EDMILSON DA CRUZ CONCEIO CDULAS E NOTAS DE CRDITO

H certos instrumentos cedulares que representam o crdito decorrente de financiamentos abertos por instituies financeiras. Se houver garantia de direito real do pagamento do valor financiado, por parte do muturio, esta garantia constituda no prprio ttulo, independentemente de qualquer outro instrumento jurdico. Nesse entendimento, Rosa Jr. (2011), dizem que ttulos de financiamento so documentos vinculados a operaes de crdito efetuadas instituies financeiras, assim chamados "Cdulas de Crdito" quando o obrigao de pagamento pelo muturio objeto da garantia por hipotecria ou pignoratcia, formalizada no prprio ttulo. Inexistindo garantia de direito real, o ttulo denominado "Nota de Crdito" (ou simplesmente "Crditos"). E um documento comercial emitido por um vendedor a um comprador. Ela indica quantidades, preos e formas de pagamento (dentre outros) acordados entre vendedor e o comprador para produtos e/ou servios, cujo comprador no pagou, no recebeu, ou devolveu. A Nota de Crdito pode tambm ser emitida no caso de mercadorias danificadas, erros ou reajustes. Uma Nota de Crdito pode reduzir ou eliminar o montante que o comprador tem de pagar ao vendedor, em relao ao original da fatura emitida anteriormente. A Nota de Crdito geralmente contm: Cdigo, Data, Endereo de faturamento, Endereo de Entrega, Condies de Pagamento, Lista de Produtos com preos e quantidades. Normalmente ela tambm traz referncias a fatura original e pode estar especificada a razo de sua emisso. O vendedor geralmente emite uma Nota de Crdito para igual ou menor valor do que a fatura original, em seguida, reembolsa o dinheiro ao comprador ou abate este Crdito de um saldo devedor de outras possveis transaes do mesmo comprador. H casos em que o dinheiro no devolvido, ficando o comprador com "Crdito" com o Vendedor para futuras compras. Nestas categorias de ttulos de crdito se enquadram: a. Cdula e Nota de Crdito Rural (Dec.-lei n 167, de 1967), relacionados com o financiamento das atividades agrcolas e pecurias;

b. Cdula e Nota de Crdito Industrial (criadas pelo Dec.-lei n 413, de 1969), referentes ao financiamento da indstria; c. Cdula e Nota de Crdito Comercial (Lei n 6.840, de 1980), destinadas ao financiamento de atividade comercial ou de prestao de servios; d. Cdula e Nota de Crdito Exportao (Lei n 6.313, de 1975), pertinentes ao financiamento da produo de bens para a exportao, da prpria exportao e de atividades complementares; e. Cdula de Produto Rural CPR (Lei n 8.929, de 1.994), representativa de promessa de entrega de produtos rurais, com ou sem garantia cedularmente constituda; f. Cdulas Imobilirias (Lei n 10.931 de 2004 (referentes a imveis financiados). Os ttulos de financiamento no se enquadram, completamente, no regime jurdicocambial, estando, por isso, enquadrados na categoria de ttulos imprprios, em virtude de algumas caractersticas especiais, como, por exemplo, a possibilidade de endosso parcial, mas, principalmente, com relao ao princpio da cedularidade, estranho ao direito cambirio, que informa que a constituio dos direitos reais de garantia se faz no prprio instrumento de crdito, na prpria Cdula. E contm a promessa de um valor, em que cuja liquidez s ser aferida quando do vencimento do ttulo. As chamadas Cdulas Setoriais, tratadas acima, se diferenciam das Cdulas vocacionadas para o mercado de capitais, quais sejam: a Cdula Hipotecria (Decreto-Lei 70 de 1966) e a Cdula de Debntures (Lei 9457 - reforma parcial em 1977 da Lei 6404). Estes ltimos dois ttulos tm funo diferente das outras cdulas, pois se voltam para o mercado de capitais. Sua vocao operar valores mobilirios. Inserem-se no sistema prprio dos ttulos padronizados, lanados no mercado sob autorizao e fiscalizao do Poder Pblico (CVM) e negociados em massa. Deles se diferenciam o sistema dos ttulos de crdito. (FRONTINI, 2000). As principais espcies de Cdulas de Crdito, Setoriais e Bancrias, sero tratadas com ateno para suas peculiaridades e suas conseqncias. Inicialmente ser falado sobre as Cdulas de Crdito Bancrio, que tem seu tratamento recente pelo direito brasileiro, bem como de sua recente disciplina.

Cdulas de Crdito Bancrio

A Cdula de Crdito Bancrio (CCBs), instrumento gil e seguro para amparar a concesso de crdito, foi criada objetivando a reduo dos juros cobrados em contratos bancrios. Isso porque ela permite que as instituies financeiras tenham uma enorme fora econmica contra os devedores. As CCBs foram includas no ordenamento brasileiro em 1999 pela Medida Provisria n. 1.925, cujo texto foi repetido mais tarde no Captulo IV da Lei 10.931 de 2004 para que houvesse uma maior segurana utilizao desse instituto na praxe bancria. A CCB pode ser classificada como um ttulo de crdito estrito senso, dotado de cartularidade, literalidade, autonomia, causalidade e dependncia. Ela pode ser circulada e tem a efetividade processual de um ttulo executivo extrajudicial, pois representa dvida em dinheiro, certa liquida e exigvel. O artigo 26 da Lei 10.931 define a Cdula de Crdito Bancrio como um ttulo de crdito emitido, por pessoa fsica ou jurdica, em favor de instituio financeira ou de entidade a esta equiparada, representando promessa de pagamento em dinheiro, decorrente de operao de crdito, de qualquer modalidade. As CCBs so reguladas pela Lei 10.931 e, conforme o art. 44 desse diploma legal, as normas da legislao cambial, ou seja, da Lei Uniforme (Decreto 57.663 de 1966) so subsidiariamente aplicveis nos casos de omisso. Ainda, visto que as CCBs so ttulos de crdito, aplica-se o Cdigo Civil naquilo que no for estipulado pelas leis especiais, conforme o art. 903, CC. Cartularidade e autonomia - As CCBs so autnomas, pois no so cabveis as excees do devedor aps circulao da cdula, como compensaes de dbito que o beneficirio original do ttulo tenha para com o emissor. Elas consistem em documento escrito podendo conter clusula ordem. As CCBs so dotadas de dependncia no sentido de que est vinculada ao fato de que elementos externos crtula a integraro nos direitos e obrigaes nela mencionados. Isso porque a promessa cartular fica tambm integrada por documentos fisicamente separados, visto que o valor da obrigao cartular pode ser aquele expressamente indicado na CCB, o estipulado na planilha de clculo feita pelo credor ou o extrato de conta corrente elaborado por este, conforme o art. 28, caput. A CCB, conforme o art. 28, 1, a reforar-lhe a cartularidade, pode estar acrescida de pactuao de juros, sua capitalizao, despesas com encargos, atualizao monetria, variao cambial, ocorrncia de mora, incidncia de multas, penalidades, vencimento antecipado, critrios de apurao e ressarcimento de despesas de cobrana e honorrios,

