Apuntes sobre Estados y Razones Financieras

Carrera: Lic. En Administracin

Materia: Contabilidad y Costos

Autor: Mtro. Vctor Rojas

Estados Financieros, Concepto, Elementos y Clasificacin La importancia de los estados financieros Qu es un estado financiero? Se denomina estado financiero a un documento expedido anualmente en el que se conoce la situacin financiera del usuario al trmino del ejercicio fiscal. En l se estipulan los ingresos, gastos y ganancias que se tuvieron a lo largo de un periodo determinado que, como habamos mencionado antes, suele ser de un ao. Qu informacin contienen? Los estados financieros contienen un desglose mensual de los ingresos que se obtuvieron, antes y despus de los impuestos. Muestran tambin las deducciones que hicimos, lo cual nos permite tomar en cuenta los gastos que debemos considerar en nuestro sistema contable para reportar correctamente nuestro pago de impuestos. Asimismo incluyen un listado de los gastos efectuados y las variaciones de dinero que se tuvieron durante el ao. Para qu nos sirven? Los estados financieros son tiles por diversas razones, dependiendo de la persona que los solicite y los consulte.
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los usuarios individuales les permite conocer qu tanto gastaron, ahorraron, invirtieron, etctera, lo cual tiende a traducirse en una mejor planeacin para el ao siguiente.

Al valorar los gastos excesivos en algunas reas y los beneficios en otras podemos reflexionar y disear mejores tcticas para corregir errores y aprovechar aciertos.
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quienes manejan un negocio les permite saber qu tan rentable es, y les facilita la posibilidad de comparar anualmente el rendimiento real de la empresa.

Se deben guardar estos documentos para poder compararlos entre s y saber, con nmeros reales, qu ao fue mejor. Hay que recordar que la percepcin emprica suele ser imprecisa y conduce a errores.

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los acreedores y a los potenciales otorgadores de un financiamiento les puede ayudar a saber cmo estn las finanzas del usuario o empresa, para determinar el riesgo de la operacin y la capacidad de pago.

Si un estado financiero es bueno, puede ayudar a que se nos otorgue un buen crdito, hipoteca o financiamiento. Los estados financieros son importantes porque son documentos serios y con validez oficial (siempre y cuando se hagan con alguien con la debida autorizacin) que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas. Ayudan no slo a ver el pasado, sino a aprender de ste para mejorar al ao siguiente. Permiten ver de manera clara y eficaz en qu se ahorr y en que se gast de ms. Nota: Es necesario tomar en cuenta que los estados financieros deben estar firmados para que se de constancia de qu institucin o individuo los elabor y cules son sus calificaciones en la materia. Los Estados Financieros de una Empresa cualquiera sea su naturaleza proporcionan a esta una informacin til que les permita operar con eficiencia ante cualquier consideracin es necesario de tener un registro de los acontecimientos histricos, en otras palabras desarrollar la Contabilidad en moneda nacional con la finalidad de proporcionar informacin financiera de la empresa y a terceras personas. Son cuadros comparativos en un periodo determinado en el cual estn reflejados el movimiento econmico de una empresa. Constituyen cuadros sistemticos preparados con la finalidad de presentar en forma racional y coherente y ver los aspectos de la situacin financiera y econmica de una empresa de acuerdo con los principios y normas de la Contabilidad generalmente aceptados. Deben ser sometidos a lectura y al anlisis con la finalidad de lograr la correcta interpretacin de cada uno de los componentes del balance, estado de perdidas y ganancias, cambio de situacin financiera y movimiento patrimonial 2. Clasificacin

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Se clasifican segn las Normas de Informacin Financieras: 1.- Balance General 2.- Estado de Resultados 3.- Estado de variacin en el capital contable 4.- Estado de flujo de efectivo Los estados financieros tienen limitaciones mediante el proceso econmico de la empresa, se ha tenido que ejecutar para determinar la razonabilidad de los estados financieros entre ellos podemos citar: - no reflejan muchos factores que inciden en las condiciones econmicas financieras de la empresa - no presentan la informacin completa es decir si no estn acompaada de su respectivo anlisis de cuentas - no reflejan el ndice inflacionario que pueda haber determinado el resultado econmico de la empresa en un periodo determinado. 3. caractersticas cualitativas Tenemos los siguientes: - confiabilidad: se dice que posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y otros eventos. para ser confiable la informacin financiera debe: a) reflejar su contenido, transacciones, transformaciones interna y otros eventos sucedidos (veracidad) b) tener concordancia entre su contenido y lo que pretende representar (representatividad) c)en contarse libre de sesgo o prejuicio(objetividad) d)poder validarse (verificabilidad)

