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La informacin aqu contenida es de naturaleza general y no tiene el propsito de abordar las circunstancias de ningn individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer informacin correcta y oportuna, no puede haber garanta de que dicha informacin sea correcta en la fecha que se reciba o que continuar siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en dicha informacin sin la debida asesora profesional despus de un estudio detallado de la situacin en particular. 2012 Caipo y Asociados S. Civil de R. L., Grellaud y Luque Abogados S. Civil de R. L. y KPMG Asesores S. Civil de R. L., sociedades civiles peruanas de responsabilidad limitada y firmas miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), una entidad suiza. Derechos reservados.
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Prefacio
Inversiones en Per es una de las publicaciones preparadas por KPMG para proveer informacin general a aquellos que estn considerando invertir o hacer negocios en el pas. Sin embargo, cabe sealar que esta publicacin no provee la informacin amplia y detallada que sera necesaria para la toma de decisiones empresariales. Mas an, debido a los constantes cambios en las regulaciones en Per, recomendamos se obtenga asesora legal, contable u otra asesora profesional antes de decidirse a invertir en el pas. Inversiones en Per es parte de una serie de guas que KPMG publica en temas referentes a inversiones en diferentes pases. Esta publicacin incluye los cambios ms importantes en las regulaciones a la fecha.
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Indice
Captulo 1 Captulo 2 Captulo 3 Captulo 4 Captulo 5 Captulo 6 Captulo 7 Captulo 8 Captulo 9 Captulo 10 Captulo 11 Captulo 12 Captulo 13 Captulo 14 Captulo 15 Captulo 16 Captulo 17 Apndice Resea del Pas ................................................................................................. Oportunidades para Inversionistas Extranjeros ................................................. Exportacin hacia / desde Per ........................................................................ Sociedades Comerciales .................................................................................. Sistema Tributario Peruano .............................................................................. Impuestos a la Actividad Empresarial ............................................................... Tributacin de Compaas Extranjeras .............................................................. Tributacin de Personas Naturales .................................................................... Ganancias de Capital .......................................................................................... Impuesto Indirectos .. Impuesto a las Transacciones Financieras y Rgimen de Bancarizacin . 1 7 15 17 21 25 30 31 34 36 38
Otros Impuestos . 39 Legislacin Laboral ............................................................................................... 41 Proteccin de los Derechos Comerciales e Industriales ...................................... 45 Sistema Bancario Peruano ................................................................................... 48 Bolsa de Valores de Lima .................................................................................... 50 Contabilidad y Auditora ....................................................................................... 51 KPMG en el Mundo y KPMG en Per .................................................................. 54
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Captulo 1
Resea del Pas

Geografa El Per se sita en el hemisferio occidental (al oeste del meridiano de Greenwich) al sur de la lnea Ecuatorial, en Sudamrica. Limita por el norte con Ecuador y Colombia; por el este con Brasil y Bolivia; por el sur con Chile, y todo su extremo oeste es una extensa costa baada por el Ocano Pacfico. La presencia de la cadena de montaas denominada Cordillera de los Andes, que atraviesa longitudinalmente al pas, determina una peculiar geografa, marcando en los 1,285,216 Km2 de su superficie tres regiones naturales de muy diferentes caractersticas: la clida costa peruana, rica en recursos marinos y muy favorable a la agroindustria; la sierra, de altos picos y fras regiones, abundante en recursos mineros y agropecuarios; y la selva, regin de bosques lluviosos y tropicales, extraordinaria riqueza forestal y rica en gas e hidrocarburos.
La Costa La franja costera peruana es una regin desrtica adornada en ciertos puntos con clidos valles alrededor de los cuales se han desarrollado importantes centros poblados (la ciudad de Lima, capital y ciudad ms importante de Per, se ubica a orillas del ro Rmac en el centro de la costa). La costa peruana es una de las regiones ms ridas del mundo (la escasez de lluvias en Lima llega a ser notable). En la costa peruana existen frtiles valles que permiten el cultivo e industrializacin de productos como el arroz, esprragos, algodn, caa de azcar, frutas, etc. Esta condicin natural de los valles de la costa es asistida por proyectos de irrigacin en funcionamiento y otros en vas de ejecucin que incrementan el potencial productivo de los recursos mencionados. El clima de esta regin es variado y est influenciado preponderantemente por la presencia de dos corrientes marinas que confluyen frente a las costas peruanas; una de aguas clidas que proviene del norte y otra de aguas fras proveniente del sur. La temperatura media anual en la costa peruana oscila entre los 18 C en agosto y los 22 C en febrero. Aguas clidas en el norte y fras en el centro y sur del litoral influyen en los calurosos das de la costa norte peruana y la presencia de notables mantos de neblina en la costa sur.
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El mar peruano presenta, gracias a la variada temperatura de sus aguas, tal vez la ms rica y variada fauna marina, recurso que conforme a las leyes de la materia viene siendo explotado por nacionales y extranjeros. La costa tiene yacimientos petrolferos y de sulfato en el norte y de hierro en el sur.
La Sierra La sierra peruana est conformada por una extensa zona de accidentada geografa y, por ello, de muy variadas caractersticas: templados bosques andinos, a ms de 1,200 metros sobre el nivel del mar, de potencial agrcola; pastizales en el altiplano, a ms de 3,000 metros, propicios para la ganadera; glidas regiones de cumbres nevadas, que llegan a los 6,700 metros sobre el nivel del mar marcan la variada morfologa de este territorio rico en recursos minerales como oro, cobre, zinc, plata, muchos de ellos en explotacin industrial de importante magnitud. La temperatura es muy variada en la sierra peruana. La media es de 20 C, con un mximo medio de 22 C y un mnimo medio de -5 C. La lluvia es generalmente escasa y vara segn la latitud. Se registran mayores ndices de precipitacin en la sierra norte que en la sierra sur. Sobre los 4,000 metros de altura la nieve es frecuente, no as a menor altitud.
La Selva Ubicada hacia la vertiente oriental de la Cordillera de los Andes, es una regin de inmensos bosques tropicales en la que discurren innumerables ros que desembocan en el gran ro de la selva americana: el Amazonas, que nace en Per y gran parte de su cauce baa territorio peruano. El clima de la selva no presenta importantes variaciones estacionales y su temperatura media oscila entre 26C y 33C. Es la regin ms lluviosa del pas. La selva peruana alberga a la mayor diversidad de fauna y flora del planeta. Su territorio, en algunos lugares, mantiene inalterables gran parte de sus caractersticas; existen poblaciones que conservan su lengua y tradiciones como hace siglos. Algunas zonas de la selva peruana ofrecen la impresin que en esta parte de Per el tiempo no transcurre. Sin embargo, en la selva peruana tambin existe importante actividad industrial y comercial. La ciudad de Iquitos, la ms importante de la selva, registra un intenso intercambio comercial con Colombia y Brasil. En la selva se desarrollan importantes negocios: industria maderera, petrleo y gas, y agroindustria.
Historia y Gobierno El territorio que actualmente ocupa Per es la parte central de lo que, en otra poca, signific la ms importante cultura del mundo andino prehispnico: el Imperio de los Incas. Los Incas dominaban casi la totalidad del territorio sudamericano, con base en imposiciones polticas y militares. Su gobierno supona la anexin a un mando imperial central de diversos grupos tnicos,
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algunos desarrollados anteriormente a ellos, distribuidos en un gran espectro geogrfico, sobre los cuales el poder central tena un eficaz sistema de informacin y control. Hacia finales del Siglo XV e inicios del Siglo XVI, el expansionismo europeo, particularmente de la Corona de Castilla, propici la anexin como colonias de las tierras del llamado Nuevo Mundo. Los conquistadores emprendieron la tarea de ganar para la Corona nuevas posesiones, tarea que se vio coadyuvada por la crisis de poder que enfrentaba el Imperio de los Incas para determinar la sucesin en el trono del que fue el ltimo emperador del Cuzco (capital Imperial). El Per, como pas, fue conformado bsicamente en el Siglo XVI. El Virreinato del Per fue fundado como una colonia espaola con el objeto de centralizar el control de los territorios dominados por la Corona Espaola en el Nuevo Mundo, y se constituy en el centro del poder colonial y principal centro comercial y cultural, nexo entre las colonias y la metrpoli. En el Virreinato peruano, como ocurri en las otras colonias hispanoamericanas, se daba una suerte de privilegios en favor de los espaoles nativos frente a los nacidos en Amrica (criollos), sobre todo para la asignacin de cargos pblicos. Esto hizo crecer un sentimiento de identidad entre los criollos (del que tambin participaron los mestizos). Con esos antecedentes y tras la maduracin, en el Siglo XVIII, de las corrientes filosficas de libertad y autodeterminacin de los pueblos que influyeron en procesos de liberacin como el de la independencia norteamericana de la Corona Inglesa, se inicia, ya en el Siglo XIX, un incontenible proceso independentista en toda Amrica que es coronado en Per, ltimo bastin del poder realista, con la conjuncin de fuerzas de quienes iniciaron las corrientes en el sur del continente, el argentino Jos de San Martn; y en el norte, el venezolano Simn Bolvar. La independencia de Per se proclam el 28 de julio de 1821, fecha en que nace la Repblica. El Per se conform como Repblica a partir del territorio que comprenda el antiguo Virreinato de Per, y ha visto sucesivamente reducirse su territorio. En 1829 es derrotado en una guerra con La Gran Colombia y cede territorio. Entre 1879 y 1883 Per, conjuntamente con Bolivia se involucra frente a Chile en la denominada Guerra del Pacfico, con resultados graves para la economa nacional y la integridad territorial. La vida republicana de Per est marcada por matices; significa, por ejemplo, prosperidad econmica temporal, por la explotacin de recursos naturales, como el guano, poderoso fertilizante natural de gran demanda en Europa, que sustent a la economa peruana en los primeros aos de la Repblica; pero significa tambin austeridad por el agotamiento del recurso, y la falta de previsin al ser ste sustituido en la demanda. En la explotacin de los recursos con los que Per cuenta se aprecian ejemplos similares; ocurri algo semejante con el caucho y tambin con la anchoveta, de la que se produce harina de pescado. Como en todos los pases de Latinoamrica, en Per se han sucedido perodos democrticos y dictaduras militares. Per es hoy una democracia constitucional, regida por la Constitucin Poltica de 1993, que sustituye a la Constitucin Poltica de 1979, la que reinaugur el sistema democrtico
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tras un perodo de ms de una dcada de un gobierno militar que se caracteriz, en una primera etapa, por una tendencia social estatista y, en una segunda etapa, por un proceso de restitucin de libertades. El Gobierno del Presidente de Per, Ollanta Humala (desde 2011 y con mandato hasta el ao 2016), cuenta con un marco normativo acorde a las exigencias de la competitividad internacional, lo que hace del pas un mercado atractivo para las inversiones nacionales y extranjeras.
Sistema Poltico De acuerdo con lo establecido en la Constitucin Poltica promulgada en el ao 1993, la Repblica del Per es democrtica, social, independiente y soberana. El Estado es uno e indivisible y su gobierno es unitario, representativo y descentralizado.

