UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS OCCIDENTALES EZEQUIEL ZAMORA UNELLEZ GUANARE

PROYECTO FACTIBLE DE INVERSIN PARA LA CREACIN DE UNA MICROEMPRESA PRODUCTORA DE QUESOS

AUTORA: DIANA LPEZ

GUANARE, NOVIEMBRE DEL 2012

NDICE

ndice General Introduccin Planteamiento del Problema Objetivo General Justificacin del Proyecto Capacidad de Produccin Balance de Equipos y Maquinarias Calendario de Reinversin de Equipos de Maquinaria Calendario de Reinversin de Equipos Maquinarias de Reemplazo Balance de Personal Sueldos y Salarios Balance de Materias Primas y Materiales Indirecto Balance de Insumos y Gastos Generales Balance de Equipos Calendario de Reinversin de Equipos Calendario de Ingresos por Venta de Equipos Estructura de Costos Estructura de Ingresos Clasificacin de los Ingresos Capital Inicial Proyeccin de Cuentas Patrimoniales Flujo de Caja Evaluacin del Proyecto Balance General conclusin

2 3 4 5 5 9 10 12 13 13 14 20 22 22 24 25 25 28 29 30 30 31 33 35 36

INTRODUCCIN

Este

proyecto

de

inversin

tiene

como

finalidad

crear

una

microempresa para la elaboracin de Quesos en el Municipio Guanare del Estado Portuguesa. Este proyecto cuenta con un planteamiento del problema, el cual se refiere al objetivo y justificacin. En tal sentido, el proyecto abarca un anlisis del estudio de mercado determinando los proveedores, competidores, canales de distribucin y los consumidores. Estos factores, determinan los agentes tcnicos de

elaboracin del Queso. En cuanto al estudio organizacional, se determinara, los agentes administrativos, los equipos que inciden en el proceso de la administracin para el buen desarrollo de la organizacin. Como ltimo aspecto se efecta el estudio financiero, el cual nos permitir conocer de manera anticipada el resultado global de la operacin del proyecto.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La norma COVENIN define al queso como el producto blando, semiduro, duro o extra duro, madurado o no madurado y que puede estar recubierto, donde la proporcin entre las protenas solubles y la casena no sea superior a la de la leche, obtenido mediante: coagulacin total o parcial de las siguientes materias primas: leche y/o productos obtenidos de la leche, por efecto del cuajo u otros coagulantes idneos, y por escurrimiento parcial del suero que se desprende como consecuencia de dicha coagulacin. En el Municipio Guanare del Estado Portuguesa, el negocio del queso es muy insuficiente, es decir, no existen suficientes industrias productoras de queso para abastecer la poblacion, lo cual nos indica una gran oportunidad para elaborar y desarrollar un proyecto factible para la elaboracin de una microempresa productora de queso, que sea distribuido al mayor y detal, principalmente en nuestra regin, y luego alcanzar proyeccin nacional. Para fomentar esta industria necesitaremos maquinarias y equipos especializados, un personal con mano de obra calificada, estos para efectuar el proceso de elaboracin; una infraestructura optima y por mucho y de gran importancia la materia prima como es la leche.

OBJETIVO GENERAL Elaborar un proyecto factible de inversin de una industria productora de Quesos en el Municipio Guanare del Estado Portuguesa.

JUSTIFICACIN

Este proyecto es de importancia, ya que en su desarrollo se constituir una microempresa productora de quesos en el Municipio Guanare, para brindar un producto de primera calidad al alcance del consumidor. La formacin de esta microempresa ser de gran rentabilidad tanto para los consumidores como para los integrantes de nuestra comunidad, debido a que se aportara un producto de origen natural, con grandes cualidades nutritivas, y a la vez satisfacer las demandas del mercado consumidor. Con la creacin de esta pequea industria productora de queso se originarn beneficios al consumidor meta, ya que se elaborara un producto de eficiente calidad, a precios accesibles, se fomentaran nuevos puestos de empleos y as de esta manera cooperar a la estabilidad econmica de nuestra regin y al desarrollo industrial. Para la fabricacin de nuestro producto (Queso) se requieren las siguientes materias primas y materiales indirectos: Materias Primas: 1. Leche. 2. Cuajo. 3. Sal Materiales Indirectos: 1. Envases. 2. Etiquetas.

A continuacin se detallan los posibles proveedores de materia prima: Tabla N 1 Proveedor de Leche Proveedor Finca San Isidro Agropecuaria La Carolina Agropecuaria Doa Pepa Calidad* Disponibilidad A B A 1 da 1 da 1 da Precio 3.60 Bs/Lts 3.90 Bs/Lts 4.00 Bs/lts Poltica de Cobro Crdito Contado Contado

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Tomando en consideracin los datos de la tabla hemos determinado que como proveedor de la leche elegiremos a la Finca san Isidro, ya que nos ofrece buenos precios, disponibilidad efectiva, una poltica de crdito y una calidad ptima de su producto, en comparacin con los dems proveedores.

Tabla N 2 Proveedor de Cuajo Proveedor Casa Agrcola Agropecuaria del Norte Agropecuaria San Miguel Calidad* Disponibilidad Precio Poltica de Cobro A B B 1 da 1 da 3 da 45.00 52.00 52.50 Contado Contado Contado

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

En cuanto al cuajo elegiremos a Casa Agrcola, que nos ofrece el mejor precio, calidad y disponibilidad inmediata.

