Area Auditora viii

c o n t e n i d o

Informe Especial AUDITORIA: Caja y Bancos (Parte IV) Auditora de Crditos (Parte II)
. ........................................................................... VIII-1 ............................................................................................ VIII-2

AUDITORIA: Caja y Bancos (Parte IV)

C.P.C. Armando Villacorta Cavero Miembro de la Comisin Tcnica de Auditora de la Asociacin Interamerica de Contabilidad (AIC), Past-presidente del Comit de Auditora del Colegio de Contadores Pblicos de Lima
A manera de resumen, incluimos las siguientes conclusiones, que pueden ayudar a nuestros lectores a efectuar un adecuado seguimiento a las tareas de auditora vinculadas a Caja y Bancos. 1. Los principios objetivos que deben perseguirse al examinar el rubro del balance Efectivo en Caja y Bancos son los siguientes: a) Comprobar que los fondos sean autnticos b) Determinar si efectivamente se incluyen en este rubro del balance, todos los fondos que existen propiedad de la empresa. c) Determinar si estos fondos son realmente disponibles y sin restriccin alguna. d) Determinar si las divisas extrajeras estn adecuadamente valuadas. e) Verificar su adecuada presentacin como primer rubro del activo circulante dentro del balance, as como que contenga la suficiente informacin en casos de restricciones a su disponibilidad y de existencias importantes en moneda extranjera. 2. El auditor deber evaluar si existe una separacin clara entre las funciones de custodia y manejo de fondos y valores, las de autorizacin de transacciones u operaciones relacionadas con ellos y las de registro contable. As mismo, deber revisar si se cumple con las normas de control aplicables a este rubro del balance. 3. Los saldos en divisas extranjeras Deben valuarse al tipo de cambio de la fecha de los estados financieros y complementarse con notas aclaratorias si son importantes. En casos de variaciones posteriores que se traduzcan en prdidas considerables, Programa de Auditora propuesto
Programa de Auditora Hecho por: Fecha: Ref. P/T Programa detallado (1) OBTENER O PREPARAR UN RESUMEN COMPARATIVO. 1. Obtener o preparar un resumen comparativo de los saldos de caja y bancos a fin de ao. Seguir la huella de los totales hasta el mayor general y a los papeles de trabajo del ao anterior ( de ser aplicable). (2) CONSIDERAR TODAS LAS CUENTAS DE CAJA Y BANCOS. 2. Asegurarse de que todas las cuentas bancarias estn incluidas en el resumen; averiguar por que cualquier cuenta en el resumen del ao pasado se omiti en este ao. (3) PROBAR LA CORRECCION MATEMATICA DE CONCILIACIONES BANCARIAS. 3. Obtener copias de las conciliaciones bancarias del cliente y probar su exactitud matemtica. (4) CONCILIAR LOS SALDOS EN LIBROS AL MAYOR GENERAL. 4. Conciliar los saldos segn libros en las conciliaciones bancarias del cliente con el mayor general. (5) ESCUDRIAR CONCILIACIONES BANCARIAS DE FIN DE AO. 5. Escudriar las conciliaciones bancarias de fin de ao, buscando partidas de conciliacin importantes y ajustes hechos para que coincidan las conciliaciones con el resumen comparativo. Obtener evidencia que comprueben estas partidas y ajustes por medio de investigacin o examen de la documentacin de apoyo.

el auditor debe sugerir a su cliente ajuste las cifras, pues si ste se negse al respecto, deber juzgar si debe opinar con salvedad. En casos de fondos que se encuentran en pases en que haya control de divisas o alguna otra situacin restrictiva que afecte la disponibilidad de los mismo, debern segregarse de este rubro de efectivo en caja y bancos y colocarse dentro de otro captulo especial del balance, aunados si as lo estima conveniente, con una nota aclaratoria a los estados financieros. 4. Los principales procedimientos recomendables para la revisin de este rubro del balance, son entre otros: a) Arqueos del efectivo y valores similares. b) Cortes de ingresos y egresos c) Confirmacin y revisin de conciliaciones bancarias d) Anlisis y comprobacin de movimientos. e) Revisin de traspasos entre bancos f) Examen de hechos y transacciones posteriores. 5. Salvo el caso de una auditora especialmente encaminada al descubrimiento de fraudes o malos manejos, el auditor no debe tener como objetivo este aspecto; sin embargo, si se localizan deben informarse al cliente. Finalmente, incluimos un programa de auditora sugerido a nuestros lectores.