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e) contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales (informacin suficiente) - normatividad: explica que las cuentas del balance y dems estados financieros estn ordenados de acuerdo a las normas contables generalmente aceptados. - comparabilidad: deben ser factibles de comparar entre ejercicios de una misma empresa y de diferentes empresas. - integridad: es este requisito deben incluirse todos los datos necesarios para que sus objetivos sean logrados. - imparcialidad: deben preparase de acuerdo a las normas y principios de la contabilidad generalmente aceptados. 4. Contenido a.- descripcin cualitativa y cuantitativa de los recursos econmicos de la empresa en un momento determinado de los derechos de los acreedores de la empresa y de los derechos de los propietarios. La descripcin debe permitir cuantificar la liquidez , solvencia y la rentabilidad de la empresa. b.- resumen de las operaciones que demuestren la financiacin e inversin de la empresa en un periodo determinado. EMPRESA a.- son muy importantes como herramienta fundamental para la gerencia a fin de que tome las decisiones pertinentes. b.- determinan la operatividad y eficiencia de las diferentes secciones de la empresa. c.- permiten a los inversionistas o dueos de la empresa en que medida sus capitales estn siendo manejados. TERCEROS a.- permiten a los acreedores en que medida o situacin financiera se encuentra la empresa para poder facilitar los crditos. b.- facilitar a las entidades estatales o entidades bancarias para efectos de
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crditos y pago de impuestos. Generalidades de los estados financieros Son documentos que a travs de representaciones alfanumricas clasifican y describen mediante ttulos, rublos, conjuntos descripciones, cantidades y notas explicativas las declaraciones que los administradores de la entidad hacen sobre una situacin financiera y el resultado de sus operaciones de acuerdo a principios de contabilidad. CLASIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: Atendiendo a: LA IMPORTANCIA DE LOS MISMOS 1.Bsicos 2.Secundarios LA IMPORTANCIA QUE PRESENTAN 1.Normales 2.Especiales LA FECHA O PERIODO A QUE SE REFIEREN 1.Estticos 2.Dinmicos 3.Esttico Dinmico 4.Dinmicos Estticos LA FORMA DE PRESENTACION 1.Simples 2.Compuestos AL GRADO DE INFORMACIN QUE PROPORCIONAN

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1.Sintticos 2.Detallados ASPECTO FORMAL DE LOS MISMOS 1.Descriptivos 2.Numricos ASPECTO MATERIAL DE LOS MISMOS 1.Encabezado 2.Cuerpo 3.Pie LA NATURALEZA DE LAS CIFRAS 1.Histricos 2.Proyectados ESTADOS FINANCIEROS Caractersticas: La contadura publica ha contribuido al desarrollo econmico al producir informacin financiera base para la informacin productiva, la cual debe reunir una serie de caractersticas que cumpla con sus objetivos. La informacin que presente uno como contador debe ser para con el representante o dueo de la organizacin oportuna, confiable, con buena presentacin y til. Limitaciones: Los estados financieros no son exactos ni las cifras que se muestran son definitivas. Son esencialmente informes provisionales y, por lo tanto no pueden ser definitivos 6

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porque la ganancia o perdida real de un negocio solo puede determinarse cuando se vende o es liquidado. Objetivo: Los estados financieros bsicos deben cumplir con el objetivo de informar sobre la situacin financiera de la empresa en cierta fecha los resultados de sus operaciones y los cambios en su situacin financiera por el periodo contable terminado en dicha fecha. La informacin de los estados financieros bsicos debe servir para: Satisfacer las necesidades de informacin financiera acerca de las actividades econmicas de la empresa. Proporcionar a los inversionistas y a los acreedores informacin til que les permita predecir, comprar y evaluar los flujos de efectivo. Evaluar la capacidad de la administracin. Para utilizar con eficiencia los recursos de la empresa. Proporcionar informacin til para el proceso prediccin Presentar pronsticos financieros que faciliten la contabilidad de las predicciones de los usuarios. Reglas de anlisis: Los estados financieros se someten a reglas generales y reglas especiales. Las reglas generales son aplicables a todos los estados financieros. Las reglas generales son: Simplificacin de cifras Agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo titulo genrico Cuentas complementarias. Anlisis e Interpretacin de los Estados Financieros de la Empresa de Servicios Ingenieros de Villa Clara, Cuba Febrero 2009 Introduccin Los estados financieros son una presentacin financiera estructurada de la 7

