FACULDADE LA SALLE - MANAUS Curso de Cincias Contbeis

Matemtica Financeira

Manaus 2013

Andrea Pereira da Silva Rosanne Caote Barbosa

Juros Compostos

Trabalho apresentado ao Curso de Bacharel em Cincias Contbeis da Faculdade La Salle Manaus para obteno de nota parcial.

Manaus 2013

Problemas Propostos

1. Calcular o montante, no final de 2 anos, correspondente aplicao de 24 parcelas iguais e mensais de R$ 1.000,00 cada uma, dentro do conceito de termos vencidos, sabendo-se que a taxa de juros de 3,5% ao ms. Resposta: R$ 36.666,53.

Dados: FV =? PMT = R$ 1.000,0 i = 3,5% n = 2 anos ou 24 meses

Clculo:
( 1+i ) - 1
n

FV = PMT

i FV = 1.00036,66653

FV = 36.666,53

HP 12C: 1000 CHS PMT 24 n 3,5 i FV = 36.666,53

Fluxo de Caixa:

2. Sabendo-se que um emprstimo pode ser liquidado em 12 parcelas mensais de R$ 2.500,00 cada uma, e que a taxa cobrada pela instituio financeira de 4,75% ao ms, calcular o valor lquido a ser entregue ou creditado ao financiado: a) de acordo com o conceito de termos postecipados; b) de acordo com o conceito de termos antecipados. Respostas: a) R$ 22.473,89; b) R$ 23.541,40.

a) Dados: PV =? PMT = R$ 2.500,0 i = 4,75% n = 12 meses

Clculo:
(1+i) - 1
n

PV = PMT (1+i)n x i PV = 2.5008.98956 PV = 22.473,89

HP 12C: 2.500 CHS PMT 12 n 4,75 i PV = 22.473,89

Fluxo de caixa:

b) Clculo:

(1+i) - 1 PV = PMT (1+i)n x i (1+i)n

HP 12C: g BEG 2.500 CHS PMT 12 n 4,75 i PV = 23.541,40 g END

PV = 2.5008.98956 1,0475 PV = 22.473,891,0475 PV = 23.541,40

Fluxo de caixa:

3. Determinar a que taxa de juros a aplicao de R$ 5.000,00 por ms gera um montante de R$ 800.000,00 no final de 4 anos e meio, sabendo-se que a primeira parcela aplicada no final do 1 ms. Resposta: 3,604% ao ms.

Dados: FV = R$ 800.000,00 PMT = R$ 5.000,00 i =? n = 4 anos e meio ou 54 meses

Clculo: A soluo s possvel pela HP 12C, pois pela frmula teramos que chutar taxas para acertar a correta.

HP 12C: 800.000,00 CHS FV 5.000,00 PMT 54 n i = 3,604

Fluxo de Caixa:

4. Determinar a Calcular, para as taxas de 2%, 3%, 4% e 5% ao ms, quais os montantes obtidos no final de 5 anos pela aplicao de 60 parcelas iguais de R$ 2.000,00, de acordo com o conceito de termos postecipados. Respostas: R$ 228.103,08 para 2% ao ms. R$ 326.106,87 para 3% ao ms. R$ 475.981,37 para 4% ao ms. R$ 707.167,44 para 5% ao ms.