garantias e sua substituio, obrigaes a cargo do credor e outras condies, inclusive obrigaes adicionais do devedor ou do garante. Dever haver tantas vias quantas forem as partes nela intervenientes, assinadas pelo credor, pelo emitente, pelo terceiro garantidor e por seus respectivos mandatrios, se for o caso. Apenas a via do credor negocivel, devendo estar registrado nas demais que elas no so negociveis, como diz o art. 29, 2 e 3, Lei 10.931. Ainda, conforme . 4, as cdulas so variveis no sentido de que podem ser aditadas e ratificadas mediante documento escrito, datado, passando esse documento a integrar a cdula para todos os fins. As garantias podem ser constitudas em documento separado, sendo necessria a meno disto na cdula. Literalidade - A CCB deve trazer todas as regras da relao, a determinao da existncia, contedo, extenso e modalidades do direito, decisivo para constituir o direito do ttulo. Isso se deve necessidade de garantir certa segurana ao endossatrio e ao avalista, pois atravs do prprio ttulo que se informa o credor de todos os seus direitos. nesse sentido que o art. 888, CC e o art. 29 da Lei 10.931 preserva o rigor formal da CCB estipulando seus requisitos sem previso da possibilidade de completar posteriormente qualquer um deles no caso de omisso. Dessa forma, o escrito que faltar algum requisito no produzir efeitos como ttulo de crdito. Art. 29. A Cdula de Crdito Bancrio deve conter os seguintes requisitos essenciais: I - a denominao "Cdula de Crdito Bancrio"; II - a promessa do emitente de pagar a dvida em dinheiro, certa, lquida e exigvel no seu vencimento ou, no caso de dvida oriunda de contrato de abertura de crdito bancrio, a promessa do emitente de pagar a dvida em dinheiro, certa, lquida e exigvel, correspondente ao crdito utilizado; III - a data e o lugar do pagamento da dvida e, no caso de pagamento parcelado, as datas e os valores de cada prestao, ou os critrios para essa determinao; IV - o nome da instituio credora, podendo conter clusula ordem; V - a data e o lugar de sua emisso; e VI - a assinatura do emitente e, se for o caso, do terceiro garantidor da obrigao, ou de seus respectivos mandatrios. H certa amplitude contratual nas CCBs no sentido de que as regras que podem ser convencionadas no ttulo so flexveis. H uma livre estipulao da taxa de juros, bem como

dos perodos de capitalizao dos juros cobrados, ou seja, conforme o art. 28 1, no h que se falar no art. 591, CC, na Lei de Usura ou na Smula 591 do STF para as relaes decorrentes de CCBs. por esse motivo que a dvida do emitente da CCB estar perfeitamente constituda atravs dos clculos do credor, desde que as exigncias formais estejam presentes. Caber ao devedor o nus de provar que os clculos efetuados pelo credor esto errados, desde que credora tenha sido transparente em sua configurao, alm dos outros requisitos do art. 28, . 2, da Lei 10.931/2004. Causalidade - As CCBs so dotadas de causalidade porque necessariamente originam de uma operao de crdito de qualquer modalidade. Pela causalidade, a validade fica a depender da causa. Se houver vcio na causa, prejudicada fica a cdula. Elas somente podero ser emitidas em favor de instituies financeiras ou entidades a ela equiparadas, tanto nacionais quanto estrangeiras, desde que sejam constitudas conforme os critrios da legislao brasileira (art. 26 da Lei 10.931 c/c arts. 17 e 18, Lei 4.595). Porm, outras pessoas podem ser titulares da CCB atravs do endosso, conforme o art. 29, . 1. Cesso, Execuo e Garantias - No que diz respeito cesso, a CCB pode ser circulada atravs de endosso ou de cesso civil. Para que as CCBs circulem por meio de endosso, deve haver a estipulao ordem. O endossante no garante do pagamento da letra, conforme afirma o art. 914 do CC. Isso porque se aplica, nesse caso, a regra da lei especial. Os artigos 30 at 39 da Lei 10.931 dispem sobre as normas relativas s garantias da CCB. Ela comporta terceiros garantidores ou aval. As garantias ao pagamento da CCB sero reais e pessoais, ou fidejussrias, cedularmente constitudas nos termos do art. 27 da Lei 10.931. No h restries de bens no que diz respeito constituio das garantias. O art. 44 desse diploma legal e o art. 30 da LUG permitem o aval. As garantias so cedularmente constitudas, e, ao serem estabelecidas em um documento separado, devem ser referidas expressamente na crtula. H uma grande proteo ao credor na estipulao das garantias, visto que estas so as mais amplas possveis, e qualquer modificao do bem dado em garantia por parte do garantidor depender de autorizao do credor. Finalmente, a execuo da CCB pode ser feita pelo procedimento executivo ou falencial, ou seja, atravs de protesto e protesto parcial, como afirma o art. 41 da Lei 10.931. Importante ressaltar que, caso haja qualquer irregularidade formal em relao aos requisitos

necessrios constituio da CCB, ela ser descaracterizada do regime jurdico prprio aos ttulos de crdito, sendo executadas atravs de aes de cobrana pelo procedimento ordinrio, em que serviro apenas como prova. Certificado de Cdulas de Crdito Bancrio - O Certificado serve para facilitar a negociao dos valores representados pela CCB. Isso porque a sua circulao permite que haja um reagrupamento ou desdobramento das CCBs. O Certificado deve obedecer aos requisitos do art. 43 da Lei 10.931 e as CCBs s quais o Certificado se refere devem ser mantidas em custdia da instituio financeira que o emitiu.

