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Groupe Institut Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises Centre de Casablanca

Mmoire de fin dtude


Option : Finance et comptabilit

Comparaison entre la dmarche thorique de laudit et la dmarche pratique

Rdig par : KHABTOU Lamiaa ZAFAD Sara Encadr par : Mme FADRIQ Manar

Anne universitaire : 2011-2012

Sommaire
REMERCIEMENTS .................................................................................................................................... 2 INTRODUCTION ....................................................................................................................................... 3 PARTIE I Laudit financier......................................................................................................................... 5 Section 1 : Importance et dmarche daudit....................................................................................... 6 1) 2) 3) Dfinition de laudit: ................................................................................................................ 6 Approche historique de laudit financier :............................................................................... 7 Frontires et limites de laudit financier ; ............................................................................... 8

Section 2 : La mission de lauditeur ..................................................................................................... 9 1) 2) 3) La dmarche conceptuelle de laudit: ..................................................................................... 9 Opinion et risques daudit : ................................................................................................... 11 La pratique de l'audit financier :............................................................................................ 13

Section 3 : Les normes daudit financier: .......................................................................................... 19 1) 2) 3) Gnralit sur la notion des normes en audit financier:....................................................... 20 Les normes gnrales daudit financier : .............................................................................. 24 Les normes de travail : .......................................................................................................... 25

PARTIE II................................................................................................................................................. 28 Illustration concrte de la dmarche daudit et ses limites .................................................................. 28 Section 1 : La dmarche daudit adopte en pratique ...................................................................... 29 1) Premier contact avec le client ; ............................................................................................. 29

2) Apprciation et valuation du dispositif de contrle interne et des procdures administratives et comptables : .................................................................................................... 30 3) Contrle des comptes :.......................................................................................................... 32

Section 2 : Illustration de la dmarche daudit par un exemple ....................................................... 35 1) 2) 3) Etude du dossier client : ........................................................................................................ 35 Elaboration du dispositif de contrle ; .................................................................................. 39 Dmarche et rapport du contrle des comptes : .................................................................. 41

Section 3 : Les limites de lintervention daudit ................................................................................ 56 Conclusion ............................................................................................................................................. 59 Annexes ................................................................................................................................................. 61

REMERCIEMENTS
Nous tenons exprimer notre reconnaissance et notre profonde gratitude envers toutes les personnes qui de prs ou de loin nous ont soutenues dans nos efforts et contribu ainsi la ralisation de ce mmoire. Nous remercions les associs des cabinets qui ont bien voulu nous accueillir au sein de leurs cabinets pour une priode de deux mois et demi. Nos remerciements sadressent galement nos encadrants et tous les collaborateurs des cabinets dont les qualits humaines et le savoir pratique nous ont permis de profiter de notre stage, que ce soit au niveau personnel ou professionnel. Nous tenons aussi remercier Mme Fadriq davoir accept de nous encadr malgr ses nombreuses proccupations. Enfin, nous remercions toute la direction de lISCAE, ainsi que le corps professoral qui nous a dotes non seulement dun savoir-faire, mais aussi un savoir tre.

INTRODUCTION
Les actionnaires, bailleurs de fonds, clients, fournisseurs et diffrents tiers ont besoin dtre rassurs quant la fiabilit et sincrit des informations financires qui retracent lensemble des activits de lentreprise tant donn la complexit de lenvironnement conomique et la diversit des enjeux lis aux changes conomiques et financiers. L'audit est une mission d'assurance leve l'issue de laquelle l'auditeur certifie que les informations qui font lobjet de l'audit ne sont pas entaches d'anomalies significatives. Cette assurance renforce la crdibilit des tats financiers bien qu'elle ne soit pas absolue en raison de nombreux facteurs tels que le recours au jugement, l'utilisation de la technique des sondages et les limites inhrentes tout systme comptable. Le statut d'auditeur a t redfini par la loi sur les socits de 1999. L'audit est obligatoire pour les socits anonymes, les socits cotes, les banques et les socits responsabilit limite dont le chiffre d'affaires annuel est suprieur 50 millions MAD. Au Maroc, l'audit des entreprises doit tre conduit par un commissaire aux comptes. Il est dsign lors de l'assemble gnrale annuelle, dans le cas d'une socit anonyme. Laudit est donc la technique par laquelle un expert indpendant remplit cette mission contractuelle lorigine et qui tend devenir institutionnelle. Quand on parle daudit dans ce contexte, il sagit dun examen men par un professionnel sur la manire dont est exerce une activit par rapport des critres spcifiques. Ceux-ci relvent videmment dune thorie bien prcise mais quen est-il de la ralit ?
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Quelle diffrence peut-on constater entre la dmarche thorique et celle utilise en pratique - qui sera illustre dans le prsent document travers la mthodologie des cabinets daudit? En effet, lors de ce premier semestre de spcialisation en finance, nous avons t initis laudit et avons approch thoriquement la dmarche utilise par les plus grands cabinets. Cest cette mme dmarche que nous avons eu loccasion dutiliser comme appui lors de notre stage pour relever la diffrence entre la thorie et la pratique et mieux cadrer les enseignements reus. La rponse la question pose ci-dessus, se dclinera en deux parties. La premire concernera laudit financier, et se dclinera en 3 axes qui sont limportance de la dmarche daudit, les missions de lauditeur et enfin les normes relatives laudit financier. La seconde partie sera une illustration concrte de la dmarche d audit lissue de laquelle seront rvles ses limites. Ce chapitre portera sur la dmarche daudit adopte par les cabinets daudit, un exemple concret de la dmarche et en dernier lieu, seront soulignes les limites de lintervention daudit.

PARTIE I Laudit financier

Section 1 : Importance et dmarche daudit

1) Dfinition de laudit:
Lentreprise, au travers de son activit, poursuit un certain nombre dobjectifs. Leur ralisation intresse non seulement ceux qui interviennent directement dans sa gestion, mais galement ceux qui, dune manire ou dune autre, contribuent son financement ou sont intresss par ses performances. Il sagit donc notamment : Des dirigeants de lentreprise qui ont besoin dinformations pour grer au mieux son activit ; De ses propritaires (actionnaires, associs, etc. ), qui souvent loigns de la conduite des affaires, sont dsireux dobtenir des informations sur les rsultats et sur lvolution de la situation financire ; Des salaris, qui, de plus en plus, se proccupent des problmes relatifs la gestion et qui, dailleurs, sont souvent plus ou moins directement intresss aux rsultats ; Des tiers qui, en tant que clients, fournisseurs, autorits publiques, actionnaires potentiels, etc., traitent avec lentreprise et sy intressent ; on retrouve l une notion gnrale dordre public. Lentreprise apparat donc comme un lieu o se situent des intrts souvent convergents, mais parfois contradictoires. Pour cette raison, elle est voue intrinsquement rendre des comptes : elle est par sa nature comptable au sens fort de cette expression. Lentreprise est ainsi amene produire un certain nombre dinformations rpondant aux diverses proccupations quelle suscite. Comme il ne servirait rien de disposer dinformations dont la qualit est douteuse, on ne peut dissocier lobligation de produire des informations de la ncessit de les contrler. Fondamentalement, laudit est un examen critique des informations dordre comptable, effectu par un expert indpendant en vue dexprimer une opinion motive sur les tats financiers.

2) Approche historique de laudit financier :


Si lon recherche dans lhistoire les premires manifestations de laudit financier, il semble quil faille remonter lorigine des civilisations. Au IIIme sicle avant Jsus-Christ, les gouvernements romains avaient pris lhabitude de dsigner des questeurs qui contrlaient les comptabilits de toutes les provinces. A cette poque remonte dailleurs lutilisation du terme audit , marqu lorigine dun sens quelque peu diffrent de celui que nous connaissons aujourdhui. Les questeurs, en effet, rendaient compte verbalement de leur mission devant une assemble compose d auditeurs . Depuis le milieu du XIXme sicle, le dveloppement de certaines entreprises et plus tard lappel public lpargne, les crises traverses par le monde occidental, plus rcemment le dveloppement des techniques de gestion ont provoqu un accroissement qualitatif et quantitatif de linformation gnre par lentreprise ; linformation comptable a gagn en volume et en complexit, tandis que, paralllement, se dveloppaient une vitesse acclre des informations dites oprationnelles . Une premire consquence de cette volution a t un profond renouvellement de la mthodologie utilise en matire daudit. Jusquau dbut du XXme sicle, on se limitait uniquement lexamen des comptes pour se prononcer sur la qualit des tats financiers. Lauditeur cherchait se faire une opinion par le caractre quasi exhaustif de son examen des pices justificatives. Cette mthode prsentait des dfaillances sur un plan conceptuel ; se contentant de vrifier tout ce quon lui montrait, lauditeur ne pouvait tre certain de navoir pas oubli quelque aspect important. Par ailleurs, elle rencontrait dans le nouveau contexte conomique un obstacle matriel insurmontable : il ntait pas possible de procder au contrle exhaustif des milliers doprations quenregistraient dsormais, et souvent dans un cadre dactivits diversifies, certaines des comptabilits quil fallait vrifier. Cest la raison pour laquelle lauditeur a pris progressivement conscience de lintrt que pouvait prsenter pour lui le contrle interne de lentreprise
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audite, c'est--dire lensemble des scurits apportes par son mode dorganisation et ses procdures. Lvaluation du contrle interne lui permet, en effet, dapprcier notamment la fiabilit du systme comptable, de porter un jugement sur lensemble des enregistrements en nen contrlant directement quune partie et de dtecter plus facilement les risques derreurs dans les limites du primtre de contrle accessible.

3) Frontires et limites de laudit financier ;


La dfinition habituelle de laudit se limite mentionner la vrification des donnes comptables en tant que rsultat d'un processus de production d'information et nvoque pas explicitement l'apprciation des moyens de production de cette information par l'entreprise. Or, l'volution actuelle de l'audit financier souligne le double aspect de sa dmarche : il s'agit tout la fois d'un contrle sur les comptes de l'entreprise tels qu'ils sont prsents, mais aussi d'un contrle sur la manire dont les comptes sont tablis. Les procdures de leur constitution, cest--dire lorganisation et le fonctionnement du systme dinformation comptable et financire de lentrepris, sont partie intgrante de la confiance que lon va accorder aux tats financiers. Ceci amne une vision plus large de l'audit financier que l'on peut prsenter comme un examen critique qui permet de vrifier les informations donnes par l'entreprise et d'apprcier les oprations et les systmes mis en place pour les traduire . Cette dfinition inclut spcifiquement lvaluation de ce que l'on appelle le contrle interne de l'entreprise, cest--dire les mesures, procdures et contrles mis en place dans lorganisation pour assurer la protection du patrimoine et la qualit de l'information comptable. Mais elle ne remet pas en cause lobjectif de laudit qui reste la certification des comptes annuels. En revanche, certains vont plus loin et affirment par exemple que les objectifs long terme de l'audit doivent tre d'apporter un guide aux dcisions futures de la direction sur toutes les questions d'ordre financier telles que contrles, prvisions, analyse et tablissement des rapports . Cette dfinition dpasse la finalit de certification en incluant un rle de conseil. Elle pose donc le problme de linfluence ventuelle de l'auditeur sur la gestion de l'entreprise. Or, dans le contexte rglementaire franais, limmixtion de lauditeur dans la gestion de lentreprise nest pas autorise, ce qui interdit en principe les recommandations de gestion.
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Il convient donc de bien dlimiter ce que nous entendons par audit financier par rapport dautres activits voisines. Laudit financier est ce que l'on appelle un audit externe lgal , c'est--dire un contrle obligatoire des comptes annuels ralis par une personne indpendante. En cela, se distingue de laudit externe contractuel et de l'audit interne de la manire suivante: l'audit externe lgal est une activit obligatoire oriente vers l'environnement de l'entreprise. Ses modalits dintervention, sa finalit et sa priodicit sont dtermines par des critres lgaux et rglementaires ; laudit externe contractuel est effectu par un cabinet daudit la demande expresse dun client. Les modalits dintervention sont alors dtermines par le cabinet avec le client, en fonction de ses besoins. Par exemple, lors du rachat dune entreprise par une autre, lacheteur peut demander un audit des comptes de la socit rachete ; l'audit interne est ralis par un service d'une grande entreprise ou d'un groupe de socits. Il effectue ses travaux selon les orientations dfinies par la direction de l'entreprise. En outre, il dpasse de plus en plus la stricte dimension comptable et financire pour s'tendre l'ensemble des fonctions de l'entreprise. Ceci implique d'aller au-del des rapports comptables et financiers pour atteindre une pleine comprhension des oprations effectues et proposer des amliorations. En ce sens, un audit interne se rapproche davantage d'un audit oprationnel ou dune mission de conseil et s'loigne des pratiques et des finalits de l'audit externe qui se limite en principe au contrle de la validit des informations fournies par les systmes existants.

