INTRODUCCION

El contrato de Arrendamiento Financiero, ms conocido como contrato a la al de leasing, es que bienes las un que contrato a y pueden moderno la aumentar aumentar que la su responde capacidad necesidad comprar de responde empresas necesidad

empresarial

instalada

produccin, sin que sea para ello necesario obtener una fuerte suma de dinero o descapitalizarse en caso de tener capital, porque resulta ms rentable destinarlo a capital circulante a otras finalidades. Este contrato surge en la dcada del 50 en Estados Unidos y sus orgenes estn relacionados con empresas que al no tener los bienes de capital suficiente para poder cubrir una produccin que exiga el mercado, deciden pedir a terceros que stos comprende las maquinarias y pagarles por el uso durante Es as de un cierto como que tiempo surge la por un canon del bienes rentables. para miles entonces empresas figura los

leasing que aos ms tarde devendra en la mejor solucin adquieren expresadamente autorizadas para poder celebrar dicho tipo de contratos. En el Per y especficamente en el Banco el producto de Arrendamiento financiero es un sistema que consiste en la adquisicin por parte de la entidad financiadora (INTERBANC O INTERFIF) de un bien requerido por el cliente, a quien se el otorga el derecho de uso mediante el pago de cuotas mensuales fijas por un tiempo predeterminado, al cabo del cual el cliente puede ejercer su opcin de compra por un monto simblico a su favor o al de su tercero.

El

solicitarse

especifica las por

el

tipo

de

bien

que

desea y su

adquirir aprobada

indicando la

caractersticas el banco, se

generales, proceda a

proporciona toda la informacin necesaria para que una vez solicitud adquisicin. Esta nueva lnea de servicios cubre un sector

importante de las necesidades del mercado al permitir el financiamiento de bienes duraderos. El Naturales arrendamiento y Personas Financiero Jurdicas, aplicado es la a Personas

alternativa

crediticia en la adquisicin de bienes duraderos, con un amplio perodo de pago hasta treinta y seis (36) meses (3 aos) y con pagos mensuales fijos a modo de gasto de arrendamiento.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
CONCEPTO: El contrato de Leasing es definido por la "Cuesta Rute" como el contrato en virtud de cuales quien desea disfrutar de un bien acude a una entidad financiera autorizada para efectuar leasing, para que adquirindolo a tal fin de su constructor o fabricante, le cede su usos por todo tiempo que se prev tendr de vida econmica o til a asciende al importe que la cambio de una contraprestacin en dinero que el usuario paga fraccionariamente y que empresa de leasing satisfizo al fabricante, incrementos en

los gastos e intereses del aplazamiento ms el beneficio empresarial. Se reconoce al usuario la facultad de adquirir el dominio del bien pagado al cumplirse el trmino previsto, el valor residual que corresponda. El trmino ingls leasing, deriva del verbo "to

lease", que significa arrendar, sin embargo, no se debe confundir dicho contrato con uno de arrendamiento pues sus peculiaridades le han dado naturaleza jurdica autnoma y diferenciable de los dems contratos nominados con los que se le quera equiparar. ELEMENTOS DEL CONTRATO

De la definicin vertida podemos obtener los principales elementos del contrato del leasing, que son: a. Las Partes Contratantes En primer lugar est la empresa locadora del bien o bienes materia del leasing, sta debe ser una entidad expresadamente autorizada por el Superintendencia de Banca y Seguros para ese fin. Esta empresas al

celebrarse el contrato, adquiere el bien

que necesita

la arrendataria con el fin de entregrsela en uso. Por otro lado, la arrendataria que es quien tiene el derecho de uso de los bienes en el lugar, forma y dems condiciones estipuladas en el contrato, a cambio del pago de unas cuotas, que cubran en su conjunto el valor del bien, los intereses y gastos y una diferencia que es la ganancia de la empresa locadora. b. Objeto de la Prestacin: Los bienes que pueden ser materia del contrato son bienes identificables que generalmente son bienes de capital como emplearlos en mantiene la maquinarias, equipos una actividad del propiedad bien o y vehculos bienes para en econmica. La locadora dados

