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20/05/2013

Chapitre 2 Analyse
microconomique

de lactivit bancaire
1 ECONOMIE BANCAIRE

Dr. YADE M. L.

Chapitre 2 Analyse microconomique des activits bancaires

Sommaire
I Les activits bancaires II Les principaux postes du bilan et du hors bilan bancaire III Le compte de rsultat dune banque IV Lanalyse de la rentabilit bancaire V La banque comme entreprise : la maximisation du profit bancaire
20/05/2013 ECONOMIE BANCAIRE 2

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Chapitre 2 Analyse microconomique des activits bancaires

Objectifs
Analyser les diffrentes activits bancaires ; Etudier les outils de gestion dune banque ; Faire une analyse microconomique de lactivit de la banque en tant quentreprise.
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La structure de bilan bancaire permet de dgager deux fonctions fondamentales : La banque est un intermdiaire entre les emprunteurs (les entreprises, lEtat) et les prteurs (les mnages) mnages); ; La banques gre le systme des moyens de paiement paiement. .

I - LES ACTIVITES BANCAIRES


Par rapport son activit, la banque exerce en gnral 3 types dactivits ou de mtiers : La collecte de fonds court, moyen et long terme ; Les activits de march : les oprations sur titres et les oprations sur instruments financiers ;
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La prestation de service pour le compte de tiers : La gestion et la mise disposition des moyens de paiement ; La gestion dactifs pour le compte de tiers soit collective (OPCVM) soit individuelle (la gestion de patrimoine) Le conseil et lingnierie financire; financire;

II - LES PRINCIPAUX POSTES DU BILAN ET DU HORS HORS-BILAN BANCAIRES


Le bilan dune banque peut tre schmatis de la faon suivante :

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ACTIF (Liquidit) BILAN Avoirs bancaires Prts interbancaires Crdits aux ANF Portefeuille titres Immobilisations TOTAL ACTIF

PASSIF (Exigibilit) Emprunts interbancaires Dpts des ANF (DAV, DAT, ) Titres mis (CD, obligations) Provisions FONDS PROPRES TOTAL PASSIF

HORS Engagements verss Engagements reus BILAN TOTAL TOTAL


Source : L. Scialom, Scialom, 2004, Economie

bancaire, La Dcouverte

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Le bilan dune banque indique sa situation patrimoniale et on peut classer les diffrents postes suivant 2 critres : Le degr de liquidit et le degr dligibilit ; Le type doprations doprations. . Lanalyse du bilan bancaire se fait comme suit : Au passif (les ressources) ressources) : Les emprunts auprs de la BC et dautres IF (Interbancaires) ; Les dpts de la clientle ; Les oprations sur titres (pensions, CD, bons de caisse, obligations mises) ; Les fonds propres et provisions (rserves, capital et report nouveau). nouveau).

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A lactif (les emplois emplois) ): Les avoirs liquide : caisse et avoirs liquides la BC, au Trsor (Avoirs bancaires) ; Les prts dautres IF (Interbancaires) ; Les crdits la clientle : crdits commerciaux, autres crdits court, moyen ou long terme accords aux ANF ; Les portefeuilles portefeuilles-titres : les fusions, les placements et les participations ; Les valeurs immobilises : prts subordonns, immobilisations et oprations crditcrdit-bail bail. . Au hors hors-bilan lactif (les engagements donns et reus par les banques) banques) : Les engagements de financement : ouverture de ligne de crdit ;
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Les engagements de garanties : cautions, aval, et autres types de garanties issues des tablissements de crdit ou IF ; Les engagements sur titres et instruments financiers terme : les options et les swaps.

III - LE COMPTE DE RESULTAT DUNE BANQUE


Le compte de rsultat dune banque retrace les produits et les charges sur une priode donne (anne civile, en gnrale) et se schmatise de la faon suivante : CHARGES PRODUITS
Charges dexploitation Autres charges ordinaires Autres charges exceptionnelles Produits dexploitation Autres produits ordinaires Autres produits exceptionnels

BENEFICE
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PERTE
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On distingue trois catgories de produits et de charges : Les produits et charges dexploitation : intrts reus et verss, commissions reues et verses et les gains et/ou pertes sur les oprations financires (titres, change, instruments financiers) ; Les autres produits et charges ordinaires : charges gnrales dexploitations (frais de personnel et autres frais administratifs), dotations aux amortissements, soldes (bnfice ou perte) de correction de valeurs de crance ou dimmobilisation ou dlments hors hors-bilan ; Les produits et charges exceptionnels. exceptionnels. Aux charges, il faut ajouter limpt sur le bnfice pour dgager le bnfice ou la perte de lexercice.