Section 2 : La mission de lauditeur


1) La dmarche conceptuelle de laudit:
Le principe gnral de laudit repose sur une approche hirarchise (souvent appele approche top-down), rendue ncessaire par la taille des entits contrles et facilite par leur dcomposition en cycles. La dmarche d'audit pour valider les
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tats financiers de l'entreprise est la suivante: - on procde tout d'abord une revue globale des tats financiers pour s'assurer de leur cohrence gnrale ; - on procde lidentification des cycles significatifs de lentreprise et lanalyse de leur fonctionnement ; - on effectue ensuite le contrle de ces cycles significatifs, ce qui va permettre de valider les postes du bilan et du compte de rsultat qui leur sont associs ; - enfin, on passe en revue les postes du bilan et du compte de rsultat qui ne font pas partie des cycles principaux en fonction de leur importance ventuelle dans les comptes. Concrtement, le contrle de chaque cycle de l'entreprise se fait par l'intermdiaire de procdures d'audit , cest--dire de tests ou contrles qui doivent permettre de valider les montants dans les comptes. L'objectif de ces procdures est de s'assurer que les montants figurant dans les comptes sont justifis, c'est--dire qu'ils vrifient les assertions suivantes: - exhaustivit : tous les montants devant tre enregistrs en comptabilit l'ont t ; - ralit : les montants inscrits en comptabilit sont la traduction d'une opration relle ; - Coupure : les montants ont t enregistrs dans le bon exercice comptable ; - Evaluation : les critures sont correctement valorises en fonction des principes comptables reconnus ; - Classification : les montants sont enregistrs dans les bons comptes ; - Prsentation : les comptes sont prsents de manire conforme et fournissent l'information ncessaire leur comprhension. Dans la vision scientifique de laudit moderne, les assertions reprsentent les hypothses tester par les procdures daudit. Justifier un montant prsent dans les comptes revient effectuer des contrles qui dabord vrifient chacun une ou plusieurs assertions et permettent par leur combinaison de couvrir lensemble des assertions (Francis 1994). Les procdures daudit doivent alors, linstar dune exprience scientifique, runir des preuves daudit , cest--dire des contrles et tests russis pour dmontrer la validit des assertions. Par exemple, un inventaire physique permettra de vrifier l assertion ralit dun compte dapprovisionnements par rapprochement des listings de stocks avec les pices prsentes en magasin.
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Lassertion valuation , plus complexe, ncessitera la fois des contrles de factures dachat pour vrifier les valeurs brutes et des tests de dlais de rotation pour dtecter des dprciations ventuelles. On peut donc synthtiser lapproche contemporain de la manire suivante : conceptuelle de l'audit financier

Pour chaque poste des tats financiers, il y a un risque que le montant enregistr soit non correct. L'auditeur va donc appliquer des procdures d'audit aux cycles de l'entreprise pour accumuler des preuves d'audit qui permettent de considrer que le risque est matris, cest--dire que les assertions lies aux montants dans les comptes sont vrifies. Le choix et linterprtation des procdures d 'audit utilises lors du contrle d'un cycle donn se font en fonction du seuil de matrialit retenu. Sur la base des preuves daudit accumules sur chaque cycle, ainsi que dune analyse de cohrence gnrale, lauditeur pourra alors mettre son opinion.

2) Opinion et risques daudit :


Le produit final du travail d'audit rsultat de plusieurs dizaines, voire plusieurs centaines d'heures de travail pour les grandes entreprises consiste en un document d'une ou deux pages : le rapport d'audit, qui exprime lopinion de lauditeur sur les comptes annuels. Le contenu des rapports d'audit fait l'objet d'une dfinition prcise. En raison de leurs consquences potentielles, les diffrentes formes possibles de lopinion formule dans le rapport sont en effet compltement dfinies (Mikol 1999) : la certification sans rserve rpond lobjectif initial de lauditeur, qui est de certifier que les comptes annuels sont rguliers, sincres et donnent une image fidle ; la certification avec rserve doit tre mise lorsquun dsaccord sur un point comptable ou une limitation dans ltendue des travaux de contrle ne permet pas lauditeur d exprimer une opinion sans rserve, sans que lincidence de cette rserve soit suffisamment importante pour entraner un refus de certifier ; le refus de certifier doit tre exprim lorsque leffet dun dsaccord ou dune limitation des travaux est tel que lauditeur considre quune rserve est insuffisante pour rvler le caractre trompeur ou incomplet de linformation
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comptable. Il est galement exprim en cas dincertitudes trs graves sur les comptes. Le cabinet engage sa responsabilit sur son opinion. Pour lui, le risque professionnel est li au fait d'mettre une opinion errone sur les comptes de l'entreprise contrle, avec toutes les consquences ngatives que cela peut ventuellement entraner son niveau (poursuites judiciaires pnales et / ou civiles, poursuites disciplinaires, rputation endommage...) et pour les tiers (mauvaise valorisation des cours boursiers, prt bancaire accord une entreprise insolvable...). En ce sens, le risque et sa matrise sont le souci essentiel de l'auditeur. La notion de risque daudit apparat comme complexe et difficilement saisissable. Cependant, le processus de formalisation de laudit contemporain la dcompos en plusieurs lments susceptibles dtre apprhends individuellement et articuls de manire pouvoir tre utiliss par les praticiens. On distingue donc le plus souvent les composantes de risque suivantes: le risque inhrent est li la position financire plus ou moins saine de lentreprise, l'attitude de sa direction ou au fait d'voluer dans un secteur d'activit particulier. Ce risque est souvent spcifique certains cycles en raison de difficults dvaluation, de leur caractre sensible ou de leur importance dans les comptes ;

le risque de contrle interne reprsente la possibilit que les dfaillances intrinsques du systme d'information de lentreprise ne lui permettent pas de produire des comptes fiables ; le risque de non dtection est la possibilit que les travaux d'audit soient inefficaces et ne dtectent pas une erreur significative prsente dans les comptes, ce qui revient certifier des comptes faux. Le risque d'audit est la rsultante de ces trois composantes, ce que lon reprsente souvent sous la forme mathmatique : RA = RI x RCI x RND (Lesage 1999). Il est dpendant du niveau de ses trois composantes au sens o il sera d'autant plus lev que celles-ci le seront. Le risque daudit est quantifiable par l'intermdiaire de la notion de seuil de signification ou seuil de matrialit . Cette notion reflte le fait que les
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comptes de chaque entreprise reclent ncessairement des erreurs et des inexactitudes, car ils sont le rsultat d'un processus comptable forcment imparfait et qui, en outre, se base sur des hypothses et des estimations subjectives. L'objectif atteindre n'est donc pas de dire que les comptes sont exacts, mais de faire en sorte que le montant des erreurs soit infrieur un seuil dfini. Dans ce contexte, le risque d'audit devient le fait que le montant cumul des erreurs soit suprieur au seuil de matrialit (par exemple, 5% des capitaux propres), c'est--dire qu'il ait un impact considr comme significatif sur les comptes certifis. Pour lauditeur, le risque professionnel est alors li la certification de comptes qui prsentent des erreurs cumules suprieures au seuil de signification.

3) La pratique de l'audit financier :


Si laudit a fait lobjet dune formalisation conceptuelle importante permettant de rationaliser ses principes gnraux, la question de la mise en uvre concrte de cette conceptualisation reste pose. Il est facile, en effet, de parler de risque dans labsolu, mais lvaluation et linterprtation de ce risque en situation doivent galement, pour viter toute apparence darbitraire, tre justifie. La dmarche mthodologique mettre en uvre au cours de chaque mission daudit a donc galement t formalise par la profession. En fait, chaque phase de la mission daudit, qui a une finalit et des outils spcifiques, a fait lobjet dune tentative de rationalisation grce la mise en place de mthodes structures. Leur articulation a pour objectif de concrtiser en pratique le principe gnral de laudit : lajustement des contrles effectus lvaluation du risque. La littrature sur les pratiques de l'audit dgage trois phases dans la mission de rvision des comptes d'une entreprise : la planification de la mission d'audit, l'valuation des procdures de l'entreprise et le contrle des comptes en tant que tel. Ces trois phases mthodologiques correspondent trois priodes concrtes de la mission d'audit : la planification, l'intrim (intervention en cours dexercice) et le final (intervention postrieure la clture des comptes) mme si lvolution actuelle du mtier tend brouiller la sparation entre ces trois priodes. a. La planification de la mission d'audit La planification a pour objet de prparer lexcution de la mission daudit et
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se fait en trois tapes : la prise de connaissance gnrale de lentreprise, le plan daudit et la programmation. Ces trois tapes correspondent une construction progressive de la mission daudit : grce la prise de connaissance gnrale de lentreprise on peut laborer lapproche globale de la mission, qui va elle-mme tre dcline en procdures effectuer. Dune certaine manire, la planification reprsente une rptition du travail daudit qui sera ralis (Humphrey & Moizer 1990). La prise de connaissance gnrale de lentreprise a pour but de comprendre le contexte dans lequel elle volue et de la situer dans son environnement conomique, social et juridique. Cette tape est effectue par l'intermdiaire d'entretiens avec les dirigeants, de l'tude de la documentation interne de lentreprise (manuels de procdures, organigrammes, notes de service, etc.), de la revue des comptes annuels des derniers exercices et de la recherche de documentation externe sur l'entreprise et son secteur d'activit. Elle permet l'auditeur d'assimiler les principales caractristiques de l'entreprise, son organisation, ses responsables, ses spcificits de fonctionnement et de dtecter les zones de risque ventuelles (Mikol1999). Le plan d 'audit, que l'on appelle galement plan de mission ou plan stratgique, est le document qui regroupe de manire synthtique l'orientation de travail choisie pour la mission, ainsi que la justification de cette orientation. Il est destin tre lu par tous les intervenants afin quils puissent effectuer leurs travaux en ayant lesprit les caractristiques de lentreprise quils contrlent. Le plan daudit prcise l'identification des risques relevs et l'approche d'audit retenue pour y faire face. La planification est souvent considre comme une phase essentielle de laudit en raison de son impact sur la dtermination des travaux raliser (Humphrey & Moizer 1990). Lvaluation des risques et le choix de lapproche daudit qui en dcoule sont une dcision majeure de lauditeur. Sur la base du plan d'audit, on peut alors tablir un programme de travail qui indiquera de manire plus dtaille pour chaque cycle de l'entreprise audite les contrles effectuer en dfinissant la nature et l'tendue des travaux. Ces
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travaux vont dpendre du niveau et de la nature du risque associ chaque cycle, ainsi que du seuil de matrialit gnral de la mission. Le choix des procdures d'audit spcifiques appliques un cycle va galement tre dtermin par les circonstances de la mission et par les normes de travail des cabinets. Cest sur la base du programme de travail que les auditeurs de terrain effectuent leurs tests de procdures et leurs contrles de comptes. Pour chacune des trois phases de la planification, les cabinets ainsi que la profession en gnral ont dvelopp des outils mthodologiques de planification et de programmation des travaux. Ces outils consistent en des manuels daudit, des questionnaires de planification, des plans daudit et des programmes de travail standardiss adapter chaque mission. Laboutissement de cette tendance est le dveloppement de systmes experts daudit censs pouvoir crer des plans daudit et des programmes de travail pertinents partir de questionnaires sur la socit audite (Bdard & Graham 1994). Les supports de planification sont conus pour faciliter la tche de lauditeur et augmenter son efficacit, au prix toutefois dune certaine limitation de son initiative (Francis 1994). Cependant, ils ne doivent pas faire oublier le rle important de lindividu qui les utilise. Quel que soit leur degr de sophistication, les supports daide la dcision laissent une marge de libert : la fois parce que la prise de dcision en audit repose sur des lments situationnels et cognitifs qui les dpassent (Hogarth 1991), mais aussi parce que lauditeur peut contourner leurs rsultats (Mock & Wright 1999). b. L'valuation du contrle interne Premire phase de laudit de terrain aprs la planification, l'valuation du contrle interne de la socit contrle a pour objectif d'identifier les risques lis son fonctionnement et d'adapter les travaux d'audit en consquence. Elle repose sur l'valuation des procdures de lentreprise (circuits de circulation des biens et documents, utilisation de documents normaliss, instauration de systmes de contrle). Elle vrifie en particulier la sparation des tches entre les personnes charges des fonctions oprationnelles, de la dtention des biens, de
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l'enregistrement comptable et du contrle (Mikol 1999). La premire tape de lvaluation du contrle interne est la description des procdures de l'entreprise. Cette tape est ralise par l'intermdiaire d'entretiens avec les responsables et le personnel des diffrents services de lentreprise, ainsi que par ltude de sa documentation interne afin d'obtenir une description des tches et de la circulation des documents. La description des procdures peut se faire soit de manire non guide, soit l'aide guides opratoires ou de questionnaires dont l'objet est double : il s'agit d'une part de servir de support aux entretiens et d'autre part de s'assurer de ne pas avoir oubli d'lment important. Comme tous les instruments formaliss de ce type, ils peuvent tre vcus comme des aides, comme des carcans ou comme des moyens de se couvrir en justifiant son travail par le respect de documents standardiss (Francis 1994). Aprs la description des procdures, la deuxime tape consiste en la ralisation de tests de conformit qui doivent montrer que les procdures dcrites sont effectivement mises en uvre dans l'entreprise. Concrtement, l'auditeur va suivre quelques transactions tout au long dune procdure et s'assurer que les contrles et processus dcrits sont effectivement raliss. Il va ainsi pouvoir approfondir sa connaissance de la procdure et vrifier sa bonne comprhension des systmes. Par exemple, lors de la ralisation de tests de conformit sur le cycle ventes dune entreprise, l'auditeur va partir de ventes prises au hasard dans le journal des ventes et vrifier la facturation, la sortie de stock, l'tablissement du bon de livraison, la commande, le rglement du client et tout autre lment pertinent dans le contexte de la socit audite. Une fois les deux premires tapes ralises, il est possible de se livrer lvaluation du contrle interne. L encore, outre son bon sens et son exprience, l'auditeur dispose d'outils mthodologiques pour effectuer ce travail, tels que les questionnaires de contrle interne qui ont pour objet d'examiner successivement les lments d'un dispositif de contrle performant. L'auditeur va s'attacher dgager de sa revue les points forts et les faiblesses du contrle interne. Le programme de contrle des comptes sera alors ventuellement modifi pour tenir compte des risques lis aux faiblesses releves. Par exemple, si l'auditeur a relev des faiblesses dans les procdures de suivi des comptes clients de l'entreprise, il renforcera ses vrifications des
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comptes clients en fin d'exercice pour dceler d'ventuels impays significatifs. Les points forts vont quant eux permettre de diminuer ventuellement les contrles effectus sur un cycle. Par exemple, si l'entreprise dispose d'un bon systme d'inventaire permanent du stock, l'auditeur pourra, aprs avoir valid le fonctionnement du systme, s'abstenir d'un contrle dinventaire de fin d'anne.
c. Le contrle des comptes

