Vous êtes sur la page 1sur 62

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Institut Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises

Master Spcialis Finance


Thse professionnelle

LimpactdelapplicationCreditBureau pourloctroidescrdits.

Prpare par : Mlle FATIMA AGUENAOU

Encadr par : M. Omar Drissi Katouni

Anne universitaire 2009/ 2010

FatimaAGUENAOU

Page1

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

DEDICACES

A ma trs chre mre, A mon pre, A ma sur, A mes deux frres.

FatimaAGUENAOU

Page2

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

REMERCIEMENTS

Je tiens prsenter mes profonds remerciements mon encadreur Monsieur Omar Drissi KAITOUNI, pour son dvouement sans limite et pour ses conseils judicieux.

Mes remerciements vont galement tout le corps professoral qui ont intervenu dans le mastre spcialis finance, Anne 2009-2010 pour les connaissances qu'ils nous ont fournies pendant le droulement de la formation.

Merci tous.

FatimaAGUENAOU

Page3

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

SOMMAIRE
I.

Introduction...6

II.

Partie I : Nouvelles approches en matire de gestion des risques de crdit en


conformit avec les recommandations Ble II..11 ..13

Chapitre 1 : La rglementation prudentielle Ble II

Section I : Les principes gnraux de laccord.14 I.1 Pilier 1..........................14 I.2 Pilier 2..........................17 I.3 Pilier 3..........................18 Section II : Les diffrentes approches prconises par Ble II pour lvaluation des risques de crdit..20 II.1 Approche standard..20 II.2 Approche de notation interne (IRBF, IRBA).23 II.3 Processus de notation des contreparties 24 Chapitre 2 : Transposition sur lenvironnement bancaire marocain pour le passage aux mthodes avances. Section I : Projet de recommandations BAM pour le passage aux mthodes avances........................27 Section II : Exigences & pr requis rglementaires pour le passage aux mthodes avances31 II.1 Les exigences qualitatives ........................31 II.2 Quantification des risques..35 Partie II : Le Credit Bureau Maroc : pour une meilleure maitrise du crdit37 Chapitre 1 : Analyse de limpact de lancien systme de centralisation du risque la mise en place dun nouveau modle Crdit Bureau ..40

FatimaAGUENAOU

Page4

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Section I : Systmes existant avant le projet Credit Bureau.....40

I.1 Prsentation gnrale...40 I.2 Dysfonctionnement de lensemble du systme de partage de linformation..40 I.3 Recommandation principale : le passage au Crdit bureau40 Section II : Description du systme cible Crdit Bureau II.1 Contexte..42 II.2 Objectif...42 II.3 Prsentation du systme ........................42 II.4 Les avantages du modle marocain48 II.5 Le Crdit Bureau Maroc, un succs ?.................................................................................49 II.6 Les difficults rencontres par Credit Bureau....49 II.7 Etat davancement au niveau de la place .51 II.8 Etat davancement du projet cot BMCE BANK..52 Chapitre 2 : Le partage de linformation de crdit dans lexprience internationale...54 Section I : Benchmarking international54 I.1 Lexpansion international des Credit bureaux continue..54 I.2 Localisation des crdits bureaux dans le monde ........................54 I.3 La rgion MENA, un atelier effervescent55 I.4 Bnfices apports par le CB...56

Conclusion..58
BIBLIOGRAPHIE68

FatimaAGUENAOU

Page5

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

LISTE DES TABLEAUX


Tableau 1. Les diffrentes pondrations en fonction de chaque ligne de mtier 16 Tableau 2. Ratio Mc Donough ....17 Tableau 3. Les diffrentes pondrations des entreprises selon la mthode standard ..21 Tableau 4. Les approches de notation interne simple et complexe.....................................24 Tableau 5.Les diffrents type de couverture des pertes lis au risque crdit..25

LISTE DES FIGURES


Figure 1. Les piliers du comit de Bale II ....13 Figure 2. Processus du pilier 3 ; discipline de march .....................................................19 Figure 3. Les mthodes relatives la dtermination du risque crdit ......20 Figure 4. Lapproche de notation interne .23 Figure 5. Processus du comit de pilotage de BAM/GPBM.................................................... 28 Figure 6. Les services fournis par les registres privs sur le crdit ..........................................41 Figure 7. Schma gnral du systme Credit Bureau Au Maroc .42 Figure 8. Synergie entres les diffrents acteurs dans le systme Credit Bureau ..47 Figure 9. Les incidents dclars au niveau de la base dESM du 26/10/09 au 24/03/10..50 Figure10.Benchmarking international ; Nombre de Credit Bureau au monde.....54 Figure11.Cartographie mondiale des Credit Bureau ;.54 Figure12.Localisation des CB dans la rgion Middle East and North Africa..55

FatimaAGUENAOU

Page6

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Introduction
Prendre le risque de , est un risque non calcul , ce domaine est risqu , risquer sa vie , sont des obsessions humaines, voir mme des rflexions inconscientes de lhomme qui dmontrent laversion permanente lgard de tout genre de risques. Mais quand le risque est au cur dun mtier en tant que principale source de gain des banques, il devient crucial de vivre avec, tout en identifiant et en prvoyant en parallle des techniques de quantification de ces risques, et ce par la mise en place dun dispositif appropri dont lobjectif escompt est den tirer le maximum de profit. Les tablissements bancaires sont exposs quotidiennement diffrents types de risques endognes et exognes lis leurs activits et ncessitant plus que jamais de renforcer le dispositif actuel jug archaque suite lvolution de lenvironnement conomique. Cest dans cette optique que les accords de Ble ont vu le jour sur la scne mondiale afin de rglementer le systme bancaire et financier international. En 1974, un premier comit compos des banques centrales et des autorits de surveillance des pays du G10, sest tenu Ble avec pour mission de mettre en place des recommandations visant assurer la stabilit du systme bancaire international. Ce comit avait pour objectif principal de limiter le risque de faillite, et de garantir la stabilit financire. En 1988, le comit de Ble a instaur un premier dispositif sous formes de recommandations, dont la principale nouveaut consiste en la dfinition dun ratio prudentiel garantissant la solvabilit des banques et des tablissements assimils. Ce ratio communment connu sous lappellation du ratio Cooke prvoyait la couverture de lensemble des risques encourus par la banque, en termes des engagements accords, par une exigence minimal en fonds propres de 8%. Lamendement de 1996 a permit dinclure un nouveau risque au calcul du ratio Cooke, qui est le risque de march, ce dernier rsulte des fluctuations des taux, du cours et des prix du march.

FatimaAGUENAOU

Page7

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Lobjectif tait de prvoir une marge explicite de ressources en capital en regard de ces risques encourus par les tablissements de crdit, en particulier dans leurs activits de ngociation. Suite lvolution du march internationale, il a tait constat que malgr ces amendements, le ratio Cooke restait inadapt lvolution du march international, et ce pour plusieurs raisons savoir : Inadaptation des pondrations ; face aux bouleversements qu'a connu la sphre financire depuis 10 ans : explosion des activits de marchs, mise en place de nouvelles technologies acclrant la circulation de l'argent, naissance de nouveaux instruments, sophistication juridique des acteurs, etc. Lexigence dun capital minimum tait insuffisante pour inciter les tablissements de crdit grer efficacement leurs oprations, toutes les banques qui ont fait faillite respectaient parfaitement le ratio Cooke ! . Ce ratio ne prend pas en compte de manire pertinente lestimation du risque de dfaut (combinaison entre le risque port sur la contrepartie et sur la nature de transaction la base). Estimation incomplte des autres risques encourus par les tablissements de crdits notamment le risque oprationnel. Ces limites taient lorigine dune nouvelle rflexion initie par le comit de Ble afin de revoir le dispositif actuel avec la dfinition : Dune nouvelle approche, mthode plus dtaille et plus complexe en matire de gestion des risques encourus par les tablissements de crdits, Dun nouveau ratio de solvabilit en substitution de celui de Ble 1 connu sous lappellation du ratio Mc Donough. Ce nouveau dispositif de Ble II regroupe trois pilier et est destin : Mieux valuer le niveau de Fonds Propres requis pour chaque tablissement afin de couvrir lensemble des risques gnrs par son activit (Pilier 1) Mettre en place une surveillance charge de sassurer de la validit du processus dvaluation des risques (Pilier 2) ; Promouvoir une meilleure transparence dans la politique de communication des banques vis vis des marchs concernant leur profil de risque et leur politique de couverture (Pilier 3).

FatimaAGUENAOU

Page8

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Le ratio Mc Donough prend en compte 3 grands types de risques auxquels les tablissements bancaires sont exposs : Le risque de crdit, le risque de march, et le risque oprationnel qui constitue la principale innovation de cet accord. Pour chaque type de risque, Ble II prvoit diffrents types dapproche pour le calcul de lexigence minimal en fond propres, concernant le risque crdit en rapport avec le thme de ce mmoire, il est prvu trois types dapproches dtailles ci aprs : Lapproche standard: consiste en lapplication dune pondration forfaitaire en recours des agences de notation externe Lapproche de notation interne : exige la mise en place dun systme de notation propre aux tablissements de crdit, elle comprend deux mthodes Une simplifi dite Internal rating based foundation (IRBF) : fonde sur la modlisation par la banque de la probabilit de dfaut de contrepartie (PD) et la dtermination de la Perte en Cas de Dfaut (LGD) et lexposition en cas de Dfaut (EAD) est impos par le rgulateur. Une autre complexe dite Internal rating based advanced (IRBA) : lensemble des critres de risques prcits sont dtermins par la banque elle-mme. A la lumire de ce qui prcde, il est important danalyser les travaux entams ce jour, par les oprateurs de la place financire nationale quant la prparation de la mise en place du dispositif, particulirement celui concernant la notation interne, et la mise en place dun systme dinformation Crdit Bureau Aprs avoir instaur lapproche standard fin 2007, les banques marocaines, ont dmarres une rflexion pour le passage la notation interne qui prendra forme dici 2011. A ce titre Le Groupe BMCE a fait le choix dimplmenter, lapproche de notation dite Fondation IRBF (internal Rating Based Foundation) avec la prparation des pr requis ncessaires pour le passage lapproche de notation dite Avance IRBA (Internal Rating Based Advanced). En plus du systme de notation interne, la mise en place de Crdit Bureau vient pour amliorer la gestion du risque crdit, ainsi Le Crdit Bureau est une agence de collecte et de diffusion de linformation dans le secteur financier particulirement la micro finance, vrifiant la solvabilit des futurs clients .il fournit, notamment, un rapport de crdit un prteur sur un emprunteur.