i n f o r m e e s p e c i a l

Programa de Auditora Hecho por: Fecha: Ref. P/T Programa detallado (6) CONFIRMAR SALDOS DE EFECTIVO Y ARREGLOS ESPECIALES. 6. Confirmar saldos seleccionados de fin de ao por medio de correspondencia directa con los bancos. Considerar la inclusin de todas las cuentas abiertas durante cualquier parte del ao. La solicitud de confirmacin incluir preguntas en cuanto al importe del saldo de la cuenta y si la misma devenga intereses. Dar consideracin a enviar una carta de investigacin especial para asegurar la existencia de arreglos sobre saldos compensatorios y otros arreglos especiales o restricciones. (7) PROBAR CONCILIACIONES BANCARIAS 7. Revisar partidas de conciliacin en las conciliaciones bancarias como: a. Obtener estados bancarios y documentos comprobatorios relacionados del cliente (si normalmente estn disponibles) para el perodo que sigue a la fecha del balance. Nota: En circunstancias en las que haya una falta de divisin de deberes con respecto a las funciones de caja, deber considerar si los estados del banco y los documentos comprobatorios relativos deberan obtenerse directamente del banco. b. Seguir la pista a los cheques pendientes listados en las conciliaciones bancarias, pero no listados en los estados del banco obtenidos segn punto (a) anterior, hasta los registros de egresos de caja por el perodo anterior a la fecha del balance.