Le contrle des comptes est la dernire phase de l'audit, celle durant laquelle les quipes effectuent les tests et contrles substantifs jugs ncessaires. Lors de cette phase, lencadrement des travaux des auditeurs de terrain est assur par les programmes labors lors de la planification. En effet, mme sil est suppos devoir sadapter aux situations rencontres, le cadre reprsent par le programme de travail est tel quil constitue ncessairement une rfrence structurante de chaque auditeur (McDaniel 1990). Les tapes dun programme de travail daudit consistent en la ralisation successive de procdures destines recueillir des lments de preuve. Cette collecte de preuves est effectue par les auditeurs de terrain ou de plus en plus pour certaines catgories de preuves par des logiciels daudit informatique qui recherchent linformation directement dans les systmes des clients. En fait, la recherche de preuves fait appel un nombre limit de techniques. Les procdures d'audit peuvent en effet se diviser en six catgories principales (Mikol 1999). Aucune preuve n'tant irrfutable a priori, c'est leur combinaison et leur recoupement qui va produire une dmarche d'audit de qualit :

la vrification physique consiste sassurer de l'existence des actifs qui sont inscrits dans les comptes. Cela revient par exemple retrouver dans l'usine une machine figurant dans les comptes d'immobilisations ou contrler des stocks ; la vrification sur document consiste valider les mouvements ou les soldes des comptes partir des pices comptables qui les justifient. On peut ainsi valider un mouvement de compte dachat par la recherche de la facture fournisseur correspondante ; les confirmations directes, ou circularisassions, consistent obtenir de tiers extrieurs l'entreprise la confirmation d'informations. Il s'agit par
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exemple de demander un fournisseur de confirmer le montant des factures qui lui sont dues la clture ou d'crire aux avocats de l'entreprise pour leur demander leur valuation des ventuels litiges avec des tiers ;

les demandes d'explication auprs de la direction permettent de juger du caractre raisonnable des options de comptabilisation prises par l'entreprise. Ces explications doivent faire l'objet d'une valuation critique de la part de l'auditeur ; les calculs, vrifications arithmtiques, recoupements et rapprochements de documents entre eux consistent, par exemple, contrler un calcul d'amortissement, recadrer un compte de trsorerie avec le relev bancaire correspondant ou vrifier la concordance entre la comptabilit gnrale et la comptabilit analytique ; l'examen analytique consiste dterminer le caractre raisonnable des informations contenues dans les comptes. Il se base sur l'tude des tendances, fluctuations, ratios tirs des comptes annuels par comparaison avec les exercices antrieurs, les budgets, les rsultats d'entreprises similaires. Lexamen analytique cherche galement sassurer de la cohrence rciproque des diffrentes informations. On peut ainsi vrifier que l'augmentation du poste Crances clients au bilan par rapport l'exercice prcdent est lie l'augmentation des ventes et non au rallongement du dlai de rglement des clients.

L'approche d'audit labore lors de la planification de la mission et applique lors du contrle des comptes consiste dterminer la quantit et la nature des diffrentes catgories de procdures raliser, afin d'viter aussi bien un niveau insuffisant de preuves que ce que l'on appelle le sur-audit , c'est--dire un excdent de contrles effectus coteux en termes dheures de travail. En particulier, la quantit des contrles ralisables, ncessairement faible par rapport au volume global des transactions, impose de procder des sondages, cest--dire de ne contrler que certaines transactions. Une fois les procdures d'audit appliques un cycle de lentreprise, l'auditeur met un jugement sur les rsultats obtenus. S'il n'a pas relev d'anomalie et s'il considre que le niveau des travaux effectus est satisfaisant, il estimera que les lments de preuve recueillis sont suffisants pour couvrir le risque li ce
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cycle. S'il relve des erreurs ou des anomalies, il va s'efforcer dvaluer leur impact, de rechercher des explications leur sujet et de dterminer si elles sont de nature volontaire ou involontaire. A la lumire de la connaissance gnrale quil a acquise sur l'entreprise, l'auditeur estime alors s'il va devoir procder des travaux de contrle supplmentaires et ou s'il va demander des ajustements, c'est--dire des corrections dans les comptes de l'entreprise. La vrification des diffrents cycles de lentreprise et de leur cohrence permet, en bout de course, de sassurer de la validit globale des tats financiers. Le rsultat dun audit nest cependant jamais certain. En effet, comme la recherche de preuves repose sur la notion de sondage, elle ne peut offrir une garantie absolue malgr toutes les prcautions mthodologiques mises en uvre. De plus, lvaluation des risques et lvaluation du contrle interne sur lesquelles repose largement le choix des procdures appliques peuvent tre insuffisantes. Enfin, les procdures utilises ne sont peut-tre pas les mieux adaptes la situation et linterprtation qui est faite de leurs rsultats laisse malgr les critres formaliss qui peuvent tre dvelopps : la mme marge de libert que la planification. En ralit, le but ne peut pas tre de couvrir le risque de manire complte, mais dobtenir un niveau de preuve jug satisfaisant en fonction de la situation : les Anglo-Saxons parlent dtre confortable avec les rsultats de laudit. Compte tenu des limites associes au jugement humain, la disponibilit et la qualit de linformation ainsi qu linsertion de lauditeur dans un contexte social, laudit ne peut donc pas se concevoir en tant que processus compltement rationnel.

Section 3 : Les normes daudit financier:


Dans la mesure o lopinion mise par lauditeur financier est destine des tiers, il convenait que les conditions dmission de cette opinion soient normalises afin dviter que deux auditeurs placs dans la mme situation naboutissent deux opinions diffrentes.
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Ainsi, il sera prsent dans cette partie quelques gnralits sur la notion des normes en audit financier ainsi que les normes gnrales.

1) Gnralit sur la notion des normes en audit financier:


a. Dfinition de la notion de la norme Une norme, du latin Norma ( querre, rgle ) dsigne un tat habituellement rpandu ou moyen considr le plus souvent comme une rgle suivre. Ce terme gnrique dsigne un ensemble de caractristiques dcrivant un objet, un tre, qui peut tre virtuel ou non. Tout ce qui entre dans une norme est considr comme normal , alors que ce qui en sort est anormal . b. Naissance des normes daudit Par dfinition, la notion daudit implique lexistence dune autorit extrieure celui qui est amen la respecter. Cette autorit dfinit le contenu et le domaine dapplication des normes quelle dicte. Actuellement, il n y a pas une unicit de normalisation et lauditeur se trouve frquemment confront une superposition, pas toujours cohrente, de dispositions normatives nationales et internationales. En gnral, on distingue deux niveaux complmentaires de normes qui sont mis en application au plan oprationnel par les auditeurs : Les normes internes et les normes externes. Bien entendu, il ne suffit pas que les normes existent et soient connues, encore faut-il quelles soient effectivement appliques. Ainsi, lAudit en tant quactivit est soumise elle-mme une sorte daudit que la pratique professionnelle a dsign sous lexpression gnrale de contrle de qualit. Dans ce cas le cabinet daudit est tenu dtablir une politique et des procdures de contrle de qualit interne. Ce contrle devrait fournir la direction du cabinet une assurance raisonnable que les missions accomplies par le cabinet sont en parfaite conformit avec les normes reconnues de tous, savoir les normes internes et externes daudit. Il faut galement prciser que les normes daudit concernent une mission dtermine
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alors que le contrle de qualit concerne lensemble des activits du cabinet. Normalement, les deux aspects sont lis et un contrle de qualit doit intgrer ces deux aspects. c. Processus dlaboration et autorit des normes Les modalits selon lesquelles les organisations professionnelles prsentent leurs normes varient de faon significative suivant les pays et lantriorit de la pratique professionnelle de laudit dans ces pays. Suivant les cas, les normes traduisent un tat actuel des pratiques de laudit ou bien dfinissent un objectif que doivent atteindre tous les professionnels membres de lorganisation dans un dlai dtermin. Par ailleurs, il est parfois difficile de distinguer, dans les recommandations mises, ce qui constitue la norme, expression ncessairement gnrale, et les procdures associes cette norme et qui sont souvent indispensables la comprhension et la mise en application effective de la norme. De manire gnrale, le processus de normalisation en matire daudit est assez voisin dans les divers pays :

Il y a souvent un texte lgal ou rglementaire instituant une organisation professionnelle disposant dun pouvoir disciplinaire sur les membres de lorganisation. Il y a un C ode dEthique Professionnelle qui stipule lobligation pour les membres de lorganisation dappliquer les normes dans leurs missions et qui prvoit la cration dun organisme charg de llaboration de ces normes. Lorganisme charg de llaboration des normes ralise ou coordonne les travaux de recherche et les consultations ncessaires, prsente une version finale des recommandations qui est gnralement approuve par lorganisation professionnelle disposant du pouvoir de contrle et de sanction sur ses membres. Les normes, ainsi labores et publies, sont alors effectivement applicables et lorganisation professionnelle met en place les lments dinformation et d e formation permettant aux professionnels de raliser leurs missions conformment ces normes.
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Le dernier volet du processus lorganisation du contrle de qualit.

de

normalisation

rside

dans

d. Les normes daudit financier en France Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes (CNCC) En octobre 1980, la CNCC a publi un recueil intitul Recommandations relatives lexercice des missions , considr comme constituant les normes sappliquant au commissaire aux comptes dans la ralisation de ses missions. Elles rpondent en effet une double exigence : Servir de guide aux CAC dans leurs activits ; Servir de systme de rfrence pour lapplication de leurs responsabilits. En Avril et Juillet 1987, la C NCC a chang la nomination du recueil qui va prendre lintitul Normes relatives lexercice des missions . Ces normes ne sont entres en vigueur qu compter des exercices ouverts le 1er janvier 1988. Ordre des Experts Comptables et Comptables agrs (OECCA) Lexpert-comptable doit excuter avec diligence, conformment aux donnes acquises de la science comptable et aux normes professionnelles, tous les travaux ncessaires et utiles son client. Ds 1985, lOECC a publi les recommandations de la srie Rvision contractuelle qui peuvent tre considres comme sappliquant lexpert-comptable ralisant une mission daudit contractuel. En novembre 1990, lOECCA a publi un Manuel de rfrence qui regroupe les normes gnrales (rgles de base applicables lensemble des missions de lexpert-comptable) et les normes spcifiques pour un certain nombre de missions ayant fait lobjet dune dfinition professionnelle.

e. Les normes de laudit financier lchelle internationale Il sagit des normes publies par des organisations internationales dont lautorit varie assez fortement suivant les pays, compte tenu en particulier de lautorit ou de la volont des organisations professionnelles nationales pour demander leurs membres lapplication effective de ces normes.
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IFAC (International Federation of Accountants) Cette organisation, cre en 1977 a pour objectif duvrer pour le dveloppement et lavancement dune profession comptable mondiale et pour lharmonisation de ses recommandations. Lautorit des normes de l IFAC, dans un pays o existe une organisation professionnelle membre, sexprime ainsi : Si les normes daudit locales concident avec les normes de lIFAC, le respect des normes locales assure automatiquement la conformit aux normes de lIFAC. Si, sur un sujet particulier, existent des diffrences ou des contradictions entre la rglementation locale et une norme internationale, lorganisation professionnelle nationale devra promouvoir la mise en application aussi rapide et complte que possible de la norme internationale.

