UNIVERSIDAD ADOLFO IBEZ E-CLASS CONTABILIDAD Y ANLISIS FINANCIERO

Pauta de Ejercicios Clase 6

1.

La empresa x proyecta los siguientes resultados antes de depreciaciones e impuestos: AO 2008 2009 2010 Resultado antes de depreciacin e impuestos $MM40 $MM30 $MM55

El 01/01/2008 compra un camin en MM$24. La empresa utilizar el camin para sus operaciones durante 3 aos, al cabo de los cuales lo desechar (valor residual = $0MM). Para efectos tributarios depreciar el camin en dos aos. Determine resultado de cada ao, e indique monto del pasivo por impuestos diferidos. Impuesto a las utilidades es 17%

AO

Resultado financiero antes Depreciacin de depreciacin e Financiera impuestos MM$ MM$ 8 8 8

Resultado financiero antes de impto. MM$ 32 22 47

Resultado Gasto por impto. en Depreciacin Pago de tributario antes de la contabilidad Tributaria impuesto. impto. financiera MM$ 12 12 MM$ 28 18 55 MM$ 5.44 3.74 7.99 MM$ 4.76 3.06 9.35

Saldo de Impuesto diferido MM$ 0.68 0.68 -1.36 Pasivo Pasivo

2008 2009 2010

40 30 55

En el 2008 y 2009 se genera un pasivo diferido porque financieramente se debi pagar ms pero el pago efectivo es menor, es decir, el pago se ha diferido por eso se genera un pasivo que se pagar en el 2010 cuando las diferencias temporales por la depreciacin se hayan acabado. 2. El 01/01, la empresa ABC tiene el siguiente balance: Pasivos + Patrimonio Cuentas por pagar

Activos Caja Cuentas por cobrar Inventarios Activo Fio Total

100 0 500 1.000 1.600

600

Capital Total

1.000 1.600

El inventario corresponde a 50 unidades a $10 c/u. En marzo, la empresa compra (a crdito) 25 unidades adicionales en $20 c/u. En diciembre, la

empresa vende 40 unidades, en $100 c/u y cobra al contado Considere que la tasa de impuesto a las utilidades tributarias es 17%. Suponga que la empresa utiliza FIFO para los efectos financieros, pero para fines tributarios valoriza toda la mercadera que queda a fin de ao, al precio ms alto pagado durante el ao. Determine balance y resultado financiero el 31 / 12 . Balance financiero antes de impuesto Activos Caja 4.100 Cuentas por cobrar 0 Inventarios 600 Activo Fijo 1.000 Total 5.700

Pasivos + Patrimonio Cuentas por pagar Utilidad Capital Total

1.100 3.600 1.000 5.700

Desde un punto de vista tributario, quedan 35 unidades, valoradas en $20 c/u. El CMV (costo de mercadera vendida) es entonces de $1.000 - $700 = $300, y la utilidad es $3.700. Para la tributacin, el impuesto es $3.700 * 17% = $629, es ste impuesto que se paga. En cambio, dado que la utilidad financiera es $3.600, el impuesto devengado ser: $3.600 * 17% = $612 La diferencia, $629 - $612 = $17, queda como impuesto diferido.
Unidades 50 25 75 40 Precio 10 20 Monto 500 500 1,000 4,000 Resultado Financiero Venta 40x100 4,000 Costo 40x10 400 Utilidad 3,600 Impto % Impuesto

Saldo Inicial Compra Total Inventarios Vende Costo FIFO (PEPS)

17%

612

100

40

10

400

Saldo Inicial Compra Total Inventarios Vende Saldo Final al precio ms alto Costo Tributario

Unidades 50 25 75 40 35

Precio 10 20

Monto 500 500 1,000 4,000 700

Resultado Tributario Venta 40x100 4,000 Costo 1,000-700 300 Utilidad 3,700

17%

629

100 20

300

Impuesto Diferido

629-612

17

Balance despus de impuestos Activos Caja 3.471 Cuentas por cobrar 0 Inventarios 600 Impuesto diferido 17 Activo Fijo 1.000 Total $5.088

