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MS QUE UN CONJUNTO DE NUEVAS NORMAS . . .

Jorge Tua Pereda

Segundo Simposio de NIIFs y Congreso Iberoamericano de Investigacin Contable UNIVERSIDAD ICESI Santiago de Cali (Colombia) 1 de marzo de 2011

NUEVOS CONCEPTOS
. . .ES UNA REVOLUCIN CULTURAL

Jorge Tua Pereda Universidad Autnoma de Madrid

1.1. Venta con pacto de recompra

FONDO SOBRE FORMA

a) La casa matriz de una marca de automviles vende los vehculos a sus concesionarios. Aunque no se contempla en el contrato de venta, la prctica habitual es que si a los seis meses el concesionario no ha conseguido enajenarlos, los vehculos sern recomprados por la matriz, operacin esta ltima que suele hacerse al mismo precio de la venta inicial. Cmo se contabiliza esta operacin?

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1.1. Venta con pacto de recompra


Nic 18.13. Ingresos ordinarios
Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos en esta Norma se aplicar por separado a cada transaccin. A la inversa, el criterio de reconocimiento ser de aplicacin a dos o ms transacciones, conjuntamente, cuando las mismas estn ligadas, de manera que el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia al conjunto completo de transacciones. Por ejemplo, una entidad puede vender bienes y, al mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar esos bienes posteriormente, con lo que se niega el efecto sustantivo de la operacin, en cuyo caso las dos transacciones han de ser contabilizadas de forma conjunta.
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1.1. Venta con pacto de recompra


No hay ms referencias. La liebre ha sido levantada por los auditores en relacin con las empresas de fabricacin y venta de automviles.
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Comentario KPMG
Segn nuestro punto de vista, si se formaliza una venta inicial de un bien y en una fecha posterior se firma un contrato de recompra o se obtiene una opcin de compra debe tenerse en consideracin la esencia de ambas transacciones. Si ambas transacciones estn vinculadas, deben evaluarse de manera conjunta. Si un vendedor no tiene obligacin de firmar un acuerdo de recompra posterior con un comprador, en la fecha en la que se realiza la venta de los bienes, esto podra indicar que las dos transacciones, la venta y la compra posterior, no estn vinculadas.

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La Utilizacin del Marco Conceptual por las NIC's: Casos para la Discusin

NUEVAS NORMAS

1.1. Venta con pacto de recompra


Segn nuestro punto de vista, la obligacin de firmar un contrato de recompra posterior podra ser una obligacin contractual (escrita o verbal) o una obligacin implcita.
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1.1. Venta con pacto de recompra b) Caso Lehman. Venta activos txicos

Por ejemplo, el vendedor habr establecido una obligacin implcita si frecuentemente acuerda realizar una recompra posterior si un cliente lo solicita, y por ello el minorista (cliente) puede tener una expectativa realista de que tenga lugar el acuerdo de recompra posterior de los bienes cuando stos se venden (compran). Si el efecto conjunto de los acuerdos es que el vendedor no ha transferido los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo, la transaccin se considera que es un acuerdo de financiacin y no se reconoce ingreso alguno en relacin a la venta inicial.

b) Lehman venda activos txicos con pacto de recompra. Razonar sobre la manera en que influye en el balance (y en los correspondientes ratios) la contabilizacin segn el fondo y segn la forma.

1.1. Venta con pacto de recompra


b) Caso Lehman. Venta activos txicos
Caso Lehman. Venta de activos txicos

1.1. Venta con pacto de recompra


b) Caso Lehman. Venta activos txicos
b) Caso Lehman. Venta de activos txicos

Si contabilizamos segn la forma:


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El activo desaparece del balance, con lo que no se muestra el riesgo de insolvencia del mismo. Tampoco aparece en las cuentas consolidadas si la venta se hace a un tercero vinculado que no se incluye en el conjunto de la consolidacin. Aumenta la tesorera, con los consiguientes efectos en los ratios de liquidez. En el momento de la recompra, el activo entra de nuevo en el balance y se registra una salida de efectivo. En los comentarios de prensa se ha hecho especial referencia al efecto en la liquidez, pero tambin es importante la ocultacin del riesgo inherente al activo.