Tabla N 3 Proveedor de Sal Proveedor Auto Mercado Nuevo Mundo Comercial Oriental 2001 Sper Mercado Chen Fung Calidad* Disponibilidad Precio A A A 1 da 1 da 1dia 6.00 Bs/klg 6.50 Bs/klg 6.50 Bs/klg Poltica de Cobro Contado Contado Contado

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

A lo que respecta la sal tomaremos en consideracin los precios del Auto Mercado Nuevo Mundo que son los ms aceptables en este producto. *Calidad: A: Optima, B: Buena, C: Regular

A continuacin se detallan los posibles Proveedores de Materiales Indirectos: Tabla N 4 Proveedor de Envases Proveedor Auto Mercado Nuevo Mundo Comercial Oriental 2001 Sper Mercado Chen Fung Calidad* C A B Disponibilidad Precio 1 da 1 da 1dia Poltica de Cobro

3.50 Contado Bs/und 4.00 Contado Bs/und 4.00 Contado Bs/und

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Tomando en consideracin los datos de las tablas hemos determinado que como proveedor de Envases elegiremos a Auto Mercado Nuevo Mundo, ya que nos ofrece los mejores precios, disponibilidad efectiva y el mejor precio, en comparacin con los dems proveedores.

Tabla N 5 Proveedor de Etiquetas Proveedor Litografa y Tipografa Moncada, C.A Litrograf C.A. Impresos Snchez
Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Calidad* A B B

Disponibilidad Precio 1 da 1 da 1dia 1.00 1.25 1.50

Poltica de Cobro Crdito Contado Contado

En cuanto la etiqueta elegiremos

como posible proveedor a la

imprenta Litografa y Tipografa Moncada C.A., que de igual manera nos ofrece el mejor precio, calidad y disponibilidad inmediata, a parte de una poltica de crdito que nos permite trabajar de la mejor manera.

Segn promedio calculado determinamos que el consumo semanal de quesos es de 2.2 Kg, en base a 25 personas, si extrapolamos esta cantidad, decimos que si 25 personas consumen 2.2 kg. Entonces 26.943 consumen 2.370.9 Kg semanal. Ahora bien para determinar el consumo anual multiplicamos 2.370.9 Kg. X 52 semanas, esto es igual a: 123.240 kg. Anual. Esta demanda nos servir para determinar la demanda que podremos comenzar a cubrir con nuestro proyecto lo cual corresponde a un 15% de la demanda total.

Tabla N 6 La Demanda Demanda Total Anual 123.240 Klg.

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Demanda a Cubrir (15% de la demanda Total) 104.754 Klg.

Por razones financieras hemos decidido iniciar la produccin con una demanda inicial de 35.000 kl de quesos, para el primer ao

Capacidad de Produccin Segn promedio ponderado arrojado por las encuestas determinamos que el consumo semanal de quesos es de 2.2 Klg, en base a 25 personas encuestadas, si extrapolamos esta cantidad, decimos que si 25 personas consumen 2.2 klg. Entonces 26.943 consumen 2.370.9 Klg semanal. Ahora bien para determinar el consumo anual multiplicamos 2.370.9 Klg. X 52

semanas, esto es igual a: 123.240 klg. Anual. Esta demanda nos servir para determinar la demanda que podremos comenzar a cubrir con nuestro proyecto lo cual corresponde a un 15% de la demanda total

Proyeccin del Volumen de Produccin

La proyeccin del volumen de produccin, est basada en la estimacin del comportamiento de la demanda. Es complejo determinar cul va a ser demanda de un producto determinado, ya que se debe tomar en cuenta muchos factores que Intervienen en su entorno de mercado. Para nuestro producto estimaremos un incremento anual del 15% de la demanda.

Tabla N 7 Proyeccin del Volumen de Produccin En Kilogramos 2012 35.000 2013 40.250 2014 46.288 2015 53.231 2016 61.215

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Balance de Equipos y Maquinarias En este particular se determinaran los diferentes equipos que sern utilizados para llevar a cabo el proceso productivo, de igual manera se estimaran los costos de cada uno de ellos. Los equipos se depreciaran por el mtodo de lnea recta, y para la depreciacin de tomar como tiempo de vida til cinco (5) aos. A continuacin se muestran los datos especficos de este particular. Costo Histrico Valor de Rescate Vida til

Dep=

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Tabla N 8 Equipos y Maquinarias

Equipos Maquinaria Cantidad Tanque calentador Tanque Prefabricado Paleta Moldes Prensadores Mesa Cava Cuarto Selladora de Bolsas Cestas de Plstico Total 1 1 3 20 2 1 1 10 -

Costo Unitario

Costo Total

Vida Valor til Rescate 5 5 5 5 5 5 5 5 0 0 0 0 0 0 0 0 -

Depreciacin Anual 2012 1.400,00 600,00 150,00 200,00 240,00 3.000,00 200,00 3.000,00 8.790,00 2013 1.400,00 600,00 150,00 200,00 240,00 3.000,00 200,00 3.000,00 8.790,00 2014 1.400,00 600,00 150,00 200,00 240,00 3.000,00 200,00 3.000,00 8.790,00 2015 1.400,00 600,00 150,00 200,00 240,00 3.000,00 200,00 3.000,00 8.790,00 2016