arrendamiento financiero hasta que, vencido el plazo la arrendataria haga uso de su opcin de compra. c. Opcin de Compra: La arrendataria del bien tiene derecho una vez transcurrido el perodo pactado de comprara los bienes materia del contrato de arrendamiento financiero por un valor pactado, que ser un valor residual. La opcin de compra de la arrendataria tiene validez por toda la duracin del contrato, como lo seala algunos textos # los cnones que paga el usuario por la utilizacin del bien durante el trmino inicial cubren generalmente el precio del equipo un nuevo y causan un margen de beneficio a favor de la sociedad de leasing, con lo cual se amortiza el importe de su costo. Es esta la razn que determine el derecho de compra para el usuario.

CARACTERSTICAS DEL CONTRATO DE LEASING Entre las principales caractersticas del contrato de leasing arrendamiento financiero podemos mencionar: a).- Es un contrato mercantil: porque se produce en el ejercicio de una empresa. b).- Es un contrato tpico: Porque se encuentra recogido en legislaciones especiales. c).- Es un validez. d).- Es un contrato complejo: Porque del contrato surgen diversos derechos y obligaciones para cada una de las partes contratantes. e).- Es una contrato con prestaciones recprocas: por un lado la empresa las locadora debe entregar y por el el bien otro y la cobrar cuotas peridicas contrato principal: Porque no depende de la

celebracin de ningn otro contrato para que cobre

arrendataria es deudoras de la renta y acreedora del bien materia del contrato. f).- Es un contrato oneroso: A diferencia un contrato a ttulo gratuito, en un contrato oneroso ambas partes sufren sacrificios en su patrimonio. g).- Es un contrato al conmutativo: de Porque el ambas partes los y ventajas derivadas de la ejecucin del contrato, experimentado un cambio

conocen

momento

celebrar

contrato,

sacrificios y ventajas que van a sufrir y obtener de la celebracin de contrato: h).- Es un contrato de tracto sucesivo: porque contrato tiene una duracin tiempo querida as por las partes: VENTAJAS DEL LEASING Hay que indicar que esta figura orientada para que al sector empresarial naturales contractuales est por los este beneficios tipo de el

continuada en el

tributarios que representan. Sin embargo, nada obstaculiza personas utilicen financiacin. En esta lnea, si bien un medio de financiacin comparacin con ventajas: a).- Poder de financiacin del 100% del valor del bien por lo que las empresas que no tengan aval para adquirir los bienes que necesitan lo pueden realizar mediante este sistema. b).- Preserva la capacidad aparente de endeudamiento de la empresa, pues no figura ningn pasivo por crdito bancario especiales. c).- No necesita de garantas especiales. d).- Evita la inmovilizacin que no desean aumentar desean rpido desarrollo. se le puede considerara como presentan las siguiente

onerosa pues su costo es alto en

otros crditos,

el capital y que necesitan expandirse, o que sean nuevas y

e).- Ayuda que empresas cuyo equipo es muy sofisticado que requieren siempre podrn estn tecnologas en la posibilidad o bienes de de

de renovacin constante, puesto que utilizar capitales la de

de "punta" porque al final del contrato equipos avanzados, dejando variacin de la de lado lneas

adquirir

tecnolgicamente ms posibilita una mayor

opcin de compra que figura en el contrato con esto se produccin conforme al avance tcnico. f).- Convierte a los usuarios en eventuales propietarios de bienes arrendandos, al finalizar el contrato o despus del perodo de utilizacin econmica de los bienes.