Cdula de Crdito Rural Em meados da dcada de 30, objetivando a criao de uma poltica creditcia oficial e com o intuito de incrementar o financiamento da produo agropecuria no Brasil, criou-se o instrumento jurdico do contrato de abertura de crdito com garantia de penhor rural. A liquidez e a exeqibilidade desses ttulos eram evidentes. No entanto, com o aumento substancial do volume de financiamentos rurais, comeou a haver a necessidade de criao de verdadeiros ttulos de crdito. Em 1957, atravs da Lei 3.253, houve a experincia frustrada com Cdulas Rurais. Apesar de buscar facilitar as transaes no meio rural, a lei em questo se mostrava bastante debilitada. Neste contexto, apenas em 1967 que o Decetro-lei n. 167 instituiu, de maneira definitiva, a figura das Cdulas de Crdito Rural. Esse foi o primeiro modelo de cdulas existente no nosso ordenamento e, devido aos bons resultados, inspirou a criao das demais.

Caractersticas O Decreto-lei n. 167 regula o financiamento rural mediante a emisso das chamadas cdulas de crdito rural. Em seu artigo 2, previsto que o emitente da cdula fica obrigado a aplicar o financiamento para os fins ajustados a produo agropecuria devendo comprovar essa utilizao para a instituio financeira.

As mencionadas cdulas de crdito rural, em sentido lato, so nada mais do que promessas de pagamento, que podem se dar com ou sem garantia real. A promessa com garantia real de pagamento a Cdula de Crdito Rural em sentido estrito e a sem, de Nota de Crdito Rural. Referente s garantias, de acordo com o artigo 68, elas podero ser ofertadas tanto pelo prprio financiado como por terceiros. Quanto a sua natureza jurdica, o artigo 10 afirma se tratarem de ttulos civis, no entanto, o artigo 60 estipula que elas se sujeitaro disciplina do Direito Cambirio. As cdulas de crdito rural, por si s se presumem vlidas, porm, para que possuam eficcia perante terceiros, fica determinada a necessidade de registro no Cartrio de Registro de Imveis. Quanto s taxas de juros, importante mencionar que o artigo 5, nico do mencionado Decreto-lei 167 prev que, no caso de inadimplemento contratual revestido da cdula rural, opera-se a elevao da taxa de juros para 1% ao ano. Importante frisar que as taxas de juros no funcionam de maneira ilimitada e o prprio STJ j se manifestou acerca da questo, restringindo ao percentual de 12% ao ano, de maneira a incentivar o produtor.

Os Tipos de Cdula Rural Como j mencionado anteriormente, as cdulas de crdito em sentido estrito so aquelas que esto atreladas a alguma garantia real. Sendo assim, possvel classific-las em trs grupos distintos: as cdulas rurais pignoratcias, as cdulas rurais hipotecrias e as cdulas rurais pignoratcias e hipotecrias. a) Cdulas Rurais Pignoratcias Nesse caso, o ttulo se consubstancia em uma promessa de pagamento com garantia de bens. No entanto, os bens em questo continuam na posse do devedor. O artigo 769 do Cdigo Civil j dispunha essa idia referindo-se ao penhor agrcola ou pecurio. Portanto, o artigo 17 do Decreto-Lei n. 167 apenas repetiu essa regra. No artigo 14 do mesmo Decreto-lei, esto os requisitos formais desse ttulo, que so, de forma genrica, os seguintes: denominao Cdula Rural Pignoratcia (I), data e condies de pagamento (II), nome do credor e clusula ordem (III), valor do crdito deferido (IV), descrio dos bens vinculados em penhor (V), taxa dos juros a pagar e da fiscalizao de pagamento (VI), praa do pagamento (VII), data e lugar da emisso (VIII), assinatura do

prprio punho do emitente ou de representante com poderes especiais (IX). b) Cdulas Rurais Hipotecrias Diferentemente das Pignoratcias, a garantia se dar atravs de um imvel. De acordo com o artigo 811 do Cdigo Civil, a hipoteca abranger todas as acesses e melhoramentos do imvel. A lei especfica das cdulas rurais determina, ainda, que a garantia ser prestada no apenas pelo imvel e suas acesses, como tambm pelos bens originariamente mveis, incorporados ao imvel devido sua destinao. Exemplos desse caso so as mquinas e aparelhos existentes na constituio da hipoteca. Os requisitos da cdula rural hipotecria esto presentes no artigo 20 do Decreto-Lei n. 167, sendo os mesmos da cdula pignoratcias, variando apenas o inciso V, que determina a descrio do imvel hipotecado, ao invs do bem.

c) Cdula Rural Pignoratcia E Hipotecria Aqui, a garantia prestada tanto por bens imveis quanto por bens mveis. A diferena que, nesse caso, no apenas os mveis incorporados aos imveis como as mquinas e aparelhos mas tambm os existentes em local diferente do imvel se daro como garantia. Trata-se, portanto, de uma dupla garantia, caracterizada pelo penhor e pela hipoteca. Os requisitos para esse tipo de cdula esto previstos no artigo 25 do Decreto-lei n. 167.

Cdula de Crdito Comercial As cdulas de crdito comercial foram criadas a partir da Lei 6.840 de 1980. Tm elas a finalidade, assim como a generalidade dos Ttulos de Crdito, de financiar, nesse caso especfico, os comerciantes e empresas comerciais. De acordo com a redao do artigo 1 da Lei, os referidos ttulos podero representar as operaes de emprstimos concedidos por instituies financeiras pessoa fsica ou jurdica que se dedique a atividade comercial ou de prestao de servios. Nesses casos, em vez de operar com as conhecidas notas promissrias como de costume, podero ser emitidas cdulas de crdito comercial. Essa cdula poder ser

ajustada em oramento assinado pelo financiado e autenticado pela instituio financeira. Nesse caso, a cdula ficar vinculada ao oramento. As cdulas de crdito sero aplicveis as normas constantes dos Decretos-Lei n 413 de 1969, o mesmo que regula os ttulos de crdito industrial. Um dos principais pontos sobre esse tipo de cdula setorial so os juros. Assim como nas cdulas de crdito industrial e de exportao, na cdula de crdito comercial existem interpretaes judiciais opostas no que diz respeito aplicao dos limites das taxas e suas possibilidades de capitalizao mensal de juros. A doutrina majoritria tem entendimento predominante no sentido de entender ser aplicvel a taxa de juros disposta no Cdigo Civil de 2002 (art. 406 e 591). No que diz respeito a capitalizao de juros, o tratamento dispensado varivel nos tribunais, hora sendo admitida a capitalizao mensal, hora a capitalizao semestral. Sobre a capitalizao, o assunto j foi sumulado pelo STJ, que prescreve a possibilidade de capitalizar, mas no estabelece perodo mnimo a ser pactuado.