El presidente de la Repblica es el jefe del Estado y personifica a la Nacin. El Poder Legislativo reside en el Congreso y consta de una Cmara nica. El nmero de congresistas es de ciento treinta. El Poder Judicial ejerce su gobierno y administracin a travs de la Corte Suprema de Justicia.
Poblacin e Idioma La poblacin estimada es de 29.8 millones de habitantes, en su mayora catlicos; y la de Lima, capital de la Repblica, de 8 millones de habitantes. En Per existe libertad de culto; la Constitucin Poltica no consagra a ninguna religin como oficial, aunque reconoce a la Catlica como importante en el desarrollo histrico y cultural peruano y le brinda la colaboracin del Estado. La poblacin peruana es 47% mestiza, 12% blanca, y un 32% corresponde a etnias aborgenes, siendo los grupos principales, quechuas y aymaras; existe adems un grupo de la poblacin negra y asitica que representa aproximadamente un 9%. La convivencia de los grupos tnicos en Per puede ser considerada como respetuosa y tendiente a la integracin. Las ms importantes tradiciones culturales peruanas son resultado de fusin de elementos culturales de diversos grupos. El idioma oficial en Per es el espaol, idioma que se utiliza comnmente en las ciudades importantes; en los actos oficiales, administrativos y judiciales; en la elaboracin de las leyes; la celebracin de contratos; etc. De acuerdo con la Constitucin Poltica, el quechua y el aymara (lenguas aborgenes) son tambin idiomas oficiales en los lugares donde predominan. El uso de estas lenguas tiene importancia, debido al nmero de personas que las hablan en algunas zonas de la sierra peruana, principalmente entre la poblacin campesina.
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Educacin La educacin primaria es obligatoria en todas sus modalidades y concentra la mayor proporcin del esfuerzo educativo de la Nacin. El Ministerio de Educacin se encarga de la organizacin y del servicio de supervisin educativa que asesora y orienta a los centros y programas educativos.
Transportes y Comunicaciones El transporte pblico de pasajeros en la ciudad de Lima y en los distritos aledaos se realiza mediante buses, minibuses, tren elctrico, taxis y mototaxis. La carretera Panamericana conecta a la ciudad de Lima con los departamentos de la costa ubicados al norte y sur del pas. La carretera central conecta a la ciudad de Lima con los principales departamentos mineros de la sierra central. Un ferrocarril conecta a la ciudad de Lima con la sierra central; y otro en el sur del pas, une Arequipa a Puno, Cuzco y Machu Picchu. El principal terminal areo es el Aeropuerto Internacional Jorge Chvez, el cual se encuentra ubicado en la Provincia Constitucional del Callao. Otras ciudades del interior del pas cuentan con aeropuertos de menor escala. Las ms importantes lneas areas nacionales privadas son Lan Per, Taca Per, Tans, Aviandina, Star Per y Wayraper. Todas las ciudades se interconectan con telgrafo, tlex, telfono, fax y servicios de internet, que son prestados por empresas privadas. La libertad de prensa es ejercida ampliamente a travs de peridicos y revistas de poltica, economa y negocios; asimismo, de deportes y entretenimiento.
Hora Internacional La hora es uniforme en todo el pas, el que se encuentra localizado a menos cinco horas del meridiano de Greenwich.
Moneda La moneda de curso legal en Per es el Nuevo Sol, equivalente aproximadamente a 0.371 dlares americanos (US$ 1 = 2.695 Nuevos Soles) al 30 de Diciembre de 2011. En el Per no existe control estatal respecto de la tenencia de moneda extranjera y de su conversin. La legislacin peruana permite contraer obligaciones en moneda extranjera y frecuentemente se utiliza el dlar americano en las obligaciones civiles y comerciales, siendo incluso aceptado como medio de pago en el comercio. Las empresas que reciben inversin extranjera pueden solicitar llevar su contabilidad en dlares norteamericanos.
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Costo de Vida Los niveles de inflacin (Indice de Precios al Consumidor - IPC) en los ltimos cinco aos han sido: % ndice de Precios al Consumidor (IPC) 1.50 2.50 3.60 1.43 1.14 3.93 6.65 0.25 2.08 4.74
Aos 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI)
Feriados Nacionales Los feriados nacionales son los siguientes: Ao Nuevo Fomento al turismo Jueves Santo y Viernes Santo Fomento al turismo Da del Trabajo San Pedro y San Pablo Fiestas Patrias Santa Rosa de Lima Fomento al turismo Combate de Angamos Todos los Santos Fomento al turismo Inmaculada Concepcin Navidad Fomento al turismo 1 de Enero 13 y 14 de Febrero Marzo / Abril (variable) 30 de Abril 1 de Mayo 29 de Junio 28 y 29 de Julio 30 de Agosto 31 de Agosto 8 de Octubre 1 de Noviembre 2 de Noviembre 8 de Diciembre 25 de Diciembre 31 de Diciembre
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Captulo 2
Oportunidades para Inversionistas Extranjeros

En Per existe un rgimen de fomento a la inversin extranjera. Los inversionistas extranjeros y las empresas en las que stos participan tienen los mismos derechos y obligaciones que los inversionistas y empresas nacionales. En general, la legislacin garantiza el derecho a la libertad de empresa. En consecuencia, cualquier actividad lcita puede ser desarrollada por nacionales o extranjeros sin ms limitaciones que las referidas a salud pblica, seguridad nacional o conservacin del medio ambiente. Hay ciertas limitaciones para la inversin extranjera en empresas de radio y televisin. Los inversionistas extranjeros pueden transferir libremente al exterior, sin necesidad de autorizacin alguna, las utilidades provenientes de su inversin, regalas y contraprestaciones por el uso y transferencia de tecnologa y el capital de su inversin.
Actitud frente a la Inversin Extranjera Los peruanos aprecian que se reconozca su hospitalidad con los extranjeros. No es distinta la actitud, en general, frente a la inversin extranjera. A nivel de legislacin se promueve el impulso de la economa nacional con el aporte de inversin extranjera. Se ha diseado para ello un sistema integrado de normas para dar garanta a los inversionistas extranjeros sin que esto signifique que se les favorezca frente a los nacionales. La inversin extranjera ha jugado siempre un papel importante en la economa nacional; su aporte ha sido decisivo en el proceso de privatizacin de empresas estatales en sectores tan importantes como telecomunicaciones, generacin y distribucin de energa elctrica, banca, entre otros.
Inversin Extranjera Las inversiones extranjeras son recibidas sin restricciones en casi todos los sectores de la actividad econmica y en cualquiera de las formas empresariales o contractuales permitidas por la legislacin nacional.
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Restricciones a la Inversin Extranjera La inversin extranjera no requiere de aprobacin previa. Los contratos de transferencia de tecnologa, las licencias, patentes y marcas se registran ante las autoridades administrativas, sin que ese registro signifique una calificacin del contenido de sus estipulaciones. Sin embargo, bajo la Ley No. 29785, la ejecucin de determinados proyectos de inversin puede estar sujeta a la consulta previa a los pueblos indgenas u originarios del lugar donde dichos proyectos se ubiquen, ello con la finalidad de generar un ambiente de integracin con la comunidad. Dicha consulta no implica un derecho de veto sobre el proyecto. Incentivos Tributarios Con el objeto de promover algunos sectores de la actividad productiva o el desarrollo de algunas zonas del pas, la legislacin peruana ha dispuesto la existencia de ciertos regmenes de excepcin para el goce de beneficios tributarios. En las Zonas Francas y de Tratamiento Especial (que deben establecerse por ley), como en la Zona de Selva, se puede gozar de la exoneracin de algunos tributos, y de derechos arancelarios preferentes en la importacin de mercancas destinadas a esas zonas o que ingresen por ellas. Minera Para la actividad minera se ha previsto la celebracin de contratos con el Estado que contemplan:
Estabilidad cambiaria, tributaria y administrativa. Libertad de remisin de utilidades, dividendos, recursos financieros y libre disponibilidad de moneda extranjera en general.
Las compaas mineras estn sujetas al pago de: (i) Regalas Mineras (RM); ii) Impuesto Especial a la Minera (IEM); y (iii) Gravamen Especial a la Minera (GEM) Los tres gravmenes se determinan multiplicando una Tasa Efectiva (TE) especfica para cada gravamen por la Utilidad Operativa Trimestral. Las RM tienen origen legal y el GEM es una regala suplementaria de carcter contractual. Ambos no califican como impuestos. Pesquera La actividad pesquera se realiza con el objetivo fundamental de promover su desarrollo sostenido como fuente de alimentacin, empleo e ingresos, y de asegurar un aprovechamiento responsable de los recursos hidrobiolgicos. Petrleo La actividad de hidrocarburos se encuentra regulada. PERUPETRO S.A. es la empresa estatal que acta como representante del Estado en los contratos petroleros que se firmen.
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La Ley de Hidrocarburos establece normas aplicables a los contratos celebrados con PERUPETRO S.A. para la exploracin y explotacin de hidrocarburos (petrleo y gas). Se pueden celebrar los tipos de contratos siguientes:
El contrato de licencia, por el cual el Estado autoriza al Contratista a explorar y explotar o explotar hidrocarburos en el rea del Contrato, transfirindole la propiedad de los hidrocarburos que se extraigan a cambio del pago de una regala establecida contractualmente. El contrato de servicios, por el cual el Estado autoriza al Contratista a explorar y explotar o explotar hidrocarburos en el rea del Contrato, otorgndole al Contratista una retribucin en funcin a la produccin fiscalizada de hidrocarburos. Cualquier otra modalidad en la medida que sea autorizada por el Ministerio de Energa y Minas.
Las siguientes reglas bsicas son aplicables:
PERUPETRO S.A. tiene la propiedad de los hidrocarburos extrados y puede celebrar contratos de licencia o servicios al respecto. Las reas de contrato se determinan en cada caso en funcin al potencial hidrocarburfero, zona geogrfica, programa de trabajo mnimo garantizado y rea efectiva necesaria para desarrollar trabajos de exploracin o explotacin de hidrocarburos. Los contratos incluyen dos fases: exploracin y explotacin. Para la fase de explotacin el plazo no puede exceder de 30 aos, tratndose de petrleo crudo, y 40 aos en el caso de gas natural no asociado y condensado. Las empresas tendrn libre disponibilidad de los hidrocarburos que les correspondan conforme al contrato. El contratista puede importar los bienes de capital y materiales necesarios para sus operaciones. La importacin de bienes e insumos requeridos en la fase de exploracin de cada contrato, se encuentra exonerada de todo tributo. En este caso el contratista no est autorizado para usar tales bienes y materiales en otras operaciones o reexportarlos sin autorizacin de PERUPETRO S.A. El contratista podr llevar su contabilidad en moneda extranjera. Al trmino del contrato las instalaciones, la energa, los medios de comunicacin, campamentos y ductos pasan a ser de propiedad del Estado peruano.
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Se garantiza a las empresas que los regmenes cambiarios y tributarios vigentes a la fecha de celebracin del contrato permanecern inalterables durante la vigencia del mismo, para efecto de cada contrato. Los contratistas estn afectos al Impuesto a la Renta segn el rgimen vigente en la fecha de suscripcin y por toda la duracin del contrato.
Convenios de Estabilidad Jurdica Los inversionistas extranjeros pueden celebrar Convenios de Estabilidad Jurdica con el Estado, con el objeto de que ste les garantice, por el perodo de vigencia del Convenio, estabilidad en el rgimen tributario vigente al momento de su suscripcin, en el derecho a la libre convertibilidad de divisas y en el derecho a la igualdad con los nacionales. Es condicin para suscribir el Convenio que se asegure cierto nivel de inversin. El inversionista extranjero, al suscribir el Convenio, asume el compromiso, en un plazo no mayor de dos aos, de:
Realizar aportes canalizados a travs del Sistema Financiero Nacional al capital de una empresa establecida o por establecerse, o realizar inversiones de riesgo que formalice con terceros por un monto que no sea inferior a US$ 10,000,000 para los sectores de minera e hidrocarburos y no menor de US$ 5,000,000 para los dems sectores. Adquirir ms del 50% de las acciones de una empresa en proceso de privatizacin. Efectuar aportes en el marco de un contrato de concesin. Efectuar aportes dinerarios, canalizados a travs del Sistema Financiero Nacional, al capital de una empresa establecida o por establecerse, o realizar inversiones de riesgo que formalice con terceros por un monto que no sea inferior a US$ 500,000, siempre que: i) La inversin determine la generacin directa de ms de veinte puestos de trabajo permanentes; o ii) La inversin determine la generacin directa de no menos de US$ 2,000,000 de ingreso de divisas por concepto de exportaciones durante los tres aos siguientes a la suscripcin del Convenio.
Control de Cambios No existe un control de cambios en moneda extranjera. El tipo de cambio para las operaciones de compra y venta de moneda extranjera es determinado por la oferta y demanda de dicha moneda.
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Registro de la Inversin Extranjera Las inversiones extranjeras que se efecten en el pas quedan autorizadas automticamente. Una vez efectuadas deben ser registradas en la Agencia de Promocin de la Inversin Privada del Per (PROINVERSION).
Derechos de los Inversionistas Extranjeros El Estado Peruano garantiza el derecho de los inversionistas extranjeros a transferir al exterior, en divisas libremente convertibles, previo pago de los impuestos de ley, el ntegro de los dividendos o las utilidades netas comprobadas provenientes de su inversin; as como el ntegro de sus capitales invertidos en empresas peruanas, incluyendo la venta de acciones, participaciones o derechos, reduccin de capital o liquidacin parcial o total de empresas.
Adquisicin de Propiedad / Otras Formas de Tenencia La Constitucin peruana garantiza la inviolabilidad del derecho de propiedad. Slo por causa de seguridad nacional o necesidad pblica puede privarse a alguien de su propiedad, por medio de un procedimiento expropiatorio y previo pago en efectivo de una indemnizacin justipreciada en cuyo concepto debe incluirse una compensacin por el perjuicio ocasionado. Respecto a los derechos de propiedad, los extranjeros, sean personas naturales o jurdicas, estn en la misma condicin que los peruanos; sin embargo, 50 kilmetros adentro de la lnea de frontera, los extranjeros no pueden adquirir o poseer minas, tierras, bosques, aguas, combustibles o fuentes de energa, aunque pueden exceptuarse de esa limitacin con una autorizacin. La transmisin de la propiedad de los inmuebles se produce con el contrato de compraventa vlido; y aunque la inscripcin en los registros pblicos no es obligatoria segn las leyes, siempre se prefiere sta para otorgar seguridad a la transaccin.
Normas sobre Competencia En Per, desde 1990, se ha implementado una reforma de las relaciones comerciales y empresariales con el objeto de recuperar la competitividad de la economa peruana y sus agentes econmicos frente a la economa internacional. Normas que garantizan la libre iniciativa privada en el comercio interior, como en el comercio exterior, y que limitan la actividad del Estado como regulador de las actividades productivas. Normas que consagran el sistema de libre mercado en Per; que garantizan los derechos de identificacin mercantil y de propiedad intelectual, disean un marco general de competencia que hace al Per un pas especialmente atractivo a la inversin privada.
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A la par de estas disposiciones se ha constituido en Per, desde 1992, como garanta de cumplimiento de estas normas pro-competencia, un rgano estatal de carcter tcnico con atribuciones de promocin y sancin encargado de velar la vigencia en el pas de las normas del mercado y la competencia: el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI). INDECOPI es un rgano del Estado encargado de velar por el cumplimiento de las normas legales dispuestas, con el fin de asegurar el funcionamiento del libre mercado en Per. Las funciones que cumple el INDECOPI son diversas, aunque todas conectadas entre s. El Instituto agrupa a un Tribunal de Defensa de la Competencia y de la Propiedad Intelectual, a tres Direcciones y diez Comisiones, todas con autonoma funcional, que tienen a su cargo los diferentes aspectos relacionados con la proteccin de la propiedad intelectual (Direcciones) y con la competencia (Comisiones): Tribunal de Defensa de la Competencia y de la Propiedad Intelectual Comisin de Signos Distintivos Comisin de Invenciones y Nuevas Tecnologas Comisin de Derechos de Autor Comisin de Libre Competencia Comisin de Fiscalizacin, Dumping y Subsidios Comisin de Fiscalizacin de la Competencia Desleal Comisin de Proteccin al Consumidor Comisin de Procedimientos Concursales Comisin de Eliminacin de Barreras Burocrticas Comisin de Normalizacin y Fiscalizacin de Barreras Comerciales no Aduaneras
Registro del Capital y Tecnologa Extranjera De acuerdo con la Decisin 291 de la Comunidad Andina, toda inversin directa o de inversionistas subregionales (Bolivia, Colombia, Ecuador y Per) debe ser registrada en el organismo competente en moneda libremente convertible. En Per este organismo es PROINVERSION.
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Asimismo, los contratos de licencia de tecnologa, de asistencia tcnica, de servicios tcnicos, de ingeniera bsica y de detalle deben ser registrados tambin en PROINVERSION.
Tratados para Evitar la Doble Tributacin 1. Comunidad Andina Per ha suscrito un convenio (Decisin 578) para evitar la doble tributacin con los pases que conforman la Comunidad Andina de Naciones (Bolivia, Colombia, Ecuador y Per), respecto de los impuestos a la renta y sobre el patrimonio. En dicho acuerdo se establece que, independientemente de la nacionalidad o domicilio de las personas, las rentas de cualquier naturaleza que stas obtuvieren, slo sern gravables en el Pas Miembro en el que tales rentas tengan su fuente productora, salvo casos de excepcin previstos en dicha Decisin. As, como regla general, los beneficios resultantes de actividades empresariales solo se gravan en el pas donde stas se hubieren efectuado. 2. Chile y Canad El Per tiene suscritos convenios para evitar la doble imposicin sobre renta y patrimonio con Chile y Canad, vigentes desde el ao 2004. Dichos convenios siguen las pautas del modelo de la OCDE, por lo que, en principio, el pas donde se gravarn las ganancias es el de residencia de la empresa. 3. Brasil El 17 de febrero de 2006 se suscribi un Convenio con la Repblica Federativa de Brasil, el cual es aplicable desde el 1 de enero de 2010. 4. Espaa y Mxico El 6 de abril de 2006 fue suscrito el Convenio con el Reino de Espaa, el cual ha sido remitido al Congreso de la Repblica del Per para su aprobacin conforme a la normatividad interna del pas. Asimismo, el 27 de abril de 2011 se celebr el Convenio con los Estados Unidos Mexicanos, el cual no entrar en vigencia hasta su aprobacin por el Congreso de la Repblica. 5. Suecia En la actualidad el Per est negociando un nuevo tratado con Suecia. El tratado suscrito en 1968 ha sido denunciado y estuvo vigente hasta el 2006.
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6.
Otros pases El Per est en proceso de negociacin de convenios con varios pases, entre ellos Francia, Italia, Reino Unido, Suiza, Corea del Sur y Tailandia, para cuyo efecto se estima seguir el modelo de la OCDE.
Poltica Econmica y Fiscal Tras un perodo negativo, desde la dcada de los 90 la economa peruana ha iniciado un proceso de recuperacin. En agosto de 1990 se inicia un programa de medidas polticas y econmicas destinadas a la estabilizacin, recuperacin y crecimiento econmico, la pacificacin interna, y la reinsercin del Per en el sistema financiero internacional. El sinceramiento general de la economa peruana; la exclusin del Estado en la actividad productiva, con el consiguiente programa de privatizaciones; la racionalizacin del sistema tributario y el compromiso de disciplina fiscal; la reduccin progresiva de sobrecostos a la produccin; garantas a la inversin, vienen dinamizando la economa peruana.
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Captulo 3
Exportacin hacia / desde Per