El activo no sale del balance, de modo que se muestra el riesgo inherente al mismo. La contrapartida de la entrada de efectivo es un pasivo que reconoce el importe a entregar en la recompra. Tambin existe un aumento del efectivo en balance, pero el ratio de endeudamiento refleja el incremento del pasivo. Si la deuda generada en el pacto de recompra es a corto plazo, tambin incide en los ratios de solvencia y sus componentes (test acido y liquidez, por ejemplo).

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1.7. Combinacin de negocios


La sociedad G est instalada en Singapur. Funda la sociedad H en Sydney, de la que posee el 100 % de sus acciones. H absorbe a G, emitiendo una accin por cada accin poseda de G, con los mismos derechos y grado de participacin. Con ello, la propiedad de los activos netos de G se transfiere a H. Ud. es el auditor de las cuentas anuales de H. Se trata de una combinacin de negocios, por lo que los activos de G deben registrarse a valor razonable en las cuentas anuales de H Est Ud. de acuerdo?
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Prioridad fondo sobre forma


Sociedad G (SINGAPUR) G funda en Sidney la sociedad H 1. La sociedad H absorbe a la sociedad G
Forma : La sociedad H ha adquirido a la G

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Sociedad H (SIDNEY)

Fondo econmico de la transaccin: Continuidad de la entidad existente con un domicilio diferente

Comentario KPMG Aunque la forma legal de la transaccin es que H ha adquirido a G, en el fondo se trata de una continuacin de una entidad ya existente. G ha negociado de forma efectiva su propia adquisicin. Segn nuestro punto de vista, en los estados financieros consolidados de H la transaccin ser registrada segn los valores en libros anteriormente registrados de G, y no por sus valores razonables.

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Se registra la venta, con salida del activo y entrada de tesorera.

Si contabilizamos de acuerdo con el fondo se trata como


una operacin de financiacin, con lo que:

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PREFERENCIA DEL FONDO SOBRE LA FORMA


Permutas Arrendamiento financiero
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Venta con pacto de recompra Intereses por debajo del mercado Actualizacin de instrumentos financieros e intereses implcitos Clasificacin de los instrumentos financieros segn intencin de la empresa Instrumentos financieros compuestos Definicin de la obligacin de consolidar

DEFINICIN DE ACTIVO

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DEFINICIN DE ACTIVO
OBJETIVOS DE LA INFORMACIN FINANCIERA
Evaluar la posibilidad de obtener RENDIMIENTOS y de generar liquidez,
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2.1. Arrendamientos
Arrendamos una equipo informtico, comprometindonos a pagar cinco cuotas anuales, ms una opcin de compra, por el mismo importe, junto con la ltima cuota. Debe contabilizarse este informtico como un activo? equipo

Que a su vez depende de los RECURSOS econmicos que CONTROLA.

DEFINICIN DE ACTIVOS Recurso controlado por la entidad Como resultado de sucesos pasados Del cual se espera la obtencin de rendimientos en el futuro

Y si se tratara de un renting, es decir, de cinco cuotas anuales sin opcin de compra?


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2.1. Arrendamientos
Si suponemos que la vida til del equipo informtico coincide con el plazo del contrato (lo cul no es descabellado), nos encontraramos en uno de los casos contemplados en la NIC 17 Contratos en los que el plazo del arrendamiento coincida o cubra la mayor parte de la vida econmica del activo, y siempre que de las condiciones pactadas se desprenda la racionalidad econmica del mantenimiento de la cesin de uso.

2.3. Pginas web

Pueden tratarse como activos intangibles los desembolsos incurridos por la empresa para el diseo de su pgina web?

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A travs del conocimiento de la situacin financiera de la entidad,

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2.3. Pginas web

Nic 36. DEFINICIN DE ACTIVO IMPLICACIONES

SIC 32 Activos intangibles. Costes de sitios web


Punto 8.
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DETERIORO DE VALOR
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En particular, la entidad ha de ser capaz de satisfacer el requisito consistente en demostrar cmo puede el sitio web en cuestin generar beneficios econmicos futuros probables, lo que suceder, por ejemplo, si es capaz de generar ingresos ordinarios, entre los que se incluyen los ingresos ordinarios directos procedentes de la generacin de pedidos. La entidad no ser capaz de demostrar la generacin de beneficios econmicos futuros probables, en el caso de que el sitio web se haya desarrollado slo, o fundamentalmente, para promocionar y anunciar sus propios productos y servicios y, consecuentemente, todos los desembolsos realizados para el desarrollo de dicho sitio web deben ser reconocidos como un gasto cuando se incurra en ellos.

