ACTIVIDAD 2

FORO Analice e interprete el comportamiento de los indicadores de liquidez para: a. Empresa comercial: Para analizar los indicadores de liquidez para este tipo de empresa se deben tener en cuenta rubros importantes como lo son los inventarios, las ventas de contado y la inversin a corto plazo, debido a que su manejo es sobre un periodo ms corto que lo normal dada la cantidad de actividad que presenta este tipo de compaas. b. Empresa industrial o manufacturera: El comportamiento de los indicadores en este tipo de empresa, tiende a ser un poco diferente pues sus cuentas suelen ser a largo plazo, tales como las inversiones y las cuentas por cobrar. Siendo los indicadores de liquidez ms efectivos para periodos cuyas obligaciones son menores a 1 ao, pueden presentarse variaciones o resultados que a simple vista resultaran negativos para la empresa y que sin embargo no lo son. c. Empresa de servicios: En este tipo de empresa las cuentas como los inventarios no son relevantes en el momento de mostrar el rendimiento de la empresa, pero las partidas como cuentas por cobrar (y la forma como son convertidas a efectivo) y las inversiones fijas adquieren un mayor grado de importancia. Y en base a esto que diferencia encontr en las diferentes empresas. ACTIVIDAD La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a la prestacin de servicios cooperativo para sus asociados A continuacin se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 2 ltimos aos, con base a los cuales se pide lo siguiente

A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento

Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA 2.010 2.009

INVERSION) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE 11 DISONIBLE caja bancos fondo de liquidez 12 INVERSIONES para mantener hasta el vcto. 14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS crdito de consumo garanta admisible crdito de consumo otras garanta provisin para proteccin de cartera provisin general de cartera 16 CUENTAS POR COBRAR convenios anticipos crditos a empleados deudores patronales ingreso por cobrar(intereses) ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) anticipos de impuesto otras cuentas por cobrar provisiones para proteccin de c x c TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE 14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE. crdito de consumo garanta admisible crdito de consumo otras garanta 17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO muebles y equipo de oficina equipo de computo y comunicaciones depreciacin acumulada 18 ACTIVOS DIFERIDOS cargos diferidos (software sicoopweb) 19 OTROS ACTIVOS otras inversiones bienes recibidos en pago provisin otros activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO 66.439.256 4.246.146 62.193.110 0 100.000.000 100.000.000 309.587.943 3.073.518 313.021.287 -1.567.880 -4.938.982 17.472.668 345.600 4.250.000 2.103.000 2.462.314 5.222.679 199.836 4.310.506 550.707 -1.971.974 493.499.867 671.701.462 6.531.226 665.170.236 13.482.008 3.530.000 11.484.000 -1.531.992 7.261.920 7.261.920 21.270.070 10.845.166 17.374.840 -6.949.936 713.715.460 1.207.215.327 61.196.406 15.233.539 42.315.953 3.646.914 450.000.000 450.000.000 204.192.457 0 246.448.534 -38.214.530 -4.041.547 9.213.840 10.018.021 2.300.000 2.054.881 107.115 2.865.197 199.836 4.310.506 0 -12.641.716 724.602.703 523.703.136 0 523.703.136 0 8.535.000 13.175.000 -21.710.000 628.200 628.200 28.220.006 10.845.166 17.374.840 0 552.551.342 1.277.154.045

BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO) PASIVO 2.010 2.009

21 DEPOSITO ahorro voluntario ahorro permanente 24 CUENTAS POR PAGAR costos y gastos por pagar retencin en la fuente retenciones y aportes de nomina remanentes por pagar otras cuentas por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE 26 fondos sociales fondo social de educacin fondo social de solidaridad fondos social de actividades asociados fondo nacional de cartera fondo social otros fines 27 OTROS PASIVOS obligaciones laborales consolidadas ingresos recibidos para terceros 28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVICIONES provisin contingencia TOTAL PASIVOS PATRIMONIO 31 CAPITAL SOCIAL aportes ordinarios fondo social mutual 32 RESERVAS proteccin de aportes inversin social reservas estatutarias 33 FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA fondo para revalorizacin de aportes fondo de mercadeo de producto fondo especial fondos sociales capitalizados fondos de inversin 34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO auxilios y donaciones revalorizacin del patrimonio 35 RESULTADOS DEL EJERCICIO