UEC (Union Europenne des Experts Comptables Economiques et Financiers) LUEC a cr un comit sur les normes daudit dans le contexte de ses objectifs gnraux qui sont llvation du niveau de laudit et son harmonisation en Europe. Les organisations membres de lUEC se sont engages promouvoir dans leurs pays respectifs les normes publies par lUEC par les moyens suivants : Information de leurs membres sur les projets de normes -soit en informant leurs membres sur le contenu des normes dfinitives, -soit en incorporant dans leurs normes nationales daudit les principes sur lesquels sont bases les normes dfinitives de lUEC ; Actions pour faire adapter la lgislation des pays o les procdures daudit sont rgies par la loi ; Actions pour informer les instances charges de surveiller lapplication
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des normes professionnelles sur le contenu des normes de lUEC.

IIA (Institute of Internal Auditors) Cest en 1978 que lIIA a adopt des normes professionnelles considres comme un nouveau pas dans le dveloppement de laudit interne. Ce terme de normes utilis par lIIA concerne les critres suivant lesquels les activits dun service daudit interne peuvent tre apprcies et mesures. Lobjectif de ces normes est de permettre de situer la pratique de laudit interne, telle quelle devrait tre et telle que le conseil dAdministration de lInstitut la adapte.

2) Les normes gnrales daudit financier :


Les normes gnrales sont personnelles par nature, elles concernent la comptence de lauditeur, son indpendance et la qualit de son travail. Quelques que soient les modalits de prsentation, on retrouvera dans la plupart des recommandations nationales ou internationales les quatre normes gnrales suivantes : a. La norme de comptence Les qualifications requises pour tre un commissaire aux comptes sont dfinies par les textes. En outre, le commissaire aux comptes complte rgulirement et met jours ses connaissances. Il s'assure galement que ses collaborateurs ont une comptence approprie la nature et la complexit des travaux raliser. b. La norme d'indpendance La loi, les rglements et la dontologie, font une obligation l'auditeur d'tre et de paratre indpendant, c'est dire d'viter toute situation qui pourrait faire prsumer d'un manque d'indpendance. L'auditeur doit non seulement conserver une attitude d'esprit indpendante lui permettant d'effectuer sa mission avec intgrit et objectivit, mais aussi d'tre libre de tout lien rel qui pourrait tre interprt comme constituant une entrave cette intgrit et objectivit. Il
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s'assure galement que ses collaborateurs respectent les rgles d'indpendance. c. La norme de la qualit du travail L'auditeur exerce ses fonctions avec conscience professionnelle et avec la diligence permettant ses travaux d'atteindre un degr de qualit suffisant compatible avec son thique et ses responsabilits. Il doit s'assurer que ses collaborateurs respectent les mmes critres de qualit dans l'excution des travaux qui leur sont dlgus.

d. La norme de secret professionnel L'auditeur ou le commissaire aux comptes (CAC) est astreint au secret professionnel pour les faits, actes et renseignements dont il a pu avoir connaissance raison de ses fonctions. Il est tenu de respecter le caractre confidentiel des informations recueillies qui ne doivent tre divulgues aucun tiers sans y tre autorisation ou une obligation lgale ou professionnelle de le faire. Il s'assure galement que ses collaborateurs sont conscients des rgles concernant le secret professionnel et les respectent.

3) Les normes de travail :


a. Dfinition de la stratgie de rvision et plan de mission Le commissaire aux comptes doit avoir une connaissance globale de lentreprise lui permettant dorienter sa mission et dapprhender les domaines et les systmes significatifs. Cette approche a pour objectif didentifier les risques pouvant avoir une incidence significative sur les comptes et conditionne ainsi la programmation initiale des contrles et la planification ultrieure de la mission qui conduisent :
-

Dterminer la nature et ltendue des contrles, eu gards au seuil de signification ; Organiser lexcution de la mission afin datteindre lobjectif de certification de la faon la plus rationnelle possible, avec le maximum
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defficacit et en respectant les dlais prescrits. b. Evaluation du contrle interne A partir des orientations donnes par le programme gnral de travail ou plan de mission, le commissaire aux comptes effectue une tude et une valuation des systmes quil a jug significatifs en vue didentifier, dune part les contrles internes sur lesquels il souhaite sappuyer, et d autre part les risques derreurs dans le traitement des donnes afin den dduire un programme de contrle des comptes adapt. c. Obtention des lments probants : Le commissaire aux comptes obtient tout au long de sa mission les lments probants suffisants et appropris pour fonder lassurance raisonnable lui permettant de dlivrer sa certification. A cet effet, il dispose de diverses techniques de contrles, notamment les contrles sur pices et de vraisemblance, lobservation physique, la confirmation directe, lexamen analytique. Il indique dans ses dossiers les raisons des choix quil a effectus. Il lui appartient de dterminer les conditions dans lesquelles il met en uvre ces techniques ainsi que ltendue de leur application. d. Dlgation et supervision : La certification constitue un engagement personnel du commissaire aux comptes. Cependant, laudit est gnralement un travail dquipe et le commissaire peut se faire assister ou reprsenter par des collaborateurs ou des experts indpendants. Le commissaire aux comptes ne peut dlguer tous ses travaux et exerce un contrle appropri des travaux quil a dlgu de faon sassurer que lexcution des programmes de travail a permis datteindre les objectifs fixs. e. Utilisation des travaux de contrle effectus par dautres personnes : Dans les normes relatives lexercice des missions, la CNCC a regroup sous une rubrique Utilisation des travaux de contrle effectus par dautres personnes trois normes qui concernent les contrles mettre en uvre par le CAC qui veut sappuyer sur les travaux :

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- Des auditeurs internes ; - De lexpert-comptable ; - Des CAC des socits consolides. L'utilisation des travaux d'un auditeur interne fournit des directives pour valuer les travaux faits par les auditeurs internes lorsque l'auditeur externe veut pouvoir les utiliser.

Conclusion : Aprs avoir ddi cette premire partie lapproche thorique de laudit financier en abordant la dmarche classique de laudit et les diffrentes diligences qui incombent aux auditeurs ainsi que les normes affrentes leur activit, il convient de mieux prsenter ces notions travers une illustration concrte de la dmarche daudit qui sera lobjet de la partie qui suit et qui inclura la dmarche daudit adopte par les cabinets daudit, un exemple tir de la pratique et enfin les limites de lintervention daudit.

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PARTIE II Illustration concrte de la dmarche daudit et ses limites

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Section 1 : La dmarche daudit adopte en pratique


1) Premier contact avec le client ;
La prise de connaissance gnrale permet aux auditeurs de comprendre dune manire approfondie lactivit de la socit. Cette tape leur permet dapprhender les vnements, transactions et pratiques qui peuvent avoir un impact significatif sur les tats financiers ou sur leur approche daudit. Pour la ralisation de cette tape, on procde par la prise de connaissance de lenvironnement interne, externe et conjoncturel de la socit dont notamment :

Lactivit de la socit, de ses engagements et oprations majeures ; Lorganisation de la socit prcite ; Les principes comptables appliqus par la socit ; La rglementation applicable la socit ; Lapprciation des risques intrinsques et inhrents lactivit de lentit.

Ce qui lui permet dtablir un plan de mission et un programme de travail.

a. Etablissement dun plan de mission Le plan de mission fixe ltendue, le calendrier et la dmarche daudit, et donne des lignes directrices pour la prparation dun programme de travail plus dtaill. Ltablissement dun plan de mission implique : - De prendre en compte les facteurs importants qui dtermineront les aspects qui feront lobjet dune attention toute particulire de lquipe affecte la mission, tels que la fixation de seuils de signification appropris, lidentification prliminaire des domaines ou un risque plus important danomalies significatives peut exister, lidentification prliminaire des composants importants, ainsi que lidentification des lments probants permettant dvaluer lefficacit du contrle interne ; - De dterminer les caractristiques de la mission dfinissant son tendue,
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telles que le rfrentiel comptable prsentation des tats de synthse ;

suivi

et

les rgles

spcifiques de

- De sassurer des objectifs de la mission en terme de rapports mettre et les dates limites pour les communications prvues la Direction et aux personnes constituant le gouvernement dentreprise. b. Etablissement dun programme de travail Le programme de travail dfinit la nature, le calendrier et ltendue des procdures daudit mettre en uvre par les membres de lquipe affecte la mission afin de recueillir des lments probants suffisants et appropris pour rduire le risque daudit un niveau acceptable. Le programme de travail comporte : - Une description de la nature, du calendrier, et de ltendue des procdures dvaluation des risques suffisantes pour valuer le risque danomalie significative. En effet, sur la base de la comprhension de lactivit des socits, de leur secteur, de leurs objectifs stratgiques, des risques et des contrles lis, ainsi que des rsultats des procdures analytiques prliminaires, dune part, et de la nature et des caractristiques des soldes de comptes/transactions dans chaque process, qui peuvent affecter leur exposition au risque derreur, dautre part, on procdera lidentification des facteurs de risques inhrents au niveau des tats financiers dans leur ensemble, et au niveau des postes/transactions significatifs des tats financiers. - Une description de la nature, du calendrier, et de ltendue des procdures daudit complmentaires prvues au niveau des assertions pour chaque flux doprations, solde de comptes et informations fournie dans les tats de synthse.

2) Apprciation et valuation du dispositif de contrle interne et des procdures administratives et comptables :


Ltude et lvaluation, sur une base de sondage, du systme de contrle interne permet au cabinet de juger si les procdures sont adquates et correctement appliques et si les registres comptables et les documents y affrents sont fiables, et peuvent servir de base ltablissement des tats financiers. A ce titre, le cabinet prend connaissance de ces procdures par
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des interviews avec des responsables et par des tests portant sur un chantillon des oprations et transactions effectues. Ceci devrait permettre aux auditeurs dapprcier la qualit du contrle interne en matire de : - Sauvegarde du patrimoine ; - Sparation adquate des tches ; - Traitement convenable des informations ; - Contrle rciproque des travaux de supervision relle aux diffrents niveaux hirarchiques ; - Capacit gnrer des tats financiers fiables. Il permet galement aux auditeurs dassurer, travers des tests, de lapplication effective des procdures de contrle interne relatives au suivi, contrle et comptabilisation des principales fonctions concernant : Le cycle ventes-clients ; Le cycle achat-fournisseurs ; Le cycle stocks ; Les actifs immobiliss ; Les participations ; La trsorerie ; Le personnel ; Les produits et charges.

Lobjectif dune telle valuation est dassurer aux auditeurs, dune manire raisonnable mais non absolue, de la sauvegarde des actifs contre toute perte due une utilisation ou une alination non autorise et de la fiabilit des registres et informations comptables servant de base l tablissement des tats financiers. Le cas chant, les auditeurs seront amens dfinir un plan de rotation sur plusieurs exercices pour la revue de ces oprations. Au cours de cette phase, les auditeurs mettront en uvre une mthodologie que chaque cabinet dveloppe et qui permet : - Au niveau gnral, dapprcier lenvironnement de contrle dans les entits, puis larchitecture des systmes dinformation comptables et de gestion, et de comprendre et dvaluer les contrles de pilotage exercs par la Direction ; - Au niveau plus dtaill, dapprcier le dispositif de contrle interne relatif
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aux applications informatiques, aux comptes, classes doprations et transactions.

a. Revue des procdures informatiques : Les spcialistes du cabinet en matire de Systme dInformation et Informatique procdent la couverture des risques informatiques. Leur intervention comporte la revue des contrles gnraux informatiques ainsi que la revue des applications informatiques en fonction de leur degr de criticit, et aussi, par rapport leur impact sur les travaux daudit. Cette revue couvrira les domaines suivants :

La gestion de la scurit logique : sassurer que seuls les utilisateurs autoriss ont accs aux transactions et donnes de production lies lapplication ; Le contrle de la validation lors de la saisie : sassurer que les donnes saisies dans le systme le sont de manire exacte, exhaustive et non redondante ; Le contrle des donnes rejetes : sassurer que les donnes errones sont correctement dtectes et recycles ; Le contrle permanent des donnes et des traitements : sassurer que les traitements et les donnes gres par le systme sont correctement revus.