Cdula de Crdito Industrial O Decreto-lei n 413, de 1969, regula tudo o que diz respeito aos Ttulos de Crdito Industriais, que engloba tanto a disciplina das Cdulas de Crdito Industrial quanto a Nota de Crdito Industrial. A definio de cdula de crdito industrial se encontra no artigo 9 do Decreto-lei n 413/69, e dispe que esta uma promessa de pagamento em dinheiro, com garantia real, cedularmente constituda. Tal garantia real poder ser constituda atravs de penhor, alienao fiduciria ou hipotca e ser oferecida por terceiro, sendo apresentado no prprio ttulo, dispensando documento parte, at mesmo na hipoteca. O artigo 10 do Decreto-lei n 413/69 regula este tipo de cdula de crdito, onde este ser um titulo lquido e certo, com exigibilidade obtida atravs da soma constante ou do endosso, alm de juros, da comisso de fiscalizao e das demais despesas que forem realizadas pelo credor com o intuito de segurar, realizar e regularizar o seu direito creditrio. Existem dez requisitos que devem estar presentes em uma Cdula de Crdito Industrial, que se encontram dispostos no artigo 14 do Decreto-lei 413/69, sendo eles: a. A denominao Cdula de Crdito Industrial;

b. A data de pagamento, no caso de parcelamento a clusula dever conter descriminado a data e o valor de cada prestao; c. O nome do credor e clusula ordem; d. O valor do crdito aprovado, devendo este ser lanado por extenso e em algarismos, e sua forma de utilizao; e. A descrio dos bens no caso de penhor ou alienao fiduciria, que sero indicados pela espcie, quantidade, qualidade e marca, tambm deve constar local ou depsito de sua situao, dimenses, confrontaes, benfeitorias, ttulos e datas de aquisio do imvel e anotaes do registro imobilirio; f. A taxa de juros pagar e comisso de fiscalizao, caso haja, e pocas que sero exigveis podendo ser capitalizadas; g. A obrigatoriedade de seguro dos bens objetos da garantia; h. O local do pagamento; i. A data e lugar da emisso; j. A assinatura do prprio punho do emitente ou de representante com poderes especiais. A lei permite, no entanto, que seja colocado em documento parte os bens vinculados cdula, devendo conter a assinatura do emitente e credor. O instrumento dever ser registrado no Cartrio de Registro de Imveis do local onde se situam os bens de garantia a dvida, caso se queira que a Cdula de Crdito Industrial produza efeitos contra terceiros; caso contrrio, o efeito produzido inter partes. Se for aceita a possibilidade de transferncia do crdito entre instituies financeiras, atravs de formalidades solenes, se ter, em verdade, a cesso de direitos. A transferente por rgo pblico, apenas legitima a relao com a instituio em caso, tendo a opo de ver antecipada a soma, mesmo antes da data do vencimento. A ao de cobrana de dbito referente a cdulas de crdito deste tipo fazem parte de um rito especial, na qual no cabe recurso de efeito suspensivo, como dispe o artigo 41 do Decreto-lei n 413/69. Nestas cdulas a moratria s prevista para os credores quirografrios, dando assim maior liberdade para que os bancos cobrem o crdito. No caso de no estar sofrendo a execuo de soluo de continuidade, porm caso haja mais de um credor, unicidade da coisa empenhada e no se mostrando suficiente a solvncia, o rateio ser posto em pratica at o limite que possui a contratao do negcio.

J as Notas de Crdito Industrial, os requisitos se encontram no artigo 16 do Decretolei 413/69, e, frisa-se, diferenciam-se das cdulas pelo fato de no oferecerem uma garantia real, no sendo necessrio, portanto, o registro no Cartrio de Registro de Imveis. No entanto, elas conferem um certo privilgio aos bens que se encontram no artigo 1.563 do Cdigo Civil de 1916.

Cdula de Crdito Exportao A Lei n 6.313, de 16 de dezembro de 1975, trata sobre os Ttulos de Crdito Exportao, englobando, assim, a disciplina das Cdulas de Crdito Exportao e a Nota de Crdito Exportao. Define a Lei 6.313/75, que as Cdulas de Crdito Exportao e as Notas de Crdito Exportao so ttulos negociveis que podero ser emitidos por pessoas naturais e jurdicas, que necessitem delas para a realizao de operaes de financiamento exportao ou produo de bens para a exportao, bem como s atividades de apoio e complementao integrantes e fundamentais das exportaes, realizadas por instituies financeiras. Por possuir caractersticas semelhantes s Cdulas de Crdito Industrial e a Nota de Crdito Industrial, como dispe o Art. 1 da Lei n 6.313/75, sero aplicveis aos ttulos de crdito exportao, os dispositivos do Decreto-lei n 413, de 9 de janeiro de 1969, referente aos Ttulos de Crdito Industriais, conforme o Art. 3 da supracitada Lei. Logo, o modelo para as Cdulas de Crdito Industrial, em anexo ao Decreto-lei 413/69, ser o modelo das Cdulas de Crdito Exportao, respeitada, porm, sua denominao (Art. 5, Lei 6.313/75). Uma outra questo se reporta a seu registro, que ser feito no mesmo livro e observados os requisitos aplicveis Cdula Industrial (Art. 4, Lei 6.313/75). E finalmente, uma ltima caracterstica das Cdulas de Crdito Exportao sua iseno para o Imposto sobre operaes financeiras (IOF), instituido pela Lei n 5.143, de 20 de outubro de 1966, conforme prev o Art. 2 da Lei 6.313/75.

Vantagens da cdula de crdito exportao: No h exposio cambial, pois os recursos so concedidos em reais; Iseno de IOF (Lei 6.313 de 16/12/1975); No vinculao do financiamento ao embarque para exportao;

Flexibilidade na escolha no modo de amortizao; Possibilidade de renovao do financiamento; Disponvel na modalidade Compror; Os recursos podero ser liberados diretamente aos fornecedores.