g).- Otorga ventajas en materia fiscal. En la actualidad, con una compleja actividad econmica y un vertiginosos progreso tcnico, es necesaria una modernizacin y evolucin constante en los activos de las sociedades empresariales. Con tal distintos productiva desarrollo. Los grande endeudamientos, con crditos e intereses de leasing que pone y motivo, que son muy de a valiosos para de la estructurar stas los actividad propio

mecanismos

financiacin

ayudan

sus

perjudiciales, es que han creado el marco propicio para el nacimiento y desarrollo del contrato a disposicin del usuario los medios para llegar a aquellas inversiones que la tecnologa y el desarrollo imponen, as como una renovacin de los bienes e instalaciones, sin la necesidad de recurrir a las acostumbradas vas de

financiacin y sin llegar de dinero. CLASES DE LEASING Existe una su clasificacin finalidad: la entidad

a invertir elevadas cantidades

de

acuerdo

los

siguientes o de o

criterios: a).- Por Leasing que Operativo el (renting) servicio Directo Leasing Financiero (Financial leasing), teniendo en cuenta b).- Por el presta ser arrendamiento sobre el particular. procedimiento: Puede leasing Indirecto. c).- Por el objeto: Leasing mobiliario o Inmobiliario d).- Lease-back (Retroarrendamiento Financiero). 6.1 Leasing Financiero: Aqu la entidad de crdito realiza como nico papel el de adquirir el bien al fabricante p concesionario previamente designado por el futuro arrendatario, y poner el mismo a disposicin de ste, tiene las obligaciones que lleva aparejado el arrendamiento parta el arrendador, conforme al derecho comn, con respecto al aseguramiento al arrendatario del uso y las reparaciones del equipo, pues no es su funcin. Esta carga corre a cuenta del usuario del mismo que adems no sta facultado la para terminar de la unilateralmente Entre el contrato por corresponder el trmino estipulado a amortizacin inversin. otras caractersticas, tenemos el hecho que es llevado a cabo slo por sociedades autorizadas.

6.2

Leasing Operativo: Muchos autores lo confunden en realidad arrienda de con el Leasing contrato equipo de su Financiero, cuando y/o concesionario al es un un

independiente llamado RENTING. Aqu el fabricante perteneciente compra. 6.3 Leasing Directo: Considerado bien elegido como operacin clsica, se caracteriza porque permite la adquisicin de un por el usuario, que no es de uso corriente, debido a lo cual implica un riesgo de colocacin para la empresa de Leasing. 6.4 Leasing Indirecto: Llamado tambin "VENDOR PROGRAM", que tiene por objeto bienes de usos corriente y comporta un acuerdo entre el fabricante y la empresa de Leasing para que sta financie a los usuarios, parque material

propiedad y no da al arrendatario la opcin de

garantizando el fabricante la operacin con el servicio tcnico y la reposicin del bien si ste no funciona. 6.5 Leasing Inmobiliario: Esta modalidad de leasing dado el bien objeto del contrato, complejas comercial, cuales tiempo, no se que hace necesario condiciones ms merecen distinguirlo. el Involucra los del

bienes inmuebles destinados al usos industrial o contrado se por arrendador, el transcurso devalan con

sino que mantiene o aumentan sus valor.

Entonces,

es

imprescindible

dentro

de

las

condiciones del contrato. 6.6 Lease Back o Retroarrendamiento Financiero: Consiste en que las instituciones financieras, bancarias o empresas especializadas en este tipo de operaciones, compren los activos fijos de las empresas las que en que lo han soliciten realizado de trabajo para despus As, en entregrselo empresa de Arrendamiento financiero.