3) Contrle des comptes :


Au cours de cette phase, le cabinet met en uvre les procdures suivantes :

a.

Revue analytique :

Les procdures analytiques que le cabinet met en uvre comprennent la comparaison des informations financires avec par exemple : - Les informations comparables des priodes prcdentes,
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- Les rsultats escompts de lentit ressortant de budgets ou de prvisions, - Les informations sur un secteur dactivit similaire. Les procdures analytiques comprennent galement la comparaison : - Entre divers lments dinformations comptables et financires dont on sattend ce quils soient conformes un modle prvisible bas sur lexprience de lentit, - Entre des informations comptables et financires et des informations non financires ayant une relation entre elles, par exemple le ratio entre les frais de personnel et leffectif. b. Revue des principes et mthodes comptables appliqus : Le cabinet procde la revue des principes et mthodes comptables appliqus afin de sassurer de leur conformit par rapport aux dispositions du Code Gnral de Normalisation Comptable. c. Revue visant sassurer que les transactions, actifs et passifs, sont intgralement enregistres et revue de la prparation des tats financiers : Afin de vrifier le traitement exhaustif de toutes les oprations, le cabinet effectue une revue dtaille qui lui permet de sassurer que toutes les transactions et tous les actifs et passifs sont intgralement enregistrs. En outre, le cabinet procde la revue de la prparation des tats financiers de la socit au titre de chacun des exercices du mandat. d. Confirmations directes : Le cabinet procde la circularisation, cest--dire quil met des demandes crites auprs des tiers (fournisseurs, conservation foncire, banques, assureurs, avocats, dbiteurs et crditeurs divers, etc) en vue de recevoir des confirmations indpendantes de ces derniers concernant les soldes de leurs comptes ou dautres renseignements que les auditeurs jugeront ncessaires pour leur mission.

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e. Tests substantifs par section daudit : Ces tests concernent les immobilisations, les stocks, les clients, la trsorerie, les capitaux propres, les dettes courantes dexploitation, le chiffre daffaire, les achats de marchandises, les autres charges externes, le rsultat financier, le rsultat non courant etc f. Revue juridique et fiscale : Les spcialistes fiscaux du cabinet procdent une revue fiscale qui couvrira l IS, la TVA et lIR et apprcieront les principaux risques en la matire. A ce titre, ils sassurent de la mise jour de tous les aspects juridiques, fiscaux, fonciers et de change, notamment : - La revue des registres et livres lgaux - Lapprciation des risques juridiques encourus par la socit. g. Autres travaux daudit :
-

Le suivi des lettres de confirmation des avocats en ce qui concerne les procs rsolus pendant lexercice ou en cours la fin de lexercice ; La rdaction des rapports des auditeurs et la discussion avec les responsables de la socit audite du contenu de ces rapports avant leur mission dfinitive ; Lassistance aux runions de synthse, du Conseil dadministration et de lAssemble gnrale.

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Section 2 : Illustration de la dmarche daudit par un exemple


Lentreprise choisie est une entreprise BETA qui opre dans le secteur de lindustrie et qui emploie plus de 150 personnes.

1) Etude du dossier client :


Lorsquune entreprise souhaite se faire auditer pour la premire fois par un cabinet , ce dernier envoie ses auditeurs chez le client afin de remplir un questionnaire prtabli par le cabinet qui comprend plusieurs informations sur lentreprise et ses risques. Ce questionnaire est ensuite remis lassoci qui selon lapprciation du questionnaire dcide de lacceptation ou du refus de la mission. Dans notre cas, nous avons choisi une entreprise qui a dj t audit par le cabinet en question et ce depuis 2008. Pour cela, il y a un deuxime questionnaire qui concerne le maintien de la mission daudit. Apres acceptation de la mission, une runion est tablie entre les associs et le client afin de prendre connaissance de lentreprise et dtablir le plan de mission et le programme de mission. Ainsi, la phase de prise de connaissance est essentielle pour toute mission daudit. En effet, pour pouvoir contrler, il faut dabord connatre et matriser. La prise de connaissance aborde les points suivants : o activit du client : fonctions essentielles de lactivit ; o objectifs stratgiques long terme ; o facteurs cls de succs ou de russite ; o influences de lenvironnement : comptitivit, concurrence, o secteur dactivit ; o pratiques comptables ; o caractristiques financires ; o caractristiques oprationnelles : production, ventes, marketing, distribution, finances, administration ;
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o caractristiques de dtention du capital et statutaires ; o caractristiques de gestion

Ces informations sont collectes travers la visite des locaux et de ses installations, des entretiens avec la direction et le personnel, les journaux spcialiss, des discussions avec des personnes ayant lexprience du mtier de la socit auditer, les rapports rdigs par dautres cabinets spcialiss, les rapports daudit interne, le manuel des procdures, les PV dassembles dactionnaires, de conseils dadministration Ainsi, partir des informations collectes, le cabinet a relev les faits significatifs suivant : Production et commercialisation dun nouveau produit destin exclusivement lexport, Baisse du chiffre daffaire hors interco de 15%, Baisse des charges de la publicit pour KDH 3 794 suite la rduction des budgets relatifs aux achats mdias et une campagne de sensibilisation des tudiants (SCHOOL PLAN) moins importante. La socit a procd la cession des immobilisations concernant les installations techniques pour KDH 8 843, le matriel de transport pour KDH 2 439 et le MMB pour KDH 3 215. Suite cela, un plan de mission est labor et une lettre de mission est envoy au client. Cette dernire traduit ainsi lacceptation de la mission par le cabinet ainsi que les obligations rciproques du cabinet et de la socit audite. Elle est en quelque sorte le contrat de services entre le cabinet et la socit BETA. Le recours la lettre de mission est destin viter tout malentendu concernant ltendue des travaux et les honoraires qui sy rapportent.

Un programme de mission est ensuite labor afin de dfinir les taches excuter et le calendrier de leur ralisation. Ce programme est assez dtaill selon chaque section savoir le compte de rsultat, les immobilisations corporelles, incorporelles, en non valeurs et financires, les stocks, les clients, les carts de conversion Les immobilisations corporelles et les stocks sont donns ci-dessous titre dexemple :
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Les immobilisations corporelles

Rf F/T

Fait par

Date

1 Prparer ou obtenir un tableau des immobilisations corporelles et des amortissements comprenant (par catgorie) les lments suivants : a) Valeurs brutes soldes de dbut et de fin d'exercice. b) Acquisitions. c) Cessions et retraits. d) Autres mouvements (par exemple, transferts). e) Cumul des amortissements l'ouverture et la clture (et des provisions pour dprciation le cas chant). f) Dotations aux amortissements (et aux provisions pour dprciation le cas chant). g) Reprises sur amortissements (et provisions pour dprciation le cas chant) du fait des retraits et cessions. 2 Pointer les soldes d'ouverture avec les feuilles de travail de l'exercice prcdent. Pointer la dotation aux amortissements et les soldes de clture avec la balance gnrale (Xrf), les comptes annuels et le fichier des immobilisations. Vrifier l'exactitude arithmtique du tableau. 3 Pour les acquisitions dont le montant est suprieur KMAD 7, examiner les pices justificatives (contrats d'acquisition, factures de fournisseurs) et s'assurer que les montants sont immobiliss en conformit avec les principes comptables gnralement admis. Juger si les dures de vie estimes attribues aux acquisitions sont appropries. 4 Effectuer un contrle des amortissements et
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vrifier que les taux appliqus sont conformes au taux prvus par la rglementation. 5 Examiner les justificatifs des montants figurant dans les comptes de charges d'entretien et rparations suprieurs KMAD 7 dans le but de vrifier si certains montants n'auraient pas d tre immobiliss. Comparer les soldes des comptes d'entretien et de rparations de l'exercice avec ceux de l'exercice prcdent et enquter sur les variations inattendues (ou sur l'absence de variations attendues). 6 Conclure la section Les stocks

1 Rapprocher le solde comptable au 31/12/2011 lInventaire permanent. 2 Stocks de marchandise. -Vrifier la correcte compilation de linventaire physique en rapprochant les quantits inventories par nous au cours de linventaire de celles retenues au 31/12/2011. -Demander au client sil dispose dun suivi des stocks rotation lente ou des stocks sans mouvements et apprcier la procdure destimation des provisions. Evaluer le cas chant la provision constater. 3 Stocks en consignation : Prendre connaissance de la procdure de suivi des stocks en consignation et rdiger un mmo. Sassurer de lexhaustivit des quantits retenues au 31/12/2011. 4 Conclure la section.

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2) Elaboration du dispositif de contrle ;


Cette tape permet aux auditeurs de sassurer de lapplication effective des procdures de contrle interne relatives au suivi au contrle et la comptabilisation des principales fonctions concernant lensemble des cycles et qui se matrialise comme suit : a. Achats Fournisseurs
-

Valeur relative des principaux types de charges: Achats (par catgorie) Autres charges externes (par nature). Autres charges de gestion courante (par nature).Frais divers (ventils). Volume approximatif des transactions traites par ce circuit. Identification des principaux circuits de contrle Nombre de comptes fournisseurs. Liste des principaux fournisseurs Politique de choix des fournisseurs Politique du contrle qualit Nombre de centres de rception Schma gnral de commande, approbation des factures et du systme de contrle. Conditions financires accordes par les fournisseurs. Modes de rglement utiliss.

b. Paie et personnel Nombre de salaris par catgorie. Rpartition gographique. Montant des salaires par catgorie. Montant et nature des charges sociales Mode de rmunration: .mensuel .primes commissions Avantages sociaux accords. Systme de paiement utilis. Accords de participation des salaris
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Systme comptable utilis Systme de rotation du personnel

c. PRODUCTION ET STOCKS Dure du cycle de production. Catgories de produits et nombre de rfrences. Schma gnral du cycle de production Description du systme de suivi des quantits Priodicit et organisation des inventaires physiques Systme de saisie des mouvements. Description du Systme de valorisation. Politique de dprciation. Marges. Taux de rotation. Rsultats du dernier inventaire.

d. Ventes et Clients Ventilation du chiffre d'affaires par produit (ou catgorie). Nombre de centres d'expdition. Caractristiques de la clientle: .Industriels, commerants Nombre de comptes clients Liste des principaux clients (en volume daffaires) Volume de facturation trait. Politique commerciale et systme de distribution. Schma gnral du systme de facturation. Crdits accords aux clients. Politique de contentieux. Garanties accordes. Politique financire Principes de provision pour les clients douteux

e. Immobilisations/ Investissements Gnralits : - Politique gnrale.


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Immobilisations corporelles : - Politique de distinction entre charge et immobilisation - Politique damortissement - Systme de suivi des immobilisations. - Principales catgories: en dirhams, en volume d'oprations. - Interventions du personnel de l'entreprise pour la production lentretien des immobilisations - Mode de financement - Assurances Immobilisations incorporelles : - Nature. - Systme de protection. - Utilisation : propre lentreprise, licences accordes. Filiales et participations : - Liste des filiales et des participations. - Activits. - Localisation. - Structure du capital et des organes dadministration. - Description de relations intra-groupes. - Derniers comptes annuels certifis. f. Politique financire Politique de financement Liste des comptes bancaires Contrats demprunts Possibilits de dcouverts et descompte Prvisions de trsorerie Liste des caisses

et/ou

3) Dmarche et rapport du contrle des comptes :

a. Etablissement des leads et explication des volutions :


Les auditeurs tablissent des leads du bilan et du CPC afin de voir lvolution de
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ces derniers entre 2010 et 2011 :

Bilan : En KDH ACTIF (net) Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Stocks Clients et comptes rattachs Autres crances Trsorerie Actif Total PASSIF Capitaux propres hors rsultat Rsultat de l'exercice Dettes de financement Fournisseurs et comptes rattachs Autres dettes Trsorerie Passif Total Les immobilisations : On remarque donc au niveau des immobilisations : Que les immobilisations incorporelles ont connu une diminution de KDH 88. Cette baisse sexplique par les amortissements de lexercice 2011 qui slvent KDH 88.

