Vous êtes sur la page 1sur 101

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

2009/2010

Mmoire de fin
dtudes
Consolidation en normes IFRS des tablissements de
crdit : Cas de la CDG

Encadr par : M. El Attar


Prpar par : Mlle Ouadahi Salma
Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Remerciements
Au terme de ce travail, je tiens remercier toutes les personnes qui ont contribu
de prs ou de loin son laboration.
Je remercie tout dabord Monsieur Mehdi El ATTAR, mon encadrant, pour
avoir accept de mencadrer, pour son suivi et pour lintrt quil a port mon
travail.
Je remercie galement Mlle Kawtar Jniyah, consolideur snior la Caisse de
Dpt et de Gestion, pour son encadrement, son soutien et ses orientations tout
au long de ma priode de stage pour llaboration de ce mmoire.
Je ne manquerai pas de remercier Monsieur MRabet et le corps professoral de
lISCAE pour leurs efforts louables en vue de la russite de leurs tudiants, dont
je fais firement partie.

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Plan
Introduction ..

Partie prliminaire : Obligation de la consolidation . 9


Chapitre 1 : La consolidation au Maroc ...

Section 1: Gnralits ..

1.1. Cadre lgal ..

1.2. Projet de Loi ...

Section 2 : CGNC ....

10

Section 3 : PCEC .

11

Section 4 : Obligation mise par le CDVM ...

13

Chapitre2 : Intrts de la consolidation

14

Section 1 : Insuffisances des comptes individuels

15

1.1. Sources de ces insuffisances ...

15

1.2 Nature de ces insuffisances .

18

Section 2 : Intrt des comptes consolids : linformation dlivre

19

2.1. Linformation dlivre au groupe ..

20

2.2. Linformation dlivre aux tiers .

26

PARTIE I : Passage des comptes consolids


des tablissements de crdit aux normes IFRS
Chapitre 1 : Ladoption des normes IFRS ...

31

Section 1 : Projet ROSC

31

Section 2 : Projet IFRS par BAM ..

32

Section 3 : Obligation de consolidation sous normes IFRS par BAM

33

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Chapitre 2 : mthodes et primtre de consolidation

34

Section 1: Dfinition du Primtre de consolidation . 34


1.1. Principes de consolidation . 34
1.2. Entits ad hoc (SIC 12, IAS 22, IFRS 1, IAS 39, IAS 30) 35
Section 2 : Retraitements de consolidation .. 37
2.1. Retraitements effectuer ... 37
2.2. Passage des comptes sociaux aux comptes retraits . 39
Section 3 : Prsentation et Publication 41
3.1. Prsentation des comptes consolids . 41
3.2. Audit des comptes consolids .... 41
3.3. Publication des comptes consolids ... 42
Chapitre 3 : Difficults de mise en place de la consolidation sous
normes IFRS : Cas du groupe CDG . 42
Prsentation de la CDG 42
Section 1 : Contraintes dordre financier, humain et sectoriel . 44
1.1. Cot financier 45
1.2. Contraintes humaines 46
1.3. Pluralit des plans de compte ... 48
Section 2: Difficults dapplication de certaines normes .. 49
2.1. Au niveau des comptes individuels ... 49
2.1.1. Problmatique IAS 32 39 ..

49

2.1.2. Problmatique IAS 16 . 52


2.2. Au niveau du processus de consolidation : Problmatique IAS 36 .. 56
2.3. Un systme dinformation limit 59
2.3.1. Ancien systme 59
2.3.2. Ncessit dun remaniement du systme de consolidation Groupe .. 60

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Partie II : Elaboration des comptes consolids du


groupe CDG .......................................................................................62
Chapitre 1 : mise en uvre du rfrentiel IFRS : ..61
Section 1 : mise en place dun projet groupe .. 61
1.1. Phase de diagnostic .. 61
1.2. Phase de mise en uvre : le pilotage du projet 65
Section 2 : Comptabilisation du changement : position groupe par rapport aux
problmatiques dapplication des IFRS . 67
2.1. Mise en place dune procdure amortissement immobilisation.. 67
2.2.Instruments financiers ...69
2.3.Mise en place dune procdure pour les tests de dprciation (IAS36) :
Goodwill 72
Chapitre2 : mise en place dun processus de consolidation
dans le groupe CDG 76
Section 1 : Prise de connaissance du groupe ..76
1.1. Identification et dfinition du groupe ...76
1.2. Identification de chaque socit du groupe ..77
Section 2 : Mise en place du plan comptable groupe 77
2.1. La ralisation dun tableau de passage . 78
2.2. Le problme des socits trangres 78
Section 3 : Organisation de la mission 78
3.1. Dossier de travail ..78
3.2. Calendrier de mise en uvre 79

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Chapitre 3 : Mise en uvre du nouveau systme


dinformation de groupe CDG ..

79

Section 1 : Enjeux 79
Section 2 : Oracle-Hyprion ... 81
2.1. Pourquoi Oracle Hyprion ? ... 81
2.2. Hyperion Financial Management :
Processus de consolidation statutaire . 81
2.2.HFM: Adquation par rapport aux besoins de la CDG 81

Chapitre 4 : Comptes consolids du groupe CDG larrt du


31/12/2008 (annexe)

Conclusion . 84
Annexes . 85

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Introduction
Lutilit des comptes consolids tant pour le groupe que pour ses partenaires nest plus
dmontrer. Les comptes consolids donnent une image fidle de la situation financire, du
patrimoine et du rsultat du groupe. La prparation dune information financire consolide serait
beaucoup plus un besoin de mesure de performance du groupe quune obligation lgale. En effet,
ces comptes permettent la socit mre de disposer dune vision conomique et financire de
lensemble du groupe.
Dautre part, les normes comptables dictes par lIASB (lInternational Accounting Standards
Board) bnficient dune reconnaissance au niveau international, et sont devenues partir du 1er
janvier 2005 le langage comptable de rfrence des comptes consolids des entreprises cotes
europennes.
Cet vnement ne peut laisser les groupes marocains indiffrents. Ils ont tout intrt suivre cette
volution, puisque ladoption des normes IFRS est porteuse de consquences potentiellement
importantes et se rvle tre la fois une opportunit exceptionnelle et un dfi considrable :
une opportunit, parce quelle va permettre dharmoniser, des fins de comparabilit,
les comptes du groupe sur la base dun rfrentiel comptable de haut niveau et favoriser ce faisant
lactivit des marchs financiers;
un dfi, parce quelle signifie, pour la majorit des groupes concerns, un
bouleversement de leurs systmes dinformation, une refonte de leur organisation, une nouvelle
stratgie de communication financire.
Une des diffrences majeures entre ces normes et celles appliques par la comptabilit marocaine,
provient du passage dune comptabilit en cot historique des comptes en juste valeur ou
valeur de march . Ce changement bouleverse la faon de percevoir le patrimoine dune
entreprise. Hier, le bilan dune entreprise tait lexpression historique de son patrimoine.
Aujourdhui, il reflte davantage sa valeur actuelle. Avec ces nouvelles normes, la notion de
rsultat change de nature et enregistre les variations de valeur des capitaux propres dun exercice
lautre.

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Le passage aux normes IFRS est aussi une rvolution culturelle ncessitant plusieurs changements
dtat desprit, car tablir des comptes en normes IFRS cest passer dune comptabilit imprgne
de considrations juridiques et fiscales une information financire rpondant aux besoins des
investisseurs : plus conomique, plus transparente, beaucoup plus dtaille.
Les dirigeants sont conscients des consquences positives que prsentent ces normes,
commenant par la diffusion dune information consolide fiable destination des tiers,
notamment les investisseurs et les banquiers.
Lobjet de ce mmoire est de mettre laccent sur lutilit de produire des comptes consolids en
IFRS pour les tablissements de crdit marocains, et sur les difficults quimplique un tel
processus, le cas de la Caisse de dpt et de Gestion servant dillustration.

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Partie prliminaire
Obligation de la consolidation
Chapitre 1 : La consolidation au Maroc
Section 1: Gnralits
1.3. Cadre lgal
La loi 17-95 relative la SA, sans faire rfrence aux notions de groupe et de comptes
consolids, a prcis dans son article 142 les informations publier par les socits possdant
des filiales des participations. La consolidation est alors facultative. Pour combler ce vide, un
avant projet de loi relatif aux comptes consolids a t tabli en date du 25 mai 1998, pour
prparer ladoption dune loi marocaine en la matire, c'est--dire rendre la consolidation
obligatoire.
1.4. Projet de Loi
Principe gnral : tablissement des comptes consolids et dun rapport de gestion du groupe
par les socits commerciales appeles socits consolidantes qui contrlent une ou
plusieurs socits directement ou indirectement (article 144 de la loi 17-95).
Cas dexemption : les socits autres que
celles faisant appel public lpargne ou celles mettant des TCN lorsque les conditions
suivantes sont runies :

La socit est elle-mme incluse dans le primtre de consolidation dune autre socit
moins quun associ dtenant au moins 10% du capital ne sy oppose ;

Lensemble constitu par la socit consolidante et les socits quelle contrle ne


dpasse pas, pendant deux exercices successifs, une taille dtermine par rfrence 2
parmi les 3 critres suivants :

Ouadahi Salma

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Critre

Seuil retenu pour lavant projet de loi

Total Bilan

100 millions de Dirhams

Total chiffre daffaire

200 millions de Dirhams

Nombre de salaris permanents

500 salaris

Cas dexclusion : deux natures dexclusion mentionner dans lETIC :


Exclusion obligatoire : une socit sera laisse en dehors du primtre de
consolidation,

lorsque

les

restrictions

svres

et

durables

remettent

en

cause,

substantiellement, le contrle exerc ou la possibilit de transfert des fonds (ex : filiales dans
un pays forte instabilit politique) ;
Exclusion optionnelle : - Socits dont les actions ne sont dtenues quen vue de leur
cession ultrieure
- Socits qui prsentent un intrt ngligeable par rapport
lobjectif de limage fidle.

Section 2 : CGNC
Prcdemment (Section 1, 1.1.), il a t prcis que le Maroc connat un vide lgislatif en
matire de consolidation, mais cela ne signifie pas une absence totale de normes ou de
rglementation comptable marocaine en la matire.
En effet, le Code Gnral de Normalisation Comptable comprend un chapitre entier consacr
aux comptes consolids, traitant des principes et des rgles gnrales applicables en la
matire, notamment :
-

La dfinition des notions de groupe et de consolidation, ainsi que lnonciation de la


composition des tats de synthse consolids ;

Ouadahi Salma

10

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


-

Les rgles de dtermination du primtre de consolidation et les mthodes


applicables ;

Le principe de retraitement dhomognit et les modalits de conversion des comptes


de filiales trangres ;

Llimination des soldes et transactions internes ;

La dtermination des impts diffrs. La notion de fiscalit diffre a t aborde sans


pour autant prciser ni la mthode de dtermination de la charge ou produit dimpt
diffr, ni le taux retenir ;

Le partage des capitaux propres entre les intrts du groupe et les intrts
minoritaires ;

Et enfin, la distinction entre lcart de premire consolidation et lcart dacquisition


en prcisant le traitement comptable de ce dernier lment.

Section 3 : PCEC
La loi Bancaire, institue par le Dahir portant loi n 1-93-147 du 6 Juillet 1993, et notamment
son article 35, fait obligation aux tablissements de crdit dtablir, de faire certifier et de
publier des comptes consolids. Les modalits dapplication de cet article sont fixes par voie
rglementaire (Arrt du ministre de lconomie et des finances n 1125-00 du 30 aot 2000).
Selon cet article : [] tous les tablissements de crdit doivent tablir, sous forme
individuelle et consolide, les tats de synthse relatifs [], comportant le bilan, le compte de
rsultat, ltat des soldes de gestion, le tableau de financement et ltat des informations
complmentaires [] Ces comptes annuels et semestriels doivent tre certifis conformes aux
critures par deux commissaires aux comptes []
Cest en 2000 que les tablissements de crdit ont t tenus dappliquer les dispositions de
larticle 33 de la loi prcite, puisque larrt du ministre des finances fixant le cadre
comptable et le modle des tats de synthse des tablissements de crdit, publi en 1999,
nest entr en application quau titre de lexercice 2000.
A cet arrt a t annex le Plan Comptable des Etablissements de Crdit, prsentant entre
autres les modalits dlaboration des comptes consolids par les tablissements de crdit.
Ouadahi Salma

11

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Llaboration du Plan Comptable des Etablissement de Crdit est conforme aux dispositions
du Code Gnral de Normalisation Comptable et prend en considration les spcificits de
lactivit bancaire.
Prsentons brivement les principales lignes du PCEC en matire de consolidation :
3.1. Le primtre de consolidation
Le primtre de consolidation est dfini par lensemble constitu de ltablissement
consolidant et des socits sous contrle exclusif, conjoint ou sous influence notable de cet
tablissement en prvoyant certaines exceptions.
3.2. Les rgles de consolidation
La mthode de consolidation est fonction du contrle exerc. Ainsi, un contrle exclusif
conduit une intgration globale, un contrle conjoint une intgration proportionnelle, et
une influence notable une mise en quivalence.
Sont mise en quivalence galement les comptes des entreprises autres que les entreprises
caractre financier, contrles de manire exclusive ou conjointe, si et seulement si
lapplication de lintgration globale ou proportionnelle conduit ce que les comptes
consolids ne donnent pas une image fidle du patrimoine, de la situation financire ainsi que
des rsultats.
3.3. Les tats de synthse consolids
Les tats de synthse consolids sont labors suivant le mme modle que celui des tats de
synthse individuels, en y intgrant les oprations spcifiques la consolidation.
LETIC consolid fournit notamment, outre les informations contenues dans lETIC des tats
de synthse sociaux, la liste des entreprises consolides et de celles laisses, titre
exceptionnel, en dehors de la consolidation, les principes et les modalits de consolidation
utiliss et la ventilation des rsultats par mtier ou ple dactivit et par zone gographique.
Ouadahi Salma

12

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

3.4. Publication des tats de synthse consolids


Les modalits de publication des tats de synthse par les tablissements de crdit sont fixes
par larrt du ministre des finances du 30 aot 2000.
Larticle 7 de cet arrt prcise que la publication des tats de synthse annuels consolids
doit tre effectue au plus tard le 30 Juin suivant la date de clture de chaque exercice
comptable. Ces tats doivent tre accompagns de lattestation des commissaires aux comptes
prvue.
Section 4 : Obligation mise par le CDVM
La CIRCULAIRE N 06/05 du CDVM relative la publication et la diffusion dinformations
financires par les personnes morales faisant appel public lpargne stipule dans articles 5 et 6 :

Article 5 : Obligation de consolidation


5.1 Les metteurs dobligations ainsi que ceux dont les titres sont inscrits au premier
compartiment de la Bourse des valeurs et qui contrlent une ou plusieurs socits au sens de
larticle 144 de la loi n 17-95 relative aux socits anonymes, doivent tablir et procder la
publication des tats de synthse consolids. Ces tats doivent tre accompagns du rapport
ou attestation du ou des contrleurs des comptes, selon le cas.
5.2 Lorsque lmetteur est cot sur un autre compartiment, il peut opter, sa guise,
pour la publication des comptes consolids.
5.3 Sous rserve de lapplication de dispositions lgislatives qui leur sont propres, les
metteurs, non soumis aux dispositions de la loi 17-95, ayant tabli et publi des comptes
annuels consolids peuvent, avec laccord pralable du CDVM, ne pas prsenter leurs
comptes annuels, sociaux si ces derniers napportent pas de renseignements complmentaires
significatifs.
Article 6 : Normes de consolidation :
Ouadahi Salma

13

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


6.1 Les tats de synthse consolids doivent tre tablis selon la lgislation en vigueur
ou selon les normes comptables internationales (IAS/IFRS).
6.2 Dans le cas o un metteur souhaiterait un passage progressif aux normes
IAS/IFRS, les modalits de transition doivent tre pralablement approuves par le CDVM.
En ce cas, la mise en uvre complte des normes IAS/IFRS doit tre effective au plus tard
pour les comptes relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2007.
6.3 Pour un metteur tranger soumis une rglementation trangre, les normes
utilises pour la consolidation doivent tre clairement explicites et compares aux normes
marocaines ou internationales. Le CDVM se rserve la possibilit de demander lmetteur
dapprcier limpact des diffrences sur les comptes.

Chapitre2 : Intrts de la consolidation


Des dpenses non ngligeables et des changements organisationnels plus ou moins
profonds sont impliqus lors de la mise en uvre dun processus de consolidation. Mais
paralllement ces changements et dpenses, un tel projet prsente un intrt certain ou futur.
A partir de l, un groupe ne doit se lancer dans un processus de consolidation que si les
dcideurs peroivent de faon claire cet intrt l. En dautres termes, il sagit de dceler
lintrt du projet en soulevant (essentiellement) les deux questions suivantes :
-

Quelle est lutilit de linformation consolide pour la gestion du groupe ?

Quel est lapport de la mise en place dun processus de consolidation ?

Car ltablissement et la publication de comptes consolids est avantageux pour le groupe, et


ce plusieurs niveaux :
Mise la disposition des diffrents services ou utilisateurs dune information
consolide immdiatement utilisable.
Aide la prise de dcision stratgique par les dirigeants, grce ladoption
dune logique Groupe
Communication des comptes consolids aux tiers (banques, investisseurs )

Ouadahi Salma

14

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Section 1 : Insuffisances des comptes individuels
Les comptes individuels tablis par la socit la tte dun groupe sont insuffisants eux
seuls pour informer correctement et dune manire fiable les utilisateurs des tats financiers
sur la composition des actifs, des passifs et des rsultats du groupe.
Ce manque de fiabilit et pertinence est perceptible :
-

Au niveau du Bilan de la socit tte de groupe, o les Titres de Participation sont


comptabiliss leur cot dacquisition. Chose qui ne permet pas de renseigner sur
lvolution de cette valeur et les actifs/passifs de chaque filiale du groupe.

Au niveau du Compte de Rsultat, o les performances des filiales ne sont traduites


que par les provisions constitues pour anticiper la dprciation des titres, ainsi que les
dividendes reus.

Au niveau du Chiffre daffaire, puisquil nest pas possible de distinguer le chiffre


daffaire issu de vente des tiers (extrieurs au groupe) de celui issu de transactions
intra-socits et qui ne correspond dun point de vue conomique qu un transfert
de stocks entre filiales.

