
5,648
2,575
6,012
6,854
7,285
7,259

$ 146,101

$
$
$
$
$
$

4,625
5,272
5,604
5,583
5,176
4,344

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


2,985 $
3,829 $
1,883
$
2,985 $
3,829
$
1,883
$
2,985
$
4,562 $
4,002 $
1,714
$
4,849 $
4,562 $
4,002
$
4,832 $
4,849 $
4,562
$
4,479 $
4,832 $
4,849
$
3,759 $
4,479 $
4,832
$
3,759 $
4,479
$

$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

82,049

99,891

99,405

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


$
2,034
$
3,224
$
4,135 $
2,034
$
3,224 $
4,135 $
2,034
$
5,218 $
5,237 $
4,927
$
4,837 $
5,218 $
5,237
$
4,060 $
4,837 $
5,218
$
4,060
$
1,851
$
4,837
4,060
$
4,322 $
1,851 $
$
4,927 $
4,322 $
1,851

$ 103,826

95,084

94,166

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


$
3,450 $
4,425 $
2,176
$
2,176 $
3,450 $
4,425
$
4,425 $
2,176 $
3,450
$
4,344 $
5,176 $
5,583
4,344 $
$
1,981 $
5,176
4,344
$
4,625 $
1,981 $
$
5,272 $
4,625 $
1,981
$
5,604 $
5,272 $
4,625
$
5,583 $
5,604 $
5,272

96,188

107,883

NOVIEMBRE

107,357

DICIEMBRE
$
3,450

$
$
$
$
$
$
$
$

2,176
4,425
5,604
5,583
5,176
4,344
1,981
4,625

$
$
$
$
$
$
$

2,176
5,272
5,604
5,583
5,176
4,344
1,981

101,740

100,758

$ 112,378

JULIO
$
3,708

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


$
4,756 $
2,340 $
3,708
$
3,708 $
4,756 $
2,340
$
3,708 $
4,756
4,670
$
4,971 $
2,129 $
$
5,667 $
4,971 $
2,129
$
6,024 $
5,667 $
4,971
$
6,002 $
6,024 $
5,667
$
5,564 $
6,002 $
6,024
$
4,670 $
5,564 $
6,002

NOVIEMBRE
$
4,756
$
3,708
$
2,340
$
5,564
$
4,670
$
2,129
$
4,971
$
5,667
$
6,024

DICIEMBRE
$
2,340
$
4,756
$
3,708
$
6,002
$
5,564
$
4,670
$
2,129
$
4,971
$
5,667

$ 124,092

$ 109,370

$
$
$
$
$
$
$
$
$

JUNIO
5,752
4,485
2,829
6,729
5,648
2,575
6,012
6,854
7,285

$ 144,510

2,340
5,667
6,024
6,002
5,564
4,670
2,129

$ 108,315

$
$
$
$
$
$
$
$
$

JULIO
2,829
5,752
4,485
7,259
6,729
5,648
2,575
6,012
6,854

$ 144,431

AGOSTO
$
$
$
$
$
$
$
$

2,829
5,752
7,285
7,259
6,729
5,648
2,575
6,012

$ 132,270

123,488

111,094

97,247

$ 114,872

$
$
$
$
$
$
$

NOVIEMBRE DICIEMBRE
$
4,135 $
2,034
$
3,224 $
4,135
$
3,224
$
4,322 $
1,851
$
4,927 $
4,322
$
5,237 $
4,927
$
5,218 $
5,237
$
4,837 $
5,218
$
4,060 $
4,837

JUNIO
2,340
4,756
6,024
6,002
5,564
4,670
2,129
4,971

111,155

DICIEMBRE
$
3,829
$
2,985
$
1,883
$
4,479
$
3,759
$
1,714
$
4,002
$
4,562
$
4,849

$ 115,434

$
$
$
$
$
$
$
$

NOVIEMBRE
$
2,985
$
1,883
$
3,829
$
3,759
$
1,714
$
4,002
$
4,562
$
4,849
$
4,832

120,807

SEPTIEMBRE OCTUBRE
$
4,485 $
5,752
$
4,485
$
2,829
$
6,854 $
6,012
$
7,285 $
6,854
$
7,259 $
7,285
$
6,729 $
7,259
$
5,648 $
6,729
5,648
$
2,575 $

130,993

150,074

119,492

119,426

NOVIEMBRE
$
2,829
$
5,752
$
4,485
$
2,575
$
6,012
$
6,854
$
7,285
$
7,259
$
6,729

DICIEMBRE
$
4,485
$
2,829
$
5,752
$
5,648
$
2,575
$
6,012
$
6,854
$
7,285
$
7,259

149,343

146,101

120

2009
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

ENERO
6,184
4,821
3,042
7,233
6,072
2,768
6,463
7,368
7,832

FEBRERO
$
3,042
$
6,184
$
4,821
$
7,803
$
7,233
$
6,072
$
2,768
$
6,463
$
7,368

$
$
$
$
$
$
$
$

$ 155,348

$ 155,264

$ 142,190

$ 140,818

ENERO
2,893
5,881
4,586
2,633
6,147
7,008
7,449
7,422
6,880

FEBRERO
$
5,159
$
3,255
$
6,617
$
6,497
$
2,962
$
6,916
$
7,884
$
8,380
$
8,350

$
$
$
$
$
$
$
$
$

MARZO
6,617
5,159
3,255
7,740
6,497
2,962
6,916
7,884
8,380

ABRIL
3,255
6,617
5,159
8,350
7,740
6,497
2,962
6,916
7,884

$ 152,695

$ 168,052

$ 166,223

$ 166,132

$ 152,143

$ 150,675

ENERO
$
4,907

FEBRERO
$
7,080
$
5,520

MARZO
3,482
7,080
5,520
3,169
7,400
8,436
8,966
8,934
8,282

ABRIL
5,520
3,482
7,080
6,951
3,169
7,400
8,436
8,966
8,934

MAYO
7,080
5,520
3,482
8,282
6,951
3,169
7,400
8,436
8,966

JUNIO
3,482
7,080
5,520
8,934
8,282
6,951
3,169
7,400
8,436

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2010
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

2011
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$

7,400
8,436
8,966
8,934
8,282
6,951

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,042
6,184
7,832
7,803
7,233
6,072
2,768
6,463

ABRIL
4,821

$
$
$
$
$
$
$

3,042
7,368
7,832
7,803
7,233
6,072
2,768

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$

MAYO
6,184
4,821

$
$
$
$
$
$

6,463
7,368
7,832
7,803
7,233
6,072

$
$
$
$
$
$
$
$
$

JUNIO
3,042
6,184
4,821
2,768
6,463
7,368
7,832
7,803
7,233

$
$
$
$
$
$
$
$
$

JULIO
4,821
3,042
6,184
6,072
2,768
6,463
7,368
7,832
7,803

$ 160,544

$ 157,058

$ 155,348

JUNIO
$
5,159

JULIO
$
6,617
$
5,159

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


$
3,255 $
5,159 $
6,617
$
6,617 $
3,255 $
5,159
$
5,159 $
6,617 $
3,255
6,497 $
$
2,962 $
7,740
$
6,916 $
2,962 $
6,497
$
7,884 $
6,916 $
2,962
$
8,380 $
7,884 $
6,916
$
8,350 $
8,380 $
7,884
$
7,740 $
8,350 $
8,380

$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,255
6,617
8,380
8,350
7,740
6,497
2,962
6,916

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,255
7,884
8,380
8,350
7,740
6,497
2,962

$
$
$
$
$
$

6,916
7,884
8,380
8,350
7,740
6,497

$ 172,622
JULIO
$
$
$
$
$
$
$
$

3,482
7,080
8,966
8,934
8,282
6,951
3,169
7,400

$ 184,706

$ 183,807

$ 179,816

$ 177,858

$ 177,761

$ 162,793

FEBRERO

MARZO
$
5,906

ABRIL
$
7,575
$
5,906

MAYO
3,726
7,575
5,906
3,391
7,918
8,023
9,594
9,559
8,861

JUNIO
5,906
3,726
7,575
7,438
3,391
7,918
8,023
9,594
9,559

JULIO
7,575
5,906
3,726
8,861
7,438
3,391
7,918
8,023
9,594

$ 169,071

$
$
$
$
$
$
$
$

3,726
7,575
9,594
9,559
8,861
7,438
3,391
7,918

$ 174,189

$
$
$
$
$
$
$

3,726
8,023
9,594
9,559
8,861
7,438
3,391

$ 169,499

$
$
$
$
$
$

7,918
8,023
9,594
9,559
8,861
7,438

$ 194,627

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


6,184 $
3,042
4,821 $
6,184 $
3,042
3,042 $
4,821 $
6,184
7,233 $
7,803 $
7,832
6,072 $
7,233 $
7,803
6,072 $
2,768 $
7,233
6,072
6,463 $
2,768 $
7,368 $
6,463 $
2,768
7,832 $
7,368 $
6,463

MAYO

ENERO
3,312
6,734
5,250
8,497
7,877
6,611
3,014
7,038
8,023

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 161,329

$ 144,365

2012
Precria 1
Precria 2
Precria 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6
EGRESO
MENSUAL

3,096
7,499
7,970
7,941
7,361
6,179
3,169

MARZO

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 193,664

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 189,394

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 187,300

$ 171,782

155,264

168,052

142,190

166,223

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


$
5,520 $
7,080 $
3,482
$
5,520 $
7,080
$
3,482
$
5,520
$
8,436 $
7,400 $
3,169
$
8,966 $
8,436 $
7,400
$
8,934 $
8,966 $
8,436
$
8,282 $
8,934 $
8,966
$
6,951 $
8,282 $
8,934
$
3,169 $
6,951 $
8,282

$ 161,222

184,706

183,807

NOVIEMBRE DICIEMBRE
$
4,821 $
6,184
$
4,821
$
3,042
$
7,368 $
6,463
$
7,832 $
7,368
$
7,803 $
7,832
$
7,233 $
7,803
$
6,072 $
7,233
6,072
$
2,768 $

