Cdigo: F-GPA-07 DISEO MICROCURRICULAR Versin 01 Edicin: 02/02/2009

NOMBRE DEL PROGRAMA # DEL ACUERDO PLAN DE FORMACIN ACTUALIZACIN NOMBRE DE UOC PROBLEMA DE FORMACIN UOC PROPSITOS DE FORMACIN UOC NOMBRE DE LA ASIGNATURA TIPO DE ASIGNATURA

Ingeniera Financiera 11/14 de Agosto de 2007 Vigente Febrero 2012 Mercados Financieros Cmo formar al estudiante de Ingeniera Financiera en la comprensin de los conceptos y funcionamiento de los mercados financieros? Busca la comprensin de la estructura y funcionamiento de los mercados financieros, estructuracin de emisiones y el desarrollo de habilidades de anlisis y negociacin de instrumentos financieros nacionales e internacionales Instrumentos de Renta Fija y Variable General Comn Especfica X Semestre Cdigo 3046 Requisito 3039 Crditos 3 Sesiones Totales Directas Independientes 64 128 Libre eleccin Lnea nfasis Trabajo de grado

IDENTIFICACIN VII

CONTEXTUALIZACIN OBJETO DE ESTUDIO PROBLEMA Los instrumentos de renta fija y renta variable. Cmo desarrollar habilidades cognitivas e investigativas para tomar decisiones relacionadas con instrumentos de renta fija y renta variable? El objetivo primordial del Curso es el de explicar en profundidad los diferentes instrumentos que se pueden encontrar en el universo de activos de Renta Fija y Renta Variable, haciendo especial nfasis en el caso Colombiano. Resulta esencial hacer este curso y brindar los elementos que permitan analizar las diferentes posiciones de mercado y realizar inversiones de manera profesional. En definitiva, el Curso pretende que los estudiantes obtengan una visin global de los Mercados de Renta Fija y Variable, tanto desde el punto de vista de la valoracin de los productos, de la descripcin de los mercados, y de la gestin de portafolios. Instrumentos de renta fija, instrumentos de renta variable, Mercado de Valores. Deductivo-inductivo

OBJETIVO (competencia, conocimiento, valor)

CONCEPTOS (leyes, principios, teoras, escuelas) MTODO

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METODOLOGA SESIONES ESTRATEGIAS Direct Indepe ndiente DIDCTICAS as s Presentacin del programa, mtodos evaluativos. 2 4 Clase magistral ESTRUCTURA MERCADOS FINANCIEROS Y DE CAPITALES Y CONCEPTOS Estructura Mercados Agentes del Mercado Intermediarios del Mercado Conceptos preliminares (Valores y Ttulos Valores, Renta fija y Renta Variable) Clasificacin de los mercados Bolsas de Valores Sistemas de Negociacin 14 28 Depsitos de Valores El precio del dinero (Tasa de inters) Poltica Fiscal y Monetaria Gobierno (MHCP) y Banco Central (Banco de la Repblica) Creadores de Mercado Subasta Holandesa Emisin de Acciones Dividendos y poltica de dividendos Splits Conceptos Bolsa (Posicin Larga, Corta, Bullish, Bearish, etc) TEMAS Visita a Bloomberg (Introduccin, bsqueda de tickers, diferentes mercados)

ESPACI O

GRUP O

MEDIOS Presentaci ny Memorias

PRODU CTO

EVALUACIN

Aula

Aula, CDC

Presentaci ny Memorias

Notas y Memoria s

Analizar, comprender e interpretar

Aula, CDC, Lab. Financier o

Papel y Lpiz, PC

Analizar, comprender y aplicar.

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RENTA FIJA Mercado de dinero (Repos, simultaneas, TTV) Usos Mercado de Renta fija Titularizacin Concepto de Bono (Cupn y yield) Mercado USA Mercado Colombiano (Corporativo TES) Riesgos Valoracin de un Bono (Supuestos) Precio Medida de Yield Relacin Precio Yield Relacin Cupn Precio Yield Relacin Precio Tiempo Inters acumulado Precio Limpio Precio Sucio Estructura a plazos Tasa Spot Terica Tasa Forward Nelson & Siegel Volatilidad Duracin Convexidad Visita punto BVC y Laboratorio FinancieroBloomberg

14

28

Aula

Tablero, Ejercicios Prcticos, Presentaci ny Memorias

Taller, Notas y Memoria s

Analizar, comprender e interpretar.

12

Laborato rio Financier o Aula

Pantallas de MEC Plus, Presentacio nes y Memorias Papel y Lpiz

comprender y analizar Analizar, interpretar y calcular

Examen Parcial (30%)

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RENTA VARIABLE Concepto de Renta Variable Instrumentos (Acciones, ETFs) Precios de las acciones Costos de transaccin ndices Accionarios (Internacionales, Colombia) Operaciones Margen Apalancamiento Corto Repos en Acciones Anlisis de Acciones Anlisis tcnico Anlisis Fundamental Portafolios Econometra del CAPM Psicologa del Trading PROYECTO DE AULA (20%) Renta Fija (10%) Renta Variable (10%) En Renta Fija el estudiante valorar ttulos de tesorera TES y calcular una aproximacin a la curva cero cupn. Analizar los resultados. En Renta Variable el estudiante realizar un ejercicio de anlisis tcnico sobre acciones e ndices seleccionados y realizar un ejercicio economtrico aplicado al CAPM. Simular, tambin, una presentacin a un cliente. Examen Final (30%)

20

40

Aula, CDC, Lab. Financier o

Tablero, Excel, Presentacio nes y Memorias

Taller, Notas y Memoria s

Analizar, comprender e interpretar.

10

Aula

Tablero, Ejercicios Prcticos, Presentaci ny Memorias

Notas y Memoria s

Analizar, comprender e interpretar.

Aula

Papel y Lpiz

Analizar, interpretar y calcular

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BIBLIOGRAFA Fabozzi, Frank J. (2006). Bond Markets, Analysis and Strategies: 6th edition. Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall. Bodie, Zvi et al. (2005). Investments. 6th Edition. McGraw Hill. Bodie, Zvi & Merton, Robert C (2003). Finanzas. Pearson Education. Blanchard, Olivier (1997). Macroeconoma. Prentice Hall Romer, David H. (2001). Advanced Macroeconomics. McGraw Hill. Banco de la Repblica. Informes del Banco de la Repblica al Congreso de la Repblica. Disponibles en www.banrep.gov.co Bolsa de Valores de Colombia. www.bvc.com.co Sistema Bloomberg. Laboratorio Financiero, Universidad de Medelln.

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