Cette liste est loin dtre exhaustive puisque les limites des comptes sociaux sont nombreuses.
Les comptes consolids sont considrs comme tant linformation financire la plus
significative pour une socit la tte dun groupe, et correspondent ainsi juste titre un
moyen sr pour pallier aux insuffisances des comptes sociaux.
1.3. Sources de ces insuffisances
Les tats de synthse tablis doivent, selon la loi comptable, tre le reflet du patrimoine, flux
financiers et rsultats. Ils constituent, thoriquement, la traduction de la ralit conomique.
Or, ce nest pas toujours le cas, notamment pour certaines informations que les entreprises
sont tenues dinclure dans leurs comptes sociaux.
Deux types dobstacles rendent les comptes sociaux incapables de traduire la ralit
conomique :
1.1.1 La fiscalit et son influence
La fiscalit dans les comptes sociaux prsente des impacts non ngligeables sur linformation
financire.
Ouadahi Salma

15

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Le droit fiscal subordonne le bnfice de certaines dductions une inscription en
comptabilit. Il sagit titre dexemple des dispositions des articles 7 bis et 7 ter de la loi
24/86 imposant la constatation comptable des amortissements dgressifs et des provisions
pour investissements afin de pouvoir les dduire fiscalement. Ainsi, des mesures fiscales
incitatives, dconnectes de la ralit conomique, trouvent leur traduction dans les tats
comptables des entreprises qui en bnficient.
Le Plan Comptable Gnral a certes prvu des comptes spciaux tant au bilan quau niveau du
compte de rsultat afin denregistrer et disoler les effets de ces opportunits fiscales (comptes
relatifs aux provisions rglementes par exemple), mais il nen demeure pas moins que les
amortissements dgressifs et les provisions pour investissements comptabiliss au niveau de
ces comptes ne reprsentent pas une dprciation conomique ou un risque de nature
comptable. Ces amortissements et provisions sont ou doivent tre comptabiliss au niveau des
comptes sociaux dans le seul but de permettre lentreprise de bnficier davantages fiscaux.
La consolidation impose, dans le cadre des oprations de retraitements des comptes sociaux,
llimination de lincidence des critures passes pour la seule application des lgislations
fiscales. Les comptes consolids, labors aprs retraitement de toutes les critures caractre
fiscal, permettent de pallier les insuffisances dcrites ci-dessus et cet aspect constitue
visiblement lun de leurs multiples avantages.
Par ailleurs, les dispositions fiscales ont pour effet de dcaler dans le temps la dductibilit ou
limposition de certaines charges ou de certains produits. Je citerai dans ce sens les provisions
pour dprciation des crances clients, fiscalement non dductibles, lorsquelles ne sont pas
supportes par une action en justice. La charge dimpt qui apparat dans les comptes sociaux
ne reflte pas lincidence future de ces dcalages rsultant uniquement de mesures fiscales.
Limpt constat est donc assis sur un rsultat fiscal nettement diffrent du rsultat
comptable. Dans ce cas de figure, les comptes sociaux ne refltent pas la dette ou la crance
dimpt rsultant des dcalages temporaires. Tous ces exemples tendent dmontrer
linterfrence de la fiscalit dans les comptes sociaux qui est susceptible de remettre en cause
leur signification conomique.
La comptabilisation de la charge dimpt dans les comptes sociaux est effectue sur la base de
la mthode de limpt exigible calcul la date de clture. Or, cette mthode ne permet pas de
Ouadahi Salma

16

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


rattacher lexercice lensemble des charges et produits dans la mesure o les effets fiscaux
de certaines oprations et/ou transactions de lexercice ne seront comptabiliss que lors
dexercices ultrieurs.
La consolidation permet, par lobligation de comptabilisation des impts diffrs quelle
impose, dapprhender la charge dimpt globale sous un angle conomique. Quelle que soit
la mthode de calcul retenue, la constatation des impts diffrs conduit comptabiliser
limpt li aux charges et aux produits de lexercice et non limpt d au titre de lexercice.
1.1.2. Lapplication de certains principes comptables
Le respect de certains principes comptables au niveau des comptes sociaux constitue une autre
insuffisance empchant de reflter la ralit conomique. Nous aborderons sous cet aspect, la
conception patrimoniale du bilan et lapplication du principe du nominalisme.
1.1.2.1 Ladoption de lapproche juridique
Les normes comptables marocaines, dinspiration franaise, privilgient lapproche juridique
du bilan au dtriment de lapproche conomique. Cette approche consiste faire figurer au
bilan uniquement les biens corporels et incorporels dont lentreprise est propritaire ou
titulaire en vertu dun acte juridique. Il en rsulte quun certain nombre doprations tel le
crdit bail nest pas traduit lactif de la socit.
La consolidation permet aux groupes de dpasser cette vision juridique du bilan en
privilgiant une approche conomique. Dans ce cadre, les biens financs par crdit bail par
exemple seront ports lactif comme sil sagissait de biens appartenant au groupe.
1.1.2.2. Lapplication du principe du cot historique
Les actifs et passifs sont maintenus dans les comptes leurs valeurs nominales en application
du principe du nominalisme.
Ce principe semble tre inadapt pour traduire la ralit conomique des droits et obligations
dune entreprise. Il en est de mme du principe de prudence qui rend impossible la
constatation de plus values latentes.
Ouadahi Salma

17

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


La consolidation permet de pallier ces insuffisances travers la possibilit offerte de retenir
des options comptables diffrentes dont notamment le recours des valuations frquentes
la juste valeur.
1.2 Nature de ces insuffisances
1.2.1. Insuffisance quant la composition des actifs
Comme dj voqu, les comptes de la socit mre ne peuvent eux seuls informer
correctement les utilisateurs des tats financiers sur la composition des actifs du groupe.
En effet, au niveau du bilan de la socit mre, les titres de participation dtenus sont inscrits
lactif pour leur cot dacquisition. Ceci ne permet pas de savoir comment cet
investissement a volu et de connatre la composition des actifs des socits du groupe.
1.2.2. Insuffisance quant lorigine des revenus
Les rsultats du groupe ne sont apprhends au niveau des comptes sociaux qu travers les
dividendes perus de chaque entit du primtre. Ces dividendes ne correspondent pas
forcment aux rsultats de lexercice considr du fait que la dcision de leur distribution
intervient en principe au cours des exercices suivant celui de leur ralisation.
Lassemble gnrale dune entit appartenant au groupe peut tout simplement dcider de ne
pas distribuer de dividendes pendant un ou plusieurs exercices bnficiaires en vue de faire
face des investissements par exemple. Lassemble peut galement dcider une distribution
de dividendes au cours dun exercice par prlvement sur les rserves alors que lexercice
prcdent tait dficitaire. Ces diffrentes situations crent un dcalage entre les rsultats de
la filiale et les dividendes distribus.
La revue des comptes de la socit mre et la sommation par exemple du chiffre daffaires
ralis par chaque entit du groupe ne permet pas de savoir si ce chiffre daffaires correspond
intgralement ou en partie des ventes des tiers externes au groupe. De mme, il nest pas
possible de connatre limpact des profits et pertes internes de cessions dactifs ou de
distribution de dividendes lintrieur du groupe.

Ouadahi Salma

18

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


1.2.3. Insuffisance quant aux sources de financement
Il nest pas possible, par exemple, travers la lecture des tats de la socit tte de groupe, de
savoir si un endettement particulirement lourd nest pas contrebalanc par une situation
financire saine au niveau de chaque filiale. A loppos, une situation financire apparemment
saine au niveau de la socit mre peut cacher des engagements hors bilan visant garantir
lendettement des filiales et dont lexercice pourrait remettre en cause la prennit de la
socit mre ou ses rsultats futurs.
Dans le mme ordre dides, la sommation des ressources de toutes les entits du primtre ne
permet pas de distinguer le poids de lendettement externe au groupe. En effet, la simple
sommation de ces lments pourrait inclure des oprations de financement interne ne pouvant
tre individualises.
1.2.4. Faiblesse quant lvaluation des performances
En labsence dun compte de rsultat consolid, les comptes sociaux des diffrentes socits
composant le groupe ne peuvent suffire mesurer les performances ralises par lensemble
des entits qui le composent. En effet, lensemble des composantes du compte de rsultat de
la socit mre et de ses filiales peut tre biais par une multitude doprations internes au
groupe.
Section 2 : Intrt des comptes consolids : linformation dlivre
Lavantage de la consolidation, comme prcis par le CGNC, est de favoriser la prsentation
dune information financire meilleure. La consolidation constitue, selon le Code Gnral de
Normalisation Comptable, un outil la disposition des groupes dsireux de donner une image
fidle de leur patrimoine, de leur situation financire et de leurs rsultats.
La mise en place de la consolidation au sein dun groupe permettra de :
-

Disposer dinformations utiles pour harmoniser les mthodes de gestion des socits
du primtre et favoriser la mise en place doutils de pilotage du groupe ;

La prparation du groupe une obligation qui serait ultrieurement impose par les
pouvoirs publics ;

Ouadahi Salma

19

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


-

Produite et diffuser une information utile aux tiers, notamment les investisseurs.

Lutilit des comptes consolids est souvent apprhende par rapport aux besoins des tiers
(banquiers, actionnaires, personnel, analystes,) en information fiables sur le groupe,
refltant en cela les insuffisances des comptes individuels satisfaire ces besoins.
Mais quel est lintrt dune information consolide pour le groupe lui-mme et pour son
management ? Cette question mrite quelques dveloppements car il sagit l de donner aux
comptes de groupe une dimension qui dpasse laspect sommation des comptes des socits
du primtre.
2.1. Linformation dlivre au groupe
Les pressions conomiques et financires gnrent des exigences en termes dinformations sur
lensemble constitu par une socit, ses filiales et participations. En effet, les dirigeants de la
socit mre ont besoin en permanence de chiffres cls actualiss sur leur groupe afin dtre
ractif face dventuelles difficults, ou faire face des concurrents ou encore dans le but
damliorer la gestion et le pilotage de lensemble.
Il sagit de la ncessit de prendre des dcisions stratgiques sur la base dune information
globale du groupe pris dans son ensemble et non suite une simple superposition des
informations des entits le composant.
La production dune information financire consolide permet de rpondre plusieurs
objectifs. Elle permet davoir une meilleure connaissance des flux internes, de mesurer la
performance du groupe et enfin de pouvoir disposer dune vision globale de lensemble
consolid.
2.1.1. Une meilleure connaissance des flux internes
Le processus de consolidation mis en place permet principalement au groupe davoir une
vision complte et une connaissance exhaustive des flux internes.
Cette connaissance englobe la nature des flux, leurs valeurs (montants) et leur impact.
2.1.1.1. Nature des flux internes
Le processus de consolidation implique la ncessit de recenser les flux internes en oprant
une classification par nature.
Ouadahi Salma

20

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Il en dcoule la dtermination des relations existant au sein du groupe. A titre dexemple :
-

Les relations de soutien (services administratifs )

Les relations financires (prts, cautions, comptes courants )

Les relations commerciales (ventes, approvisionnements )

A ce niveau, la consolidation apporte des informations riches et diverses et met souvent en


exergue des relations mconnues des dirigeants.
2.1.1.2. Valeurs des flux internes
La consolidation permet de chiffrer de manire assez prcise les flux internes. Ces valeurs
sont utiles dans la mesure o elles permettent ventuellement de faire ressortir certains liens
de dpendance entre les diffrentes entits. Il peut sagir de :
-

Dpendance dapprovisionnement ou de distribution ;

Dpendance financire, long, moyen ou court terme ;

Autonomie de gestion
2.1.1.3. Impact des flux internes

De la connaissance de la nature et valeur des flux internes dcoule lvaluation de leur impact
conomique, tant pour le groupe que pour les entits qui le composent.
On pourra comparer les conditions de vente entre les diffrentes socits et mesurer les effets
dventuels transferts de marge dcids par le groupe. Il sera galement possible de dceler
des dlais anormalement longs de transferts de fonds entre les socits permettant des
conomies sur les chelles de valeur bancaires.
Les diffrentes informations sur les flux internes, remontes dans le cadre du processus de
consolidation, sont de nature permettre la direction du groupe :
-

Doprer une certaine rationalisation des mouvements commerciaux et des flux


financiers

Dapprcier avec plus de pertinence la raison dtre de telle ou telle filiale en


examinant son utilit relle par rapport lactivit du groupe.
2.1.2. Evaluation de la performance du groupe dans sa totalit

Ouadahi Salma

21

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Le recensement des flux internes, leur chiffrage et la mesure de leur incidence financire,
offrent la possibilit aux dirigeants du groupe de disposer doutils de mesure des
performances ralises.
A titre dexemple, la ralisation dun chiffre daffaires trs important ou en volution
constante, peut tre virtuel si cette augmentation du chiffre daffaires nest pas ralise
lextrieur du groupe.
Ainsi, la consolidation permet de mieux mesurer la performance des socits en termes de
rentabilit et de contribution, mais galement dliminer les flux qui ne prsentent aucune
justification conomique.
2.1.2.1 Llimination des flux non justifis conomiquement
La connaissance des flux internes et de leur impact financier permet de mieux apprhender
certaines dcisions de gestion. Elle permet galement dliminer les flux qui, dun point de
vue purement conomique, ne sont pas justifis.
A titre dexemple, si ltude de ces flux met en lumire des ventes ralises lintrieur du
groupe dans un circuit triangulaire, lexamen des causes de ce circuit pourrait conduire
conomiser une partie des frais dapprovisionnement qui constituent un dcaissement net pour
le groupe.
D mme, si lon constate que les approvisionnements dune socit du groupe pour un produit
ou une marchandise dtermins sont raliss pour une partie significative auprs de tiers, alors
que ce produit est disponible au sein du groupe, on sinterrogera sur le bien fond de cette
politique dapprovisionnement.
Il est galement possible de dceler une trop grande dpendance entre les filiales qui peut tre
ventuellement prjudiciable au groupe dans la mesure o la dfaillance de lune pourrait
entraner la dfaillance de lautre.
2.1.2.2. La rentabilit par rapport au chiffre daffaire externe
La consolidation permet de mesurer la rentabilit relle du groupe par rapport son chiffre
daffaires. Il sera notamment plus ais de dterminer la marge brute du groupe puisque lon
Ouadahi Salma

22

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


connatra au niveau consolid le chiffre daffaires et les achats consomms. On pourra ainsi
mettre en uvre une politique damlioration de la marge brute consolide.
Il sera notamment possible de ngocier des conditions particulires avec les principaux
fournisseurs du groupe ou dappliquer une filiale moins comptitive les solutions de gestion
dune filiale performante qui auraient dmontr leur efficacit.
2.1.2.3. Contribution au chiffre daffaires consolid
La consolidation permettra de connatre la contribution au chiffre daffaires consolid par
filiale, mais selon les moyens dinformation mis en place, dautres analyses du chiffres
daffaire peuvent tre fournies, notamment :
-

Par produit

Par activit

Par zone gographique

Par client

Ces informations prsentes dans lannexe des comptes consolids, peuvent permettre de tirer
des enseignements sur la politique commerciale ou sur la politique dimplantation dtermine
par le groupe.
2.1.2.4. Contribution aux capitaux propres consolids
Les comptes consolids constituent un outil privilgi pour la rationalisation de la politique
gnrale du groupe, tant financire quconomique.
En

effet,

ltablissement

des

comptes

consolids

passe

par

lharmonisation

et

lhomognisation des mthodes comptables au sein du groupe, ce qui permettra une mesure
des performances des entits en procdant des analyses de rentabilit objective. La mesure
de ces performances pourra indiquer la contribution de chaque entit aux capitaux propres et
aux rsultats consolids.
2.1.3. Un meilleur pilotage du groupe
Ouadahi Salma

23

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


A lexception de certaines grandes structures, les groupes marocains linstar ne disposent
pas gnralement doutils suffisants leur permettant une bonne gestion. La consolidation, par
les donnes quelle collecte et produit, peut constituer un instrument complmentaire
danalyse et de pilotage du groupe.
En effet, la remonte priodique et rgulire dune information financire cohrente et
structure peut servir doutils de gestion lquipe charge du management et du pilotage du
groupe.
La dmarche de la consolidation offre aux dirigeants la possibilit aux dirigeants de mener
une rflexion sur lensemble du groupe et cre loccasion de cerner et de dfinir les besoins en
termes dinformations permettant damliorer sa gestion, ce qui est de nature contribuer la
mise en place dindicateurs de gestion.
Le groupe peut simplement considrer que les comptes consolids permettent de fournir une
image rtrospective de sa ralit conomique ou, au contraire, en faire un outil de gestion et
de prvision. Dans ce cas de figure, les comptes consolids deviennent la rfrence comptable
et financire, servent de base) llaboration des budgets et des reportings.
2.1.4. Une vue globale
Comme expliqu plus haut, les tats financiers des socits des entits composant le groupe
ne permettent pas de fournir une information globale sur lensemble. Il sagit dinformations
financires produites selon des mthodes dvaluation qui, bien que conformes des normes
communes, peuvent diffrer dune socit une autre.
Mme si lon obtient des informations condenses dune socit et de ses filiales, ces
informations restent insuffisantes tant quelles sont biaises par la juxtaposition des
informations individuelles non homognes et non corrigs. Linformation consolide est
gnralement apprhende par certains dirigeants et/ou utilisateurs comme tant une simple
sommation des comptes sociaux.
La consolidation permet dtudier, dans les groupes o elle est pratique, les principes
comptables et les mthodes dvaluation appliques dans chacune des filiales et contribue
leur homognisation. Ceci est de nature favoriser lobtention dinformations globales
Ouadahi Salma

24

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


corriges. A titre dexemple, une donne fondamentale comme le chiffre daffaires global ne
doit pas tre perue comme des chiffres de la socit et de ses filiales sans limination des
profits internes et sans harmonisation des mthodes dvaluation.
En labsence de rgles juridiques au Maroc en matire de groupes, la production de comptes
consolids est de nature dfinir, sur un plan conomique, les contours des groupes.
2.1.4.1. Lannexe des comptes consolids
Lannexe des comptes consolids est assez riche en informations utiles aux diffrents
utilisateurs y compris les dcideurs au niveau du groupe lui-mme. Cette annexe fournit un
certain nombre dlments :
-

Les mthodes, rgles et principes comptables utiliss ;

Le primtre de consolidation

La rpartition du chiffre daffaires par secteur dactivit et par secteur gographique

Les investissements et dsinvestissements de la priode.

2.1.4.2. Les besoins en capitaux permanents de chacune des


socits
Les comptes consolids permettront de recenser les besoins de financement des entits du
groupe. Il sera possible de dterminer lallocation des capitaux permanents que le groupe
compte attribuer ses diverses filiales.
Au niveau du groupe, la consolidation des besoins individuels des filiales et de ceux de la
socit mre permettra de dterminer les moyens de financement quil convient de mettre en
uvre ainsi que leurs modalits.
Le groupe pourra dcider dagir seul, ou de recourir des financements externes, soit en
capital, soit sous forme demprunts. Les financements externes peuvent tre raliss au niveau
individuel, ou au contraire effectus chez la socit mre.