140,818

161,329

NOVIEMBRE
$
3,255
$
6,617
$
5,159
$
8,350
$
7,740
$
6,497
$
2,962
$
6,916
$
7,884

$
$
$
$
$
$
$
$

3,255
6,617
8,380
8,350
7,740
6,497
2,962
6,916

152,143

166,132

DICIEMBRE

NOVIEMBRE
$
5,520
$
3,482
$
7,080
$
6,951
$
3,169
$
7,400
$
8,436
$
8,966
$
8,934

DICIEMBRE
$
7,080
$
5,520
$
3,482
$
8,282
$
6,951
$
3,169
$
7,400
$
8,436
$
8,966

179,816

177,858

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE


$
3,726
$
5,906
$
7,575 $
3,726
$
5,906 $
7,575 $
3,726
$
9,559 $
9,594 $
8,023
$
8,861 $
9,559 $
9,594
$
7,438 $
8,861 $
9,559
7,438 $
$
3,391 $
8,861
$
7,918 $
3,391 $
7,438
$
8,023 $
7,918 $
3,391

NOVIEMBRE DICIEMBRE
$
7,575 $
3,726
$
5,906 $
7,575
$
5,906
$
7,918 $
3,391
$
8,023 $
7,918
$
9,594 $
8,023
$
9,559 $
9,594
$
8,861 $
9,559
$
7,438 $
8,861

$ 187,196

174,189

169,499

194,627

193,664

121

ANEXO 4

TABLA DE CALCULO PARA DETERMINACION DE LA CANTIDAD DE ALIMENTO PARA TILAPIA


ENGORDE PRENGORDE
DENSIDAD :
AREA FIJA A SEMBRAR POR MES :
MORTALIDAD POR PERIODO :
TASA DE MORTALIDAD :
TASA DE CRECIMIENTO :
VARIACION NEGATIVA DE %BIOMASA A ALIMENTAR :
PESO DE SIEMBRA :
PESO GANADO POR QUINCENA :

8,182
11.00
20%
3.08%
3.00
0.20%
210.0
45

40,000
3.00
25%
10.00%
2.00
0.70%
60
30

tilapias x Ha
Ha
final
mensual
g / da
mensual
g
g / tilapia

PREENGORDE
EDAD
(dias)
Siembra

Transferencia

0
15
30
45
60
75
90

PESO (g) %BIOMASA/DIA


%
POBLACION BIOMASA CONSUMO
# SACOS
SOBREV. POR PISC. TILAPIA (KG) BALANC. (KG) BALANC.
PROMEDIO ALIMENTAR
60.0
3.50%
100%
120,000
7,200
0
90.0
3.15%
95.00%
114,000
10,260
3,780
151
120.0
2.80%
90.00%
108,000
12,960
4,848
194
150.0
2.45%
85.00%
102,000
15,300
5,443
218
180.0
2.10%
80.00%
96,000
17,280
5,623
225
210.0
1.75%
75.00%
90,000
18,900
5,443
218
PREPARACION DE ESTANQUE
TOTAL PREENGORDE :

18,900

210.0
1.80%
100%
90,000
255.0
1.70%
98.46%
88,615
300.0
1.60%
96.92%
87,231
345.0
1.50%
95.38%
85,846
390.0
1.40%
93.85%
84,462
435.0
1.30%
92.31%
83,077
480.0
1.20%
90.77%
81,692
525.0
1.10%
89.23%
80,308
570.0
1.00%
87.69%
78,923
615.0
0.90%
86.15%
77,538
660.0
0.80%
84.62%
76,154
705.0
0.70%
83.08%
74,769
750.0
0.60%
81.54%
73,385
795.0
0.50%
80.00%
72,000
PREPARACION DE ESTANQUE
TOTAL ENGORDE :

18,900
22,597
26,169
29,617
32,940
36,138
39,212
42,162
44,986
47,686
50,262
52,712
55,038

F/C =

2.15

25,137

1,005

ENGORDE
Siembra

Cosecha

0
15
30
45
60
75
90
105
120
135
150
165
180
195
210

F/C =

57,240

81,494

TOTAL PREENGORDE + ENGORDE :

2.13

COSECHA CON TILAPIA DE:

57,240

0
5,103
5,762
6,281
6,664
6,917
7,047
7,058
6,957
6,748
6,438
6,031
5,535
4,953

795.0

F/C final =

204
230
251
267
277
282
282
278
270
258
241
221
198

3,260

4,265 SACOS
2.13

122

DATOS DE PRODUCCION A PARTIR DEL 2008


DENSIDAD :
AREA FIJA A SEMBRAR POR MES :
MORTALIDAD POR PERIODO :
TASA DE MORTALIDAD :
TASA DE CRECIMIENTO :
VARIACION NEGATIVA DE %BIOMASA A ALIMENTAR :
PESO DE SIEMBRA :
PESO GANADO POR QUINCENA :

ENGORDE PRENGORDE
9,205
45,000 tilapias x Ha
11.00
3.00 Ha
20%
25% final
3.08%
10.00% mensual
3.00
2.00 g / da
0.20%
0.70% mensual
210.0
60 g
45
30 g / tilapia

PREENGORDE
EDAD
(dias)
Siembra

Transferencia

0
15
30
45
60
75
90

PESO (g)
PROMEDIO

% BIOMASA/DIA

ALIMENTAR

%
POBLACION BIOMASA CONSUMO
# SACOS
SOBREV. POR PISC. TILAPIA (KG) BALANC. (KG) BALANC.

60.0
3.50%
100%
135,000
90.0
3.15%
95.00%
128,250
120.0
2.80%
90.00%
121,500
150.0
2.45%
85.00%
114,750
180.0
2.10%
80.00%
108,000
210.0
1.75%
75.00%
101,250
PREPARACION DE ESTANQUE
F/C =
2.15
TOTAL PREENGORDE :

8,100
11,543
14,580
17,213
19,440
21,263

1.80%
210.0
100%
101,250
255.0
1.70%
98.46%
99,692
300.0
1.60%
96.92%
98,135
345.0
1.50%
95.38%
96,577
390.0
1.40%
93.85%
95,019
435.0
1.30%
92.31%
93,462
480.0
1.20%
90.77%
91,904
525.0
1.10%
89.23%
90,346
570.0
1.00%
87.69%
88,788
615.0
0.90%
86.15%
87,231
660.0
0.80%
84.62%
85,673
705.0
0.70%
83.08%
84,115
750.0
0.60%
81.54%
82,558
795.0
0.50%
80.00%
81,000
PREPARACION DE ESTANQUE
TOTAL ENGORDE :

21,263
25,422
29,440
33,319
37,058
40,656
44,114
47,432
50,609
53,647
56,544
59,301
61,918

21,263

0
4,253
5,454
6,124
6,326
6,124
28,279

170
218
245
253
245
1,131

ENGORDE
Siembra

Cosecha

0
15
30
45
60
75
90
105
120
135
150
165
180
195
210

F/C =

64,395

91,681

TOTAL PREENGORDE + ENGORDE :

2.13

COSECHA CON TILAPIA DE:

64,395

0
5,741
6,482
7,066
7,497
7,782
7,928
7,940
7,826
7,591
7,242
6,785
6,227
5,573

795.0

F/C final =

230
259
283
300
311
317
318
313
304
290
271
249
223

3,667

4,798 SACOS
2.13

123

ANEXO 5
CONSUMO DE MATERIA PRIMA

Precio x Millar del Juvenil-Tilapia


Precio x Millar de Larvas-Camaron

2004
$
80.00
$
2.00

# PISCINAS X MODULO DE PRODUCCION :


2004
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA
2005
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA
2006
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA
2007
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA
2008
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA

2009
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA

2010
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA
2011
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA
2012
Juvenil Tilapia
Larvas Camaron
Alimento Balanceado

MATERIA PRIMA

ENERO

FEBRERO

2005
$
86.40
$
2.16

$
$

2006
92.45
2.31

$
$

2007
99.38
2.48

$
$

2008
106.84
2.67

ABRIL

MAYO

JUNIO

$28,800

$28,800

$28,800

$28,800

$28,800

$8,956
$37,756

$20,442
$49,242

$26,092
$54,892

$37,370
$66,170

$50,807
$79,607

$65,302
$94,102

$31,104
$7,128
$103,826
$142,058
ENERO
$33,281
$7,627
$108,240
$149,149
ENERO
$35,777
$8,199
$124,092
$168,068
ENERO
$38,461
$8,814
$132,270
$179,544

ENERO
$41,345
$9,475
$155,348
$206,168

ENERO
$44,239
$10,138
$152,695
$207,073
ENERO
$47,336
$10,848
$144,365
$202,549
ENERO
$50,650
$11,607
$169,071
$231,328

FEBRERO
$31,104
$7,128
$95,084
$133,316
FEBRERO
$33,281
$7,627
$108,113
$149,021
FEBRERO
$35,777
$8,199
$123,488
$167,464
FEBRERO
$38,461
$8,814
$130,993
$178,268

FEBRERO
$41,345
$9,475
$155,264
$206,084

FEBRERO
$44,239
$10,138
$168,052
$222,430
FEBRERO
$47,336
$10,848
$184,706
$242,890
FEBRERO
$50,650
$11,607
$174,189
$236,446

2009
114.85
2.87

$
$

2010
122.89
3.07

$
$

2011
131.49
3.29

$
$

2012
140.69
3.52

3
MARZO

$28,800

ENERO

$
$

MARZO
$31,104
$7,128
$94,166
$132,398
MARZO
$33,281
$7,627
$110,242
$151,150
MARZO
$35,777
$8,199
$120,807
$164,783
MARZO
$38,461
$8,814
$150,074
$197,348

MARZO
$41,345
$9,475
$142,190
$193,010

MARZO
$44,239
$10,138
$166,223
$220,600
MARZO
$47,336
$10,848
$183,807
$241,991
MARZO
$50,650
$11,607
$169,499
$231,756

ABRIL
$31,104
$7,128
$107,883
$146,115
ABRIL
$33,281
$7,627
$101,740
$142,648
ABRIL
$35,777
$8,199
$119,492
$163,468
ABRIL
$38,461
$8,814
$149,343
$196,618

ABRIL
$41,345
$9,475
$140,818
$191,638

ABRIL
$44,239
$10,138
$166,132
$220,510
ABRIL
$47,336
$10,848
$179,816
$238,000
ABRIL
$50,650
$11,607
$194,627
$256,883

MAYO
$31,104
$7,128
$107,357
$145,589
MAYO
$33,281
$7,627
$100,758
$141,666
MAYO
$35,777
$8,199
$119,426
$163,403
MAYO
$38,461
$8,814
$146,101
$193,375