FatimaAGUENAOU

Page9

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Au Maroc, le crdit bureau est gr par une compagnie prive mais supervise par BANK AL-MAGHRIB dans le cadre dune convention de gestion dlgue de la centrale des risques de BANK AL-MAGHRIB. Les institutions de micro finance au Maroc ont t impactes par le surendettement, en labsence dune institution de centrale des risques propres elles. Les comptes bnficiaire micro finance sont environ de 1,5million. Mais dans ce portefeuille clients, le nombre de micro-entrepreneurs nexcde pas 900.000. Cela explique pourquoi le portefeuille risque a augment 5% en moins de 4ans. Laboutissement de ces dispositifs de notation interne et la mise en place de Crdit Bureau comporte en eux-mmes des craintes pour certains oprateurs, notamment les entreprises en ce qui concerne leur financement et les banques pour le secret professionnel vis--vis de leurs clientles. Dans ce contexte plusieurs questions viennent lesprit : Quels sont les avances des tablissements bancaires, notamment la BMCE Bank en ce qui concerne la mise en place de la notation interne ? Quels sont les enjeux de ce projet ? Quel sera limpact de la mise en place de Crdit Bureau pour la gestion du risque crdit ? Quelles sont les avantages du modle marocain, les difficults rencontres par ce systme ? Quel est ltat davancement du projet au niveau de la place et du cot Banque Marocaine du Commerce Extrieur ? Lobjet de ce mmoire est de voir lenjeu de la mise en place des mthodes avances et dun Credit Bureau au sein des banques. Pour ce faire, dans une premire partie nous allons prsenter la rglementation de Ble II ainsi que le projet de transposition de ces recommandations sur la scne bancaire marocaine (Nouvelles orientations de BANK AL-MAGHRIB). Dans une seconde partie nous analyserons limpact de lancien systme de centralisation du risque et la mise en place dun nouveau modle Credit Bureau par la suite un Benchmarking international, avec une description approfondie du systme dans la rgion Middle East and North Africa MENA .

FatimaAGUENAOU

Page10

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Partie I :
Nouvelles approches en matire de gestion des risques de crdit

FatimaAGUENAOU

Page11

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Introduction
Lvolution du secteur financier international a donne naissance une grande vague de rformes touchant le secteur financier notamment le secteur bancaire. Suite aux diffrentes faillites dtablissements bancaires durant ces 10 dernires annes, des projets de grande ampleur ont t entams, visant matriser et contrler les risques bancaires, parmi ces rformes se trouve les rglementations prudentielles de Ble II. La mission du comit de Ble est de fixer les rgles de contrle bancaire, ses recommandations sont ensuite prsentes sous forme de rglements adapts par chacun des rgulateurs locaux. Au Maroc, les rglementations relatives aux dispositions introduites par laccord de Ble sont prsentes sous forme darrts ministriels dont lapplication incombe BANK AL-MAGHRIB. Aprs la mise en place des recommandations de Ble II au sein des tablissements bancaires marocains, l'un des principaux projets de gestion des risques aujourdhui est l'tude et la prparation de la mise en uvre de la notation interne au sein de ces derniers. Dans ce contexte, BANK AL-MAGHRIB en tant que banque centrale nationale, a arrt un projet comportant des recommandations afin dassurer laccompagnement des banques pour la mise en place de la notation interne (IRB). La prsente partie sera consacre a donner un aperu sur les recommandations de Ble II et leur transposition sur la scne bancaire marocaine : dans un premier chapitre nous allons parler de la rglementation Ble II, le deuxime chapitre aura pour objet la prsentation du projet de transposition de
BANK AL-MAGHRIB,

pour assurer le passage des tablissements bancaires vers les mthodes

avances.

FatimaAGUENAOU Page12

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Chapitre 1: La Rglementation Ble II


Les accords de Ble II ont remplac les accords de Ble1, ce dispositif a pour objectif de combler les lacunes de Ble I, et dadapter la rglementation bancaire au contexte conomique et financier international. La mission principale de Ble II est dabandonner le systme forfaitaire et dadopter une couverture plus personnalise du risque, notamment du risque crdit par le biais dun systme de notation interne propre chaque tablissement bancaire. Ces accords ont aboutit la mise en place dun nouveau ratio prudentiel, appel Mc Donough par rfrence au prsident du comit. Le comit de Ble a propos en 2004 un ensemble de recommandation, qui sarticule autour de trois piliers, savoir :

Pilier 1 : l'exigence de fonds propres ; Pilier 2 : la procdure de surveillance de la gestion des fonds propres ; Pilier 3 : la discipline du march (transparence dans la communication des tablissements). Figure 1. Les piliers du comit de Bale II

FatimaAGUENAOU

Page13

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Ce chapitre sera consacr la prsentation de la rglementation de Ble II, dans une premire section nous allons prsenter les piliers de Ble II puis dans une deuxime section nous allons tudier lensemble des approches de gestion du risque notamment celui du risque de crdit qui constitue le thme de notre mmoire.

Section 1 : Les piliers de Ble II


Dans cette section nous prsenterons de manire dtaille les diffrents piliers des accords de Ble II.

1-1)

Pilier 1 : Exigences minimales en fonds propres

Le premier pilier spcifie le montant minimal de fonds propres que la banque doit conserver pour couvrir, et faire face lensemble des risques auxquels elle est expose. Le ratio Mc Donough prend en compte trois types de risque : le risque de crdit, de march, et le risque oprationnel qui constitue linnovation principale de cet accord. Dans un premier lieu nous allons dfinir lensemble des risques constituant le nouveau ratio de solvabilit, par la suite nous prsenterons le ratio Mc Donough.

Prsentation des risques bancaires :


Les risques bancaires dfinis dans le ratio Mc Donough sont au nombre de trois:

Le risque de march

Ce risque existe ds quun portefeuille est expos aux fluctuations de paramtres de marchs. Il regroupe trois risques habituellement exposes par les banques : Le risque de taux : li aux fluctuations des taux dintrt dune crance ou dune dette. Le risque de change : Ce risque concerne les dettes et les crances libelles en devises, rsultant de la variation du cours de change dun actif libell en devise trangre, la suite des fluctuations de cette devise par rapport la monnaie de rfrence. Le risque de position : li la dgradation du cours des actions figurant dans le portefeuille des titres de la banque ou bien de la dtrioration de la situation de lmetteur. Pour mesurer le risque de march, les accords prudentiels de Ble II prvoient deux mthodes : La mthode Value At Risk (VAR) : cest la mesure de la perte maximale encourue sur un portefeuille dactifs un horizon de temps dtermin et avec une probabilit donne. Autrement dit, la Value at risk dun actif financier ou dun portefeuille dactifs est la perte FatimaAGUENAOU Page14

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

maximale attendue, mesure en unit montaire sur une priode et un niveau de confiance donne, sous les conditions normales du march. Une approche standard: cette mthode est beaucoup plus simple que celle du modle interne. Elle stipule que le minimum des fonds propres exigs est gal 8% de la position globale nette de change convertie dans la devise de rfrence.

Le risque oprationnel :

Le risque oprationnel peut rsulter de procdures internes inadquates ou non appliques, des personnes, des systmes ou dvnements externes lactivit de la banque (inondation des salles serveurs...). Par risques oprationnels on entend les risques que lorganisation, ses acteurs et lenvironnement externe font courir la banque. Ils comprennent quatre sous-ensembles :

Le risque li au systme dinformation. Le risque li aux processus. Le risque li aux personnes. Le risque li aux vnements extrieurs (terrorisme, catastrophe naturelle, environnement rglementaire,...).

Le risque oprationnel un enjeu majeur pour les tablissements bancaires, la rglementation bancaire de Ble II les place au premier rang des proccupations. Pour valuer lexposition de ltablissement bancaire aux risques oprationnels, le comit de Ble propose trois approches par ordre croissant de complexit et de sensibilit au risque :

- Une approche de base (basic indicator approach BIA), consistant en un calcul forfaitaire ( = 15%) des exigences de capital rglementaire (KBIA), sur la base du produit net bancaire (PNB) moyen des trois derniers exercices : KBIA= * PNB - Une approche standard (standardized approach STA), consistant, pour chaque ligne de mtiers de la banque, en un calcule forfaitaire (= 12% 18%, selon les huit lignes dfinies)

FatimaAGUENAOU

Page15

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

des exigences de capital rglementaire (KSTA), sur la base du PNB moyen enregistr sur ces ligne de mtier au cours des 3 derniers exercices : KSTA= (i * PNBi).

Le tableau nous indique les diffrentes pondrations en fonction de chaque ligne de mtier de la banque : Tableau 1. Les diffrentes pondrations en fonction de chaque ligne de mtier Lignemtier Corporatefinance Tradingandsales Retailbanking Commercialbanking Paymentandsettlement agencyservices assetmanagement retailbrokerage Pondration =18% =18% =12% =15% =18% =15% =12% =12%

Une approche avance (Advanced Measurement Approach AMA), consistant en un calcule des exigences de capital rglementaire (KAMA) sappuyant sur le (s) modle(s) interne (s) de mesure des risques oprationnels dvelopp (s) par la banque et valid (s) par les autorits de contrle.

Le risque de crdit :

Le risque de crdit constitue le risque le plus important des tablissements bancaires, car il est li leur activit principale avec une proportion de 85%. Le risque de crdit ou bien risque de contrepartie, est le risque quun tiers, ne respecte pas ses engagements envers la banque. Le calcul du risque de crdit se prcise par une pondration plus fine des encours (lencours pondr = Risk Weighted Assets RWA ) avec une prise en compte des paramtres suivants :

La probabilit de dfaut PD (Probability Of Default), c'est la probabilit de dfaut de la contrepartie, elle dpend de la qualit de lemprunteur.

FatimaAGUENAOU

Page16

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

La perte en cas de dfaut LGD (Loss Given Default) : cest le taux de perte en cas de dfaut sur la ligne de crdit correspondant la partie des encours dfinitivement irrcouvrable quivalente au pourcentage de perte non couvert et exprime par la formule (1 Taux de recouvrement).

Lexposition au moment du dfaut EAD (Exposure At Default) : fonction du capital restant rembourser par le client de la banque.

Pour mesurer le risque de crdit, les accords de Ble II autorisent trois grandes mthodes: Mthode standard : ncessite le recours aux agences externes de notation.

Mthode de notation interne : exige la mise en place des systmes interne de notation et propose deux approches : une version Simplifie Internal Rating Based Foundation (IRBF) et une autre Complexe Internal Rating Based Advanced (IRBA).

Nous allons prsenter ces mthodes de manire dtaills dans la section suivante.

Prsentation du ratio Mc Donough:


Le ratio Mc Donough respecte toujours le seuil de 8%, mais prend en compte en plus du risque de march et de crdit le risque oprationnel. Le ratio Mc Donough se prsente comme suit : Tableau 2. Ratio Mc Donough
Fonds Propres Rglementaires >=8% Risque de Crdit + Risque de march + Risque Oprationnel

Risque de crdit = Actifs pondrs en fonction de leur risque Risque de march = Capital requis pour la couverture du risque de march x 12.5 Risque oprationnel = Capital requis pour la couverture du risque oprationnel x 12.5

1-2) Pilier 2 : Processus de surveillance prudentielle :


FatimaAGUENAOU Page17

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Ce pilier examine les principes essentiels de la surveillance prudentielle et comporte des recommandations concernant la gestion des risques, la transparence et la responsabilit prudentielle. Ce dispositif a pour rle non seulement de sassurer que les banques disposent des capitaux adquats pour couvrir lensemble des risques lis leurs activits, mais galement les inciter laborer et utiliser de meilleures techniques de surveillance et de gestion des risques. En effet, un certain niveau de fonds propres, mme lev, ne peut se substituer un processus de contrle et de gestion des risques fondamentalement inadapt et incomplet. Afin que ces techniques de surveillance internes lies la gestion du risque crdit soient reconnues dans des buts de rgulation du capital, les banques doivent remplir un certain nombre de conditions, ces conditions sont regroupes dans les principes de base ci-dessous.