Totales 1.400,00 7.000,00 600,00 3.000,00 150,00 750,00 200,00 1.000,00 240,00 1.200,00 3.000,00 15.000,00 200,00 1.000,00 3.000,00 15.000,00 8.790,00 43.950,00

7.000,00 7.000,00 3.000,00 3.000,00 750,00 2.250,00 1.000,00 20.000,00 1.200,00 2.400,00 15.000,00 15.000,00 1.000,00 1.000,00 15.000,00 150.000,00 43.950,00 200.650,00

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Calendario de Reinversin de Equipos y Maquinarias Tomando en consideracin la vida til de los equipos y maquinarias se debe proyectar la reinversin de los mismos cumplida su vida til, que en nuestro caso es de cinco (5) aos. Se debe tomar en cuenta que cada ao habr un incremento en el costo de los equipos y maquinarias, en tal sentido se tomara un valor de inflacin de 15 % anual para cada ao.

Tabla N 9 Calendario de Reinversin de Equipos y Maquinarias

Equipos maquinaria Tanque calentador Tanque Prefabricado Paleta Moldes Prensadores Mesa Cava Cuarto Escritorios Sillas Selladora de Bolsas Cestas de Plstico Total 2012 7.000,00 3.000,00 2.250,00 20.000,00 2.400,00 15.000,00 1.200,00 3.000,00 1.000,00 150.000,00 204.850,00 2013 2014 1.388,63 595,13 446,34 3.967,50 476,10 2.975,63 238,05 595,13 198,38 29.756,25 40.637,12 2015 10.646,13 4.562,63 3.421,97 30.417,50 3.650,10 22.813,13 1.825,05 4.562,63 1.520,88 228.131,25 311.551,24 1.596,92 684,39 513,30 4.562,63 547,52 3.421,97 273,76 684,39 228,13 34.219,69 46.732,69 2016 12.243,04 5.247,02 3.935,26 34.980,13 4.197,62 26.235,09 2.098,81 5.247,02 1.749,01 262.350,94 358.283,93 1.836,46 787,05 590,29 5.247,02 629,64 3.935,26 314,82 787,05 262,35 39.352,64 53.742,59

1.050,00 8.050,00 1.207,50 9.257,50 450,00 3.450,00 517,50 3.967,50 337,50 2.587,50 388,13 2.975,63 3.000,00 23.000,00 3.450,00 26.450,00 360,00 2.760,00 414,00 3.174,00 2.250,00 17.250,00 2.587,50 19.837,50 180,00 1.380,00 207,00 1.587,00 450,00 3.450,00 517,50 3.967,50 150,00 1.150,00 172,50 1.322,50 22.500,00 172.500,00 25.875,00 198.375,00 30.727,50 235.577,50 35.336,63 270.914,13

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Calendario de Ingresos por Venta de Equipos y Maquinarias de Reemplazo Las empresas, al cumplirse la vida til de sus maquinarias y equipos deciden reemplazarlas, vendiendo as cada uno de los equipos depreciados, en un 25 % del costo del quinto ao; esta venta genera ingresos que sern utilizados como parte de pago de la adquisicin de los nuevos equipos.

Tabla N 10 Calendario de Ingresos por Venta de Equipos Maquinarias de Reemplazo

Equipos Maquinaria Tanque calentador Tanque Prefabricado Paleta Moldes Prensadores Mesa Cava Cuarto Escritorios Sillas Selladora de Bolsas Cestas de Plstico Total 2012 7.000 3.000 2.250 20.000 2.400 15.000 1.200 3.000 1.000 150.000 2013 2014 2015 2016 12.243 5.247 3.935 34.980 4.198 26.235 2.099 5.247 1.749 262.351 358.283,93 3.060,76 1.311,75 983,82 8.745,03 1.049,40 6.558,77 524,70 1.311,75 437,25 65.587,73 89.570,98

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Balance de Personal Iniciaremos nuestras actividades con el mnimo de personal requerido para alcanzar las metas fijadas, tomando en consideracin el grado de automatizacin del proceso productivo, la especializacin del personal y el nmero de turnos requerido. De acuerdo al comportamiento de la demanda y el incremento de la produccin estimaremos el personal de la manera expresada en el cuadro continuacin.

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Tabla N 11 Balance de Personal Personal Gerente Supervisor Secretaria Obreros Total 2012 1 1 1 2 5 2013 1 1 1 2 5 2014 1 1 1 3 6 2015 1 1 1 3 6 2016 1 1 1 3 6

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Sueldos y Salarios Este es uno de los aspectos ms considerados en este proyecto. Segn el artculo 104 de la Ley Orgnica del Trabajo, Los Trabajadores y Las Trabajadoras (LOTTT), se entiende por salario la remuneracin, provecho o ventaja, cualquiera fuere su denominacin o mtodo de clculo, siempre que pueda evaluarse en efectivo, que corresponda al trabajador por la prestacin de su servicio y, entre otros, comprende las comisiones, primas, gratificaciones, participacin en los beneficios o utilidades, sobresueldo, bono vacacional, as como recargos por das feriados, horas extras o trabajo nocturno, alimentacin y vivienda. Para el clculo del salario debe tomarse en cuenta al menos los siguientes aspectos: 1. Salario Base: el salario que se devenga mensualmente. 2. Bono Vacacional: al llegar el momento de tomar vacaciones, el trabajador recibir una bonificacin especial, conocida como bono vacacional, el cual estar representado por el pago de un mnimo de 7 das de salario, y ser incrementado en un da adicional por cada ao ininterrumpido de servicio, hasta alcanzar un mximo de 21 das de salario.