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posicin y las operaciones realizadas por una empresa. El objetivo de los estados financieros es brindar informacin sobre la posicin financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de una empresa que ser de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de sus decisiones econmicas. Los estados financieros tienen fundamental importancia, debido a que nos dar la capacidad de tomar importantes decisiones de control, planeacin y estudios de proyectos. Realizamos el anlisis de los Estados Financieros de la Empresa de Servicios Ingenieros de Villa Clara (en lo adelante ESI VC), con domicilio legal en Circunvalacin Norte y Carretera a Planta Mecnica, Santa Clara, Villa Clara; perteneciente al Grupo Empresarial de la Construccin (GECONS V.C.) trabaja ampliamente dentro de las ramas de la Arquitectura, la Ingeniera y las Negociaciones. Fue creada en el 15 de Julio del 2005 con el objetivo de brindar servicios de: 1. Servicios de Consultora en Asistencia Tcnica y Asesora de la obra para la preparacin tcnica a elaborar por la Empresa de Servicios de Ingeniera del Grupo Empresarial del MICONS. 2. Servicios de Ingeniera de Direccin Facultativa de las obras para la Construccin y el Montaje a partir de subcontratar los servicios a las Empresas Constructoras que intervienen en el proceso. Tomamos en cuenta el perodo comprendido desde el 1ro de febrero del 2009 hasta el 28 de febrero de 2009. Para la realizacin de anlisis comparativos tomamos el perodo 1ro de febrero de 2008 hasta el 28 de febrero de 2008.

Para el anlisis se tom en consideracin los siguientes estados financieros:

Balance de Comprobacin de Saldo Balance General o Estado de Situacin Estado de Resultados Estado de Costo de Produccin y de Mercancas Vendidas Costo por Elementos y Producciones. Estado del Movimiento de Inversin Estatal Estado de Origen y Aplicacin de Fondo.

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Las tcnicas usadas para la realizacin del anlisis de los estados financieros fueron:

Razones Financieras Anlisis Vertical Anlisis Horizontal Grfica de Dupont.

Desarrollo Anlisis Vertical del Estado de Resultado.

En febrero de 2009:

El costo de venta represent el 94% de las ventas, o sea por cada peso de venta 0,94 centavos representan el costo de venta. Con respecto al mismo perodo del ao 2008 hubo un incremento de un 0,03%. Los gastos de operacin comercial representaron el 2,36% de las ventas, es decir por cada peso de venta hay 0,0236 centavos de gasto de operacin comercial. Con respecto al mismo perodo de 2008 los gastos de operacin comercial disminuyeron en un 0,0204%. Los gastos generales y de administracin representaron el 0,7% de las ventas y con respecto al mismo perodo del 2008 disminuy a un 0,008%. Los gastos financieros representan un 0,6% de las ventas, con respecto al mismo perodo del ao 2008 disminuy en un 0,07%.

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Anlisis Vertical Balance General En el mes de febrero de 2009, el Balance General de la ESI VC present la siguiente situacin:

Del total de activo; el activo circulante represent el 29,58%, los activos fijos un 0,60% y 69,82%restante los otros activos. 11

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Los otros activos estaban compuestos por: un 87,49% de operaciones entre dependencias-activo, un 11,51% de efectos por cobrar en litigio; un 0,76%de cuentas por cobrar en proceso judicial y el 0,24% restante perteneciente a las cuentas por cobrar diversas. Del total de activos circulantes; las cuentas por cobrar representaron el 42,30%, el 27,47% los pagos anticipados a suministradores, un 25,94%el efectivo en banco y el resto compuesto por el efectivo en caja 0,007%, las cuentas por cobrar-contravalor el 3,81%, los adeudos con el presupuesto del estado un 0,3% y el 0,13% perteneciente a Materia prima y materiales.

Del total de activo fijo; el 45,06% representan los Activos fijos tangibles y el 54,94%los intangibles.