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VIII-1

viii Informe Especial

Programa de Auditora Hecho por: Fecha: Ref. P/T Programa detallado c. Seguir la pista a los depsitos en trnsito en las conciliaciones bancarias hasta los subsecuentes estados de cuenta del banco y los registros de ingresos por el perodo anterior a la fecha del examen. d. Seguir la pista a otras partidas de conciliacin hasta la documentacin comprobatoria y los asientos en los registros de caja. (8) PROBAR LA SUFICIENCIA DE LAS OPERACIONES EN EFECTIVO. 8. Indagar como se asegura el Cliente de que las transacciones de caja-ingresos y egresos - son completos. Obtener evidencia de que los procedimientos operan como se han descrito. (9) PROBAR LA EXACTITUD MATEMATICA DE LOS REGISTROS DE CAJA. 9. Probar la exactitud matemtica de los registros de ingresos y egresos de efectivo y el ingreso de estos al sistema contable. (10) EXAMINAR ESTADOS BANCARIOS BUSCANDO PARTIDAS DE CONCILIACION. 10. D eterminar que los cheques pagados, depsitos y notas de cargo y/o abono que aparecen en los estados bancarios obtenidos en el paso 7, aparezcan en las conciliaciones bancarias. (11) EXAMINAR REGISTROS DE CAJA BUSCANDO PARTIDAS DE CONCILIACION. 11. Examinar los registros de ingresos y egresos de efectivo, por un perodo anterior a la fecha del balance, para asegurarse que todas las partidas en conciliacin estn apropiadamente incluidas en las conciliaciones bancarias del Cliente. (12) PROBAR TRASPASOS ENTRE LAS CUENTAS DE BANCOS DEL CLIENTE. 12. Determinar si es que han ocurrido cerca de la fecha del balance cualesquiera transferencia de fondos entre las cuentas bancarias del cliente. Verificar que las transferencias se registraron en los libros en el mismo perodo contable y que cualesquiera transferencia no registrada por el banco en el mismo perodo contable aparecen en la conciliacin bancaria apropiada. (13) PREGUNTAR A LA GERENCIA RESPECTO A RESTRICCIONES DE CAJA/BANCOS. 13. Averiguar de la gerencia del cliente si los saldos de caja estn restringidos en cuentas a su uso o son de la propiedad de otros. (14) REVISAR EVIDENCIA BUSCANDO RESTRICCIONES DE CAJA. 14. Cuando los saldos incluyen la propiedad de otros, determinar que el pasivo relacionado se registra. Determinar que se han hecho las revelaciones apropiadas. Programa de Auditora Hecho por: Fecha: Ref. P/T Programa detallado (15) REVISAR RESTRICCIONES DE SALDOS DE EFECTIVO EN EL EXTRANJERO. 15. Revisar los extractos bancarios e indagar con la Gerencia sobre restricciones de saldo de efectivo mantenidos en el extranjero. (16) HACER INVESTIGACIONES ESPECIALES ACERCA DE DEPOSITARIOS. 16. Investigar saldos de efectivo mantenidos en instituciones del extranjero o que no sean conocidas. (17) OBTENER INFORMACION PARA REVELACION. 17. Determinar si es que se ha obtenido informacin apropiada respecto a las revelaciones que se requieren en los estados financieros. (18-19) EFECTUAR UN ARQUEO DE EFECTIVO. 18. Cuando sea importante, establecer control fsico sobre el efectivo a caja a la fecha del balance y efectuar un arqueo en presencia del custodio. Obtener la firma del custodio reconocido que los fondos fueron contados en su presencia y se devolvieron intactos. 19. Conciliar los saldos segn se determinaron en el paso 18 con las cuentas de control y seguirle la pista a las partidas de conciliacin hasta la documentacin comprobatoria. Si el arqueo es a una fecha distinta que el fin de ao, conciliar la actividad a la fecha del balance. Determinar si es que hay gastos no reembolsados que deberan reflejarse en las cuentas. (20) CONSIDERAR LOS CHEQUES ENTREGADOS DESPUES DEL FIN DE AO. 20. Determinar por medio de investigacin si es que algunos cheques girados antes del fin de ao se pusieron en circulacin despus del fin de ao. Considerar obtener los nmeros de los ltimos cheques que se escribieron para el ao financiero en curso. Dar consideracin a que si es que son necesarios algunos asientos para reversar. (21) PROBAR LA CONVERSION DE CUENTAS REGISTRADAS EN MONEDAS EXTRANJERAS. Determinar si es que algunas cuentas de caja estn denominadas en moneda extranjera y, de ser as, si es que se han convertido apropiadamente (al tipo de cambio compra para saldos deudores y al de venta para saldos acreedores).

Auditora de Crditos (Parte II)

C.P.C. Armando Villacorta Cavero
Estrategia, Polticas y Procedimientos Crediticios
Una estrategia crediticia sana debe establecer objetivos amplios para la actividad crediticia. Luego, se deben definir las polticas y procedimientos para alcanzar esos objetivos. Estos normalmente incluyen la identificacin de mercados a los que se desea penetrar, expansin de la cartera de clientes (o su reduccin) y limites a la concentracin por industrias y geogrfica. La estrategia debe establecer normas bsicas sobre garantas, as como tambin requerimientos para la supervisin de crditos. Criterios mnimos para el otorgamiento de crditos incluyendo los estados financieros a ser requeridos, normas de documentacin, anlisis de la utilizacin del producido del prstamo y de las fuentes que generarn el pago de la deuda. Limites a la aprobacin de los crditos, de acuerdo con la experiencia y criterio de los funcionarios de crdito. Normas para la investigacin crediticia por tipo de crdito. Limites a los crditos por prestatario, tipo de prestatario, tipo de

El objetivo de una institucin financiera es lograr resultados beneficiosos al administrar todos su riesgos. La estrategia puede abarcar desde la aceptacin de un riesgo crediticio muy reducido hasta la aceptacin de uno muy alto. La estrategia crediticia generalmente forma parte de un plan estratgico ms amplio, que incluye objetivos relativos al crecimiento, ganancia, capital y otros factores crticos. Normalmente la estrategia crediticia es establecida por la gerencia superior y es aprobada por el directorio. Fija un marco para las actividades de la institucin financiera vinculadas con el crdito.