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Tabla N 12 Bono Vacacional Das a Bonificar Ao 1 2 3 4 5 Mnimo 7 7 7 7 7 Adicional 1 2 3 4 Total 7 8 9 10 11

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

3. Utilidades: segn el artculo 131 (LOTTT) Las empresas debern distribuir entre sus trabajadores por lo menos el quince por ciento (15 %) de los beneficios lquidos que hubieren obtenido al fin de su ejercicio anual. 4. Prestaciones Sociales: a. Los das que corresponde de prestaciones sociales. Segn el Artculo 142 (LOTTT) expresa: Las prestaciones sociales se protegern, calcularn y pagarn de la siguiente manera: El patrono o patrona depositar a cada trabajador o trabajadora por concepto de garanta de las prestaciones sociales el equivalente a quince das cada trimestre, calculado con base al ltimo salario devengado. El derecho a este depsito se adquiere desde el momento de iniciar el trimestre. b. Das adicionales por ao. Segn el Articulo 142 (LOTTT) expresa: Adicionalmente y despus del primer ao de servicio, el patrono o patrona depositara a cada trabajador o trabajadora dos das de salario, por cada ao, acumulativos hasta treinta das de salario.

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Tabla N 13 Das Adicionales por Ao Ao 1 2 3 4 5 Das por Mes 5 5 5 5 5 Cantidad de Meses 9 12 12 12 12 Total Anual 45 60 60 60 60 Complemento 2 4 6 8 Total Das 45 62 64 66 68

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

c. Salario base para calcular las prestaciones sociales. Segn el Articulo 122 (LOT) expresa: El salario base para el clculo de lo que corresponda al trabajador y trabajadora por concepto de prestaciones sociales, y de indemnizaciones por motivo de la terminacin de la relacin de trabajo, ser el ltimo salario devengado, calculado de manera que integre todos los conceptos salariales percibidos por el trabajador o trabajadora.

Con la informacin anterior se realizaran los clculos para determinar el monto total anual por cada uno de los Empleados.

Tabla N 14 Obreros y Secretaria Salario Mensual Salario Anual Utilidades 15 Das 1.023,75 1.177,31 Salario Integral 2.172,60 2.498,49 1 Da 1 Da Sal. Salario integral 72,42 83,28 68,25 78,49

Ao 1 2

2.047,50 24.570,00 2.354,63 28.255,50

16

3 4 5

2.707,83 32.493,96 3.114,00 37.368,00 3.581,10 42.973,20

1.353,92 1.557,00 1.790,55

2.864,97 3.286,44 3.771,14

95,50 109,55 125,70

90,26 103,80 119,37

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Ao 1 2 3 4 5

N Das Prest. Social. 45 62 64 66 68

N Das B. Vac. 7 8 9 10 11

Prest. Soc. anual 3.258,90 5.163,55 6.111,94 7.230,17 8.547,91

Bono Vacacional 477,75 627,90 812,35 1.038,00 1.313,07

Total anual 28.306,65 34.046,95 38.285,41 45.636,17 52.834,18

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Tabla N 15 Total Anual por Obreros y Secretaria Ao 1 2 3 4 5 N Trabajadores C/ Igual Salario 3 3 4 4 4 Total Anual / Trabajador 84.920 102.141 153.142 182.545 211.337 Total 254.760 306.423 612.566 730.179 845.347

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Tabla N 16 Supervisor Ao 1 2 3 4 5 Salario Mensual 2.298,90 2.606,03 2.959,23 3.365,40 3.832,50 Salario Anual 27.586,80 31.272,30 35.510,76 40.384,80 45.990,00 N Das B. Vac. 7 8 9 10 11 Utilidades 15 Das 1.149,45 1.303,01 1.479,62 1.682,70 1.916,25 Salario Integral 2.439,30 2.805,20 3.171,68 3.593,15 4.077,84 1 Da 1 Da Sal. Salario integral 81,31 93,51 105,72 119,77 135,93 76,63 86,87 98,64 112,18 127,75

Ao 1 2 3 4 5

N Das Prest. Social. 45 62 64 66 68

Prest. Bono Soc. Vacacional anual 3.658,95 536,00 5.797,40 695,00 6.766,24 7.904,92 9.243,10 888,00 1.122,00 1.405,00

Total anual 31.782,00 37.765,00 43.165,00 49.412,00 56.638,00

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Tabla N 17 Gerente Ao 1 2 3 4 5 Salario Mensual 4.044,60 4.351,73 4.704,93 5.111,10 5.578,20 Salario Anual 48.535,20 52.220,70 56.459,16 61.333,20 66.938,40 Utilidades 15 Das 2.022,30 2.175,86 2.352,47 2.555,55 2.789,10 Salario Integral 4.291,80 4.935,57 5.302,05 5.723,52 6.208,22 1 Da 1 Da Sal. Salario integral 143,06 134,82 164,52 176,74 190,78 206,94 145,06 156,83 170,37 185,94