inversiones para

perodos anteriores y que en determinado momento carecen capital adquirir consumos, materias primas u otros bienes, pueden disponer de los recursos producto de la venta de sus activos fijos y continuar usndolos en su proceso productivo a cambio del pago de una cuota de arrendamiento peridico pues la utilizacin del bien jams se interrumpen. El proveedor del material es el mismo usuario quien pierde el ttulo de propiedad sobre esos bienes pero conserva la tendencia y el goce. Los bienes objeto del contrato, no son nuevos, sino usados. DERECHOS DE LAS PARTES Las partes deben cumplir todas y cada una de las estipulaciones pactadas en el contrato que conlleven a un normal desenvolvimiento del mismo, pues de lo contrario, el incumplimiento de alguna de ellas podra devenir en causal de resolucin del contrato. De esta forma, nacen tanto para el locador como el locatario, una serie de derechos provenientes de la estipulaciones del contrato, lo que a su

vez, pueden variar considerablemente segn cada caso en particular. 7.1 1. Derecho del Arrendamiento Derecho a hace uso y goce del bien e ir abandonados los arriendos con partes e ingresos producidos por dicho bien. 2. Poder exigir que se le mantengan la oferta de

venta (la cual es propia y connatural al contrato de Leasing Financiero) pues ste es el ltimo que tuvo el arrendatario al contratar, es decir ser propietario del bien. 3. Derecho a que se le entrega la documentacin

pertinente concerniente a la naturaleza del bien, la cual responde a dos etapas: Referida a ala del forma bien en la de empleo y esta los financiamiento (aunque mayora de

observacin resulta

casos, innecesaria pues el arrendamiento ya sabe o conoce las disposiciones tcnicas del bien). Una vez ejercida a la opcin se le de compra, los

tendr es

derecho

que

entregue la

ttulos de propiedad del bien, momento donde considerado realizada tradicin simblica del bien. Puede reclamar del locador la cesin de los derechos para reclamar la garanta por el buen funcionamiento de la maquinaria.

7.2 1.

Derechos del Arrendador Percibir el precio estipulado por el arrendamiento, el cual constituye el principal derecho, en la forma y fecha convenido en el contrato. Dicho pago no se suspende por no poder utilizar el bien, o por desperfecto o porque no se de su utilidad del uso del bien, ya que no verdadera financiadora falta de arrendadora de la de pago los sino que adquisicin del es una como La la bien. acerca acta

arriendos

rescisin del contrato, la devolucin del bien a la empresa arrendadora y la consecuente demanda si la hubiera, de daos y perjuicios. 2. Tendr tambin, as lo considera conveniente el derecho de inspeccin en forma abusiva. 3. Derechos de publicidad en el sentido de sealar que dicho bien dado en Leasing es de su propiedad con el fin propagandstico de que toda y/o empresa ventas comercial busca, as como defenderse de embargos, medidas ilegales. 4. Derecho a solicitar por la el recesin del contrato de las coactivas cobranza aunque no se debe realzar

generalmente

incumplimiento

obligaciones del arrendatario, al mal usos del bien, o al estado financiero en que se halla el arrendatario, lo que podra llevar al caso de rescisin del contrato por una reduccin de la garanta patrimonial.

5.

Derecho a solicitar del pago del sobreprecio por el incorrecto uso del bien lo cual resulta prctica en la muy difcil por lo que se establece un

porcentaje sobre el precio de venta el bien dado en plaza. Si el bien, baja de ese porcentual y el arrendatario no hace uso de su opcin de compra, deber abonar al locador la diferencia existente. 6. Derecho de percibir el valor residual a cambio de la aceptacin de compra por parte del arrendatario. 7. La empresa arrendadora podr tambin exigir al usuario, el asegurar el bien, por cuenta propia contra todo riesgo por dao emergente y/o lucro cesante, pudiendo establecer que el incumplimiento de esta disposicin acarreara la resolucin del contrato. 8. Responsabilidad en el Leasing, el locador declina toda responsabilidad por el deterioro a la destruccin del bien, y an por los cambios de valor que el bien pueda tener en el mercado. Desde de la su punto de vista, ninguna de el la de estas circunstancias hace variar la ecuacin financiera ecuacin residual financiera previstos de la en operacin. con bien Rebinar del locatorio los pagos peridicos y el valor total contrato, por el independencia suerte

objeto del Leasing.

8.

