INTERES COMPUESTO

El inters compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un capital final (Cf). Para un perodo determinado sera Capital final (Cf) = capital inicial (C) ms los intereses. Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo: Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de $ 1.000.000, a 5 aos plazo con un inters compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende que es 10 % anual). Ao 0 (inicio) 1 2 3 4 5 Depsito inicial $1.000.000 $1.100.000 $1.210.000 $1.331.000 $1.464.100 $1.610.510 Inters ($1.000.000 x 10% = ) $100.000 ($1.100.000 10% = ) $110.000 ($1.210.000 10% = ) $121.000 ($1.331.000 10% = ) $133.100 ($1.464.100 10% = ) $146.410 Saldo final $1.100.000 $1.210.000 $1.331.000 $1.464.100 $1.610.510

Paso a paso resulta fcil calcular el inters sobre el depsito inicial y sumarlo para que esa suma sea el nuevo depsito inicial al empezar el segundo ao, y as sucesivamente hasta llegar al monto final. Resulta simple, pero hay muchos clculos; para evitarlos usaremos una frmula de tipo general: En inversiones a inters compuesto, el capital final (Cf), que se obtiene a partir de un capital inicial (C), a una tasa de inters (i), en un tiempo (t), est dado por la frmula:

Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a . Y donde t corresponde al nmero de aos durante los cuales se mantiene el depsito o se paga una deuda. Como corolario a esta frmula: A partir de ella, puesto que el inters compuesto final (I) es la diferencia entre el capital final y el inicial, podramos calcular la tasa de inters (i):

Sacamos factor comn C:

Tambin podemos calcular la tasa de inters despejando en la frmula de C f:

En los problemas de inters compuesto i y t deben expresarse en la misma unidad de tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas variables correspondan a diferentes perodos de tiempo.

Periodos de inters compuesto

El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser semestral, trimestral, al mes, al da, etc. Pero si no es anual debera informarse! As, si la frmula del inters compuesto se ha deducido para una tasa de inters anual durante t aos, todo sigue siendo vlido si los periodos de conversin son semestres, trimestres, das, etc., solo hay que convertir stos a aos. Por ejemplo, si i se expresa en tasa anual y su aplicacin como inters compuesto se valida en forma

mensual, en ese caso i

debe dividirse por

12 . En seguida, la potencia t (el nmero de aos) debe multiplicarse por 12 para mantener la unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de aos). Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el ao tiene dos semestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a semestres), por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el nmero de aos) por 2 (el nmero de semestres de un ao): Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo: ser igual a

Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide por 4 ya que el ao tiene 4 trimestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a trimestres) por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el nmero de aos) por 4 (el nmero de trimestres que hay en un ao). Del siguiente modo: ser igual a

En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres, trimestres, meses, o das se multiplica por n semestres, trimestres, meses o das el 100 de la frmula que es igual

a . La potencia t (en nmero de aos) se debe multiplicar por el mismo valor de n, en cada caso, as, suponiendo una tasa anual de 10%: ser igual a

INTERES SIMPLE

El concepto de inters tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien pide un prstamo debe pagar un cierto inters por ese dinero. Y si alguien deposita dinero en un banco, el banco debe pagar un cierto inters por ese dinero. Componentes del prstamo o depsito a inters En un negocio de prstamo o depsito a inters aparecen: El capital, que es el monto de dinero inicial, prestado o depositado. La tasa, que es la cantidad de dinero que se paga o se cobra por cada 100 en concepto de inters; tambin llamada tanto por ciento. El tiempo, durante el cual el dinero se encuentra prestado o depositado y genera intereses. El inters, que es la cantidad de dinero cobrado o pagado por el uso del capital durante todo el tiempo. El inters, como precio por el uso del dinero, se puede presentar como inters simple o como inters compuesto.

El inters simple
El inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable. El inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Dicho inters no se reinvierte y cada vez se calcula sobre la misma base. En relacin a un prstamo o un depsito mantenido durante un plazo a una misma tasa de inters simple, los clculos de cualquier de esos elementos se realizan mediante una regla de tres simple. Es decir, si conocemos tres de estos cuatro elementos podemos calcular el cuarto: El inters (I) que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial (C), al tiempo (t), y a la tasa de inters (i): esto se presenta bajo la frmula: I=Cit donde i est expresado en tanto por uno y t est expresado en aos, meses o das.

Tanto por uno es lo mismo que

Entonces, la frmula para el clculo del inters simple queda:

si la tasa anual se aplica por aos.

si la tasa anual se aplica por meses

si la tasa anual se aplica por das Recordemos que cuando se habla de una tasa de 6 por ciento (o cualquier porcentaje), sin ms datos, se subentiende que es anual. Ahora, si la tasa o porcentaje se expresa por mes o por das, t debe expresarse en la misma unidad de tiempo.

INVERSIONES
Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algn rendimiento a futuro, ya sea, por la realizacin de un inters, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisicin.

INVERSIONES TEMPORALES
Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados de deposito, bonos tesorera y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos del gobierno y de compaas) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rpidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversin.

IINVERSIONES A LARGO PLAZO

Son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un perodo mayor a un ao o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentacin del balance general.