Principe n1 : Les banques sont dans lobligation de disposer : fonds propres

- dune procdure de mesure interne permettant dvaluer ladquation de leur leur profil de risques, - dune stratgie permettant de maintenir leur niveau de fonds propres.

Principe n2 : Les autorits de contrle doivent vrifier que les procdures suivies par les banques pour valuer en interne leur niveau de fonds propre sont conformes avec la rglementation, si des carts sont enregistrs, des sanctions savrent ncessaires ;

Principe n3 : Les autorits de contrle doivent encourager les banques conduire leur activit avec des fonds propres suprieurs ceux fixs rglementairement.

Principe n 4 : Les autorits de contrle doivent pouvoir intervenir de faon ce que les fonds propres des banques soient maintenus au dessus des niveaux minimums requis, elles doivent aussi pouvoir, imposer une action correctrice si le niveau de ces fonds propres nest pas maintenu ou restaur.

Le processus de surveillance prudentiel est un pilier complmentaire aux mesures de fonds propres dfinies par le Pilier I, Les autorits de contrle ont la latitude daugmenter les exigences minimales

FatimaAGUENAOU

Page18

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

de fonds propres aprs validation des procdures daffectation des fonds propres menes en interne dans les banques.

1-3)

Pilier 3 : Discipline de march

Le troisime pilier a pour mission, de renforcer le rle des marchs pour inciter les banques conduire leurs activits de faon sre, saine et efficace, et ce a travers, lamlioration de la transparence financire.

Pour ce faire, les banques se trouvent dans lobligation deffectuer des publications dinformations compltes, pertinentes et intelligibles sur : La nature, le volume et les mthodes de gestion des risques Ladquation des fonds propres avec le niveau de risques Ladquation des fonds propres avec le niveau de risque et leur allocation par activit, Le pourcentage des risques nominaux couverts par lapproche en NI La rpartition des emprunteurs

Le schma suivant nous rsume le processus global de ce pilier : Figure 2. Processus de discipline de march

Autorit de contrle

Contrle

Banque Processus dvaluation de ladquation des K aux risques engags

Processus de surveillance & Dvaluation prudentielle Dialogue

Conclusion Exigence en FP


C Satisfaisante NC Exigences Complmentaires

FatimaAGUENAOU

Page19

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

En respectant ces rgles prudentielles de march, par une bonne communication financire, le pilier III de cet accord pourrait apporter dnormes avantages aussi bien pour les banques que les autorits de contrle en les aidants mieux grer les risques et renforcer la stabilit financire et bancaire.

Section 2 : Les approches du risque de crdit. Le nouvel Accord prvoit diffrentes approches de gestion du risque de crdit, il autorise le choix entre deux approches de quantification du risque : une approche standard

une approche de notation interne qui regroupe deux mthodes : LIRBF (Internal rating based fondation) et lIRBA (Internal rating Based Advanced).

Le schma suivant regroupe lensemble des mthodes relatives la dtermination du risque crdit : Figure 3. Les mthodes relatives la dtermination du risque crdit Revised Standardized Approach: RSA Se basent sur les notations des agences externes (Moodys, S&P, Fitch)

Gestion Du Risque Crdit


Internal Rating Based IRB

Foundation IRBF Advanced IRBA

Se basent sur des modles internes pour mesurer le risque

Le choix entre ces trois mthodes est laiss linitiative des banques, de mme le passage dune mthode lautre est possible dans le temps, en allant du plus simple, vers la plus complexe, c'est-dire de la mthode standard vers la mthode de notation interne IRBF jusqu' IRBA. FatimaAGUENAOU Page20

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

2-1)

Lapproche standard (RSA):

La mthode standard consiste calculer le risque en recourant des analyses effectues par des agences de notation externes. Ce type de notation nest justifi que pour les grandes socits qui mettent des obligations et dautres titres sur les marchs des capitaux. Le principe de ce nouvel accord est le mme que le prcdent de Ble I savoir lapplication dune pondration forfaitaire, mais la nouveaut rside dans le fait que la pondration se fait avec des niveaux plus spcialiss et donc une catgorisation plus fine des classes dactifs. Le tableau suivant prsente les diffrentes pondrations des entreprises selon la mthode standard :

Tableau 3. Les diffrentes pondrations des entreprises selon la mthode standard


Notationagencede notation Cotationdebanque Pondrationdurisque Entreprise Quotaouratiode Fondspropresbaleii

AAAAA

BBB

BB

<B

NONNOTE

3++ 3+ 20% 8%*20% = 1,6%

3 50%

4+ 4 100%

5+ 100%

5, 6, 7, 8, 9, P 150%

100%

8%*50% 8%*100% = =8% 4%

8%*100% 8%*150% 8%*100% = = = 8% 12% 8%

Petitesentrepriseset PMEclassesbanque de Dtail

Pondration :75% 75%*8% =6%

Exemples :

Exemples 1 : Cas dune banque qui prte 1 000 000 Dhs une Entreprise cote 3++. Le Ratio Fonds propre de BALE II est de 1,6% du Montant du prt (voir tableau) Pour un montant de prt de 1 000 000 Dhs, la banque devra immobiliser : Dans Ble II : 1 000 000 Dhs x 1,6 % = 16 000 Dhs 16 000 80 000 = - 64 000 Dans BALE I : 1 000 000 Dhs x 8 % = 80 000 Dhs FatimaAGUENAOU Page21

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Soit une conomie manifeste de Fonds propres de 64 000 Dhs.

Exemple 2 : Cas dune banque qui prte 1 000 000 Dhs une Entreprise cote 5. Le Ratio Fonds propre de BALE II est de 12% du Montant du prt (voir tableau)

Pour un montant de prt de 1 000 000 Dhs, la banque devra immobiliser : Dans Ble II : 1 000 000 Dhs x 12 % = 120 000 Dhs 120 000 80 000 = 40 000 Dans BALE I : 1 000 000 Dhs x 8 % = 80 000 Dhs Soit 40 000 Dhs de capital de plus que dans BALE I.

On remarque que quand lentreprise est bien note la banque conomisera ses fonds propres, par consquent selle est moins note, la banque va conserver plus de fond et donc a aura un impact sur le montant des crdits quelle va octroyer.

Les agences de notations disposent des donnes historiques importantes sur les grands emprunteurs, ce qui rend cette mthode plus avantageuse pour eux, ces agences engagent leur responsabilit en ce qui concerne la notation des entreprises cest pour cela que la rglementation Bloise exigent de ces agences quelles soient agres et quelles remplissent certains critres, dont les suivants :

La transparence : elles doivent respecter des obligations de transparence financire autorisant

laccessibilit des notes tous.

Lobjectivit : elles doivent tre objectives et utiliser des mthodes de notations rigoureuses et

pertinentes.

Lindpendance : les agences de notations ne doivent pas tres des institutions publiques ou

encore compter dans leur actionnariat des banques.

FatimaAGUENAOU

Page22

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Lintgrit : Leur notation doit tre valide par les superviseurs nationaux (soit la BAM au

Maroc), et ce sur la base des critres dfinis par le comit de Ble.

Crdibilit : les agences de notation doivent remplir lensemble de ces critres afin dengager

une relation de confiance avec leur clients savoir les banques dans notre cas.

Ces critres sont difficiles remplir, ceci explique la prpondrance des trois agences globales qui sont Moody's, Standard & Poor's et Fitch Ratings.

Lapproche standard est la mthode la plus simple et la moins coteuse pour le calcul du risque crdit pour les tablissements de crdits. Les tablissements de crdits qui dsirent tre plus prs de la ralit vont opter pour une mthode plus avance, qui est celle de la notation interne et dans laquelle ils estiment eux mmes les paramtres de risque.

2-2)

Lapproche de notation interne :

Lapproche de notation interne permet aux banques de raliser leur propre valuation du risque de crdit. Pour attribuer des notes, les banques collectent des informations auprs de leur clientle, celles ci portent la fois sur les caractristiques quantitatives et qualitatives des emprunteurs. La notation interne concerne essentiellement les PME, cest elles quune partie de notre mmoire sera consacr. Figure 4. Lapproche de notation interne ElmentsQuantitatifs
Ratiodendettement Liquidit Rentabilit

Clients

Informations ElmentsQualitatifs

NOTATION

Calculdu niveaude risque

Qualitdupersonnel Situationdumarch Formejuridique

FatimaAGUENAOU

Page23

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Les informations quantitatives sont extraites des tats financiers et des rapports annuels ou encore des dclarations fiscales des entreprises, partir de ces documents les banques extraient les ratios financiers.

Les informations qualitatives se basent essentiellement sur des entretiens personnels qui permettent de juger de la bonne gestion de lentreprise, cela sajoute ltude juridique de lentreprise. Ces informations sont dune extrme importance lorsque lentreprise note est une grande entit : plus la Pme est grande, plus celle-ci demande un crdit lev plus la banque sera exigeante vis--vis des informations quelle demandera.

Lapproche Notation interne possde une version simplifie : IRBF, et une plus avance IRBA Approche de notation interne fondation : IRBF

Comparativement la mthode standard qui fait appelle des agences externes de notation, lIRBF exige la mise en uvre des systmes de notation interne afin de noter les contreparties et leur associer une PD ; la LGD et EAD ne sont pas dtermins par la banque, mais reste impos par le rgulateur.

Approche de notation interne avance : IRBA

LIRBA impose galement la mise en place des systmes de notation interne, mais la banque doit matriser toutes ses composante, c'est--dire la PD et LGD sont calculs par la banque elle-mme. Cette mthode est la plus avantageuse.