MAYO
$41,345
$9,475
$161,329
$212,150

MAYO
$44,239
$10,138
$152,143
$206,521
MAYO
$47,336
$10,848
$177,858
$236,042
MAYO
$50,650
$11,607
$193,664
$255,921

JUNIO
$31,104
$7,128
$105,027
$143,259
JUNIO
$33,281
$7,627
$115,434
$156,343
JUNIO
$35,777
$8,199
$109,370
$153,347
JUNIO
$38,461
$8,814
$144,510
$191,785

JUNIO
$41,345
$9,475
$160,544
$211,364

JUNIO
$44,239
$10,138
$150,675
$205,052
JUNIO
$47,336
$10,848
$177,761
$235,945
JUNIO
$50,650
$11,607
$189,394
$251,651

JULIO
$28,800
$6,600
$70,893
$106,293
JULIO
$31,104
$7,128
$103,883
$142,115
JULIO
$33,281
$7,627
$114,872
$155,781
JULIO
$35,777
$8,199
$108,315
$152,291
JULIO
$38,461
$8,814
$144,431
$191,706

JULIO
$41,345
$9,475
$157,058
$207,878

JULIO
$44,239
$10,138
$172,622
$227,000
JULIO
$47,336
$10,848
$162,793
$220,977
JULIO
$50,650
$11,607
$187,300
$249,556

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$28,800
$6,600
$82,049
$117,449

$28,800
$6,600
$99,891
$135,291

$28,800
$6,600
$99,405
$134,805

$28,800
$6,600
$97,247
$132,647

$28,800
$6,600
$96,188
$131,588

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$31,104
$7,128
$103,826
$142,058

$31,104
$7,128
$95,084
$133,316

$31,104
$7,128
$94,166
$132,398

$31,104
$7,128
$107,883
$146,115

$31,104
$7,128
$107,357
$145,589

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$33,281
$7,627
$112,378
$153,287

$33,281
$7,627
$111,155
$152,063

$33,281
$7,627
$111,094
$152,003

$33,281
$7,627
$101,740
$142,648

$33,281
$7,627
$100,758
$141,666

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$35,777
$8,199
$124,092
$168,068

$35,777
$8,199
$123,488
$167,464

$35,777
$8,199
$120,807
$164,783

$35,777
$8,199
$119,492
$163,468

$35,777
$8,199
$119,426
$163,403

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$38,461
$8,814
$132,270
$179,544

$38,461
$8,814
$130,993
$178,268

$38,461
$8,814
$150,074
$197,348

$38,461
$8,814
$149,343
$196,618

$38,461
$8,814
$146,101
$193,375

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$41,345
$9,475
$155,348
$206,168

$41,345
$9,475
$155,264
$206,084

$41,345
$9,475
$142,190
$193,010

$41,345
$9,475
$140,818
$191,638

$41,345
$9,475
$161,329
$212,150

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$44,239
$10,138
$171,782
$226,159

$44,239
$10,138
$168,052
$222,430

$44,239
$10,138
$166,223
$220,600

$44,239
$10,138
$166,132
$220,510

$44,239
$10,138
$152,143
$206,521

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$47,336
$10,848
$161,222
$219,406

$47,336
$10,848
$184,706
$242,890

$47,336
$10,848
$183,807
$241,991

$47,336
$10,848
$179,816
$238,000

$47,336
$10,848
$177,858
$236,042

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


$50,650
$11,607
$187,196
$249,453

$50,650
$11,607
$174,189
$236,446

$50,650
$11,607
$169,499
$231,756

$50,650
$11,607
$194,627
$256,883

$50,650
$11,607
$193,664
$255,921

124

ANEXO 6
FLUJO DE PRODUCCION
T I L A P I A
%
Poblacion

FASES DE Densidad Area


PRODUCCION (peces/m2) ( Ha )
Prengorde 4.00
3.00
Engorde 0.818
11.00
DESDE EL 2008
Prengorde 4.50
3.00
Engorde 0.920
11.00

Sobreviv.

Final

Inicial

75%
80%

90,000
72,000

120,000

75%
80%

101,250
72,000

135,000

90,000

90,000

Area

C A M A R O N
%
Cantidad

Densidad
(cam/m2)

( Ha )

Sobreviv.

10.00

11.00

25%

1,100,000

275,000

12.00

11.00

30%

1,320,000

396,000

a sembrar

Poblacin
Final

NOTA: EL MODULO DE PRODUCCION YA SEA DE PREENGORDE O DE ENGORDE ES EL CONJUNTO DE UNIDADES QUE SE COSECHAN PARA OBTENER SEA JUVENILES O TILAPIAS DE
TAMANO COMERCIAL RESPECTIVAMENTE DENTRO DE UN MISMO MES. HAY 6 UNIDADES DENTRO DE CADA MODULO DE PREENGORDE Y 3 EN CADA MODULO DE ENGORDE.

AREA (Ha) por :


UNIDADES# MODULO
UNIDADES
TILAPIA
TOTALES PRODUCC
x MODULO Unidad MODULO TOTAL
18
3
6
1.50
9.00
27.00
Preengorde
198.00
Engorde
18
6
3
11.00
33.00

Letras Rojas Indican area que se siembra del Preengorde


Relleno Verde indica area que se cosecha del Engorde
Letras Azules indican area que se siembra del Engorde

Espejo de Agua : 225.00 Ha

FLUJO DE SIEMBRAS Y COSECHAS PARA TILAPIA POR AREA DE PRODUCCION


2004
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

2005
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

2006
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00

AGOSTO
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

SEPTIEMBRE

9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

125

2007
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

2008
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

2009
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

2010
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

2011
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

2012
Preengorde 1
Preengorde 2
Preengorde 3
Engorde 1
Engorde 2
Engorde 3
Engorde 4
Engorde 5
Engorde 6

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO

ENERO FEBRERO MARZO


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

ABRIL
MAYO JUNIO
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE


9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
9.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00
33.00

126

ANEXO 7
ANALISIS PORCENTUAL DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
2004

2005

2006

2007

100.0%

100.0%

100.0%

100.0%

82.1%
17.9%

81.8%
18.2%

81.5%
18.5%

81.2%
18.8%

77.0%
23.0%

77.0%
23.0%

77.2%
22.8%

77.5%
22.5%

78.0%
22.0%

Menos: Costo de ventas


Margen bruto de utilidad

81.1%
18.9%

106.9%
-6.9%

70.5%
29.5%

81.1%
18.9%

77.9%
22.1%

78.8%
21.2%

74.4%
25.6%

94.2%
5.8%

86.7%
13.3%

Menos: Gastos de Operacin


Gastos de ventas
Gastos de administracin
Gastos totales de operacin

0.0%
12.0%
12.0%

0.0%
4.0%
4.0%

0.0%
3.7%
3.7%

0.0%
4.2%
4.2%

0.0%
3.7%
3.7%

0.0%
3.8%
3.8%

0.0%
3.6%
3.6%

0.0%
4.5%
4.5%

0.0%
4.2%
4.2%

Margen de utilidad de operacin


Menos: Gastos de intereses

6.9%
6.4%

-10.9%
1.7%

25.8%
1.3%

14.7%
1.2%

18.4%
0.8%

17.4%
0.7%

22.0%
0.5%

1.3%
0.4%

9.1%
0.2%

Utilidad neta antes de participacion utilidades

Menos participacion de trabajadores

0.5%
0.1%

-12.5%
0.0%

24.5%
3.7%

13.5%
2.0%

17.6%
2.6%

16.7%
2.5%

21.6%
3.2%

0.9%
0.1%

8.9%
1.3%

Utilidad neta antes de impuestos


Menos impuestos

0.4%
0.1%

-12.5%
0.0%

20.8%
5.2%

11.5%
2.9%

14.9%
3.7%

14.2%
3.6%

18.3%
4.6%

0.8%
0.2%

7.5%
1.9%

Margen de utilidad neta

0.3%

-12.5%

15.6%

8.6%

11.2%

10.7%

13.7%

0.6%

5.7%

Ventas
Ingresos:
Tilapia
Camarn

a)

b)

c)

2008

2009

100.0% 100.0%

2010

2011

120.0%

Ventas

100.0%

Costo de ventas

80.0%

2012

100.0% 100.0% 100.0%

Margen bruto de
utilidad

60.0%
40.0%

Gastos totales de
operacion

20.0%

Margen de utilidad de
operacion

0.0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-20.0%

Uitlidad antes de
participacion
trabajadores
Margen de utilidad

127

ANEXO # 8

Contribucin Porcentual de los Ingresos de Tilapia y


Camarn
120.0%

80.0%
60.0%

Ventas
Tilapia

40.0%

Camarn

20.0%

Aos

12
20

11
20

10
20

09
20

08
20

07
20

06
20

05
20

04

0.0%
20

Porcentaje

100.0%

128

ANEXO 9
COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO

2004

Ingresos
Egresos

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

828,293.14 $

2,881,301.68 $

3,307,735.57 $

3,138,420.93 $

3,873,283.51 $

4,028,214.85 $

4,598,095.11 $

3,895,398.47 $

4,472,173.17

824,196.83 $

3,241,842.66 $

2,497,101.28 $

2,715,600.90 $

3,192,365.84 $

3,354,003.54 $

3,606,570.93 $

3,859,103.33 $

4,075,392.62

UTILI.(PERD.)ANTES PARTICIPACION $

4,096.30 $

(360,540.98) $

810,634.28 $

422,820.03 $

680,917.67 $

674,211.31 $

991,524.18 $

36,295.14 $

396,780.55

$5,000,000

$4,000,000

$3,000,000

Ingresos
Egresos
Utilidad o perdida

$2,000,000

$1,000,000

$-

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012


$(1,000,000)

129

ANEXO # 10

TABLA DE DECISION

ALIMENTO BALANCEADO
INCREMENTO
PERIODO DE PRECIOS
2005
0%

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%

PERIODO

INFLACION
ANUAL

2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

8.00%
8.00%
7.00%
7.50%
7.50%
7.50%
7.00%
7.00%
7.00%

JUVENIL DE TILAPIA
INCREMENTO
PERIODO DE PRECIOS
2005
0%

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%

PRECIO DE VENTA
NO INCREMENTAN
PERIODO
LOS PRECIOS
2005
0%

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%

130

ANEXO 11

Aporte para los accionistas, empleados y estado.