Normas para Importacin En general, no existen restricciones para las importaciones. La poltica arancelaria est orientada a la integracin de Per con la economa mundial y a incrementar la competitividad. Nuestro Arancel de Aduanas est basado en la Nomenclatura Arancelaria Comn de los Pases Miembros de la Comunidad Andina NANDINA, estructurado segn el Sistema Armonizado de Designacin y Codificacin de Mercancas. Las tasas arancelarias son 0%, 4%, 6% y 11%. Estas tasas se aplican sobre el valor CIF Aduanero determinado segn el Acuerdo del Valor de la OMC.
Normas para Exportacin Las exportaciones desde el Per son promovidas a travs de la Comisin de Promocin del Per para la Exportacin y el Turismo (PROMPEX), conformada por representantes del gobierno y de las asociaciones representativas de exportadores. No obstante ello, tal vez sea el sector exportador el ms crtico de la poltica gubernamental debido a que existen an ciertos sobrecostos que afectan a la produccin nacional, que impiden exportar a precios competitivos internacionalmente.
Esquemas de Integracin El Per participa en un esquema de integracin andina conjuntamente con Bolivia, Colombia, Ecuador. La Comunidad Andina de Naciones (CAN) fomenta la integracin econmica gradual de sus miembros con miras al establecimiento de un mercado comn. Venezuela se retir de la CAN con fecha 9-8-2006. De otro lado, existen mecanismos de complementacin econmica con diversos pases y se proyecta su integracin a la Zona de Libre Comercio (ZLC) de la Comunidad Andina. El Per participa desde 1998 en el Foro de Cooperacin Econmica Asia Pacifico (APEC). El 16 de enero del 2009 se firm el Tratado de Libre Comercio con Estados Unidos que ha estado en vigor desde el primero de febrero de 2009. Los principales esquemas de acceso a los mercados internacionales y de integracin son: Acuerdo de Promocin Comercial (APC) entre el Per y EE.UU Acuerdo de Complementacin Econmica (ACE) No. 58 entre el Per y el MERCOSUR Acuerdo de Libre Comercio (ALC) entre el Per y Chile (ACE N 38) Convenio CAN (Comunidad Andina)
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Tratado de Libre Comercio (TLC) entre el Per y Mxico (ACE N 8) Tratado de Libre Comercio (TLC) entre el Per y Singapur Tratado de Libre Comercio (TLC) entre el Per y China Tratado de Libre Comercio (TLC) entre el Per y Canad Tratado de Libre Comercio (TLC) entre el Per y Corea del Sur Tratado de Libre Comercio (TLC) entre el Per y la Asociacin Europea de Libre Comercio
Principales Puertos en el Per Los principales puertos con los que cuenta el Per son: Callao, Matarani, Paita e Ilo en la Costa; Iquitos en la Selva y Puno en la Sierra.
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Captulo 4
Sociedades Comerciales
Clases de Sociedades En Per los inversionistas extranjeros pueden constituir sociedades sin restricciones y dedicarse a todo tipo de negocios, salvo actividades que se desarrollen dentro de los 50 kms. de los lmites internacionales del pas, en cuyo caso requieren autorizacin del Gobierno. Hay limitaciones para invertir en servicios de radiodifusin por radio y televisin abiertos. Las sociedades se rigen por la Ley 26887, Ley General de Sociedades (LGS), vigente desde el 1 de enero de 1998. sta prev diversas clases de sociedades (en comandita, de responsabilidad limitada y otras), pero la ms difundida y conveniente es la sociedad annima. La sociedad annima tiene en la LGS tres modalidades: la ordinaria (SA), la abierta (SAA) y la cerrada (SAC). La primera de ellas es materia de la mayor parte de las normas. Las otras dos constituyen formas especiales de la SA y se rigen por las reglas especiales de acuerdo a su modalidad, y en forma supletoria por las normas de la SA, en cuanto les sean aplicables. La constitucin e inscripcin de una sociedad annima, segn la eficacia de los instrumentos (si no se generan observaciones), se realiza, aproximadamente, en diez das.
Sucursal de Empresa Extranjera La ley exige, para la formalizacin del establecimiento de sucursales de empresas extranjeras, el sealamiento de un representante legal permanente en el Per, con poderes suficientes para comprometer la responsabilidad de la sociedad en las operaciones que realice; resolver cualquier cuestin relacionada con el funcionamiento de la sucursal; y comparecer en juicios, contestar demandas, etc. El establecimiento de sucursales se realiza a travs de escritura pblica, debidamente inscrita en el Registro del lugar de funcionamiento de la sucursal. Tratndose de sucursales de sociedades extranjeras, la escritura debe contener por lo menos:
El certificado de vigencia de la sociedad principal en su pas de origen; Copia del pacto social y del estatuto o de instrumentos equivalentes; y El acuerdo por el que se decidi establecer la sucursal que indique: el capital que se le asigne para sus operaciones, el domicilio de la sucursal, la declaracin que las actividades de la sucursal estn comprendidas dentro de su objeto social, la designacin de por lo menos un representante legal detallando los poderes conferidos y el sometimiento a las leyes peruanas para responder por las obligaciones que contraiga la sucursal en el pas.
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Entidades de Control y Supervisin Existen entidades gubernamentales que se encargan de controlar y supervisar diversas actividades econmicas de negocios; las mismas que requieren contar con autorizaciones y cumplir con procedimientos especiales de registro para dar inicio a sus actividades. Las principales actividades econmicas de negocios que tienen un control y supervisin de alguna entidad gubernamental son las siguientes:
Radio y televisin Transporte areo Electricidad Banca y finanzas Seguros Minera Petrleo Pesca
Asimismo, existen otras entidades de supervisin y control en diversas actividades de negocios. Entre las ms importantes podemos citar:
PROINVERSION: es la entidad encargada del registro de la inversin extranjera en el Per. Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI): es la entidad encargada de vigilar el cumplimiento de las normas sobre competencia econmica as como llevar los registros de derechos de propiedad industrial (marcas y patentes) y derechos de autor (Copyright). INDECOPI es competente para declarar la insolvencia de las empresas y llevar los procedimientos de reestructuracin empresarial, de liquidacin extrajudicial y de quiebra. Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria (SUNAT): es la entidad encargada de controlar y administrar los tributos. Superintendencia de Banca y Seguros (SBS): es la entidad encargada de controlar, administrar y regular todo lo relacionado con las operaciones de banca y seguros. A partir del ao 2001 supervisa tambin a las administradoras privadas de fondos de pensiones. Contralora General de la Repblica: es la entidad encargada de revisar, por medio de auditoras, la gestin y el uso de los fondos pblicos que realizan las empresas estatales y entes pblicos (municipios, ministerios, etc.). Superintendencia del Mercado de Valores: es la entidad encargada del control y supervisin del mercado de valores, de las empresas que reciben fondos del pblico, de las empresas de fondos colectivos, y en cuanto a las sociedades mercantiles, puede exigir la adaptacin de las sociedades a las formas especiales previstas en la ley (SAC o SAA). Contadura Pblica de la Nacin: es la entidad encargada de regular todos los aspectos contables aplicables a las empresas.
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Ventajas y Desventajas de las Sociedades y Sucursales Las ventajas o desventajas de constituir una sociedad en Per o establecer una sucursal de sociedad extranjera deben evaluarse en atencin a las perspectivas de negocios. Una sucursal puede ofrecer ventajas en cuanto a una relativa sencillez de sus trmites para el inicio de operaciones, pero puede ofrecer limitaciones para atraer capitales nacionales, o para alcanzar un elevado volumen de operaciones. El establecimiento de una sucursal como etapa inicial de operaciones en el pas puede ayudar a una evaluacin del mercado y los usos comerciales. No existen diferencias en el tratamiento tributario entre una sociedad y una sucursal. Disolucin y Liquidacin de Empresas La Ley General de Sociedades establece las causales de disolucin de una empresa. De continuar operando incursa en una causal de disolucin, adquiere la condicin de sociedad irregular, siendo sus directores, gerentes y representantes, personal, solidaria e ilimitadamente responsables por los contratos y actos realizados desde que se produjo la irregularidad. Disuelta la sociedad entra en un proceso de liquidacin conservando su personalidad jurdica hasta que se inscriba su extincin. Si durante la liquidacin se extingue el patrimonio, se deber declarar la quiebra de la sociedad. Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) Una subsidiaria puede ser constituida como S.R.L. Los accionistas son reemplazados por los socios. Para efectos tributarios, esta entidad es regulada de manera similar a una Sociedad Annima. La S.R.L., para efectos de la legislacin de los Estados Unidos de Amrica, es una entidad que califica dentro de las recientemente aprobadas reglas de marcar el recuadro o check the box que ofrece beneficios tributarios a la casa matriz estadounidense, que no ofrece la Sociedad Annima. Contratos de Colaboracin Empresarial La Ley General de Sociedades considera contrato asociativo a aquel que crea y regula relaciones de participacin e integracin en negocios o empresas determinadas, en inters comn de los intervinientes; y regula dos tipos de contratos de colaboracin empresarial (o contratos asociativos): la asociacin en participacin y el consorcio. De acuerdo con la Ley del Impuesto a la Renta, los contratos de colaboracin empresarial debern llevar contabilidad independiente a la de sus partes contratantes, salvo que se trate de contratos con plazos menores a tres aos o que por la modalidad de la operacin no fuera posible llevar la contabilidad de manera independiente. De otro lado, para la ley que regula los Impuestos General a las Ventas y Selectivo al Consumo, los contratos de colaboracin empresarial que llevan contabilidad independiente son sujetos de imposicin.
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Reorganizacin de Sociedades o Empresas Impuesto a la Renta Se entiende por reorganizacin a la fusin, escisin y cualquier modalidad prevista en la Ley General de Sociedades, excepto la transformacin. Pueden reorganizarse las sociedades civiles, mercantiles y las empresas individuales de responsabilidad limitada, siempre que estn domiciliadas en Per. Se permite la fusin de sucursales de empresas no domiciliadas, siempre que preceda la fusin de sus casas matrices. La fusin, escisin, y dems formas de reorganizacin rigen a partir de la fecha fijada en el acuerdo. Respecto al Impuesto a la Renta, existen tres regmenes por optar, en forma excluyente: i) Revaluacin voluntaria con efectos tributarios Si se acuerda la revaluacin voluntaria de activos, la diferencia entre el valor revaluado y el costo histrico ajustado por inflacin estar gravada con el Impuesto y se reconocer que el costo computable de los activos transferidos es el valor revaluado; dicho valor (menos la depreciacin acumulada) ser considerado para efectos de la depreciacin y dar lugar a una nueva vida til. ii) Revaluacin voluntaria sin efectos tributarios. Si se acuerda la revaluacin voluntaria de activos, la diferencia entre el valor revaluado y el costo histrico ajustado por inflacin no estar gravada con el Impuesto, en la medida que dicha ganancia no se distribuya. Cualquier reduccin de capital que se efecte dentro de los cuatro aos siguientes, se considera como distribucin de la ganancia, excepto cuando la reduccin se haya realizado para restablecer el equilibrio entre el capital social y el patrimonio neto, por existir prdidas, o cuando se trate de una reduccin obligatoria, cuando las prdidas hayan disminuido el capital en ms del 50% y hubiese transcurrido un ejercicio sin haber sido recuperado. El valor revaluado no ser considerado como costo computable de los activos transferidos ni para la depreciacin, mantenindose el que hubiere correspondido a la transferente. iii) Transferencia a valor de costo. Los bienes transferidos tendrn para la adquirente el mismo costo computable que hubiere correspondido atribuirle en poder de la transferente, incluido el ajuste por inflacin. Impuesto General a las Ventas La transferencia de bienes con motivo de la reorganizacin de empresas se encuentra inafecta al Impuesto General a las Ventas y es reconocida la transferencia del crdito fiscal. Otros tributos Respecto de otros tributos que gravan las operaciones derivadas de acuerdos de reorganizacin, no se ha previsto ningn beneficio tributario, tal es el caso del Impuesto de Alcabala (que grava la transferencia de inmuebles) y tasas y derechos registrales.
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Captulo 5
Sistema Tributario Peruano