Garantias possveis: Aval Fiana Nota Promissria Cesso Fiduciria em Garantia de Direitos Creditrios Cesso Fiduciria em Garantia de Ttulos de Crdito Propriedade Fiduciria Alienao Fiduciria de Imveis Penhor Mercantil Penhor Agrcola

Caractersticas comuns s cdulas de credito Segundo Humberto Theodoro Jnior (2003), so to semelhantes os requisitos e elementos fixados na legislao que cuida das diversas espcies de cdulas de crdito que se pode afirmar existir um microssistema jurdico dotado de regras gerais aplicveis ao gnero cdulas de crdito, e que regulam a natureza, os elementos, e os efeitos desse negcio jurdico. Sendo assim, tal autor enumera as seguintes semelhanas entre as cdulas:

a) todos so definidos como ttulos lqidos e certos (Dec.-Lei n 167, art. 10; Dec.-Lei n 413, art. 10; Lei n 6313, art. 1; Lei n 6840, art. 5; MP 2.160-25); b) todos podero ser articulados com a estrutura de abertura de crdito, ou seja, so instrumentos que permitem financiamento para utilizao parcelada, devendo o financiador abrir conta vinculada operao, que o financiado movimenta por meio de cheques, saques, recibos, ordens, cartas ou quaisquer outros documentos, na forma e tempo previstos na cdula

ou no oramento (Dec.-Lei n 167, art. 4, Dec.-Lei 413, art. 4; Lei 6313, art. 3, Lei 6840, art. 5, MP 2.160-25, art. 3., 2.); c) todos so exigveis pelo saldo da conta, que compreende os levantamentos feitos, menos os pagamentos parciais e mais juros, comisso de fiscalizao, se houver, e demais despesas que o credor fizer para segurana, regularidade e realizao de seu direito creditrio (Dec.Lei n 167, art. 10 e 1; Dec.-Lei 413, art. 10 e 1; Lei 6313, art. 3; Lei n 6840, art. 5; MP 2.160-25, art. 3. caput e 2., I); as cdulas bancrias, industriais, comerciais e de exportao admitem que a abertura de crdito seja fixa ou em conta-corrente, pois permitem que se convencione a reutilizao do crdito aps amortizaes, dentro do prazo de vigncia do contrato (Dec.-Lei n 413, art. 47; Lei 6313, art., 3; Lei 6840, art. 5, MP 2.160-25, art. 16); d) todos podem ser emitidos com ou sem garantia real (Dec.- Lei n 167, arts. 14, 20, 25 e 27; Dec.-Lei 413, arts. 15 e 19, MP n. 2.160-25, arts. 3., IV, e 6.); e) a todos so aplicveis as normas do direito cambial, inclusive quanto ao aval (Dec.-Lei n 167, art. 60; Dec.-Lei n 413, art. 52; Lei 6313, art. 3; Lei 6840, art. 5, MP n. 2.160-25, art. 20); f) a todos atribuda a fora de ttulo executivo extrajudicial (Dec.-Lei 167, art. 41; Dec.-Lei 413, art. 41; Lei 6313, art. 3; Lei 6840, art. 5; MP n. 2.160-25, art. 3.).

Sobre Exequibilidade e Inexequibilidade da cdula de crdito . A exeqibilidade - se pe em torno da exeqibilidade da cdula de crdito industrial. O termo a exeqibilidade, no sentido de qualidade daquilo que pode ser executado, porque o punctum saliens est justamente na possibilidade de que esta espcie de ttulo seja admitida no processo de execuo. Assim diz o artigo 566, inciso I, do Cdigo de Processo Civil, que pode promover a execuo forada "o credor a quem a lei confere ttulo executivo". No artigo 583 o texto dispe: "Toda execuo tem por base ttulo executivo, judicial ou extrajudicial". Tem-se que o processo de execuo pressupe um ttulo executivo, judicial ou extrajudicial, e que tal ttulo assim ser segundo previso legal; a lei que designar quais so os ttulos executivos. E na seqncia, nos artigos 584 e 585, a lei enumera os ttulos judiciais e os extrajudiciais. Tendo aqui os incisos II e VII do artigo 585, o primeiro fala sobre instrumentos particulares e o

ltimo acerca de previses legais expressas. A executividade do ttulo se caracteriza exatamente pela sua classificao legal como executivo, judicial ou extrajudicial. Por sua vez, o artigo 586, preceitua que "a execuo para cobrana de crdito fundarse- sempre em ttulo lquido, certo e exigvel". Tem-se, assim, que requisito da execuo o ttulo judicial ou extrajudicial executivo, lquido, certo e exigvel. A reunio dos atributos de liquidez, certeza e exigibilidade, somada ao pressuposto da executividade do ttulo, que caracteriza materialmente a sua exeqibilidade. E os seus requisitos materiais so: 1) a existncia de um ttulo; 2) a liquidez; 3) a certeza; 4) a exigibilidade; 5) a executividade. O requisito processual principal, a adequao procedimental. No se pode pretender a execuo de uma certido de dvida ativa pelo rito das execues comuns, nem a de uma duplicata pela execuo de alimentos, nem a de um contrato de locao pela execuo fiscal. A cada direito corresponde uma ao, e a cada ao um rito prprio. A inexequibilidade, dessa forma, cabe perquirir a respeito da exeqibilidade (condio de ttulo, liquidez, certeza, exigibilidade, executividade e adequao procedimental) da cdula de crdito. Demonstrar-se- que a cdula de crdito no atende a dois dos cinco requisitos materiais da exeqibilidade, e nem ao requisito formal da adequao da via. Primeiro requisito Ttulo - se refere demonstrao de um direito ou mesmo ao fundamento do prprio direito. Ou seja: tanto pode ser o fundamento do direito quanto a prova deste fundamento. Ocorre que, por razes prticas, no se pode conceber juridicamente um ttulo que no possa ser demonstrado, e esta demonstrao se d por via documental; da que em regra o fundamento do direito e sua representao andam juntos. O ttulo requisito fundamental para a execuo. Esta no ser possvel sem um instrumento que efetivamente comprove o direito pleiteado, Nulla executio sine titulo. Segundo requisito: Ttulo executivo - os artigos 584 e 585 do CPC, ditam as espcies possveis de ttulos executivos, judiciais ou extrajudiciais. Para alm das enumeraes daqueles dispositivos, h uma brecha no inciso VII do artigo 585, quando rotula como executivo o ttulo "a que, por disposio expressa, a lei atribuir fora executiva". Assim so executivos os ttulos