OBLIGACIONES DE LAS PARTES Es necesario precisa los deberes de las partes pues el de alguno de ellos, podra acarrear el

incumplimiento

indemnizacin respectiva si existiera un dao o incluso, la resolucin del contrato. 8.1 1. Deberes de Arrendador: Adquirir el mismo bien que fue sealado por el empresario o el arrendatario en un precio determinado. La empresa, en s misma, no elige de "motu propio" el bien a financiar y cuando as sucede, lo realiza por su cuenta y bajo su exclusiva responsabilidad. 2. Entregar es muy el bien, generalmente pues a la entrega de aqu es se

realizada en la persona del fabricante, lo cual importante partir empieza a considerar el inicio del plazo para el arrendamiento financiero. Sin embargo este punto no ser condiciones mismo hay contratantes. 3. Mantener en posesin del bien al locatario, lo cual no se refiere a problemas tcnicos que pueda tener el usuario, sino a acciones el reivindicatorias de terceros y por los cuales arrendador 4. lo debe proteger. de funcionamiento y por el para ambas partes obligaciones

La empresa de Leasing est obligada a mantener la oferta unilateral de venta que realiza a favor del usuario, llevar a que lo que en caso contrario sea procesada con el podra de objeto

adquirir

otro

bien

sea

entregado

al

arrendamiento contra el pago del valor residual. 5. En caso de existir depsito en garanta debe

restituirlo al finalizar el contrato. 6. No debe impedir o dificultar el uso y goce del

bien al arrendatario. 8.2 1. Obligaciones de Arrendamiento Recepcionar acepta por el bien lo cual implica (una las vez acondicionamiento para recibir el bien. Si no lo causas por injustificadas los daos y adquirido los equipos por la financiera(, sera responsable ocasionados. 2. Pagar los alquileres en la fecha y forma perjuicios

convenida, an cuando no puedas hacerse uso del bien por caso fortuito o fuerza mayor. 3. Adicionalmente, se podra resarcir en caso de obligar a asegurar el desaparicin por caso

bien a fin que la entidad financiera se pueda fortuito. El monto por el cual se asegura el valor total del bien y cualquier aumento de la prima ser soportados por dicho arrendamiento. 4. 5. Obligacin de permitir visitas al locador. Obligacin de efectuara las reparacin pues de lo contrario se perjudicara a s misma pues el bien no estara en funcionamiento y sin embargo

subsistira arriendos. 6. Obligacin atenten arrendador. 7.

la

obligacin

de

pagar

los

de informar de todos los hechos que el derecho de propiedad del

contra

Obligacin de hacer un uso correcto del equipo usndolo diligentemente, corriendo con el riesgo de prdidas o deterioro.

8.

Obligacin cantidad,

de abonar el valor residual en la formas y plazo establecidos

intelectualmente. 9. Obligacin de pagar el valor de reventa que pueda devenir del no cuidado del bien. 10. Pagar los gastos de transporte, recepcin e

instalacin de los equipos. 11. Sealar que el bien es de propiedad de la empresa de Leasing o pudiendo subarrendar ni gravar o prendar el bien. FINALIZACIN DEL CONTRATO Una vez efectuadas todos los pagos por concepto de alquiler estipulados y para a el su contrato vez, el de arrendamiento para la financiero terminacin contrato. llegando plazo

del mismo es que opera la clusula de opcin

de compra por parte del arrendamiento finalizando as el

Dicha clusula es muy importante en el contrato de leasing y en muchos pases su inclusin resulta obligatoria. Opera al finalizar el contrato en donde el arrendatario recibe en efectivo la suma fijada como valor residual del bien y no el bien en si mismo. Dicha suma puede provenir, sin embargo de un tercer adquirente, del propio locatario en ejercicio del derecho a sus opcin de compra, o den ambos en forma conjunta si el bien se vende a un tercero por debajo del valor residual el arrendatario debe completar el saldo. En el caso que el arrendatario ejerza por s mismo la opcin de compra, se podra aplicar las normas del contrato de compraventa. La opcin propia del contrato de leasing solo se