Bases de la Tributacin La tributacin en el Per se rige por los principios de reserva de la ley y los de igualdad y respeto de los derechos fundamentales de la persona. La Constitucin consagra como principio de tributacin la no confiscatoriedad en la imposicin. El trmino tributo comprende impuestos, contribuciones y tasas. Los tributos se crean, modifican o derogan exclusivamente por Ley del Congreso de la Repblica o por Decreto Legislativo en caso de delegacin o por Ordenanza Municipal en lo que respecta a contribuciones y tasas municipales. Los aranceles de aduanas y las tasas por la prestacin de servicios pblicos administrativos se fijan por Decreto Supremo expedido por el Poder Ejecutivo. Para la aplicacin de las normas tributarias podrn utilizarse todos los mtodos de interpretacin admitidos en el derecho. Se prohbe la aplicacin de la analoga. La Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria (SUNAT) podr observar la intencin econmica de los actos de los contribuyentes para determinar la verdadera motivacin de dichos actos, dndose preferencia al contenido antes que a la forma de los actos jurdico-tributarios.
Sistema Tributario Nacional El Sistema Tributario comprende:

El Cdigo Tributario Los tributos y recursos del Gobierno Central: Impuesto a la Renta Impuesto General a las Ventas Impuesto Selectivo al Consumo Derechos Arancelarios Tasas por Prestacin de Servicios Pblicos Nuevo Rgimen nico Simplificado Impuesto a las Transacciones Financieras Impuesto Temporal a los Activos Netos Impuesto Extraordinario para la Promocin y Desarrollo Turstico Nacional Impuesto Especial a la Minera (IEM) Regalas Mineras (REM) Gravamen Especial a la Minera (GEM)
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Los tributos para los Gobiernos Locales: Impuesto de Alcabala Impuesto Predial Impuesto a la Propiedad Vehicular Impuesto a las Embarcaciones de Recreo. Impuesto a los Espectculos Pblicos no Deportivos Impuesto a los Juegos Impuesto a las Apuestas Arbitrios de Limpieza Pblica, Parques, Jardines, Relleno Sanitario, Seguridad Ciudadana. Licencia de Anuncios y Publicidad Licencia de Construccin Licencia de Funcionamiento
Los tributos para otros fines: Contribucin de Seguridad Social Contribucin al Servicio Nacional de Adiestramiento en Trabajo Industrial (SENATI) Contribucin al Servicio Nacional de Capacitacin para la Industria de la Construccin (SENCICO)
Administracin La administracin y recaudacin de los tributos del Gobierno Central le compete a la SUNAT, as como los tributos relativos al comercio exterior. Los impuestos que la ley crea en favor de las municipalidades, y los tributos que de acuerdo a la ley los municipios estn facultados a crear (tasas municipales y contribuciones), son administrados y recaudados por las propias municipalidades. Las entidades mencionadas tambin son competentes para conocer los procedimientos administrativos relacionados con los tributos que administran o con las infracciones que los contribuyentes pudieran cometer respecto de sus obligaciones tributarias. Las resoluciones que las entidades expidan pueden ser impugnadas ante el Tribunal Fiscal, organismo de elevado nivel tcnico con competencia nacional, cuyos fallos pueden ser materia de demanda ante el Poder Judicial.
Declaracin y Pago de los Tributos Los contribuyentes determinan el monto de sus tributos y lo consignan en medios magnticos (Programa de Declaracin Telemtica - PDT) o en los formularios distribuidos al efecto por la SUNAT. La oportunidad para la presentacin de los formularios ser la que establezca la ley. Puede
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ser mensualmente, como en el caso del Impuesto General a las Ventas, o anualmente, como en el caso del Impuesto a la Renta. La obligacin de presentar la informacin que el PDT o los formularios requieren, es adicional al pago del tributo; por ello, cuando la ley as lo determina, subsiste la obligacin de declarar aun cuando no exista impuesto por pagar.
Fiscalizacin de los Tributos La administracin tributaria peruana est facultada para, discrecionalmente, realizar actividad fiscalizadora sobre la determinacin de tributos realizada por los contribuyentes. De constatarse omisin o inexactitud en la determinacin realizada por los contribuyentes la Administracin Tributaria la modificar, expidiendo la resolucin correspondiente. Para ejercer su facultad de determinacin, la Administracin Tributaria cuenta con las ms amplias facultades, pudiendo exigir a los deudores la exhibicin de libros contables, documentos, informes y en general toda informacin que le permita establecer la existencia y monto de la obligacin. Incluso, en ciertas circunstancias, puede presumir la generacin de deuda tributaria.
Sanciones El incumplimiento del pago de tributos genera la aplicacin de inters moratorio (TIM) cuyo monto es fijado por la propia SUNAT (la tasa vigente es de 1,2 % mensual). Toda accin u omisin que importe la violacin de una norma tributaria constituye una infraccin sancionable. Las sanciones que la ley impone, segn el tipo de infraccin cometida son: multa, comiso de bienes, internamiento temporal de vehculos, cierre temporal de establecimientos y suspensin de licencias, permisos, concesiones o autorizaciones para el desarrollo de actividades o explotacin de servicios pblicos. Adicionalmente a las sanciones administrativas por la infraccin de las leyes tributarias, la ley peruana pone nfasis en sancionar el delito de defraudacin tributaria, con el objeto de desalentar esa prctica. La pena por el delito de defraudacin tributaria es de hasta doce aos de prisin.
Reclamaciones Las determinaciones y sanciones establecidas por la Administracin Tributaria pueden ser reclamadas ante la misma, en primera instancia, sin el pago previo si se realiza dentro del trmino legal. Hay recurso de apelacin administrativa ante el Tribunal Fiscal, cuyos fallos pueden ser discutidos en sede judicial.
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Confidencialidad La informacin que los contribuyentes entreguen a la autoridad tributaria con motivo del pago de sus impuestos tiene el carcter de reservada y, por lo tanto, la autoridad est impedida de divulgarla. Sin embargo, los rganos de la Administracin Tributaria podrn intercambiar entre s dicha informacin, guardando la reserva del caso, bajo responsabilidad de sus funcionarios. La reserva tributaria no alcanza a las exhibiciones de informacin que pueda disponer el Poder Judicial, el Fiscal de la Nacin, o las Comisiones del Congreso de la Repblica, siempre que se refieran a informacin que atae procesos en trmite ante esas instancias.
Unidad Impositiva Tributaria La Unidad Impositiva Tributaria (UIT) es un valor de referencia utilizado para determinar las bases imponibles, deducciones, lmites, sanciones y otras obligaciones tributarias. Para al ao 2012, la UIT se ha establecido en 3,650 Nuevos Soles (US$ 1,354 aproximadamente).
Registro nico de Contribuyentes Toda persona natural o jurdica, sucesin indivisa, sociedad de hecho u otro ente colectivo, sea peruano o extranjero, domiciliado o no, que sea contribuyente o responsable de tributos que administre la SUNAT, debe inscribirse en el Registro nico de Contribuyentes.
Prescripcin La accin de la Administracin Tributaria para determinar la deuda tributaria, para exigir su pago y aplicar las sanciones, prescribe a los cuatro (4) aos como plazo general, a los seis (6) aos para los que no hayan presentado las declaraciones juradas dispuestas por ley, y a los diez (10) aos para aquellas personas que no paguen el tributo retenido o percibido.
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Captulo 6
Impuestos a la Actividad Empresarial