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Ao 1 2 3 4 5

N Das Prest. Social. 45 62 64 66 68

N Das B. Vac. 7 8 9 10 11

Prest. Bono Soc. Vacacional anual 6.437,70 944,00 10.200,18 11.311,04 12.591,74 14.071,95 1.160,00 1.411,00 1.704,00 2.045,00

Total anual 55.917,00 63.581,00 69.182,00 75.629,00 83.056,00

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Para el primer ao: 1) Salario Mensual: es el salario base que se devenga mensualmente. Cada ao se har un ajuste de aumento del 15 % 2) Salario Anual: es el salario base devengado en todo el ao. 1er ao= 2.047,50 Bs x 12 = 24.570,00 Bs. 3) Utilidades: se calcula 15 das del sueldo base como utilidades anual = 2.047,50/2 = 1.023,75 Bs. 4) Prestaciones Sociales Anuales: se calcula 45 das por el salario integral de un da = 45 x 72,42 = 3.258,90 5) Bono Vacacional: se calcula 7 das por el salario base de un da = 7 x 68,25 = 477,25 Bs. 6) Total Anual: es lo que devenga el empleado durante todo el ao = salario anual base (salario mensual x 12) + utilidades + prestaciones sociales anuales + bono vacacional = 24.570,00 + 1.023,75 +

3.258,90 + 477,25 = 29.329,90 Bs. 7) Salario Integral: se calcula sumando el salario anual base ms las utilidades y luego se divide entre 12 meses = (24.570,00 + 1.023,75) / 12 = 307.125,00 Bs. 8) 1 da de Salario Integral: se calcula dividiendo el salario integral entre 30 das = 2.172,60 / 30 = 72,42 Bs.

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9) 1 da de Salario Base: se calcula dividiendo el salario base entre 30 das= 68,25 / 30 = 2.275,00 Bs. 10) N de das de prestaciones sociales: para el primer ao son 45 das, para el segundo ao en adelante 60 + 2 das por ao. 11) N de das del bono vacacional: despus del primer ao son 7 das y se le agrega un da desde el segundo ao en adelante.

Tabla N 18 Proyeccin de Sueldos Y Salarios

Personal Gerente Supervisor Secretaria Total

2012 55.917 28.307 84.224

2013 63.581 34.047 97.628

2014 69.182 38.286 107.468

2015 75.629 45.636 121.265

2016 83.056 52.834 135.890

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Balance de Materias Primas y Materiales Indirectos

En este balance se describen la materia prima a utilizar para la realizacin de nuestro producto, queso, las cuales estas asentadas de maneras explicitas por unidad de medidas, esto para conocer cunto nos cuesta producir una determinada cantidad de producto.

20

Tabla N 19 Balance de Materiales

Volumen de Produccin: 1 Kg Material Unid. de Medida Lts. Mg. Gr. Unid. Unid Cantidad 8,00 0,16 0,05 1,00 1,00 Costo Unitario 3,60 45,00 6,00 3,50 1,00 Total 28,80 7,20 0,30 3,50 1,00 40,80

Leche Cuajo Sal Empaque Etiqueta Total

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Tabla N 20 Proyeccin de Costo por Kilogramo

2012 40,80

2013 46,92

2014 53,95

2015 62,05

2016 71,35

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Tabla N 21 Balance de Insumos y Gastos Generales

Volumen de Produccin: 1 Kg Material Und. de Medida Kw. Lts. Set. Und Und. Costo Cantidad Unitario 7.000 500 12 12 24 24 m m m a a a 0,03 0,29 2.500,00 300,00 100,00 100,00 Total Anual 2.688,00 1.743,00 360.000,00 43.200,00 28.800,00 28.800,00 465.231,00

Electricidad Agua Alquileres Art. Limpieza Gorros Mascarilla Total

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Tabla N 14 Proyeccin de Costo de Insumos Generales

2012 465.231,00

2013 535.015,65

2014 615.268,00

2015 707.558,20

2016 813.691,93

Balance de Equipos

En este particular se determinara los diferentes equipos y cantidades que sern utilizados para llevar a cabo el proceso administrativo, de igual

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manera se estimaran los costos de cada uno de ellos. Los equipos se depreciaran por el mtodo de alinea recta, y para la depreciacin de tomar como tiempo de vida til cinco (5) aos. A continuacin se muestran los datos especficos de este particular. Costo Histrico Valor de Rescate Vida til Tabla N 15 Balance de Equipos
Equipos Computadora Escritorios Sillas de Oficina Telfono Archivo Cantidad 1 2 2 1 1 Costo Unitario 5.999,00 2.900,00 890,00 450,00 3.620,00 Costo Total 5.999,00 5.800,00 1.780,00 450,00 3.620,00

D=

Vida Valor til Rescate 5 5 5 5 5 0 0 0 0 0

Depreciacin Anual 2012

1.199,80 580,00 178,00 90,00 724,00 2.771,80

2013
1.199,80 580,00 178,00 90,00 724,00 2.771,80

2014
1.199,80 580,00 178,00 90,00 724,00 2.771,80

2015
1.199,80 580,00 178,00 90,00 724,00 2.771,80

2016
1.199,80 580,00 178,00 90,00 724,00 2.771,80

Totales
5.999,00 2.900,00 890,00 450,00 3.620,00 13.859,00

Total

13.859,00

17.649,00

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Calendario de Reinversin de Equipos

Tomando en consideracin la vida til de los equipos se debe proyectar la reinversin de los mismos cumplida su vida til, que en nuestro caso es de cinco (5) aos. Se debe tomar en cuenta que cada ao habr un incremento en el costo de los equipos y maquinarias, en tal sentido se tomara un valor de inflacin de 15 % anual para cada ao.

