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1- Dfinition du risque de crdit

Faire crdit, c'est renvoyer une chance ultrieure, une obligation immdiate de paiement. Le risque de crdit ou risque de non paiement est dfini comme tant la perte que pourrait subir un crancier par suite du non recouvrement partiel ou total d'une crance ne d'un contrat de vente et dtenue sur un dbiteur.

2- Origines du risque de crdit Le risque client ou risque commercial


l'ensemble des causes de non paiement qui sont inhrentes la situation ou au comportement dun dbiteur : - de la faillite (ou insolvabilit de droit) caractrise par l'arrt de toutes les poursuites individuelles faites contre lui - de l'insolvabilit, c'est dire le dfaut de paiement prolong d difficults financires. - le refus pur et simple de paiement Le risque commercial est gnralement prvisible, divisible mais trs peu rcuprable.

Le risque non commercial


Tous les vnements qui ne sont pas lis la situation ou au comportement du client : - le risque politique inhrent la situation de son pays ou du pays de transit de la marchandise. - le non transfert : c'est--dire l'impossibilit pour un dbiteur de transfrer les devises. - les catastrophes naturelles dans le pays de l'acheteur, du dbiteur ou dans le pays de transit - le non paiement de l'acheteur public Le risque non commercial est un risque imprvisible, cumulatif mais rcuprable.

3- La protection contre le risque de crdit Les rgles de bonne gestion - la collecte d'information sur les clients - le choix du moyen de rglement, - le choix du dlai de paiement accorder, - une bonne rdaction des clauses contractuelles, - la fixation de rgles pour la relance des paiements et le recouvrement.

Les srets relles Elles portent sur des valeurs d'actif du dbiteur soit un bien immeuble (hypothque), des valeurs mobilires (nantissement) ou sur un lments de l'actif circulant (gage). Ces srets prsentent l'inconvnient d'tre lourdes mettre en place et requirent un formalisme de ralisation long, rigoureux et complexe en plus de leur compatibilit avec la fluidit du commerce courant. Les srets personnelles 1. Les srets apportes par le dbiteur: sous forme d'engagement d'un tiers au profit du crancier et prennent souvent la forme d'une caution, de garanties autonomes, de lettres de confort, de lettres de garantie etc.
2.

Les srets fournies par le crancier lui-mme: le crancier peut recourir lui mme une tierce personne qui lui apporte la protection souhaite contre la dfaillance de ses dbiteurs.

Les fondements techniques de l'assurance.


Dans son sens moderne, une assurance se distingue par la mutualisation des risques et la connaissance mathmatique de la probabilit du risque. La mutualit des risques Mutualiser des risques c'est pouvoir les compenser entre eux et faire en sorte que les bons risques compensent les mauvais. Cette situation n'est possible que dans la mesure o l'assureur est mme de constituer un ensemble de risques de nature homogne, de mme nature et en nombre suffisamment grand pour que la loi des grand nombre puisse jouer. Assurer une opration isole ne peut tre considr comme assurance mais relve plutt du domaine du jeu ou du pari o l'assureur ne peut que spculer sur les chances de non ralisation du risque. Le recours aux calculs statistiques Le groupement des assurs en une mutualit, doit permettre une valuation du risque par un calcul actuariel fond sur des observations statistiques. L'exploitation des statistiques et le calcul mathmatique rendent possible la mesure de la frquence des sinistres, le calcul de la probabilit de leur ralisation et de l, la fixation d'une manire optimale la juste contribution des assurs c'est dire la prime

I DOMAINES D'APPLICATION

1- Les oprations assurables A priori lassurance crdit sapplique toute transaction qui met un crancier face au risque de ne pas tre pay. elle s'applique aux prts, aux crdits hypothcaires, aux crdits la consommation etc.... Le plus communment admis est que lassurance crdit s applique le mieux aux commerce courant cest dire aux ventes de biens de consommation courant ou des services courants, dont le paiement se fait de trs court terme. Exceptionnellement, elle couvre des crdits lis des ventes de biens dquipement payables plus longue chance. 2- Le champ dintervention. Lassurance crdit sapplique la fois aux oprations commerciales ralises sur le march local quaux oprations effectues sur le march lexportation. Mme si la technique utilise est la mme, il nen demeure pas moins que lapproche diffre que lon se place sur le march domestique ou sur le march lexport.