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IV - ANALYSE DE LA RENTABILITE DUNE BANQUE


Le Calcul des SIG permet de dgager les grandeurs brutes caractristiques alors que les coefficients ou ratios rendent possibles les comparaisons entre tablissements de crdit ou entre les centres de profit. profit. Cette rentabilit peut tre amliore par des conomie dchelle ou de gamme. gamme. Les SIG : ce sont de grandeurs de rfrence dans lanalyse des rsultats, en particulier le PNB et le RN. RN. Il y a 4 soldes importants : Produits dexploitation bancaires - Charges dexploitation bancaires = Produit Net Bancaire (PNB)
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= Produit Net Bancaire (PNB) + Autres produits dexploitation - Autres charges dexploitation - Frais gnraux (ou de structure) = Rsultat Brut dexploitation (RBE) +/ +/- Dotations nettes aux provisions = Rsultat dexploitation (RE) +/+/ - Rsultats sur immobilisations financires +/+/ - Dotations nettes sur FRBG +/+/ - Rsultats exceptionnels - Impts sur bnfice = Rsultat Net (RN)
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Les coefficients de rentabilit : Ils se basent sur les SIG et sont de 2 types : Les ratios de rentabilit dexploitation : Ils mesurent la rentabilit de lactivit bancaire en utilisant 2 outils : Le coefficient brut dexploitation (CBE) : Il mesure la capacit dune banque couvrir lensemble de ses charges dexploitation par rapport aux recettes de mme nature :

Dpenses d ' exp loitation (DE ) CBE = Re cettes d ' exp loitation (RE )
o DE = Charges dexploitation bancaire + frais gnraux RE = Produits dexploitation bancaire

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Le coefficient net dexploitation (CNE) : Il mesure la part du PNB absorbe par les frais de structure :

Les ratios de rentabilit globale : Ils permettent de prendre en considration des lments agissant dans lactivit bancaire au cours dune anne donne et permettent de mesurer la rentabilit relle de lactivit bancaire en utilisant 2 ratios : Le coefficient de rendement (CR) : Il relie le RN de lexercice lensemble de lactivit bancaire et donc cest le rendement moyen de lensemble des actifs :

Frais de structure CNE = PNB ( ou PGE )

RN de l ' exercice CR (ou ROA ) = Total bilan


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Le coefficient de rentabilit bancaire (CRB) : Il exprime le rendement obtenu du point de vue des actionnaires i.e. le rendement de leurs investissements pouvant tre biais par une sur ou sous capitalisation :

RN de l ' exercice CRB (ou ROE ) = Capitaux propres


Les autres ratios de suivi des points de vente : Les ratios dactivit et de rsultat par effectif permettent de mesurer, quantitativement et qualitativement, la productivit et la rentabilit des points de ventes et de les apprcier par rapport celles des autres tablissements. tablissements. On utilise 3 ratios : Le ratio dactivit : Il est cal calcul partir de 2 lments :

Nbre de clients / Effectif Nbre d ' critures / Effectif


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Le ratio de productivit :

Dpts Crdits
Le ratio de rentabilit :

/ Effectif / Effectif s / Effectif

Commission
PNB / Effectif

Frais de personnel / Effectif Rsultat Net / Effectif


Lamlioration de la rentabilit : Elle passe par : Lconomie dchelle ou economic scale : Elle correspond une diminution du cot unitaire lorsque la taille de la production saccrot. saccrot.
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Lconomie de gamme ou economic scope : Cest aussi lconomie denvergure et correspond une baisse du cot unitaire imputable lexpansion de la gamme des services fournis par la banque, les mmes lments (personnel, systme dinformation, de traitement) pouvant tre utiliss par des services diffrents (banque et assurance, par exemple). exemple).