0 0 0 12.397.258 7.553.694 1.074.043 678.805 3.067.718 22.998 12.397.258 223.389.629 92.603.607 79.184.022 8.347.132 31.437.693 11.817.175 2.851.786 2.533.317 318.469 0 0 238.638.673

91.147.296 13.990.509 77.156.787 58.153.338 2.287.067 394.677 617.392 54.854.202 0 149.300.634 129.660.218 47.191.501 72.334.370 10.134.347 0 0 3.410.079 3.048.876 361.203 26.000.000 26.000.000 308.370.931

666.344.443 665.003.459 1.340.984 120.338.556 117.729.546 1.565.406 1.043.604 15.235.791 1.530.805 3.101.827 521.802 9.447.341 634.016 38.614.418 785.330 37.829.088 128.043.446

548.427.288 547.086.305 1.340.983 2.609.010 0 1.565.406 1.043.604 13.704.986 0 3.101.827 521.802 9.447.341 634.016 38.614.418 350.000 38.264.418 482.532.290

36 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

-117.104.878

TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

968.576.654 1.207.215.327

968.783.114 1.277.154.045

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ACUMULADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE INGRESOS OPERACIONALES VENTAS NETAS RECUPERACIONES SERVICIOS DEL CREDITO ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES TOTAL INGRESOS OPERACIONALES MENOS COSTO DE VENTAS EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE PERSONAL GASTOS GENERALES PROVISIONES AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO DEPRECIACIONES GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES FINANCIEROS COMISIONES UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES RECUPERACIONES DIVERSOS INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES IMPUESTOS FINANCIEROS EXTRAORDINARIOS GASTOS DIVERSOS GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES EXCEDENTE O DEFICIT NO OPERACIONALES EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO 40.209.005 48.013.011 14.886.201 1.171.280 1.531.992 1.399.421 107.210.910 103.319.679 22.826.502 0 0 8.000.000 1.539.405 0 32.365.907 0 3.559.115 2.225.977 66.064 1.790.984 7.642.140 24.723.767 128.043.446 29.604.440 35.654.015 5.142.323 0 0 26.773.934 97.174.712 -4.387.175 14.622.415 336.809 491.916.788 0 173.087 13.812.230 520.861.329 78.228 5.040.295 998.540 24.253.800 3.571.001 33.941.864 486.919.465 482.532.290 2.010 0 3.811.512 205.869.077 850.000 210.530.589 0 210.530.589 2.009 717.327 6.382.406 86.269.590 0 93.369.323 581.786 92.787.537

INDICADORES DE LQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO NETO AO 2009

Interpretacin: El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo para el ao 2009 es de $575.302.069. AO 2010

Interpretacin: El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo para el ao 2010 es de $481.102.609. RAZON CORRIENTE O CIRCULANTE AO 2009

Interpretacin: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $4.85 en el ao 2009 para respaldar o pagar las obligaciones financieras.

AO 2010

Interpretacin: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $39.81 en el ao 2010 para respaldar o pagar las obligaciones financieras. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO RAZN DE ENDEUDAMIENTO AO 2009

Interpretacin: Por cada peso invertido en activos en el ao 2009, la empresa debe pagar $0,41. AO 2010

Interpretacin: Por cada peso invertido en activos en el ao 2010, la empresa debe pagar $0,20. RAZON DE CONCENTRACIN AO 2009

Interpretacin: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el 48,4% en el ao 2009, tiene vencimiento en menos de 1 ao. AO 2010

Interpretacin: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el 5,2% en el ao 2010, tiene vencimiento en menos de 1 ao.

RAZON DE AUTONOMA AO 2009

Interpretacin: Los dueos de la empresa han financiado por cada peso de los activos que posee la institucin $0,76, en el ao 2009. AO 2010

Interpretacin: Los dueos de la empresa han financiado por cada peso de los activos que posee la institucin $0,80, en el ao 2010. FINANCIACIN A LARGO PLAZO AO 2009 ( )

Interpretacin: El 55,4% de los activos para el ao 2009 de la empresa, son financiados con recursos a largo plazo. AO 2010 ( )

Interpretacin: El 86% de los activos para el ao 2010 de la empresa, son financiados con recursos a largo plazo. INDICADOR DE LEVERAGE AO 2009

Interpretacin: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el ao 2009, se tienen deudas por $0,32. AO 2010

Interpretacin: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el ao 2010, se tienen deudas por $0,25.