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1. Otorgamiento de crditos
Las polticas y procedimientos que regulan el otorgamiento de nuevos crditos deben incluir:

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crdito, industria y rea geogrfica. Requerimientos para la aprobacin del directorio, comit o supervisor de los crditos que exceden los limites prescritos. Segregacin de tareas entre las funciones de aprobacin de crditos, desembolsos y cobranzas. Procedimientos para la verificacin, documentacin y perfeccionamiento de los derechos sobre la garanta colateral. Requerimientos para los niveles de margen de la garanta por tipo de crdito. requeridos cuando no se ha cancelado un crdito y son necesarios pasos adicionales (ejecucin, realizacin de la garanta colateral, reestructuracin de las condiciones del crdito). Criterios para registrar los castigos y recuperos. - Documentos de aprobacin que incluye: Prestatario (cliente, institucin depositaria, etc). Monto de crdito solicitado, tasa, plazo de pago, comisiones, Propsito del crdito. Fuentes de pago. Descripcin y evaluacin de la garanta colateral. Garantes. Otras condiciones y requerimientos para la aprobacin. Evidencia de la aprobacin del comit de crditos u otra requerida, y fecha en que se otorgo dicha aprobacin. Estados financieros del prestatario, del garante o de ambos. Anlisis de la situacin financiera del cliente. Resoluciones del directorio del cliente con respecto a la aprobacin del crdito. Informes de agencias especializadas. Otros informes sobre cuentas bancarias y referencias directas de acreedores comerciales. Recortes del peridico sobre el cliente. Otros datos relevantes incluyendo la historia del prestatario y proyecciones financieras. Documentos de prstamos - Acuerdo de crdito firmado. - Dictamen legal y otros documentos legales. - Obligacin firmada. - Hipoteca o escritura fideicomiso firmada, con evidencia de su registro. - Garanta firmada. - Informes peridicos sobre la garanta colateral, incluyendo su ubicacin y valor. - Certificados y acuerdos de participacin. - Evidencia del seguro, incluyendo clusulas que protegen los intereses del banco sobre el pago de perdidas - Valuaciones. - Acuerdos de garantas u otros acuerdo de garanta prendaria, ttulos, acuerdos de financiacin registrados en las respectivas jurisdicciones para el perfeccionamiento de los gravmenes, garantas negociables con endosos o cesiones apropiados, acuerdo de prenda sin desplazamiento para las garantas prendarias de terceros.

4. Calificacin y clasificacin de crditos

La mayora de las instituciones financieras desarrollan un mecanismo para calificacin y clasificacin de los crditos a fin de categorizarlos y facilitar la realizacin de otro anlisis. Las calificaciones pueden ayudar a la institucin financiera a determinar un nivel apropiado de reservas generales para incobrables en base a las perdidas histricas u otros factores aplicables a una determinada categora. Algunos instituciones financieras utilizan para su sistema interno de clasificacin de los prestamos aquel aplicado por los organismos de control. Otros desarrollan esquemas mas complejos que incluyen criterios relacionados con la magnitud y tipo de cliente. La efectividad de cualquiera de estos sistemas depende de la objetividad, cuidado y oportunidad de los procedimientos que generan las calificacin y los cambios en ellas, y de la medida en que las instituciones utiliza el sistema para el manejo de su riesgo crediticio. Generalmente se deben aplicar las calificaciones cuando se otorga inicialmente el crdito y se deben reevaluar peridicamente durante la vigencia del crdito.

2. Supervisin de crditos
Las polticas y procedimientos que regulan la supervisin de los crditos existentes deben incluir: Anlisis por el Funcionario de crditos de la posicin financiera actual, movimiento de fondos, valor de la garanta y otros datos importantes a travs de correspondencia y visitas al negocio del cliente ( si fuera practicable). Informes gerenciales sobre la actividad crediticia, renovaciones e incumplimientos. Procedimientos requeridos para el anlisis de los montos de capital e intereses vencidos. Observacin de las tendencias de la industria y el pas. Las polticas y procedimientos que regulan la evaluacin de los crditos existentes deben incluir: Revisin peridica de los crditos individuales y del proceso crediticio para evaluar la calidad de los crditos y del proceso mismo. Revisiones crediticias peridicas por personal no relacionado con el otorgamiento, desembolso, supervisin o cobranza de los crditos y que dependa directamente de la gerencia superior o del directorio. Documentacin de las revisiones de crditos individuales, que incluyan la evaluacin del cumplimiento de las polticas de la institucin financiera, anlisis de la situacin crediticia corriente, verificacin del cumplimiento de los acuerdos y determinacin de la suficiencia de la garanta. Calificacin o clasificacin de los crditos individuales. Resumen de las revisiones de crditos para su presentacin a la gerencia y al directorio. Pautas sobre los procedimientos