otorga al finalizar el perodos locativo. Adems de ejercer la opcin de compra tambin se puede estipular el pago del valor residual en forma reducida, si requiere dejarla en propiedad del arrendador. Se puede disponer, asimismo la venta del bien a un tercero donde si obtiene un precio menor que el valor residual el arrendatario paga la diferencia, y si el precio es superior al valor es residual el arrendatario paga la diferencia, y si el precio es superior al valor residual, el arrendatario recibe lo que sobre o exceda dicho valor. En el caso de resolucin anticipada de leasing, el precio de reventa se fijar tomando en cuenta el precio de compra del bien ms gastos. TRATAMIENTO LEGISLATIVO En nuestro pas, el leasing financiero est regulado en la actualidad por el decreto legislativo Nro. 299, que

derog

en

su

oportunidad La si, empresa si

al

D.L

212

sus deber

normas estar

reglamentarias. contrato en

arrendataria no tiene

autorizada por su Superintendente de Banca y Seguros y el bien una formalidad especifica, se deber llevar a cabo para mayor seguridad

de las partes, mediante Escritura Pblica. Se establece asimismo, que el leasing tiene mrito ejecutivo tanto para la realizacin de sus obligaciones compara la ejecucin de garantas. Se contempla adems la posibilidad de rescisin del contrato por el incumplimiento o el atraso en el pago de dos o mas cuotas. La reglamentacin se da mediante decreto supremo Nro. 559-84-EFC en el cual se precisan normas sealadas en la ley de efectos de la fundacin de la sociedad arrendadora. Se establece tambin, que los bienes dados en arrendamiento financiero, no son susceptibles de embargo, afectacin ni gravamen por mandato judicial, civil o penal. Tenemos, por ultimo, en este campo diversas normas que rigen diversos aspectos del leasing, como la resolucin de Superintendencia de Banca y Seguros Nr. 139-90, relativa al inicio de operaciones de las empresas arrendadoras, as como lo relacionado a estudios de factibilidad de dichas empresa lo cual est normando en la Resolucin SBS Nro. 278.85. ASPECTOS CONTABLES Desde el punto de vista financiero-contable, la Norma Internacional de Contabilidad Nro. 17, tratamiento contable de los contratos arrendador a de arrendamiento, obliga al arrendatario como colocaciones, es decir a registrar los bienes recibidos como activo fijo y al registrarlos dentro de los activos exigibles.

Dichos activos, contabilizados as conforme a la NIC Nro. 17, le son de aplicacin todos los procedimientos de actualizacin inmuebles, establecidos y para el ajuste as como integral las en maquinarias equipos, normas

sealadas para el ajuste de la depreciacin, sin perjuicio de cumplir con las obligaciones tributarias. Hay que tener en consideracin que la NIC Nro. 17, toma los bienes dentro del activo fijo de la arrendataria (antes de ejercitar la opcin de compra) pues adquiere los beneficios econmicos del uso del bien arrendado y los adquiere por la mayor parte de su vida til a cambio de asumir legalmente la obligacin de pagar por tal derecho un importe que aproxima al valor razonable justo del bien y el respectivo cargo financiero. Esta posicin es simplemente tener en cuenta al momento una alternativa se debe de llevar a cabo la

contabilidad de la empresa, con lo que al registrar dentro del Balance General del arrendatario el bien, como parte del activo lo har tambin en el pasivo por la obligacin de hacer futuros pagos de arrendamiento. Como ya se dijo anteriormente, se deprecian los la

activos fijos y se ajustan por inflacin. En cuanto a depreciacin, el plazo mnimo es de 3 aos.

Sin embargo, existe otra alternativa, que es la ms difundida, en donde se registran como gastos las cuotas de alquiler con la expectativa de incorporar los bienes arrendados a sus activos fijos las momento de ejercer la opcin de compra pactadas en los contratos.