Pasivos + Patrimonio Cuentas por pagar

1.100

Utilidad Capital Total

2.988 1.000 $5.088

Se considera con un Activo Diferido, porque la utilidad tributaria es mayor a la utilidad financiera, entonces el pago efectivo es mayor, en el futuro se pagar menos es por eso que se registra como crdito a favor (activo diferido). 3. El 01/01/2010, la empresa AAA tiene el siguiente balance:

Activos Pasivos + Patrimonio Caja 10.000 Cuentas por pagar Cuentas por cobrar 30.000 Deuda con banco Inventarios 50.000 Activo Fio 100.000 Capital Total 190.000 Total El inventario corresponde a 100 unidades, a $500 c/u. Asuma que no hay IVA. Durante el ao, la empresa realiza las siguientes transacciones:

20.000 70.000 100.000 190.000

01/06/2010: Compra de 50 unidades de mercancas, a $600 c/u. La compra se hace a crdito. 31/12/2010: Venta al contado de 80 unidades en $1.000 c/u. 31/12/2010: Depreciacin del activo fijo. Considere que la tasa de impuesto a las utilidades tributarias es 17%. Suponga que la empresa utiliza FIFO para los efectos financieros, pero para fines tributarios valoriza toda la mercadera que queda a fin de ao, al precio ms alto pagado durante el ao. Considere tambin que el activo fijo no tiene valor residual, y que contablemente se deprecia el activo fijo en 10 aos, y para fines tributarios en 5 aos. Determine balance y resultado financiero el 31/12/2010. Balance financiero antes de impuestos Activos Caja 90.000 Cuentas por cobrar 30.000 Inventarios 40.000 Activo Fijo 90.000 Total 250.000

Pasivos + Patrimonio Cuentas por pagar Deuda con banco Utilidad Capital Total

50.000 70.000 30.000 100.000 250.000

Se devenga entonces un impuesto de $30.000 * 17% = $5.100 Para efectos del SU, quedan 70 unidades de inventarios, valoradas en $600 c/u. El CMV es entonces 100*$500 + 50*$600 - 70*$600 = $38.000 La utilidad tributaria es: 80*$1.000 - $38.000 - ($100.000 / 5) = $22.000. El pago de impuestos ser entonces de $22.000*17% = $3.740. La diferencia entre lo devengado y lo pagado, $5.100 - $3.740 = $1.360, es el saldo de impuestos diferidos.

Saldo Inicial Compra Total Inventarios Vende Costo FIFO (PEPS)

Unidades Precio 100 500 50 600 150 80 1,000

Monto 50,000 30,000 80,000 80,000

Venta Costo Utilidad

Resultado Financiero 80*1,000 80*500 100,000/10

Impto % 80,000 40,000 40,000 10,000 30,000 17%

Impuesto

Depreciacin Utilidad Final

5,100

80

500

40,000

Unidades Precio Saldo Inicial 100 500 Compra 50 600 Total Inventarios 150 Vende Saldo Final al precio ms alto Costo Tributario 80 1,000

Monto 50,000 30,000 80,000 80,000

Venta Costo Utilidad

Resultado Tributario 80*1,000 80,000 80,000-42,000 38,000 42,000 100,000/5 20,000 22,000 17% 3,740

Depreciacin Utilidad Final

70

600

42,000

38,000

Impuesto Diferido

3,740-5,100

-1,360

Se considera con un Pasivo Diferido, porque la utilidad tributaria es menor a la utilidad financiera, entonces el pago efectivo es menor, en el futuro se pagar ms es por eso que se registra como un pasivo

Balance financiero despus de impuestos Activos Caja 86.260 Cuentas por cobrar 30.000 Inventarios Activo Fijo Total 40.000 90.000 246.260

Pasivos + Patrimonio Cuentas por pagar Deuda con banco Impuestos diferidos Utilidad Capital Total

50.000 70.000 1.360 24.900 100.000 246.260

4.