3. Evaluacin de crditos

5. Informacin crediticia
Las instituciones financieras mantiene archivos de crdito que deben contener la informacin necesaria para permitir su evaluacin, documentar su condiciones y proporcionar apoyo legal tanto para el crdito como para toda garanta vinculada. Algunas instituciones preparan varios archivos de prstamo, segregando la documentacin legal clave, como por ejemplo el acuerdo de crdito firmado y la evidencia de la garanta para su conservacin en reas de seguridad bajo doble control. En el caso de crdito mas importante, se pueden mantener archivos separados para los estados financieros, correspondencias y otra documentacin. El contenido tpico de los archivos de crdito incluye: Documentacin relativa a la evaluacin del Crdito - Solicitud del prstamo

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I n f o r m e e s p e c i a l
c o n t e n i d o

Area Costos y Control Gerencial

Indirectos de Fabricacin se realiza, a travs de las siguientes cuentas:
___________ x ___________ 91 COSTOS POR DISTRIBUR 913 Costos de Personal 914 Servicios de Terceros 916 Cargas Diversas de Gestin 917 Provisiones del Ejercicio DEBE HABER

Informe Especial Costos Industriales: Caso-Fbrica de Cajas de Cartn (Parte II) IX-1

Costos Industriales
Caso: Fbrica de Cajas de Cartn (Parte II)
Master P. Alberto Bellido Snchez Profesor Principal de la Pontificia Universidad Catlica del Per Facultad de Administracin y Contabilidad
La firma, lleva el control contable de las Materias Primas, materias auxiliares, envases y embalajes, a travs de las siguientes cuentas:
___________ x ___________ 91 COSTOS POR DISTRIBUR 911 Materias Primas y auxiliares 912 Envases y embalajes DEBE HABER

92 COSTOS DE PRODUCCIN 923 Suministros Diversos 924 Gastos de Personal 925 Servicios de Terceros 927 Provisiones del Ejercicio 917 Provisiones del Ejercicio ___________ x ___________

92 COSTOS DE PRODUCCIN 921 Materias Primas y auxiliares 922 Envases y embalajes ___________ x ___________

5.2 Costos de Mano de Obra Directa (MOD)

El costo de la MOD en la firma, no es tan representativo dentro del Costo de Produccin de los productos elaborados, debido a que los procesos son realizados en modernas maquinarias y equipos. Este costo de produccin, est referido a las remuneraciones del personal que desarrolla sus actividades en el rea de produccin y comprende dos elementos, la remuneracin y las Leyes y Beneficios Sociales. El control contable de los costos de Mano de Obra Directa, se realiza a travs de las siguientes cuentas:
DEBE HABER

___________ x ___________

91 COSTOS POR DISTRIBUR 913 Costos de Personal

92 COSTOS DE PRODUCCIN 924 Gastos de Persona ___________ x ___________

Segunda Quincena - Marzo 2002

Las Leyes y Beneficios Sociales de la organizacin, comprenden los siguientes rubros principales : Vacaciones ( 8.33 % de la remuneracin). Gratificaciones ( dos al ao, 16.66 % de la remuneracin). Compensacin por Tiempo de Servicios ( 8.33 de la remuneracin). Seguro contra Accidentes. Movilidad Alimentacin

que no se pueden identificar fcilmente o directamente con los productos fabricados. Los CIF principales son los siguientes: Materiales Indirectos: - Fotolitos - Placas de zinc - Mica - Cinta scotch - Rotring - Alcohol - Thiner, bencina - Troquel - Trapo industrial - Revelador - Fijador - Lquido de fuente - Gasolina - Detergente - Aceite industrial - Grasa industrial - Petrleo Mano de Obra Indirecta: - Supervisor - Horas Extras - Tiempo ocioso Gastos Generales de Fbrica: - Depreciacin de Maquinaria y Equipo - Costos de mantenimiento - Reparaciones - Energa Elctrica - Seguro de Planta