Ainsi la diffrence entre les approches de notation interne simple (IRBF) et complexe (IRBA) rside au niveau des donnes de base, certains tant fournis par la banque suivant ses propres estimations dautres sont imposes par les autorits de contrle. Tableau 4. Les approches de notation interne simple et complexe

Donnes

PD Calcule par la banque

LGD Fournie par le rgulateur en fonction de la nature de la crance : 45% pour les crances sniors et 75% pour les crances

EAD Fournie par le rgulateur selon les rgles en vigueur pour

M Forfaitairement fixe par le rgulateur (25 dans la majorit des cas) Article 318 du

Approche interne standard

selon son estimation interne de la qualit de crdit de la

FatimaAGUENAOU

Page24

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

contrepartie. Plancher de 0,03% pour les contreparties : entreprises et bancaires

subordonnes (article 287 et 288 du dispositif rvis de Convergence internationale de la mesure des fonds propres Comit de Ble sur le contrle bancaire- Juin 2004 Calcule par la banque en fonction

lapplication de la mthode standard

dispositif rvis de convergence internationale de la mesure des fonds propres

Approche interne avance

Idem IRBF

de la notation du crancier et de la prsence ou non de srets

Calcule par la banque

Calcule par la banque

La dtermination du risque crdit selon lapproche base sur les notations internes est alors :

RWA = f (PD; LGD) x EAD

O f suit une loi normale

La somme des RWA de chacun des clients composera le risque de crdit. Il se complte du calcul d'une perte attendue : EL = PD x LGD x EAD La perte attendue EL doit tre provisionne, et la perte inattendue UL doit tre couverte par les fonds propres rglementaires. Tableau 5. Les diffrentes Type de couverture des pertes lis au risque crdit.
Nature de la perte Perte attendue EL Perte inattendue UL les fonds propres rglementaire Type de couverture Provision Montant El = EAD * RW RW = PD* LGD UL = 8% * EL Avec UL = 8% * EAD * RW

Exemple :

La banque a dbloqu un crdit de 600.000 Dhs, au taux de 4%, remboursable au bout de 2ans et demi, une entreprise dont le chiffre daffaire est suprieur 50 Millions Dhs avec une PD 3%, et LGD = 12% lors de loctroi de crdit. Fond Propres moyen (FPm) = 600.000 * 50% * 8% = 24.000 Dhs Page25

FatimaAGUENAOU

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Nature de la perte

Type de couverture

Montant

EL

Provision

El = 600.000 * 3% *12% = 2.160

UL

les fonds propres rglementaire

UL = FPm = 8%* 2.160 = 172,8

Une fois dtermin le montant minimum de fond propres Fond Propres rglementaire (FPr.) dont doit disposer ltablissement bancaire banque compte tenue de ses risques, il convient de le comparer aux fonds propres effectifs Fond Propres effectifs (FPe), les FPe doivent tre suprieure aux FPr. Ainsi pour rsumer les banques ont le choix entre deux grandes approches en matire de risque de crdit

Approche standard :
Cette approche prsente des contraintes notamment : Petit nombre de notations externe et absence dagences de notation domestiques.

Limpact de la notation du risque pays sur les notations des entreprises qui ne peuvent recevoir une pondration plus favorable.

Approche fonde sur les Notations Internes (IRB)


Approche base sur la classification des contreparties par classes de risques sur la base danalyses effectues laide de modles de notation dvelopps en interne par les banques. Cette approche est la plus avantageuse pour les tablissements bancaires, car elle leur permet de matriser lensemble de leurs paramtres risques.

FatimaAGUENAOU

Page26

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Chapitre II : Transposition sur lenvironnement bancaire marocain pour le passage aux mthodes avances
La rforme Ble II nest pas destine uniquement aux pays dvelopps, mais elle sadresse galement aux pays mergents, soucieux de rpondre aux normes internationales. Aprs la mise en place des recommandations baloise au sein des tablissements bancaires en commenant avec la mthode FatimaAGUENAOU Page27

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

standard, le Maroc a dfinit le projet de transposition de ces tablissements vers les mthodes avances.

Lobjectif de ce chapitre est de prsenter les recommandations de la BANK AL-MAGHRIB ( BAM). , ainsi que lensemble des exigences et pr-requis rglementaires pour assurer le passage des tablissements bancaires aux mthodes avances dans les meilleures conditions.

Section 1 : projet de recommandations BAM pour le passage aux mthodes avances


La BAM a dfinit un projet comportant des recommandations relatives au passage des banques marocaines aux mthodes avances. Depuis le deuxime semestre de lanne 2007 tous les tablissements bancaires marocaines ont adopt lapproche dite standard afin dvaluer le risque de crdit. En 2011, cette approche devra laisser place aux mthodes avances avec notamment la mise en place de la notation interne, projet sur lequel travaille la BAM en parallle avec les banques de la place marocaine depuis 2009. Dans le cadre du projet de transposition des recommandations Ble II, la BAM a entrepris une dmarche progressive afin de cerner au mieux les ventuelles difficults et adapter les exigences bloises la scne bancaire marocaine. Ce projet a ncessit des travaux prparatoires qui se sont articuls autour de six commissions techniques mixtes. Ces commissions taient constitues de reprsentants de La BAM, des reprsentants des banques marocaines et un reprsentant du Ministre des finances. Prs de 50 runions (25 jours pleins) ont ncessit pour traiter du dispositif blois La validation des travaux de ces commissions se fait par un comit de pilotage, compos de responsables de la Direction de la Supervision Bancaire et des Directions Gnrales des banques. Chacune de ces commissions a t charge dune section du projet :
Figure 5 .Processus du comit de pilotage de BAM / GPBM

Comit de pilotage Bam/ GPBM

Commission mixte sur le risque de crdit


FatimaAGUENAOU Commission mixte sur le

Commission mixte sur le risque de march Commission mixte sur le pilier I


Page28

risque oprationnel

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Dans ce contexte la BAM a tablit un planning pour faire respecter la mise en uvre de Ble II.

Risque de crdit

Risque de march

Approche

standard

Approche avance

Risque de crdit

2007

2011

Travaux daccompagnement

Pour accompagner ce projet, plusieurs actions ont t menes par La BAM afin de prparer au mieux la scne bancaire marocaine : Publication de recommandations gnrales relatives au systme de notation interne au 7 dcembre 2004. Rvision de la circulaire relative la classification et le provisionnement des crances en souffrance (9 dcembre 2004) Publication de la directive relative aux lments dinformation minimums devant tre requis par les tablissements de crdit dans le cadre de linstruction des dossiers de crdit. FatimaAGUENAOU Page29

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Projet de transposition des approches avances de Ble II au titre du risque de crdit

Le 20 Janvier 2010 La BAM a mis en place avec la collaboration de la supervision bancaire le projet de transposition des recommandations de Ble II afin dadapter les exigences bloises au paysage bancaire marocain en ce qui concerne lapplication des mthodes avances pour la gestion du risque crdit. Ce projet dfinit les diffrents principes suivre pour la mise en place de ces mthodes avances : Classement des expositions des portefeuilles des tablissements bancaires en six catgories :

Emprunteurs souverains : Cette catgorie dexpositions recouvre toutes les expositions sur des contreparties traites comme risques souverains dans le cadre de lapproche standard. Elle englobe les tats (et leurs banques centrales), certains organismes publiques considrs comme emprunteurs souverains dans cette mme approche et les Banques Multilatrales de Dveloppement (BMD).

Etablissements de crdit : Cette catgorie dexpositions recouvre les expositions envers les tablissements, les organismes assimils et les entits exerant les oprations connexes lactivit bancaire. Elle comprend galement les crances sur les organismes publiques traits comme les tablissements de crdit dans le cadre de lapproche standard. Entreprises : Les expositions de financement spcialis comprennent le financement de projet, le financement dobjets et de produits de base, limmobilier de rapport et limmobilier commercial forte volatilit.

Clientle de Dtail : portent sur un ou plusieurs particuliers ou une trs petite entreprise, sous rserve que, dans ce dernier cas : le montant total d par le client dbiteur ou le groupe de clients dbiteurs lis ltablissement ainsi qu ses entreprises mres et ses filiales, y compris tout engagement chu, l'exclusion des crances ou des crances ventuelles garanties par des biens immobiliers rsidentiels, nexcde pas, la connaissance de

FatimaAGUENAOU

Page30

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

ltablissement qui doit prendre toute mesure raisonnable pour sen assurer, un million de dirhams. Et, le chiffre daffaires consolid est infrieur ou gal 3 millions de dirhams.

Actions : Les expositions sous forme actions sont dfinies en fonction de la nature conomique de linstrument. Elles comprennent les participations aussi bien directes quindirectes1, avec ou sans droits de vote, dans les actifs et revenus dune entreprise commerciale ou dune institution financire qui nest pas consolide ou dduite des fonds propres

Autres actifs ne correspondant pas des obligations de crdit : La catgorie dexposition des autres actifs ne correspondant pas des obligations de crdit inclut, entre autres, la valeur rsiduelle des biens lous, si celle-ci n'est pas incluse dans la valeur expose au risque de crdit-bail

Dfinition et Calcul de lexposition en cas de dfaut des diffrentes expositions suivantes : - Les lments dactifs lexclusion des lments relatifs des instruments drivs et aux oprations vises au deuxime point ci dessous - Les expositions rsultant des oprations de pension, des oprations de prt ou demprunt de titres ou de produits de base, des transactions rglement diffr et des oprations de prt avec appel de marge ;

- Les instruments drivs de gr gr

- Les oprations hors bilan exclusion faite des instruments drivs et des oprations vises au point 2. ci-dessus; Calcul des actifs pondrs pour les six expositions dfinies au dbut, avec la dfinition et le calcul de la PD, LGD et M pour chaque nature dexposition. FatimaAGUENAOU Page31

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Calcul et Traitement des pertes attendues et des provisions.

Section 2 : exigences & pr requis rglementaires pour le passage aux mthodes avances.
Dans son projet relatif a la transposition des banques Marocaine aux mthodes avances concernant le risque de crdit, BAM a dfinit un ensemble dexigence et pr-requis rglementaire pour le passage aux mthodes avances. La BAM arrte des exigences rglementaires qualitatifs et des mesure relatif a la quantification des risque, lobjectif de cette section nous allons prsenter lensemble des exigences pour le passage des tablissements bancaires marocains aux mthodes avances.

2-1) Les exigences qualitatives :


Les exigences qualitatives regroupent un ensemble dlments que les tablissements bancaires marocains doivent respecter, ces exigences sont reprsentes comme suit :

Utilisation des notations internes :

Les notations internes, les estimations de dfauts et de pertes utilises dans le calcul des exigences en fonds propres ainsi que les systmes et processus lis jouent un rle essentiel dans la gestion des risques et le processus dcisionnel, dans le mcanisme d'approbation du crdit ainsi que dans lallocation interne des fonds propres et la gouvernance de ltablissement. Les tablissements bancaires doivent dmontrer la BAM que les systmes de notation, quils ont utilis, pour la mesure et la gestion internes des risques, sont des largement conformes aux exigences minimales durant au moins les deux annes qui ont prcd la demande dautorisation dutiliser lapproche NI fondation ou bien avance.

Gouvernance et surveillance du SNI :

Gouvernance :
FatimaAGUENAOU Page32

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Les principaux lments des processus de notation et destimation doivent tre approuvs par lorgane dadministration de ltablissement ou un comit ad hoc quil aura dsign, ainsi que par lorgane de direction.

Contrle du risque de crdit :


Lunit en charge du contrle du risque de crdit est responsable de la conception, de la mise en uvre, de la surveillance et de la performance du systme de notation. Elle labore et analyse rgulirement des rapports sur les rsultats produits par celui-ci. Elle rend compte rgulirement lorgane de direction. Cette unit doit tre indpendante des entits charges doctroyer ou de renouveler les expositions.