expressamente enumerados nos artigos 584 e 585 e os expressamente assim declarados por lei extravagante. A executividade ser verificada, ento, nos dispositivos do Cdigo de Processo Civil. Sendo ttulo extrajudicial, dever figurar no artigo 585. Dentre as hipteses deste artigo, duas so as que, em tese, referem-se cdula de crdito. A primeira est em parte do inciso II, que trata de documento particular assinado pelo devedor mais duas testemunhas. A segunda fica no inciso VII, compreendida na disposio genrica sobre os ttulos executivos extravagantes. "Art. 585 - So ttulos executivos extrajudiciais: (...) II (...); o documento particular assinado pelo devedor e por duas testemunhas; (...); (...) VII - todos os demais ttulos, a que, por disposio expressa, a lei atribuir fora executiva." Ento, segundo a previso legal, desde que assinado pelo devedor e por duas testemunhas, a cdula de crdito um ttulo executivo, por previso do inciso II do artigo 585 do Cdigo de Processo Civil. Ocorre que a cdula de crdito, em razo da conta-corrente a ela vinculada, no auto-suficiente; depende sempre da apurao do que foi pago, do que no foi retirado pelo cliente, dos encargos acrescidos pelo banco, etc., e esta apurao invariavelmente se realiza mediante extratos emitidos unilateralmente pela instituio financeira. E esses extratos que vo constituir os documentos levados execuo, em complemento indissocivel da cdula. E estes documentos no esto assinados pelo devedor e muito menos por duas testemunhas. Obviamente que qualquer alterao ao ttulo s pode ser bilateral, pois do contrrio nenhuma eficcia ter contra aquele que no participou da alterao. E a cdula de crdito, repita-se, s est completa quando acompanhada do demonstrativo da conta-corrente, pois esta a nica forma de se verificar o quanto foi recebido, pago e cobrado, tanto do principal quanto dos acessrios. Pois bem. A cdula, sozinha, no tem o poder de representar o valor real do dbito. Se acompanhada da conta-corrente, s ter eficcia se este documento complementar estiver assinado pelo devedor e por testemunhas. Como isto nunca acontece, a cdula de crdito, ainda que acompanhada dos extratos, jamais ter o status de executividade. Por esse motivo no se enquadra no disposto do artigo 585, inciso II, do CPC.

Quanto ao inciso VII, este permite a mesma inferncia quando classifica de executivos "todos os demais ttulos a que, por disposio expressa, a lei atribuir fora executiva". No se aplica ao caso da cdula de crdito simplesmente porque o Decreto-Lei 413/69 em nenhuma passagem dispe expressamente que a cdula de crdito industrial tem fora executiva. O que se l no artigo 10 sobre a liquidez, certeza e exigibilidade, mas no sobre a executividade do ttulo. O artigo prev que o ttulo lquido, certo e exigvel, mas no diz em momento algum que executivo ou que tem fora executiva. E o artigo 41 confirma a falta de fora executiva quando prescreve um procedimento especial de conhecimento, inclusive com instruo para a cobrana da cdula. Ento, a cdula de crdito industrial no pode ser admitida como ttulo executivo porque no est enunciada pelo artigo 585 do Cdigo de Processo Civil. Independentemente de ser ttulo extrajudicial lquido, certo e exigvel, no executivo. O ttulo executivo, por si, no basta execuo. pressuposto da execuo que o ttulo executivo seja provido de liquidez, certeza e exigibilidade. Esta condio essencial, j que o artigo 618, I, do CPC, diz ser nula a execuo "se o ttulo executivo no for lquido, certo e exigvel". O artigo 10 do Decreto-Lei 413/69 no suficiente para declarar esta condio. Ora, estes atributos so situaes eminentemente de fato. Humberto Theodoro Jnior (1998) ensina que "o ttulo executivo no apenas o documento que contenha a respectiva denominao e alguns requisitos formais estabelecidos em lei". E conclui: "S tem o poder de autorizar a execuo forada quando seja, de fato, ttulo certo, lquido e exigvel". Terceiro requisito Liquidez - se configura quando determinada a sua importncia, o seu valor. O Cdigo Civil no distingue certeza e liquidez quando se refere s obrigaes em geral, no artigo 1.533, "Considera-se lquida a obrigao certa, quanto sua existncia, e determinada, quanto ao seu objeto." Mas em se tratando de ttulo executivo a liquidez h de ser entendida especificamente como a qualidade da obrigao cujo objeto independe de apurao ou verificao de adimplemento, tendo valor determinado. Segundo Araken de Assis (1998), a liquidez importa expressa determinao do objeto e quanto aos ttulos extrajudiciais ser a simples determinabilidade do valor (quantum debeatur) mediante clculos aritmticos.

Quanto cdula de crdito industrial o valor a ser exigido de ser apurado pela liqidao da conta, com acrscimo dos encargos devidos ao banco e abatimento dos valores restitudos ou no retirados pelo cliente. Nesse entender, a cdula de crdito est indissociavelmente ligada ao sistema de conta-corrente, porque, diferentemente de outros ttulos, no tem o carter da literalidade. O princpio da literalidade aquele pelo qual s so eficazes os atos jurdicos representados na prpria crtula. Um cheque, por exemplo, vale pelo que nele constar; nada alm poder alterar a fora do ttulo. Mas a cdula de crdito no atende a este princpio, por uma simples razo: carrega no seu bojo um financiamento. Sendo um financiamento, a relao necessariamente cai no sistema de conta-corrente, pois o financiamento pressupe concesso de crdito, e se opera e se resolve gradativamente pelas partidas de dbito e crdito que as partes fazem. Recebimento, pagamento, encargos, tudo lanado numa conta-corrente. assim que funciona o financiamento, e disto no pode fugir a cdula de crdito. Por isso que a cdula de crdito no respeita a literalidade, o valor nela grafado apenas, ponto de partida, o dbito definitivo s ser conhecido na finalizao da conta. Da, no sendo literal, a cdula ttulo que sempre depende de prvia liquidao, momento em que as partes encerram a conta e apuram o resultado. Assim segundo sua natureza, a cdula de crdito representativa de um contrato, como qualquer ttulo, uma espcie do gnero contrato de crdito em conta-corrente, semelhante abertura de crdito. O tronco contratual se inicia com o contrato de depsito, para chegar ao financiamento representado por cdula de crdito. Este tipo de contrato se denomina depsito em conta-corrente quando o depositante tem liberdade para tomar de volta o valor depositado a qualquer momento, integral ou parceladamente. Poder ser ainda contrato de abertura de crdito em conta-corrente, cuja diferena est na origem do valor depositado: o prprio banco depositrio que empresta ao depositante o valor inicial. O depositante ento movimenta a conta da forma que lhe convier, mas deve restituir o valor creditado, com os encargos contratuais, ao fim do prazo convencionado. J a cdula de crdito industrial o instrumento atravs do qual a instituio financeira concede o financiamento regulado pelo Decreto-Lei 413/69. Tal financiamento, por sua vez, tambm uma espcie de contrato de abertura de crdito, em que o banco deixa o valor financiado disposio do devedor numa conta-corrente (conforme artigo 4), para que seja sacado segundo a previso contratual.