Renta de Fuente Peruana Cualquiera sea la nacionalidad o domicilio de las partes que intervengan en las operaciones y el lugar de celebracin o cumplimiento de los contratos, se considera rentas de fuente peruana, con ciertas excepciones, las producidas por predios situados en el Per; las producidas por bienes o derechos colocados o utilizados econmicamente en el Per; las producidas por capitales, cuando estn colocados o utilizados econmicamente en el pas o cuando el pagador sea un sujeto domiciliado en el pas; las rentas por actividades civiles y comerciales que se llevan a cabo en territorio nacional; las producidas por la enajenacin, redencin o rescate de acciones o participaciones emitidas por empresas domiciliadas; intereses por colocaciones u obligaciones; las obtenidas por la enajenacin de ADRs y GDRs que tengan como subyacente acciones emitidas por empresas domiciliadas en el Per; y las remuneraciones u honorarios a representantes de entidades pblicas o privadas domiciliadas que se abonen en el exterior; remuneraciones u honorarios a representantes de entidades pblicas o privadas domiciliadas que se abonen en el exterior; los resultados obtenidos por sujetos no domiciliados o domiciliados provenientes de la contratacin de Instrumentos Financieros Derivados que utilicen un mercado ubicado en el pas; los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades cuando la empresa o sociedad que los distribuya pague o acredite se encuentre domiciliada en el pas; la obtenida por asistencia tcnica cuando se utilice econmicamente en el pas; las dietas, sueldos y cualquier tipo de remuneracin que empresas domiciliadas en el pas paguen o abonen a sus directores o miembros de sus consejos u rganos administrativos que acten en el exterior. Tambin se consideran de fuente peruana la renta obtenida por la realizacin de operaciones de exportacin as como la obtenida por la enajenacin indirecta de acciones o participaciones emitidas por sociedades domiciliadas o constituidas en Per. La declaracin de rentas se presenta dentro de los tres meses siguientes al trmino del ao fiscal, el cual termina el 31 de diciembre. Esta es una declaracin preparada por el contribuyente y sujeta a revisin por parte de la Administracin Tributaria.
Impuesto a la Renta de empresas (rentas de tercera categora) Las empresas domiciliadas en el Per estn gravadas con el Impuesto a la Renta por sus rentas de fuente mundial. Las rentas producidas por la actividad empresarial (rentas de tercera categora) de las personas domiciliadas estn gravadas con la tasa del 30%. Adicionalmente, las personas jurdicas se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1% en el caso de distribucin de dividendos. Para determinar el monto sobre el que es aplicable la tasa del impuesto (Renta Neta) debe deducirse del total de ingresos afectos al impuesto (Renta Bruta), todos los gastos necesarios para generar la renta gravada, as como los gastos necesarios para mantener la fuente productora.
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Se reconoce la deduccin de intereses, tributos, seguros, prdidas extraordinarias, gastos de cobranza, depreciaciones, gastos de organizacin y pre-operativos, reservas autorizadas, castigos y provisiones por deudas incobrables, provisiones para beneficios sociales, pensiones de jubilacin, bonificaciones y gratificaciones a los empleados, y en general, los gastos necesarios del negocio. Los gastos en los que se haya incurrido en el exterior son deducibles siempre que se encuentren detallados y justificados. Excepcionalmente, no se acepta como deducciones: gastos personales, el Impuesto a la Renta asumido por terceros, multas tributarias y administrativas, donaciones y reservas o provisiones no admitidas por Ley del Impuesto a la Renta, gastos de servicios, transferencias de intangibles, cesin en uso de bienes y prdidas por transferencia de crditos. Las empresas pueden aplicar como crdito contra su Impuesto a la Renta, el Impuesto a la Renta pagado en el exterior por rentas de fuente extranjera. Tambin pueden aplicar un crdito limitado por donaciones a instituciones educativas y al sector pblico nacional. Pagos a Cuenta Las empresas deben efectuar pagos a cuenta mensuales del Impuesto a la Renta, los que se calculan en una de las formas siguientes:

Dos por ciento sobre los ingresos netos del mes. Dividiendo el impuesto calculado del ao anterior entre el total de los ingresos netos del mismo ejercicio y aplicando el resultado o coeficiente a los ingresos netos obtenidos en el mes.
Impuesto a la Renta de No Domiciliados Las empresas no domiciliadas estn gravadas con el impuesto a la renta por sus rentas de fuente peruana. A las personas jurdicas no domiciliadas se les aplica las tasas siguientes:

Intereses provenientes de crditos externos (con ciertos requisitos) Intereses que abonen en el exterior las empresas de operaciones mltiples establecidas en el Per tales como las empresas bancarias y las empresas financieras establecidas en el Per como resultado de la utilizacin en el pas de sus lneas de crditos en el exterior Rentas derivadas del alquiler de naves y aeronaves Regalas Dividendos y otras formas de distribucin de utilidades Asistencia Tcnica (previo cumplimiento de ciertos requisitos) Rentas de la enajenacin de valores mobiliarios realizada dentro del pas Rentas de la enajenacin de valores mobiliarios realizada fuera del pas Intereses provenientes de bonos y otros instrumentos de deuda, depsitos efectuados conforme con la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero Otras rentas
4.99%
4.99% 10.00% 30.00% 4.10% 15.00% 5.00% 30.00% 4.99% 30.00%
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Con excepcin de los casos de presuncin de rentas que se menciona seguidamente, para efectos de la retencin del Impuesto a la Renta de los no domiciliados, se considera rentas netas las siguientes:

La totalidad de los importes pagados o acreditados correspondientes a otras rentas de la tercera categora. El importe que resulta de deducir la recuperacin del capital invertido en los casos de enajenacin de bienes o derechos y la depreciacin en los casos de explotacin de bienes que sufran desgaste, previa presentacin de una solicitud a la Administracin Tributaria.
Presuncin de Rentas de No Domiciliados La Ley del Impuesto a la Renta presume que las empresas no domiciliadas que realizan parte de sus operaciones en el pas, obtienen rentas de fuente peruana equivalentes a los siguientes porcentajes de sus ingresos brutos:

Actividad de seguros Alquiler de aeronaves Alquiler de naves Servicios de telecomunicaciones Transporte areo Fletamento o transporte martimo Suministro de noticias o material informativo Distribucin de pelculas o similares Suministro de contenedores Sobrestada de contenedores para transporte Cesin de derechos de retransmisin televisiva
7% 60% 80% 5% 1% 2% 10% 20% 15% 80% 20%
Parasos Fiscales Por cuestiones de control fiscal, las operaciones que se realicen con sujetos ubicados en pases o jurisdicciones de baja o nula imposicin reciben un tratamiento especial. As, salvo algunas excepciones, las empresas domiciliadas en el pas no pueden considerar como gasto deducible para la determinacin del Impuesto a la Renta que les corresponde, los desembolsos que les genere ciertas operaciones efectuadas con personas o entidades residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, tales como: servicios, transferencia de intangibles, cesin de derechos, gastos realizados en pases o territorios de baja o nula imposicin y prdidas de capital. Precios de Transferencia La valorizacin de las transacciones efectuadas entre partes vinculadas, o que se realicen desde, hacia, o a travs de parasos fiscales debe encontrarse de acuerdo con el principio de arms lenght, es decir dentro del precio que partes independientes en transacciones comparables y bajo
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trminos y condiciones similares hubieren pactado. La Administracin Tributaria puede ajustar la valorizacin otorgada para efecto del Impuesto a la Renta. En general, el rgimen de precios de transferencia se aplica a las siguientes transacciones: Operaciones internacionales en donde concurran dos o ms pases o jurisdicciones. Operaciones nacionales en las que una de las partes: (i) goza de alguna exoneracin, (ii) pertenece a algn rgimen especial del Impuesto a la Renta, (iii) tiene suscrito un convenio de estabilidad tributaria, o (iv) ha obtenido prdidas en los seis aos precedentes.
Son partes vinculadas cuando: Una persona, empresa o entidad participa directa o indirectamente en la administracin, control o capital de la otra parte, o Esta misma persona o grupo de personas participan directa o indirectamente en la administracin, control o capital de las entidades que tomen parte en la transaccin.
Adicionalmente, las normas contemplan varias situaciones en las que se consideran a las partes como vinculadas. Las transacciones realizadas con el propsito de encubrir operaciones entre vinculadas tambin se rigen por estas regulaciones. Las normas establecen los siguientes mtodos para determinar el precio de las transacciones bajo este rgimen: Mtodo del precio comparable no controlado Mtodo del precio de reventa Mtodo del costo incrementado Mtodo de la particin de utilidades Mtodo residual de particin de utilidades Mtodo del margen neto transaccional.
En todo caso se deber aplicar el mtodo ms apropiado con respecto a la transaccin particular, a efecto de determinar el valor de mercado. Los contribuyentes que participen en transacciones internacionales que involucren dos o ms pases o jurisdicciones distintas, pueden celebrar Acuerdos Anticipados de Precios (Anticipated Price Agreement APA) con la Administracin Tributaria.
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Subcapitalizacin Los intereses pagados entre empresas vinculadas no son deducibles para efectos del Impuesto a la Renta cuando la relacin entre la deuda y el patrimonio exceda el lmite de 3:1
Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) El Impuesto se aplica sobre el valor de los activos netos consignado en el balance general al 31 de diciembre del ejercicio gravable anterior. El impuesto se aplica con una tasa de 0.4% sobre el exceso de S/. 1000,000 (US$ 371,057). El ITAN pagado es usado como un crdito contra el Impuesto a la Renta de la empresa, pudiendo ser objeto de devolucin.
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Captulo 7
Tributacin de Compaas Extranjeras
Impuesto a la Renta de Sucursales de Empresas Extranjeras Las sucursales, agencias u otros establecimientos permanentes de las empresas extranjeras son consideradas domiciliadas para efectos del Impuesto a la Renta, en cuanto a las rentas producidas de fuente peruana. La renta neta obtenida por sucursales de empresas extranjeras est sujeta al impuesto de la misma manera que las empresas nacionales; por lo tanto, est gravada con la tasa del 30% y, en su caso, con la tasa adicional del 4.1% por distribucin de utilidades.
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Captulo 8
Tributacin de Personas Naturales

Condicin de Domiciliado Una persona natural calificada como domiciliada para propsitos tributarios est afecta al Impuesto a la Renta por sus rentas de fuente mundial, mientras que una persona natural calificada como no domiciliada est afecta solamente al Impuesto a la Renta sobre sus rentas de fuente peruana. Una persona es considerada como domiciliada si reside en el Per por ms de ciento ochenta y tres das calendario durante un perodo de doce meses. Una persona considerada domiciliada que se aleja del pas por ms de ciento ochenta y tres das calendario dentro de un perodo cualquiera de doce meses pierde su calidad de domiciliada. Tasas Las rentas del capital comprenden las producidas por el arrendamiento, subarrendamiento y cesin de bienes (primera categora); los intereses, regalas y ganancias de capital (segunda categora). A este tipo de rentas se le aplica la tasa del 6.25%. Las rentas derivadas del trabajo independiente y dependiente, que obtienen las personas naturales domiciliadas en el pas, se gravan como sigue: Hasta 27 UIT (US $ 36,567 aproximadamente) la tasa es de 15%; por el exceso de 27 UIT hasta 54 UIT (US $ 36,567 aproximadamente) la tasa es de 21%; por el exceso de 54 UIT se aplica una tasa de 30%. A las personas naturales no domiciliadas se les aplica la tasa del 30%. Cuando se obtiene nicamente rentas de trabajo dependiente, no se genera la obligacin de declaracin por parte del contribuyente; el empleador es el obligado a retener el impuesto y abonarlo mensualmente. La renta de empresas unipersonales (tercera categora) est afecta a la tasa del 30%.
Deducciones del Impuesto a la Renta Las personas naturales domiciliadas pueden efectuar las siguientes deducciones:

El 20% del total de la renta bruta de primera y segunda categoras. El 20% del total de la renta bruta de cuarta categora con el lmite de 24 UIT (US$ 32,505 aproximadamente), excepto por el desempeo de funciones de director de empresa y otros.
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Deduccin anual de 7 UIT (US$ 9,481 aproximadamente) en caso de obtener rentas de cuarta o quinta categora.
Para efectos de la retencin del Impuesto a la Renta de no domiciliados se consideran rentas netas, sin admitir prueba en contrario: - La totalidad de los importes pagados por rentas de primera categora. - El 80% de los importes pagados por las rentas de cuarta categoras. - La totalidad de los importes pagados por las rentas de segunda categora. - La totalidad de los importes pagados por las rentas de quinta categora. Las personas naturales domiciliadas pueden aplicar contra su Impuesto a la Renta el Impuesto a la Renta abonado en el exterior por rentas de fuente extranjera, con ciertas condiciones.
Renta de Quinta Categora de No Domiciliados No constituye renta de quinta categora de no domiciliados el reembolso o pago de los gastos del servidor, su cnyuge e hijos, por pasajes al inicio y trmino del contrato, alimentacin y hospedaje de los tres primeros meses en Per, ingreso y salida del pas del equipaje y menaje de casa y pasaje a su pas de origen por motivo de vacaciones. Tampoco se considera rentas de quinta categora, las sumas que el usuario de la asistencia tcnica pague a las personas naturales no domiciliadas contratadas para prestar dicho servicio en el pas, por pasajes dentro y fuera del pas y viticos por alimentacin y hospedaje en el Per. Ganancias de Capital Las ganancias de capital obtenidas por personas naturales estn gravadas con el Impuesto a la Renta como se indica a continuacin: Propiedad Inmueble. Siempre que el transferente no califique como habitual, la ganancia de capital que obtenga por la enajenacin de inmuebles (o derechos relativos a los mismos) estar gravada con el Impuesto a la Renta con una tasa del 6.25% sobre la renta neta gravada que se determinar restando del valor de mercado del bien inmueble transferido su costo de adquisicin y una deduccin del 20%. El pago del Impuesto a la Renta es definitivo. No est gravada con el Impuesto a la Renta la ganancia de capital que se obtenga por la enajenacin de un inmueble que califique como casa habitacin del enajenante, as como la transferencia de inmuebles que se lleve a cabo a travs de Fondos de Inversin, Fideicomiso y Fideicomisos Bancario, as como tambin la propiedad inmueble adquirida por causa de muerte. Por otro lado, la ganancia de capital obtenida por una persona natural que califique como habitual estar gravada con el Impuesto a la Renta con una tasa del 30%. Para ser considerado como
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habitual, se debe haber realizado por lo menos tres enajenaciones en un ejercicio gravable adquirindose la condicin de habitual a parir de la tercer enajenacin inclusive. Una vez que dicha condicin es verificada se mantendr durante los dos ejercicios gravables siguientes, siendo necesario que dicha condicin sea analizada de manera independiente en cada ejerci gravable para determinar si la condicin de habitual se extiende por los dos ejercicios gravables siguientes al ejercicio gravable en el cual dicha condicin fue analizada. La transferencia de propiedad inmueble destinada exclusivamente a ser deposito o cochera que pertenezca a la misma unidad inmobiliaria no ser computada para efectos de la determinacin de la condicin de habitual.
Rentas Inafectas Se encuentran inafectas al Impuesto a la Renta las indemnizaciones previstas por las disposiciones laborales vigentes.
Inafectacin de Actos Sucesorios y Donaciones No hay en Per un impuesto que grave a los actos sucesorios. Las rentas de las sucesiones para fines del Impuesto a la Renta se consideran como de una persona natural hasta el momento en que se dicte la declaratoria de herederos o se inscriba el testamento en los Registros Pblicos. Las donaciones tampoco estn gravadas con algn tributo especfico; sin embargo, la transferencia de propiedad de la donacin, puede tener efectos tributarios, como es el caso del impuesto de alcabala, que grava la transferencia en general, an la gratuita, de bienes inmuebles. De otro lado, las donaciones a personas que realizan ciertas actividades establecidas por la ley pueden, en algunos casos, generar beneficios tributarios para el donante como deducciones del Impuesto a la Renta.
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Captulo 9
Ganancias de Capital
A partir del 1 de enero de 2010 se modific la Ley del Impuesto a la Renta establecindose nuevas reglas para la tributacin de los sujetos no domiciliados (personas naturales y jurdicas) en relacin con la transferencia de acciones, participaciones de capital, acciones de inversin, certificados, bonos, papeles comerciales, certificados hipotecarios, obligaciones al portador, ttulos al portador y cualquier otro instrumento (de aqu en adelante, mencionados de manera conjunta como acciones) emitidas por entidades domiciliadas en el pas, incluyendo los ADRs que tengan acciones subyacentes emitidas por personas jurdicas domiciliadas. El nuevo tratamiento de las ganancias de capital para no domiciliados puede resumirse de la siguiente manera: La ganancia de capital neta obtenida por la transferencia de acciones est gravada con el Impuesto a la Renta con una tasa del 5% si la operacin se realiza dentro del pas y con 30% si se realiza fuera del pas. Se considerar que la operacin ha sido realizada dentro del pas cuando las acciones objeto de la transferencia estn registradas en el Registro Pblico de Acciones del a Bolsa de Valores y su transferencia se realiza a travs de algn mecanismo centralizado de negociacin en Per. En caso contrario, la operacin ser considerada como realizada fuera del pas. La ganancia de capital neta gravable es determinada deduciendo del valor de mercado (el cual no puede ser inferior al valor patrimonial) de las acciones objeto de transferencia su costo de adquisicin (normalmente representado por el costo promedio ponderado) respaldado por el Certificado de Recuperacin del Capital Invertido (CRCI) emitido por la Autoridad Administrativa antes de que se realice cualquier pago por la transferencia. No ser necesaria la obtencin del CRCI cuando las operaciones son realizadas a travs de mecanismos centralizados de negociacin ubicados en el Per, ni cuando las ganancias de capital hayan sido obtenidas a travs de Vehculos de Inversin domiciliados en el Per (Fondos Mutuos, Fondos de Inversin, Fideicomisos, Fideicomisos Bancarios) caso en el cual el Impuesto a la Renta debe ser retenido por dichos. Dicha retencin califica como un pago a cuenta del Impuesto a la Renta. Salvo el caso de los Vehculos de Inversin el Impuesto a la Renta por las ganancias de capital debe ser determinado y pagado directamente por el sujeto no domiciliado a travs del Formulario No. 1073 cdigo de tributo 3061. Dicho pago debe ser realizado dentro de los 12 primeros das del mes siguiente a la fecha de la transferencia.
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Adicionalmente, las prdidas de capital obtenidas como consecuencia de la enajenacin de valores mobiliarios no puede ser compensadas contra las ganancias de capital, salvo que dichas prdidas de capital hayan sido obtenidas por operaciones ejecutadas a travs de Vehculos de Inversin El nuevo tratamiento aplicable para los sujetos domiciliados puede resumirse de la siguiente manera: Las ganancias de capital obtenidas por personas naturales estn gravadas con el Impuesto a la Renta con una tasa del 6.25%. Las ganancias de capital netas obtenidas por una persona jurdica domiciliada estn gravadas con el Impuesto a la Renta con una tasa del 30% integrando dicha ganancia el resultado gravable del negocio. En el caso de las personas naturales, la prdida de capital originada por la enajenacin de acciones slo puede ser compensada contra la ganancia de capital obtenida por la realizacin del mismo tipo de operaciones.
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Captulo 10
Impuestos Indirectos
Impuesto General a las Ventas En general, la venta de bienes y la prestacin de servicios en el pas estn gravadas con el Impuesto General a las Ventas (IGV), impuesto estructurado con base en la tcnica del valor agregado, con una tasa del 16% sobre el valor de venta o el valor del servicio prestado. Dicho valor, aplicable para la determinacin del IGV, tambin sirve para el clculo del Impuesto de Promocin Municipal (IPM), con una tasa del 2%, determinando un 18% de carga sobre las ventas. Adems de la venta de bienes y la prestacin de servicios, estn gravados con el IGV la utilizacin de servicios en el pas prestados por no domiciliados, los contratos de construccin, la primera venta de inmuebles realizada por los constructores de los mismos y las importaciones de bienes. El nacimiento de la obligacin tributaria se origina: En la venta de bienes, en la fecha en que se emite el comprobante de pago o en la fecha en que se entregue el bien, lo que ocurra primero. En la venta de naves o aeronaves, en la fecha en que se suscriba el contrato. En la prestacin de servicios, en la fecha en que se emita el comprobante de pago o en la fecha en que se perciba la retribucin, lo que ocurra primero. En los casos de suministro de energa elctrica, agua potable y servicios finales telefnicos, telex y telegrficos, en la fecha de percepcin del ingreso o en la fecha de vencimiento del plazo para el pago del servicio, lo que ocurra primero. En la utilizacin en el pas de servicios prestados por no domiciliados, en la fecha que se anote el comprobante de pago en el Registro de Compras o cuando se pague la retribucin, lo que ocurra primero. En la primera venta de inmuebles, en la fecha de percepcin del ingreso, sea ste parcial o total.
Se encuentran exonerados, hasta el 31 de Diciembre de 2012, los bienes y servicios sealados en los Apndices I y II contenidos en el Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas. Entre los bienes exonerados se encuentran el pescado fresco, hortalizas, legumbres, semillas, frutas, libros, entre otros; por otro lado tenemos entre los servicios exonerados a los servicios de transporte pblico de pasajeros dentro del pas, transporte internacional de carga, espectculos culturales, seguros de vida, entre otros.
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Beneficios Tributarios Amazona.- Est exonerada del IGV la venta de bienes, prestacin de servicios y contratos de construccin que se efecten en la Amazona, por contribuyentes que desarrollen determinadas actividades y que se encuentren establecidos en la misma y que adems, cumplan con ciertos requisitos, como tener su domicilio fiscal, administracin y produccin en dicha regin, as como llevar su contabilidad y contar con no menos del 70% de sus activos fijos en la zona. Rgimen de Recuperacin Anticipada.- Consiste en la devolucin mediante Notas de Crdito Negociables del crdito fiscal generado por las importaciones y adquisiciones de bienes de capital, que no hubiese sido agotado durante los seis meses siguientes a la fecha en que dichos bienes fueron anotados en el Registro de Compras. Podrn acogerse las personas naturales o jurdicas que no hayan iniciado su actividad productiva. El beneficio se aplica a todas aquellas actividades que impliquen una inversin significativa y largos perodos preoperativos, as como a los sectores de minera, hidrocarburos, hidroelctrico, entre otros. Exportaciones.- La exportacin de bienes, servicios y contratos de construccin ejecutados en el exterior no se encuentran gravados con el IGV. Tambin se considera exportacin, la venta a los establecimientos ubicados en los Duty Free y las ventas realizadas en ellos, las operaciones de swap efectuadas por productores mineros, as como la prestacin de los servicios de hospedaje a sujetos no domiciliados. El impuesto pagado por las adquisiciones de bienes, servicios, contratos de construccin y plizas de importacin que dan derecho a crdito fiscal, podr ser devuelto al exportador en efectivo o mediante notas de crdito negociables. La Ley 29646 fomenta la exportacin de servicios ampliando la gama de operaciones que califican como exportacin de servicios. La modalidades de exportacin de servicios son: comercio transfronterizo, consumo extranjero, presencial comercial y presencia de personas fsicas. Conceptos No Gravados No estn gravados con el impuesto, entre otros, los servicios de crdito prestados por bancos e instituciones financieras y crediticias, la transferencia de bienes usados derivados de actividades no empresariales, la transferencia por reorganizacin de empresas (por ejemplo, fusin o escisin) y el traspaso de empresas unipersonales y sociedades irregulares. Impuesto Selectivo al Consumo Este impuesto grava la venta a nivel de productor y de importador de determinados bienes, tales como la gasolina, vehculos automotores, bebidas alcohlicas, aguas minerales, cervezas, cigarrillos, etc., con tasas diferenciadas en funcin al tipo de producto. Este impuesto, tambin se aplica a los juegos de azar y apuestas. La obligacin tributaria de este tributo se origina en la misma oportunidad y condiciones que para el IGV, excepto para el caso de los juegos de azar y apuestas donde la obligacin tributaria se origina en el momento en que se percibe el ingreso.
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Captulo 11
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) y Rgimen de Bancarizacin