5.4 Gastos de Administracin y Ventas

Comprende los Gastos realizados para desarrollar las actividades gerenciales dentro de las reas administrativas y de ventas o comercializacin y marketing. El control contable de los Gastos de Administracin y Ventas se efecta, a travs de las siguientes cuentas:
DEBE HABER

___________ x ___________

94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 941 Gastos de Personal 942 Servicios de Terceros 944 Cargas Diversas de Gestin 945 Provisiones del Ejercicio

95 GASTOS DE VENTAS 951 Gastos de Personal 952 Servicios de Terceros 954 Cargas Diversas de Gestin 955 Provisiones del Ejercicio ___________ x ___________

6. Informes de Costos
La organizacin que se comenta, en el presente artculo, genera informes de costos de gran importancia para coadyuvar con las tareas de planeamiento empresarial, el control administrativo y la toma de decisiones. Los principales informes son los siguientes:

6.1 Informe de Costo de Materiales Consumidos

FECHA: 02 de marzo de 2002 CLIENTE: Industrial Crisstomo DESCRIPCIN DEL TRABAJO: 70,000 cajas de verapamil 80 mg ., impreso a dos colores ; mas barniz en Foldkote C- 140.
GASTOS INICIALES

El control contable de los Costos

MATERIALES

6.2 Informe de Costo de Mano de

PAPELES / CARTONES

UNITARIO

TOTAL

CONCEPTO

TOTAL

5.3 Costos Indirectos de Fabricacin (CIF)

Estos costos de produccin, comprenden aquellos costos de fabricacin,

Foldkote s/4 5,834 $ 0.935 $ 5,455 Arte $ Fotolitos 180 Sel. Color Planchas 75 Troquel 500 Tinta 2 Kg. 45 90 Cuchillas Barniz 2 Kg 30 60 Grabados Pegamento 25 Kg. 10 250 COSTO MATERIAL $ 5,855 COSTO INICIAL $ 755

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Escuela de Investigacin y Negocios

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Area Costos y Control Gerencial

Obra Directa y CIF
CONCEPTOS HORA / HOMBRE PRECIO POR HORA /HOMBRE TOTAL $
Materiales Mano de Obra CIF COSTO DE PRODUCTOS

ix
Miles de $ $ 236 23 8

Caja Linotipo Corte / habilitado Montaje 10 Proceso quemado Prueba Mquina Impresin 36 % 17 20 340 Barnizado Plastificado Troquelado 12 % 10 8 80 Pegado 70 % 12 840 Encuadernacin 50 Perforacin Alze Doblez Corte / Habilitado 20 Otros ( CIF)* 40 COSTO MANO DE OBRA DIRECTA 1,380
* La organizacin considera los CIF, como Otros, dentro del costo de la Mano de Obra Directa.

6.6 Informe de Costo de Ventas

Este informe, comprende las Ordenes de Produccin Terminadas y vendidas en un perodo, as como los importes de los inventarios iniciales y finales de Productos Terminados. Los inventarios iniciales y finales de Productos Terminados, comprenden aquellos productos que los clientes no han recogido en su debida oportunidad y que a la fecha de corte de la informacin, permanecen dentro de los almacenes de la firma. El contenido del Informe de Costos de Ventas, de la organizacin estudiada es el siguiente:
Miles de $ 12 267 279 ( 26) 253 Inventario Inicial de Productos Terminados + Costo de Productos en Proceso = Costo de Trabajo durante el perodo - Inventario Final de Productos Terminados COSTO DE VENTAS