Ouadahi Salma

25

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Le choix sera effectu en fonction de la capacit demprunt des filiales et du groupe, tandis
que les possibilits dpendront des tiers.
2.1.5 La prparation lintroduction de lobligation de consolidation
La mise en place dune consolidation au sein des groupes marocains permettra ceux qui ne
produisent pas encore des comptes consolids de se prparer en temps utile aux changements
susceptibles dtre introduits par les pouvoirs publics en la matire. Llaboration de normes
en la matire devrait ncessairement conduire la mise en place de lobligation de production
de comptes consolids.
A ce niveau, il est important de prciser que la mise en place de normes marocaines quelles
soient dinspiration europenne ou internationale est une question de temps. Dans ce contexte,
les groupes marocains auront intrt mettre ds prsent en place une procdure
dlaboration des comptes consolids.
Ainsi, si les pouvoirs publics rendent obligatoire la production de comptes consolids en
appliquant telles ou telles normes, les groupes marocains auront dej mis en place in ensemble
de procdures permettant de rpondre, avec certaines adaptation, ces obligations. A dfaut
danticiper suffisamment tt la dmarche de consolidation, leffort devant tre dploy
ultrieurement sera peru beaucoup plus comme une contrainte supplmentaire mise la
charge de la socit mre que comme une vritable opportunit.
2.2. Linformation dlivre aux tiers
Linformation financire consolide est susceptible dintresser, au mme titre que le groupe,
dautres utilisateurs.
2.2.1. Les tiers concerns
A travers les volutions rcentes quont connues les normes comptables lchelle
internationale, nous pouvons observer que linformation financire est susceptible dtre utile
une multitude dutilisateurs dont les objectifs poursuivis peuvent tre diffrents.
Au niveau du cadre conceptuel des normes internationales, il est admis que linformation
financire produite destination des diffrents utilisateurs doit satisfaire es besoins des
investisseurs, et par voie de consquence, elle sera utile tous les autres utilisateurs.
Ouadahi Salma

26

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


En plus des investisseurs, dautres tiers seront intresss par une information consolide. Il
sagit essentiellement des organismes financiers et des autres partenaires conomiques
(clients, fournisseurs)
2.2.1.1. Les actionnaires
Lactionnariat des socits cotes la bourse des valeurs comprend gnralement des
institutionnels, des petits porteurs, des groupes concurrents ou complmentaires. A loppos,
lactionnariat des socits non cotes est gnralement compos des membres dune mme
famille. Il sensuit que la nature des informations attendues des comptes consolids peut
diffrer en fonction de la catgorie dactionnaires.
Les actionnaires de la socit mre chercheront gnralement dans les comptes consolids du
groupe, les informations qui leur permettraient dvaluer leurs participations, de juger de leur
volution et destimer la valeur future de leurs titres.
2.2.1.2. Les banquiers
Parmi les autres tiers qui seraient intresss par les comptes consolids, il y a lieu de citer les
banquiers avec lesquels le groupe travaille et qui recherchent dans les comptes consolids les
mmes informations que les actionnaires, mais essentiellement la mesure de leurs
engagements par rapport la valeur globale du groupe.
2.2.1.3. Les partenaires conomiques
Enfin, les comptes consolids seront utiles tous les partenaires conomiques avec lesquels le
groupe entretient des relations, notamment les clients, les fournisseurs, ainsi que les autres
agents conomiques.

2.2.2. La qualit de linformation financire consolid


Les groupes ne peuvent tirer un meilleur profit de la consolidation que si les tats financiers
consolids sont tablis dans lobjectif datteindre limage fidle. La fiabilit de linformation
lui confre un caractre utile et permet de rpondre lobjectif mme de sa collecte. Une
information financire doit tre exhaustive et comparable.
Ouadahi Salma

27

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Les comptes consolids peuvent, en marge du rle quils remplissent, tre conus comme un
outil de promotion au mme titre quun prospectus publicitaire pour des produits. Dans ce
cadre l, ils comporteront le maximum dinformations significatives susceptibles dintresser
les tiers. Ils serviront promouvoir limage gnrale du groupe et non seulement son image
financire.
2.2.2.1. Information exhaustive
Linformation prsente dans les comptes doit tre exhaustive et inclure au niveau des notes
annexes tout lment caractre significatif. Les normes adoptes pour la prparation des
comptes consolids peuvent favoriser la ralisation de cet objectif.
2.2.2.2. Comparabilit
Lobjectif final de la mise en place de normes dans un domaine, est de permettre
dhomogniser le traitement dune mme opration quelque soit le lieu ou lintervenant. En
matire comptable, les normes permettent certes de rsoudre ou dindiquer les traitements
rserver aux diffrentes oprations dune entit conomique. Elles permettent galement de
produire des tats financiers qui prsentent des caractristiques communes et donc alcool.
La mesure des performances dune entreprise ncessite, entre autres, la comparaison de ses
principaux indicateurs avec ceux dentreprises similaires. Cette comparabilit des comptes
individuels peut tre rendue difficile, voir impossible, du fait des divergences provenant de
rglementations comptables diffrentes applicables dans chaque pays.
Lunit des comptes consolids dans ce domaine est vidente car lapplication en
consolidation des principes comptables gnraux dhomognit et de permanence des
mthodes conduit procder des retraitements des comptes individuels des entreprises de
lensemble consolid, visant garantir lutilisation de mthodes dvaluation homognes.
La comparabilit des comptes des groupes devrait tre possible dans le temps entre les
donnes consolides dun mme groupe sur plusieurs exercices et dans lespace travers la
comparaison des comptes consolids dun groupe avec ceux dautres groupes.

Ouadahi Salma

28

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


2.2.3. Les informations que les tiers peuvent en retirer
Si les lecteurs externes des comptes consolids nont pas tous les mmes motivations,
linformation quils souhaitent procde dun mme souci de fiabilit, dexhaustivit et de
comprhension des donnes.
2.2.3.1. La valeur du groupe
Les comptes consolids servent de base aux actionnaires, minoritaires ou majoritaires, pour
une valorisation du groupe et donc de leur participation dans loptique dventuelles cessions
ou acquisitions. Ces comptes constituent sur ce plan le matriau de base des transactions
sur les titres de capital.
Dans le cas des socits cotes, les comptes consolids permettent dapprcier la
capitalisation boursire par rapport aux capitaux propres du groupe, ainsi que la politique de
distribution de dividendes par rapport aux capacits du groupe et la valeur de laction. Ils
permettent galement de disposer dune certaine apprciation du risque encouru par
lactionnaire.
De ce fait, ils permettent lactionnaire, petit ou grand, de mieux juger de la rentabilit de son
placement et de lopportunit de le conserver, de ltendre ou de procder sa cession.
2.2.3.2. Lactivit prvisionnelle
La mise en place de la consolidation dans les groupes permet souvent, llaboration de
prvisions dactivits consolides dont limportance mrite dtre souligne. En effet, ces
informations, qui recouvrent la fois le court terme et le long terme, prsentent un grand
intrt non seulement pour le groupe, mais galement pour les tiers en leur permettant
dapprcier lvolution envisage du groupe.
Pour les banquiers prteurs, linformation consolide permettrait de dterminer leur politique
de financement du groupe sur la base de cash flows prvisionnels. Lactionnaire pourra
anticiper la hausse ou la baisse la valeur de son portefeuille selon le taux de risque quil
estime acceptable.

Ouadahi Salma

29

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

PARTIE I : Passage des comptes consolids


des tablissements de crdit aux normes IFRS

Ouadahi Salma

30

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Annexe (1) : Enjeux de ladoption des normes IFRS

Chapitre 1 : Ladoption des normes IFRS


Section 1 : Projet ROSC
Avec lacclration du phnomne de la mondialisation et la reconnaissance croissante des
normes internationales labores par lIASB (International Accounting Standards Board), le
Maroc se devait dadopter une approche dynamique et proactive en matire de normalisation
comptable.
Ainsi, le Ministre des Finances a lanc il y a quelques annes une tude, finance par un don
de la Banque Mondiale, dont lobjectif principal est de renforcer et de moderniser le cadre
institutionnel et organisationnel du CNC.
Cette tude, acheve en 2002, a abouti aux principales recommandations suivantes :
- rattacher le CNC une Administration unique, en loccurrence le Ministre des
Finances ;
- pourvoir le CNC dun budget appropri et dune structure permanente comportant
des hauts cadres spcialement ddis la normalisation ;
- recentrer la mission du CNC sur la production des normes comptables ;
- mettre jour la rglementation comptable, notamment le CGNC, en ladaptant aux
normes internationales IAS.
Les banques doivent alors faire migrer leurs comptes consolids aux rfrentiels IAS/IFRS.
Un changement auquel elles se prparent conjointement avec Bank Al Maghreb qui assure
aussi bien lencadrement que le contrle de ce basculement. La direction de supervision
bancaire (DSB) Bank Al Maghreb a adapt les rgles de consolidation et dvaluation du
plan comptable des tablissements bancaires (PCEC) aux canevas internationaux. Cette
adaptation sest base sur deux des rgles les plus complexes: IAS 39 qui traite de la
comptabilisation et valuation des instruments financiers et IFRS 7 relative aux informations
sur les instruments financiers.
Ouadahi Salma

31

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Section 2 : Projet IFRS par BAM


Ainsi, Bank Al Maghreb a mis une nouvelle loi bancaire visant renforcer ses missions et
ses prrogatives pour la supervision du secteur bancaire et mettre en uvre les
recommandations du rapport ROSC Audit et Comptabilit, effectue par la Banque
Mondiale en 2002. Ayant pour mission lvaluation des normes et pratiques de la comptabilit
et daudit en vigueur au Maroc, ce rapport stipule :
Des mesures devraient tre engages pour introduire lobligation de prsenter des comptes
consolids pour tous les tablissements de crdit, entreprises dassurances, socits faisant appel
public lpargne, et tous les autres groupes dpassant certains seuils (par exemple, de chiffres
daffaires, de total bilantiel et/ou de personnel). Ladoption pure et simple des normes comptables
internationales (IAS/IFRS) en lieu et place du projet de mthodologie relative aux comptes consolids
prsenterait le double avantage de se rfrer un rfrentiel reconnu (notamment par lOrganisation
Internationale des Commissions de Valeurs (OICV) et lUnion Europenne) et de pouvoir cristalliser
les ressources humaines et financires du Maroc sur lapplication de ces normes plutt que sur
llaboration dun nouveau rfrentiel.

Il est attendu de la mise en place des normes IFRS :


Une comparabilit financire avec les autres banques lchelle internationale ;
Damliorer la discipline de march et la transparence financire ;
Daccrotre lengagement des organes de Direction et dAdministration dans le
processus de production et de validation de linformation comptable et financire ;
De renforcer les procdures de contrle interne, les procdures comptables et de
consolidation, le processus de publication de linformation comptable et financire ;
Le dploiement progressif par les banques de nouvelles pratiques de pilotage des
activits des groupes bancaires.
Les IFRS tant applicables par essence aux comptes consolids, il a t procd une refonte
substantielle des rgles de consolidation et de prsentation des tats de synthse consolids
dans lobjectif de les rendre conformes lensemble des IAS/IFRS.

Ouadahi Salma

32

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Dautres dispositions relatives aux comptes individuels ont t revues en faisant converger
certaines mthodes de comptabilisation et dvaluation vers les normes IFRS et rduire les
distorsions par rapport ces dernires.
Section 3 : Obligation de consolidation sous normes IFRS par BAM
Au Maroc, larticle 14 de la loi boursire rend obligatoire la prparation de comptes
consolids par les socits faisant appel public lpargne en utilisant les normes marocaines
ou les normes internationales IAS/IFRS. Lavis n5 du Conseil National de la Comptabilit
mis en date du 26 mai 2005, prcise les normes applicables en matire de consolidation :

Normes marocaines adoptes par le CNC en 1999

Normes internationales publies par lIASB et adoptes par lUnion Europenne

Les tablissements de crdit et assimils sont obligs de prsenter leurs comptes consolids, et
ce en application des dispositions de larticle 47 de la nouvelle loi bancaire (n34-03).
Larticle 45 de ladite loi stipule que par drogation aux dispositions de la loi n 9-88 relative
aux obligations comptables des commerants, les tablissements de crdit sont astreints tenir
leur comptabilit dans les conditions fixes par circulaires du gouverneur de Bank Al
Maghrib, aprs avis, respectivement du Comit des tablissements de Crdit et du Conseil
national de la comptabilit.
Les comptes consolids des banques, des compagnies financires et de la Caisse de Dpt et
de Gestion, actuellement tablis selon le PCEC, doivent tre tablis (et ce depuis 2008) selon
le rfrentiel IFRS. En effet, Bank Al Maghrib et le GPBM ont initis un projet de
transposition des normes IFRS au secteur bancaire travers la refonte du chapitre 4 du PCEC
relatif aux comptes consolids. Ce projet, pilot par une commission mixte BAM/GPBM,
sinscrit dans le cadre du plan stratgique de Bank Al Maghrib, et ce conformment aux
recommandations du comit de pilotage du plan daction ROSC et dun des principes de
lOCDE pour la bonne gouvernance.
Lois n38 - 05 du 14 fvrier 2006 relative aux comptes consolids des tablissements de
crdit et entreprises publiques : les tablissements publics ainsi que les socits dEtat,
filiales publiques et entreprises concessionnaires, vises larticle premier de la loi n69-00
relative au contrle financier de lEtat sur les entreprises publiques et autres organismes,
Ouadahi Salma

33

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


possdant ou contrlant des filiales et des participations au sens des articles 143 et 144 de la
loi n17-95 relative aux socits anonymes, doivent tablir et prsenter des comptes annuels
consolids selon la lgislation en vigueur ou, dfaut, selon les normes internationales en
vigueur.

Chapitre 2 : mthodes et primtre de consolidation


Section 1: Dfinition du Primtre de consolidation
1.1.Principes de consolidation
La consolidation en IFRS est traite par les normes IAS 27, 28 et 31 et SIC 12.
La norme IAS 27 " tats financiers consolids et individuels" traite de la prparation et la
prsentation des tats financiers consolids et la comptabilisation des participations dans des
entits sous contrle, contrle conjoint ou influence notable dans les tats individuels de la
socit mre.
La norme IAS 28 "Participations dans des entreprises associes" traite de la comptabilisation,
par un investisseur, des participations dans les entreprises associes dans lesquelles il a une
influence notable.
La norme IAS 31 " Participations dans des co-entreprises" prcise le traitement comptable des
participations dans les co-entreprises quelques soient les structures ou les formes selon les
quelles sont menes leurs activits. Elle prcise aussi bien le traitement dans les comptes
individuels que consolids de la socit mre.
La dtermination dun primtre de consolidation suppose lintgration de toutes les entits,
trangres et nationales, sur lesquelles le groupe exerce un contrle exclusif, un contrle
conjoint ou une influence notable.
Une entit est exclue de la consolidation si:
- Cest une entit contrle de faon temporelle ; c'est--dire acquise et dtenue dans lunique
perspective de sa sortie ultrieure dans les 12 mois;
- Cest des actifs dtenus des fins de transactions, comptabiliss la juste valeur et avec une
variation de la juste valeur au compte de rsultat (comptabilisation selon IAS 39).
La nature du contrle dtermine la mthode de consolidation sans prendre en compte la nature
des activits des filiales contrles. IAS 39 16

Ouadahi Salma

34

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Concernant ladoption de lintgration globale, la norme IAS 27 ne prvoit pas de
prsomption de contrle pour les filiales dtenues entre 40% et 50%. Dans ce cas, le contrle
doit tre dmontr.
Aussi, les entits identifies sous contrle conjoint (coentreprises) sont soit consolides selon
la mthode de lintgration proportionnelle, soit values par mise en quivalence.
Une entit ad hoc doit tre consolide, si en substance elle est contrle par une autre
entreprise.

Les obligations de consolidation sont renforces en IFRS. Une extension du primtre de


consolidation avec des impacts lourds, tant oprationnels que financiers est constate. En
effet, les normes retiennent les critres suivants:
- Prminence des critres de contrle sur les critres de dtention:
Dfinition de la notion de contrle : pouvoir de diriger les politiques financires et
oprationnelles;
Des interprtations donnes dans le SIC 12 pour la consolidation des entits ad hoc.
- Linfluence notable et le contrle sont prsums au-del dun intrt de
respectivement de 20 et 50% :
En cas de non consolidation, lentreprise doit faire la dmonstration de labsence
dinfluence notable ou de contrle.
- Pas dexemption de consolidation pour :
Les entits contrles dans le cadre du mtier de Capital Risque;
Les activits diffrentes de celles du groupe (immobilier, assurance, participations
industrielles);
Les entits dtenues avec un objectif de cession.
- Une obligation de consolider les OPCVM ddis et la quasi-totalit des FCC
actuels qui ne transfrent pas le risque ou conservent au cdant les avantages des
crances cdes.
1.2. Entits ad hoc (SIC 12, IAS 22, IFRS 1, IAS 39, IAS 30)
A la diffrence des normes marocaines, les normes IFRS apprcient le contrle d'une entit
mme en l'absence des liens de capital, notamment les entits ad hoc.
Principales caractristiques des entits ad hoc:
Ouadahi Salma

35

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


- Entit cre pour raliser un objectif limit et bien dfini: Spcial Purpose
Entity (SPE) (exemple: une titrisation d'actifs financiers);
- L'entreprise pour le compte de laquelle l'entit ad hoc est cre transfre frquemment des
actifs cette entit. Elle obtient souvent le droit d'utiliser les actifs dtenus par l'entit ad hoc
ou ralise des services pour son compte;
- Elle conserve gnralement une part d'intrt importante dans les activits de l'entit ad hoc
quand bien mme elle ne dtient qu'une part faible ou nulle dans les capitaux propres de cette
entit;
- L'entit ad hoc fonctionne souvent en "pilotage automatique" : clauses juridiques imposant
des limites strictes voire permanentes l'organe de direction quant aux oprations de l'entit
ad hoc.
1.2.1. Les OPCVM ddis
Un OPCVM est une entit ad hoc qui doit tre consolide lorsquun des 3 critres suivants est
rempli :
- Dtention des pouvoirs de dcision et de gestion;
- Dtention de la capacit bnficier de tout ou partie des rsultats;
- Exposition la majorit des risques.
Les OPCVMs ddis ou dans lesquels la banque dtient un pourcentage de contrle
majoritaire doivent tre consolids.
1.2.2. Fonds de Placement Collectif en Titrisation (FPCT)
La titrisation de crances commerciales est une opration qui consiste cder un portefeuille
de crances sur un vhicule ad hoc (SPV ou SPE) pour les transformer en titres ngociables
sur le march.
Les principaux acteurs dune opration de titrisation sont:
- Le cdant;
- Le vhicule;
- Les investisseurs.
Lassureur crdit intervient pour assurer les crances transfres dans le vhicule par le
cdant.
Ladoption des normes IAS/IFRS et plus particulirement des normes IAS 27 et

Ouadahi Salma

36

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


SIC12 relatives la consolidation des entits ad hoc et IAS 39 relative la dcomptabilisation
des actifs financiers amne apprcier le contrle selon les dispositions prvues par le
rfrentiel IFRS.
Les dispositions de SIC 12 peuvent imposer au cdant de consolider l'entit ad hoc
SPE (Special Purpose Entity) s'il est dmontr qu'il la contrle. Le contrle sur une autre
entit impose d'avoir la capacit de la diriger ou de dominer sa prise de dcision, que ce
pouvoir soit rellement exerc ou non (cf. SIC 12-8).
La norme SIC 12 10 prcise que les circonstances suivantes sont susceptibles dentraner la
consolidation de lentit ad hoc:
a- Activits:
En substance, les activits de lentit ad hoc sont menes pour le compte de lentit selon ses
besoins oprationnels spcifiques de faon ce que lentreprise obtienne des avantages de
lentit ad hoc.
Remarque: la dpendance conomique ne permet pas elle seule de conclure.
b- Prise de dcision
En substance, lentreprise a les pouvoirs de dcision pour obtenir la majorit des avantages de
lactivit de lentit ad hoc ou, en mettant en place un mcanisme de pilotage automatique ,
lentreprise a dlgu ses pouvoirs de dcision.
c- Avantages
En substance, lentreprise a le droit dobtenir la majorit des avantages de lentit ad hoc et
par consquent peut tre expose aux risques lis aux activits de lentit ad hoc.
d- Risques
En substance, lentreprise conserve la majorit des risques rsiduels ou inhrents la
proprit relatifs, lentit ad hoc ou ses actifs afin dobtenir des avantages de ses activits.
Section 2 : Retraitements de consolidation
2.1. Retraitements effectuer
Le passage des comptes sociaux aux comptes consolids se fait au moyen dcritures de
nature diffrentes :
- Ecritures de retraitements ;
- Ecritures de consolidation
Ouadahi Salma