Los pasivos estn compuestos por: pasivos circulantes un 38,37% y 61,63% de otros pasivos. Del total de pasivos circulantes o a corto plazo; el 41,06% est representado por las cuentas a pagar a corto plazo, el 26,24% los cobros anticipados, el 27,64% los prstamos recibidos, el 2,96% representan las obligaciones con el presupuesto del estado, el resto pertenece a nminas, retenciones por pagar, efectos por pagar a corto plazo y provisin para vacaciones, con un 0,70%, 0,04%, 0,91% y 0,45% respectivamente. En el grupo de otros pasivos solo est la cuenta operaciones entre dependencias- pasivo, con un importe de $ 17543036,00.

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El patrimonio de la empresa est representado por: 20,34% la inversin estatal, el 15,21% las utilidades retenidas, 1,34% la reserva para contingencias y el 63,11% la utilidad del perodo.

Razones Financieras. Febrero-2009

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La ESI VC presenta baja capacidad de pago, pues en los indicadores calculados la solvencia y la prueba amarga son de 0,77 y el valor correcto sera 2 y de 1,5 respectivamente. Es decir por cada peso de deuda a corto plazo tengo 0,77 de activo circulante. El nivel de endeudamiento es del 99%, o lo que es lo mismo, por cada peso de financiamiento propio, la empresa tiene 0,99 centavos de financiamiento ajeno; se debe tener en cuenta que la empresa analizada se dedica a administrar el dinero de los inversionistas. En cuanto a las razones de rendimiento, los indicadores obtenidos son bajos, debido a que los cotos del perodo son altos. Anlisis Horizontal de las Razones Financieras. Febrero 2009 y 2008/ Analizando los indicadores de las Razones Financieras de Febrero 2009 respecto a Febrero 2008, se pudo apreciar que:

La solvencia y la prueba cida aumentaron en un 0,14, pero sin alcanzar el indicador correctos de 2 y 1,5 respectivamente. El endeudamiento aumento en 0,013, aspecto negativo pues de los activos circulantes de la empresa el 99% representa al pasivo circulante. El ciclo de cobro disminuy en 72 das, aunque se mantiene elevado; es necesario lograr la liquidacin de las cuentas por cobrar en 30 das a lo mximo. Los indicadores de rendimiento disminuyeron, pues a su vez aumentaron los niveles de venta y con estos los costos.

Conclusiones. Despus de aplicadas las tcnicas de anlisis en los Estados Financieros de la Empresa de Servicios Ingenieros de Villa Clara en el perodo comprendido entre el 1ro de febrero hasta 28 de febrero de 2009, encontramos que la entidad presenta la siguiente situacin:

1. La estructura del activo circulante (representa el 29,58% de los activos) de la empresa, se encuentra centrada en sus cuentas de Pagos anticipados a suministradores, efectivo en banco y cuentas por cobrar a corto plazo. Al cierre de febrero de 2009, alcanzaron $8494768,00 de activo circulante, lo que representa un aumento de $1654819,00 respecto a Febrero 2008. 2. En relacin a los activos fijos, el 45,06% son tangibles y el 54, 94% intangibles. 3. El grupo de otros activos (los que representan el 69,82% de total de activo), 18

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el mayor peso recae en las operaciones entre dependencias-activo con un 82,49%. Cuentas que respecto febrero de 2008 aumentaron en $15751102,00.

4. Del activo total en febrero de 2009, respecto a febrero 2008 hubo un aumento de $17503013,00, el cual se produjo debido al incremento de los activos circulantes y otros activos. 5. El pasivo circulante est estructurado en su mayora por un 41,06% de deudas a corto plazo, 26,25% de cobros anticipados y un 27% de prstamos recibidos. Present un aumento de $181676,00 respecto a febrero 2008; aunque cabe destacar que las deudas a corto plazo disminuyeron en $1406702,00. 6. El patrimonio tuvo un incremento respecto a febrero 2008 de $1511,00 debido al aumento de las Utilidades retenidas en $ 38000,00; la disminucin de las Inversiones Estatales en $ 13 188,00 y la utilidad del perodo en $23301,00. 7. Las ventas aumentaron en $ 3039884,00, debido al incremento de inversiones llevadas a cabo por las empresas del territorio. 8. El costo de venta aument en $ 3081232,00. 9. Los gastos de operaciones comerciales aumentaron en $6915,00. 10. Los gastos generales y de administracin y los gastos financieros disminuyeron en $28128,00 y $3166,00 respectivamente.

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