Tabla N 15 Calendario de Reinversin de Equipos

Equipos
Computadora Escritorios Sillas de Oficina Telfono Archivo

2012
5.999,00 2.900,00 890,00 450,00 3.620,00

2013 899,85 435,00 133,50 67,50 543,00 2.078,85 6.898,85 3.335,00 1.023,50 517,50 4.163,00 15.937,85 1.034,83 500,25 153,53 77,63 624,45 2.390,68

2014 7.933,68 3.835,25 1.177,03 595,13 4.787,45 18.328,53 1.190,05 575,29 176,55 89,27 718,12 2.749,28

2015 9.123,73 4.410,54 1.353,58 684,39 5.505,57 21.077,81 1.368,56 661,58 203,04 102,66 825,84 3.161,67

2016 10.492,29 5.072,12 1.556,62 787,05 6.331,40 24.239,48 1.573,84 760,82 233,49 118,06 949,71 3.635,92

Total

13.859,00

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Calendario de Ingresos por Venta de Equipos

Las empresas, al cumplirse la vida til de sus

equipos deciden

reemplazarlas, vendiendo as cada uno de los equipos depreciados, en un 25 % del costo del quinto ao; esta venta genera ingresos que sern utilizados como parte de pago de la adquisicin de los nuevos equipos.

Tabla N 16 Calendario de Ingresos por Venta de Equipos

Equipos Computadora Escritorios Sillas de Oficina Telfono Archivo Total

Cantidad 1 2 2 1 1

2013

2014

2015

2016 10.492,29 5.072,12 1.556,62 787,05 6.331,40 24.239,48 2.623,07 1.268,03 389,16 196,76 1.582,85 6.059,87

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Estructura de Costos

Para la Evaluacin de Proyectos de Inversin se consideran los costos como desembolso de efectivo que se deben estimar como parte de la tcnica de plantacin, para medir la rentabilidad del proyecto. Entendindose Costo

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como todos los recursos y esfuerzos que intervienen para producir un bien o servicio, y que se pueden identificar fcilmente. Como primer paso para levantar la estructura financiera del proyecto, se debe definir los principales centros de costos que conforman la Estructura de Costos de Produccin. La misma depender principalmente: 1. Caractersticas del producto. 2. Proceso de produccin seleccionado. 3. Diseo de la planta. 4. Inversin inicial del proyecto.

Todos estos aspectos incidirn en la formacin de la estructura de costos, y como los costos son los egresos del flujo de caja, esto dar como consecuencia una mayor o menor rentabilidad en el proyecto. En Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin se utiliza el Sistema de Costos Estndar.

Costos de Produccin

Los costos de produccin (tambin llamados costos de operacin) son los gastos necesarios para mantener un proyecto, lnea de procesamiento o un equipo en funcionamiento.

Tabla N 17 Costos de Produccin

Costo de Produccin 2012 Materias Primas Mano de Obra Directa 1.270.500,00 56.613,30 2013 1.461.075,00 65.105,30 2014 1.680.236,25 74.871,09 2015 1.932.271,69 86.101,75 2016 2.222.112,44 99.017,02

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Mano de Obra Indirecta Materiales Indirectos Insumos y Gastos Gral. Depreciacin Total Costo de Produccin

31.782,00 157.500,00 465.231,00 8.790,00 1.990.416,30

36.549,30 181.125,00 535.015,65 8.790,00 2.287.660,25

42.031,70 208.293,75 80.252,35 8.790,00 2.094.475,13

48.336,45 239.537,81 12.037,85 8.790,00 2.327.075,55

55.586,92 275.468,48 1.805,68 8.790,00 2.662.780,53

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Gastos Administrativos

Son los gastos que incurren al realizar la funcin de Administracin dentro de la empresa, se consideran gastos ya que no son totalmente deducibles en la estructura de costos para el clculo del Impuesto Sobre la Renta.

Tabla N 18 Gastos Administrativos

Descripcin Sueldo de Gerentes Sueldo del Personal de Oficina Gastos de Oficina Gral. Depreciacin Equipos Oficina Totales

2012 55.917,00 28.307,00 3.000,00 2.771,80 89.995,80

2013 64.304,55 32.553,05 3.450,00 2.771,80 103.079,40

2014 73.950,23 37.436,01 3.967,50 2.771,80 118.125,54

2015 85.042,77 43.051,41 4.562,63 2.771,80 135.428,60

2016 97.799,18 49.509,12 5.247,02 2.771,80 155.327,12

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Gastos de Ventas

La accin de comercializar y hacer llegar el producto hasta el usuario asocia una serie de gastos, que por la misma razn que los anteriores no se consideran costos.