Audit interne et externe :


Lunit daudit interne (ou externe) doit revoir, au moins une fois par an, les systmes de notation et leur fonctionnement, et sassurer du respect des exigences minimales. Cette revue inclut le fonctionnement des procdures de dcision de crdit et notamment les estimations de PD, de LGD, CF et des EL. Cette unit doit tablir un rapport crit de ses observations. BAM peut galement demander un audit externe portant sur lexactitude et la cohrence des systmes de notation, des estimations des paramtres de risque ainsi que des procds de notation.

Caractristiques dun systme de notation :

Le systme de notation dsigne lensemble des mthodes, processus, contrles, systmes de collecte de donnes et systmes dinformation qui permettent lvaluation du risque de crdit, lattribution des notations internes et la quantification de la probabilit de dfaut et des estimations de pertes pour un type dexposition donn. Pour que lutilisation des estimations propres aux tablissements bancaires, ces estimation doivent tre admise par la BAM. Pour assurer le calcule de ces estimations, Le systme de notation doit inclure une chelle de notation des dbiteurs qui reflte exclusivement la quantification du risque de dfaut prsent par ceux-ci. une chelle distincte de notation des transactions qui reflte exclusivement les caractristiques des transactions lies aux LGD. En ce qui concerne les expositions sur les entreprises, tablissements et emprunteurs souverains, une notation doit tre attribue tous ces emprunteurs dans le cadre du processus dapprobation du prt.

FatimaAGUENAOU

Intgrit du processus de notation :


Page33

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

La rvision rgulire de laffectation des expositions sur les entreprises, les tablissements de crdit, les emprunteurs souverains doivent tre effectu ou approuver par une partie indpendante, qui ne tire pas directement bnfice de la dcision doctroyer le crdit. Les tablissements doivent actualiser leur affectation des expositions au moins une fois par an. Par contre pour les dbiteurs haut risque et les expositions problme font lobjet dune rvision plus frquente.

Utilisation des modles :

Les tablissements ont le choix entre trois modles : - Une approche statistique ou une autre approche algorithmique, - une approche dire dexpert - ou une approche hybride Pour chacune de ces approches les tablissements de crdits doivent dmontrer la BAM : - Que son modle a un solide pouvoir prdictif et que son utilisation nentrane pas de distorsion des exigences en fonds propres ; - avoir mis en place un processus permettant de vrifier les donnes entres dans le modle ; - avoir mis en place un cycle rgulier de validation du modle, qui prvoit le contrle de sa performance et de sa stabilit, la rvision de ses spcifications et lvaluation des conclusions quil produit au regard des rsultats effectivement obtenus; - Complter le modle par un jugement et une surveillance humains afin de sassurer que le modle est bien utilis.

Validation des estimations internes :

Les tablissements doivent mettre en place des systmes solides aux fins de valider, en termes dexactitude et de cohrence, de leurs systmes et procdures de notation, ainsi que lestimation de tous les paramtres de risque sont pertinents. Ils doivent dmontrer BAM que ce processus de validation interne leur permet dvaluer, de manire cohrente et significative, la performance de leurs systmes internes de notation et destimation du risque.

Documentation relative aux systmes de notation :

FatimaAGUENAOU

Page34

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Les tablissements doivent laborer un document expliquant la conception et les modalits oprationnelles de leurs systmes de notation. Ce document doit contenir au minimum les lments suivants : - Critres de dlimitation des notations internes - Description de la mthode de notation et du type de modle utilis - Raisons de la slection d'un type spcifique de modle, son architecture et hypothses fondamentales, incluant la dfinition de dfaut - Explication du choix des critres de notation, des circonstances dans lesquelles le modle ne fonctionne pas de manire efficace et les principales forces et faiblesses du modle. - Documentation de toutes les fonctions du modle - Description de la procdure de notation - Fonctions et responsabilits par rapport au modle de notation - Politique de modification du modle

Stockage des donnes :

Les tablissements doivent, collecter et stocker les donnes relatives aux aspects de leurs notations internes requis par le troisime pilier. Ces donnes sur les principaux emprunteurs et les caractristiques des transactions doivent tre collectes et stockes, aussi tre suffisamment dtailles

En ce qui concerne les expositions sur les entreprises, les tablissements de crdit et les emprunteurs souverains, les tablissements collectent et enregistrent notamment les donnes suivantes: - Un historique complet des notations attribues aux dbiteurs et aux fournisseurs de protection reconnus; les dates dattribution des notations la mthode et les principales donnes utilises pour tablir les notations; lidentit de la personne charge d'attribuer les notations; lidentit des dbiteurs dfaillants et les transactions pour lesquelles il y a eu dfaut; la date et les circonstances de ces dfauts; des donnes relatives la probabilit de dfaut et au taux de dfaut effectif associs chaque notation et la migration des notations; et FatimaAGUENAOU Page35

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Pour les tablissements qui utilisent lapproche NI fondation, stockent les donnes relatives aux LGD et aux CF.

fonds propres :

Simulations de crises visant valuer ladquation des

Les simulations de crises permettent ltablissement de dtecter les vnements possibles ou les modifications ventuelles de la conjoncture conomique qui pourraient avoir des consquences prjudiciables sur ses expositions de crdit et dvaluer sa capacit y faire face. Dans ce contexte, Il incombe aux tablissements de se doter de solides processus de simulation de crise, quils utilisent lorsquils valuent ladquation des fonds propres.

2-2) : Quantification des risques :

Exigences globales en matire destimations :

Les tablissements doivent fournir des estimations de leurs paramtres de risque par chelon ou catgorie de notation. Les propres estimations des tablissements concernant les paramtres de risque PD, LGD, CF et EL doivent tenir compte de toutes les donnes, informations et mthodes pertinentes.

Exigences spcifiques aux estimations de PD :

Les tablissements de crdits doivent estimer la valeur de PD par chelon de dbiteurs, partir de moyennes long terme des taux de dfaut annuels. Les tablissements peuvent recourir une ou plusieurs des deux techniques spcifiques ci-aprs : expriences de dfaut interne : la PD dun chelon pourrait rsulter de la moyenne des taux de dfaut 1 an raliss pour cet chelon. Dans ce cas, ltablissement doit sassurer au minimum que les mthodes de notation ont t, et sont toujours, cohrentes au cours du temps. transposition de donnes externes : Lorsquun tablissement relie ses chelons internes de notation , lchelle utilise par un OEEC ou une organisation similaire, leur impute le taux de dfaut observ pour les chelons de notation de cette organisation externe, par la suite il assoit cette mise en correspondance sur une comparaison entre ses propres critres de notation et ceux de lorganisation externe,

FatimaAGUENAOU

Page36

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Exigences spcifiques aux estimations de LGD :

Les tablissements estiment la valeur de LGD par chelon ou catgorie de transaction, sur la base de la moyenne effective de LGD par chelon ou catgorie de transaction, compte tenu de tous les cas de dfaut observs pour les diffrentes sources de donnes (moyenne pondre des dfauts). Les estimations de LGD pour les expositions sur les entreprises, les tablissements et les emprunteurs souverains, sont fondes sur des donnes collectes, sur une priode minimum de cinq ans. Cette priode devra augmenter chaque anne d'un an aprs la mise en uvre jusqu' atteindre une priode minimum de sept ans.

Exigences spcifiques aux estimations dEAD :

Les tablissements estiment leurs facteurs de conversion CF par chelon ou catgorie de transactions, sur la base de la moyenne des valeurs effectives des CF par chelon ou catgorie de transactions, compte tenu de tous les cas de dfaut observs pour les diffrentes sources de donnes (moyenne pondre des dfauts). Le profil de nos tablissements financiers et bancaires, volue et en mme temps, les bancaires deviennent de plus en plus complexes et varis. Les dfis qui ont rsultent constitue un enjeu considrable pour lensemble des intervenants dans le secteur bancaire. Ce sont principalement ces dfis qui ont amens les autorits mettre en uvre un programme des reformes dans le souci de rendre le secteur bancaire au niveau nationale et internationale quilibr, solide afin dviter toute sources dinstabilit financire. Les accords de 1998, stipulait une seule modalit de ladquation des fonds propres des grandes banques internationales, or la meilleures faon pour grer et mesurer le risque diffre dun tablissement a lautre. Le nouvel dispositif connu sous le nom de Ble II offre une gamme doption allant des mcanismes les plus simple vers les mthodes avances pour mesurer le risque de crdit, march et oprationnel. Aprs la mise en uvre des recommandations de Ble II et ladoption des mthodes standards, au sein des tablissements bancaires marocains, BAM en sa qualit de grande instance de supervision de lactivit bancaires au Maroc laborer un nouveau projet pour la transposition des banque marocaine vers les mthodes avances. FatimaAGUENAOU Page37 risques

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Ce nouveau projet de mise en place des mthodes avances recommandes par BAM, a pour but daider les banques mieux grer, et quantifier les risques auxquels elles sont exposes par des rgles plus adapte lenvironnement actuel.

Partie II :
Le Credit Bureau Maroc : pour une meilleure matrise du crdit.

FatimaAGUENAOU

Page38

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Introduction L'infrastructure financire est l'ensemble des institutions qui permettent le fonctionnement efficace des intermdiaires financiers. Cela comprend des lments tels que les systmes de paiement, information sur le crdit et les registres de garanties. Plus largement, l'infrastructure financire englobe le cadre juridique et rglementaire existant pour les oprations du secteur financier. Bureaux de crdit recueillent des informations sur l'histoire de crdit d'un emprunteur partir de sources diverses, y compris les institutions financires, les prteurs non bancaires, les tlcommunications, les tribunaux et d'autres sources. Les informations sont ensuite regroupes et analyss pour constituer un dossier de crdit complet histoire pour chaque emprunteur et est vendu aux bailleurs de fonds sous forme de rapports de crdit ou les cotes de crdit. La recherche a montr que les bureaux de crdit sont essentiels l'expansion du crdit pour les particuliers et les petites entreprises, puisque l'accs l'information de crdit est ncessaire lors de l'application de technologies modernes financires aux dcisions de crdit pour ces segments de march. La SFI (Socit financire internationale) a cr le Programme mondial de Crdit Bureau pour favoriser le dveloppement des bureaux de crdit privs dans les marchs mergents. Ces efforts de renforcer les secteurs financiers dans les pays cibles et de soutenir la croissance conomique. Le Programme mondial de Crdit Bureau fournit un soutien continu du bureau de crdit dans plus de 30 pays. L'aide est fournie dans des domaines tels que l'laboration du cadre juridique et rglementaire, la fourniture de l'assistance technique spcifique pour le dmarrage et l'expansion des bureaux de crdit, y compris la stratgie et le choix des partenaires techniques et l'organisation