Notes

31-dc11 12 32 868 551

31-dc10 100 34 624 555 20 243 32 479 21 949 39 970 149 920 34 601 12 597 1 695 38 105 44 435 18 486 149 919

Variation

En %

(a) (b)

-88 -1 756 -4 -2 038 815 1 933 6 634 5 496 4 598 16 189 -116 -2 919 1 410 -13 665 5 497

-88,0% -5,1% -0,7% -10,1% 2,5% 8,8% 16,6% 3,7% 13,3% 128,5% -6,8% -7,7% 3,2% -73,9% 3,7%

(c) (d) (e) (j)

18 205 33 294 23 882 46 604 155 416 39 199 28 786 1 579 35 186 45 845 4 821 155 416

(f) (g) (h) (i)

Que les immobilisations corporelles ont connu une diminution de 1 756KDH qui sexplique essentiellement par les mouvements suivants :

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Notes Investissement de lexercice Cessions & retraits de lexercice Amortissements nets de lexercice b.1 b.2 b.3

En milliers de DH 3 723 15 258 (9 779)

b.1 Les investissements de lexercice ont port essentiellement sur des installations techniques et du mobilier de bureau b.2 Les retraits de lexercice dun montant brut de KDH 761 ont port essentiellement sur les constructions pour KDH 730 ; Les cessions de lexercice ont port sur les installations techniques matriel & outillages pour KDH 8 843, sur le matriel de bureau pour KDH 3 215 et sur les vhicules pour un montant de KDH 2 439.Les lments cds taient totalement amortis ; b.3 Les dotations nettes damortissements de lexercice 2011 slve KDH 9 779. Les stocks En ce qui concerne les stocks, on constate une diminution de 10% ce qui va nous amener voir les dtails de ce poste :
En KDH Matires premires et emballages Produits en-cours Produits finis Total Provisions pour dprciation des stocks Total stocks (valeur nette) 31-dc-11 8 626 333 9 758 18 717 513 18 204 31-dc-10 10 323 116 10 748 21 187 943 20 244 variation 1 697 217 990 2 470 430 2 040 % -16,4% 187,1% -9,2% -11,7% -45,6% -10,1%

Le stock de matires premires a connu une baisse de KMAD 1 697, en corrlation avec la baisse de la production en 2011 par rapport lexercice prcdent.

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Les crances clients et autres crances de lactif circulant

Ils se dtaillent comme suit : - Les crances client : En KDH Clients hors groupe Client groupe Clients douteux Factures tablir Total brut Provision pour dprciation Total net - Les autres crances de lactif circulant :
En KDH Fournisseurs dbiteurs Personnel Etat Autres dbiteurs Comptes de rgularisation actif Ecart de conversion Total Notes d.1 d.2 d.3 31-dc-11 2 180 1 030 20 082 183 113 292 23 880 31-dc-10 441 744 19 253 1 192 168 150 21 948 variation 1 739 286 829 1 009 55 142 1 932

31-dc11 25 211 7 936 256 1 328 34 731 1 444 33 287

31-dc10 29 969 3 552 450 315 34 286 1 807 32 479

variation -4 758 4 384 -194 1 013 445 -363 808

Pour les crances clients, la stagnation sexplique par leffet compens de laugmentation des crances sur les autres filiales du Groupe de KDH 4 384, et la baisse des crances hors Groupe de 4 758 KDH. Cependant, la revue des rconciliations inter-compagnie ne fait pas ressortir des carts significatifs. En ce qui concerne les autres crances de lactif circulant, on remarque que : - Les fournisseurs dbiteurs sont constitus principalement des acomptes verss la socit Y pour KDH 818, la socit DT pour KDH 744 et la socit M pour KDH 155 ;

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- Les crances sur lEtat ont enregistr une augmentation de KDH 830 rsultant de laugmentation des acomptes dIS de KDH 813 lie principalement limportance de lIS payer en 2010 ; - La baisse des dbiteurs divers de KMAD 1 009 sexplique principalement par une note de dbit relative la filiale F dun montant de KDH 1 042 rgle courant 2011.

Les capitaux propres Les capitaux propres ont enregistrs une augmentation de 20 786 KDH qui sexplique par leffet compens du rsultat net de lexercice 2011 pour 28786 KDH et les dividendes distribus pour KDH 8 000. En ce qui concerne les dettes de financement, elles sont composes des dpts de garanties verss par les vendeurs.

Les fournisseurs et comptes rattachs Les fournisseurs et comptes rattachs ont enregistrs une baisse de 3,6 MDH qui sanalyse comme suit :
En KDH Effets payer Fournisseurs locaux Fournisseurs trangers Intercos Factures recevoir RRR accorder Total 31-dc-11 244 4 229 542 7 010 23 160 35 185 31-dc-10 1 149 7 901 332 7 421 20 750 550 38 103 variation 905 3 672 210 411 2 410 550 2 918

Ainsi, la baisse des dettes fournisseurs sexplique essentiellement par la baisse des fournisseurs locaux suite la baisse du dlai de rglement fournisseur qui est pass de 77 jours en 2010 70 jours en 2011.

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Les autres dettes du passif circulant Les autres dettes du passif circulant au 31 dcembre 2011 se prsentent comme suit:
En KDH Personne Organismes sociaux Etat Crditeurs divers Comptes de rgularisation passif Provisions pour risques et charges Ecart de conversion passif Total Notes i.1 i.2 i.3 i.4 i.5 i.6 31-dc-11 7 383 5 630 21 951 9 363 378 1 003 136 45 844 31-dc-10 5 865 5 776 19 152 11 391 1 293 860 156 44 493 variation 1 518 146 2 799 2 028 915 143 20 1 351

On remarque ainsi que : - Les dettes envers le personnel se composent essentiellement, des provisions au titre des gratifications des expatris pour KDH 2 908, de la provision pour retraite dun expatri pour KDH 1 085 ainsi que des provisions pour congs pays qui s lvent en 2011 KDH 2 436. - Les dettes envers les organismes sociaux se composent essentiellement des charges sociales payer sur indemnits de restructuration slevant pour KDH 3 141, la CIMR et lassurance maladie du quatrime trimestre 2011 pour respectivement KDH 980 et KDH 836 ; - Laugmentation des dettes envers lEtat est explique essentiellement par la hausse de lIS payer de KMAD 5 631, en effet il est pass de KDH 6 373 en 2010 KDH 12 004 en 2011, compense par la baisse de la retenue la source lie la baisse des redevances payes au groupe en 2011. Il est noter que le solde au 31 dcembre 2010 tait constitu de la retenue la source de 2008 et 2009 payes en 2011. - Les crditeurs divers sont constitus principalement des factures recevoir relatives la publicit, et aux notes de frais des vendeurs. La baisse de ces comptes de KDH 2 028 sexplique essentiellement par la baisse de la charge de publicit en
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2011 - Ce poste loge principalement une provision relative aux frais engags en 2011 pour lorganisation dun concours des ides novatrices pour KDH 180 et les intrts courus non chus pour KDH 172. - La provision pour risques et charges de KDH 1 003 sexplique par la provision constitue en 2010 lie au risque fiscal pour KDH 711 et la provision pour lcart de conversion actif pour KDH 292. La trsorerie La trsorerie a enregistr une augmentation de 20 MDH, qui sanalyse pour ses composantes comme suit :
Masses (En milliers de MAD) Financement permanent Moins actif immobilis Fond de roulement Actif circulant Moins passif circulant Besoins de financement Trsorerie nette (Actif-Passif) 31-dc-11 69 565 33 432 36 133 75 381 81 031 5 650 41 783 31-dc-10 Variation 48 893 20 672 35 278 1 846 13 615 22 518 74 671 710 82 540 1 509 7 869 2 219 21 484 20 299

Le CPC
En KDH Rsultat d'exploitation Rsultat financier Rsultat non courant Rsultat avant impts Impt sur les socits Rsultat net Notes (a) (b) (d) 31-dc-11 40 560 448 679 40 791 12 003 28 788 31-dc-10 24 404 1 638 5 046 17 720 5 122 12 598 Variation 16 156 1 190 5 725 23 071 6 881 16 190

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Analyse de chaque rsultat


Le rsultat dexploitation
En KDH Ventes de marchandises Ventes de biens et services Chiffre d'affaires Variation de stocks Production de l'exercice Achats revendus de marchandises Achats consomms de mat & fournitures Consommation de l'exercice Marge comptable Taux de marge Reprises d'exploitation Autres charges externes Impts et taxes Charges de personnel Dotations d'exploitation Autres charges d'exploitation Rsultat d'exploitation Notes 31-dc-11 67 773 191 741 259 514 772 258 742 24 809 a.2 a.3 a;4 a.5 a.6 a.7 63 717 88 526 170 216 1 1 989 76 933 1 447 45 600 6 751 911 40 563 31-dc-10 47 750 210 819 258 569 346 258 915 19 294 65 265 84 559 174 356 1 2 463 79 998 1 121 60 959 9 116 1 222 24 403 Variation 20 023 19 078 945 1 118 173 5 515 1 548 3 967 4 140 474 3 065 326 15 359 2 365 311 16 160 % 41,93% -9,05% 0,37% 323,12% -0,07% 28,58% -2,37% 4,69% -2,37% 0,00% -19,24% -3,83% 29,08% -25,20% -25,94% -25,45% 66,2%

a.1

Lvolution du chiffre daffaires sexplique essentiellement par : - Le produit X reprsentant plus de 60 % du chiffre daffaires a accus une baisse de KMAD 24 162 soit (15%) par rapport lexercice prcdent sexpliquant essentiellement par : *Un effet volume ngatif de (22%), en effet le volume vendu est pass 5 338 T en 2010 3 254 T en 2011, cela est li d'une part une augmentation des tarifs qui a profit la concurrence, en effet le concurrent AZ a commercialis en 2011 un produit similaire F un prix nettement infrieure
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celui de X *Un effet prix positif de (+7%), en effet le prix est pass de DH 4,5 / 100 ml DH 5 /100 ml, en effet les prix ont augment de 8% en Septembre 2010 ce qui a impact pleinement 2011 - Le chiffre d'affaires ralis sur la S a enregistr une hausse de KDH 1 787, soit 29% par rapport l'exercice prcdent qui s'explique par les nouvelles ouvertures de magasins qui ont contribu l'augmentation des ventes S , mais galement la mise en vente d'une nouvelle variante de LA3 sortie en fin 2010.

- Le chiffre d'affaires Interco a augment de manire significative, il est pass de KMAD 2 373 en 2010 KMAD 10 238 en 2011, en effet la socit a procd en 2010 la production et la commercialisation dun nouveau produit destin exclusivement lexport. Lanalyse de la marge par rapport lexercice prcdent se prsente comme suit : 31-dc-11 170 216 258 742 66% 31-dc-10 174 356 258 915 67% Variation 4 140 173 - 1%

Marge comptable Production de l'exercice Taux de marge

- La baisse de la marge de 1 point sexplique par leffet conjugu des lments suivants : *la baisse importante du chiffre daffaires du produit X en 2011, a eu pour consquence la dgradation de la marge comptable de 1 point, cette baisse a t compens par l augmentation des ventes du produit Y, en effet ce dernier dgage une marge plus importante (61,5%) que le X (51%). Pour ce qui est des reprises dexploitation, il sagit principalement dune reprise sur la provision pour dprciation des clients pour KDH 1 046 et dune reprise sur la provision pour dprciation des stocks pour KDH 942. Les autres charges externes ont enregistr une baisse de 3065 KDH qui rsulte principalement de leffet compens des lments suivants :

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Baisse des charges de la publicit pour KDH 3 794 suite la rduction des budgets relatifs aux achats mdias et une campagne de sensibilisation des tudiants (SCHOOL PLAN) moins importante ; Baisse des missions et rceptions pour KDH 1 349 suite une politique groupe plus rigoureuse en terme de dplacements ; Augmentation des locations du matriel de transport pour KDH 1 000 suite la location de cinq nouvelles voitures en 2010 ; Augmentation de la rmunration des intermdiaires pour KDH 575 suite la hausse de la remise fin danne.

Les charges de personnel ont enregistr une baisse de KDH 15 359 qui sexplique essentiellement, par la baisse des indemnits de pravis et de licenciement pour KDH 14 080. Les dotations dexploitation ont enregistr une diminution de KDH 2 365 qui sexplique principalement par la baisse de la dotation aux amortissements pour KDH 1 720 suite au dsinvestissement ralis en 2009 et la baisse de la provision pour dprciation de lactif de lactif circulant (stocks et clients) pour 645 KDH. Les autres charges dexploitation concernent les pertes sur crances irrcouvrables provisionnes depuis 2006 pour KDH 904.

Le rsultat financier
En KDH Produits financiers Charges financires Rsultat financier 31-dc-11 962 1 410 448 31-dc-10 676 2 314 1 638 Variation 286 904 1 190

Laugmentation du rsultat financier de KDH 1 190 sexplique essentiellement par : Lamlioration du rsultat de change de KDH 915 suite une volution favorable de la parit Euro/MAD permettant des importations moindre cot ; La baisse des intrts et agios bancaires de KDH 503 suite lamlioration de la trsorerie de la socit.