37

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Les critures de retraitements ont pour but soit dharmoniser des informations traites
diffremment lintrieur du groupe, soit de prsenter des flux de manire diffrente de celle
utilise dans les comptes sociaux.
Les critures de consolidation portent sur les oprations dlimination des flux et soldes
rciproques, llimination des titres et le partage des capitaux propres.
Le groupe peut procder aux oprations de retraitements aprs ou avant la phase de cumul des
comptes, et cette dernire possibilit semble souhaitable. Ces oprations peuvent tre
qualifies, dans ce cas, doprations de pr consolidation.
Les retraitements effectuer peuvent tre classes en trois catgories :
- Les retraitements dhomognit
- Les retraitements destins liminer lincidence sur les comptes des critures
passes pour la seule application des lgislations fiscales ;
- Les retraitements qui rsultent de la comptabilisation des impts diffrs.
2.1.1. Les retraitements dhomognit
Les mthodes dvaluation et de prsentation appliqus par les entits du primtre peuvent
diffrer de celles retenues par le groupe. En raison de la mconnaissance des rgles
comptables des socits du primtre par le service comptable de la socit consolidante, les
retraitements dhomognit ncessitent un travail trs important la premire anne, ainsi que
lors de lentre dune nouvelle entit dans le primtre de consolidation.
Les mthodes dvaluation et de prsentation appliques par les entits du primtre peuvent
diffrer de celles retenues par le groupe. En raison de la mconnaissance des rgles
comptables des socits du primtre par le service comptable de la socit consolidante, les
retraitements dhomognit ncessitent un travail trs important la premire anne, ainsi que
lors de lentre dune nouvelle entit dans le primtre de consolidation.
La charge de travail qui sera ultrieurement engendre par ces retraitements sera moins
importante en raison dune bonne connaissance, par le service comptable de la socit
consolidante, des pratiques comptables au niveau des diffrentes entits formant le groupe.
A titre indicatif, quelques exemples de retraitements usuellement pratiqus :
- Les rgles dvaluation de lactif immobilis, la politique damortissement adopte,
lactivation des frais de recherche et de dveloppement ;
Ouadahi Salma

38

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


- Les mthodes retenues pour lvaluation des stocks ;
- Les rgles applicables pour les contrats long terme ;
- La politique de constitution des provisions pour dprciation des lments dactif et
des provisions pour risques et charges ;
2.1.2. Les retraitements destins liminer lincidence sur les comptes des
critures passes pour la seule application des lgislations fiscales
Les comptes sociaux des entreprises marocaines doivent tre, bien entendu, tablis en
conformit avec les normes comptables marocaines. Toutefois, un certain nombre dcritures
qui ne sont pas justifies conomiquement, sont enregistres en comptabilit pour la seule
application de rgles fiscales. Ces provisions doivent tre limines dans le cadre de
ltablissement des comptes consolids.
A titre dexemple :
- Les provisions rglementes
- La provision inscrite au passif en cas dexonration totale des plus value sur cession
dlments dactif.
2.1.3. Les retraitements qui rsultent de la comptabilisation des impts diffrs
Le montant de limpt enregistr en charges de lexercice au niveau des comptes sociaux
reprsente limpt exigible dtermin en application des dispositions fiscales. Cette charge ne
correspond pas limpt dcoulant de lapplication du principe de rattachement des charges et
des produits lexercice. En effet, il existe des diffrences temporelles qui vont crer au
moment de leur reversement une conomie ou une charge dimpt. Ce dphasage doit faire
lobjet dune correction au niveau des comptes consolids par le biais de la comptabilisation
des impts diffrs.
2.2. Passage des comptes sociaux aux comptes retraits
Selon lorganisation retenue par le groupe, le passage des comptes sociaux aux comptes
retraits peut se faire au niveau des filiales ou au niveau du service financier de la socit
consolidante.

Ouadahi Salma

39

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


2.2.1. Prparation des retraitements par la socit consolidante
Au niveau des groupes de taille rduite, les socits du primtre ne possdent pas
gnralement les capacits techniques ou matrielles leur permettant de fournir des comptes
retraits selon les rgles de consolidation. Les travaux de retraitement sont alors raliss par le
service comptable de la socit consolidante qui se chargera du passage des comptes sociaux
aux comptes retraits.
2.2.2. Prparation des retraitements par les entits du primtre
Dans le cadre de lorganisation retenue par le groupe, les entits du primtre peuvent tre
tenues de prparer et fournir au service central charg de la consolidation leurs tats financiers
consolids. La dlgation de la prparation des retraitements ces entits prsente lavantage
de les sensibiliser la consolidation et dallger les travaux matriels centraliss.
Lexpert comptable et le responsable de la consolidation nauront ni traiter les informations
ncessaires aux retraitements, ni procder aux retraitements eux-mmes. Ils nauront de ce
fait qu contrler la cohrence et lexactitude des informations ainsi que la conformit des
retraitements aux rgles fixes par le groupe.
Ainsi, les entits prennent conscience de la ncessit de fournir, dans les dlais et de manire
exploitable, les lments ncessaires la consolidation. Il en dcoule que les interlocuteurs au
sein des filiales ne ressentent plus les travaux qui leur sont demands comme une exigence
supplmentaire de la socit mre, mais comme une contribution quils apportent
llaboration de limage conomique et financire du groupe.
La comptabilisation des retraitements peut se faire en central ou chez les filiales elles-mmes.
Cette dernire modalit prsente lavantage de disposer des capitaux propres retraits par
socit (en contribution), chose qui permet de :
-

Procder facilement au partage groupe/hors groupe ;

Vrifier plus facilement la variation globale des capitaux propres consolids,


par contrle initial au niveau des socits.

A mon avis, les retraitements doivent tre comptabiliss au niveau de chaque entit, c'est-dire avant cumul des comptes. Dailleurs les progiciels de consolidation utilisent cette
dmarche.
Ouadahi Salma

40

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Section 3 : Prsentation et Publication


La prparation des comptes consolids doit aboutir leur diffusion afin dassurer leur
utilisation. Ces comptes devront tre certifis par des auditeurs indpendants avant leur
publication.
3.1. Prsentation des comptes consolids
Lobjectif du processus initi par le groupe consiste prparer et prsenter les comptes
consolids. Le mode de prsentation des comptes consolids est libre, les normes
internationales ne prvoient que des rgles gnrales quil convient de respecter. Ces comptes
sont constitus des lments suivants qui forment un tout indissociable :
-

Bilan ;

Compte de rsultat ;

Etat de variation des capitaux propres ; ( Cf Annexe 2-1)

Tableau des flux de trsorerie ; (Cf Annexe 2-2)

Notes annexes ;

3.2. Audit des comptes consolids


Pralablement la publication des comptes consolids, il est utile voire indispensable de les
faire certifier par un auditeur indpendant. En effet, une information financire audite diffre
fondamentalement, selon la perception des utilisateurs, dune information non audite.

Laudit des comptes consolids constitue un passage oblig avant leur publication par le
groupe. Cela suppose de disposer dune information produite dans des dlais de plus en plus
courts. Le raccourcissement des dlais de publications est galement une exigence
omniprsente des marchs qui pse sur les entreprises et les conduit refondre leurs systmes
dinformation et leurs procdures avec des objectifs de publication se mesurant en nombre de
jours aprs la clture.
En effet, linformation financire consolide nest utile que si elle est mise la disposition des
diffrents utilisateurs dans des dlais assez courts. Cela suppose un raccourcissement des
dlais de prparation et de certification des comptes sociaux.
Ouadahi Salma

41

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


3.3. Publication des comptes consolids
Les comptes consolids, accompagns ventuellement de lattestation de lauditeur, seront
publis par le groupe pour assurer leur diffusion aux diffrents utilisateurs. A cet effet, le
groupe peut utiliser diffrents supports : Journaux, Internet
Notons que pour les groupes cots la bourse des valeurs, cette publication est rendue
obligatoire.

Chapitre 3 : Difficults de mise en place de la consolidation sous


normes IFRS : Cas du groupe CDG
Prsentation de la CDG
Le groupe
La caisse de dpt et de gestion (CDG) est une institution financire, cre sous forme
dtablissement public par le Dahir du 10 fvrier 1959. Elle a pour rle central de recevoir,
conserver et grer des ressources dpargne qui, de par leur nature ou leur origine, requirent
une protection spciale. La CDG centralise lquivalent de 35% du stock de lpargne
institutionnelle et totalise prs de 100 milliards de dirhams en actifs sous gestion. Elle est le
principal investisseur en valeurs du Trsor.
Outre son rle de leader sur le march obligataire primaire, la CDG assure 16% du march
secondaire des bons du Trsor et dtient prs de 5% de la capitalisation boursire. Rouage
central du processus de transformation de lpargne, la CDG se positionne galement comme
principal investisseur institutionnel. Ainsi, et en plus de ses investissements directs, elle
intervient activement dans l'conomie nationale par lintermdiaire de ses filiales et
organismes grs avec lesquels elle constitue un groupe important dont lactivit stend
diffrents secteurs. De par sa vocation, son poids financier et la nature de ses interventions, le
groupe Caisse de Dpt et de Gestion constitue aujourd'hui un vritable levier de
dveloppement, et un acteur majeur en matire de dynamisation, danimation et de
dveloppement des marchs.
Ouadahi Salma

42

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Mtiers
Gestion des fonds institutionnels et de retraite :
La CDG gre aujourdhui deux types de dpts :
Des dpts institutionnels (obligatoires) dcoulant de dispositions juridiques qui font
obligation certains organismes (CNSS, Caisse Nationale de Scurit Sociale qui collecte les
cotisations sociales des salaris et les cotisations patronales auprs des entreprises prives,
CEN, Caisse dEpargne Nationale gre par Poste Maroc,) de dposer leur excdent de
ressources la CDG ;
Les dpts facultatifs dautres clients.
La mission originelle de la CDG a ainsi volu pour comprendre, outre la garantie des fonds
dposs, la recherche de la performance financire dans la gestion des avoirs financiers de ses
clients.
Mtiers bancaires et financiers
Depuis sa cration, la CDG a t un puissant vecteur de lancement, de promotion et
danimation du march des capitaux au Maroc, notamment comme apporteur de liquidit et
danimation la bourse de Casablanca.
En troite collaboration avec les autorits publiques et de rgulation, la CDG est lun des
acteurs qui peuvent favoriser la venue maturit de marchs financiers profonds, liquides et
transparents. Dans cette optique, la CDG a consolid le mtier de "banque dinvestissement"
en filialisant ses activits de gestion dactifs, de capital-risque, de capitaldveloppement,
dingnierie financire, doprations de march et de services bancaires et financiers, auprs
de CDG Capital, holding dsormais ddie lensemble de ces mtiers. Le positionnement de
la CDG, son capital confiance, limage de scurit et de solidit quelle vhicule sur les
marchs financiers, son savoir-faire et son expertise sont aujourdhui des atouts majeurs pour
CDG Capital dans la mise en oeuvre de sa stratgie de dveloppement.
Ouadahi Salma

43

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Dveloppement territorial
La CDG, travers sa filiale CDG Dveloppement, est un acteur majeur lchelle nationale
dans les oprations damnagement notamment dans les zones dactivits vocations
diverses: touristiques, industrielles ou encore destines accueillir les mtiers lies aux
nouvelles technologies (NTIC, offshoring, etc.), de lhabitat social et du dveloppement
rgional et de la politique de la ville.
La mission damnageur - dveloppeur de la CDG trouve son extension et une nouvelle
cohrence en passant de la ralisation doprations immobilires et de logement social celle,
globale, doprations damnagement urbain ou territorial. Elle concide avec laffirmation du
potentiel de dveloppement des rgions (rnovation urbaine, infrastructures touristiques),
en relation avec la nouvelle politique de rgionalisation et damnagement du territoire.

Section 1 : Contraintes dordre financier, humain et sectoriel


La mise en place de la consolidation au sein dun groupe est un projet qui ncessite la
mobilisation de tous les intervenants dans le processus, et laffectation dimportantes
ressources la fois humaines et matrielles.
Ce type projet ne pourra pas tre ralis sans identifier au pralable les diffrentes contraintes
et difficults auxquelles le groupe doit faire face.
Les diffrentes difficults qui seront voques dans les dveloppements qui suivent peuvent
quasiment tre apprhendes sous un angle de cots. Ainsi, chacune des difficults
rencontres dans le cadre de la ralisation de la mission pourrait ncessiter in fine des
dpenses supplmentaires. A titre dexemple, linsuffisance des informations disponibles peut
pousser le groupe engager des cots supplmentaires afin damliorer la disponibilit et la
qualit de ces informations. Cest pourquoi, la qualit de cot qui constitue une rsultante des
autres dveloppements consacrs aux contraintes lies aux choix des normes et les contraintes
inhrentes au groupe sont complmentaires.
Ouadahi Salma

44

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


1.1. Cot financier
Le cot financier semble tre la contrainte qui freine dune manire manifeste la volont chez
les groupes nationaux dinitier un projet de mise en place de la consolidation. Ces cots
peuvent tre internes et externes.
1.1.1.Les cots internes
En premier lieu, la production des informations ncessaires la consolidation gnre une
charge de travail importante qui peut conduire au paiement dheures supplmentaires pour les
salaris du primtre et/ou de la socit tte du groupe.
En effet, la consolidation suppose de dgager du temps une poque o les services
comptables et financiers sont dj pris par larrt des comptes sociaux. Le personnel de ces
services sera submerg par cette nouvelle charge de travail, dautant plus que la consolidation
doit respecter un calendrier bien dtermin.
Ensuite, le groupe peut tre amen adapter ou procder la refonte de son systme
dinformation. Si le groupe dispose de ressources humaines en interne, la mise en place de ce
nouveau projet ncessitera une charge de travail supplmentaire.
Cette charge de travail supplmentaire pourrait galement conduire, lorsque les ressources en
internes savrent insuffisantes, au recours des ressources en internes savrent insuffisantes,
au recours des ressources externes tl la cration dun ou de plusieurs postes selon la taille
du groupe ou faire appel des professionnels.
1.1.2. Les cots externes
Les cots externes seront constitus essentiellement des honoraires de lexpert comptable, des
cots lis lacquisition du progiciel et des salaires des nouveaux profils recruts.
Honoraires des professionnels
-

Honoraires des experts comptables

Le groupe sera tenu de faire appel un professionnel capable de lassister dans la ralisation
de son projet de mise en place de la consolidation. Les honoraires lis ce type de mission
Ouadahi Salma

45

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


peuvent tre assez importants en raison notamment du temps ncessaire qui sera allou par
lexpert comptable se ce dernier est le matre duvre du processus.
Il est possible de rendre ce projet compatible avec les moyens du groupe en procdant dune
part son talement dans le temps et dautre part un partage des travaux entre le niveau
central et les entits du primtre. Afin dattnuer le cot du projet, il pourrait tre tal sur
deux ou trois ans dans le cadre dun programme pluri annuel. Toutefois, cette solution
pratique reste peu envisageable pour les groupes contraints de mettre rapidement ce processus
en place.
-

Honoraires des auditeurs

Le recours aux auditeurs indpendants pour la certification des comptes consolids


occasionnera des cots supplmentaires pour le groupe. Dans le cas o la certification nest
pas impose par une rglementation, le groupe peut volontairement viter dengager ces
dpenses en dcidant de ne pas faire certifier ses comptes consolids. Mais, le manque
gagner (non montaire) pour le groupe induit par une telle dcision peut tre de loin plus
important que lconomie de cot ralise.
-

Honoraires des professionnels trangers

Le groupe pourrait galement tre contraint dengager des dpenses lies la conversion des
comptes des filiales situes ltranger suivant les normes adoptes pour les besoins de la
consolidation.
Cots lis au systme dinformation
Le projet ncessitera galement lengagement de dpenses lies ladaptation ou la refonte
du systme dinformation du groupe lorsque les ressources internes ne suffisent pas ou ne
peuvent pas assurer une telle mission. Dans le cadre des travaux portant sur le systme
dinformation, le groupe devra engager des dpenses pour lacquisition du progiciel de
consolidation dont les cots dinstallation, de formation et de maintenance peuvent tre
importants.

Ouadahi Salma

46

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


1.2. Contraintes humaines
La consolidation ncessite des comptences techniques qui ne sont pas toujours prsentes
chez les services comptables des groupes marocains, exception faite des grands groupes
structurs dont les services comptables ont pu dvelopper au fil des ans un savoir faire en la
matire. La plupart des groupes nationaux ne disposent pas des moyens humains capables de
raliser la consolidation. La faiblesse du nombre de personnes dans leurs services comptables
en est une des causes. En outre, les chefs comptables de ces groupes nont pas toujours
bnfici de lenseignement thorique de la consolidation.
La comptence des interlocuteurs constitue une difficult importante dans ce genre de
mission. En effet, la consolidation nest pas ancre dans la culture comptable marocaine, et
bon nombre de professionnels dentreprise nont pas de connaissance pratique du sujet, voire
peu de connaissances thoriques.
1.2.1. Recrutement
Les groupes qui projettent dtablir, pour la premire fois, leurs comptes consolids ne
disposent gnralement pas des moyens ou des comptences ncessaires pour faire face
cette nouvelle technique.
Le groupe fait gnralement appel un expert comptable dans le cadre de ce projet. Toutefois,
lintervention de lexpert comptable doit tre entendue dans le sens dune assistance la mise
en place du processus de consolidation et la production dun jeu de comptes consolids et non
ltablissement de ces comptes.
Les oprations de consolidation requirent des connaissances techniques approfondies et
occasionnent une charge de travail assez importante, ce qui se traduit par la cration de
nouveaux postes au sein de la socit consolidante et ventuellement au sein des filiales les
plus importantes.
Dans ce cadre, il est indispensable de recourir au recrutement dun profil qui sera en charge de
la consolidation en tenant compte notamment de la taille du groupe et de son organisation
(centralisation ou dcentralisation). Le profil recherch peut tre identifi au niveau du groupe
lui-mme et affect la consolidation moyennant une formation de mise niveau.
Ouadahi Salma

47

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Par ailleurs, il convient de prciser que les travaux de consolidation, qui ncessitent une
charge de travail non ngligeable, sont difficilement absorbables par les services comptables
des groupes qui peinent dj pour effectuer normalement les tches courantes. Cette situation
imposera la socit consolidante de renforcer les quipes en place par de nouveaux
collaborateurs qui assumeront les tches comptables sociales et/ou celles relatives aux
comptes consolids.
1.2.2. Formation
Dans le but de russir le projet de consolidation, la formation constitue lun des facteurs cls
de succs. Les groupes devront consentir un effort de formation et de mise niveau des
connaissances thoriques et techniques du personnel des services comptables et financiers
aussi bien de la socit tte de groupe que des socits du primtre.
Ces actions de formation reprsentent pour le groupe des engagements de dpenses
supplmentaires. Les efforts dploys dans ce cadre porteront galement sur la formation des
diffrents utilisateurs au progiciel de consolidation qui serait mis en place par la socit
consolidante. Notons que le cot li ce type de formation reste relativement limit en raison
de plusieurs lments :
-

Certains progiciels ddis la consolidation ne sont pas sophistiqus et par


consquent le cot de formation peut savrer relativement faible ;

La formation est gnralement dispense en une seule session.