Un impuesto de 0.005 por ciento se aplica sobre la mayora de transacciones hechas en las cuentas del sistema bancario peruano (crditos o dbitos), sin importar el monto de la operacin. El ITF pagado es deducible como gasto para efectos del Impuesto a la Renta. Rgimen de Bancarizacin Bajo la legislacin peruana, todo pago que sobrepase los US$ 1,000 (2,695 Nuevos Soles aproximadamente) debe ser realizado a travs del Sistema Bancario Peruano, utilizando los llamados medios de pago (cheques, depsitos bancarios, transferencias, tarjetas de crdito o dbito, entre otros). Los pagos que excedan el referido monto por lo que no se haya utilizado alguno de los medios de pago son desconocidos para efecto tributario. Tratndose de mutuos de dinero existe la obligacin de utilizar medios de pago sin importar el monto.
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Captulo 12
Otros Impuestos
Contribucin al SENATI Se encuentran obligados al pago de una contribucin al Servicio Nacional de Adiestramiento en Trabajo Industrial (SENATI) las empresas que desarrollan actividades industriales y que tengan ms de 20 trabajadores como promedio en el ao anterior. La tasa de la contribucin, desde 1997, es 0.75% aplicable sobre la remuneracin que perciban los trabajadores dedicados a la actividad industrial. Tributos Municipales Alcabala El impuesto de alcabala grava las transferencias de inmuebles urbanos o rsticos a ttulo oneroso o gratuito, inclusive las ventas con reserva de dominio. La base imponible es el valor de transferencia, el cual no podr ser menor al valor de autovalo del predio correspondiente al ejercicio en que se produce la transferencia. No est afecto al impuesto el tramo comprendido por las primeras 10 UIT . El impuesto se aplica con la tasa del 3%, y es de cargo del comprador. Impuesto Predial Es un impuesto de periodicidad anual que grava el valor de los predios urbanos y rsticos. Es de cargo del propietario segn la situacin del predio al 1 de enero del ao al que corresponde la obligacin tributaria. La base imponible del impuesto est constituida por el valor total de los predios ubicados en un mismo distrito, determinado sobre la base del valor arancelario de los terrenos y de valores oficiales de edificacin elaborados por un rgano tcnico administrativo (Consejo Nacional de Tasaciones) y aprobados por el Ministerio de Transportes, Comunicaciones, Vivienda y Construccin. El impuesto se calcula aplicando al valor total de los predios ubicados en un mismo distrito la siguiente escala progresiva acumulativa:

Hasta 15 UIT (US$ 20,315 aproximadamente): 0.2% Ms de 15 y hasta 60 UIT (US$ 81,262 aproximadamente): 0.6% Ms de 60 UIT (ms de US$ 81,262 aproximadamente): 1.0%
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Impuesto a la Propiedad Vehicular El impuesto grava la propiedad de los vehculos automviles, camionetas y station wagons fabricados en el pas o importados, cuando tienen una antigedad no mayor a tres aos. Dicho plazo se computa a partir de la primera inscripcin en el registro de propiedad vehicular. La base imponible est constituida por el valor original que no podr ser menor a la tabla referencial que apruebe anualmente el Ministerio de Economa y Finanzas, considerando un valor de ajuste por antigedad del vehculo. La tasa del impuesto es de 1% sobre el valor del bien. Impuesto a los Juegos Los juegos se encuentran sujetos a los siguientes porcentajes:

Bingos, rifas, sorteos y similares: 10% sobre el valor nominal de los cartones o boletos de juego. Pimball: 10% del valor nominal de la ficha o medio utilizado para el funcionamiento. Los juegos de casino y mquinas tragamonedas: 12% sobre la ganancia bruta mensual, entendindose por ganancia bruta la diferencia entre el ingreso mensual por apuestas y los premios otorgados. Loteras: 10% sobre el valor de los premios.
Impuesto a los Espectculos Pblicos no Deportivos Este impuesto grava el monto que se abona por concepto de ingreso a espectculos pblicos no deportivos con excepcin de los espectculos culturales debidamente autorizados por el Instituto Nacional de Cultura. Las tasas son las siguientes:

Carreras de caballos: 15% Espectculos cinematogrficos: 10% Otros espectculos: 10% Espectculos taurinos: 5% (cuando el valor promedio de entrada sea menor a 0.5% de la UIT) y 10% (cuando el valor promedio de entrada sea mayor a 0.5% de la UIT). Conciertos de msica en general: 0%. Espectculos de folclor nacional, teatro cultural, zarzuela, conciertos de msica clsica, pera, opereta, ballet y circo: 0%.
Licencia de Apertura de Establecimiento Son las tasas que debe pagar todo contribuyente por nica vez para operar un establecimiento industrial, comercial o de servicios. El monto debe responder al costo del servicio administrativo prestado, el que no podr ser mayor a una UIT (US$ 2,695 aproximadamente).
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Captulo 13
Legislacin Laboral
Contratacin y Despido La relacin entre trabajadores y empleadores en el rgimen privado est regulada por la Ley de Productividad y Competitividad Laboral, la que es de aplicacin luego que el trabajador haya superado el perodo de prueba de tres meses fijado en la ley. El despido arbitrario de trabajadores da lugar al pago de una indemnizacin equivalente a una remuneracin y media ordinaria mensual por cada ao de servicio, hasta un mximo de 12 remuneraciones.
Descansos remunerados, Horas extras y Gratificaciones El descanso semanal es de 24 horas consecutivas dentro de la semana, y se remunera igual que los das trabajados. Si el trabajador labora en su da de descanso, sin sustituirlo, tiene derecho a un premio equivalente al 100% de su remuneracin diaria o 24 horas de descanso sustitutorio. De igual forma ocurre con los feriados, salvo el 1 de mayo (da del trabajo), que se paga como una remuneracin diaria, aunque no se haya laborado la semana completa. La jornada ordinaria de trabajo es de 8 horas diarias y 48 semanales. El tiempo dedicado al refrigerio no podr ser menor de 45 minutos y no forma parte de la jornada de trabajo. El sobretiempo es voluntario con excepcin de los casos justificados en que la labor resulte indispensable a consecuencia de un hecho fortuito o fuerza mayor. Se paga con un recargo de 25% por las dos primeras horas laboradas y de 35% para las restantes. El derecho a vacaciones se genera cuando el trabajador cumple un ao de servicios para el mismo empleador con un record de 260 das laborados si la jornada ordinaria es de 6 das y de 210 si la jornada es de 5 das. Las vacaciones son de treinta das y se pagan por adelantado con el equivalente a una remuneracin mensual. En los meses de julio (fiestas patrias) y diciembre (Navidad), los trabajadores perciben una gratificacin equivalente a una remuneracin mensual.
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Compensacin por Tiempo de Servicios Todo trabajador que labore ms de cuatro horas diarias o veinte horas semanales tiene derecho al pago de una remuneracin completa por cada ao de servicios denominada compensacin por tiempo de servicios. Dicho beneficio debe materializarse mediante depsitos semestrales en efectivo que efectuar el empleador en una entidad bancaria elegida por el trabajador. Contratos de Trabajo Sujetos a Modalidad La ley peruana dispone que en las prestaciones de servicio remuneradas y subordinadas debe presumirse la existencia de un contrato de trabajo por tiempo indeterminado. Sin embargo, la ley posibilita celebrar contratos de trabajo sujetos a condicin o a plazo, los cuales pueden ser de nueve modalidades: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) Por inicio o lanzamiento de una nueva actividad. Por necesidades de mercado. Por reconversin empresarial. Contrato ocasional o accidental. Contrato de suplencia. Contrato de emergencia. Contrato para obra determinada. Contrato intermitente. Contrato de temporada.
Seguro Social y Sistemas de Pensiones Las prestaciones de salud para los trabajadores se cumplen a travs del Seguro Social de Salud (EsSalud), entidad pblica financiada con la aportacin de los empleadores y trabajadores, y a travs de Empresas Prestadoras de Salud - EPS (privadas) por medio de fondos de aportacin de los empleados. Las aportaciones a EsSalud son calculadas sobre las remuneraciones del trabajador, correspondindole al empleador el pago respectivo, equivalente al 9% de la remuneracin. Las pensiones de jubilacin, invalidez y sobrevivencia, en beneficio de los trabajadores o sus sobrevivientes, se otorgan a travs del Sistema Nacional de Pensiones, o del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones por medio de las Administradoras de Fondos de Pensiones. Los trabajadores deben elegir entre uno y otro sistema.
Participacin en las Utilidades Los trabajadores dependientes tienen derecho a participar de las utilidades de la empresa, para cuyo efecto se deber considerar el tiempo trabajado y la remuneracin percibida en el ao. Las empresas con menos de 20 trabajadores no estn obligadas a repartir utilidades entre los
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trabajadores. El monto a distribuir vara segn la actividad y la utilidad antes del Impuesto a la Renta de la empresa. Los siguientes son los porcentajes sealados por ley: Minera Pesquera Industria Comercio al por menor y mayor y restaurantes Telecomunicaciones Otras actividades 8% 10 % 10 % 8% 10 % 5%
Rgimen Migratorio Se define a la calidad migratoria como el status con el cual el extranjero ingresa o permanece en el pas, permitindosele efectuar actividades acordes con ste. Turista Aquellos que ingresan al pas sin nimo de residencia y que no pueden realizar actividades remuneradas o lucrativas. Les corresponde una visa temporal con una vigencia mxima de 183 da improrrogables. Negocios Aquellos que ingresan al pas sin nimo de residencia no pueden percibir renta de fuente peruana y slo estn permitidos de firmar contratos o realizar transacciones. Les corresponde una visa temporal vlida por un ao, que permite presencia en el pas por 183 das durante su validez. Trabajador Aquellos que ingresan al pas con el fin de realizar actividades laborales en virtud de un contrato previamente aprobado por el Ministerio de Trabajo. Les corresponde visa de residente. La residencia vale por un ao y se renueva anualmente dentro de la duracin de la visa. Independiente Aquellos que ingresan al pas para realizar inversiones, usufructuar de sus rentas o ejercer su profesin de forma independiente. Les corresponde visa de residente. Inmigrante Aquellos que ingresan al pas con el nimo de residir y desarrollar sus actividades de forma permanente. Les corresponde visa de residente con plazo indefinido..
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Contratos de Trabajo de Personal Extranjero El personal extranjero puede ser contratado dentro o fuera del territorio de la Repblica. En el caso de ser contratado en el extranjero, se recomienda su ingreso al pas con visa de negocios para iniciar los trmites del contrato y la visa de trabajo sin mayor dificultad. El trabajador extranjero no puede laborar mientras no obtenga el contrato de trabajo aprobado por el Ministerio de Trabajo y la calidad migratoria habilitante. Las empresas peruanas pueden contratar personal extranjero siempre que ste no supere el 20% del personal y sus remuneraciones no excedan del 30% del total de sueldos y salarios.
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Captulo 14
Proteccin de los Derechos Comerciales e Industriales