Caracterstica esencial: probabilidad de obtencin de rendimientos;


La vida de un activo est limitada a su capacidad de producir rendimientos;

La valoracin de un activo debe reflejar capacidad para obtener rendimientos futuros.

su

La capacidad para obtener rendimientos futuros de un activo debe ser sometida peridicamente a revisin.

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Deterioro del Valor


VC

VU VV VR

Deterioro
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DEFINICIN DE PASIVO

VC = Valor contable

VU = Valor de uso VR = Valor recuperable


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VV = Valor de venta

DEFINICIN DE PASIVO

3.4. Obligacin legal de colocar filtros para humo


Segn la legislacin recin aprobada, la empresa est obligada a colocar filtros para el humo en las chimeneas de sus fbricas antes del 30 de junio del ao 201X. A la fecha del balance correspondiente a dicho ejercicio, es decir, a 31 de diciembre de ese ao, la empresa no ha colocado tales filtros. Es necesario reconocer algn pasivo por este concepto?
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Obligaciones actuales
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surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios rendimientos econmicos en el futuro. o

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3.4. Obligacin legal de colocar filtros para humo


Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma No se ha producido todava ningn suceso que haya dado origen a una obligacin en lo que se refiere a los costes de colocar los filtros para el humo, puesto que no se ha procedido a colocarlos. No obstante, y en virtud de lo que prevea la legislacin, ha podido surgir una obligacin de pago de multas o sanciones, puesto que se ha producido el suceso que da origen a la sancin (el incumplimiento de las Normas de funcionamiento en las fbricas). Salida de recursos que incorporan beneficios econmicos La evaluacin de la probabilidad de incurrir en multas o sanciones por el incumplimiento de las Normas de funcionamiento en las fbricas, depende de los detalles concretos de la legislacin, as como de la seriedad del rgimen de vigilancia y aplicacin de la normativa. Conclusin No se reconocer provisin alguna por los costes de los filtros para el humo. No obstante, se ha de reconocer una provisin por importe de la mejor estimacin de las multas o sanciones, siempre que haya ms posibilidad de que sean impuestas a la empresa que de lo contrario 25

2.5. Licencia de explotacin de un aeropuerto

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En el contrato de compra, se compromete a pagar una indemnizacin a los lugareos por contaminacin acstica, por un importe de cien millones anuales, revisables, al alza o a la baja, en funcin de la medicin oficial de decibelios que realicen las autoridades locales. Cmo se contabiliza la indemnizacin?

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2.5. Licencia de explotacin de un aeropuerto


Comentario de KPMG
Segn nuestro punto de vista, los costes incurridos por la compensacin constituyen un coste por la obtencin de la licencia de explotacin del aeropuerto. Creemos que estos gastos deben capitalizarse como un activo intangible (una licencia) y amortizarse durante la vigencia de la licencia. Pero solo si se pueden valorar de forma fiable. En caso contrario, sera una contingencia (memoria). La situacin debe de revisarse cada ao. Debe reconocerse el importe a corto, que se puede conocer mejor?. No. La provisin es una en su conjunto. Pero puede informarse en la memoria.

DESMANTELAMIENTO. EJEMPLO (1)


Al comienzo del ao n nuestra empresa pone en funcionamiento una instalacin tcnica, cuyo coste de adquisicin es de 5 millones de euros, pagados al contado
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La instalacin debe de desmantelarse transcurridos veinte aos, perodo que coincide con su vida til, siendo cero el valor residual de este inmovilizado. Los costes de desmantelamiento son de 750.000 euros y el tipo de inters aplicable es el 4 %.

La provisin se dotar por 750.000 x (1 + 0,04)-20 = 342.290,21


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DESMANTELAMIENTO. EJEMPLO (2)


ASIENTOS DEL PRIMER AO Por la adquisicin 57.Tesorera 5.000.000 5.342.290 212. Instalaciones tcnicas 143.Provisin por desmantelamiento 342.290

DESMANTELAMIENTO. EJEMPLO (3)


LOS VALORES DE LA ACTUALIZACIN SERN

Ao 1
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Provisin 355.981,8 370.221,1 385.029,9 400.431,1 416.448,4 433.106,3 450.430,6 468.447,8 487.185,7 506.673,1