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Le rsultat non courant


En KDH Produits de cession des immobilisations Autres produits non courants Reprises non courantes Produits non courants VNA des immobilisations cdes Autres charges non courantes Charges non courantes Rsultat non courant 31-dc-11 550 172 722 12 32 44 678 31-dc-10 199 261 460 4 796 711 5 507 5 047 Variation 351 89 262 4 784 679 5 463 5 725

Le rsultat non courant de lexercice, positif de KDH 679, sanalyse pour ses composantes les plus significatives comme suit : Les produits nets de cession des immobilisations pour KDH 550 qui ont port sur le matriel de transport pour KDH 315 et sur le matriel & outillage pour KDH 224. Les autres produits non courants se composent principalement de la reprise des autres cranciers pour KDH 171 ; La charge dimpt est constitue de lIS au titre de lexercice 2011 pour 12003 KDH.

b. Lidentification et le traitement des risques :


Parmi les objectifs primordiaux et essentiels que lon retrouve au niveau du contrle des comptes, lidentification et le classement des risques en normaux et accrus. Ces risques doivent tre couverts par ladoption dune stratgie daudit efficace et efficiente ; ceci suscite vritablement plus de travail sur les zones comportant des risques accrus que celles comportant des risques normaux.
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En pratique, les auditeurs tolrent gnralement une confiance globale de 95% quaucune imprcision significative ne risque daffecter les comptes. Afin de couvrir le risque daudit, le cabinet dfinit trois principales sources de confiance : - Une confiance pralable travers les travaux de prise de connaissance de lentreprise et lvaluation des risques normaux et accrus ; - Une confiance dans les procdures de contrle interne en apprciant la fiabilit du systme ; - Une confiance issue des procdures de validation en examinant les travaux daudit et en rduisant le risque de non reprage des inexactitudes. Ainsi, nous nallons retenir dans cet exemple que deux cas de tests : les immobilisations corporelles et la trsorerie. Les immobilisations corporelles: Le contrle des immobilisations corporelles requiert la faisabilit de plusieurs tests, ayant pour objectif la validation des acquisitions de lexercice en vrifiant leur ralit, leur correcte valuation, et leurs dotations aux amortissements.

Lauditeur est tenu aussi de sassurer si lentreprise a effectu un inventaire physique de ses immobilisations corporelles. De mme, il a vrifier que la valeur brute figurant sur le bilan est gale la somme des valeurs douverture et celles dacquisition, diminue des valeurs de cessions et celles de transferts, comme est mentionn sur la prsentation ci-dessous :

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Test sur les acquisitions des immobilisations Asset Compte Description


I61586:Machine souffl b62320:Match Filler sh400 B66443 Pompes lobes b67947 trav d'extr air b67794 chariot+epurateur b69181 Machine+accs Thinkpad T400+ Doc King 32 Thinkcentre M58 Montant des acquisitions testes Acquisitions fichers Immo Scope Vu facture, bon de livraison en bonne et due forme

En Dhs Date Acq


01/01/2011 01/08/2011 01/12/2011 01/12/2011 01/12/2011 01/12/2011 01/05/2011 01/05/2011 7 374 560 9927877 74%

Valeur d'acq
1 466 566 1 977 575 213 901 280 000 240 000 2 712 918 234 000 249 600

Note

210003107 1279/09 210003121 233210 210003144 233210 210003147 N 27/10 210003149 233210 210003163 233210 210003110 235501 21003111 FA100328

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Les auditeurs effectuent galement un test sur les amortissements appels GLOBAL CHECK :

Pour veiller ce quaucune immobilisation corporelle ne soit hypothque, lauditeur doit circulariser la conservation foncire. La trsorerie : Pour le compte caisse, il est recommand de sassurer de lexistence des disponibilits permettant lentreprise de raliser ses engagements. Ainsi, un inventaire physique doit tre tabli vrifiant lexistence physique des valeurs figurant sur le solde. Concernant la banque, il sagit de raliser un test de cadrage des tats de rapprochements bancaires. Il faut donc rcuprer les diffrents relevs bancaires et les tats de rapprochement de lentreprise, ces derniers doivent tre viss et signs par la personne la plus habilite le faire, gnralement le directeur financier. Du solde bancaire, il faut retrancher les dpenses comptabilises chez lentreprise et non encore comptabilises chez la banque, ainsi que les dpenses comptabilises en banque et non chez lentreprise. Il faut par consquent y ajouter les recettes enregistres en banque et non encore comptabilises en entreprise, et les recettes enregistres chez lentreprise et non chez la banque.

Etat de rapprochement
Lauditeur doit ainsi veiller circulariser toutes les banques de lentreprise audite.

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c. Les points comptables relevs


Immobilisations : La socit a procd la cession des immobilisations comptabilises pour un montant brut de KDH 14 497. Aucune facture de cession na t tablie et aucune autorisation de la cession par la DG ne nous a t fournie. La socit a procd au retrait des immobilisations comptabilises pour un montant de KDH 761. Aucun PV de retrait na t tabli.

Valorisation des stocks Les stocks et encours au 31 dcembre 2011 sont Cette mthode n'est pas admise par le Code Comptable. Cette situation fait ressortir un cart stocks valoriss au rel et les stocks valoriss suprieur au rel).

valoriss au cot standard. Gnral de Normalisation de KDH 2 151 entre les au standard (le standard est

Ecart de conversion Le rapprochement entre la base de calcul des carts de conversion et la BG fait ressortir un cart de KDH 1 362 pour les clients et KDH 1 109 pour les fournisseurs. Limpact rsultat pour les clients est de KDH 17 puisquil sagit dun cart de conversion actif. Pour les fournisseurs, lcart ne nous a pas t expliqu. Comptes de rgularisation Le compte 349103-salaires mensuels lo ge pour KDH 106 des avances au personnel. Ces dernires ont t imputes dune manire errone dans ce compte. A reclasser donc dans le compte 3431-avances au personnel . Le compte 449301-Intrts courus non chus comprend une provision pour KDH 172 relative aux agios. Le dtail de provisionnement ne nous a pas t fourni. Fournisseurs Le compte 441197-F.A.R imports et frais loge pour un montant de KDH 1 976 les diffrences entre le standard et le rel pour les frais
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accessoires (transit, douanes). Ce compte doit tre sold en contrepartie dun compte de produits. Rsultat financier Le compte 633101-Diffrences de change loge des gains et pertes de change, ce qui est contraire au principe de non-compensation des charges et produits. Ce compte slve au 31 dcembre 2010 KDH 709. Les comptes 733100 -Gains de change et 633101-Diffrences de change comportent les ajustements gnrs par un taux de change entre la date de rception de la marchandise et la date de comptabilisation de la facture. Ces ajustements doivent tre comptabiliss dans le rsultat dexploitation et non pas au niveau du rsultat financier. Etat, Impt et taxes Le compte TVA rcuprable loge des factures anciennes datant de 2007, 2008, 2009, et 2010 non encore apures au 31 dcembre 2010 pour KMAD 3 348. Le compte TVA facture contient des factures anciennes non encore apures pour KMAD 167. La socit n pas procd la comptabilisation de la dclaration de TVA du mois de dcembre, par consquent un montant de KMAD 1 223 doit tre comptabilis dans le compte TVA due.

Section 3 : Les limites de lintervention daudit


Lauditeur est expos plusieurs contraintes, la principale en est le calendrier reprsentant les chanciers de remise du rapport. Etant un client pour les commissaires aux comptes, et partant du principe que le client est un roi, laudit est peru parfois, si ce n est dans la plupart des cas, comme une charge lgard de lentreprise. Il existe donc une forte probabilit que le client ne renseigne pas lauditeur sur des interrogations prcises au temps recommand, ce dernier aura bien grer cette situation et offrir un excellent service en entretenant de bonnes relations avec le client, malgr toutes les contraintes qui peuvent avoir lieu. Ce manque de renseignement risque davoir des effets nfastes sur la sincrit des comptes. Dans cette partie nous allons nous intresser ces limites l en exposant les principaux dysfonctionnements : La limite lie lexhaustivit :
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La rgle gnrale en matire de contrle des comptes est de donner un avis sur la rgularit et la sincrit des comptes en se rfrant bien videmment des normes et des principes comptables. Lobjectif tant dexposer limage fidle de lentreprise. Or dans les cas pratiques, tant donn que la masse des informations comptables est trs importante, il nest pas vident de contrler les comptes dune faon exhaustive suite plusieurs raisons : - A travers la faisabilit des tests, lauditeur obtient une confiance globale assez importante nayant aucun risque significatif daffecter les comptes,
-

Il obtient aussi une confiance pralable en effectuant les travaux de prise de connaissance de lentreprise, Il pourrait de mme apprcier la fiabilit du systme du contrle interne.

Par consquent, les comptes ne sont pas contrls lexhaustivit ; bien quune grande partie en soit audite (95%) ; les 5% restants pourraient avoir des impacts ngatifs sur le long terme. Dans cette situation, les Commissaires Aux Comptes seraient tenus de conseiller lentreprise pour des risques possibles.
La limite lie la comptabilit

Ds que lauditeur dtecte une erreur quelque part dans la comptabilit de lentreprise, il la communique au responsable habilit la corriger. Cependant, ce dernier peut ne pas la corriger et garder donc ce dfaut au niveau des comptes, si lauditeur ne met pas de pression ou neffectue pas de suivi l-dessus. Dans lexercice ou les exercices venir, ceci peut tre dcel par d autres dquipes, voire mme dautres Commissaires Aux Comptes ; ce qui risquerait de remettre en cause la fiabilit du cabinet et influencer sa notorit. Une autre limite est constate, celle rvle par les clients quand ils se rendent compte que lquipe ne se connait pas assez dans le champ dactivit (bancaire, assurance, htellerie,), car chaque domaine a des particularits qui lui sont propres ; ou quils affectent uniquement des assistants sans pour autant que les auditeurs sniors ou les managers
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assistent 100% au niveau de la mission. Le dlai de rception et denregistrement des factures constitue galement lun des problmes auxquels lauditeur fait. En effet, lors de lintervention daudit, certaines factures ne sont pas encore enregistres et ne figurent donc pas dans les comptes de la socit. Souvent cela est d un retard denvoi de la facture surtout pour les oprations ayant lieu en fin dexercice. Les factures peuvent concerner soit les ventes soit les achats. (donc soit elles ne sont pas encore parvenues lentreprise, soit elles nont pas encore t mises). Les documents concernant ces oprations ne sont donc pas contrles par lauditeur. Certaines oprations relatives lentreprise ne donnent pas lieu facturation. Cest dailleurs lexemple des livraisons gratuites, prises en charge de frais, en plus des oprations non comptabilises volontairement. Une limite importante est dcele par de nombreux auteurs cest que la comptabilit ne suffit pas elle seule de connaitre la situation conomique et financire de lentreprise ainsi que de sassurer de la sincrit des oprations comptables enregistres. Un examen approfondi de tous les documents ncessaires et des justificatifs, des entretiens avec les responsables, des visites dusine, ainsi que dautres dmarches sont ncessaires pour pallier cette insuffisance de la comptabilit. La limite lie linformation historique: En effet, lensemble des informations utilises dans une intervention daudit concernent des lments passes et se rapportent des oprations anciennes. Certes elles concernent lexercice audit, mais cet exercice est lui-mme pass. Ceci pourrait tre considr comme limite qui ne permet pas de connatre la situation de lentreprise au moment de la mission. Si lauditeur souhaite apprhender la situation de lentreprise au moment mme de son intervention, il aura besoin dinformations actualises et en cours. La limite lie la technologie: De par nos expriences durant ce stage, nous avons dcel une limite importante lie au facteur de la technologie. En effet, certaines entreprises ne sont pas dotes de systmes dinformation labors ce qui constitue un trs
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grand handicap pour les auditeurs. La flexibilit et le degr dintgration du systme dinformation sont trs importants lors dune mission daudit. La gnration des informations ainsi que leur combinaison selon les besoins des auditeurs est beaucoup plus facile lorsquil sagit dun systme dinformation la pointe de la technologie. Or, certaines socits ont des logiciels archaques et trs rigides, qui ne permettent mme pas une extraction des informations en format lectronique. Lauditeur se retrouve alors devant une pile de paperasse (les grands livres, la balance, les journaux de paies, etc tout en format papier), ce qui ne lui facilite pas la tche et augmente le risque de non fiabilit des tests.

Conclusion
A travers cette vision panoramique, nous avons constat que limage fidle de lentreprise repose sur plusieurs principes et normes comptables ; les comptes de lentreprise doivent en effet tre en adquation avec ce que dit la lgislation. La certification des comptes dune ou de plusieurs entreprises par les Commissaires Aux Comptes repose par consquent sur leur rgularit et leur sincrit ; le contrle des comptes tant un moyen pour eux de sassurer de la correcte valuation et de la juste comptabilit de lentreprise ainsi que de la bonne foi des dirigeants.