1.3. Pluralit des plans de compte

La prsence des socits formant le groupe sur des secteurs dactivit diffrents constitue une
difficult non ngligeable. En effet, les rgles et principes dictes par le Code Gnral de
Normalisation Comptable et applicable aux entreprises dune manire gnrale, peuvent tre
adapts aux spcificits de certains secteurs dactivit. Depuis la diffusion du CGNC, il a t
procd la prparation de plans comptables sectoriels et en particulier le plan comptable des
tablissements de crdit, le plan comptable des assurances et le plan comptable immobilier.

Ouadahi Salma

48

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Section 2: Difficults dapplication de certaines normes


2.1. Au niveau des comptes individuels
2.1.1. Problmatique IAS 32 39
2.1.1.1. Dfinitions
Actif financier
Un actif financier peut tre dfini comme:
- Un droit contractuel de recevoir de la trsorerie ou d'autres actifs financiers (exemple: titre
de dette, prts, crances);
- Un droit d'changer d'autres instruments financiers dans des conditions potentiellement
favorables (exemple: prime d'option);
- Un instrument de capitaux propres d'une autre entreprise sauf titres de filiales, entreprises
associes et coentreprises (rgies par les normes IAS 27, 28 et 31), lexception des actions
propres acquises par l'entreprise ou ses filiales (exemple: actions).
Driv:
Un driv est caractris par trois caractristiques cls:
- Fluctuation de valeur en fonction de l'volution d'une variable spcifique (sous-jacent) taux
d'intrt, prix d'un titre, prix d'une marchandise, taux de change;
- Investissement initial net nul ou faible compar d'autres instruments ragissant de faon
analogue aux volutions de march;
- Rglement une date future :
- Indiffremment sur une base brute/nette;
- En trsorerie ou dans certains cas par livraison physique.
Passif financier:
Un passif financier est une obligation contractuelle
- De remettre de la trsorerie ou un autre actif financier (exemples: dpt, dette fournisseur,
emprunt bancaire ou obligation classique);
Ouadahi Salma

49

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


- D'changer des instruments dans des conditions potentiellement dfavorables (exemple:
drivs).
2.1.1.2. Titres en portefeuille
Classement des titres (IAS 32)
Les titres dtenus en actifs financiers sont classs en trois catgories et leur valorisation est
fonction de ce classement:
Actifs valus la juste valeur par le rsultat (Held for trading)
Cette rubrique comprend:
- Les actifs dtenus des fins de transaction avec un objectif de revente court terme;
- Sur option, loption est irrvocable et doit tre argumente.
Actifs dtenus jusqu lchance (Held To Maturity)
Sont enregistrs au niveau de cette rubrique, les actifs chance fixe et paiements
dterminables que lentreprise a lintention et la capacit de dtenir jusqu lchance.
Le portefeuille de titres dinvestissement (en terminologie IFRS: titres dtenus jusqu
lchance ou Held To Maturity, HTM) rassemble les titres revenu fixe ou dterminable
et lchance fixe, prsentant une valeur de remboursement dtermine et acquis en vue de
les dtenir jusqu leur chance.
Les normes IFRS exigent :
-Lintention de dtention des titres jusqu leur terme,
-De possder la capacit dtenir durablement les titres.
La vente de titres HTM avant lchance est sanctionne, sauf cas limits, par le dclassement
immdiat de lintgralit du portefeuille HTM en titres en juste valeur par rsultat et
limpossibilit de les classer en titres HTM pendant 2 ans. Il est interdit de couvrir ces titres
contre les variations de risque de taux.
Par dfinition, les actions ne peuvent pas tre classes dans cette catgorie.
Les titres dinvestissement dtenus aujourdhui par les banques au titre du replacement des
fonds propres pourront tre maintenus dans la catgorie HTM. Par contre les titres qui ne
rpondent pas aux critres d'IAS 39 sont reclasser dans la catgorie "Disponible la vente".
Ouadahi Salma

50

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Actifs disponibles la vente (AFS Available For Sale)
Cette rubrique regroupe les actifs financiers qui ne rentrent pas dans le champ dapplication
des autres catgories, elle comprend notamment les actions cotes.
La catgorie des titres de participations non consolids nexiste pas en normes IFRS.
Ces titres doivent tre reclasss dans la catgorie Actifs disponibles la vente ou
Actifs en juste valeur par rsultat et valus la juste valeur.

2.1.1.3. Les prts et crances (IAS 39)


Les actifs classs dans cette catgorie respectent simultanment les critres suivants:
- Ils ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv;
- Ils ne sont pas cots sur un march actif;
- Leurs flux futurs sont fixes ou dterminables;
- Lentit na pas lintention de les cder court terme;
- Lentit na pas opt pour leur affectation la catgorie Actifs financiers la juste valeur
par rsultat;
- Lentit na pas opt pour leur affectation la catgorie Actifs financiers disponibles la
vente.
La majorit des prts la clientle relvent de cette catgorie.
2.1.1.4. Passifs financiers
Les passifs financiers sont classs en deux catgories:
- Passifs en juste valeur par le rsultat;
- Autres passifs.
Passif la juste valeur par le rsultat
On distingue dans cette catgorie:
- Les passifs mis des fins de transaction tels que les ventes dcouvert de titres, les passifs
mis avec lintention de les racheter dans un futur proche et les passifs faisant partie dun
portefeuille de trading et grs court terme;
- Sur option selon des critres et conditions prdfinis.
Ouadahi Salma

51

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


La valorisation de ces passifs est effectue la juste valeur, et les variations de juste valeur
passent directement en rsultat.
Autres passifs
La valorisation des lments contenus dans cette catgorie se fera au cot amorti selon la
mthode du taux dintrt effectif.
Tous les instruments dmission hybrides contenant une composante dettes/capitaux propres,
devraient tre identifis et chaque composante traite sparment.
2.1.2. Problmatique IAS 16
2.1.2.1. Distinction charge/immobilisation/stock
Les immobilisations corporelles sont les actifs corporels dont on sattend, ds lorigine, ce
quils soient utiliss sur une dure suprieure un exercice.
Les actifs corporels dont on sattend ce quils soient utiliss, ds lorigine, sur une dure
infrieure un exercice doivent tre comptabiliss en stocks.
Ainsi, les pices de rechange et le matriel dentretien sont habituellement inscrits en stocks et
comptabiliss dans le rsultat lors de leur consommation. Toutefois, les pices de rechange
principales et le stock de pices de scurit constituent des immobilisations corporelles si
lentit compte les utiliser sur plus dune priode. De mme, si les pices de rechange et le
matriel dentretien ne peuvent tre utiliss quavec une immobilisation corporelle, ils sont
comptabiliss en immobilisations corporelles.
Ce principe gnral permet de constater la rduction de la valeur de lensemble de lactif
corporel utilis, au fur et mesure que lentreprise en consomme les avantages conomiques.
Application au Groupe CDG
Aucune drogation nest prvue par le groupe pour traiter ce point.
2.1.2.2. Cot dentre dune immobilisation
Les immobilisations corporelles acquises (hors voie dchange) doivent tre initialement
values leur cot.

Ouadahi Salma

52

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Les immobilisations corporelles acquises par voie dchange doivent tre values leur juste
valeur sauf si lopration dchange manque de substance commerciale ou sil nest pas
possible dvaluer de manire fiable ni la juste valeur de lactif reu, ni de lactif abandonn.
Si llment acquis par voie dchange nest pas valu la juste valeur, son cot est valu
la valeur comptable de lactif abandonn.
2.1.2.3. Approche par composant
Les entits doivent rpartir le cot total d'un actif entre ses diffrents lments constitutifs et
comptabiliser chaque lment sparment ds lors que ces composants ont des dures dutilit
diffrentes de lactif auquel ils se rapportent et/ou ds lors qu'ils procurent des avantages
l'entreprise selon un rythme diffrent (de lactif auquel ils se rapportent).
Il est important de noter que les rgles retenues en matire dapplication de lapproche par
composants ont une incidence directe sur lapplication des rgles comptables lies au
remplacement des composants et lamortissement des immobilisations corporelles.
Lapproche par composant sapplique galement aux immobilisations corporelles utilises
dans le cadre dun contrat de location-financement.
2.1.2.4. Immobilisation corporelle sous contrat de location
Contrat de location-financement
Les immobilisations utilises dans le cadre dun contrat de location-financement doivent tre
comptabilises au bilan du preneur la fois comme une immobilisation corporelle et comme
une obligation deffectuer des paiements futurs au titre de la location. Au commencement du
contrat de location, lactif et le passif correspondant aux paiements futurs au titre de la
location sont ports au bilan pour les mmes montants.
En consquence, les paiements au titre de la location doivent tre ventils entre la charge
financire et lamortissement du solde de la dette. La charge financire doit tre rpartie sur
les diffrentes priodes couvertes par le contrat de location de manire obtenir un taux
d'intrt priodique constant sur le solde restant d au passif au titre de chaque priode.
En pratique, afin de respecter ces deux principes, les socits du groupe dtermineront partir
de la date thorique de souscription de lemprunt la ventilation des paiements entre le
remboursement du nominal emprunt et les charges financires partir dun tableau
damortissement de lemprunt tabli selon la mthode des annuits constantes.

Ouadahi Salma

53

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Pour chaque exercice comptable, un contrat de location financement donne lieu la
comptabilisation dune charge d'amortissement de l'actif et une charge financire.
Contrat de location simple
Les immobilisations utilises dans le cadre dun contrat de location simple ne sont pas
comptabilises en tant quimmobilisations corporelles. Les paiements effectus au titre de ces
contrats doivent tre comptabiliss en charges dans le compte de rsultat sur une base linaire
pendant toute la dure du contrat de location, moins quune autre base systmatique ne soit
davantage reprsentative de lchelonnement dans le temps des avantages quen retirera
lutilisateur.
2.1.2.5. Amortissement et perte de valeur

Aprs sa comptabilisation initiale en tant quactif, une immobilisation corporelle doit tre
comptabilise sa valeur nette comptable, cest--dire son cot dentre diminu du cumul
des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Application au Groupe CDG
Afin de faciliter le passage aux normes IFRS, le Groupe CDG a arrt un modle de
dcomposition des constructions par famille applicable de manire uniforme par toutes les
filiales du Groupe. Ce modle propose des dures damortissement par composant.
Pour les autres actifs, chaque filiale devra retenir la dure damortissement sociale qui reflte
la dure dutilit effective de lactif. Sinon, la filiale devra arrter la dure appliquer
chaque actif.
Pour les dclarations fiscales et les autres obligations lgales ventuelles, chaque socit doit
calculer l'amortissement selon la rglementation et les lois qui lui sont applicables.
Lorsque les modalits d'amortissement dans les comptes statutaires et dans les comptes
consolids du groupe ne sont pas les mmes, les diffrences temporaires ainsi cres donnent
lieu au calcul d'impt diffr.
2.1.2.6. Immeubles de placement
Un immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou btiment ou partie dun
btiment ou les deux) dtenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser un capital ou les
Ouadahi Salma

54

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


deux, plutt que pour lutiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou
des fins administratives ; ou le vendre dans le cadre de lactivit ordinaire.
A linverse, un bien immobilier occup par son propritaire est un bien immobilier dtenu
(par le propritaire ou par le preneur dans le cadre d'un contrat de location-financement) pour
tre utilis dans la production ou la fourniture de biens ou de services, ou des fins
administratives.
Les biens immobiliers lous entre socits du groupe ne sont pas des immeubles de
placement.
Un immeuble de placement gnre des flux de trsorerie largement indpendants des autres
actifs dtenus par l'entreprise.
Ne sont pas des immeubles de placement :
Les biens immobiliers dtenus dans lintention de les vendre dans le cours normal des
activits ou dans le processus de production ou damnagement pour ladite vente. Par
exemple : un bien immobilier acquis exclusivement pour tre vendu ultrieurement ou
tre amnag et revendu ;
Les biens immobiliers dtenus en vue de leur sortie sans faire partie des activits
normales de la socit, pour lesquels les critres dIFRS 5 Actifs non courant dtenus en
vue de la vente et activits abandonnes sont remplis ;
Les immeubles occups par leur propritaire. Cette notion inclut par exemple : un bien
immobilier dtenu pour son utilisation future comme immeuble occup par son
propritaire, un bien immobilier dtenu pour un futur dveloppement et son utilisation
ultrieure comme immeuble occup par son propritaire, un bien immobilier occup par
des employs (quils paient ou non des loyers au prix du march) et un immeuble occup
par son propritaire en attente de cession ;
Les biens immobiliers en construction ou en dveloppement pour le compte de tiers,
dans le cadre dun contrat de construction (IAS 11, Contrats de construction) si un tiers a
mandat lentreprise pour construire un immeuble;
Les biens immobiliers en construction ou en dveloppement pour une utilisation future
comme immeuble de placement. Un tel bien immobilier doit tre dsign comme une
immobilisation corporelle jusqu ce que la construction ou le dveloppement soit
termin, date laquelle le bien immobilier devient un immeuble de placement.
Cependant, les immeubles de placement existants qui sont rhabilits continuent tre
classs en immeuble de placement sil est prvu de continuer les utiliser comme tels.

Ouadahi Salma

55

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

2.2. Au niveau du processus de consolidation : Problmatique IAS 36


2.2.1. Typologie des actifs tester
Principe
La norme distingue trois niveaux auxquels les actifs peuvent ou doivent faire lobjet de tests
de dprciation :
-Les actifs individuels :
Un actif individuel est un actif qui, pris isolment des autres actifs contrls par lentit,
gnre des flux de trsorerie largement indpendants des autres actifs.
-Les units gnratrices de trsorerie classique :
Lunit gnratrice de trsorerie (UGT) correspond au plus petit groupe identifiable dactifs
qui gnre des entres de trsorerie, par son utilisation continue, qui sont largement
indpendantes des entres de trsorerie gnres par d'autres actifs ou groupe dactifs.
-Les units gnratrices de trsorerie avec goodwill :
Le goodwill comptabilis lors dun regroupement dentreprises correspond la valeur
conomique des synergies que le groupe escompte de ce regroupement.
Application au Groupe CDG
Les actifs individuels doivent tre dtermins par chaque entit du groupe. En pratique
lidentification dactif individuel devrait rester rare.
Les units gnratrices de trsorerie avec goodwill approuves par lquipe Consolidation et
normes IFRS reprsentent une entit juridique. Par exception et selon le niveau
dimportance relative, les units gnratrices de trsorerie peuvent tre segmentes en
plusieurs units gnratrices de trsorerie avec goodwill pour les besoins des tests de valeur.
La cartographie des UGT est fonde sur la structure du Groupe. La liste est volutive. Afin de
conserver son niveau de pertinence pour les tests de dprciation, la liste des UGT doit donc
suivre les volutions du Groupe notamment lors de regroupements ou cessions dentits
juges majeurs par le Groupe.
Ouadahi Salma

56

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

2.2.2. Valeur recouvrable


La valeur recouvrable dun actif ou dune unit gnratrice de trsorerie est la valeur la plus
leve entre sa juste valeur diminue des cots de la vente et sa valeur dutilit.
La norme retient donc deux modes de calcul de la valeur recouvrable sans ordre de priorit
dfini.

VALEUR NETTE COMPTABLE

Test de
dprciation

VALEUR RECOUVRABLE
Valeur la plus
leve des 2

VALEUR D'UTILIT

PRIX DE VENTE
- Accord de vente
irrvocable
- Condition de concurrence
normale

- Valeur actualise des flux


futurs de trsorerie
- Valeur sur la dure de
l'actif

Le prix de vente est le prix de cession estim, moins les cots de sortie en se rfrant soit
des cotations rcentes sur un march actif, soit des multiples c'est--dire des transactions
rcentes sur des actifs similaires dans le mme secteur dactivit. La valeur recouvrable de
lactif peut tre dtermine sur la base de son prix de vente net si celui-ci est contractuel.
La valeur dutilit est la valeur actuelle des cash-flows futurs estims attendus de lutilisation
continue dun actif et de sa sortie la fin de sa dure de vie.
Ouadahi Salma

57

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Application au Groupe CDG


Lquipe consolidation et normes IFRS du Groupe CDG prconise notamment en matire
dordre de calcul, le prix de vente net lorsque celui-ci est facilement disponible.
Les flux futurs de trsorerie attendus sont bass sur les business plan cinq ans prsents et
approuvs par les organes de gestion, retraits afin de tenir compte des spcificits des tests
raliser.
En outre, les flux conomiques devront tre estims aprs impts et actualiss sur la base dun
taux dactualisation aprs impt. Si cette dernire modalit de calcul semble priori contraire
aux dispositions de la norme IAS 36 qui stipule de procder aux calculs sur la base de
donnes hors impts, elle savre nanmoins compatible et acceptable en regard des
alternatives communment acceptes sur la place.
Lquipe consolidation et normes IFRS du Groupe retient la formule du WACC pour
dfinir les taux dactualisation appropris :
TAUX DACTUALISATION = TAUX SANS RISQUE + PRIME DE RISQUE LOCALE
+ [ PRIME DE MARCHE MONDIALE * BETA * COEFFICIENT DE RISQUE ]
La norme IAS 36 prcise que le taux dactualisation est indpendant de la structure
financire de lentit et de la faon dont lentit a financ lacquisition de lactif . En
consquence, les taux dactualisation retenus par le groupe pour lIAS 36 correspondent une
estimation du cot du capital de chaque UGT tenant compte dun bta spcifique. Ces taux
sont donc diffrents du WACC publi par le groupe qui rpond une logique diffrente et le
WACC ne doit pas tre utilis comme taux dactualisation pour les besoins de lIAS 36.
Il est noter que divers taux dactualisation, rpondant des logiques diffrentes, sont utiliss
pour les besoins spcifiques de lvaluation de chaque catgorie dactifs/de passifs et des
normes correspondantes : IAS 37, IAS 19, IAS 32-39, IFRS 3

Ouadahi Salma

58

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


2.2.3. Comptabilisation et affectation dune perte de valeur
Une perte de valeur doit tre comptabilise chaque fois que la valeur recouvrable dun actif ou
dune unit gnratrice de trsorerie est infrieure sa valeur comptable.
La perte de valeur est une charge du compte de rsultat, moins quelle ne soit relative un
actif rvalu dont la variation de valeur est comptabilise directement dans les capitaux
propres comme une rvaluation ngative.
Aprs la comptabilisation dune perte de valeur, la dotation aux amortissements de lactif doit
tre ajuste pour les priodes futures, afin que la valeur comptable rvise de l'actif, moins sa
valeur rsiduelle (s'il y a lieu), puisse tre rpartie de faon systmatique sur sa dure dutilit
restant courir.
Application au Groupe CDG
Aucune drogation nest prvue par le Groupe pour traiter ce point.