Actualiz Ao 13.691,6 14.239,3 14.808,8 15.401,2 16.017,2 16.657,9 17.324,3 18.017,2 18.737,9 19.487,4 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Provisin 526.940,1 548.017,7 569.938,4 592.735,9 616.445,3 641.103,1 666.747,3 693.417,2 721.153,8 750.000,0

Actualiz 20.266,9 21.077,6 21.920,7 22.797,5 23.709,4 24.657,8 25.644,1 26.669,9 27.736,7 28.846,2
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Al cierre , por la amortizacin del inmovilizado (5.342.290/20) 681. Amortizacin del inmovilizado material 2812. Amortizacin acumulada de 267.114,5 instalaciones tcnicas

267.114,5

Al cierre , por la actualizacin de la provisin 5.342.290 x (1 + 0,04) 660. Gastos financieros por actualizacin de provisiones

13.691,6

143.Provisin por desmantelamiento

13.691,6
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Una empresa adquiere el derecho a explotar un aeropuerto durante diez aos, pagando por ello un canon de tres mil millones de euros.

3.1. Provisin por desmantelamiento


CINIIF 01. Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares
4 Los cambios en la valoracin de un pasivo existente por desmantelamiento, restauracin y similares, que se deriven de cambios en el importe o en la estructura temporal de las salidas de recursos que incorporan beneficios econmicos requeridas para cancelar la obligacin, o un cambio en el tipo de descuento, se contabilizarn de acuerdo con los prrafos 5 a 7 siguientes. 5 Si el activo correspondiente se valorase utilizando el modelo del coste: (a) Los cambios en el pasivo se aadirn o deducirn del coste del activo correspondiente en el ejercicio actual, respetando lo establecido en el apartado (b). (b) El importe deducido del coste del activo no ser superior a su importe en libros. Si la disminucin en el pasivo excediese el importe en libros del activo, el exceso se reconocer inmediatamente en el resultado del ejercicio. (c) Si el ajuste diese lugar a una adicin al coste del activo, la entidad considerar si esto es un indicio de que el nuevo importe en libros del mismo podra no ser completamente recuperable. Si existiese dicho indicio, la entidad realizar una prueba del deterioro del valor estimando su importe recuperable, y contabilizar cualquier prdida 31 por deterioro del valor del activo de acuerdo con la NIC 36.

3.1. Provisin por desmantelamiento


CINIIF 01. Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares
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7 El importe amortizable ajustado del activo, se amortizar a lo largo de su vida til. Por lo tanto, una vez que el activo correspondiente haya alcanzado el final de su vida til, todos los cambios posteriores en el pasivo se reconocern en el resultado del ejercicio a medida que ocurran. 8 La reversin peridica del descuento se reconocer en el resultado del ejercicio como un gasto financiero, a medida que se produzca. La capitalizacin, segn la NIC 23 no est permitida.

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IMPLICACIONES DE LA DEFINICIN DE PASIVO

Prudencia objetivizada;
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El principio de prudencia pierde su carcter prioritario; La probabilidad de salida de recursos debe ser evaluada peridicamente; Las provisiones son autnticos pasivos; Las contingencias (memoria) pueden convertirse en provisiones y viceversa;

DEFINICIN DE PATRIMONIO

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DEFINICIN DE PATRIMONIO

4.1. Venta de existencias a un accionista

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Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten.

Cmo se contabiliza una venta a los accionistas de existencias a precio de mercado? Y si el precio acordado es sensiblemente inferior al de mercado? Y si es sensiblemente superior?

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Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.

Segn el concepto de patrimonio, manejado en el Marco Conceptual, las transacciones con accionistas deben de contabilizarse contra el patrimonio de la entidad.

4.1. Venta de existencias a un accionista


Comentario KPMG El prrafo 70 del MC (versin doce), al definir los ingresos y gastos, excluye las transacciones de capital con los propietarios del patrimonio. Si una entidad vende existencias por su valor razonable a un accionista, la transaccin debe registrarse en el estado o cuenta de resultados, porque el accionista no acta como tal. En su lugar, est haciendo negocios con la entidad, del mismo modo que lo hara un tercero. Supngase que las existencias son entregadas sin contrapartida a un accionista. En este caso se puede argumentar que ha recibido un beneficio de la entidad actuando como accionista, ya que un tercero independiente no habra recibido las existencias gratuitamente. Segn nuestro punto de vista, y en ausencia de cualesquiera otros hechos relacionados, esta transaccin debera registrarse directamente en el patrimonio neto como una distribucin a los accionistas. En un tercer ejemplo, puede suponerse que el accionista paga bastante ms que el valor razonable por las existencias. En algunos casos, la transaccin es reconocida en la cuenta de prdidas y ganancias por el importe de la contrapartida recibida (es decir, por el importe de la factura). Alternativamente, puede ser adecuado dividir la transaccin en una transaccin de capital y en una transaccin generadora de ingresos. Un importe igual al valor razonable de las existencias sera registrado en la cuenta de prdidas y ganancias, mientras que el importe restante se registrara directamente en el patrimonio neto, como una aportacin de los accionistas.