1- Les risques l'export Avant la signature du contrat commercial Avant d'obtenir des commandes l'exportateur doit engager une action de prospection et participe aux manifestations trangres. Cependant, cela suppose l'engagement d'importantes dpenses alors que leurs rsultats revtent un caractre incertain. Lorsque la ngociation est concluante, elle se matrialise trs souvent par la remise par l'exportateur d'une offre ferme valable pendant un certain temps. Une modification de l'environnement conomique peut donc entraner pour l'exportateur une perte dans la mesure o il ne peut rcuprer sur l'acheteur toute modification portant sur le niveau des prix, sur les taux de financement ou sur les taux de change.

Aprs la signature du contrat commercial Pendant la priode qui scoule entre la signature du contrat et la livraison, le risque essentiel que subit lexportateur est celui dune interruption du contrat qui laisserait sa charge les dpenses engages alors que la fourniture en cours de fabrication ne peut tre revendue ou quelle ne peut l'tre sans pertes. Linterruption du contrat peut galement entraner la mise en jeu des cautions souscrites par lexportateur en faveur de lacheteur. Le risque le plus important ou plutt le plus apparent est le risque de crdit ou le risque de non paiement de la marchandise ou du service fourni l'acheteur tranger. Enfin, mme si lacheteur tranger sacquitte de sa dette lexportateur supporte si sa crance est libelle en devise, un risque de change, le cours de cession des devises pouvant tre diffrent du cours en vigueur lors de la remise de loffre ou la signature du contrat

LES FONDEMENTS TECHNIQUES DE L'ASSURANCE CREDIT


I- LA GLOBALITE DE LA COUVERTURE

La globalit de la couverture est l'un des principes fondamentaux de l'assurance crdit et de par lequel, l'assur est dans l'obligation de soumettre l'assurance la totalit de ses oprations Ce principe rpond plutt un rflexe de dfense de l'assureur qui, par crainte de s'engager uniquement sur des oprations trop risques, cherche obtenir la meilleure distribution possible des risques qu'il couvre. Certaines drogations ce principe sont toutefois admises savoir les oprations payables par anticipation, au comptant ou les oprations ralisables sur des filiales. La globalit peut tre mise en uvre dans la ralit soit de manire contractuelle ou par des systmes incitatifs de tarification

II- LA SELECTION DES RISQUES Le souci de tout assureur crdit est d'viter tout engagement sur de mauvaises affaires et d'liminer de son portefeuille les oprations susceptibles d'voluer vers des sinistres indemnisables et s'efforce cet effet de slectionner les risques qui lui sont proposs. 1- Principes La slection consiste tudier pralablement les risques proposs de manire en garder que ceux rellement assurables ou portant sur des oprations saines. Des drogations ce principe sont toutefois admises: les premires ventes ou les clients non dnomms. 2- La slection du risque commercial Plusieurs signes prcdent gnralement la dfaillance d'un dbiteur: - signes tenant la situation propre du dbiteur (l'endettement, la trsorerie, les dcalages dans les paiements, mise en redressement judiciaire ...) - signes tenant l'environnement du dbiteur (le secteur, l'environnement en gnral ...)

les sources d'apprciation du risque couvrir : - les sources officielles: journal officiel, registre de commerce etc... - la presse et les revues spcialises, les rapports dactivit, - les chambres de commerce, les associations professionnelles, - les agences d'informations, - les banques, les courtiers, les entreprises elles mmes, Les rapports fournis par les agences d'informations comportent le plus souvent:
- des donnes d'ordre gnral; c'est dire les lments d'identification du client (raison sociale, adresse), les lments juridiques (date de cration, forme, inscription au registre de commerce) ainsi que les informations sur l'actionnariat etc.., - des donnes conomiques c'est dire la nature commerciale ou industrielle de l'activit, , la nature des produits fabriqus ou commercialiss, la nature et la qualit de sa clientle et de ses fournisseurs, l'effectif employ etc.... - des donnes financires dcrites dans les comptes annuels du client et les quelques indicateurs de performances (le niveau de l'endettement et des frais financiers, etc...) - des donnes de solvabilit morale c'est dire l'identit et les responsabilits des dirigeants, leur exprience et la date de leur accs la direction, l'exprience de paiement du client