6.3 Informe de Costo de un Producto Terminado(Orden de Produccin):

Materiales Gastos Iniciales Mano de Obra y CIF COSTO DE PRODUCTO TERMINADO $ 5,855 755 1,380 $ 7,990

costeado anteriormente siguiente:

Costo de Producto Terminado + 30 % = Precio de venta COSTO DE PRODUCTO TERMINADO

sera el
$ 7,990 2,397

$ 10,387 $ 7,990

6.4 Determinacin del Precio de Venta

Para determinar el Precio de Venta de sus productos, la firma, tiene como poltica, el aadirle al costo de sus productos terminados, un margen de 30 %, (que le debe permitir recuperar los gastos y adems generar un margen adecuado de utilidad) , obteniendo el precio de venta al cliente. En tal sentido, el precio del producto

6.5 Informe de Costo de Productos en Proceso

Este informe de costos contiene los importes correspondientes a las Ordenes de Produccin que no han sido todava terminadas, es decir que les falta completar actividades que logren convertir los insumos utilizados en Productos Terminados. El contenido de el Informe de Costos de Productos en Productos en Proceso es el siguiente:

Con la informacin obtenida en el Informe del Costo de las Ventas, la organizacin elabora a continuacin su Estado de Ganancias y Prdidas, tal como se muestra a continuacin: Miles de $
Ventas - Costo de Ventas = Utilidad Bruta - Gastos de Administracin - Gastos de Ventas - REI = UTILIDAD / PRDIDA 1 272 ( 253) 19 ( 7) ( 4) ( 7)

Qu Causa el Costo ? ( Parte II)

C.P.C. Alfonso Santa Cruz Ramos

los resultados de diferentes opciones sin exceder el punto en el que se cruzan las curvas de costo y beneficio. En la grfica 3 se ilustra un ejemplo de la relacin entre la incertidumbre y el costo de re coger informacin. Tal como se ha ilustrado, el costo de recoger informacin aumenta con el tiempo. Sin embargo, en la medida en que pasa el tiempo y la cantidad de informacin aumenta, la incertidumbre se reduce,
Costo de recoger la informacin Incertidumbre

Grfica 3. Curvas de costo -incertidumbre -tiempo

Actualidad Empresarial

Segunda Quincena - Marzo 2002

i recolectar informacin en forma excesiva es un riesgo, entonces para que hacerlo? La respuesta es evidente. Recogemos informacin para limitar la incertidumbre que conllevan los resultados del curso de accin que se selecciones. Para cada decisin tomada, la incertidumbre es variable. Nuestra tarea consiste en reducir la incertidumbre hasta estar razonablemente seguros de
Incremento de incertidumbre y costo de recoger informacin

aunque es importante anotar que la incertidumbre llega a cero. Por lo tanto, debe continuarse recogiendo informacin hasta cuando la curva de incertidumbre sea plana. Realmente no. Si se espera hasta ese momento, es muy posible que se haya superado el punto de cruce entre el costo y el beneficio, y el tiempo se haya agotado. Y estamos nuevamente en el comienzo. Cmo tomar decisiones efectivas dado que la incertidumbre siempre existir y que la reduccin de esta incertidumbre conlleva un costo? La respuesta es analizar primero el problema y luego evaluar su magnitud relativa. Otra forma de mirar el tiempo contra la curva de incertidumbres es compararlo con la curva correspondiente al costo total de obtener informacin para reducir

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IX

Informe Especial
Decisin optima Costo total

Costo de recoger informacin

Grfica 4

Alto

Curva de personas con aversin al riesgo Curva de personas arriesgadas

Curva personal

Ganancia-Prdida en $

la incertidumbre contra el ahorro real de costos derivado de la informacin adicional. vase la grfica 4. Como conclusin, normalmente el costo total puede reducirse mediante la toma de mejores decisiones, despus de recoger la informacin. Sin embargo, a partir de cierto punto, el costo de recoger informacin no mejora en forma marginal el factor costo asociado con la toma de una mejor decisin. En la grfica 4, este punto se llama punto de decisin ptima. Demorar la decisin da cmo resultado un costo total ms alto, el cual puede estar representado en trminos de dinero real, costos de oportunidad u otros factores.