4.6. Patrimonio versus pasivo


a) Ampliacin de capital, que se realiza emitiendo unas acciones que sern reembolsables de forma inmediata si algn grupo, ajeno en principio a la misma, adquiere su control.

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4.6. Patrimonio versus pasivo


Patrimonio: si el emisor tiene la capacidad incondicional de evitar el pago. a) Ampliacin de capital, que se realiza emitiendo unas acciones que sern reembolsables de forma inmediata si algn grupo, ajeno en principio a la misma, adquiere su control. Comentario de KPMG Segn nuestro punto de vista, dicha caracterstica conllevara que el instrumento se clasificase como pasivo financiero. Esto es as dado que un cambio en el control, como pueda ser el caso de una OPA, es un evento futuro incierto que no est sujeto al control de la entidad y, por tanto, la entidad no tiene el derecho incondicional de evitar entregar efectivo.
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4.6. Patrimonio versus pasivo

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b) Emisin de bonos a diez aos, cuyos intereses se calculan en funcin del dividendo pagado a las acciones ordinarias

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4.6. Patrimonio versus pasivo


b) Emisin de bonos a diez aos, cuyos intereses se calculan en funcin del dividendo pagado a las acciones ordinarias
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4.6. Patrimonio versus pasivo


c) Acciones sin voto, que participan en los beneficios de la sociedad pero que, caso de que stos no existan, tienen asegurado un dividendo mnimo del 3 por ciento sobre el nominal.

Comentario de KPMG La emisin debe calificarse como patrimonio neto, ya que el pago de dividendos es facultativo de la entidad. Los accionistas aprueban o no aprueban el pago de dividendos para las acciones ordinarias. Por lo tanto, desde nuestro punto de vista, la aprobacin de dividendos es una contingencia que no est fuera del control de la entidad.

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4.6. Patrimonio versus pasivo

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EPLOGO

Comentario de KPMG Claramente el emisor no tiene la capacidad incondicional de evitar el pago, por lo que las acciones sin voto deben calificarse como pasivos.

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POSIBLE ORIENTACIN DE LOS SISTEMAS CONTABLES


CONTROL:

Espaa
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EL OBJETIVO PRINCIPAL DE LA INFORMACION FINANCIERA en el Marco Conceptual del IASB


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Informacin dirigida a propietarios y acreedores; Objetivo rendicin de cuentas y control; Influencia fiscal; Proteccin patrimonial.

EVALUAR LA POSIBILIDAD DE OBTENER RENDIMIENTOS Y FLUJOS DE CAJA FUTUROS

PREDICCIN:

IASB

Dirigida a inversores y a analistas; Objetivo evaluar la situacin presente y futura de la empresa; Separacin Contabilidad-Fiscalidad; Proteccin del mercado.
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REFLEXIN FINAL
DESARROLLO ECONMICO
Cuando hablamos del futuro de la Contabilidad estamos hablando del futuro de nuestra sociedad Nuestro Desarrollo Econmico depende en buena medida del importante papel que en el mismo desempea nuestra disciplina. El porvenir econmico de nuestra sociedad est decisivamente vinculado a la informacin financiera y, con ello, a los retos planteados ms arriba para su adecuado desempeo. El debate sobre el futuro solventarse en cada pas. debe de suscitarse y

Trabajamos para el Desarrollo Econmico


CONTABILIDAD

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Pero debe de basarse, por encima de cualquier otra consideracin, en la vinculacin de los nuevos sistemas contables con el Desarrollo Econmico.
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c) Acciones sin voto, que participan en los beneficios de la sociedad pero que, caso de que stos no existan, tienen asegurado un dividendo mnimo del 3 por ciento sobre el nominal.