3- La slection du risque non commercial Le fait quune opration d'exportation soit conclue entre des ressortissants de pays diffrents entrane ipso-facto, des risques de nature politique. Lorsqu'il est appel garantir le risque affrent la situation du pays ( risque politique ) l'assureur crdit fait souvent rfrence des tudes sur le risque pays dont le principal objectif est de diagnostiquer les capacit d'un pays faire face ses engagements financiers pendant une priode de crdit dtermine.

III- LIMPLICATION DE LASSURE DANS LA GESTION DU RISQUE


Partant de l'ide que le vendeur a une influence directe sur le droulement et le sort de la transaction, l'objectif recherch par l'assureur est d'amener l'assur (le vendeur) grer le risque en bon pre de famille et met sa charge dans ce cadre, un certain nombre d'obligation. 1- L'obligation d'informer et de faire Dans le but de l'impliquer davantage dans la gestion et le suivi de sa crance, l'assur est tenu: - d'informer l'assureur des difficults rencontres l'occasion de la livraison ou du recouvrement - d'arrter toute livraison s'il peroit les bruits avant-coureurs d'une dfaillance de son client, - de rduire ses fournitures une entreprise qu'il sent gne. Le non respect de ces obligations est sanctionn par la dchance de son droit l'indemnit. 2- La participation de lAssur dans la perte. Les risques en assurance crdit ne sont jamais indemniss en totalit. Une part de ces risques est laisse la charge par l'assur dans le sens que l'assureur indemnise l'assur dans une proportion pralablement fixe dans le contrat d'assurance et que l'on dsigne par quotit garantie. La partie laisse la charge de l'assur traduit aussi le caractre indemnitaire de l'assurance crdit, qui rpare les pertes mais jamais les marges bnficiaires.

IV- LINDEMNISATION APRES UN DELAI DE CARENCE.

La rgle admise est l'indemnisation aprs l'coulement d'un un dlai de carence ou encore dlai constitutif de sinistre. Ce dlai permet d'une part l'assur d'intenter une action amiable dans le but de sauvegarder sa relation avec un client qui connat une situation difficile exceptionnelle et d'autre part, l'assureur de faire face aux situations hybrides o sans qu'il y ait faillite, la crance est irrcuprable notamment dans les cas d'insolvabilit de fait ou d'insolvabilit prsume.

Les diffrents types de contrats 


Il existe des contrats dassurance tablis en fonction de la qualit du souscripteur (entreprise, banque, factor ), de la nature du crdit (crdit fournisseur, crdit acheteur ), de la dure du crdit ( court terme, moyen terme etc... ), de la nature du risque assure (commercial, non commercial etc... ).... Mais la formule la plus rencontre en assurance crdit est le contrat global, mme si on distingue aussi des contrast individuels Le contrat global Ce contrat couvre lensemble du portefeuille client de lentreprise. Dans cette catgorie, on y distingue des formules adaptes aux attentes des entreprises telles des formules forfaitaires ou des formules gestion simplifies ou encore des contrats slectifs (ouverture limite des clients stratgiques de lentreprise, des clients reprsentant un encours de crdit unitaire trs important ou des clients choisie par le chef d'entreprise comme potentiellement risque ) Le contrats individuels Ce contrat concerne les marchs ponctuels d'une dure d'excution dtermine et aux contrats complexes (paiements fractionns chances gales ou ingales etc...). Sa mise en place est lourde mais permet l'assureur de suivre d'une faon rapproch la fois le risque couvert et la manire dont est gr le contrat commercial.