Section 3 : Un systme dinformation limit


La premire tape de la dfinition du systme de consolidation concerne le choix de loutil de
consolidation. Ce dernier doit tre pris dans sa conception globale, cest dire : le progiciel
de consolidation ainsi que les outils de communication ncessaires pour le fonctionnement du
logiciel et le transfert des donnes entre les diffrents points dentre de linformation et le
site central.
3.1. Ancien systme
Lors de la phase du choix de loutil de consolidation, lexpert comptable doit sinterroger sur
les aspects suivants :
- Le fait dopter pour la consolidation manuelle, est-il judicieux, vu les contraintes qui
simposent toutes les socits consolidantes, en matire de dlais dtablissement des
comptes consolids, la frquence dlaboration des comptesetc ;
Ouadahi Salma

59

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


- Le cot supporter par la socit consolidante si elle dcide dacqurir un progiciel de
consolidation, en matire de prix du progiciel, des frais de formation des utilisateurs, de cot
de la maintenance. Les avantages que prsente le progiciel sauront-ils justifier le cot
supporter ?
3.2.Ncessit dun remaniement du systme de consolidation Groupe
Actuellement, la question ne se pose plus. En effet, lacquisition dun progiciel de
consolidation peut savrer coteuse certes, notamment pour les premiers exercices de
consolidation. Cependant, les gains qui seront raliss en termes de dlai, de qualit
dlaboration des comptes ainsi quen termes de possibilits de ralisation de plusieurs arrts
priodiques couvriront largement les cots supports. Ceci se confirme particulirement
lorsque le progiciel est volutif et peut faire lobjet dadaptation et de mise jour
conformment aux besoins du groupe.
En effet, lapplication informatique de consolidation se dfinit comme tant une solution
informatique de consolidation qui doit ncessairement :
- Grer la structure du groupe ;
- Prvoir la remonte des informations sociales selon diffrents critres (information lgale,
par secteurs dactivit, par produit, par zones gographiques) ;
- Permettre la saisie et linterfaage des donnes en entre ;
- Proposer la conversion automatique des donnes en devise (lorsquune filiale est localise
ltranger) ;
- Apporter des solutions de gestion des oprations rciproques (seuil de signification,
traitement des carts) ;
- Proposer les critures de retraitement dune manire automatique ;
- Etre dot de tous les tats de restitution lgalement obligatoires (bilan, compte de produits et
de charges, tableau des flux de trsorerie) ;
- Permettre la personnalisation du paramtrage des tats.
Lexprience a montr quil est plus judicieux dimplanter des progiciels ouverts, facilement
paramtrables. Lobjectif de tels logiciels est de laisser des profils non informaticiens, une
certaine autonomie dans la cration dtats et de permettre aux professionnels intervenant
dans le processus de sapproprier les fonctions de paramtrage.
Ouadahi Salma

60

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Plusieurs progiciels rpondant ces besoins de consolidation sont disponibles sur le march.
Nous pouvons en citer les exemples suivants qui sont les plus utiliss sur le march marocain
actuellement :
- REFLEX ;
- HYPERION.

Ouadahi Salma

61

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Partie II : Elaboration des comptes consolids du


groupe CDG

Ouadahi Salma

62

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Chapitre 1 : mise en uvre du rfrentiel IFRS :


Section 1 : mise en place dun projet groupe
1.1. Phase de diagnostic
Dans le cadre de la mise en place du processus de consolidation, la phase de diagnostic doit
dfinir le contenu de linformation traiter et restituer et aboutir la dfinition dune
organisation spcifique du groupe dans lobjectif de mettre en place le systme de
consolidation.
1.1.1. Analyse de lexistant
Pralablement la phase de construction de larchitecture du systme de consolidation qui
sera adopt par le groupe, lexpert comptable doit lancer une phase danalyse qui portera sur
lhistorique et lactivit du groupe. Cette phase est primordiale dans la mesure o elle
permettra lexpert comptable de collecter un grand nombre dinformations sur les aspects
qui font la particularit du groupe concern, lesquels aspects seront ncessairement pris en
compte tout au long du processus de conception et de mise en place du systme de
consolidation afin de garantir que ce dernier soit le plus adapt ce groupe.
1.1.2. Revue des besoins
Besoins en informations
Dans la pratique, la dfinition pralable des besoins en information est une condition
obligatoire pour la russite du processus de consolidation.
En effet, au-del des obligations lgales relatives aux comptes consolids, le groupe peut
manifester des besoins spcifiques en matire des comptes groupes.
Ainsi, les besoins en information consolide peuvent se rpartir en deux catgories :

Informations produites par le groupe visant rpondre aux contraintes


rglementaires :

Ouadahi Salma

63

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Les besoins en information consolide issus de la rglementation en vigueur correspondent
linformation exige par les textes rglementaires. En effet, linformation qui doit tre
produite par le groupe doit tre en conformit avec les textes en vigueur.
Dans la mesure o le mmoire a t trait dans une optique dlaboration des comptes
consolids selon les normes IFRS, les besoins dun groupe marocain tel que la CDG
conformment cette rglementation se dclineront comme suit :
- La prparation des tats financiers consolids conformment aux normes IFRS. Ces
tats sont bien spcifis par les normes ;
- La prparation des informations annexes conformment aux exigences des normes
IFRS ;

Informations produites par le groupe visant rpondre des besoins internes


manifests par la direction du groupe :

Il est vident que chaque groupe a des besoins spcifiques interne en matire des comptes
consolids. Souvent, lorsque ses besoins sont bien complexes, et que le groupe a les moyens
de dployer une telle dmarche, des systmes dinformation unifis sont mis en place ayant
pour objectif notamment de produire une information de gestion pertinente qui constituera
une base pour la prise de dcision par la direction du groupe. Ces systmes unifis
dinformation groupe sont gnralement coteux et requirent le dploiement de ressources
humaines et matrielles importantes.
Lorsque les groupes ne disposent pas des moyens ncessaires pour mettre en place de tels
systmes unifis, tous les besoins en information seront orients vers les systmes de
consolidation lgale. Les groupes ont souvent lambition de pouvoir tirer de ces systmes un
maximum dinformations pouvant se rvler pertinentes pour le processus de prise de
dcision.
Besoins en moyens humains
La mise en place du processus de consolidation doit associer plusieurs intervenants ayant des
niveaux de comptence trs varis. Les comptences requises pour garantir la russite du
processus de consolidation dpendent du niveau dimplication de chaque intervenant.

Ouadahi Salma

64

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Besoins en formation
Afin de garantir la russite dans la ralisation des tches qui leur seront affectes, lexpert
comptable doit tudier les besoins en formation de chaque catgorie dintervenants dans le
processus de consolidation.
Ainsi, des plannings de formation devraient tre arrts par lexpert comptable en
concertation avec la direction du groupe visant doter les diffrents intervenants dans le
processus de consolidation des connaissances ncessaires pour les aspects suivants :
- Principes, mthodes et procdures comptables de la socit consolidante et des socits
consolides ;
- Principes et mthodes de consolidation ;
- Circuits dinformation dans le groupe ;
- Progiciel de consolidation.
Lobjectif de cette phase est surtout dtablir les plannings des formations en fonction du
besoin. La ralisation des formations dans le temps sera effectue au fur et mesure de
lavancement du processus de mise en place du systme de consolidation.
1.2.Phase de mise en uvre : le pilotage du projet
1.2.1. Les acteurs
La mise en place du systme de consolidation est un projet qui doit associer diffrents acteurs.
Il est ncessaire ds lors de dfinir le rle de tout un chacun. Gnralement, ces rles se
dclinent comme suit :
Le client
Le client est par dfinition le matre douvrage. Il est le propritaire du projet et doit tre
responsable des aspects suivants :
- Dfinir les objectifs contractuels en matire de qualit de performance ;
- Spcifier les besoins en matire dinformation, conformment aux besoins internes et aux
contraintes rglementaires ;
Les diffrentes quipes fonctionnelles et notamment le dpartement de consolidation ainsi que
les quipes informatiques sont associes ces travaux de fixation des objectifs et de
dtermination des besoins ;
Pour la ralisation de ces tches, le client peut aussi se faire assister par un expert comptable.
Ouadahi Salma

65

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Lditeur du progiciel
Le rle de lditeur consiste faire :
- Le suivi des modalits de mise en uvre technique du progiciel ;
- La ralisation des modifications sur le progiciel en fonction des besoins du client ;
- La formation de lquipe de consolidation sur lexploitation et le paramtrage du progiciel
de consolidation ;
Lexpert comptable
Dans le cadre du projet de mise en place du systme de consolidation, lexpert comptable peut
jouer diffrents rles :
- Conseil en matire dorganisation du processus de mise en place du systme de
consolidation ;
- Conseil en matire de dfinition des composantes du systme de consolidation ;
- Conseil en matire de paramtrage du systme de consolidation.
1.2.2. Le Comit de pilotage
La responsabilit de la mise en uvre du projet de mise en place du systme de consolidation
doit tre confie un comit de pilotage ;
Le comit de pilotage comprend gnralement un matre douvrage, assist par des matres
douvrage dlgus en plus des membres de lquipe de projet et des directeurs concerns par
le projet.
Le pilotage du projet implique la dfinition dun ordonnancement des tches.
1.2.3. Le comit de validation
Priodiquement, un comit de validation comprenant le matre douvrage, le responsable de la
consolidation, les diffrents consultants impliqusetc, est tenu afin dentriner les diffrents
points davancement du projet.
1.2.4. Le groupe du projet
Le groupe du projet peut comprendre le chef du projet utilisateur, le chef de projet
informatique ainsi que les diffrents consultants. Son rle est de superviser les travaux dans le
Ouadahi Salma

66

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


cadre du projet de mise en place du systme de consolidation et de prparer linformation et
les dcisions pour le comit de pilotage.
1.2.5. Les groupes de travail
Paralllement au comit de pilotage, des groupes de travail peuvent tre constitus dans le but
de traiter de points particuliers ncessitant des comptences particulires.
Ces groupes de travail peuvent aussi tre mis en place dans le but de multiplier les groupes de
projet et de permettre lavancement du projet sur plusieurs volets simultanment.
1.2.6. La dfinition dun calendrier de ralisation des travaux
Le projet de mise en place du systme de consolidation doit tre gr dans le temps
conformment un calendrier de ralisation des travaux. Ce planning doit tre mis en place
sur la base dun dcoupage du projet en plusieurs tches et lestimation de la charge de travail
de chaque tche.
Section 2 : Comptabilisation du changement : position groupe par rapport aux
problmatiques dapplication des IFRS
2.1. Mise en place dune procdure amortissement immobilisation

2.1.1. Constructions
Afin de faciliter le passage aux normes IFRS, le Groupe CDG a arrt un modle de
dcomposition des constructions par famille applicable de manire uniforme par toutes les
filiales du Groupe.

Ouadahi Salma

67

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


BATIMENT
BATIMENT
LOGEMENT HOTELS ET
BATIMENT
LOGEMENT
ADMINISTRATIF
ADMINISTRATIF
DE
VILLAGE
ADMINISTRATIF
SOCIAL
ET
TYPE
TYPE
STANDING DE
TYPE COURANT
ECONOMIQUE
INTELLIGENT
INDUSTRIEL
MOYEN
VACANCES
%

Ans

ans

ans

ans

ans

ans

CAT
22%
A

70

40%

70

75%

50

58%

70

50%

70

27%

70

CAT
45%
B

30

30%

30

7,50%

20

20%

20

25%

20

30%

15

CAT
13%
C

15

15%

15

10%

15

10%

10

25%

10

29%

10

10

15%

10

7,50%

10

12%

14%

CAT
D

20%

Pour les constructions spcifiques (le golf, le parking, les agences bancaires, ...) une approche
spcifique est retenue.
2.1.2. Installations techniques
Compte tenu de la spcificit de chaque installation technique, lapplication de lapproche par
composant devra tre ralise par chaque filiale, en concertation avec la fonction technique.
Dans le cas dacquisitions densembles importants, o les prix respectifs des diffrents
composants ne sont pas prciss, une rpartition du prix dacquisition doit tre effectue de
manire raisonnable sur la base des prix de march des diffrents composants ou de lavis
dun expert.
2.1.3. Immeubles de placement
Le Groupe CDG a dcid dopter pour le modle du cot pour le traitement ultrieur des
immeubles de placement, c'est--dire, au cot diminu du cumul des amortissements et du
cumul des pertes de valeur.
Nanmoins, la juste valeur devra tre communique lannexe. La juste valeur dun
immeuble de placement doit reflter ltat rel du march et les circonstances existant la
date de clture de lexercice et non la situation dune date passe ou future.
La juste valeur dun immeuble de placement est le prix auquel cet actif pourrait tre chang
entre parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence
normale.
Ouadahi Salma

68

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


La dtermination de la juste valeur exclut :
Les dpenses dinvestissements futurs qui amlioreront le bien immobilier et les
avantages futurs lis ces dpenses futures
Un prix estim, gonfl ou dgonfl par des circonstances ou des termes particuliers tels
que des accords atypiques de financement et de cession-bail, des contreparties
particulires ou des concessions accordes par une partie associe la vente
Toute dduction des cots de transaction que lentreprise pourrait encourir lors de la
vente ou de toute autre forme de sortie.
Dans la dtermination de la juste valeur dun immeuble de placement, une entit ne
comptabilise pas deux fois les actifs ou les passifs qui sont dj comptabiliss au bilan comme
des actifs ou des passifs distincts. Par exemple : recens
des quipements, tels que les ascenseurs ou les installations de climatisation, font souvent
partie intgrante d'un immeuble et sont gnralement inclus dans la juste valeur de
l'immeuble de placement plutt que comptabiliss sparment en tant quimmobilisations
corporelles ;
si un bureau est lou meubl, la juste valeur du bureau inclut gnralement la juste valeur
du mobilier car le revenu locatif se rfre au bureau meubl. Lorsque le mobilier est
inclus dans la juste valeur de l'immeuble de placement, l'entreprise ne comptabilise pas
ce mobilier comme un actif distinct ;
la juste valeur d'un immeuble de placement exclut les revenus d'un contrat de location
simple pays d'avance ou payer car l'entreprise les comptabilise comme un passif ou un
actif distinct.
Un profit ou une perte rsultant dune variation de la juste valeur dun immeuble de
placement doit tre inclus dans le rsultat net de lexercice au cours duquel il se produit.
Exemple :
Les clubs de vacances dtenus par SIM reprsentent des immeubles de placement au niveau
du groupe CDG. Dans ce sens, la valeur nette comptable de ces actifs devra tre reclasse au
niveau du poste immeuble de placement .

Ouadahi Salma

69

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

2.4.Instruments financiers
2.4.1. Crdits : comptabilisation et valuation
Comptabilisation initiale des prts mis prts hors march
Lors de son enregistrement initial, un prt doit tre valu son cot cest--dire la juste
valeur de la contrepartie donne en incluant les cots de transaction directs externes et
internes.
Les institutions financires doivent documenter labsence de prts des taux hors march en
utilisant les tudes fournissant les taux moyens exercs par la profession.
Par exception, pour les prts consentis des conditions hors march, le prt est comptabilis
sur la base de la valeur de march et la diffrence entre la valeur de march et la valeur
nominale du prt (dcote) est enregistre en rsultat en dduction des produits dintrts.
Comptabilisation ultrieure des crdits cots de transaction externes et internes
La norme IAS 39 exige ce que les prts soient amortis en utilisant le taux dintrt effectif
du contrat dorigine, cest--dire le taux contractuel ajust des cots de transaction (i.e. cots
directs externes et internes marginaux) inclus dans le cot du prt.

2.4.2. Portefeuille titres (et mise en place du principe de la JV)


Actifs en juste valeur par le rsultat
Ces actifs sont enregistrs leur juste valeur au moment de leur acquisition et tout au long de
leur dtention en actif; les variations ultrieures passeront par le compte de rsultat. Les frais
dacquisition sont comptabiliss directement en charges.
Actifs dtenus jusqu lchance (Held To Maturity)
La reconnaissance initiale de ce type dactif est effectue la juste valeur y compris les frais
de transaction directement attribuables. Les valorisations ultrieures se feront au cot amorti
selon la mthode du taux dintrt effectif; les provisions pour dprciation seront constates
en rsultat.
Actifs disponibles la vente (AFS Available For Sale)
Ouadahi Salma

70

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Initialement, ces actifs sont comptabiliss leur juste valeur y compris les frais de transaction
directement attribuables. Tout au long de leur dtention, ces actifs seront valoriss leur juste
valeur, les variations de cette juste valeur seront enregistres en capitaux propres, ou en
rsultat pour provisionner une dprciation objective durable ou significative.
2.4.3. Comptabilit de couverture
La comptabilit de couverture en IFRS, que la norme IAS 39 rserve aux seules oprations
sur instruments drivs, est une comptabilit d'exception par rapport au traitement par dfaut
en "trading". Elle ne peut s'appliquer, de manire optionnelle, que si des critres stricts sont
respects.
Les oprations de couverture en IFRS comprennent la micro et la macro-couverture.
Elles doivent tre non seulement documentes, mais leur efficacit doit tre dmontre et
teste (efficacit comprise entre 80% et 125%).
Il existe 3 modles de comptabilisation des oprations de couverture :
- Couverture de juste valeur (fair value hedge):
Le risque couvert est la variation de la juste valeur d'un instrument financier.
La variation de juste valeur de l'instrument de couverture ainsi que de l'actif ou du passif
couvert est comptabilise dans le compte de rsultat;
- Couverture de flux de trsorerie ("cash flow hedge"):
Le risque couvert est une variation de cash flow futurs ou une transaction future hautement
probable devant impacter le compte de rsultat. Il n'y a pas de traitement comptable
spcifique au niveau de l'instrument couvert. Pour ce qui est du driv de couverture :
la part efficace de la variation de juste valeur attribuable au risque couvert est
comptabilise en capitaux propres;
la part inefficace est quant elle comptabilise en rsultat.
- Couverture dun investissement net dans une entreprise trangre (Net Investment Hedge).
La norme IFRS 1 interdit dappliquer la couverture rtrospectivement dans les premiers
comptes IFRS.

Ouadahi Salma

71

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

2.5.Mise en place dune procdure pour les tests de dprciation (IAS36) :


Goodwill

2.5.1.Principe gnral :
En IFRS, lcart dacquisition positif nest pas amorti mais fait lobjet dun test annuel de
dprciation. Au contraire, aux principes franais, lamortissement de cet cart est tabli selon
un plan qui doit reflter aussi raisonnablement que possible, les objectifs fixs et documents
retenus lors de lacquisition.
Sagissant des fonds commerciaux qui sont assimilables aux carts dacquisition, ils ne sont
pas amortis mais font lobjet dun test annuel de dprciation. Mme si leur potentiel
samoindrit avec le temps, lusage, le changement technique ou toute autre cause, cet
amoindrissement est constat au travers des dprciations.
2.5.2. La ralisation des tests de dprciation :
La dprciation du goodwill a t aborde par la norme IAS 36, lobjectif de cette norme est
de sassurer que les actifs de lentit sont comptabiliss pour une valeur qui nexcde pas leur
valeur recouvrable.
Cependant dans le cas o lactif ne gnre pas dentres de trsorerie indpendamment
dautres actifs de lunit (cas du goodwill) et o sa valeur dutilit ne peut pas tre estime
un montant proche de sa juste valeur nette des cots de vente, il doit tre affect une ou
plusieurs units gnratrices de trsorerie (UGT). De manire pratique trois tapes sont
identifies pour la ralisation des tests de dprciation.
2.5.2.1.Identification du goodwill
Par dfinition, le goodwill ne gnre jamais dentres de trsorerie indpendantes.
Ouadahi Salma

72

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Lors de lacquisition dune activit, lcart dacquisition (goodwill), qui est ncessairement un
montant rsiduel (montant non affect du cot dacquisition aprs son affectation tous les
actifs et passifs acquis aux termes dIFRS 3 I1 sagit ici en effet du goodwill et non pas des
carts dvaluation qui sont, eux, rattachs aux actifs et aux passifs), doit tre allou aux UGT
ou aux regroupements dUGT dont on sattend, la date dacquisition, ce quils bnficient
des synergies du regroupement.
2.5.2.2.Dtermination du niveau auquel le goodwill doit tre test
Les goodwill ne pouvant tre tests de manire indpendante, il convient de dterminer le
niveau auquel les tests seront pratiqus. La mise en oeuvre de ces tests impliquera quun
dcoupage, via une segmentation la plus fine possible de lentit (notion dUGT), soit tablit,
pour les besoins dallocation du goodwill, les UGT pourront tre regroups en UGT.
Les dispositions de la norme IAS 36 fournissent un cadre de dpart:
Dtermination des units gnratrices de trsorerie
La dfinition de L UGT :cest le plus petit groupe dactifs qui gnre des entres de
trsorerie largement indpendantes des entres de trsorerie venant dautres actifs ou groupe
dactifs.