Tabla N 19 Gastos de Venta

Descripcin Sueldo de Vendedores Sueldo del Personal de Transporte y Distribucin Materiales del departamento de ventas Totales

2012

2013

2014

2015

2016 49.509,12

28.307,00 32.553,05 37.436,01 43.051,41

28.307,00 32.553,05 37.436,01 43.051,41

49.509,12

3.000,00

3.450,00

3.967,50

4.562,63

5.247,02

59.614,00 68.556,10 78.839,52 90.665,44 104.265,26

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Estructura de Ingresos

La determinacin de ingresos se efecta en base a las cantidades anuales de productos por vender. Este clculo se puede basar en aspectos como: 1. Relacin entre costos e ingresos: Tanto los costos como los ingresos se consideran dependientes de: a) El nivel de precios b) Grado de utilizacin de la capacidad instalada c) El Pronstico de la demanda

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d) La cuantificaron de la produccin determinada por el programa de produccin 2. Efectos por cambios en los precios: Los cambio en los precios se manifiestan de diversas maneras; inflacin un aumento general del nivel de precio o un cambio irregular, en el caso de materias primas, o como un aumento o una reduccin en el consumo de algunos productos especficos. 3. Efecto de los cambios en la capacidad de utilizada: La capacidad aprovechada se mide entre la produccin real y la capacidad instalada. Parecen obvios los cambios de ambos componentes de esta relacin, es decir, cambios de la produccin real con aspectos al activo fijo existente y cambios de la produccin, posible ampliacin o reduccin del activo fijo.

Clasificacin de los Ingresos

Los ingresos de un proyecto, que constituir la parte positiva del flujo de caja, se podran clasificar segn el origen de los mismos. Y la importancia de esta clasificacin radica en la confiabilidad de la estimacin de los mismos, para asegurar los resultados de rentabilidad. 1. Ingresos por Ventas: Provenientes de las ventas de produccin y/o servicios que genera el proyecto. Tabla N 20 Ingresos por Ventas Descripcin Capacidad de Produccin Precio de Venta Ingresos por Ventas 2012 35.000,00 47,00 1.645.000,00 2013 40.250,00 54,00 2.173.500,00 2014 46.288,00 62,00 2.869.856,00 2015 53.231,00 71,00 3.779.401,00 2016 61.215,00 82,00 5.019.630,00

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

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Tabla N 21 Ingreso por Ventas de Activos 2012 Ingreso por Ventas de Activos 2013 2014 2015 2016 113.810,46
Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Capital Inicial

Tabla N 22 Capital Inicial Capital Inicial Equipos y Maquinarias 3 Meses de Gastos Administrativos 3 Meses de Gastos de Produccin 3 Meses de Gastos de Ventas Total
Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

218.299,00 23.143,95 497.604,07 14.153,50 753.200,52

Proyeccin de Cuentas Patrimoniales Activos Realizables Inventarios: a. Existen dos mtodos fsico para llevar en control del inventario: 1. Peridico 2. Continuo En nuestro particular llevremos un inventario Peridico, por las mismas condiciones de produccin y por nuestro producto.

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b. En cuanto nuestro mtodo para llevar el inventario utilizaremos el PEPS, Primero en Entrar Primero en Salir, esto debido a que nuestro producto es perecedero y debe ser consumido antes de su descomposicin. Activos Disponibles Bancos: a. Utilizaremos una Caja chica, donde tendremos un efectivo disponible para gastos menores de 3.000.000,00 b. Utilizaremos una Cuenta Corriente, donde irn todos los

depsitos de las ventas diarias y cualquier otro ingreso y/o egreso.

Cuadro N 23 Flujo de Caja

CONCEPTOS Y CUENTAS Capacidad de Produccin Precio de Venta (+) Ingresos por Ventas (-) Costo de Produccin Utilidad de Produccin (-) Gastos de Venta Utilidad despus de Gastos de Ventas (-) Gastos Administrativos Utilidad Operacional (-) Costo de Inversin (-) Gastos Financieros PERIODO DE EVALUACIN 2012 35.000,00 47,00 2013 40.250,00 54,00 2014 46.288,00 62,00 2015 53.231,00 71,00 2016 61.215,00 82,00

1.645.000,00 2.173.500,00 2.869.856,00 3.779.401,00 5.019.630,00 1.990.416,30 2.287.660,25 2.094.475,13 2.327.075,55 2.662.780,53 -345.416,30 59.614,00 -405.030,30 89.995,80 -495.026,10 -114.160,25 68.556,10 -182.716,35 103.079,40 -285.795,75 775.380,87 1.452.325,45 2.356.849,47 78.839,52 90.665,44 104.265,26

696.541,35 1.361.660,00 2.252.584,21 118.125,54 135.428,60 155.327,12

578.415,81 1.226.231,40 2.097.257,09 218.299,00

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Utilidad Antes de Impuesto (-) Impuesto Sobre la renta Utilidad despus del Impuesto Sobre la Renta (+) Depreciacin (+) Ingresos Financieros (+) Ingreso por Venta de Activos Totales

134.973,90 20.246,09 15% 114.727,82 11.561,80

549.391,76 1.687.592,01 2.709.080,72 1.878.958,09 168.603,20 34% 553.317,53 34% 900.623,69 34% 618.382,00 34%