LA SOUSCRIPTION des CONTRATS GLOBAL

1- La demande dassurance Avant la souscription du contrat, l'entreprise commence par remettre l'assureur un questionnaire destin lui fournir un certain nombre d'information sur le risque rel de l'entreprise et lui permettant d'apprcier sa juste valeur, le risque de l'entreprise. Outre les questions traditionnelles sur lhistorique de lentreprise, la spcificit des produits vendus, la rpartition de la clientle, la dure habituelle de crdit, la compagnie devra trouver les rponses aux questions suivantes : - le nombre de client, la moyenne de facturation, leur chance moyenne, le plus haut dcouvert annuel du portefeuille de crances - la sinistralit passe - Le systme utilis par le client pour apprcier et estimer les risques 

2- Analyse du portefeuille.  partir de la demande dassurance, l'assureur procde une analyse du portefeuille de l'entreprise. L'analyse du portefeuille doit conduire l'assureur dterminer avec prcisions les principales conditions de couverture savoir: plafond dindemnisation : qui est le montant maximum que lassureur crdit est en mesure de verser lassur au titre dindemnisation de sinistre au cours dun exercice dassurance. quotit garantie : la quotit garantie est la part du sinistre prise en charge par lassureur sur chaque risque. taux de prime: aprs avoir arbitr raisonnablement la quotit garantie et le plafond dindemnisation, lassureur fixe la prime appliquer. Le calcul de la prime est dlicat et diffre selon quil sagit dune police en excdent, une police forfaitaire ou une police classique. prime minimale : lorsque le taux de prime est dtermin, lassureur crdit fixe lentreprise le montant de la prime minimale payer au cours dun exercice dassurance compte tenu des niveaux de garantie tablies et du chiffres daffaires assurable.

3- Offre d'assurance et signature des conditions particulires


Aprs analyse du portefeuille, l'assureur fait part l'entreprise de sa proposition d'assurance et lui fixe les lments de la garantie et les conditions de couverture savoir : a) les risques couvrir, b) la quotit garantie, c) le taux de prime, d) le dlai constitutif de sinistre, e) la contribution aux diffrents frais de gestion, f) le minimum de prime, g) le maximum d'indemnisation etc... Quand l'entreprise accepte les conditions de l'assurance, elle signe avec l'assureur les conditions particulires du contrat qui fixent les termes dfinitifs de la garantie.

4- Agrment des risques en cours du contrat L'assur doit, avant contrat d'assurance ou en cours de contrat, soumettre l'assureur tout client quil souhaite garantir. Pour chaque client, il doit introduire auprs de lassureur, une demande d'agrment ou d'option qui comporte notamment, l'identification de l'acheteur, les relations pouvant exister entre l'assur l'acheteur et l'exprience passe, le montant du dcouvert garantir. Sur la base des lments d'identification prciss sur la demande d'agrment, l'assureur procde son enqute de solvabilit sur l'acheteur, analyse le risque de l'acheteur, dcide du montant du dcouvert garantir et dlivre l'Assur une attestation d'agrment. 5- Dclaration des ventes et paiement de la prime dassurance Lassur est tenu de payer la prime d'assurance. Cette prime est assise sur les capitaux assurs, et elle est calcule sur le chiffre d'affaires dclar par l'assur la socit d'assurance. Lorsque la dclaration est mensuelle, la prime est alors paye la fin de chaque mois.

LA SOUSCRIPTION des CONTRTAS Individuels


1- La demande de garantie Dans le cas d'une assurance du type individuel l'entreprise demande l'assurance au moyen d'une demande de garantie. Cette demande qui donne une description dtaille du march couvrir comporte en particulier: - les risques couvrir, - l'objet du contrat, - la dure d'excution du contrat, - les modalits de son rglement, - les avances et les cautions prvoir, - l'identification de l'acheteur, - les relations entre assur et acheteur, - l'exprience passe,

2- Analyse du risque , Proposition d'Assurance et Conditions Particulires.


Sur la base des lments d'identification prciss sur la demande de garantie, l'assureur procde son enqute de solvabilit sur l'acheteur et l'analyse du risque li au march et dlivre l'Assur une proposition d'assurance qui comporte: - les risques couvrir, - la quotit garantie, - le taux de prime, - le dlai constitutif de sinistre, - le montant et la forme de la garantie - modalits de paiement de la prime d'assurance et les avances ventuelles Quand l'entreprise accepte les conditions de l'assurance, elle signe avec l'assureur les conditions particulires du contrat qui fixent les termes dfinitifs de la garantie.