Impuesto a la
Renta

Utilidades para
Empleados

Utilidad para
Accionistas

2004

$870

$614

$2,611

2005

$0

$0

-$360,541

2006

$172,260

$121,595

$516,779

2007

$89,849

$63,423

$269,548

2008

$144,695

$102,138

$434,085

2009

$143,270

$101,132

$429,810

2010

$210,699

$148,729

$632,097

2011

$7,713

$5,444

$23,138

2012

$84,316
$852,801

$59,517
$601,977

$252,948
$2,200,475

TOTALES :

Fuente: Proyeccin del estado de prdidas y ganancias

CANTIDAD

ANO 2004
SALARIO CON APORTE IMPUESTO INGRESO NETO
TIPO DE

30
2
2

TRABAJADOR
OBRERO DE CAMPO
ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO

$
$
$

6%
136.61
160.00
250.00

ASISTENTE TECNICO

300.00

28.05

136.61
136.61
180.00
136.61
160.00
136.61
180.00
220.00
160.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

12.77
12.77
16.83
12.77
14.96
12.77
16.83
20.57
14.96

8
43
2
4
7
2
2
2
1
1
1
12
34
1
1
1
1
3
1
1
1
1
11
88

EVENTUAL TRANSFER. $
Total mano de Obra Directa
BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO

$
$
$
$
$
$
$
$
$

EVENTUAL COSECHA
$
Total mano de obra Indirecta
GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,600.00
1,300.00
350.00
250.00
170.00
136.61
600.00
550.00
1,100.00

9.35%
$ 12.77
$ 14.96
$ 23.38

$ 149.60
$ 121.55
$ 32.73
$ 23.38
$ 15.90
$ 12.77
$ 56.10
$ 51.43
$ 102.85

BENEFICIOS

SOCIALES

A LA

(Disponible

13er

14to

RENTA
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00

Mensual)
$
123.84
$
145.04
$
226.63

Sueldo
$ 11.38
$ 13.33
$ 20.83

Sueldo
$ 10.17
$ 10.17
$ 10.17

$
$
$

5.69
6.67
10.42

$ 0.00

271.95

25.00

$ 10.17

$
$
$
$
$
$
$
$
$

123.84
123.84
163.17
123.84
145.04
123.84
163.17
199.43
145.04

$
$
$
$
$
$
$
$
$

11.38
11.38
15.00
11.38
13.33
11.38
15.00
18.33
13.33

$
$
$
$
$
$
$
$
$

10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17

$
$
$
$
$
$
$
$
$

66.67
54.17
14.58
10.42
7.08
5.69
25.00
22.92
45.83

INCREMENTO PERSONAL

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$

$
$

82.53
55.34
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
6.36
$
4.09
$ 37.21

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,367.87
1,123.11
317.28
226.63
154.11
123.84
537.54
494.48
959.94

$ 133.33
$ 108.33
$ 29.17
$ 20.83
$ 14.17
$ 11.38
$ 50.00
$ 45.83
$ 91.67

Vacaciones

BENEFICIOS

TOTAL

IECE

Fondo de

11.15%
$
15.23
$
17.84
$
27.88

0.50%
$
0.68
$
0.80
$
1.25

0.50%
$
0.68
$
0.80
$
1.25

Reserva
$
$
$
-

$
$
$

27.24
30.17
41.42

12.50

47.67

33.45

$
$
$
$
$
$
$
$
$

27.24
27.24
32.67
27.24
30.17
27.24
32.67
37.67
30.17

$
$
$
$
$
$
$
$
$

15.23
15.23
20.07
15.23
17.84
15.23
20.07
24.53
17.84

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

178.40
144.95
39.03
27.88
18.96
15.23
66.90
61.33
122.65

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 210.17
$ 172.67
$
53.92
$
41.42
$
31.42
$
27.24
$
85.17
$
78.92
$ 147.67

TRABAJO EVENTUA

SECAP

$
$
$

5.69
5.69
7.50
5.69
6.67
5.69
7.50
9.17
6.67

ADICIONALES

Aporte Patronal

1.50
-

0.68
0.68
0.90
0.68
0.80
0.68
0.90
1.10
0.80
-

8.00
6.50
1.75
1.25
0.85
0.68
3.00
2.75
5.50

$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.50
-

0.68
0.68
0.90
0.68
0.80
0.68
0.90
1.10
0.80
-

8.00
6.50
1.75
1.25
0.85
0.68
3.00
2.75
5.50

COSTO

TOTAL

DIAS /

COSTO MANO DE OBRA


X PERSONA

TOTAL

COSTO FINAL MANO/ OBRA


X PERSONA

$
$
$

356.07

356.07

$ 7.50
15
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA : $

900.00
7,272.63

$
$
$
$
$
$
$
$
$

335.36
670.71
1,523.95
335.36
389.29
335.36
217.71
263.83
194.65

$
$
$
$
$
$
$
$
$

243.38
230.58
217.71
258.76
232.65
200.12
217.71
297.29
218.98

$
$
$
$
$
$
$
$
$

486.77
922.30
1,523.95
517.51
465.29
400.25
217.71
297.29
218.98

$ 7.50
15
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA : $

1,350.00
5,616.21

$
$

1,350.00
6,400.04

1,772.44
1,453.73
413.72
298.42
618.53
167.68
695.61
640.22
1,241.26
7,301.60

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,772.44
1,453.73
413.72
298.42
618.53
167.68
695.61
640.22
1,241.26
7,301.60

36.45

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

16.60
16.60
21.87
16.60
19.44
16.60
21.87
26.73
19.44

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 194.40 $
$ 1,772.44
$ 157.95 $
$ 1,453.73
$ 42.53 $
$
413.72
$ 30.38 $
$
298.42
$ 20.66 $
$
206.18
$ 16.60 $
$
167.68
$ 72.90 $
$
695.61
$ 66.83 $
$
640.22
$ 133.65 $
$ 1,241.26
TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA :

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

356.07

167.68
167.68
217.71
167.68
194.65
167.68
217.71
263.83
194.65

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

5,030.44
389.29
596.83

POR MES
$
258.19
$
312.31
$
298.42

TOTAL

16.60
19.44
30.38

POR DIA TRABAJO POR MES


$
$
167.68
$
$
194.65
$
$
298.42

1,772.44
1,453.73
413.72
298.42
206.18
167.68
695.61
640.22
1,241.26

$
$
$

7,745.62
624.63
596.83

356.07

$
900.00
$ 10,223.14

ANO 2005
TRABAJADOR
OBRERO
ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$
$
$

8.00%
147.54
172.80
270.00
324.00
-

$
$
$
$
$

9.35%
13.80
16.16
25.25
30.29
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$

133.75
156.64
244.76
293.71
-

$
$
$
$
$

12.30
14.40
22.50
27.00
-

$ 10.17 $
6.15 $
28.61
$ 10.17 $
7.20 $
31.77
$ 10.17 $ 11.25 $
43.92
$ 10.17 $ 13.50 $
50.67
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

$
$
$
$
$

11.15%
16.45
19.27
30.11
36.13
-

2
5
7
2
2
2
1

BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO

$
$
$
$
$
$
$

147.54
147.54
194.40
147.54
172.80
147.54
194.40

$
$
$
$
$
$
$

13.79
13.79
18.18
13.80
16.16
13.79
18.18

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00

$
$
$
$
$
$
$

133.74
133.74
176.22
133.75
156.64
133.74
176.22

$
$
$
$
$
$
$

12.29
12.29
16.20
12.30
14.40
12.29
16.20

$
$
$
$
$
$
$

10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17

$
$
$
$
$
$
$

6.15
6.15
8.10
6.15
7.20
6.15
8.10

$
$
$
$
$
$
$

28.61
28.61
34.47
28.61
31.77
28.61
34.47

$
$
$
$
$
$
$

MECANICO

$ 10.17

9.90

39.87

30
2
2
1
8
43

0.50%
$
0.74
$
0.86
$
1.35
$
1.62
$
-

$
$
$
$
$

0.50%
0.74
0.86
1.35
1.62
-

$
$
$
$
$

12.30
14.40
22.50
27.00
-

$
$
$
$
$

30.22
35.40
55.31
66.37
-

$
$
$
$
$

16.45
16.45
21.68
16.45
19.27
16.45
21.68

$
$
$
$
$
$
$

0.74
0.74
0.97
0.74
0.86
0.74
0.97

$
$
$
$
$
$
$

0.74
0.74
0.97
0.74
0.86
0.74
0.97

$
$
$
$
$
$
$

12.29
12.29
16.20
12.30
14.40
12.29
16.20

$
$
$
$
$
$
$

30.22
30.22
39.82
30.22
35.40
30.22
39.82

$
$
$
$
$
$
$

237.60

22.22

$ 0.00

215.38

19.80

26.49

1.19

1.19

19.80

48.67

1 AYUDANTE MECANICO
12 EVENTUAL COSECHA
35

$
$

172.80
-

$
$

16.16
-

$ 0.00
$
-

$
$

156.64
-

$
$

14.40 $ 10.17 $
7.20 $
31.77 $
$
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

19.27
-

$
$

0.86
-

$
$

0.86
-

$
$

14.40
-

$
$

35.40
-

$
$

1
1
1
1
3
1
1
1
1
11

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,728.00
1,404.00
378.00
270.00
183.60
147.54
648.00
594.00
1,188.00

$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,472.30
1,207.96
342.66
244.76
166.43
133.75
578.88
532.37
1,031.74

192.67
156.55
42.15
30.11
20.47
16.45
72.25
66.23
132.46

$
$
$
$
$
$
$
$
$

8.64
7.02
1.89
1.35
0.92
0.74
3.24
2.97
5.94

$
$
$
$
$
$
$
$
$

8.64
7.02
1.89
1.35
0.92
0.74
3.24
2.97
5.94

$ 144.00
$ 117.00
$
31.50
$
22.50
$
15.30
$
12.30
$
54.00
$
49.50
$
99.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

353.95
287.59
77.43
55.31
37.61
30.22
132.73
121.67
243.34

$
$
$
$
$
$
$
$
$

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$ 161.57
$ 131.27
$ 35.34
$ 25.25
$ 17.17
$ 13.80
$ 60.59
$ 55.54
$ 111.08

94.13
64.76
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
8.54
$
6.09
$ 45.18