ASPECTOS TRIBUTARIOS En cuanto por a los efectos de tributario, arrendamiento las cuotas peridicas operaciones financiero

constituyen ingreso para la arrendadora y gasto deducible para la arrendataria. En este sentido, en aplicacin de artculo 95 del reglamento del Impuesto a la Renta, la arrendataria debe realizar las adecuaciones la materia necesarias imponible para de los determinar referidas correctamente

impuestos. Esta adecuacin debe ser efectuada tanto para el impuesto a la Renta (Rgimen General o Mnimo a la Renta) como para el impuesto las patrimonio empresarial. As, recibidos se en debe retirar de libros contables salvo toda

incidencia tributaria expresadamente fijados.

relativa al registro de los bienes Financiero, aquellos

Leasing

12.1 IMPUESTO A LA RENTA Para efectos de la determinacin peridicas de del la renta imponible, las cuotas leasing

constituyen renta o ingreso para la arrendadora y paralelamente gastos para la arrendataria. Como los gastos de reparacin, mantenimiento y seguros (el seguro es obligatorio) son de cargo de la arrendataria, dicha que en se los mismos sern Con deducibles respecto a por la arrendataria, en el ejercicio gravable en devengue.

determinacin del impuesto mnimo a la renta, el importe neto del activo fijo recibido el leasing debe ser retirado por un bien que desde el punto de vista legales an no tiene la calificacin de

ser propiedad de la empresa arrendataria, hasta que se ejerza la opcin de compra. 12.2 IMPUESTO AL PATRIMONIO EMPRESARIAL Segn el D.L Nro. 619, se considera base del impuesto el patrimonio neto de la empresa (activo menos pasivo), en tal sentido, los bienes, materia del contrato de leasing no constituye

parte del activo de la empresa pero s de la arrendadora. 12.3 IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS

arrendataria,

Entre los conceptos gravados por este impuesto se encuentran los servicios prestados en el pas, as como tambin se encuentra el arrendamiento de bienes muebles e inmuebles sea habitual o no, y el leasing financiero. 12.4 IMPUESTO AL PATRIMONIO AUTOMOTRIZ Impuesto muy importante para todas aquellas empresas arrendadoras que cuentan en su activo con un gran nmero de autos dirigidos al leasing financiero. En el caso de la empresa arrendataria, no estara afectada puesto que son sujetos de impuesto los propietarios de los vehculos, y en este caso, la empresa arrendataria no es propietaria hasta que ejerza la opcin de compra. RESUMEN ASPECTOS LEGALES En la nueva Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguro- D.L 770, se autoriza a los Bancos

poder

ofrecer

las

ventajas

propias

del

servicio

de

Arrendamiento Financiero. Desde el mes de julio de 1984, mediante el decreto Legislativo de Nro. 299 en se autoriz medio, la slo modalidad a travs de de Arrendamiento Financiero o Leasing como una nueva variante financiamiento nuestro financieras. Este decreto, en su Artculo Nro.1 define el mbito general de esta modalidad: "Considrese Arrendamiento Financiero el Contrato

Mercantil que tiene por objeto la locacin de bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora, para el uso por la arrendataria, mediante el pago de cuotas peridicas y con opcin a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado" Entre los aspectos ms importantes el D.L 299 seala: La locadora (Interbanc o Interfip) mantendr la propiedad de los bienes materia del contrato, hasta la fecha en que se ejecute la opcin de compra por la arrendataria (cliente) por el valor pactado. Otorga a la arrendataria (cliente) el derecho de uso de los bienes. Especifica arrendataria especificaciones el derecho (cliente) de los irrenunciable al bienes sealar materia de la las del

contrato y el proveedor de los mismos, siendo de

su exclusiva responsabilidad que dichos bienes sean los adecuados al uso que quiera darles. Los bienes sern cubiertos mediante de plizas o

contra

riesgos

susceptibles

afectarlos

destruirlos. La arrendataria (cliente) es responsable de

cualquier dao que pueda afectar al bien el momento que lo recibe de la locadora. -

desde

El plazo del contrato de arrendamiento financiero ser fijado por las partes.

