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1.

- Un nuevo negocio que usted acaba de descubrir le garantiza, invirtiendo

$20.000 hoy, el siguiente flujo de fondos en el 3, 4 y 6 ao. El flujo en los


otros aos es cero.
3 ao: $ 8.000
4 ao: $ 10.000
6 ao: $ 14.000
Cul es el valor actual si la tasa de la mejor alternativa de inversin
comparable es del 5% efectiva anual?
Datos:
VA= 20,000
i= 5%
1 ao = 0
2 ao = 0
3 ao = 8.000
4 ao = 10.000
5 ao = 0
6 ao = 14.000

Ao
F.caja

0
20,000

S1

1
0

S2

2
0

3
8,000

4
10,000

S4

S5

S3

VAN= -I + Fn1 + Fn2 + Fn3 + Fn4 + Fnn


(1+r) (1+r) (1+r) (1+r) 4 (1+r)n
VAN= -20,000 + 8,000 + 10,000 + 14,000 =
(1.05) (1.05)4 (1.05) 6
VAN= -20,000 + 8,000 + 10,000 + 14,000 =
1.1576 1.2155
1.3400
VAN= -20,000 + 6,910.85 + 8,227.07 + 10,447.76
VAN= -20,000 + 25,585.68
VAN= 5,585.68

5
0

S6

6
14,000

2.- Cunto dinero debera poner un inversor para obtener el siguiente flujo de

fondos, si la tasa de inters efectiva anual es del 10%?


1 ao: + $1.000
2 ao: - $ 3.000
3 ao: + $2.500
Datos:
i= 10%
1 ao = + 1,000
2 ao = - 3,000
3 ao = + 2,500
VP= ?
VP = VF
n

(1+i)

VP= 1,000

+ (-3,000) + 2,500

(1+0.10)
VP= 1,000
(1.10)
VP= 1,000
1.10

(1+0.10)

(1+0.10)

+ (-3,000) + 2,500
(1.10)

(1.10)

+ (-3,000) + 2,500
1.21

1.331

VP= 909.091 + (- 2,479.34) + 1,878.29


VP= 2,787.38 2,479.34
VP= 308.04

3.- Calcular el VF al final de 5 aos de una inversin de UM 20,000 con un


costo de oportunidad del capital de 20% anual.

Datos:
VP = 20,000
n= 5 aos
i= 20%
VF= ?

VF = VP (1+i)

VF= 20,000 (1+0.20)


VF= 20,000 (1.20)

VF= 20,000 (2.488)


VF= 49,766.4

Observando este valor futuro desglosado para conocer los intereses ganados y el
monto obtenido por aos obtenemos:

AO

MONTO INICIAL

MONTO FINAL

20.000,00

INTERESES
GANADOS
4.000,00

1
2

24.000,00

4.800,00

28.800,00

28.800,00

5.760,00

34.560,00

34.560,00

6.912,00

41.472,00

41.472,00

8.294,40

49.766,40

24.000,00

4.-Yo tengo un excedente de utilidades de RD$ 1,000 y los guardo en un banco

a plazo fijo, que anualmente me paga 8%; cunto tendr dentro de 3 aos?
Datos:
VP = 10,000
n= 3 aos
i= 8%
VF= ?

VF = VP (1+i)

VF= 1,000 (1+0.08)


VF= 1,000 (1.08)

VF= 1,000 (1.2597)


VF= 1,259.71

Observando este valor futuro desglosado para conocer los intereses ganados y el
monto obtenido por aos obtenemos:

AO

MONTO INICIAL

INTERESES

MONTO FINAL

GANADOS
1

1.000,00

80,00

1.080,00

1.080,00

86,40

1.166,40

1.166,40

93,31

1.259,71

5.- Inversamente, alguien nos ofrece RD$5,000 dentro de 3 aos, siempre y


cuando le entreguemos el da de hoy una cantidad al 10% anual. Cunto es el
monto a entregar hoy?
Datos:
VF= 5,000
n= 3 aos
i= 10%
VP= ?
VP = VF
(1+i)n

VP=

5,000
(1+0.10)

VP= 5,000
1.331
VP= 3,756.57

6.-Determinar la tasa de inters aplicada a un capital de RD$ 25,000 que ha


generado en tres aos intereses totales por i= 6,500.
Datos:
VA= 25,000
n= 3 aos
if= 6,500
i= ?
VF= 25,000 + 6,500 = 31,500

= 8.01%

7.- Cunto obtendr un inversor al final de 15 aos si invierte $12.000 al 5% anual?