$ 144.00 $ 10.17 $ 72.00 $ 226.17


$ 117.00 $ 10.17 $ 58.50 $ 185.67
$ 31.50 $ 10.17 $ 15.75 $
57.42
$ 22.50 $ 10.17 $ 11.25 $
43.92
$ 15.30 $ 10.17 $
7.65 $
33.12
$ 12.30 $ 10.17 $
6.15 $
28.61
$ 54.00 $ 10.17 $ 27.00 $
91.17
$ 49.50 $ 10.17 $ 24.75 $
84.42
$ 99.00 $ 10.17 $ 49.50 $ 158.67
TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

8.10

15

$
$
$
$
$

192.58
223.81
343.98
410.74
-

$
$
$
$
$
$

5,777.33
447.61
687.95
410.74
972.00
8,295.63

$
$
$
$
$

263.27
319.21
343.98
410.74
-

$ 7,898.24
$
638.41
$
687.95
$
410.74
$
972.00
$ 10,607.34

$
$
$
$
$
$
$

192.57
192.57
250.51
192.58
223.81
192.57
250.51

$
$
$
$
$
$
$

385.15
962.87
1,753.57
385.16
447.61
385.15
250.51

$
$
$
$
$
$
$

274.33
233.45
250.51
261.43
264.85
227.61
250.51

$
$
$
$
$
$
$

548.67
1,167.27
1,753.57
522.86
529.69
455.23
250.51

303.92

303.92

336.09

336.09

15

$
$

223.81
-

$
$
$

223.81
1,458.00
6,555.73

$
$

247.21
-

$
$
$

247.21
1,458.00
7,269.10

$ 2,052.42
$ 1,681.21
$
477.50
$
343.98
$
237.16
$
192.58
$
802.77
$
738.46
$ 1,433.75

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,052.42
1,681.21
477.50
343.98
711.47
192.58
802.77
738.46
1,433.75
$ 8,434.14

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,052.42
1,681.21
477.50
343.98
237.16
192.58
802.77
738.46
1,433.75

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,052.42
1,681.21
477.50
343.98
711.47
192.58
802.77
738.46
1,433.75
8,434.14

8.10

ANO 2006
TRABAJADOR
OBRERO
ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$
$
$

7.00%
157.87
184.90
288.90
346.68
-

$
$
$
$
$

9.35%
14.76
17.29
27.01
32.41
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$

143.11
167.61
261.89
314.27
-

$
$
$
$
$

13.16
15.41
24.08
28.89
-

$ 10.17 $
6.58 $
29.90
$ 10.17 $
7.70 $
33.28
$ 10.17 $ 12.04 $
46.28
$ 10.17 $ 14.45 $
53.50
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

$
$
$
$
$

11.15%
17.60
20.62
32.21
38.65
-

2
5
7
2
2
2
1
1
1
12
35

BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO
EVENTUAL COSECHA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

157.87
157.87
208.01
157.87
184.90
157.87
208.01
254.23
184.90
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

14.76
14.76
19.45
14.76
17.29
14.76
19.45
23.77
17.29
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

143.11
143.11
188.56
143.11
167.61
143.11
188.56
230.46
167.61
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

13.16 $ 10.17 $
6.58 $
29.90
13.16 $ 10.17 $
6.58 $
29.90
17.33 $ 10.17 $
8.67 $
36.17
13.16 $ 10.17 $
6.58 $
29.90
15.41 $ 10.17 $
7.70 $
33.28
13.16 $ 10.17 $
6.58 $
29.90
17.33 $ 10.17 $
8.67 $
36.17
21.19 $ 10.17 $ 10.59 $
41.95
15.41 $ 10.17 $
7.70 $
33.28
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1
1
1
1
3
1
1
1
1

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,848.96
1,502.28
404.46
288.90
196.45
157.87
693.36
635.58
1,271.16

$ 105.58
$ 73.67
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 10.59
$
7.97
$ 52.72

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,570.51
1,288.14
366.64
261.89
178.08
143.11
617.94
568.18
1,099.58

$
$
$
$
$
$
$
$
$

30
2
2
1
8
43

$ 172.88
$ 140.46
$ 37.82
$ 27.01
$ 18.37
$ 14.76
$ 64.83
$ 59.43
$ 118.85

$ 154.08
$ 125.19
$ 33.71
$ 24.08
$ 16.37
$ 13.16
$ 57.78
$ 52.97
$ 105.93

$
$
$
$
$
$
$
$
$

10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17

$
$
$
$
$
$
$
$
$

77.04
62.60
16.85
12.04
8.19
6.58
28.89
26.48
52.97

$ 241.29
$ 197.95
$
60.72
$
46.28
$
34.72
$
29.90
$
96.84
$
89.61
$ 169.06

0.50%
$
0.79
$
0.92
$
1.44
$
1.73
$
-

$
$
$
$
$

0.50%
0.79
0.92
1.44
1.73
-

$
$
$
$
$

13.16
15.41
24.08
28.89
-

$
$
$
$
$

32.34
37.87
59.18
71.01
-

$
$
$
$
$

8.67

15

$
$
$
$
$

205.35
238.76
367.34
438.78
-

17.60
17.60
23.19
17.60
20.62
17.60
23.19
28.35
20.62
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.79
0.79
1.04
0.79
0.92
0.79
1.04
1.27
0.92
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.79
0.79
1.04
0.79
0.92
0.79
1.04
1.27
0.92
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

13.16
13.16
17.33
13.16
15.41
13.16
17.33
21.19
15.41
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

32.34
32.34
42.61
32.34
37.87
32.34
42.61
52.08
37.87
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

8.67

15

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

205.34
205.34
267.33
205.35
238.76
205.34
267.33
324.48
238.76
-

206.16
167.50
45.10
32.21
21.90
17.60
77.31
70.87
141.73

$
$
$
$
$
$
$
$
$

9.24
7.51
2.02
1.44
0.98
0.79
3.47
3.18
6.36

$
$
$
$
$
$
$
$
$

9.24
7.51
2.02
1.44
0.98
0.79
3.47
3.18
6.36

$ 154.08
$ 125.19
$
33.71
$
24.08
$
16.37
$
13.16
$
57.78
$
52.97
$ 105.93

$
$
$
$
$
$
$
$
$

378.73
307.72
82.85
59.18
40.24
32.34
142.02
130.19
260.38

$
$
$
$
$
$
$

$ 2,190.52
$ 1,793.81
$
510.21
$
367.34
$
253.05
$
205.35
$
856.80
$
787.98
$ 1,529.02

$
$
$
$
$
$

6,160.39
477.52
734.69
438.78
1,040.04
8,851.41

$
$
$
$
$

280.99
340.84
367.34
438.78
-

$ 8,429.77
$
681.68
$
734.69
$
438.78
$ 1,040.04
$ 11,324.95

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

292.83
249.08
267.33
279.02
282.67
242.84
267.33
358.91
263.80
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

585.65
218.71
1,871.34
558.04
565.35
485.67
267.33
358.91
263.80
1,560.06
6,734.86

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,190.52
1,793.81
510.21
367.34
253.05
205.35
856.80
787.98
1,529.02

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,190.52
1,793.81
510.21
367.34
759.14
205.35
856.80
787.98
1,529.02

410.68

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,871.34
410.69
477.52
410.68
267.33
324.48
238.76
1,560.06
5,971.55

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,190.52
1,793.81
510.21
367.34
759.14
205.35
856.80
787.98
1,529.02

TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

9,000.18

9,000.18

ANO 2007
TRABAJADOR
OBRERO
ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$
$
$

7.50%
169.71
198.76
310.57
372.68
-

$
$
$
$
$

9.35%
15.87
18.58
29.04
34.85
-

2
5
7
2
2
2
1
1
1
12
35

BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO
EVENTUAL COSECHA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

169.71
169.71
223.61
169.71
198.76
169.71
223.61
273.30
198.76
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

15.87
15.87
20.91
15.87
18.58
15.87
20.91
25.55
18.58
-

1
1
1
1
3
1
1
1
1

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,987.63
1,614.95
434.79
310.57
211.19
169.71
745.36
683.25
1,366.50

30
2
2
1
8
43

$ 185.84
$ 151.00
$ 40.65
$ 29.04
$ 19.75
$ 15.87
$ 69.69
$ 63.88
$ 127.77

RENTA
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$

Mensual)
153.84
180.18
281.53
337.84
-

$
$
$
$
$

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

153.84
153.84
202.70
153.84
180.18
153.84
202.70
247.75
180.18
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 124.43
$ 83.89
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 12.95
$ 10.13
$ 61.36

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,677.36
1,380.07
394.14
281.53
191.44
153.84
662.72
609.23
1,177.37

Sueldo
14.14
16.56
25.88
31.06
-

Sueldo
$ 10.17 $
7.07 $
31.38
$ 10.17 $
8.28 $
35.01
$ 10.17 $ 12.94 $
48.99
$ 10.17 $ 15.53 $
56.75
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

$
$
$
$
$

11.15%
18.92
22.16
34.63
41.55
-

0.50%
$
0.85
$
0.99
$
1.55
$
1.86
$
-

$
$
$
$
$

0.50%
0.85
0.99
1.55
1.86
-

$
$
$
$
$

14.14
16.56
25.88
31.06
-

$
$
$
$
$

34.76
40.71
63.61
76.34
-

$
$
$
$
$

9.32

15

$
$
$
$
$

219.98
255.90
394.13
470.92
-

$
$
$
$
$
$

6,599.54
511.81
788.26
470.92
1,118.04
9,488.58

$
$
$
$
$

301.30
365.64
394.13
470.92
-

$ 9,039.12
$
731.28
$
788.26
$
470.92
$ 1,118.04
$ 12,147.63

14.14 $ 10.17 $
7.07 $
31.38
14.14 $ 10.17 $
7.07 $
31.38
18.63 $ 10.17 $
9.32 $
38.12
14.14 $ 10.17 $
7.07 $
31.38
16.56 $ 10.17 $
8.28 $
35.01
14.14 $ 10.17 $
7.07 $
31.38
18.63 $ 10.17 $
9.32 $
38.12
22.77 $ 10.17 $ 11.39 $
44.33
16.56 $ 10.17 $
8.28 $
35.01
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18.92
18.92
24.93
18.92
22.16
18.92
24.93
30.47
22.16
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.85
0.85
1.12
0.85
0.99
0.85
1.12
1.37
0.99
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.85
0.85
1.12
0.85
0.99
0.85
1.12
1.37
0.99
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

14.14
14.14
18.63
14.14
16.56
14.14
18.63
22.77
16.56
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

34.76
34.76
45.80
34.76
40.71
34.76
45.80
55.98
40.71
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