En ejercicio de la opcin surtir sus efectos antes contractualmente.

de compra no podr de la fecha pactada

Los bienes dados en arrendamiento financiero no son susceptibles por de embargo, judicial afectacin en contra no del gravamen mandato

arrendatario. Entre los aspectos tributarios, especifica el

Decreto Ley que para a derteminacin de la renta imponible, las cuotas peridicas de arrendamiento financiero constituyen renta para la locadora (Interbanc o Interfip) y gastos deducibles par la arrendataria (cliente). Los seguros gastos son de reparacin, mantenimiento por y la

igualmente

deducibles

arrendataria en el ejercicio gravamen en que se genera. OTRAS CARACTERSTICAS EN INTERBANC 13.1 MERCADO POTENCIAL El Arrendamiento para la Financiero de est orientado nuevos a y satisfacer la demanda de financiamiento a mediano plazo adquisicin con bienes duraderos, y se dirige a un mercado de: Personas Naturales, actividad empresarial, profesional y funcionamiento de otras empresas de nivel medio y alto. Personas Jurdicas, con fines de lucro.

13.2 TIPO DE MONEDA Teniendo en consideracin, que la mayora de las instituciones arrendamiento ofrecer dicho financiera en moneda slo ofrecen en el extranjera, tanto Interbanc moneda

financiamiento

nacional como en moneda extranjera. 13.3 REQUISITOS Los estudiantes del Arrendamiento Financiero deben tener o abrir una cuenta en la moneda por la cual se va a financiar el bien y ser sujetos de crdito a juicio del funcionamiento del banco que trata la operacin. 13.4 TIPOS DE BIENES A SER FINANCIADOS Equipos Electrnicos, (no incluye software). Equipo Profesional especializado. Maquinaria. Grupo electrgenos.

Vehculos, y Bienes Inmuebles para uso comercial.

13.5 LIMITES DE FINANCIAMIENTO Monto Mnimo: US $ 6,000.00 13.6 PLAZO DE FINANCIAMIENTO El perodo de financiamiento de los Arrendamientos Financieros ser entre veinticinco (25) y treinteseis (36) meses. 13.7 SEGUROS Interbanc exigir un seguro que cubra con cargo al solicitante. El cliente podr tomar directamente el seguro, para lo cual endosar la pliza a favor del Banco, o lo tomar nombre del Banco. El Banco podr financiar el seguro, cobrando los mismos intereses, que se cobran en la financiacin del bien. 13.8 FORMA DE PAGO La forma de pago sed establecer en cuotas fijas o variables con intereses de rebatir, que deben ser pagadas al vencimiento; adicionalmente se cargar el I.G.V y otros gastos lugar. El solicitante deber indicar en cual de las cuentas que mantiene en el Banco se debitarn dichos importes. a que hubiere contra todo riesgo el bien materia del arrendamiento,

13.9 CUOTA INICIAL Cuando el cliente ofrezca una cuota inicial; el bancos financiar la diferencia entre el valor del bien y la cuota ofrecida. 13.10 TASA DE INTERS Se calcular de acuerdo a la tasa vigentes en el mercado. Dichas tasas son reajustadas de acuerdo a la fluctuaciones que se registren en el mercado. 13.11 OPCIN DE COMPRA Al trmino del arrendamiento el bien financiero, por el el cliente puede adquirir valor

simblico de S/. 1.00 si se trata de operaciones en Moneda Nacional u US $ 1.00 si fueran en Moneda Extrajera. 13.12 UBICACIN EN LA ESTRUCTURA ORGNICA DEL BANCO Departamento de Arrendamiento Financiero ubicado en la divisin de Operaciones.