V - BANQUE COMME ENTREPRISE : LA MAXIMISATION DU PROFIT BANCAIRE


Les tablissements de crdit sont considrs comme des entreprises dont lobjectif est de maximiser leur profit compte tenu des principaux dterminants : le crdit bancaire lconomie, les dpts bancaires des ANF, le cot de refinancement auprs de la BC et sur le march interbancaire interbancaire. .
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Le profit bancaire scrit :

(C , D , RF

rC C r D D r F RF o rC = Taux dbiteur

)=

rD = Taux crditeur rF = Taux de refinancem ent


La BC dtermine une fonction doffre de refinancement sous la forme :

RF

= f (r F

) avec

f > 0 rF

Les ANF formulent une demande de crdit qui scrit sous la forme :

C
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= g (r D

) avec

g < 0 rD

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Ainsi, loffre de monnaie rsulte de linteraction entre loffre et la demande de crdit sur le march. march. Loffre de crdit se dduit alors de la condition de maximisation du profit bancaire et dpend donc de loffre de refinancement de la BC BC. . En analysant le profit bancaire en terme de marge dintrt et de cot de gestion, la fonction de profit bancaire scrit alors :

(C , L ) =
o r L = Taux r D = Taux

( rL r ) 123

( r rD ) 12 3

D C (D , L )

m arg e d 'int rt sur les prts dbiteur

m arg e d 'int rt sur les dpts

crditeur ent effectus enregistr par la banque s par la banque par la banque
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r = Taux de refinancem L = Mon tan t des prts C (D , L ) = Cot


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D = Volume

des dpts

de gestion

ou cot sup ports s oprations

pour les diffrente

de D et L

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Dans un systme concurrentiel, les prix i.e. les taux dintrt rD, rL et r sont fixs fixs. . La CN CN1 1 scrit donc :

C (D , L ) (D , L ) = (rL r ) =0 L L4 1 42 3 C m de prt bancaire ' rL r = C L ( D , L ) C (D , L ) (D , L ) = (r rD ) =0 D D4 1 42 3 C m de depts bancaires ' r r = C D D (D , L )


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' (D , L ) et C L' (D , L ) sont CD

le cot marginal de management.

Interprtation : Dans un systme concurrentiel, la banque ajuste son volume de dpts et de prts de telle sorte que la marge dintrt ou marge dintermdiation sur les oprations de prts ou de dpts soit gale au cot marginal de management ; Si le taux crditeur augmente alors le montant des dpts augmente ; Si le taux dbiteur augmente alors le volume des prts diminue. diminue .

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Dans le contexte rglementaire actuel, toute banque est assujettie au systme de rserves obligatoires est oblige de dgager le montant correspondant et de le mettre la disposition de la BC. BC. Les RO ne sont jamais rmunres par la BC BC. . La fonction de profit bancaire scrit alors :

(C , L ) =

( rL r ) 123
m arg e d 'int rt sur les prts

L [r (1 rO ) rD ]D C (D , L ) 1 42 4 3 14 42 44 3
m arg e d 'int rt sur les dpts Co de gestion

o rO = Taux de rserve oblibatoir e de la BC


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Les CN1 CN1 sont donc :

C (D , L ) (D , L ) = (rL r ) =0 L L4 1 42 3 C m de prt bancaire ' r r = C L L (D , L ) C (D , L ) (D , L ) = [r (1 rO ) rD ] =0 D D4 1 42 3 C m de depts bancaires ' ( ) r 1 r r = C O D D (D , L )

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Interprtation : Linstauration des RO a entrain un dcalage entre le taux dbiteur et le taux crditeur compte tenu du fait que les RO ne sont pas rmunres par la BC et constitue un manque gagner pour ltablissement bancaire ; Dans la ralit, on constate toujours cette ingalit : rL > rD Les CN CN2 2 scrivent alors :

2 (D , L 2 L 2 (D , L 2 D 2 (D , L LD

)= ) )

2 C (D , L L2 2 C (D , L = D 2 2 C (D , L = LD

)<

0 0 0
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)< )<

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MERCI DE VOTRE ATTENTION !


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