9.32

15

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

219.98
219.98
286.62
219.98
255.90
219.98
286.62
348.06
255.90
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

439.96
1,099.90
2,006.35
439.97
511.81
439.96
286.62
348.06
255.90
1,677.06
7,505.60

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

314.03
267.00
286.62
299.18
303.11
260.29
286.62
385.07
282.82
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

628.05
1,335.02
2,006.35
598.37
606.22
520.57
286.62
385.07
282.82
1,677.06
8,326.15

$ 165.64 $ 10.17 $ 82.82 $ 258.62


$ 134.58 $ 10.17 $ 67.29 $ 212.04
$ 36.23 $ 10.17 $ 18.12 $
64.52
$ 25.88 $ 10.17 $ 12.94 $
48.99
$ 17.60 $ 10.17 $
8.80 $
36.56
$ 14.14 $ 10.17 $
7.07 $
31.38
$ 62.11 $ 10.17 $ 31.06 $ 103.34
$ 56.94 $ 10.17 $ 28.47 $
95.57
$ 113.87 $ 10.17 $ 56.94 $ 180.98
TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

221.62
180.07
48.48
34.63
23.55
18.92
83.11
76.18
152.36

$
$
$
$
$
$
$
$
$

9.94
8.07
2.17
1.55
1.06
0.85
3.73
3.42
6.83

$
$
$
$
$
$
$
$
$

9.94
8.07
2.17
1.55
1.06
0.85
3.73
3.42
6.83

$ 165.64
$ 134.58
$
36.23
$
25.88
$
17.60
$
14.14
$
62.11
$
56.94
$ 113.87

$
$
$
$
$
$
$
$
$

407.13
330.80
89.06
63.61
43.26
34.76
152.67
139.95
279.90

$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 2,343.11
$ 1,922.90
$
547.72
$
394.13
$
271.26
$
219.98
$
918.73
$
844.76
$ 1,638.25

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,343.11
1,922.90
547.72
394.13
813.79
219.98
918.73
844.76
1,638.25
9,643.37

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,343.11
1,922.90
547.72
394.13
271.26
219.98
918.73
844.76
1,638.25

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,343.11
1,922.90
547.72
394.13
813.79
219.98
918.73
844.76
1,638.25
9,643.37

ANO 2008
TRABAJADOR
OBRERO
ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$
$
$

7.50%
182.44
213.67
333.86
400.63
-

$
$
$
$
$

9.35%
17.06
19.98
31.22
37.46
-

2
5
7
2
2
2
1
1
1
12
35

BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO
EVENTUAL COSECHA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

182.43
182.43
240.38
182.44
213.67
182.43
240.38
293.80
213.67
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

17.06
17.06
22.48
17.06
19.98
17.06
22.48
27.47
19.98
-

1
1
1
1
3
1
1
1
1

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,136.70
1,736.07
467.40
333.86
227.02
182.44
801.26
734.49
1,468.98

30
2
2
1
8
43

$ 199.78
$ 162.32
$ 43.70
$ 31.22
$ 21.23
$ 17.06
$ 74.92
$ 68.68
$ 137.35

RENTA
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$

Mensual)
165.38
193.69
302.64
363.17
-

$
$
$
$
$

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

165.38
165.38
217.90
165.38
193.69
165.38
217.90
266.33
193.69
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 144.70
$ 94.87
$
0.35
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 15.48
$ 12.46
$ 70.65

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,792.22
1,478.88
423.35
302.64
205.80
165.38
710.86
653.36
1,260.98

Sueldo
15.20
17.81
27.82
33.39
-

Sueldo
$ 10.17 $
7.60 $
32.97
$ 10.17 $
8.90 $
36.88
$ 10.17 $ 13.91 $
51.90
$ 10.17 $ 16.69 $
60.25
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

15.20 $ 10.17 $
7.60 $
32.97
15.20 $ 10.17 $
7.60 $
32.97
20.03 $ 10.17 $ 10.02 $
40.21
15.20 $ 10.17 $
7.60 $
32.97
17.81 $ 10.17 $
8.90 $
36.88
15.20 $ 10.17 $
7.60 $
32.97
20.03 $ 10.17 $ 10.02 $
40.21
24.48 $ 10.17 $ 12.24 $
46.89
17.81 $ 10.17 $
8.90 $
36.88
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

$ 178.06
$ 144.67
$ 38.95
$ 27.82
$ 18.92
$ 15.20
$ 66.77
$ 61.21
$ 122.42

$
$
$
$
$
$
$
$
$

10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17

$
$
$
$
$
$
$
$
$

89.03
72.34
19.48
13.91
9.46
7.60
33.39
30.60
61.21

$
$
$
$
$
$
$
$
$

277.25
227.18
68.59
51.90
38.54
32.97
110.32
101.98
193.79

$
$
$
$
$

11.15%
20.34
23.82
37.23
44.67
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

20.34
20.34
26.80
20.34
23.82
20.34
26.80
32.76
23.82
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$

238.24
193.57
52.12
37.23
25.31
20.34
89.34
81.90
163.79

0.50%
$
0.91
$
1.07
$
1.67
$
2.00
$
-

$
$
$
$
$

0.50%
0.91
1.07
1.67
2.00
-

$
$
$
$
$

15.20
17.81
27.82
33.39
-

$
$
$
$
$

37.37
43.77
68.39
82.06
-

$
$
$
$
$ 10.02

15

$
$
$
$
$

235.72
274.33
422.93
505.48
-

$ 7,071.63
$
548.67
$
845.86
$
505.48
$ 1,201.90
$ 10,173.54

$
$
$
$
$

323.14
392.30
422.93
505.48
-

$ 9,694.18
$
784.60
$
845.86
$
505.48
$ 1,201.90
$ 13,032.02

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.91
0.91
1.20
0.91
1.07
0.91
1.20
1.47
1.07
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.91
0.91
1.20
0.91
1.07
0.91
1.20
1.47
1.07
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

15.20
15.20
20.03
15.20
17.81
15.20
20.03
24.48
17.81
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

37.37
37.37
49.24
37.37
43.77
37.37
49.24
60.18
43.77
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 10.02

15

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

235.72
235.72
307.36
235.72
274.33
235.72
307.36
373.40
274.33
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

471.43
1,178.58
2,151.49
471.44
548.67
471.43
307.36
373.40
274.33
1,802.84
8,050.98

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

336.82
286.27
307.36
320.86
325.08
279.04
307.36
413.18
303.27
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

673.63
1,431.33
2,151.49
641.72
650.16
558.09
307.36
413.18
303.27
1,802.84
8,933.07

$ 10.68
$
8.68
$
2.34
$
1.67
$
1.14
$
0.91
$
4.01
$
3.67
$
7.34

$
$
$
$
$
$
$
$
$

10.68
8.68
2.34
1.67
1.14
0.91
4.01
3.67
7.34

$ 178.06
$ 144.67
$
38.95
$
27.82
$
18.92
$
15.20
$
66.77
$
61.21
$ 122.42

$
$
$
$
$
$
$
$
$

437.67
355.61
95.74
68.39
46.50
37.37
164.13
150.45
300.90

$ 2,507.14
$ 2,061.66
$
587.68
$
422.93
$
290.85
$
235.72
$
985.31
$
905.79
$ 1,755.67

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,507.14
2,061.66
587.68
422.93
872.54
235.72
985.31
905.79
1,755.67

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,507.14
2,061.66
587.68
422.93
290.85
235.72
985.31
905.79
1,755.67

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,507.14
2,061.66
587.68
422.93
872.54
235.72
985.31
905.79
1,755.67

$
$
$
$
$
$
$
$
$

TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

$ 10,334.44

$ 10,334.44

ANO 2009
30

TRABAJADOR
OBRERO

7.50%
196.12

9.35%
18.34

RENTA
$ 0.00

Mensual)
177.78

Sueldo
16.34

Sueldo
$ 10.17

8.17

34.68

11.15%
21.87

0.50%
$
0.98

0.50%
0.98

16.34

40.17

252.64

7,579.13

346.61

$ 10,398.37

2
2
1
8
43

ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$
$

229.70
358.90
430.68
-

$
$
$
$

21.48
33.56
40.27
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$

208.22
325.34
390.41
-

$
$
$
$

19.14
29.91
35.89
-

$ 10.17 $
9.57 $
38.88
$ 10.17 $ 14.95 $
55.03
$ 10.17 $ 17.94 $
64.00
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

$
$
$
$

25.61
40.02
48.02
-

$
$
$
$

1.15
1.79
2.15
-

$
$
$
$

1.15
1.79
2.15
-

$
$
$
$

19.14
29.91
35.89
-

$
$
$
$

47.05
73.51
88.22
-

$
$
$
$ 10.77

15

$
$
$
$

294.15
453.89
542.63
-

$
588.29
$
907.77
$
542.63
$ 1,292.04
$ 10,909.87

$
$
$
$

420.96
453.89
542.63
-

$
841.92
$
907.77
$
542.63
$ 1,292.04
$ 13,982.73

2
5
7
2
2
2
1
1
1
12
35

BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO
EVENTUAL COSECHA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

196.12
196.12
258.41
196.12
229.70
196.12
258.41
315.83
229.70
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18.34
18.34
24.16
18.34
21.48
18.34
24.16
29.53
21.48
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

177.78
177.78
234.25
177.78
208.22
177.78
234.25
286.30
208.22
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

16.34 $ 10.17 $
8.17 $
34.68
16.34 $ 10.17 $
8.17 $
34.68
21.53 $ 10.17 $ 10.77 $
42.47
16.34 $ 10.17 $
8.17 $
34.68
19.14 $ 10.17 $
9.57 $
38.88
16.34 $ 10.17 $
8.17 $
34.68
21.53 $ 10.17 $ 10.77 $
42.47
26.32 $ 10.17 $ 13.16 $
49.65
19.14 $ 10.17 $
9.57 $
38.88
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

21.87
21.87
28.81
21.87
25.61
21.87
28.81
35.22
25.61
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.98
0.98
1.29
0.98
1.15
0.98
1.29
1.58
1.15
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

0.98
0.98
1.29
0.98
1.15
0.98
1.29
1.58
1.15
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

16.34
16.34
21.53
16.34
19.14
16.34
21.53
26.32
19.14
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

40.17
40.17
52.93
40.17
47.05
40.17
52.93
64.69
47.05
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 10.77