Para cada una de las situaciones siguientes, indique si: i) ii) Dan lugar a una provisin; o Deberan mencionarse en las notas explicativas de los estados financieros.

a. En fecha del cierre de sus estados financieros una empresa tiene un juicio pendiente en su contra. Un proveedor demanda a la empresa por un monto de $50 millones. La empresa estima que sus probabilidades de ganar el juicio son remotas. Da lugar a una provisin. b. Un cliente insatisfecho ha notificado la empresa que intentar un juicio en contra de la empresa XYZ. Todava le falta determinar el monto en causa. XYZ est casi segura de perder el juicio. Debe mencionarse en las notas. . c. Se estima que 1% de los clientes que han comprado a crdito no cancelarn sus deudas. Da lugar a una provisin.

5.

Muestre el efecto en Activos, Pasivos y Patrimonio (indique si aumenta y en cuanto, si disminuye y en cuanto, o no se ve afectado) para cada una de las siguientes situaciones independientes: Activo Pasivo Patrimonio Aumenta en Aumenta en No cambia $3.000.000 $3.000.000 Aumenta Aumenta en $80.000 en $80.000 In
Ingresos Percibidos por adelantado

Ejemplo: Se pide un prstamo de $3.000.000 En enero 2010 el Teatro Municipal vende en $80.000 al contado, un abono que permite asistir a 10 obras, las que comenzarn a presentarse en marzo 2010.

Se vende un TV en $180.000 al contado, cuyo costo era $120.000. Se entrega garanta, cuyo costo esperado es $15.000.

Aumenta Aumenta en $60.000 en $15.000 (180,000120,000)

Aumenta en $45.000 (180,000120,00015,000) Disminuye en $90.000

Se paga un prstamo. Se haban solicitado $3.000.000 a comienzos de mes, y se pagan $3.090.000 por los intereses devengados.

Disminuye Disminuye en en $ $3.000.000 .090.000

Desde el 5 al 28 de marzo 2010, el Teatro Municipal Disminuye Disminuye ofreci, con gran xito, la obra "Cascanueces". en en Durante enero y febrero haba vendido abonos que $6.800.000 $8.800.000 permitan asistir a las 10 obras que presentara este (14,000,000- 1 Obra ao, por un total de $88.000.000. Adems, durante 7,200,000) (88,000,000/ 10) marzo vendi entradas para ver esta obra especfica por $7.200.000 al contado. Los costos de producir y montar la obra fueron de $14.000.000, pagados al contado en marzo 2010. Determine efectos en Activos, pasivos y patrimonio, que debe reconocer durante marzo 2010. Se compra mercadera en $2.000.000. Se paga la mitad al contado, y el resto se pagar en 60 das. En abril 2010 se paga el impuesto devengado durante el ejercicio financiero del ao 2009. Aumenta en Aumenta en $1.000.000 $1.000.000 Disminuye Disminuye

Aumenta En $2.000.000 8,800,000+ 7,200,00014,000,000

6.

Para cada una de las siguientes situaciones relacionadas, muestre el efecto en Activos, Pasivos, y Patrimonio (explique qu cambios se producen en el balance al recibir estos cheques). a. En febrero 2010 la U.A.I. recibe 4 cheques de $300.000 c/u para pagar un Diploma. Estos cheques vencen mensualmente desde el 31 de marzo en adelante. El Diploma se comienza a dictar el 1 de abril, y termina el 31 de julio. Aumenta Activo cheques por cobrar: $1.200.000 Aumenta Pasivo ingresos percibidos por adelantado: $1.200.000 b. El 31 de marzo 2010, la U.A.I. cobra el primer cheque. Cambia un activo por otro: disminuye cheques por cobrar en $300.000, aumenta caja en $300.000. c. El 30 de abril 2010, la U.A.I. cobra el segundo cheque. Cambia un activo por otro: disminuye cheques por cobrar en $300.000, aumenta caja en $300.000. Disminuye pasivo ingresos percibidos por adelantado en $300.000, aumenta patrimonio en $300.000.

7.

