UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

TALLER 2

Presentado por

VICTOR HUGO MEJIA PEREZ D 7301560

TUTOR

ING. SERGIO VALDIVIA

INGENIERIA CIVIL

ADMINISTRACION FINANCIERA

MARINILA, MARZO 2013

ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA SEGUNDO PARCIAL

ADMINISTRACION FINANCIERA

El objetivo es que al desarrollar esta actividad refuerces unidades 3 y 4 de la asignatura.

el aprendizaje adquirido en las

1. Relaciona con una flecha pertenecen:

las siguientes cuentas segn el estado financiero al que

CUENTAS 2. CONCRETOS " EL PISO FIRME" BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2010 ( $ Miles) 2009 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA Y BANCOS INVERSIONES 3.456.789 428.750

ESTADO FINANCIERO

Gastos Administrativos Obligaciones Bancarias de largo plazo Ventas brutas Inversiones Egresos Diferidos Cuentas por cobrar Reservas Compras Impuestos por pagar Edificios PRDIDAS GANANCIAS Y BALANCE GENERAL

2010

1.367.890 115.678

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES CLIENTES ANTICIPOS Y DEPOSITOS SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES INVENTARIOS MATERIAS PRIMAS PRODUCTOS EN PROCESO PRODUCTOS TERMINADOS SUBTOTAL INVENTARIOS DIFERIDOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVO FIJO OTROS ACTIVOS CARGOS DIFERIDOS OTROS TOTAL OTROS ACTIVOS VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS OTROS PASSIVOS CORRIENTES 1.413.529 2.120.293 1.554.882 141.353 1.773.979 63.609 987.536 1.481.304 1.086.289 98.754 1.239.357 44.439 123.456 456.789 1.345.678 1.589.234 2.934.912 1.690.455 1.456.789 3.147.244 868.904 -391.007 477.897 1.468.902 -661.006 807.896 30.456 22.678 10.588.722 10.331.061 1.961.937 235.901 2.328.999 4.526.837 1.878.225 496.088 3.536.923 5.911.236 2.145.890 2.913.579 1.567.890 578.000 2.678.901 234.678

14.124.987 14.742.990

TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. OBLIGACIONES LABORALES L.P. TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO SUPERAVIT PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES RESULTADO DEL EJERCICIO SUPERAVIT POR VALORIZACIONES TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

7.067.644

4.937.679

654.213 16.456 670.669 7.738.313

1.276.548 28.671 1.305.219 6.242.898

1.000.000

1.000.000

1.536.870 3.726.349 123.456 6.386.675

1.536.870 5.506.433 456.789 8.500.092

14.124.987 14.742.990

ESTADO DE RESULTADOS POR LOS AOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE: 2009 Y 2010 (MILES DE PESOS)

2009 VENTAS NETAS COSTO DE VTAS. UTILIDAD BRUTA GTOS. OPERACIONALES DE ADMN. GTOS. OPERACIONALES DE VTAS UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES GTOS. NO OPERACIONALES UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS DE RENTA Y

2010

24.671.270 36.456.789 13.815.911 20.415.802 10.855.359 16.040.987 2.220.414 2.467.127 6.167.818 246.713 592.110 5.822.420 2.096.071 3.281.111 3.645.679 9.114.197 364.568 874.963 8.603.802 3.097.369

COMPLEMENTARIOS UTILIDAD DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433

a. Qu participacin tienen la caja y bancos dentro del activo corriente y total, en cada uno de los aos? b. Cul es la participacin de los proveedores en el pasivo corriente en ambos aos? c. Cunto del patrimonio est representado en las reservas en ambos aos? d. De las ventas netas, Cuanto se est destinando a gastos operacionales de administracin en ambos aos? 3. Elabor el anlisis horizontal tanto en trminos relativos como absolutos y comente los resultados ms sobresalientes. 4. Calcule e intrprete para el ao 2010 los indicadores de : Liquidez Actividad Endeudamiento Rentabilidad

5. Calcule el capital neto de trabajo en cada ao de la empresa Constructores Asociados S.A y analizar su evolucin 6. Elabore el estado de origen y aplicacin de fondos del ao 2010. 7. Si la empresa invierte $1.500.000.000 en un proyecto mensual de ganancia, cuanto podr acumular en 3 aos? 8. La misma empresa tiene una deuda que debe pagar por $5.789.034,67 que le ocasiona un pago de intereses mensuales de 0,8%, durante 5 aos, De cunto es la deuda. 9. . 10. De los dos mtodos de estudiados, Cul es ms aplicable a los proyectos de ingeniera civil? por qu? 11. Una empresa de alambres vende su producto ref. A0014 a $2800 el metro con un costo variable unitario total de $2.330, Los costos fijos totales para actual de ventas es de 80.000 metros son de $60.000.000, siendo la capacidad de planta no utilizada del 55%( la planta puede aumentar su nivel de produccin hasta 95.000 metros sin aumentar los costos fijos actuales. El estudio de mercados muestra que el mercado puede aumentar su nivel de produccin y ventas en 18.000 metros. Si las ventas adicionales se hacen a esperando obtener un 1%

crdito (las actuales son de contado) a 60 das el costo financiero de cada peso que se d a crdito es del 1,5% mientras que los gastos de administracin y cobranzas es del 3% del precio de venta unitario, para las primeras 5000 unidades, del 3,8% para las siguientes 7000 y del 6% de ah en adelante. Determine el nivel ptimo de ventas a crdito.