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Cependant, les interventions daudit peuvent diffrencier dun Commissaire Aux Comptes un auditeur simple ; le premier et dans le cadre dun audit lgal serait amen apporter des vrifications particulires et bien dtermines par la loi, le second devrait agir dans un cadre daudit contractuel en respectant les prrogatives indiques dans la lettre de mission. Un autre point dune importance non ngligeable sajoute cela, il sagit de bien connatre lentreprise et lenvironnement dans lequel elle volue. Raison pour laquelle lauditeur a recours des mthodes spcifiques chaque secteur lui permettant de dceler les risques. A dfaut de la bonne utilisation de ces mthodes, ce dernier sexposerait des conclusions totalement errones lissue de ses travaux, et encore mettre une opinion fausse ce sujet. Ceci dit, toutes les motivations possibles et le professionnalisme des auditeurs n'empchent pas l'existence de certaines limites en ce qui concerne la porte des audits et ses rsultats : complexit des rglementations, importance de l'entit, masse et nombre des documents, nombre d'oprations, mission de l'auditeur qui est restreinte un objet dtermin, oprations exclues (opportunit des dpenses, dcisions stratgiques des dirigeants), dure de l'audit, .... On ne peut donc s'tonner de la survenance de crises financires, comme celle des subprimes, par exemple, et du fait que les audits et auditeurs n'aient rien rvl, s'il n'entrait pas par ailleurs dans leurs comptences de le faire. En guise de conclusion, on rappelle que le commissaire aux comptes a une obligation de moyens, non de rsultat. Il n'a donc pas vrifier toutes les oprations ni rechercher systmatiquement toutes les erreurs et irrgularits que les comptes pourraient contenir. Son objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable qu'aucune anomalie significative ne figure dans les comptes.

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Annexes

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Modle de lettre de circularisation des comptes dassocis


Nador, le 31 dcembre 2011

NOM & ADRESSE DE LASSOCIE

Messieurs, A la demande de notre commissaire aux comptes : Raison socialedu cabinet xxxxxxx Adresse xxxxxxx , Fax N xxxxxxxxx nous vous serions trs obligs de bien vouloir lui fournir directement les renseignements suivants : (1) (2) Le solde de votre compte courant au 31 dcembre 2006 ; Le dtail des cautions, aval et autres engagements par signature pris par votre socit notre profit ; Le taux et le montant des intrts facturs au 31 dcembre 2006. En vous remerciant l'avance de votre obligeance, nous vous prions d'agrer, Messieurs, l'expression de nos sentiments distingus.

(3)

DIRECTEUR GENERAL

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Modle de lettre de circularisation des avocats


Date

Adresse de lavocat

Matre,

Nous vous serions obligs de bien vouloir crire directement nos auditeurs :

Raison sociale du cabinet xxxxxxx Adresse xxxxxxx , Fax N xxxxxxxxx

avec une copie de votre rponse nous-mmes, pour porter leur connaissance tous les lments d'information se trouvant en votre possession tant au 31 dcembre 2010 qu' la date de votre rponse la prsente lettre, concernant :

(a) tout procs important en cours ou imminent impliquant notre socit ; (b) toutes rclamations fiscales ou autres en cours ou imminentes contre notre socit, et (c) tout autre passif ventuel important notre charge.

Veuillez galement indiquer le montant et la date de vos notes d'honoraires non encore rgles, ainsi que le montant des honoraires notre charge non encore facturs au 31 dcembre 2010.

En vous remerciant l'avance de votre obligeance, nous vous prions d'agrer, Messieurs, l'expression de nos sentiments distingus.

Nom du responsable Qualification


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Modle de lettre de circularisation des clients

Date
Nom et adresse du client

Messieurs,

A la demande de nos auditeurs externes, PricewaterhouseCoopers, nous vous serions reconnaissants de bien vouloir leur indiquer les montants des soldes de nos comptes dans vos livres la date du 31 dcembre 2010

Dans la mesure du possible, il serait utile de pouvoir disposer du dtail des oprations constituant le solde de notre compte au 31 dcembre 2010 Nous vous prions de bien vouloir adresser, directement par fax soit en indiquant votre accord sur les soldes soit, en cas de dsaccord, en indiquant les montants sur lesquels portent ces dsaccords. Raison sociale du cabinet xxxxxxx Adresse xxxxxxx , Fax N xxxxxxxxx

Nous prcisons que ceci est uniquement une demande de renseignements, dans le seul but de permettre un contrle efficace de notre comptabilit. En y rpondant promptement, vous faciliterez ce contrle et nous vous en remercions vivement Veuillez agrer, Messieurs, lexpression de nos meilleurs salutations

Nom du responsable Qualification

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Modle de lettre de circularisation des fournisseurs

Date
Dnomination et Adresse du fournisseur

Messieurs,

A la demande de nos auditeurs externes, PricewaterhouseCoopers, nous vous serions reconnaissants de bien vouloir leur indiquer les montants des soldes de nos comptes (dbiteurs et/ou crditeurs) dans vos livres la date du 31 dcembre 2011 Dans la mesure du possible, il serait utile de pouvoir disposer :

1- du dtail des oprations constituant les soldes de nos comptes dbiteurs et crditeurs. 2- du dtail des effets accepts et non chus cette mme date. 3- du dtail de toute autre opration au 31 dcembre 2011, Veuillez confirmer directement ces informations nos auditeurs sur ladresse suivante : Raison sociale du cabinet xxxxxxx Adresse xxxxxxx , Fax N xxxxxxxxx Avec un double de votre rponse nous-mmes. Nous prcisons que ceci est uniquement une demande de renseignements, dans le seul but de permettre un contrle efficace de notre comptabilit. En y rpondant promptement, vous faciliterez ce contrle et nous vous en remercions vivement. Nous vous prions d'agrer, Messieurs, l'expression de nos sentiments distingus.

Nom du responsable Qualification

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Modle de lettre de circularisation des assureurs

Date Nom Assureur et adresse

Messieurs, Nos auditeurs, Raison sociale xxxx , adresse xxxxx Fax xxxxxxx- procdent actuellement l'examen de nos comptes au .31 dcembre 2011; dans le cadre de cet examen et afin de faciliter tant leur travail que le ntre, nous vous saurions gr de leur faire connatre tous renseignements relatifs aux affaires que nous vous avons confies. Vous voudrez bien en particulier leur faire parvenir toutes les informations ncessaires relatives : aux polices souscrites par la socit au cours de lexercice arrt au 31 dcembre 2010, en prcisant la nature du risque couvert et les capitaux assurs et la priode couverte. aux montants de vos primes et de vos frais, qui n'auraient pas encore t facturs ce jour. aux sinistres en cours en prcisant ventuellement le montant du sinistre en cours de remboursement.

Enfin, tous lments qui selon vous mriteraient spcialement d'tre mentionns. Nous vous serions obligs d'tablir la rponse cette lettre de la manire la plus complte possible, et ce, sans tenir compte, si besoin est, de votre obligation au secret professionnel, et de l'adresser directement nos auditeurs, avec une copie pour nous. Nous vous en remercions par avance et nous vous prions de croire, Messieurs, en l'expression de nos sentiments distingus.

Nom du responsable Qualification

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Modle de lettre de circularisation des banques

Date

Dnomination et adresse de la banque

Messieurs,

Nous vous serions trs obligs d'adresser nos auditeurs PricewaterhouseCoopers qui procdent actuellement l'examen de nos comptes, les renseignements suivants, aprs clture de vos critures au .31 dcembre 2010.

(1) Le montant de notre ou de nos avoirs chez vous cette date, prcisant la devise dans laquelle doivent s'oprer les rglements et si ces soldes sont libres de tout engagement ou soumis des restrictions dont vous voudrez bien indiquer la nature. Au cas o des comptes ayant fonctionn dans les douze mois prcdant les dates susvises seraient solds cette date, vous voudrez bien en indiquer la nature et les modalits de fonctionnement dans votre rponse.

(2)

Le dtail des taux d'intrts applicables sur tous les comptes, et dates auxquelles ces intrts ont t dbits ou crdits dans ces mmes comptes.

(3)

Le dtail de tous prts ou avances que vous nous auriez consentis et qui ne seraient pas rembourss cette date, comprenant une description des garanties que vous avez reues ventuellement concernant ces prts et/ou des conditions relatives nos transactions ou notre situation financire, auxquelles nous serions soumis l'occasion de ces prts ou avances.

(4) Le dtail de toutes affaires au sujet desquelles notre responsabilit tait engage.

(5)

Le dtail de tous titres dtenus par vous pour notre compte soit en garde ou dpt, soit en garantie.

(6)

Toutes autres informations complmentaires concernant nos oprations chez vous et susceptibles de se rapporter aux lments ci-dessus ou des transactions en cours d'excution. 67

(7)

Nous vous serions de mme trs obligs de fournir une liste des personnes autorises auprs de vous faire fonctionner nos comptes avec indication des combinaisons suivant lesquelles ces signatures peuvent tre valablement utilises ainsi que les plafonds prvus pour de telles signatures.

Nous vous serions obligs de bien vouloir nous envoyer ces renseignements ds que possible directement :

Raison sociale du cabinet xxxxxxx Adresse xxxxxxx , Fax N xxxxxxxxx

avec un double de votre rponse nous-mmes.

En vous remerciant l'avance de votre obligeance, nous vous prions d'agrer, Messieurs, l'expression de nos sentiments distingus.

Nom du responsable Qualification

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Modle de lettre daffirmation


Date

Raison sociale du cabinet xxxxxxx Adresse xxxxxxx , Fax N xxxxxxxxx

Messieurs,

Conformment aux usages en vigueur, nous vous confirmons ci-aprs, en toute bonne foi et au mieux de notre connaissance, les informations et affirmations qui vous ont t fournies dans le cadre de votre examen des tats financiers de la socit ABC affrents lexercice clos le 31 dcembre 2011 et faisant apparatre cette date des capitaux propres de DH xxxxxxx dont un bnfice net de DH XXXXXXX pour lexercice.

Ces tats ont t tablis sous notre responsabilit afin de prsenter rgulirement et le plus sincrement possible la situation financire de la Socit et son rsultat, conformment aux principes comptables en vigueur.

1.

La Socit est effectivement propritaire de tous les actifs qui figurent au bilan. Tous les actifs, et en particulier tous les comptes de caisse et banque, sont inclus dans les tats financiers affrents lexercice clos le 31 dcembre 2011. Les hypothques, nantissements, gages ou toute autre sret sur des actifs de la Socit sont explicitement indiqus dans les tats financiers. Toutes les provisions ncessaires ont t constitues pour ramener les lments dactif circulant leur valeur nette probable de ralisation.

2.

Toutes les oprations et/ou les consquences financires de tout accord/contrat qui auraient d tre enregistres dans les livres comptables de la Socit le sont effectivement et sont correctement refltes dans les tats financiers.

3.

Tous les passifs dont nous avons connaissance sont inclus dans les tats financiers affrents lexercice clos le 31 dcembre 2011. Nous avons soigneusement examin, en liaison avec nos conseils juridiques et/ou nos avocats, les divers lments de nos engagements, passifs ventuels, procs en cours, dclarations fiscales non prescrites ainsi que toute poursuite judiciaire ou affaire contentieuse et nous considrons que les provisions et indications complmentaires figurant ce titre dans nos tats financiers sont adquates

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4.

Toutes les provisions ncessaires ont t constitues pour faire face soit des pertes latentes, soit des charges rsultant dengagements de ventes ou dachats. Nous navons ni projet, ni intention de restructuration ou de rorganisation de nature affecter sensiblement la valeur comptable ou le classement des actifs et passifs. Les transactions suivantes ont t correctement enregistres ou indiques dans les tats financiers :

5.

6.

a)

les accords conclus avec des tablissements financiers et susceptibles de restreindre les disponibilits de la Socit ou ses lignes de crdit, les transactions avec des personnes ou socits apparentes : ventes, achats, prts, virements de fonds, contrats de leasing, garanties et cautions, dettes ou crances correspondantes,

b)

c)

tous autres accords sortant du cadre des oprations normales de la Socit.

7.

Nous navons connaissance, ce jour : daucune irrgularit imputable une personne de la Socit qui soit susceptible daffecter nos tats financiers de manire significative, daucune violation des lois et rglements en vigueur dont les consquences ventuelles devraient tre signals dans les tats financiers ou pris en considration dans la dtermination des passifs.

a)

b)

8.

La Socit sest acquitte en tous points des obligations contractuelles susceptibles, en cas de violation, daffecter les tats financiers de faon significative.

9.

Tous les livres comptables, les tats et documents financiers affrents la comptabilit ainsi que tous les procs-verbaux des conseils dadministration et des comits de direction ont t mis votre disposition.

10.

Nous vous confirmons navoir eu, ce jour, connaissance daucun vnement ni daucune affaire qui soit susceptible daffecter de manire significative les tats financiers pour lexercice clos le 31 dcembre 2010 ou qui, tout en tant dnu deffet sur ces tats financiers, soit cependant susceptible davoir une incidence significative, positive ou ngative, sur la situation financire de la socit ou sur son rsultat. Le Directeur Financier

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