RIESGO y COMPROMISO
Una de las teoras ms interesantes relacionada con quienes toman decisiones dice que la preferencia de un individuo para asumir un riesgo es inversamente proporcional a la magnitud del compromiso, que involucra la decisin. Este concepto se ilustra en la grfica 5, en la cual se ve que al individuo promedio no le preocupa mucho tomar una decisin de alto riesgo cuando el compromiso es relativamente bajo. La curva tambin indica que este individuo no se involucra en un esfuerzo que le implique un alto compromiso, amenos que el riesgo sea relativamente bajo. De otro lado, muy poca gente comprar una vivienda sin
Riesgo
GRAFICA 7. Curva de indiferencia para quien desee correr el riesgo (no est a escala). Obsrvese que la ganancia potencial es $4.95, ya que deben restarse los $0.05 de la inversin

Ganancia-Prdida en $

Costo

Riesgo
GRAFICA 8. Curva de indiferencia para una persona con aversin a altos riesgos (no est a escala). Obsrvese que la prdida potencial es de $495 ya que se deben restar los $5
Riesgo Riesgo

Bajo Bajo Alto

acciones se conviertan en un peligro en relacin con su proporcin de decisiones correctas frente a las equivocadas.

Grfica 5. Curva riesgo-compromiso

Segunda Quincena - Marzo 2002

haberla inspeccionado antes para estar seguros de que recibirn un bien que compense suficientemente la alta inversin involucrada . Sin embargo, muy pocos de nosotros encajamos en lo que puede considerarse la curva promedio. La grfica 5 indica que algunas personas podran estar dispuestas a contraer un compromiso mucho mayor, con un riesgo ms alto de lo que deseara el individuo promedio; esto lo podemos ver en la curva de las personas arriesgadas. Otros son mucho ms tmido que el individuo promedio y aceptan un compromiso importante slo cuando el riesgo se ha reducido en forma considerable. Este tipo de persona est representado por la curva de quienes tienen aversin al riesgo. Para evaluarla preferencia de un individuo con relacin al nmero total de posibilidades, es necesario los antecedentes de esa persona y la posicin que ocupa en la organizacin. Por ejemplo, un gerente de nivel alto puede estar acostumbrado a asumir mayores riesgos que un gerente de nivel ms bajo. Otro factor es el posible impacto de la decisin sobre la compaa o sobre los bienes de quien toma la decisin. Una persona puede ser mas prudente con

los fondos de la organizacin mientras que otro puede ser mas rt: prudente con sus propios recursos. Debido a que las circunstancias para cada caso son nicas, no podemos afirmar que una est en lo cierto y que la otra est equivocada. La ltima curva que se muestra en la grfica 5 es la curva personal, la cual representa a la mayora de nosotros, ya que tendemos a aceptar un riesgo alto en la medida en que el :o compromiso es bajo. Pero, una vez el compromiso se incrementa hasta un punto en el cual nos vemos amenazados por su magnitud deseamos reducir el riesgo tanto como sea posible. La clave para encontrar la mejor curva riesgo-compromiso es seleccionar una en la cual no se tenga tanta aversin al riesgo que puedan perderse oportunidades, ni sea tan arriesgado que sus
Ganancia-Prdida en $

VALOR (O UTILIDAD) DE LOS RECURSOS

Una de las consideraciones ms importantes para quien toma la decisin es la que corresponde a los recursos disponibles. La grfica 9 ilustra que para cualquier inversin fija existe un potencial, tanto para una ganancia o prdidas pequeas, como para una ganancia o prdida mucho mayores. Esta idea puede verse en una escala limitada en las grficas 6 ala 8. En cada caso se espera ganar 5$. Sin embargo, en un caso se pueden perder cinco centavos mientras que en el otro se pueden perder $495. Esta diferencia en la prdida potencial esta obviamente relacionada con la probabilidad de que ocurra una prdida

Prdida potencia Prdida potencia

Ganancia potencia Ganancia potencia

Grfica 6. Curva de indeferencia para alguien con aversin al riesgo

GRAFICA 9. Variable prdida-ganancia

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