FatimaAGUENAOU

Page39

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

d'activits de sensibilisation. Il peut galement envisager d'investir dans un bureau de crdit au cas par cas. Au Maroc, Al-Maghreb a dlgu la gestion de la Centrale des risques Experian Service Maroc (ESM) et ce, conformment aux dispositions lgales et rglementaires en vigueur. Aprs un travail de fonds ayant concern la Centrale des bilans de linstitution dmission, cette dmarche fait partie intgrante de la panoplie de projets structurants mens par les autorits montaires. Lobjectif est daccompagner le processus de modernisation du secteur bancaire et de conforter par l mme les actions que avait entreprises en matire de mutualisation et de globalisation du secteur bancaire et financier. Cette initiative sinscrit aussi dans le cadre de la rforme de tous les systmes dinformation en vue de mieux matriser les risques et son corollaire, la solvabilit. Pour lessentiel, il sagit de disposer dun instrument la fois fiable et objectif pour cerner lendettement. En effet, cet important projet vise assurer une meilleure gestion des risques travers la centralisation de linformation sur les crdits octroys par les banques leur clientle. Durant les deux dernires annes, BANK AL-MAGHRIB sest engage dans un processus de mise niveau de ses centrales dinformation en dfinissant une stratgie globale visant la mise en place dun nouveau systme dinformation financire intgr rpondant aux meilleurs standards internationaux. Il sagit de renforcer et moderniser linfrastructure existante par la globalisation de linformation et dapprhender avec prcision "les habitudes de paiements des clients. Rduire les crances en souffrance, accrotre le taux daccs au financement bancaire tout en participant la baisse du cot de largent ...ce sont l autant daxes que BANK AL-MAGHRIB privilgie. Cest ainsi quil avait donn depuis septembre 2009, la gestion dlgue du Service Central des risques Experian Service Maroc dont le dmarrage effectif de lactivit "Crdit Bureau" tait en janvier 2009. A travers ESM, il sagit de dvelopper les outils daide la dcision tels que le scoring du crdit bureau et les instruments de lutte contre la fraude. Dautres lignes de mtier sont prvues dans cette convention de partenariat pour ne citer que les dcisions analytiques et le marketing service. Dans une seconde partie, au premier chapitre nous tudierons dans une 1re section les systmes dont disposs les banques, les socits de financement et les socits de micro crdit comme Centrale des risques, ainsi que ces dysfonctionnement, dans une deuxime section nous verrons la mise en place du Crdit Bureau comme systme qui constitue un catalyseur pour le dveloppement du crdit, et qui participera la rduction du surendettement des mnages. Au deuxime chapitre, nous prsenterons un Benchmarking international qui dmontre que le Crdit Bureau sont en expansion , et que la recherche a montr quil est essentiel l'expansion du crdit

FatimaAGUENAOU

Page40

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

pour les particuliers et les petites entreprises, puisque l'accs l'information de crdit est ncessaire lors de l'application de technologies modernes financires aux dcisions de crdit pour ces segments de march.

CHAPITRE I : Analyse de lancien systme la mise en place dun nouveau


modle Crdit Bureau

Section I : Systme existant avant le projet du Crdit Bureau.

1.1)

Prsentation du systme.

Au Maroc, avant la mise en place du Crdit Bureau, le systme dapprciation des risques regroupait la Centrale des Risques de BAM et trois entits prives : le Systme dAide et dAnalyse des Risques (SAAR) pour les socits de financement, le (CIC) pour les banques, et la Centrale des Risques (CR) pour les institutions de microcrdit. Au sein de ce systme, les crdits accords aux clients taient dclars au-del dun certain seuil (100 000 MAD) excluant ainsi la majorit des crdits la consommation.

1.2)

Dysfonctionnement de lensemble du systme de partage de linformation

Systme fragmente : impossibilit dchanger des donnes entre oprateurs de secteurs diffrents (banques, socits de financement, association de microcrdit) .
Aucun fichier ne globalise linformation.

Une infrastructure technique trs insuffisante ne permettant pas la gestion dun volume important dinformation.

Les donnes centralises sont relatives des encours : pas de notion dhistorique.

FatimaAGUENAOU

Page41

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Le traitement des donnes est non automatis en raison de problmes didentification des personnes morales : absence didentifiant unique national. Pas dinformation positive.

1.3)

Recommandations principales : Pour palier au problme de lindisponibilit dune information fiable et actualise sur la situation financire des emprunteurs et sur leur niveau dendettement qui cause pour une large part les difficults daccs au crdit.

Mettre en place un systme intgr dinformation sur le crdit.

La refonte du dispositif marocain de la centrale des risques en 2008 rpond une insuffisance du systme antrieur, peu fiable, et ne permettant pas de prendre en compte lensemble du primtre, ni dapprcier le niveau dendettement global. Elle sest traduite par la cration du Crdit Bureau, dont la gestion est externalise. sa mise en place a pour objectifs : le suivi du comportement des emprunteurs la prvention contre lendettement crois et le surendettement un accs au crdit plus large notamment pour les PME Sur le plan international, la cration du Crdit Bureau sinscrit dans le cadre du Programme mondial , lanc par la Socit Financire Internationale depuis 2001, pour le dveloppement du march et de linformation de crdit dans les pays mergents. Les crdits bureaux privs fournissent en effet une information et des services plus complets aux cranciers. En dlgant la gestion du service de la centrale des risques un prestataire priv, le Maroc a choisi le modle de Crdit Bureau bas sur un partenariat public priv, dans lequel la banque centrale joue le rle de superviseur. La convention de gestion dlgue, a t signe le 11 fvrier 2008 entre BAM et Experian Service Maroc. Figure 6. Les services fournis par les registres privs sur le crdit

Aprs plusieurs reports, le crdit bureau est oprationnel depuis le mois doctobre 2009.

FatimaAGUENAOU

Page42

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Section 2: Description du systme cible Crdit Bureau 2.1)


Contexte

Ce projet, qui sinscrit dans le cadre de la loi bancaire et le service public dlgu, est structurant pour une amlioration de linformation financire relative la clientle bancaire, non seulement les entreprises mais aussi les particuliers, les professionnels Retail et les clients des microcrdits.

2.2)

Objectif

Renforcer et moderniser linfrastructure existante par la globalisation de linformation, quels que soient le montant et le type de crdit accord et la rduction des crances en souffrance grce une meilleure connaissance des habitudes de paiement des clientstels sont les principaux objectifs de la convention de gestion dlgue de la centrale des risque de BANK AL-MAGHRIB signe avec Experian Service Maroc. Lentre en vigueur rglementaire, avec lobligation de consultation, date du 01 janvier 2010 et ce, pour toute demande de crdit formule par la clientle.

2.3)

Prsentation du systme Figure 7. Schma gnral du systme crdit bureau

FatimaAGUENAOU

Page43

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Lobligation juridique entre les diffrents acteurs

Le dlgant BANK AL-MAGHRIB (BAM)

Assurer la continuit du service public Facult reconnue au dlgant dagrer dautres dlgataires Contrler et sassurer du respect par le dlgataire des dispositions lgales, rglementaires et contractuelles (contrle de conformit) Approuver les documents, formulaires et contrats proposs par le dlgataire ainsi que les modifications qui pourraient y tre apportes Prononcer des sanctions en cas de manquement par le dlgataire ses obligations (mise en garde, avertissement, sanctions pcuniaires, mise sous squestre, retrait dagrment) Acqurir, lexpiration de la convention, l'ensemble des biens du dlgataire, leur valeur nette comptable en cas de biens non amortis, ou une valeur rsiduelle correspondant leur valeur marchande pour les biens amortis (droit de reprise la fin de lexploitation et facult de rachat avant terme) Appliquer un rgime juridique spcial sur les biens affects lexploitation (ne pouvant faire lobjet daucune cession, alination, location ou sret quelconque pendant toute la dure de gestion dlgue) FatimaAGUENAOU Page44

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Mettre la disposition du dlgataire, titre gratuit, toutes ses bases de donnes, ses fichiers et ses archives, sur support informatique et papier Pouvoir daudit (audits ou contrle externe tout moment par des experts ou agents dsigns par le Dlgant) Pouvoir gnral de contrle conomique, financier, technique, social et de gestion inhrent aux engagements dcoulant du contrat.

Le dlgataire Experian Service Maroc (ESM)

Droit dexercer pendant une dure de 25 ans (limitation assortie dune possibilit de renouvellement selon de nouvelles conditions)

Droit de communication, titre gratuit et dans les limites permises par la loi et la rglementation en vigueur, des donnes et informations ncessaires laccomplissement de son activit Droit de rsilier la convention avant terme, tout en mettant la disposition du Dlgant au moins trois mois avant la cessation de ses activits lensemble des quipements et des bases de donnes dont il dispose Droit indemnisation en cas de non excution par le dlgant de ses obligations ou de rsiliation du contrat pour une raison non imputable au dlgataire Avoir pour activit exclusive la fourniture de services dinformation et de notation relatifs au crdit Soumettre agrment du dlgant, lextension de lobjet social du dlgataire Constituer la garantie dexploitation pour couvrir la bonne fin de lexcution de ses obligations contractuelles maintenir pendant toute la dure de la dlgation Soumettre la cession de tout ou partie des droits et obligations rsultant de la dlgation un tiers au consentement et lagrment pralable du dlgant, tout en prvoyant la solidarit avec le cessionnaire dans lobservation des obligations Sinterdire de sous-traiter, sauf accord pralable du dlgant et sous la responsabilit personnelle du dlgataire Se constituer sous forme de Socit Anonyme et maintenir un capital minimum tout au long de la dure du contrat pour garantir la capacit financire et respecter les conditions inhrentes la rpartition du capital

FatimaAGUENAOU

Page45

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Se conformer la notice technique sur les modalits dchange des donnes et les dlais de transmission et dployer les moyens techniques ncessaires la mise en place et au bon fonctionnement de son activit Tenir un registre rpertoriant les changes dune manire chronologique Passer des contrats avec les fournisseurs de donnes dclinant les obligations des parties Faire agrer les modles de rapports de solvabilit par le dlgant Conserver les bases de donnes et archiver pendant des dlais variant en fonction de la nature des donnes, des demandes ou des rclamations (un cinq ans) Sassurer de la fiabilit et de la scurit des informations fournies Crer un service spcial charg de traiter les rclamations des clients et de leur donner suite Assumer la responsabilit des prjudices subis par les usagers ou clients du fait des erreurs de traitement ou dlaboration des rapports de solvabilit Couvrir par des polices dassurance la responsabilit civile et les risques dcoulant de lactivit dlgue Mettre en place un manuel des procdures et une structure de contrle interne Mettre jour rgulirement les informations et donnes Assurer une formation approprie au profit de son personnel

Les tablissements de crdit

Communiquer BANK AL-MAGHRIB les informations concernant les donnes relatives tous types de concours financiers accords la clientle, les donnes signaltiques des clients, les srets relles et personnelles garantissant les crdits octroys la clientle ainsi que les informations positives ou ngatives renseignant sur les habitudes de remboursement Consulter le dlgataire en vue de lobtention dun rapport de solvabilit pralablement loctroi de tout concours financier Utiliser les informations exclusivement aux fins autorises par les textes lgislatifs et rglementaires en vigueur Respecter le secret professionnel pour les informations quils dtiennent ou exploitent FatimaAGUENAOU Page46

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Napporter aucune modification aux informations recueillies auprs du dlgataire Sabstenir de cder leur droit daccs linformation Garantir que les demandes de renseignements manent de leurs agents dment habilits et dont lidentit et la qualit doivent tre communiques au dlgataire et rgulirement mises jour dans un registre tenu cet effet Veiller au respect de lobligation de confidentialit par leurs agents mme aprs la fin de leur service

Les clients

Obtenir le rapport sur leur solvabilit sur prsentation des lments didentification. Faire une rclamation concernant tout ou partie des informations contenues dans le rapport de solvabilit dans un dlai de 15 jours suivant son obtention.