380.788,56 1.134.274,48 1.808.457,03 1.260.576,09 11.561,80 11.561,80 11.561,80 11.561,80

113.810,46 126.289,62 392.350,36 1.145.836,28 1.820.018,83 1.385.948,35

Fuente: RAMREZ-LPEZ (2012)

Segn Ley de Impuesto Sobre la Renta en su Artculo 52. expresa: El enriquecimiento global neto anual obtenido por los contribuyentes a que se refiere el artculo 9 de esta ley, se gravar salvo disposicin en contrario, con base en la siguiente Tarifa expresada en unidades tributarias (U.T.): Por la fraccin comprendida hasta 2.000,00 Por la fraccin que exceda de 2.000,00 hasta 3.000,00 Por la fraccin que exceda de 3.000,00 15% 22% 34%

Sustraendo: 15% 22% 34% 0 140 500

El sustraendo es la cantidad que se resta al resultado obtenido despus de aplicarle el porcentaje al enriquecimiento neto, para no gravar los niveles o escalas anteriores de rentas con ese nivel de gravamen. El sustraendo es la cantidad. Generalmente encontramos el sustraendo determinado dentro de las tablas correspondientes a cada tarifa.

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Adems para conocer el costo de las Unidades Tributarias en los aos siguientes, se determin un incremento del 12.5%, en consideracin de crecimiento porcentual anual.

Evaluacin del Proyecto

El principal problema a resolver en toda decisin de evaluacin de un proyecto de inversin es el determinar su posible o esperada rentabilidad. La rentabilidad verdadera o real no se podr obtener hasta que finalice el plazo de la inversin. Para decidir si es conveniente o no la realizacin del proyecto de inversin se necesita establecer una medida de rentabilidad. Los diferentes criterios para establecer una medida de rentabilidad que permita evaluar y seleccionar inversiones pueden clasificarse en dos grupos fundamentales:

Mtodos para tomar en cuenta el valor del dinero en el tiempo

Existen dos mtodos para determinar las bondades de las inversiones denominadas: Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR).

Mtodo del Valor Actual Neto (VAN) Io R I = Capital Inicial = Flujo Efectivo Neto (Positivo) = Tasa Pasiva
VAN I 0 R1 1 i R2 R3 R4 R5

1 i

1 i

1 i

1 i

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VAN= -753.200,52 =

126.289,62 392.350,36 + 1:0,1482 1:0,1482 2

1.145.836,28 1:0,1482 3

1.820.013,85 1.385.948,35 + 1:0,1482 4 1:0,1482 5

VAN= 2.153.077,82

Anlisis: En nuestro caso el Valor Actual Neto (VAN), nos arroj un saldo positivo lo cual nos indica que la inversin producir una tasa de rendimiento superior a la que fue evaluada.

Mtodo de la Tasa Interna de Retorno

TIR= -753.200,52 =
126.289,62 392.350,36 + 1:0,1482 2 1:0,1482

1.145.836,28 1:0,1482 3

1.820.013,85 1:0,1482 4

1.385.948,35 1:0,1482 5

Tasa Interna de Retorno (TIR) = 87.36%

Anlisis:

El Proyecto de Inversin tiene una rentabilidad del (87.36%), mayor que la rentabilidad que se obtendra por medio de la tasa pasiva (14,82%) que generara en los bancos, lo cual nos indica que si es factible desarrollar este Proyecto de Inversin.

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Balance General

EJERCICIO O PERIODO
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

EJERCICIO O PERIODO

ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Cobrar a Vinculadas Otras Cuentas por Cobrar Existencias Gastos Pagados por Anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

3.000,00 218.299,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 221.299,00

Sobregiros y Pagars Bancarios Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Vinculadas Otras Cuentas por Pagar Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo TOTAL PASIVO CORRIENTE

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

PASIVO NO CORRIENTE Deudas a Largo Plazo

ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo Plazo Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo Inversiones Permanentes Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto de depreciacin acumulada) Activos Intangibles (neto de amortizacin acumulada) Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo Otros Activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

Cuentas por Pagar a Vinculadas

0,00 0,00 0,00 0,00 218.299,00 0,00 2.261.172,50 0,00 2.479.471,50

Ingresos Diferidos Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Pasivo TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL PASIVO

Contingencias Inters minoritario PATRIMONIO NETO Capital Capital Adicional Acciones de Inversin Excedentes de Revaluacin Reservas Legales Otras Reservas Resultados Acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO

0,00 0,00

753.200,52 3.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 756.200,52 756.200,52

TOTAL ACTIVO

2.700.770,50

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

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CONCLUSIN

En la elaboracin de este Proyecto de Inversin se han logrado integrar una serie de estudios; como principal est el estudio de mercado, el cual comprende el anlisis del mercado proveedor, consumidor, distribuidor y competidor. Por otra parte se realiz un estudio tcnico, en el cual se determinaron y estimaron una serie de factores que incidirn en la elaboracin del producto, factores tales como: personal, maquinarias y equipos entre otros. El estudio organizacional se bas en anlisis de los factores que influirn en el rea administrativa de la empresa. De igual manera se realiz un estudio financiero, donde se evaluaron los antecedentes para determinar la rentabilidad de este proyecto, se calcul el capital inicial, el Valor Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno, la cual nos arroj un porcentaje de 87,36% mayor que la Tasa Pasiva Actual de 14,82%.

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