Les prcisions fournies par IAS 36:


-Lidentification de lUGT laquelle sera rattach un actif implique une part de
jugement.
-Une entit considre diffrents facteurs. Lidentification des entres de trsorerie
indpendantes et donc les units les gnrant sopre partir de facteurs tels que ceux noncs
ci-aprs.

Il sagit dentres de trsorerie externes lentreprise (ou majoritairement externes).


Mme si de fait les lments produits sont utiliss en tout ou partie en interne, sil existe un
march actif pour les lments produits, lactif ou groupe dactifs produisant ces lments
constituera une UGT. Au contraire, une interdpendance conomique intra UGT pourra
conduire regrouper les UGT.

Ouadahi Salma

73

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Le dcoupage appliqu par la direction pour suivre, contrler, piloter les activits de lentit
est un lment prendre en considration
- Par Ligne de produits, secteur dactivits, implantation, etc.
- Par rgion, par magasin.

De mme doit tre pris en considration le niveau auquel les dcisions dacquisition/cession
sont prises (dcoupage stratgique).
Allocation du goodwill aux units gnratrices de trsorerie
Le goodwill est affect aux UGT ou groupes dUGT susceptibles de bnficier des synergies
du regroupement dentreprises. Ces UGT sont regroups jusquau niveau le plus bas auquel le
goodwill est suivi des fins de gestion interne et ne pouvant tre suprieur au niveau retenu
pour linformation sectorielle IAS 14 tant de premier que de second niveau (secteur dactivit,
secteur gographique).

Sil na pas t possible dallouer une partie du goodwill une UGT qui bnficie pourtant de ses
effets et que lon doit tester celle-ci, soit parce quelle contient un actif devant tre
systmatiquement test (incorporel dure de vie indfinie ne pouvant tre test isolment par
exemple) soit parce quil existe un indicateur quelle a pu perdre de la valeur, alors :

LUGT est teste hors goodwill : on compare la valeur nette comptable de lUGT hors
goodwill avec sa valeur recouvrable si une dprciation apparat, celle-ci doit tre constate.
LUGT est ensuite regroupe avec dautres UGT jusquau niveau o le goodwill peut en
tout ou partie tre raisonnablement allou (niveau auquel il est suivi des fins de systme
dinformation interne on compare alors la valeur nette comptable de ce regroupement dUGT y
compris part du goodwill alloue, avec la valeur recouvrable de ce regroupement dUGT si une
dprciation apparat, celle-ci doit tre constate.

Si lors du test de dprciation dune UGT laquelle un goodwill a t affect, un indice de la


dprciation dun actif au sein de lunit contenant le goodwill apparat (par exemple, la
constatation dune perte significative lors de la ralisation du test de dprciation un niveau
suprieur peut indiquer quun actif pris isolment sest dprci), lentit reconsidre son analyse
des facteurs de dprciation au niveau des actifs pris isolment et le cas chant, procde un test
de dprciation de cet actif.

Ouadahi Salma

74

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Lventuelle perte de valeur relative cet actif est alors comptabilise avant la ralisation du test
de niveau suprieur, De mme, il peut y avoir un indice dune dprciation dune UGT au sein
dun groupe dunits contenant le goodwill, Dans de tels cas, lentit reconsidre son analyse des
facteurs de dprciation identifis pour cette UGT et le cas chant, teste tout dabord la
dprciation de cette UGT et comptabilise lventuelle perte de valeur relative cette unit avant
de tester la dprciation du groupe dunits auquel le goodwill est affect .

MAIS : si IUGT (ou groupe dUGT) auquel on alloue le goodwill nest pas dtenue 100% par
le groupe, le goodwill doit tre ajust extra comptable ment, pour reflter la part des minoritaires
dans le goodwill. Cest la valeur nette comptable de lUGT augmente de la part des minoritaires
dans le goodwill qui sera compare la valeur recouvrable de lUGT. La perte de valeur
ventuelle ne sera constate qu hauteur de la part attribuable au groupe.

2.5.2.3. Dtermination du contenu des UGT

LUGT inclut tous les actifs qui gnrent ou sont utiliss pour gnrer les flux dentre de
trsorerie.
LUGT ne doit pas tenir compte des dettes sauf si ces dettes avaient tre assumes par un
acqureur ventuel en cas de cession de lUGT.
Le contenu de lUGT doit permettre une parfaite homognit des primtres valeur nette
comptable de lUGT et flux prvisionnels de lUGT.

Ainsi des actifs hors exploitation ne doivent pas tre retenus dans le contenu de lUGT.

LUGT doit tenir compte de tous les lments pris en considration dans le calcul de la valeur
recouvrable. Ainsi si les flux de trsorerie identifis pour dterminer la valeur dutilit
contiennent la variation du BER, la valeur nette comptable des lments correspondants au
bilan (Stocks, Crances et dettes fournisseurs) devra tre rattache lUGT, si elle nest pas
soustraite du rsultat actualis des flux de trsorerie futurs utiliss

2.5.2.4. Date daffectation du Goodwill aux units gnratrices de


trsorerie

Ouadahi Salma

75

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Le Goodwill est affect aux UGT la fin de lexercice au cours duquel le regroupement
dentreprise est intervenu. Cependant, il est possible de bnficier dun dlai daffectation
allant jusqu la clture de lexercice qui suit celui de lacquisition.

Chapitre2 : mise en place dun processus de consolidation dans le


groupe CDG
Section 1 : Prise de connaissance du groupe
1.1. Identification et dfinition du groupe (Cf annexe (3) : liste filiales)

Lidentification du groupe suppose la dfinition des entits qui le composent.


Le primtre de consolidation peut connatre des variations dues des entres-sorties des
diffrentes entits composant le groupe, mais galement des exclusions en application de
dispositions normatives.

Pour permettre de cerner le primtre, une procdure est conue et diffuse au service en
charge de la consolidation, ainsi quaux diffrentes entits composant le groupe.
Les lments essentiels portent sur :
-

Lanalyse des titres de participation dtenus lactif de la socit tte du


groupe ;

La dtermination des pourcentages dintrt et de contrle ;

La qualification prliminaire de chaque participation dtenue (filiale,


coentreprise, entreprise associe ou participation) ;

La cration dune fiche rcapitulative par entits.

Le primtre est communiqu le plus tt possible afin de permettre aux responsables


comptables des entits du groupe disoler au fur et mesure les transactions internes dans des
comptes spcifiques.

Les variations de primtre sont communiques dans un tableau synthtique.


Ouadahi Salma

76

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

1.2. Identification de chaque socit du groupe


Pour chaque socit du groupe, une fiche signaltique comportant un certain nombre
dlments est tablie :
-

Informations dordre gnral

Nom et raison sociale

Adresse du sige social et principales implantations

Numro et lieu dimmatriculation au registre du commerce

Numro didentification fiscal

Effectif moyen

Organigramme de la socit
-

Informations juridiques

Montant nominal du capital social, ainsi que la fraction libre

Rpartition du capital avec ventilation des quotes part dtenues par le groupe et les
tiers

Rpartition des droits de vote


-

Informations financires et comptables

Capitaux propres avant rsultat

Rsultat Net

Principaux agrgats ( CA, REX, CF )

Rgles fiscales spcifiques

Section 2 : Mise en place du plan comptable groupe


Ouadahi Salma

77

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Llaboration des tats financiers consolids est facilite par la mise en place dun plan
comptable groupe sous format PCEC . Ce plan comptable permet aux socits du groupe de
disposer dun fil directeur pour ltablissement de leurs comptes sociaux, ce qui facilite
considrablement les retraitements dhomognisation et dharmonisation.
De mme, lutilisation dune nomenclature standard facilite lapplication des principes
comptables et ce, par la cration dune table comptable de rfrence limitant ainsi les
possibilits derreur dinterprtation.

2.1. La ralisation dun tableau de passage

Affin de pallier la difficult de retenir le plan de comptes groupe chez les filiales relevant
dautres secteurs dactivit ou situes ltranger, un tableau de passage est mise en place.

La ralisation de ce tableau permet de transformer aisment une balance comptable dune


filiale locale ou trangre en une balance conforme aux rgles groupe grce aux fonctions de
tri du logiciel. Le tableau de passage sert essentiellement assurer la conversion des comptes
sociaux au format retenu par le groupe.

2.2. Le problme des socits trangres

Lexistence de filiales trangres (Camerounaise des eaux) au sein du groupe accentue


davantage la complexit de la tche de lexpert comptable lors du droulement du projet et du
service en charge de la consolidation loccasion de chaque arrt. Dans ce sens, il est
ncessaire de remdier cette situation en disposant dune connaissance suffisante des rgles
et normes comptables applicables par la filiale en question. Cette connaissance facilite la
tche de conversion des comptes sociaux de cette entit.

Section 3 : Organisation de la mission


3.1. Dossier de travail
Ouadahi Salma

78

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Le dossier de travail constitue un outil indispensable permettant lexpert comptable
dorganiser la mission, planifier et suivre le processus de mise en place de la consolidation. Le
contenu de ce dossier sert par ailleurs laborer le manuel des procdures de consolidation.
Le soin apport sa constitution facilite dautant ltablissement de lannexe consolide et
tout particulirement la partie portant sur les principes comptables, mthodes dvaluation et
modalits de consolidation.

3.2. Calendrier de mise en uvre

Lorganisation de la mission requiert llaboration dun calendrier en respectant les dlais


fixs dans le contrat. Il convient donc darrter, en concertation avec la direction, un
chancier dlaboration des procdures de collecte des informations, de leur mise en place et
de la ralisation dune premire consolidation. Limplication de la direction et des diffrents
intervenants dans la dfinition du calendrier permet de garantir son respect par tous.

Les CO commissaires aux comptes du groupe CDG sassureront que la socit mre et les
filiales disposent des moyens ncessaires, tant humains que matriels, pour respecter le
calendrier fix ou rpondre aux informations et/ou documents demands portant notamment
sur les comptes sociaux, la dfinition du primtre, la remonte des retraitements et des
informations portant sur les oprations intra groupe.

Chapitre 3 : Mise en uvre du nouveau systme dinformation de


groupe CDG
Section 1 : Enjeux
Les enjeux sont essentiellement:
- La capacit des applicatifs actuels fournir toute l'information requise par le nouveau
rfrentiel;
- La capacit du systme d'information d'voluer pour garantir la fiabilit et l'exhaustivit des
futurs traitements comptables et financiers.
Il convient donc dlaborer une analyse du systme dinformations mis en place par le groupe.
Ouadahi Salma

79

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Cette analyse permet lexpert comptable dtudier la possibilit la fois de bnficier des
systmes dinformation dj mis en place par le groupe, et de proposer lintgration du
systme de consolidation statutaire dans le systme dinformation du groupe.
Pralablement cette analyse, il sagit de prsenter les systmes dinformation qui peuvent
tre mis en place par le groupe paralllement au systme de consolidation.

Ces systmes dinformations sont ceux ayant pour objectif de rpondre des besoins de
gestion interne du groupe. Sont exclus de ces systmes, les procdures ainsi que les systmes
dinformation mis en place lchelon des filiales et qui rpondent des besoins de gestion
propres chaque filiale.

Lintrt de lanalyse qui est faite par lexpert comptable, de lexistant en terme de systmes
dinformation groupe trouve sa justification dans le fait que la mise en place du systme de
consolidation dans le groupe constitue une occasion pour le dveloppement dun systme
unifi dinformation groupe (SUIG) destin rpondre aux diffrents besoins de
consolidation statutaire ou de reporting groupe.
En effet, un systme unifi dinformation groupe est dun grand intrt pour les raisons
suivantes :
- La mise en place de SUIG permet au groupe de disposer dune information riche et
structure selon diffrents critres utile au pilotage du groupe, linstar des groupes trangers;
- La mise en place de SUIG offre des possibilits importantes en matire de
rapprochement des informations consolides avec les informations de gestion. De tels
rapprochements permettent damliorer la qualit de linformation financire consolide ;
-Elle permet galement au groupe de raliser des conomies sur le budget temps
consacr la conception des bases de donnes statutaire et celle de gestion dans la mesure o
une seule base de donnes sera dfinie et mise en place dans le cadre dun
SUIG. Des conomies sur les investissements faire par le groupe pour lacquisition des
outils informatiques peuvent tre ralises puisque le groupe peut mettre en place un seul
progiciel qui rpondra la fois aux besoins de la consolidation statutaire ceux de gestion.

Ouadahi Salma

80

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Section 2 : Oracle-Hyprion
2.1. Pourquoi Oracle Hyprion ?
CDG a remplac Reflex (utilis pour raliser la consolidation statutaire) par un progiciel
capable de traiter lensemble de son pilotage de la performance dans une application de
consolidation statutaire et terme y ajouter des fonctionnalits de reporting financier et
dlaboration budgtaire.
Ce progiciel nest autre que Oracle - Hyperion. Ce progiciel a t choisi car il correspond la
suite logique de solutions applicatives utilises par la CDG. Ses processus financiers sont
parfaitement maitriss et intgrs pour les projets existants et futurs de la CDG (planning,
consolidation statutaire, pilotage oprationnel, outils de restitution, intgration des
Donnes).
Il est galement leader dans le domaine de gestion de la performance dentreprise EPM.
HFM compte plus de 900 clients travers le monde, entre autres : FIAT,Bosh, Canon, Hyatt,
Dell

2.2 : Hyperion Financial Management : Processus de consolidation statutaire


Le schma suivant retrace de faon simplifie le processus de consolidation statutaire par
HFM.

Ouadahi Salma

81

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

2.3.HFM: Adquation par rapport aux besoins de la CDG


Besoin : Consolidation en rteau ou par paliers
Rponse :
La plateforme HFM S9 et son pr paramtrage sont indiffremment capables de raliser des
consolidations par paliers ou en rteau.
Besoin: Gestion de diffrents plans de comptes
Rponse :
La plateforme HFM S9 permet de traiter un nombre illimit de plans de comptes grce son
organisation hirarchique. Ces plans de comptes sagrgent naturellement dans le plan de
compte groupe retenu pour consolider les donnes.
Besoin : 3. Gestion des flux
Rponse :
La plateforme HFM S9 et sont pr paramtrage disposent dune trentaine de flux
dcomposant les mouvements bilanciels au plus fin permettant ensuite une analyse et une
auditabilit des flux trs fine (TFT).
Besoin : Modalit de la collecte
Rponse :

Ouadahi Salma

82

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


La collecte se fait de manire naturelle via les Web Forms (tats de la liasse disponible via le
net) mais peut galement se faire sur Excel via Smartview qui est le lien natif de la plateforme
HFM S9 vers Microsoft Office (Excel, Word, Power Point).
Besoin: Conversion
Rponse :
Diffrents types de taux existes dans le paramtrage standard (TO, TM, TC, TH). Selon
les rgles comptables et de consolidation IFRS en vigueur, les flux sont convertis au taux
moyen, le flux de clture au taux de clture et la situation nette au taux historique
Les carts de conversion sont traits comme dcrit dans le cahier des charges de la CDG.
Besoin : Autres fonctionnalits de la liasse
Rponse :
Une aide en ligne est disponible et accessible par la touche F1 nimporte quel moment et
nimporte quel endroit o lon se situe dans le progiciel.
Tous les lments s de charte graphique sont entirement personnalisables

Des liens hypertextes peuvent tre mis dans les liasses


La fonction copier/coller et export vers Excel sont tout a fait possible dans la plateforme
HFM S9.
Les impressions peuvent tre faites la vole, ou de manire planifie (par exemple la nuit)

Chapitre 4 : Comptes consolids du groupe CDG larrt du


31/12/2008 (Cf Annexe 4)

Ouadahi Salma

83

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Conclusion
Le Maroc est engag dans un processus de modernisation de son paysage conomique et
financier. Ce processus nest, en fait, pas un choix ou une option parmi dautres, cest une
obligation qui simpose dans le contexte actuel de globalisation et de libre change des produits,
des services et des capitaux. Aussi, la consolidation des comptes se base sur des techniques qui se
renouvellent et se dveloppent dans lespace et dans le temps. Grce ses moyens, elle obtient des
rsultats trs dtaills sur lensemble des composantes de lentreprise. Cest un outil indispensable
pour la prise de dcisions au niveau des instances dirigeantes et un moyen dinformation pour les
actionnaires, spculateurs et mme pour les salaris de lentreprise.

Les comptes consolids pallient en large partie les lacunes et insuffisances dinformation que
prsentent les comptes individuels des entreprises formant le groupe. En effet, ils permettent de
rvler les potentiels conomiques et financiers rels du groupe en tant quentit part entire.

Dautre part, l'adoption progressive par le Maroc du rfrentiel IFRS rsulte d'un choix
stratgique. Le fait d'utiliser un rfrentiel comptable intelligible et comprhensible par tout le
monde est une carte importante dans la comptition pour attirer l'investissement.
Par ailleurs, un rfrentiel comptable unique favorisera l'homognit des informations
financires. On pourra ainsi comparer objectivement les donnes financires de toutes les
entreprises lchelle internationale.

Cependant, si la ncessit d'harmonisation des normes comptables internationales et la lgitimit


des organismes normalisateurs sont contestes, la comparaison des mthodes d'valuation des
actifs, au cot historique ou avec prise en compte de la valeur, n'est pas aise. Ainsi, l'application,
pourtant limite ce jour, du principe de juste valeur cre une inquitude certaine auprs des
praticiens qui redoutent autant les difficults techniques et les cots qu'ils auront surmonter
qu'ils contestent son intrt rel.

Ouadahi Salma

84

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Annexes

Ouadahi Salma

85

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Annexe 1 : Enjeux de ladoption des normes IAS/TFRS

I-

Avnement des normes


LIASCF (lInternational Accounting Standards Committee Foundation):

Le 29 juin 1973, a t sign Londres par les reprsentants des principales organisations
comptables dAustralie, du Canada, de France, dAllemagne, du Japon, du Mexique, des
Pays-Bas, de Grande Bretagne, dIrlande et des Etats-Unis, la charte de cration dun
organisme international, le Comit des normes comptables internationales, lInternational
Accounting Standards Committee (IASC) ayant pour objectifs d'laborer et de publier des
normes comptables internationales pour la prsentation des tats financiers ainsi que de
promouvoir leur utilisation et leur gnralisation l'chelle mondiale. Le fonctionnement de
lIASC reposait jusquen mai 2000 sur un Bureau compos de 16 membres lus et bnvoles,
sur 11 salaris permanents et sur un grands nombre de personnalits bnvoles travaillant
dans divers comits et groupes de travail. Le 24 mai 2000, la rforme adopte (et mise en
application en avril 2001) a dissoci dune part lIASCF et dautre part lIASB (lInternational
Accounting Standards Boards). Le gouvernement de lIASCF incombe aux Trustees et au
Conseil (IASB) et tout autre organe dirigeant pouvant tre dsign par les Trustees ou le
Conseil conformment aux dispositions des statuts.