15

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

252.63
252.63
329.64
252.64
294.15
252.63
329.64
400.64
294.15
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

505.27
1,263.16
2,307.51
505.28
588.29
505.27
329.64
400.64
294.15
1,938.06
8,637.27

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

361.31
306.97
329.64
344.16
348.70
299.21
329.64
443.41
325.25
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

722.63
1,534.87
2,307.51
688.32
697.40
598.42
329.64
443.41
325.25
1,938.06
9,585.51

1
1
1
1
3
1
1
1
1

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,296.96
1,866.28
502.46
358.90
244.05
196.12
861.36
789.58
1,579.16

$ 166.49
$ 107.93
$
1.94
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 18.21
$ 14.95
$ 80.64

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,915.70
1,583.85
453.54
325.34
221.23
177.78
762.61
700.80
1,350.86

$
$
$
$
$
$
$
$
$

256.11
208.09
56.02
40.02
27.21
21.87
96.04
88.04
176.08

$ 11.48
$
9.33
$
2.51
$
1.79
$
1.22
$
0.98
$
4.31
$
3.95
$
7.90

$
$
$
$
$
$
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$
$

11.48
9.33
2.51
1.79
1.22
0.98
4.31
3.95
7.90

$ 191.41
$ 155.52
$
41.87
$
29.91
$
20.34
$
16.34
$
71.78
$
65.80
$ 131.60

$
$
$
$
$
$
$
$
$

470.49
382.28
102.92
73.51
49.99
40.17
176.44
161.73
323.46

$
$
$
$
$
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$
$

2,683.48
2,209.58
629.43
453.89
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252.64
1,056.89
971.40
1,881.89

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,683.48
2,209.58
629.43
453.89
935.69
252.64
1,056.89
971.40
1,881.89

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,683.48
2,209.58
629.43
453.89
311.90
252.64
1,056.89
971.40
1,881.89

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,683.48
2,209.58
629.43
453.89
935.69
252.64
1,056.89
971.40
1,881.89

$ 214.77
$ 174.50
$ 46.98
$ 33.56
$ 22.82
$ 18.34
$ 80.54
$ 73.83
$ 147.65

$ 191.41
$ 155.52
$ 41.87
$ 29.91
$ 20.34
$ 16.34
$ 71.78
$ 65.80
$ 131.60

$
$
$
$
$
$
$
$
$

10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17
10.17

$
$
$
$
$
$
$
$
$

95.71
77.76
20.94
14.95
10.17
8.17
35.89
32.90
65.80

$
$
$
$
$
$
$
$
$

297.29
243.45
72.97
55.03
40.67
34.68
117.84
108.86
207.56

$
$
$
$
$
$
$
$
$

TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

$ 11,074.87

$ 11,074.87

ANO 2010
30
2

TRABAJADOR
OBRERO
ASISTENTE CAMPO

$
$

7.00%
209.85
245.77

$
$

9.35%
19.62
22.98

$ 0.00
$ 0.00

$
$

190.23
222.79

$
$

17.49
20.48

$ 10.17
$ 10.17

$
$

8.74
10.24

$
$

36.40
40.89

$
$

11.15%
23.40
27.40

0.50%
$
1.05
$
1.23

$
$

0.50%
1.05
1.23

$
$

17.49
20.48

$
$

42.98
50.34

$
$

$
$

269.61
314.03

$
$

8,088.32
628.05

$
$

370.16
449.71

$ 11,104.91
$
899.43

2
1
8
43

JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$

384.02
460.83
-

$
$
$

35.91
43.09
-

$
$

2
5
7
2
2
2
1
1
1
12
35

BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO
EVENTUAL COSECHA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

209.85
209.85
276.50
209.85
245.77
209.85
276.50
337.94
245.77
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

19.62
19.62
25.85
19.62
22.98
19.62
25.85
31.60
22.98
-

1
1
1
1
3
1
1
1
1

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,457.74
1,996.92
537.63
384.02
261.14
209.85
921.65
844.85
1,689.70

$
$
$
$
$

7.00%
224.54
262.98
410.90
493.08
-

$ 0.00
0.05
-

$
$
$

348.12
417.69
-

$
$
$

32.00
38.40
-

$ 10.17 $ 16.00 $
58.17 $
$ 10.17 $ 19.20 $
67.77 $
$
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

42.82
51.38
-

$
$
$

1.92
2.30
-

$
$
$

1.92
2.30
-

$
$
$

32.00
38.40
-

$
$
$

78.66
94.39
-

$
$
$ 11.52

15

$
$
$

484.95
579.85
-

$
969.89
$
579.85
$ 1,382.48
$ 11,648.60

$
$
$

484.95
579.85
-

$
969.89
$
579.85
$ 1,382.48
$ 14,936.56

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

190.22
190.22
250.64
190.23
222.79
190.22
250.64
306.34
222.79
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

17.49 $ 10.17 $
8.74 $
36.40
17.49 $ 10.17 $
8.74 $
36.40
23.04 $ 10.17 $ 11.52 $
44.73
17.49 $ 10.17 $
8.74 $
36.40
20.48 $ 10.17 $ 10.24 $
40.89
17.49 $ 10.17 $
8.74 $
36.40
23.04 $ 10.17 $ 11.52 $
44.73
28.16 $ 10.17 $ 14.08 $
52.41
20.48 $ 10.17 $ 10.24 $
40.89
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

23.40
23.40
30.83
23.40
27.40
23.40
30.83
37.68
27.40
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.05
1.05
1.38
1.05
1.23
1.05
1.38
1.69
1.23
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.05
1.05
1.38
1.05
1.23
1.05
1.38
1.69
1.23
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

17.49
17.49
23.04
17.49
20.48
17.49
23.04
28.16
20.48
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

42.98
42.98
56.64
42.98
50.34
42.98
56.64
69.22
50.34
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 11.52

15

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

269.61
269.61
352.01
269.61
314.03
269.61
352.01
427.97
314.03
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

539.21
1,348.03
2,464.06
539.22
628.05
539.21
352.01
427.97
314.03
2,073.72
9,225.51

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

385.89
327.75
352.01
367.54
372.40
319.44
352.01
473.74
347.31
-

$
771.79
$ 1,638.75
$ 2,464.06
$
735.08
$
744.79
$
638.89
$
352.01
$
473.74
$
347.31
$ 2,073.72
$ 10,240.13

$ 229.80
$ 186.71
$ 50.27
$ 35.91
$ 24.42
$ 19.62
$ 86.17
$ 78.99
$ 157.99

$ 188.36
$ 125.69
$
3.53
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 21.04
$ 17.46
$ 90.66

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,039.59
1,684.51
483.83
348.12
236.72
190.23
814.44
748.40
1,441.05

$ 204.81 $ 10.17 $ 102.41 $ 317.38


$ 166.41 $ 10.17 $ 83.20 $ 259.78
$ 44.80 $ 10.17 $ 22.40 $
77.37
$ 32.00 $ 10.17 $ 16.00 $
58.17
$ 21.76 $ 10.17 $ 10.88 $
42.81
$ 17.49 $ 10.17 $
8.74 $
36.40
$ 76.80 $ 10.17 $ 38.40 $ 125.37
$ 70.40 $ 10.17 $ 35.20 $ 115.77
$ 140.81 $ 10.17 $ 70.40 $ 221.38
TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

274.04
222.66
59.95
42.82
29.12
23.40
102.76
94.20
188.40

$ 12.29
$
9.98
$
2.69
$
1.92
$
1.31
$
1.05
$
4.61
$
4.22
$
8.45

$
$
$
$
$
$
$
$
$

12.29
9.98
2.69
1.92
1.31
1.05
4.61
4.22
8.45

$ 204.81
$ 166.41
$
44.80
$
32.00
$
21.76
$
17.49
$
76.80
$
70.40
$ 140.81

$
$
$
$
$
$
$
$
$

503.43
409.04
110.12
78.66
53.49
42.98
188.79
173.05
346.11

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,860.40
2,353.33
671.32
484.95
333.02
269.61
1,128.60
1,037.22
2,008.54

$ 2,860.40
$ 2,353.33
$
671.32
$
484.95
$
999.05
$
269.61
$ 1,128.60
$ 1,037.22
$ 2,008.54
$ 11,813.02

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,860.40
2,353.33
671.32
484.95
333.02
269.61
1,128.60
1,037.22
2,008.54

$ 2,860.40
$ 2,353.33
$
671.32
$
484.95
$
999.05
$
269.61
$ 1,128.60
$ 1,037.22
$ 2,008.54
$ 11,813.02

9.35%
20.99
24.59
38.42
46.10
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
1.52
$
-

$
$
$
$
$

203.54
238.39
372.48
445.47
-

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

11.15%
25.04
29.32
45.82
54.98
-

0.50%
$
1.12
$
1.31
$
2.05
$
2.47
$
-

$
$
$
$
$

0.50%
1.12
1.31
2.05
2.47
-

$
$
$
$
$

$ 45.99
$ 53.87
$ 84.17
$ 101.00
$
-

15

$
$
$
$
$

287.77
335.30
518.18
618.27
-

$ 8,633.15
$
670.59
$ 1,036.36
$
618.27
$ 1,479.25
$ 12,437.63

$
$
$
$
$

395.36
480.48
518.18
618.27
-

$ 11,860.90
$
960.96
$ 1,036.36
$
618.27
$ 1,479.25
$ 15,955.75

$
$
$
$
$
$
$
$
$

ANO 2011
30
2
2
1
8
43

TRABAJADOR
OBRERO
ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$
$
$

18.71
21.91
34.24
41.09
-

$ 10.17 $
9.36 $
38.23
$ 10.17 $ 10.96 $
43.04
$ 10.17 $ 17.12 $
61.53
$ 10.17 $ 20.55 $
71.80
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

18.71
21.91
34.24
41.09
-

$
$
$
$
$ 12.33

2
5
7
2
2
2
1
1
1
12
35

BOMBERO
PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO
EVENTUAL COSECHA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

224.53
224.53
295.85
224.54
262.98
224.53
295.85
361.60
262.98
-

1
1
1
1
3
1
1
1
1

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,629.79
2,136.70
575.27
410.90
279.41
224.54
986.17
903.99
1,807.98

TRABAJADOR
OBRERO
ASISTENTE CAMPO
JEFE DE CAMPO
ASISTENTE TECNICO
EVENTUAL TRANSFER.