Prsentation ESM
Dote dun capital de 20 MDH, cette socit anonyme a dans son tour de table des partenaires industriels et bancaires. Outre 67% dtenus par Experian Service Maroc , il y a la CNIA qui intervient hauteur de 18% et les banques pour 15%. Implante dans 36 pays, ESM est la seule socit disposer dune position de leader aussi bien en Europe que dans le continent nord amricain. Outre la banque, les services financiers, les assurances et les tlcommunications, le holding propose des solutions dans les domaines de lnergie, des transports et des services publics. ESM met aussi la disposition de ses partenaires, des services de traitement de linformation, danalyse et de marketing pour les aider grer au mieux les "risques et les bnfices lis leurs dcisions commerciales et/ou financires". Le groupe a ainsi dvelopp expertises et comptences pointues dans la gestion des prospects, de gestion des portefeuilles...

Cet organisme assiste galement les particuliers dans leurs dcisions dachat et dinvestissements. Au Maroc, BAM est donc linstance de contrle dESM qui a lobligation de respecter les rgles de bonne gouvernance, de confidentialit et de scurisation des donnes ; Lobligation de bonne gouvernance :

FatimaAGUENAOU

Page47

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Le CB est tenu de respecter les rgles de bonne gouvernance, de dvelopper et damliorer la qualit de ses prestations conformment aux meilleures pratiques internationales en la matire. Lobligation de confidentialit : Le CB ses dirigeants et ses prposs sont tenus au strict respect du secret professionnel. La scurisation des donnes Le CB met en place les procdures et mesures de contrle qui assurent la disponibilit, la confidentialit, lintgrit et la scurit des informations et des donnes. La rclamation des clients Le CB cre un service spcial charg de traiter les rclamations des clients et leur donner suite.

Les missions dESM

Au Maroc ESM est en charge de la centralisation et du traitement des donnes sur les engagements accords aux emprunteurs (particuliers, PME et socits) par les tablissements de crdit (socits de financement, banques et institutions de microcrdit), et de diffuser mensuellement ces institutions lencours total sur lensemble des engagements. Les donnes collectes concernent lhistorique de crdit et de remboursement, la fiche signaltique de lemprunteur, sa situation financire, Les entits de crdit communiquent mensuellement la situation de tous leurs crdits BAM qui les transfre ESM pour traitement. Les donnes collectes sont ensuite restitues sous la forme dun rapport de solvabilit, consultable en ligne par les cranciers et les clients. Dsormais, toute institution de crdit souhaitant accorder un prt, est tenue de contrler au pralable la situation financire ainsi que le niveau dendettement du client auprs dESM. Le rapport de solvabilit contient des informations dtailles concernant les engagements contracts par les personnes physiques & morales, ainsi que l'historique de leur remboursement, il est utilis par les organismes de financement lors du traitement de toute demande de prt
Le rapport de solvabilit comporte essentiellement les lments suivants :

Informations sur la demande en cours : objet, date, montant demand Donnes personnelles d'identification : nom, prnom, numro de CIN, date de naissance, profession Informations sur les consultations prcdentes faites auprs du crdit bureau. Tableau rcapitulatif de l'historique des crdits connus FatimaAGUENAOU Page48

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Informations dtailles sur chaque crdit connu : type, montant, chances payes, impayes L'historique des incidents de paiement

Prsentation du systme cible Les acteurs du systme. Figure 8. Synergie entre les diffrents acteurs du systme CB

a) adressent Bank Al-Maghrib, conformment aux dispositions lgales et rglementaires en vigueur, les documents et informations ncessaires au bon fonctionnement du service de centralisation des risques et ce dans un format dchange prdtermin b) Communique au CB agr : les donnes et informations ncessaires laccomplissement de son activit dont notamment les donnes relatives tout type de concours par dcaissement et/ou par signature, libells en dirhams ou en devises, accords la clientle. les informations sur le respect des chances de remboursement des crdits par la clientle les informations sur les incidents de paiement et les difficults financire constats dans le remboursement du crdit.

c)

Etablit des dossiers dinformations sur les crdits en consolidant, conservant, traitant et

analysant les donnes signaltiques et financires concernant lendettement des clients des tablissements de crdit.

Fournit aux usagers, et leur demande, des rapports et des notes de solvabilit.

Utilisation du CB :

FatimaAGUENAOU

Page49

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

d) EC Sont tenus dinterroger le CB afin de disposer du rapport de solvabilit propre chaque client pralablement loctroi du crdit. e) BAM Accde tout moment la base de donnes du Credit Bureau a des fins de surveillance et de prvention du risque crdit. f) Les clients sont en droit dobtenir son rapport de solvabilit et ce, sur prsentation des lments permettant son identification. Toute contestation des informations figurant dans le rapport de solvabilit doit se faire auprs du CB dans les quinze jours (15j) suivant la date de son obtention.

2.4)

les avantages du modle marocain

Evite la cration dun monopole, Fournit BAM une information riche et gratuite utilisable pour assurer une de ses missions principales : la supervision et le contrle des risques systmiques; Cre un cadre propice pour le dveloppement durable dune infrastructure de crdit transparente, comptitive, et dynamique. Par rapport la situation actuelle, cet important projet vise : renforcer et moderniser linfrastructure existante par la globalisation de linformation, quelque soit le montant et le type de crdit accord connatre avec prcision les habitudes de paiement des clients. rduire les crances en souffrance. accrotre le taux daccs au financement bancaire tout en participant la baisse du cot des crdits, et protger les droits des emprunteurs.

2.5)

Le Credit Bureau Maroc ; un succs ?

Lensemble des parties prenantes bnficient dun certain nombre davantages lis au fonctionnement du Crdit Bureau. FatimaAGUENAOU Page50

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Lconomie marocaine : lchelle macroconomique, le passage au Crdit Bureau doit

permettre un accs au financement bancaire plus large et des prts plus performants, ce qui terme renforcera la stabilit et la solidit du secteur financier marocain. Le Maroc bnficie dsormais dune meilleure notation lchelle internationale: il a gagn 44 places dans la catgorie obtention de prts du classement Doing Business 2010 de la Banque Mondiale, grce la mise en place du crdit bureau, ce qui lui a permis de remporter deux places dans le classement gnral(en 2010, le Maroc est la 130 place).

Les institutions de crdit : la mutualisation et le partage des informations entre les diffrents

organismes de crdits favorisent une meilleure gestion des risques de crdit et de contrepartie. Aussi, les tablissements bnficient dun processus de traitement des demandes de crdit plus rapide car automatis, et la consultation du rapport de solvabilit permet une slection des dossiers plus efficiente. A terme les cots de traitement devraient se rduire.

Les consommateurs/emprunteurs : la rduction des cots de traitement des demandes de crdit

pourrait se rpercuter sur le cot du crdit, cercle vertueux dont pourraient bnficier les consommateurs. Le principal avantage attendu est laccs plus large au crdit notamment pour les PME.

2.6)

Les difficults rencontres par Crdit Bureau.

Un dmarrage difficile : le nouveau service de la centrale des risques a connu des dbuts laborieux. Laccs aux donnes par une socit prive est considr comme une violation au secret bancaire pour certaines banques de la place. Aussi, plusieurs remarques ont t adresses Experian Service Maroc, concernant le cot des services ou le rapport de solvabilit par exemple. La tarification des services proposs par ESM est juge trop leve notamment par les institutions de microcrdit. De fait, les ingalits se creusent quant laccs linformation, les institutions de micro finance tant les plus touches. Dautre part, les entits de crdits mettent des doutes sur la fiabilit des informations disponibles dans le rapport de solvabilit dont les donnes sont juges difficiles interprter. Des dysfonctionnements persistent : du ct des institutions de crdit, le risque oprationnel nest pas ngligeable, notamment au niveau de lenregistrement des donnes. En effet, les informations sont souvent mal renseignes dans les dclarations des entits de crdit. Le rapport de solvabilit, outil FatimaAGUENAOU Page51

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

majeur daide au traitement des demandes de crdit dont la consultation est obligatoire avant tout octroi de crdit, nest pas consult rgulirement par des socits de financement de taille importante.

En dpit du dispositif de contrle et de suivi de lutilisation de la base de donnes, mis en place par ESM, certains organismes de financement refusent de partager leurs donnes craignant une utilisation des fins commerciales. Llaboration dun code dthique par ESM, prvu depuis le lancement du Crdit Bureau, devrait aider la rsolution du problme. Les premiers rsultats sont encourageants : En janvier 2009, sur 3,6 millions de contrats reus par ESM, 2,6 millions ont t chargs par les tablissements de crdit, soit 72% environ. Depuis son lancement jusqu fin mars 2010, 351 incidents ont t dclars dont 201 lis aux aspects support et maintenance, 83 laccs au Crdit Bureau et 67 contestations du rapport de solvabilit. 90% des incidents ont t rsolus. Nanmoins, la gestion des rclamations est encore hsitante et la procdure longue. Figure 9. Les incidents dclars au niveau de la base dESM du 26/10/09 au 24/03/10

FatimaAGUENAOU

Page52

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

2.7)

ETAT DAVANCEMENT AU NIVEAU DE LA PLACE :

Le taux de chargement des contrats est en amlioration constante dpassant les 85 % (au lieu de 45% lors du dmarrage) et qui sexplique par ladhsion de tous les oprateurs de la place et des efforts dploys pour la russite de ce projet. Cependant, la divergence constate au niveau de la place entre les diffrents Etablissements de crdit en terme de chargement des fichiers (variant entre 45% pour le cas de Attijariwafa Bank par exemple et avoisinant les 100% pour les autres Etablissements) impact indirectement la qualit (en terme dexhaustivit) des donnes au niveau du rapport de solvabilit. De ce fait, des sances de travail ont eu lieu portant sur la Cartographie des erreurs recenses dans les dclarations de donnes servant lalimentation de la centrale de risque BAM. Ainsi lensemble des motifs de rejets des lignes par la centrale peut tre corrig et de dcider, dune manire collgiale, sur des nouvelles rgles de gestion pour amliorer le taux de chargement des fichiers envoys,parexemple:

dsactiver le contrle sur le champ identifiant du fonctionnaire lorigine de 7.972 cas rejets par la centrale au titre de la dclaration N37 communiqueparlEtablissement correction de la rgle de contrle de validit de lidentifiant carte de sjour par ESM lorigine de rejet par cette dernire de 342 cas au titre de ladclarationdumoisdejuin.