Les Trustees (Administrateurs) ou le Conseil de Surveillance

En avril 2001, lIASC a mis en place un comit de Trustees compos de personnalits de haut
niveau ayant des fonctions de tout premier rang dans la profession comptable, les affaires et
les autres utilisateurs des tats financiers. Les trustees sont au nombre de 19 choisi par le
comit de nomination. Choisis pour un mandat de trois ans renouvelable une seule fois, les
administrateurs ont principalement pour rles (art. 18 et 20 des statuts) :
- collecter des fonds pour le financement des activits de lIASCF ;

Ouadahi Salma

86

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


-dterminer et crer, ds que cela sera possible, lentit juridique dans le cadre de
laquelle fonctionnera lIASCF.
- Publier un rapport annuel sur les activits de lIASCF et sur ses priorits pour
lanne venir;
-Nommer les membres de lIASB, de lIFRIC et ceux du Comit consultatif de
normalisation (SAC) ;
- Dsigner parmi eux un prsident pour lIASCF.
-Evaluer la stratgie et lefficacit de lIASCF et de lIASB ;
-Approuver chaque anne le budget de l'IASCF et tablir les bases de son
financement;
-examiner les grandes questions stratgiques affectant les normes comptables,
promouvoir l'IASCF et ses travaux ainsi que l'objectif de l'application rigoureuse des normes
comptables internationales, tant entendu que les Trustees ne doivent pas intervenir dans les
questions techniques relatives aux normes comptables ;
-tablir et amender le rglement intrieur du Conseil, du Comit permanent
d'interprtations et du Comit consultatif de normalisation ;
-approuver les amendements apports aux statuts ;
-exercer tous les pouvoirs de l'IASCF l'exception de ceux expressment rservs au
Conseil (IASB), au Comit permanent d'interprtations (IFRIC) et au Comit consultatif de
normalisation (SAC).

IASB : International Accounting Standards Board

LI.A.S.B. est un organisme priv dont le sige est Londres. Cette structure est sous la
tutelle de lI.A.S.C.F. (International Accounting Standards Committee Foundation) cr en
fvrier 2001, sous la forme d'une entit but non lucratif enregistre dans l'Etat du Delaware
aux Etats-Unis. Il est compos de 14 membres (dont 12 plein temps) nomms en fonction de
leur comptence et de leur indpendance. Selon lart 36 des statuts le Board est charg
essentiellement de :
- La prparation, ladoption et la modification des normes comptables internationales;
- La publication des exposs sondages sur les projets en cours ;
- Ltablissement et lapplication dune procdure qui permet dexaminer dans des
dlais raisonnables les commentaires recueillis sur les exposs sondages ;

Ouadahi Salma

87

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

LInternational Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)

LIFRIC a pris la suite en 2001 du SIC (Standing Interpretations Committee) cre en 1997.
Cest un comit compos de douze membres, chargs de rpondre rapidement aux problmes
dinterprtation poss par certaines normes. Les dcisions du SIC/IFRIC sont des rponses
des questions comptables susceptibles de faire lobjet de traitements divergents ou
inacceptables en labsence dinstructions faisant autorit.

Le Standard Advisory Committee (SAC)

Comit Consultatif de normalisation, form denviron trente membres nomms par les
trustees et reprsentant des origines et des comptences diversifies. Prsid par le prsident
de lIASB, le SAC oriente les travaux de lIASB en termes de dcisions et de priorits. Il joue
aussi le rle dinterface entre lIASB dune part et les normalisateurs nationaux et autres
parties intresses dautre part.
II-

Le processus dlaboration des normes

Fige dans la prface des IFRS, rvise en 2001, llaboration dune norme internationale est
soumise une procdure dfinitive et encadre, intitule due process.
La procdure dlaboration des normes, ou le due process, est longue et fait appel de
nombreuses consultations tant au niveau du Sac quau niveau des organisations en liaison
avec lIASB. Tout dabord, les reprsentants au conseil, les organisations membres, les
membres du groupe consultatif, les autres organisations et personnes physiques sont
encourags prsenter de nouveaux sujets pouvant tre traites dans les normes comptables
internationales.
Une fois que le conseil a ajout un sujet son programme, il tablit un groupe de travail pour
laborer une dclaration de principe, un expos sondage, et en dernier lieu une norme
comptable internationale : IAS. La prparation dune norme IAS est assure par un comit
dtudes spcifiques, le Steering committee, prsid par un membre du Board et associant en
gnral entre six et huit personnes (professionnels comptables, entreprises, analystes

Ouadahi Salma

88

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


financiers, observateurs, etc.) Avant de rendre publique la version dfinitive d'une norme,
l'IASB publie un expos sondage ("Exposure draft") pour appel commentaires.
Les exposs-sondages et les normes comprennent obligatoirement les opinions divergentes
des membres du Board.
De mme, l'IASB publie gnralement les fondements des conclusions ("Basis for
conclusions") avec les exposs-sondages et les normes.
Ces informations complmentaires ont pour objectif d'aider les utilisateurs lors de
l'application des normes.
L'IASB peut galement envisager la possibilit d'organiser des auditions publiques et
d'effectuer des tests sur le terrain.

Le processus d'laboration d'une norme suit, en principe, les tapes suivantes:

1) L'quipe technique de l'IASB est charge d'identifier et d'analyser tous les


problmes comptables associs au sujet trait ;
2) Analyse des rgles existantes aux niveaux nationaux et des pratiques adoptes et
changes de vues avec les normalisateurs comptables nationaux ;
3) Consultation avec le SAC de la possibilit d'inscrire ce projet dans le programme de
travail de l'IASB;
4) Constitution dun groupe consultatif pour conseiller l'IASB sur le sujet ;
5) Publication dun document de discussion pour appel commentaires ;
6) Analyse des commentaires reus concernant le document de travail publi ;
7) Publication dun projet de norme ou de rvision dune norme appele expos
sondage pour commentaires du public, avec, dans certains cas, un basis for conclusion
qui constitue en quelques sorte le rsum des conclusions du normalisateur, mais reprend
galement ses rflexions et ses intentions ;
8) Analyse et prise en considration des commentaires reus ;
9) Rflexion sur opportunit de tenir une runion publique sur le thme envisag et
d'effectuer des tests sur le terrain ;
10) Approbation de la norme dfinitive par au moins neuf votes favorables* sur un
total de 14; la norme prsente les opinions divergentes* et le fondement des conclusions.
11) Publication de la norme dfinitive et de ses complments (annexes, conclusions du
normalisateur et guide dapplication le cas chant).

Ouadahi Salma

89

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


III-

Fondamentaux du rfrentiel IFRS

LIASB a labor un document intitul Framework qui sert de cadre conceptuel llaboration
des normes comptables internationales. Il constitue un vritable fil conducteur en statuant ds
lorigine sur les objectifs assigns aux tats financiers, les principes fondamentaux communs
lensemble du rfrentiel et en proposant des dfinitions de porte gnrale. A cet gard sont
dfinies les notions suivantes : actif, passif externe, capitaux propres, performance financire,
revenus et charges. Y sont galement dveloppes les conditions de leur comptabilisation et les
principales conventions dvaluation retenues par le rfrentiel IFRS. Ce cadre conceptuel,
complt en ce sens par la norme IAS 1 relative la prsentation des tats financiers, fige les
grands principes de prsentation ou dlaboration des comptes.

IV-

Hypothses de base

Le cadre conceptuel prcise que les tats financiers, pour rpondre leurs objectifs, doivent
tre prpars sur la base de deux fondements :
1.

La comptabilit dengagement :

Selon cette base, les effets des transactions et autres vnements sont comptabiliss
quand ces transactions ou vnements se produisent quelle que soit la date de leurs
rglements : Les charges et les produits sont comptabiliss sur leur exercice de
naissance mme sils seront rgls lors dun exercice social ultrieur.
2.

La continuit dexploitation :

Les tats financiers doivent tre tablis selon lhypothse que lentreprise est en
situation de continuit dexploitation : lentreprise prvoit de poursuivre ses activits
et na pas lintention de les arrter ou de les rduire. Cependant, la direction peut
envisager le cas de cessation dactivit ou de liquidation si cela reprsente la seule
solution raliste. En outre, lorsque la direction prend conscience dincertitudes
significatives lies des vnements ou des conditions particulires susceptibles de
jeter un doute de la capacit de lentreprise poursuivre son activit, elles doivent tre
indiques. Aussi, quand les tats financiers ne sont pas tablis sur une base de
continuit dexploitation, ceci doit tre signal, ainsi que la raison pour laquelle
lentreprise nest pas considre comme tant en situation de continuit dexploitation
Ouadahi Salma

90

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

V- Caractristiques qualitatives des IFRS


Les caractristiques qualitatives dterminent lutilit des informations contenues dans les tats
financiers.
Lintelligibilit :
Les informations prsentes dans les tats financiers doivent tre immdiatement
comprhensibles par leurs utilisateurs. Cependant, linformation relative des sujets
complexes qui doit tre incluse du fait de sa pertinence, ne doit pas tre exclue au seul motif
quelle serait trop difficile comprendre par certains utilisateurs.
La pertinence :
Pour tre utile, linformation doit tre pertinente pour les besoins de prise de dcisions des
utilisateurs. Linformation possde la qualit de pertinence lorsquelle influence les dcisions
conomiques des utilisateurs en les aident valuer des vnements passs, prsents ou
futures ou en confirmant ou corrigeant leurs valuations passes.
Limportance relative
Une information est considre comme significative si son omission ou son exactitude peut
influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des tats
financiers. Limportance relative permet donc de slectionner les rubriques faire apparatre
directement dans les tats de synthse et dont limportance peut affecter les valuations et les
dcisions.
La fiabilit
Linformation possde la qualit de fiabilit quand elle est exempte derreurs et de biais
significatifs, et que les utilisateurs peuvent lui faire confiance pour prsenter une image fidle
de ce quelle est cense prsenter.
Ouadahi Salma

91

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


Limage fidle
Selon la norme IAS 1, les tats financiers doivent prsenter une image fidle de la situation
financire, de la performance financire et des flux de trsorerie dune entreprise.
Lapplication approprie des normes comptables internationales, accompagne de la
prsentation dinformations supplmentaires lorsque cela est ncessaire, conduit, dans
quasiment toutes les circonstances, des tats financiers qui donnent une image fidle.
Cependant, il est prvu que dans les cas exceptionnels la direction dune entreprise puisse,
pour respecter limage fidle, scarter des dispositions dune norme ou dune interprtation
qui ne correspond pas aux objectifs des tats financiers donns dans le cadre conceptuel.
La prminence de la substance sur la forme
Si linformation doit prsenter une image fidle des transactions et autres vnements quelle
vise prsenter, il est ncessaire que transactions et vnements soient comptabiliss et
prsents conformment leur substance et ralit conomique et non pas seulement selon
leur forme juridique.
A titre dexemple, prenons le cas dune opration de crdit bail. Ainsi, sur le plan juridique,
cette opration reprsente un contrat de location dun bien mobilier ou immobilier pour une
priode dtermine avec une option dachat la fin du contrat. Pendant toute la dure de
celui-ci, le bailleur reste propritaire du bien.
Or, sur le plan conomique et financier, pour le preneur du bien, le crdit-bail cette opration
dacquisition dun bien mobilier ou immobilier assorti dune forme de financement
spcifique.
La neutralit
Pour tre fiable, linformation contenue dans les tats financiers doit tre neutre, cest dire
sans parti pris. En effet, les tats financiers ne sont pas neutres si, par la prsentation de
linformation, ils influencent les prises de dcisions ou le jugement afin dobtenir un rsultat
prdtermin.

Ouadahi Salma

92

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


La prudence
La prudence est la prise en compte dun certain degr de prcaution dans lexercice des
jugements ncessaires pour prparer les estimations dans des conditions dincertitude, pour
faire en sorte que les actifs ou les produits ne soient pas survalus et que le passifs ou les
charges ne soient pas sous-valus.
Lexhaustivit
Linformation contenue dans les tats financiers doit tre exhaustive autant que le permettent
le souci de limportance relative et celui du cot. En effet, une omission peut rendre
linformation fausse ou trompeuse et en consquence, non fiable et insuffisamment pertinente.
La comparabilit
Afin de permettre aux lecteurs des tats financiers dtablir des comparaisons dans le temps,
et dans lespace, ce qui signifie que les utilisateurs doivent tre en mesure de confronter les
tats financiers de lentreprise et ceux dentreprises semblables afin dvaluer de faon
relative leurs situations financires, les informations chiffres au titre de la priode coule,
doivent donner lieu lindication du chiffre correspondant de la priode prcdente, et ce sous
rserve des exceptions prvues par les normes.
Par ailleurs, lorsque lentreprise modifie la prsentation ou la classification dlments dans
les tats financiers, elle doit reclasser les montants comparatifs correspondants et indiquer le
montant, la nature et la raison de tout reclassement, afin dassurer la comparabilit avec
lexercice. Le respect de ces caractristiques qualitatives exige que lentreprise respecte des
contraintes. Dabord, la rapidit, car des dlais excessifs dans la fourniture de linformation
peuvent nuire sa pertinence, mais augmentent sa fiabilit. Linformation peut perdre sa
pertinence si elle est fournie avec un retard indu. Ensuite, le rapport du cot lavantage.
En effet, les avantages dcoulant de linformation doivent excder les cots lis sa
fourniture. Ce processus est une affaire de jugement mais qui est nanmoins difficile mettre
en application. Et enfin, lquilibre entre les caractristiques qualitatives, car le but est de
parvenir un quilibre entre ces caractristiques afin de raliser lobjectif des tats financiers.

Ouadahi Salma

93

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Annexe 2-1 : Modle de tableau de variation des capitaux propres

Ouadahi Salma

94

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Annexe 2-2 : Modle de tableau de flux de trsorerie

Ouadahi Salma

95

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Annexe 3 : Liste des Filiales de la CDG et mthodes dintgration


[Method]

[Method]

GLOBAL

EQUITY

2008
[PCON]
[None]

[POWN]
[None]

CDG

100,00

100,00

ATLANTA

EQUITY

40,75

40,74

BNDE

EQUITY

30,00

30,00

MCM

GLOBAL

100,00

65,00

CAPMEZ

EQUITY

42,86

42,06

CMM

GLOBAL

100,00

99,07

EDS

8
9

EQUITY

48,90

48,90

CARBONE

GLOBAL

100,00

100,00

SINDIBAD

EQUITY

20,83

20,83

10

JAIDA

EQUITY

45,00

45,00

11

HOLDCO

GLOBAL

100,00

75,66

12

LOTERIE

GLOBAL

100,00

99,86

13

ML

GLOBAL

100,00

71,87

14

SANAD

EQUITY

40,62

40,60

15

SANASH

GLOBAL

100,00

37,03

16

SCR

GLOBAL

100,00

94,41

17

SCIWIFAQ

GLOBAL

100,00

67,98

18

SIM

GLOBAL

100,00

82,16

19

SOFAC

EQUITY

54,87

54,87

20

FONCHELLAH

GLOBAL

100,00

100,00

21

UPLINE

EQUITY

20,00

20,00

22

FIPAR

GLOBAL

100,00

100,00

23

LYDEC

EQUITY

20,46

20,42

24

CARNAUD

EQUITY

30,87

30,87

25

MEDI1

26

EQUITY

39,00

39,00

FIPARINT

GLOBAL

100,00

100,00

27

TCM

GLOBAL

100,00

100,00

28

CDGDEV

GLOBAL

100,00

100,00

29

ALMANAR

GLOBAL

100,00

59,58

30

ARRIBATC

GLOBAL

100,00

92,56

31

AUDA

GLOBAL

100,00

100,00

32

CASASHORE

GLOBAL

100,00

100,00

33

CELLULOSE

GLOBAL

100,00

62,71

34

CGI

GLOBAL

100,00

85,11

35

CGPARKING

GLOBAL

100,00

100,00

36

CIVAC

GLOBAL

100,00

100,00

37

CREATECH

GLOBAL

100,00

72,39

38

DREAMRES

GLOBAL

100,00

85,11

39

DYARALMAD

GLOBAL

100,00

83,68

40

DYARALMAN

GLOBAL

100,00

85,11

41

EUCAFOREST

GLOBAL

100,00

62,71

42

EXPROM

GLOBAL

100,00

99,92

Ouadahi Salma

96

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit


43

IMMOLOG

44

SFCDG

45

CAMERDESEAUX

46

EQUITY

50,00

42,56

GLOBAL

100,00

69,99

EQUITY

33,33

33,18

AIGLEMER

GLOBAL

100,00

100,00

47

INGEMAIMM

GLOBAL

100,00

55,03

48

MARTOURIST

GLOBAL

100,00

100,00

49

MEDZ

GLOBAL

100,00

100,00

50

PAPELLERA

EQUITY

34,00

25,16

51

RESORTCO

52

EQUITY

21,30

21,30

RGF

GLOBAL

100,00

99,87

53

SAIMDIQ

GLOBAL

100,00

100,00

54

SAMAZ

55
56

EQUITY

21,23

21,23

SHDN

GLOBAL

100,00

100,00

NEMOTEK

GLOBAL

100,00

100,00

57

SOGATOUR

GLOBAL

100,00

100,00

58

SOMADET

GLOBAL

100,00

100,00

59

JNANSAISS

GLOBAL

100,00

100,00

60

SONADAC

GLOBAL

100,00

59,51

61

SOTHERMY

GLOBAL

100,00

95,26

62

ZENATA

GLOBAL

100,00

100,00

63

CIH

GLOBAL

100,00

46,44

64

PARADISEH

GLOBAL

100,00

46,42

65

WAFAH

GLOBAL

100,00

46,43

66

CREDITLOG1

GLOBAL

100,00

46,44

67

CREDITLOG2

GLOBAL

100,00

46,44

68

MT

GLOBAL

100,00

48,27

69

LELIDO

GLOBAL

100,00

45,88

70

CDGCAP

GLOBAL

100,00

100,00

71

SAFABOURSE

GLOBAL

100,00

73,33

72

CD2G

GLOBAL

100,00

99,96

73

MIRIAD

GLOBAL

100,00

99,95

74

ACAMSA

GLOBAL

100,00

55,56

75

MADAEF

GLOBAL

100,00

100,00

76

ACACIA

GLOBAL

100,00

51,00

77

ACASA

GLOBAL

100,00

100,00

78

CREDITLOG3

GLOBAL

100,00

46,44

79

AMWAJ

EQUITY

20,00

17,02

80

SAMEVIO

GLOBAL

100,00

59,54

81

SEMTEMARA

EQUITY

49,00

49,00

82

PATRILOG

EQUITY

50,00

50,00

83

FMF

EQUITY

50,00

50,00

84

CASADEV

EQUITY

49,00

49,00

85

NEMOTECHNOLOGIE

GLOBAL

100,00

100,00

86

TECHNOPOLIS

GLOBAL

100,00

100,00

87

SAVCI

EQUITY

34,00

34,00

88

UPLININVEST

EQUITY

25,00

23,60

89

JAWHARAT

EQUITY

38,12

36,44

Ouadahi Salma

97

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Annexe 4 : Comptes consolids larrt du 31/12/2008

Ouadahi Salma

98

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Ouadahi Salma

99

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Compte de rsultat consolid

Ouadahi Salma

100

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit

Ouadahi Salma

101