Dados: FV =? PMT = R$ 2.000,0 i = 2% n = 5 anos ou 60 meses

Clculo:
( 1+i ) - 1
n

FV = PMT

i FV = 2.000114,05154

FV = 228.103,08

HP 12C: 2.000 CHS PMT 60 n 2i FV = 228.103,08

Dados: FV =? PMT = R$ 2.000,0 i = 3% n = 5 anos ou 60 meses

Clculo:
( 1+i ) - 1
n

FV = PMT

i FV = 2.000163,05344

FV = 326.106,87

HP 12C: 2.000 CHS PMT 60 n 3i FV = 326.106,87

Dados: FV =? PMT = R$ 2.000,0 i = 4% n = 5 anos ou 60 meses

Clculo:
( 1+i ) - 1
n

FV = PMT

i FV = 2.000237,99069

FV = 475.981,37

HP 12C: 2.000 CHS PMT 60 n 4i FV = 475.981,37

Dados: FV =? PMT = R$ 2.000,0 i = 5% n = 5 anos ou 60 meses

Clculo:
( 1+i ) - 1
n

FV = PMT

i FV = 2.000353,58372

FV = 707.167,44

HP 12C: 2.000 CHS PMT 60 n 5i FV = 707.167,44

5. Quanto devo aplicar mensalmente, durante 15 meses, taxa de 3,25% a ms, para que tenha R$ 150.000,00 no final do 15 ms, dentro dos conceitos de termos antecipados e postecipados? Respostas: R$ 7.669,04 (para termos antecipados). R$ 7.918,29 (para termos postecipados). Dados: FV = 150.000,00 PMT =? i = 3,25% n = 15 meses

TERMO POSTECIPADO: Clculo:

i PMT = FV n (1+i) - 1

HP 12C: 150.000 CHS FV 15 n 3,25 i PMT = 7.918,29

PMT = 150.0000,05279 PMT = 7.918,29

Fluxo de Caixa:

TERMO ANTECIPADO: Clculo:

i PMT = FV (1+i)n n (1+i) - 1

HP 12C: g BEG 150.000 CHS FV 15 n 3,25 i PMT = 7669,04 g END

PMT = 150.0000,052791,03250 PMT = 7.918,291,03250 PMT = 7669,04

Fluxo de Caixa:

7. Um veculo "zero Km" foi adquirido por R$ 220.000,00, sendo 70% financiados em 12 parcelas iguais. Sabendo-se que a financeira cobra uma taxa de 4,5% ao ms, calcular o valor da prestao mensal. Resposta: R$ 16.888,59.

Dados: i = 4,5% n = 12 meses PV= R$ 220.000,00 70% = 154.000,00 PMT=?

Clculo: PMT = PV

(1+i) x i n (1+i) - 1

PMT = 154.000,00 0,1096662 PMT = 16.888,59

HP 12C: 154.000 CHS PV 12 n 4,5 i PMT = 16.888,59

Fluxo de Caixa:

8. Uma TV, no valor de R$ 50.000,00, financiada por uma loja, para pagamento em 13 parcelas iguais de R$ 5.328,31, sendo a primeira paga no ato da compra. Calcular a taxa de juros cobrada pela loja. Resposta: 6% ao ms.

Dados: i =? n = 12 meses PV= R$ 50.000,00 - 5.328,31 = 44.671,69 PMT= R$ 5.328,31

Clculo: A soluo s possvel pela HP 12C, pois pela frmula teramos que chutar taxas para acertar a correta.

HP 12 C 44.671,69 CHS PV 5.328,31 PMT 12 n i=6

10. Que taxa mensal cobrada num financiamento de R$ 12.766,00, a ser liquidado em 12 prestaes iguais de R$ 1.360,24, vencveis no final de cada ms? Resposta: 4% ao ms.

Dados: i =? n = 12 meses PV= R$ 12.766,00 PMT= R$ 1.360,24

Clculo: A soluo s possvel pela HP 12C, pois pela frmula teramos que chutar taxas para acertar a correta.

HP 12 C 12.766,00 CHS PV 1.360,24 PMT 12 n i = 3,9999

Fluxo de Caixa:

12. Qual o valor da prestao bimestral referente a um financiamento de R$ 25.000,00, a ser liquidado em 2 anos, taxa de 9% ao bimestre, sendo que a 1 prestao vence a 180 dias da data do contrato? Resposta: R$ 4.628,25.

Dados: PMT =? PV = R$ 25.000,00 i = 9% ao ms n = 2 anos ou 24 meses

Clculo: FV = PV (1+i)n FV = 25.000 1,18810 FV = 29.702,50

PMT = PV

(1+i) x i n (1+i) - 1

PMT = 29.702,50 0,15582009 PMT = 4.628,25