El 1 de enero 2010 una empresa compra $500.000 de mercaderas a crdito. El proveedor acepta financiar la compra, pero a una tasa de inters anual de 15%. a. Explique los cambios que se producen en el balance el 1 de enero 2010. Aumenta la mercadera, aumenta las cuentas por pagar (proveedores), en $500.000 b. Asuma que la empresa prepara estados financieros mensuales. Explique los cambios que se producen en el balance el 1 de febrero. Si la empresa paga los intereses a medida que se devengan: Disminuye la caja, se reconoce un gasto por intereses. Monto: 15%/12 meses * 1 mes * $500.000 = $6250. Si se utiliza inters compuesto: ((1+15%)^(1/12) -1) * $500.000 = $5857. Si la empresa no hace ningn desembolso hasta cancelar su deuda: Aumenta el pasivo de intereses por pagar (o directamente " cuentas por pagar") y se reconoce un gasto. c. La empresa cancela su deuda el 1 de abril 2010. Explique los cambios que se producen en el balance el 1 de abril. Si se asume que la empresa paga intereses a medida que se devengan: Disminuye la caja, disminuye la cuenta "Cuentas por pagar" 500,000 ms intereses de un mes. Si se asume que la empresa no hace ningn desembolso hasta el vencimiento del prstamo: Disminuye la caja, disminuye la cuenta "Cuenta por pagar", disminuye la cuenta "intereses por pagar", se reconoce gastos por los intereses (la parte que no se ha pasado a gastos todava). En fecha del 1 de abril, las "cuentas por pagar" sern de $500.000 + intereses de 3 meses Monto de intereses si se utiliza inters simple: 3 meses * $6.250/mes = $18.750 Monto de intereses si se utiliza inters compuesto: ((1+15%)^(3/12) -1) * $500.000 = $17.779 Por lo tanto, primero se registra el gasto por intereses del ltimo mes y luego la caja disminuir en $500.000 + intereses de 3 meses, y similarmente la cuenta "Cuentas por pagar" (y la cuenta "intereses por pagar", si se contabilizan los intereses por separado de la cuenta por pagar). d. Suponga ahora que la empresa compra las mismas mercaderas, pero paga en 3 cuotas mensuales sin inters (asuma mismo precio al contado). Explique los cambios que se producen en el Balance el 1 de enero, el 1 de febrero y el 1 de marzo. En cada fecha, disminuye las cuentas por pagar y la caja, por un monto de $500.000/ 3 = $166.667.

8.

El 1 de marzo una empresa obtiene un prstamo de $500.000 para un periodo de 4 meses a una tasa anual de 16%. a. Explique los cambios que se producen en el balance el 1 de marzo. Aumenta la caja en $500.000, aumenta la cuenta de pasivo "Deuda bancaria" en $500.000.

b. Explique los cambios que se producen en el balance el 1 de julio. Si se asume que la empresa paga intereses a medida que se devengan: Disminuye la caja en $506.223 ($500.000 + intereses del mes de mayo calculados con inters compuesto), disminuye la cuenta "Deuda bancaria" en el mismo monto si es que los intereses y la deuda se han contabilidad en la misma cuenta, sino disminuye la Deuda bancaria y los intereses por pagar. (Si se calcularan los intereses por el mtodo lineal, los intereses mensuales seran de $6.667. c. Asume que la empresa prepara estados financieros mensuales. Asume tambin que la empresa no har ningn desembolso hasta el vencimiento del prstamo. Explique los cambios que se producen en el balance el 1 de abril, 1 de mayo, 1 de junio y 1 de julio. En cada fecha, se reconoce intereses por pagar y un gasto por intereses. El monto es de 16%/12 meses * 1 mes * $500.000 = $6667por mes. Si se utiliza inters compuesto mensualmente: El monto es de ((1+16%) ^0.0833 -1) * $500.000 = $6223 por el primer mes. El monto es de ((1+16%) ^0.0833 -1) * $506.223 = $6300 por el segundo mes. El siguiente cuadro muestra la evolucin del saldo de la deuda calculado bajo inters compuesto: FECHA 1 marzo 1 abril 1 mayo 1 junio 1 julio INTERS $6.223 $6.300 $6.378 $6.458 PAGO $0 $0 $0 $525.359 SALDO $500.000 $506.223 $512.523 $518.901 $0