E a caracterstica da conta-corrente como essencial no se altera, pelo contrrio, se reafirma no caso da cdula de crdito, quando, no pargrafo primeiro do artigo 10 do DecretoLei 413/69 a norma manda que se desconte da dvida qualquer parcela paga ou no sacada, tornando-se exigvel apenas o saldo. um comando congruente com a espcie contratual em questo. Isto porque as obrigaes dos contratantes so estabelecidas e solvidas a partir de uma conta-corrente, cuja exigibilidade s se verifica na verificao do saldo e da extino do contrato. Assim, como a lei (Decreto-Lei 413/69) define a exigibilidade pelo saldo, e em face da prpria caracterstica desta espcie contratual, s mesmo a partir de um encerramento de conta-corrente que se poder ter um ttulo completo, pleno, pronto para receber a presuno legal de ttulo hbil execuo. Assim, se j por si e essencialmente ilquida, a cdula de crdito s poderia ganhar liquidez se acompanhada de um demonstrativo fiel. No se trata aqui do mesmo demonstrativo necessrio a instruir uma execuo. Aquele corresponde atualizao da dvida liquidada, este, prpria liquidao. De qualquer forma, v-se, a falta do demonstrativo tanto contribui para a iliquidez quanto fulmina a executividade. Por tudo isto, a cdula de crdito, em essncia, ilquida. Quarto requisito Certeza - para a doutrina, a condio de existncia incontestvel, e segundo o jurista Leib Soibelman, "dvida de cuja existncia no se duvida" (1979). Haver certeza enquanto restar incontroversa a origem e a existncia do ttulo. Esta se confirma pela autenticidade do documento, e aquela pela regularidade formal, quando atendidas as exigncias legais peculiares formao do ttulo. Em relao cdula de crdito industrial, basta que sejam atendidas as formalidades exigidas para a emisso do ttulo, consoante o artigo 14 do Decreto-Lei 413/69 (elementos extrnsecos), e que no haja desvio de finalidade na aplicao dos recursos (elemento intrnseco). Presentes tais conformidades, a cdula de crdito ser, de fato, um ttulo certo. Quinto requisito Exigibilidade - exigvel a obrigao atual, que no depende de que se realize condio ou ocorra termo. A verificao do implemento do termo no requer prova, j que fato natural. A realizao da condio, ao contrrio, deve ser provada. O atendimento a tais

requisitos condio sine qua non para que a obrigao seja exigvel, segundo o artigo 572 do CPC. No caso da cdula de crdito, desde que vencido o prazo final para a devoluo do valor financiado e no quitada a dvida, ser exigvel a obrigao e, com isto, o ttulo.

Outras consideraes sobre as Cdulas de Crdito Garantia - As cdulas de crdito comportam uma garantia real para a obrigao assumida por seu emitente, e que pode ser prestada pelo oferecimento de penhor ou hipoteca, inclusive alienao fiduciria. Na Garantia pignoratcia, um bem mvel dado em garantia de pagamento da obrigao, trata-se de vnculo direto entre o direito obrigacional de honrar o ttulo e o direito real sobre a coisa mvel, vnculo esse que apenas se desfaz com a desonerao consensual ou judicial. Essa garantia pode ser oferecida pelo prprio devedor, beneficirio do financiamento e emitente da cdula de crdito, ou por terceiro que comparece ao ttulo para enunciar sua declarao unilateral de oferecimento de garantia real, devendo, portanto, assinar a crtula. Os bens dados em garantia tem a propriedade vinculada obrigao representada pela cdula de crdito, continuam na posse imediata do emitente, se de sua propriedade, ou de terceiro prestador da garantia, que os devem guardar e conservar. E Antes da liquidao da cdula, isto , antes do pagamento do principal e dos encargos, os bens apenhados no podero ser removidos das respectivas propriedades, anotadas no anexo cdula, sob qualquer pretexto e para onde quer que seja, sem prvio consentimento escrito do credor. Para as cdulas de crdito pignoratcias, o penhor pode recair sobre, os gneros oriundos da produo agrcola, extrativa ou pastoril, caminhes, camionetas de carga, furges, carretas, carros etc. J as cdulas de crdito industrial, comercial e de exportao submetidas ao decreto n 413/69, podero ser empenhadas, as mquinas e aparelhos utilizados no empreendimento, com ou sem os respectivos pertences, matrias-primas, produtos industrializados etc. No art. 44, quando, do penhor cedular, fizer parte matria-prima, o emitente se obriga a manter em estoque, na vigncia da cdula, uma quantidade desses mesmos bens ou dos produtos resultantes de sua transformao suficiente para a cobertura do saldo devedor por ela garantido.

Na ocorrncia de entrega de bens a terceiro, os bens apenhados podero, se convier ao credor, ser entregues guarda de terceiro fiel depositrio, institudo judicial ou convencionalmente, que se sujeitar s obrigaes e s responsabilidades legais e cedulares. Os direitos e as obrigaes do terceiro fiel-depositrio independero da lavratura de contrato de comodato e de prvio consentimento do locador. E no penhor de veculo, ocorre a exceo da regra de impossibilidade de remoo dos bens de sua localizao anotada na crtula. E podem ser objeto de penhor os veculos empregados em qualquer espcie de transporte ou conduo, sendo de 2 anos, prorrogvel at o limite de igual tempo, o prazo mximo para convencionar o penhor de veculos. E o art. 1.463, diz que: No se far o penhor de veculos sem que estejam previamente segurados contra furto, avaria, perecimento e danos causados a terceiros. Em relao a hipoteca, a obrigao de pagar estar garantida por uma propriedade imvel, com a qual criado um vnculo jurdico. Seno vejamos o que diz o art. 1.473: Art. 1.473. Podem ser objeto de hipoteca: I - os imveis e os conjuntamente com eles; II - o domnio direto; III - o domnio til; IV - as estradas de ferro; V - os recursos naturais a que se refere o art. 1.230, independentemente do solo onde se acham; VI - os navios; VII - as aeronaves. VIII - o direito de uso especial para fins de moradia; IX - o direito real de uso; X - a propriedade superficiria. Na alienao fiduciria, tambm capaz de garantir as cdulas de crdito industrial, comercial e exportao. Assim, para garantir o cumprimento da obrigao, transfere-se ao credor o domnio resolvel e a posse indireta de uma coisa. Essa transferncia prescinde de tradio efetiva do bem, o alienante ou devedor fica na condio de possuidor direto e de depositrio com todas as responsabilidades e encargos que lhe incumbem. O devedor fiducirio deve ser remunerado pelo credor, caso este ceda a posse ou o uso a terceiros, gratuita ou onerosamente. Se o credor fiducirio no conservar a posse direta e indireta do acessrios dos imveis