$
$
$
$
$

7.00%
240.26
281.39
439.67
527.60
-

BOMBERO

240.25

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

20.99
20.99
27.66
20.99
24.59
20.99
27.66
33.81
24.59
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

203.54
203.54
268.19
203.54
238.39
203.54
268.19
327.79
238.39
-

$ 245.89
$ 199.78
$ 53.79
$ 38.42
$ 26.13
$ 20.99
$ 92.21
$ 84.52
$ 169.05

$ 211.75
$ 144.70
$
5.24
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 26.89
$ 20.14
$ 101.38

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,172.15
1,792.22
516.24
372.48
253.29
203.54
867.08
799.33
1,537.55

$
$
$
$
$

9.35%
22.46
26.31
41.11
49.33
-

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
3.08
$
-

$
$
$
$
$

22.46

$ 0.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18.71 $ 10.17 $
9.36 $
38.23
18.71 $ 10.17 $
9.36 $
38.23
24.65 $ 10.17 $ 12.33 $
47.15
18.71 $ 10.17 $
9.36 $
38.23
21.91 $ 10.17 $ 10.96 $
43.04
18.71 $ 10.17 $
9.36 $
38.23
24.65 $ 10.17 $ 12.33 $
47.15
30.13 $ 10.17 $ 15.07 $
55.37
21.91 $ 10.17 $ 10.96 $
43.04
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

25.04
25.04
32.99
25.04
29.32
25.04
32.99
40.32
29.32
-

$ 219.15 $ 10.17 $ 109.57 $ 338.89


$ 178.06 $ 10.17 $ 89.03 $ 277.25
$ 47.94 $ 10.17 $ 23.97 $
82.07
$ 34.24 $ 10.17 $ 17.12 $
61.53
$ 23.28 $ 10.17 $ 11.64 $
45.09
$ 18.71 $ 10.17 $
9.36 $
38.23
$ 82.18 $ 10.17 $ 41.09 $ 133.44
$ 75.33 $ 10.17 $ 37.67 $ 123.17
$ 150.66 $ 10.17 $ 75.33 $ 236.16
TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

217.79
255.08
398.56
475.19
-

$
$
$
$
$

20.02
23.45
36.64
43.97
-

217.79

20.02

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.12
1.12
1.48
1.12
1.31
1.12
1.48
1.81
1.31
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.12
1.12
1.48
1.12
1.31
1.12
1.48
1.81
1.31
-

293.22
238.24
64.14
45.82
31.15
25.04
109.96
100.79
201.59

$ 13.15
$ 10.68
$
2.88
$
2.05
$
1.40
$
1.12
$
4.93
$
4.52
$
9.04

$
$
$
$
$
$
$
$
$

13.15
10.68
2.88
2.05
1.40
1.12
4.93
4.52
9.04

$
$
$
$
$

11.15%
26.79
31.37
49.02
58.83
-

0.50%
$
1.20
$
1.41
$
2.20
$
2.64
$
-

$
$
$
$
$

26.79

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18.71
18.71
24.65
18.71
21.91
18.71
24.65
30.13
21.91
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

45.99
45.99
60.60
45.99
53.87
45.99
60.60
74.07
53.87
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 12.33

$ 219.15
$ 178.06
$
47.94
$
34.24
$
23.28
$
18.71
$
82.18
$
75.33
$ 150.66

$
$
$
$
$
$
$
$
$

538.67
437.67
117.83
84.17
57.23
45.99
202.00
185.17
370.33

0.50%
1.20
1.41
2.20
2.64
-

$
$
$
$
$

20.02
23.45
36.64
43.97
-

$ 49.21
$ 57.64
$ 90.06
$ 108.07
$
-

$
$
$
$
$ 13.19

1.20

20.02

15

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

287.77
287.77
375.94
287.77
335.30
287.77
375.94
457.22
335.30
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

575.53
1,438.83
2,631.56
575.54
670.59
575.53
375.94
457.22
335.30
2,218.88
9,854.92

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

412.20
349.98
375.94
392.56
397.75
341.09
375.94
506.19
370.91
-

$
824.39
$ 1,749.90
$ 2,631.56
$
785.11
$
795.51
$
682.19
$
375.94
$
506.19
$
370.91
$ 2,218.88
$ 10,940.57

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,049.71
2,507.14
716.15
518.18
355.62
287.77
1,202.51
1,107.66
2,144.05

$ 3,049.71
$ 2,507.14
$
716.15
$
518.18
$ 1,066.85
$
287.77
$ 1,202.51
$ 1,107.66
$ 2,144.05
$ 12,600.02

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,049.71
2,507.14
716.15
518.18
355.62
287.77
1,202.51
1,107.66
2,144.05

$ 3,049.71
$ 2,507.14
$
716.15
$
518.18
$ 1,066.85
$
287.77
$ 1,202.51
$ 1,107.66
$ 2,144.05
$ 12,600.02

15

$
$
$
$
$

307.20
358.05
553.74
659.38
-

$ 9,216.12
$
716.11
$ 1,107.48
$
659.38
$ 1,582.80
$ 13,281.90

$
$
$
$
$

422.33
513.40
553.74
659.38
-

$ 12,669.82
$ 1,026.81
$ 1,107.48
$
659.38
$ 1,582.80
$ 17,046.29

307.20

440.34

ANO 2012
30
2
2
1
8
43
2

$ 10.17 $ 10.01 $
40.20
$ 10.17 $ 11.72 $
45.34
$ 10.17 $ 18.32 $
65.13
$ 10.17 $ 21.98 $
76.12
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA
$ 10.17

10.01

40.20

1.20

49.21

614.40

880.68

5
7
2
2
2
1
1
1
12
35

PATERO
GUARDIA
COCINA
CARPINTERO-ALBANIL
OFICIALES/ TRABAJO
BODEGUERO
MECANICO
AYUDANTE MECANICO
EVENTUAL COSECHA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

240.25
316.56
240.26
281.39
240.25
316.56
386.91
281.39
-

1
1
1
1
3
1
1
1
1

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE GERENCIA
SECRETARIAS
CONSERJE/MENSAJERO
JEFE DE PRODUCCION
ADMINISTRADOR
GERENTE PRODUCCION

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,813.87
2,286.27
615.53
439.67
298.97
240.26
1,055.20
967.27
1,934.54

$
$
$
$
$
$
$
$
$

22.46
29.60
22.46
26.31
22.46
29.60
36.18
26.31
-

$ 263.10
$ 213.77
$ 57.55
$ 41.11
$ 27.95
$ 22.46
$ 98.66
$ 90.44
$ 180.88

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$

217.79
286.96
217.79
255.08
217.79
286.96
350.73
255.08
-

$ 236.78
$ 165.04
$
7.07
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 33.15
$ 25.17
$ 117.21

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,313.99
1,907.46
550.92
398.56
271.02
217.79
923.39
851.65
1,636.44

$
$
$
$
$
$
$
$
$

20.02 $ 10.17 $ 10.01 $


40.20
26.38 $ 10.17 $ 13.19 $
49.74
20.02 $ 10.17 $ 10.01 $
40.20
23.45 $ 10.17 $ 11.72 $
45.34
20.02 $ 10.17 $ 10.01 $
40.20
26.38 $ 10.17 $ 13.19 $
49.74
32.24 $ 10.17 $ 16.12 $
58.53
23.45 $ 10.17 $ 11.72 $
45.34
$
$
$
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

26.79
35.30
26.79
31.37
26.79
35.30
43.14
31.37
-

$ 234.49 $ 10.17 $ 117.24 $ 361.90


$ 190.52 $ 10.17 $ 95.26 $ 295.95
$ 51.29 $ 10.17 $ 25.65 $
87.11
$ 36.64 $ 10.17 $ 18.32 $
65.13
$ 24.91 $ 10.17 $ 12.46 $
47.54
$ 20.02 $ 10.17 $ 10.01 $
40.20
$ 87.93 $ 10.17 $ 43.97 $ 142.07
$ 80.61 $ 10.17 $ 40.30 $ 131.08
$ 161.21 $ 10.17 $ 80.61 $ 251.98
TOTAL MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

313.75
254.92
68.63
49.02
33.34
26.79
117.65
107.85
215.70

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.20
1.58
1.20
1.41
1.20
1.58
1.93
1.41
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.20
1.58
1.20
1.41
1.20
1.58
1.93
1.41
-

$ 14.07
$ 11.43
$
3.08
$
2.20
$
1.49
$
1.20
$
5.28
$
4.84
$
9.67

$
$
$
$
$
$
$
$
$

14.07
11.43
3.08
2.20
1.49
1.20
5.28
4.84
9.67

$
$
$
$
$
$
$
$
$

20.02
26.38
20.02
23.45
20.02
26.38
32.24
23.45
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$

49.21
64.84
49.21
57.64
49.21
64.84
79.25
57.64
-

$ 234.49
$ 190.52
$
51.29
$
36.64
$
24.91
$
20.02
$
87.93
$
80.61
$ 161.21

$
$
$
$
$
$
$
$
$

576.37
468.30
126.08
90.06
61.24
49.21
216.14
198.13
396.26

$
$
$
$
$
$
$
$
$ 13.19

$
$
$
$
$
$
$
$
$

15

$
$
$
$
$
$
$
$
$

307.20
401.54
307.20
358.05
307.20
401.54
488.51
358.05
-

$ 1,535.99
$ 2,810.79
$
614.41
$
716.11
$
614.40
$
401.54
$
488.51
$
358.05
$ 2,374.20
$ 10,528.40

$
$
$
$
$
$
$
$
$

373.77
401.54
419.32
424.88
364.26
401.54
540.91
396.16
-

$ 1,868.84
$ 2,810.79
$
838.65
$
849.77
$
728.52
$
401.54
$
540.91
$
396.16
$ 2,374.20
$ 11,690.05

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,252.27
2,671.72
764.11
553.74
379.80
307.20
1,281.60
1,180.86
2,284.69

$ 3,252.27
$ 2,671.72
$
764.11
$
553.74
$ 1,139.39
$
307.20
$ 1,281.60
$ 1,180.86
$ 2,284.69
$ 13,435.58

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,252.27
2,671.72
764.11
553.74
379.80
307.20
1,281.60
1,180.86
2,284.69

$ 3,252.27
$ 2,671.72
$
764.11
$
553.74
$ 1,139.39
$
307.20
$ 1,281.60
$ 1,180.86
$ 2,284.69
$ 13,435.58