Datos:
VP = 12,000
n= 15 aos
i= 5%
VF= ?
VF = VP (1+i) n
VF= 12,000 (1+0.05)
VF= 12,000 (1.05)

15

15

VF= 24,947.14
Observando este valor futuro desglosado para conocer los intereses ganados y el
monto obtenido por aos obtenemos:
AOS
1

MONTO NICIAL
12.000,00

INT. GANADOS
600,00

MONTO FINAL
12.600,00

12.600,00

630,00

13.230,00

13.230,00

661,50

13.891,50

13.891,50

694,58

14.586,08

14.586,08

729,30

15.315,38

15.315,38

765,77

16.081,15

16.081,15

804,06

16.885,21

16.885,21

844,26

17.729,47

17.729,47

886,47

18.615,94

10

18.615,94

930,80

19.546,74

11

19.546,74

977,34

20.524,07

12

20.524,07

1.026,20

21.550,28

13

21.550,28

1.077,51

22.627,79

14

22.627,79

1.131,39

23.759,18

15

23.759,18

1.187,96

24.947,14

8.- Calcule cunto se obtendr depositando $2.800 en un certificado de depsito a


plazo fijo por un ao y medio a una tasa del 1,5% mensual.
Datos:
VP = 2,800
n= 1.6 ao = 18 meses
i= 1.5% mensual
VF= ?

VF = VP (1+i)n
18

VF= 2,800 (1+0.015)


VF= 2,800 (1.015) 18
VF= 2,800 (1.3073)
VF= 3,660.55

Observando este valor futuro desglosado para conocer los intereses ganados y el
monto obtenido por aos obtenemos:

MESES

MONTO INICIAL

INTERESES GANADOS

MONTO FINAL

2.800,00

42,00

2.842,00

2.842,00

42,63

2.884,63

2.884,63

43,27

2.927,90

2.927,90

43,92

2.971,82

2.971,82

44,58

3.016,40

3016,40

45,25

3.061,64

3061,64

45,92

3.107,57

3107,57

46,61

3.154,18

3154,18

47,31

3.201,49

10

3201,49

48,02

3.249,52

11

3249,52

48,74

3.298,26

12

3298,26

49,47

3.347,73

13

3347,73

50,22

3.397,95

14

3397,95

50,97

3.448,92

15

3448,92

51,73

3.500,65

16

3500,65

52,51

3.553,16

17

3553,16

53,30

3.606,46

18

3606,46

54,10

3.660,56

9.- El da 15 de abril se depositaron $30.000 al 1,5% mensual. Determinar cunto se


retira el da 15 de diciembre.

Datos:
VP = 30,000
n= 8 meses
i= 1.5% mensual =
VF= ?

VF = VP (1+i) n
VF= 30,000 (1+0.015)
VF= 30,000 (1.015)

VF= 30,000 (1.26)


VF= 33,794.77

Observando este valor futuro desglosado para conocer los intereses ganados y el
monto obtenido por aos obtenemos:

MESES

MONTO INICIAL

INTERESES GANADOS

MONTO FINAL

30.000,00

450,00

30.450,00

30.450,00

456,75

30.906,75

30.906,75

463,60

31.370,35

31.370,35

470,56

31.840,91

31.840,91

477,61

32.318,52

32318,52

484,78

32.803,30

32803,30

492,05

33.295,35

33295,35

499,43

33.794,78

10.- Investigar la tasa de inflacin del periodo Enero-Diciembre del 2012, la tasa
Nominal promedio de la banca y utilizando la tasa de inters nominal sobre depsitos
a plazo del Banco Central, determine:
Determinar la tasa de inters real
Tasa de inters real con capitalizacin continua
Datos:
Tasa de inflacin = 3.91%
Tasa nominal promedio de la banca = 7.19%
Tasa de inters real =?
Tasa de inters con capitalizacin continua=?

Tasa de inters real


Tasa inters real = Tasa de inters nominal Tasa de inflacin
1 + Tasa de inflacin
Tasa inters real = 0.0719 0.0391
1 + 0.0391
Tasa inters real = 0.0328
1.0391
Tasa inters real = 0.0315 = 3.15 %
Tasa de inters real con capitalizacin continua

Tasa inters real = Tasa de inters nominal Tasa de inflacin

Tasa inters real = 0.0719 0.0391


Tasa inters real = 0.0328 = 3.28%

11.- Se esperan recibir $1,200 en el prximo ao y la tasa de inters nominal


es de 20% anual y se proyecta una tasa de inflacin del 10.5% cul es el
monto que se tendr el prximo ao?
Datos:
VF nominal = 1,200
Tasa inters nominal = 20%
Tasa de inflacin = 10.5%
VF real = ?
Tasa de inters real = Tasa de inters nominal Tasa de inflacin
1 + Tasa de inflacin

Tasa Inters Real= 0.20 0.105

1 + 0.105
Tasa Inters Real = 0.095
1.105
Tasa Inters Real= 0.086
Valor Futuro Real = Valor presente (1 + i real)n

VF real = 1, 200 (1+0.086)


VF real = 1,200 (1.086)
VF real = 1,303.2

12.- Calcular su Pensin, asumiendo que se va a retirar dentro de 5 aos y que


aporta el 10% del salario actual.
Datos:
P= 1,600
N= 5 aos
I= 13.86%
VFAO = ?
(
VFAO = PAGO [

(
VFAO = 1,600 [

]
)

(
VFAO = 1,600 [

(
VFAO = 1,600 [

]
]

VFAO = 1,600 [

VFAO = 1,600 [