bem infungvel, alienado fiduciariamente, a formao de seus diretos encontrar dificuldades de fato e de direito. Para impedir essa ocorrncia, a lei prev a incidncia do crime de estelionato, Art. 43 do Decreto 413\69, o ato de o devedor alienar, ou dar em garantia a terceiros, coisa que j alienara fiduciariamente em garantia, sujeita-o pena prevista no Art. 171, 2 I do CP. Sendo o bem constitudo em garantia desapropriado, danificado ou perea por fato imputvel a terceiro, cabe ao credor sub-rogar-se no direto indenizao devida pelo expropriante ou pelo terceiro causador do dano, at o montante necessrio para liquidar ou amortizar a obrigao garantida. Porm, o credor poder exigir que o bem constitudo da garantia seja coberto por seguro at a efetiva liquidao da obrigao garantida. Registro - A cdula e a nota somente vale contra terceiros desde a data da inscrio (art. 29 Dec.-lei 413\69). Cancela-se a inscrio mediante a averbao, no livro prprio, da ordem de judicial ou prova da quitao da cdula (art. 39). Substituio da garantia - O credor pode exigir a substituio ou o reforo da garantia, em caso de perda, deteriorao ou diminuio de seu valor, notificando por escrito o emitente, e se for o caso, o terceiro garantidor, para que substitua ou reforce a garantia no prazo de 15 dias, sob pena de vencimento antecipado da dvida garantida. Impenhorabilidade - Os bens de penhor ou de hipoteca constitudos por cdula de crdito no sero penhorados, arrestados ou sequestrados por outras dvidas do emitente ou do terceiro empenhador, tem o hipotecante de denunciar a existncia da cdula s autoridades incumbidas da diligncia ou a quem a determinou, sob pena de responderem pelos prejuzos resultantes de sua omisso. A regra, porm, segundo entendimento de alguns tribunais, no definitiva. Essa impenhorabilidade no tem durao ilimitada, perdurando somente at o vencimento do contrato. Transferncia - A cdula e a nota de crdito comportam transferncia por endosso, a declarao correspondente ser lanada no prprio ttulo, na via do credor. A previso do art. 29., que a Cdula de Crdito Bancrio deve conter os seguintes requisitos essenciais. 1o - A Cdula de Crdito Bancrio ser transfervel mediante endosso em preto, ao qual se aplicaro, no que couberem, as normas do direito

cambirio, caso em que o endossatrio, mesmo no sendo instituio financeira ou entidade a ela equiparada, poder exercer todos os direitos por ela conferidos, inclusive cobrar os juros e demais encargos na forma pactuada na Cdula. O endosso da cdula e da nota de crdito pode ser dado por valor diverso da soma declarada no ttulo. Art. 10 2 do Dec. 413/69. O endossante da cdula de crdito responsvel solidrio pelo pagamento da mesma, podendo ser acionado pelo endossatrio, e dispensado, porm, o protesto para garantir o direito de regresso contra endossantes e avalistas. Art. 60 Dec. 167/67. Cesso de crdito - As cdulas e notas de crdito podem ser transmitidas tambm por cesso de crdito. A transferncia da titularidade da cdula de crdito industrial admite transferncia operada na forma da lei civil, mediante escritura pblica de cesso de direitos celebrada entre duas instituies bancrias(RE 133.188/CE). Exigibilidade - Vencida a obrigao de pagar, torna-se essa exigvel. O vencimento pode dar-se em parcela nica ou corresponder a uma multiplicidade de parcelas, cada qual com sua data especfica, at o que fica suspensa a possibilidade de execuo, judicial ou no, pelo credor. E em se tratando de cdulas e notas de crdito temticas, a inadimplncia de qualquer parcela, ou de qualquer outra obrigao legitimamente estabelecida no ttulo ou em lei, importa vencimento antecipado da dvida resultante da cdula ou nota de crdito, independentemente de aviso ou interpelao judicial. A inadimplncia do terceiro prestante de garantia real, tambm gera como efeito a antecipao do vencimento.Art. 1.425 CC. E o seu pagamento consistente na entrega do dinheiro correspondente ou dos produtos rurais, em se tratando de cdula de produto, deve ocorrer no vencimento indicado no ttulo, seja um nico, sejam vencimentos de parcelas, como possvel estipular-se. Por autorizao legal, para que as cdulas e notas de crdito comportem a incidncia de encargos financeiros, sua liquidez e certeza no se caracteriza pela existncia de um valor certo, mas pelo clculo de um valor devido, para o qual so considerados juros, comisso de fiscalizao, se houver, e demais despesas que o credor fizer para segurana, regularidade e realizao de seu direito creditrio.

Por fim, na Execuo, a cdula e a nota de crdito, se apresentadas de forma certa e liquida, so ttulos extrajudiciais, autorizando ao credor movimentar execuo forada de seu crdito, de acordo com o estipulado no CPC. J sobre a Prescrio, tem-se que as legislaes referentes as cdulas e notas de crdito no especificam prazo de prescrio, motivo pelo qual se lhes aplica a regra geral, disposta no Art. 206 3 VIII CC.

REFERNCIAS CONSULTADAS FRONTINI, Paulo Salvador. Cdula de Crdito Bancrio. Revista de Direito Mercantil, So Paulo, SP, ano XXXIX, n. 119, pp. 52 - 67, julho-setembro de 2000. ROSA Jr., Luiz E. F. da. Ttulos de Crdito. 7 ed. Rio de Janeiro: Renovar, 2011. THEODORO JNIOR, Humberto. A cdula de crdito bancrio como ttulo executivo extrajudicial no direito brasileiro. Academia Brasileira de Direito Processual Civil, dez. 2003. Disponvel em: < http://www.abdpc.org.br/artigos/artigo48.htm>, acesso em 14/04/2013. THEODORO JNIOR, Humberto. O Contrato de Abertura de Crdito. In: WAMBIER, Tereza A. Alvim. Coord. Processo de Execuo e Assuntos Afins. 1ed. So Paulo: RT, 1998. ASSIS, Araken de. Manual do Processo de Execuo. 5ed. So Paulo: RT, 1998. SOIBELMAN, Leib. Enciclopdia do Advogado: Dvida de Cuja Existncia no se Duvida. 2 ed. Rio de Janeiro: Editora Rio, 1979.