Prcisons galement quau niveau de la place, 55% des rejets sont dus des erreurs lies aux informations de signaltique client alors les 45% sexpliquent par des informations non conformes lies aux crdits. Cependant, il existe dautres points en suspens la base des discussions entames entre les membres du GPBM, BAM et ESM notamment : Dotation des tablissements de crdit de loutil de contrle des donnes permettant damliorer en permanence la qualit des flux dalimentations. (DataPrep Light)

Refonte de la procdure de gestion des rclamations des clients afin dviter toute
poursuite et contestation judiciaire de la part des clients et dlimiter la responsabilit des intervenants dans le processus (Etablissement de crdit, ESM, BAM) FatimaAGUENAOU Page53

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Amlioration de la centrale par la personnalisation des crans daffichage par nature de crdit et dfinir une mthodologie de gestion des incidents par dautres informations non comprises ce jour au niveau des rapports : date dincident, date de rgularisation de lincident, lorigine de lincident (impays ou gel), montant de lincidentetc. Dbattre de la question de la double facturation en rapport avec des consultations lies au traitement des rclamations. Valider, par les oprateurs de la place, du contenu du rapport de solvabilit remis au client directement par ESM. Discuter et valider (oui/non) la dclaration des engagements sans autorisations formelles (soldes dbiteurs enregistrs sur des comptes clients)

2.8)ETAT DAVANCEMENT DU PROJET COTE BMCE BANK

Alimentation de la centrale par les fichiers crdits & Tiers

Le taux de ralisation dpasse les 80 % avec un rating orange clair indiquant lexistence de quelques erreurs rptitives non bloquantes en rapport avec certains champs non renseigns ou ncessitant une qualification de type identifiant, date dchance..etc.

Qualification des donnes

Des comits Qualits, sur la base dune frquence mensuelle, sont tenus pour la qualification des donnes sur la base des rapports derreurs reus de BAM (prcisant le nombre, le type et la nature des donnes rejetes au titre des fichiers envoyes). A la lumire des runions, un avenant modificatif ventuel, au cahier des charges initial, est remis lEURAFRIC INFORMATION (EAI) pour la prise en compte des nouvelles rgles de gestion visant amliorer le taux chargement des fichiers au niveau de la centrale. En consquence, une dclaration rectificative des donnes est transmise ESM pour mise jour et prise en compte des corrections relatives aux erreurs bloquantes.


FatimaAGUENAOU Page54

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Consultation & restitution

La maintenance des certificats PKI, en concertation avec ESM, est toujours en cours avec de la lourdeur constate dans le dploiement de ces certificats et qui sexplique par le dpart ou le redploiement du personnel. Ce problme peut tre rsolu avec le passage en mode CPU-CPU mais qui dpend de lexistence dun outil dinstruction de crdit intgr (workflow). La seule banque au niveau de la place qui utilise ce mode de consultation (CPU-CPU) est le CREDIT DU MAROC.

Traitement des rclamations


Dans le cadre de lamlioration en permanence des donnes communiques la centrale, la banque traite, conformment la procdure en vigueur, des rclamations manant soitdirectement du rseau soit dESM pour confirmer ou infirmer certaines donnes contestes par la clientle. Cependant, le dlai de traitement convenu de 10 jours, daprs la procdure, nest pas respect au niveau de la place par certaines Etablissement, situation qui impact directement la qualit des services rendus la clientle en matire de clrit dans le traitement de leurs demandes. Concernant cette dolance, ESM a fait savoir quil y a un effort raliser par lensemble des oprateurs de la place et proposer galement de rduire ce dlai de traitement de 10 jours 5 jours avec limplication de BAM pour mettre en place des indicateurs de qualit.

FatimaAGUENAOU

Page55

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

CHAPITRE II : Le partage de linformation de crdit dans lexprience


internationale.

Section 1 : Benchmarking international


Le partage de linformation permet dlargir laccs au crdit, amliorer la croissance conomique et renforcer le rle des banques et des consommateurs.

1.1)

Lexpansion internationale des CB continue Figure 10. Nombre de Credit Bureaux au monde

1.2)Localisation des CB dans le monde

Figure 11. Implantation des Credit Bureau dans le monde

Existing FatimaAGUENAOU InprocessofdevelopingNoinformationDoesnotexist

Page56

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

1.2) Rgion MENA


Figure12.LocalisationdesCBdanslargionMiddleEastandNorthAfrica

Existing Inprocessofdeveloping Noinformation Doesnot exist Les gouvernements de la rgion MENA ont renforc leur soutien la cration de crdits bureaux. Le Maroc est le premier pays du Maghreb avoir install ce systme, et le troisime dans la rgion MENA, aprs lArabie Saoudite et lEgypte. LArabie Saoudite est le premier pays avoir mis en place un crdit bureau priv. Oprationnel depuis 2004, Simah fournissait au dpart seulement les informations de crdits accords aux particuliers, et la lgislation sur linformation de crdit est en vigueur depuis 2008 seulement. Pour parfaire son systme, Simah a mis en place un service dinformation de crdit sur les entreprises en partenariat avec S&P. Tout comme le Maroc, lEgypte a rencontr un certain nombre dobstacles dans la mise en place du crdit bureau (Iscore), li par exemple lenregistrement des donnes dans des langues diffrentes (anglais et arabe), et la diffrence de formats utiliss par les tablissements de crdit pour lenregistrement des donnes. Aujourdhui, le crdit bureau gyptien charge 10 millions de contrats contre seulement 0,9 millions avant sa cration. Il couvre un peu plus de 4 millions de personnes et 43 000 PME. Le pays est pass du 157 rang dans la catgorie obtention de prts du classement Doing Business au 71 rang, entre 2007 2010, soit un rel progrs depuis la mise en place du crdit bureau. Plus gnralement, la mise en place dun crdit bureau est une relle opportunit pour les pays mergents dans le cadre dune gestion responsable du crdit. Un tel systme permet dassurer la protection des consommateurs et des donnes, fournit un code de conduite ou best practice FatimaAGUENAOU Page57

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

lensemble des entits de crdit. Aujourdhui, certains pays manifestent un intrt croissant lgard dESM, tels que lAzerbadjan, le Kirghizstan et le Tadjikistan, qui sinspirent du modle marocain.

1.4) Bnfices apports par le C B


Laccs au crdit augmente sensiblement

Diminution du taux de dfauts

FatimaAGUENAOU

Page58

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Plus de crdit pour les PME

Une meilleure rputation pour le pays


Le Ratings de la solidit du systme financier du pays augmente avec la prsence du C B car le risque systmatique est mieux surveill. FatimaAGUENAOU Page59

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

Conclusion
La mise en place de la notation interne et Crdit Bureau sont des projets de grande envergure, ils ncessitent des investissements trs important, aussi bien financier quhumain par le biais de formations et de recrutements de nouveaux profils. Au Maroc celui-ci est en cours dimplmentation, les tablissements de crdit ont eu recours diffrents cabinets daccompagnement pour les conseiller dans leur phase de mise en uvre pour le systme de notation interne, pour Crdit Bureau , BANK ALMAGHRIB

fait appel Experian Service Maroc . Le systme de notation interne ne sera oprationnel

que vers 2011 pour le cas de la Banque Marocaine du Commerce Exterieur avec la phase de stress testing qui consiste simuler des situations de crise travers des scnarios de stress et den tudier les consquences, pour Crdit Bureau, il est dj oprationnel depuis 2009. Daprs les tudes qui ont t men dans les pays europens, il a t dmontr que les banques qui ont utilis les approches avances (IRB) ont bnfici dune rduction de leurs exigences en fonds propres. Cette rduction a permis davoir un impact positif sur le cot du crdit accord aux entreprises ; en effet les approches avances se prsentent comme une opportunit aussi bien pour les banques que pour les entreprises. Les approches avances (notation interne) permettent dvaluer le risque de faon plus personnalise et plus objective, chaque entreprise sera note selon le risque quelle encourt. Plus une entreprise sera risqu, moins elle sera not, plus elle cotera la banque en terme de fonds propres et plus les cots de crdit seront levs. Ceci devrait encourager les entreprises qui souhaitent bnficier de cots de crdit avantageux grce un rating favorable, fournir toutes les informations demandes et respecter lensemble des exigences formules par les banques. Les entreprises qui ne souhaitent pas fournir deffort en termes de communication et de transparence afin de bnficier dun bon rating, doivent sattendre une augmentation des cots de crdit. Ainsi la russite des mthodes avances dpend des demandeurs de crdit qui ne sont autres que les entreprises. Les entreprises doivent adhrer ce projet en communiquant aux banques lensemble des informations qui les intressent. Elles doivent donner limage dune entreprise transparente, thique et citoyenne. Pour le nouveau systme Crdit Bureau en vigueur , durant les deux dernires annes, BANK ALMAGHRIB

sest engage dans un processus de mise niveau de ses centrales dinformation en Page60

FatimaAGUENAOU

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

dfinissant une stratgie globale visant la mise en place dun outil intgr rpondant aux "meilleurs standards internationaux". Sil nest pas entirement intgr par les institutions financires, il a tout de mme un impact sur leur mode opratoire. Experian Service Maroc nest encore quau premier stade de fonctionnement, et les objectifs que BANK AL-MAGHRIB sest fixs ne sont pas encore atteints. Nanmoins, lvolution qui se dessine au Maroc est un bon exemple pour ses voisins maghrbins ou africains, qui ne tarderont pas suivre le mme chemin, Le Crdit Bureau devra donner ses fruits dans le futur proche et quun taux dendettement sera contrl, condition que les institutions financires marocaines sengagent pleinement dans ce projet et partagent les fichiers clients.

FatimaAGUENAOU

Page61

LimpactdelapplicationCrditBureaupourloctroidescrdits.

BIBLIOGRAPHIE
- Ouvrages:
- Anna Dorbec, Les systmes dinformation sur la solvabilit : analyse thorique et comparative . - Andersson, F., H. Mausser, D. Rosen et S. Uryasev [2001], Credit risk optimization with conditional value-at-risk ,

- Articles :
-M. Az El Arab KETTANI IDRISSI Rgime juridique de la gestion dlgue du service de centralisation des risques - Dpartement des Affaires Juridiques Bank Al-MAGHRIB Novembre 2007.
-The volution of crdit bureaus in European countries ; Anna MATUSZYK and lyn THOMAS.

-Mme Estelle MIRONESCO finance et stratgie- le portail Service Financier de Sia conseil 20 juillet 2010 : Rponses des questions.
-Mme Maha DASSOULI La mise en place dun Credit Bureau- lexprience marocaine Fvrier 2009.

- Presse professionnelle
- Bulletin officiel n5866 du 19 Aout 2010 - Lconomiste 23/08/2010 - Lconomiste 01/09/2010 - Note dinformation de BMCE Bank, Projet Credit Bureau mise au point sur le dmarrage de la centrale des risques 25/11/2010

- Sites web
www.bkam.ma www.experian.co.ma www.alamana.org www.lavieeco.com

FatimaAGUENAOU

Page62