Ejercicios

Anlisis Financiero 1. Complete los espacios para el balance y la informacin de ventas Ca. Burke usando los
siguientes datos financieros, y si la empresa es solvente, sabiendo que la accin tiene un valor a la par de $ 10 vea el valor de mercado de la empresa. Deudas/Capital contable: Razn de prueba cida: Rotacin del activo total: Das pendientes en cuentas por cobrar: Margen de utilidad bruta: Rotacin de ventas a inventario: Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Planta y equipo Activo Total Ventas 50 por ciento 1.2 veces 2.0 veces 30 30 por ciento 5 veces

Balance general ................... Cuentas por pagar ................... Capital comn ................... Utilidades retenidas ................... ========== ___________ Total pasivos y capital contable Costo de artculos vendidos

$25 000 $35 000

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Prepare la nueva estructura patrimonial, sabiendo que la accin en el mercado burstil est $ 20 02.. Una prueba, o gua, til para evaluar la estructura financiera de una empresa en relacin con su industria es por comparacin con compuestos de razones financieras de su industria. Una empresa nueva, o una que proyecta entrar en una nueva industria. puede usar tales compuestos de la industria como una gua sobre a que posicin financiera es probable que se aproxime despus del periodo inicial de asentamiento. Los siguientes datos representan las razones para la industria de fabricacin de muebles en el ao 1995. Ventas a capital contable 4 veces Pasivo corriente a capital contable 50 por 100 Total del pasivo a capital contable 80 por 100 Razn corriente 2.2 veces Ventas netas a inventario 8 veces Periodo medio de cobro 40 das Activo fijo a capital contable 70 por 100 Efectivo $ Cuentas por cobrar Inventario Activo corriente Activo fijo Balance General Pasivo comente $ Deuda a largo plazo

Total del pasivo Capital contable Total pasivo y capital Total del activo $ ========== contable

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Complete el balance general proforma anterior ( redondee hasta el millar ms prximo) suponiendo que las ventas de 1995 de Creative Printer son de $ 3200 000. a. Qu logra el uso de los compuestos de razones financieras? b. Qu otros factores influirn en la estructura financiera de la empresa? c. Determine la solvencia de la empresa

3. Complote este balance general. utilizando la informacin siguiente. Deuda a larga plazo a riqueza nota 5 a 1 Rotacin total de activos 2.5 x Periodo promedio de cobro 18 das Rotacin de inventarios 9x Margen de utilidades bastan 10% Razn o prueba de cido 1a1 Nota: Suponga un ao de 360 das y todas las ventas a crdito Efectivo $ Cuentan por cobrar Inventario Planta y equipo Activos totales Notas y documentos por pagar. Deuda a largo plazo Acciones comimos Utilidad retenida Pasivo total y capital $ $ $ $ 100.000 100,000 100,000

4. Construya la seccin del activo circulante del Balance General que se presentar a continuacin con base en los siguientes datos : Ventas anuales ( todas a crdito ) ......................... $ Rotacin de inventarios .......................................... Pasivos circulantes ................................................. Prueba corriente .................................................... Prueba cida ......................................................... Perodo promedio de cobro de cuenta clientes ...... 420,000 7 Veces 80,000 2 veces 1.25 Veces 36 das.

5. La siguiente informacin financiera corresponde a Ripley, es una empresa que vende ropa para nios, jvenes y adultos, y de ambos sexos y otros derivados y compite con otras empresas del ramo en el mercado nacional. Sus ventas ascendieron a $ 20 millones para el ao 2002. > > > > Razn de ventas a activo total ............................. Pasivo total a capital social ................................... Razn prueba circulante .................................... Rotacin de inventarios.......................................... 2 veces 40% 3 veces 5 veces

6. Utilizando la informacin expuesta a continuacin, completar el Estado de Activo y Pasivo siguiente: ACTIVO PASIVO Caja y Bancos Cuentas a cobrar Inventarios Total ................ Cuentas a pagar ................ Acciones comunes ................ Utilidades retenidas S/. Total ======== Datos complementarios: a) b) c) d) e) f) 400.000 360.000 S/. =========

Las ventas del periodo a proyectar sern totalmente financiadas y se estiman en S/. 1.600.000. El porcentaje de utilidad bruta fue del 30 %. La rotacin de inventarios (basados en inventarios de fin de ao). fue de tres veces. La razn de deudas a patrimonio neto fue de 0,5:1. La rotacin del activo de operacin (basado en datos de fin de ao), fue de aproximadamente 1,40 veces. El perodo de cobro promedio es de 135 das (ao 360)

7. La Ca Parker tiene en la actualidad activos de $1 milln y pasivos circulantes de

$600.000 a. Cul es la razn de circulante de la empresa? b. Cul ser su razn de circulante si ocurriera cada uno de los eventos siguientes, y todo lo dems se mantuviera constante? 1) 2) 3) 4) 5) Una mquina que cuesta $100.000 se paga en efectivo. Se compra inventario por $120,000 y se financia con crdito comercial. Se pagan cuentas por pagar por $50.000 en efectivo. Se cobran cuentas por cobrar por $75000. Se cobra deuda a largo plazo por $200.000 para invertirlo en inventario ($100.000) y pagar prstamos a corto plazo ($100.000).

8. La Ca. Cermica S.A., se dedica a la fabricacin y comercializacin de cermicas En el mercado nacional e internacional, ha obtenido los siguientes resultados econmicos en los ejercicios 1,995 y 1,996, que sus acciones en el mercado burstil esta a S/ 3.50 y S/. 3.80, manteniendo una reserva legal constante de S/.47,000, y presenta la siguiente situacin financiera: ( Cifra en miles de nuevos soles ) Ao 1,995 1. Capital de trabajo ...........................S/. 2. Activo total....................................... 3. Pasivo corriente................................ 4. Costo de ventas................................ 5. Gastos de operacin......................... 6. Pasivo Total..................................... 7. Inventarios....................................... 8. Margen de contribucin................... 9. Capital social ................................... 10. Capital accionariado trabajadores.... 38,253 68,230 9,927 26,279 14,056 25,158 26,101 12,526 41,168 9,861 Ao 1,996 38,674 59,834 7,330 30,098 14,532 17,935 29,503 11,127 42,868 9,861

Informacin adicional: No se considera pago de dividendos. Los gastos financieros es el 7% de las ventas. El impuesto a la renta es de 30% El valor nominal de la accin es de S/. 3.00 Se desea conocer lo siguiente: 1. 2. 3. 4. 5. 6. En que ao se obtiene mayor liquidez Podr la empresa responder a futuras obligaciones? Explique. Cmo evala los resultados del ejercicio. Determinar el UPA y el valor de mercado de la accin para la empresa Elabore la nueva estructura patrimonial Evale el caso. . .