Solucin

1. Balance General Obligaciones Bancarias Largo Plazo Inversiones Egresos Diferidos Reserva Impuesto por Pagar Edificio

Prdidas y Ganancias o estado de Resultados Gastos Administrativos Ventas Brutas Compras

2. a. se hace una regla de tres por cada uno de los tems que pide valores en porcentajes a. 2009 2010 Caja y Banco Frente a Activos 32,65 24,47 b. 2009 30 13,24 Corrientes 9,28 Caja y Banco Frente a Activos Totales 2010 30

el cero porciento porque no muestra reservas en ninguno de los c. dos aos d. 2009 9,00 2010 9,00

3. 4. Los Indicadores de liquidez son

RAZON DE LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE: Activo Corriente/Pasivo Corriente PRUEBA ACIDA: (Activo Corriente Inventarios)/Pasivo Corriente CAPITAL DE TRABAJO: Activo Corriente Pasivo Corriente CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO: Cuentas x cobrar+ inventarios-proveedores SOLIDES: Total De Activos/ Total De Pasivos ESTABILIDAD: Activo Largo Plazo/Pasivos De Largo Plazo

7. Si la empresa invierte $1.500.000.000 en un proyecto esperado esperando tener un 1% mensual de ganancia, cunto podr acumular en 3 aos

VF=Vp(1+i*n) VF= 1.500.000.000 (1+12*3) VF= 2.040.000.000 El valor acumulado en los tres aos sera $2.040.000.000

5. Calcule el capital neto de trabajo en cada ao de la empresa Constructores Asociados S.A y analizar su evolucin Profesor la informacin de la empresa Constructores Asociados S.A no la tenemos por tanto no se puede calcular, pero lo hago segn la informacin de Concretos El Piso Firme.

Ao 2009 10.588.772 7.067.644 = 3.521.128 Capital de trabajo neto = 3.521.128

Ao 2010 10.331.061 4.937.679 = 5.393.382 Capital de trabajo neto = 5.393.382

El capital de trabajo del ao 2010 aumento con respecto al del ao 2009 Concretos El piso Firme Balance general 2009- 2010

ACTIVO

2009

2010

VARIACION ABSOLUTA

Caja y Bancos Inversiones

Cuentas por cobrar comerciales clientes

3.456.789,00 428.750,00 1.567.890,00 578.000,00

1.367.890,00 115.678,00 2.687.901,00 234.678 2.913.579,00

2.088.899,00 313.072,00 1.120.011,00 343.322,00 767.689,00

Anticipos y depsitos

Sub Total cuentas por 2.145.890,00 cobrar comerciales

inventarios Materias primas Productos en proceso Productos terminados Subtotal inventarios Diferidos Gastos pago por 30.456,00 22.678,00 7.778,00 1.961.937,00 235.901,00 2.328.999,00 4.526.837,00 1.878.225,00 496.088,00 3.536.923,00 5.911.236,00 83.712,00 260.187,00 1.207.924,00 1.384.399,00

anticipado Otros activos Cuentas por cobrar 2.934.912,00 No hay cuentas por cobrar Total activo corriente Activo fijo Propiedad equipo neto Depreciacin acumulada Total Activo fijo Otros Activos Otros Total otros activos Valorizacin propiedad equipo Total activo Pasivo Pasivo corriente Obligaciones Financieras Proveedores Cuentas por pagar Obligaciones laborales corto plazo Impuestos, Gravamenes y tasas Otros corrientes Total pasivo corriente Pasivo Largo Plazo Obligaciones 654.213,00 1.276.548,00 622.335,00 7.067.644,00 4.937.679,00 2.129.965,00 pasivos 63.609,00 44.439,00 629.170,00 1.773.979,00 1.239.357,00 534.622,00 2.120.293,00 1.554.882,00 141.353,00 1.481.304,00 1.086.289,00 98.754,00 1.479.184,00 468.563,00 42.599,00 1.413.529,00 987.536,00 844.007,00 14.124.987,00 14.742.990,00 618.003,00 planta 1.589.234,00 2.934.912,00 de 123.456,00 y 1.456.789,00 1.147.244,00 456.789,00 132.445,00 212.332,00 333.333,00 477.897,00 807.896,00 329.999,00 -391.007,00 -661.006,00 -1.052.013,00 planta 30.456,00 10.588.722,00 y 868.904,00 22.678,00 10.331.061,00 1.468.902,00 7.778,00 257.661,00 599.998,00 3.147.244,00 212.332,00

financieras L,P Obligaciones Laborales L.P Total plazo Total pasivo Patrimonio Capital pagado Supetavit colocacin acciones Resultado ejercicio Superavit valorizaciones Total patrimonio 6.386.675,00 8.500.092,00 2.113.417,00 por 123.456,00 456,789,00 333.333,000 del 3.726.349,00 5.506.433,00 1.780.084,00 prima en 1.536.870,00 de 1.536.870,00 0,00 suscrito y 1.000.000,00 1.000.000,00 O,00 7.738.313,00 6242.898,00 1.495.414,00 pasivo largo 670.669,00 1.305.219,00 634.550,00 16.456,00 28.671,00 12.215,00