El Per es integrante de la Comunidad Andina, que agrupa tambin a Bolivia, Colombia y Ecuador. En el marco de este acuerdo, los pases miembros se comprometen a uniformizar sus legislaciones comerciales e incluso adoptar normas comunes, como es el caso de las normas para la proteccin de los derechos relativos al comercio. Son normas sobre propiedad industrial las destinadas a garantizar en favor de los comerciantes el derecho de explotacin industrial de sus invenciones (patentes); o el derecho de uso exclusivo de sus signos de identificacin mercantil (marcas). Con tal objeto, los pases miembros de la Comunidad Andina han adoptado un Rgimen Comn de Propiedad Industrial, que se rige por la Decisin Andina 486, vigente desde diciembre de 2000. En Per, rige adems desde mayo de 1996, reforzando los derechos conferidos por la normativa andina, la Ley de Propiedad Industrial, Decreto Legislativo 823. Estos dos instrumentos recogen en su texto las modernas tendencias sobre el tema, lo que permite calificar como adecuada la proteccin legislativa que se brinda en Per a los derechos de propiedad industrial.
Patentes La patente es el ttulo que protege al creador de una invencin con aplicacin industrial. El derecho de patente es otorgado por la autoridad competente tras una evaluacin del invento que se desea patentar. Bsicamente se analiza si el invento es verdaderamente una creacin (si es nuevo), si tiene nivel inventivo, es decir si en realidad constituye un aporte a la tcnica y no es el resultado evidente o necesario de un procedimiento conocido; y si tiene aplicacin industrial. La autoridad tambin evaluar, si la invencin no resulta contraria al orden pblico, a la moral, a la salud o la vida de las personas. No son patentables: Las invenciones contrarias a la moral o al orden pblico. Las contrarias a la salud o vida de las personas y animales o a la preservacin del medio ambiente. Las plantas y los animales (aunque s son patentables los microorganismos). Los mtodos teraputicos o quirrgicos para el tratamiento humano o animal.
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En Per es posible patentar productos farmacuticos, as como los procedimientos para su obtencin, salvo aquellos que figuren en la lista de medicamentos esenciales de la Organizacin Mundial de la Salud. La patente confiere a quien la obtiene, el derecho de explotacin econmica exclusiva del invento. Ese derecho tiene una vigencia de 20 aos, luego de los cuales se extingue el derecho de exclusividad sobre la invencin.
Marcas La proteccin de las marcas en Per se obtiene mediante el registro de stas; rige el sistema constitutivo del derecho. El registro de una marca confiere a su titular el derecho de impedir que otros la utilicen para distinguir los mismos productos o servicios o utilicen un signo que le sea semejante, al punto de producir confusin en los consumidores. Puede registrarse como marcas, cualquier signo o medio que sea capaz de distinguir en el comercio un producto o servicio de otro de la misma naturaleza. La ley peruana posibilita el registro de formas, sonidos y olores. Una marca registrada tiene un plazo de vigencia de 10 aos, renovable indefinidamente por perodos similares.
Nombres Comerciales El nombre comercial es el que distingue al comerciante en el ejercicio de sus actividades, y suele ser relacionado con el nombre del negocio. ste se protege sin necesidad de registro: quien adopta un nombre para distinguir sus actividades empresariales y lo usa efectivamente en el comercio, adquiere un derecho sobre ese nombre, y para ejercitarlo deber probar la prioridad en el uso (el uso ms antiguo). La ley posibilita, adems, que quien adquiri un derecho de propiedad industrial sobre un nombre comercial en virtud al uso, pueda registrarlo. El registro es optativo y constituye un instrumento de certeza para la prueba del uso, pues en el certificado de registro se consignar la fecha ms antigua probada de uso.
Otros Derechos de Propiedad Industrial Los derechos de propiedad industrial protegidos en Per son varios. Hemos hecho referencia a los ms difundidos (patentes, marcas y nombres comerciales). En el mbito de las invenciones, la legislacin peruana protege los siguientes elementos de la propiedad industrial: Esquema de trazado de circuitos electrnicos Los modelos de utilidad Los diseos industriales Los secretos industriales
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Las marcas colectivas Las marcas de certificacin Los lemas comerciales Las denominaciones de origen
Tratados Internacionales Adems de las normas comunitarias andinas, rigen en Per el Convenio de Pars para la Proteccin de la Propiedad Industrial, que agrupa a 172 estados y el Convenio de Berna para la Proteccin de las Obras Literarias y Artsticas, que agrupa a 164 estados. En virtud de estos convenios internacionales, Per se obliga a conceder proteccin a los derechos de los nacionales de cualquiera de los pases miembros de ambos tratados en las mismas condiciones que a sus propios nacionales. Del mismo modo, siendo el Per miembro de la Organizacin Mundial del Comercio, es suscriptor del acuerdo ADPIC (Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio). En consecuencia, cualquier empresa de alguno de los pases miembros de la Unin de Pars, la Unin de Berna, o de la Organizacin Mundial del Comercio (lo son casi todos los pases del mundo que participan del comercio internacional) puede recurrir directamente ante las autoridades peruanas para solicitar el registro de un derecho de propiedad industrial; o accionar contra terceros que afecten un derecho de propiedad industrial concedido.
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Captulo 15
Sistema Bancario Peruano

En 1991 Per implement para su sistema financiero un Programa de Ajuste Estructural contando para ello con el apoyo financiero del FMI, el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo. Este Programa de Ajuste Estructural no fue una accin aislada; formaba parte de un conjunto de medidas relacionadas con la reforma del Estado peruano, la liberalizacin del comercio exterior y del movimiento internacional de capitales, y la reinsercin de Per al sistema financiero internacional, cuyo aislamiento se haba producido por efecto del incumplimiento de sus obligaciones respecto de la deuda pblica externa propiciado particularmente durante la dcada de los 80. La caracterstica fundamental de la nueva regulacin la constituye la liberalizacin del mercado financiero. Las tasas de inters y los tipos de cambio fueron librados al mercado y su determinacin por cada agente econmico respondera, lgicamente, a las variaciones de la oferta y la demanda. Simultneamente, y para fortalecer el sistema financiero, se dictaron medidas que permitieron la captacin de importantes montos para la banca comercial provenientes de fondos previsionales. Ello, junto a la participacin de la banca extranjera en el pas en los ltimos aos, permiti una recuperacin del sistema, generando un proceso de expansin que se espera se mantenga.
Regulacin de la Actividad Financiera La actividad financiera se encuentra regulada por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley 26702, la que establece el marco de regulacin y supervisin al que estn sometidas las empresas que operan en el sistema financiero y de seguros y las empresas que realizan actividades vinculadas o complementarias (Almacenes Generales de Depsitos, Empresas de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crdito, Empresas de Servicios de Canje, Empresas de Transferencias de Fondos). El control de esta regulacin le compete a la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), que es una institucin constitucionalmente autnoma establecida con ese fin. El objeto declarado de la ley es propender al funcionamiento de un sistema financiero competitivo, slido, confiable y que contribuya al desarrollo nacional. De acuerdo a las operaciones que realizan, la legislacin peruana clasifica a las empresas del sistema financiero en:
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Empresas de Operaciones Mltiples: Empresas Bancarias, Empresas Financieras, Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, Cajas Municipales de Crdito Popular, Entidades de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresas, Cooperativas de Ahorro y Crdito (autorizadas a captar recursos del pblico) y Cajas Rurales de Ahorro y Crdito. Empresas Especializadas: Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria, Empresas de Arrendamiento Financiero, Empresas de Factoring, Empresas Afianzadoras y de Garantas, Empresas de Servicios Fiduciarios, Bancos de Inversin y Empresas de Seguros.
Las empresas del sector financiero deben constituirse como sociedades annimas. Su organizacin y funcionamiento es autorizado por la Superintendencia de Banca y Seguros de acuerdo con los requisitos legales establecidos para su organizacin, que incluyen un informe previo del Banco Central de Reserva del Per. Igualmente, se requiere la autorizacin de la Superintendencia de Banca y Seguros para la apertura, traslado y cierre de sucursales y oficinas. Las empresas domiciliadas en el extranjero pueden establecer en Per oficinas que operen con el pblico; para ello deben sujetarse a las condiciones que fija la ley para las empresas nacionales, adems de acreditar que, respecto de los capitales mnimos exigidos, stos se encuentran domiciliados en el pas. Existe tambin la posibilidad que empresas financieras extranjeras establezcan representaciones en el Per. Los representantes no pueden captar fondos o colocarlos en forma directa en el pas. Su actividad, ms bien, se limita a relacionarse comercialmente con empresas financieras establecidas en el Per con el propsito de favorecer el comercio exterior y proveer financiamiento externo; intermediar en la compra o venta de bienes y servicios en el mercado externo; y relacionarse comercialmente con demandantes potenciales de crdito o capital externo.
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Captulo 16
Bolsa de Valores de Lima

La Bolsa de Valores de Lima se constituy en Lima el 22 de septiembre de 1970 como una entidad sin fines lucro. Posteriormente se transform en sociedad annima. Su sede social se encuentra en la ciudad de Lima. Sus actividades estn normadas por el Decreto Legislativo 861 - Ley de Mercado de Valores y sus modificatorias, y estn supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores. El objeto social de la Bolsa es facilitar la negociacin de valores mobiliarios inscritos, proveyendo los servicios, sistemas y mecanismos adecuados para una intermediacin justa, competitiva, ordenada, continua y transparente. La colocacin y emisin de valores son autorizadas por la Superintendencia del Mercado de Valores. La Bolsa de Valores de Lima tiene un plazo de duracin indeterminado. Una de las principales funciones de la Bolsa de Valores de Lima es proporcionar a las sociedades agentes de bolsa que operan en ella, los locales, sistema y mecanismos que les permitan la aproximacin informacin transparente de las propuestas de compra y venta de los valores y la imparcial ejecucin de las rdenes respectivas. Asimismo, ofrecer informacin veraz, exacta y oportuna acerca de los valores inscritos en sus registros de valores, sobre la marcha econmica y los hechos de importancia de los emisores de dichos valores, as como informacin relativa a las sociedades agentes de bolsa que operen en ella y a las operaciones burstiles. El Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), que inici sus operaciones en enero de 2011, permite a sus inversores la realizacin de operaciones de dinero en efectivo en inversiones de capital registradas en la Bolsa de Valores de Colombia, Bolsa de Valores de Santiago y Bolsa de Valores de Lima, con la participacin los 3 depsitos de valores: DECEVAL, CAVALI y el Deposito Central de Valores de Colombia, Per y Chile, respectivamente. El MILA representa el ms grande mercado de Latinoamrica con cerca de 560 emisores. El MILA brinda a los inversores una plataforma que les permite negociar acciones listadas en cualquiera de las 3 Bolsas de Valores (por ejemplo las acciones que cotizan en cualquiera de las Bolsas de Valores de Chile o Colombia, podran ser comercializadas a travs de la Bolsa de Valores de Lima). Sin embargo, no se conceder la negociacin a travs del MILA cuando las acciones estn en 2 o ms bolsas. Cabe precisar que, en enero de 2011, Mxico firm un acuerdo de intencin con el fin de llevar a cabo los estudios de viabilidad que permitan su ingreso pleno al MILA.
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Captulo 17
Contabilidad y Auditora
Contabilidad Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Per son bsicamente los principios de contabilidad aceptados internacionalmente, que son emitidos por el IASB (Comit de Normas Internacionales de Contabilidad), establecidos por la IFAC (Federacin Internacional de Contabilidad), institucin de la cual el Per es miembro. Asimismo, existen normas establecidas por el Consejo Normativo de Contabilidad - CNC, la Contadura Pblica de la Nacin, la Superintendencia del Mercado de Valores, la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), y la Superintendencia de Entidades Prestadoras de Salud, las cuales consideran sustancialmente los principios de contabilidad generalmente aceptados. La Ley General de Sociedades (Ley 26887 vigente a partir del 1 de enero de 1998) establece en su Artculo 223 que los estados financieros se preparan y presentan de conformidad con las disposiciones legales sobre la materia y con principios de contabilidad generalmente aceptados en el pas. El Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolucin N 013-98-EF/93.01 precisa en sus Artculos 1 y 2: (i) que los principios de contabilidad generalmente aceptados, a que se refiere el Artculo 223 de la nueva Ley General de Sociedades, comprenden substancialmente a las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs), oficializadas mediante Resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad, y las normas establecidas por Organismos de Supervisin y Control y; (ii) por excepcin y en circunstancias donde determinados procedimientos operativos contables no estn normados por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), supletoriamente se podr emplear los principios de contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Amrica (US GAAP). El International Accounting Standard Board (IASB) complet el proceso de revisin de las Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards, IASs) y emiti nuevos pronunciamientos contenidos en el Reporte Internacional de Informacin Financiera del 1 al 9 (International Financial Reporting Standards 1 to 9, IFRSs). En Per, mediante la Resolucin No. 048-2011-EF/30, se oficializ la aplicacin de las IFRSs Nos. 10 al 13, y las IASs revisadas en el ao 2011. Preparacin y Presentacin de estados financieros en Per Las personas jurdicas sujetas al control y supervisin de la la Superintendencia del Mercado de Valores, as como los emisores, personas jurdicas inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores (RPMV) y las empresas Administradoras de Fondos Colectivos, segn Resolucin CONASEV N 103-99- EF/94.10 de fecha 24 de setiembre de 1999, estn obligadas a:
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Preparar su informacin financiera anual de acuerdo con el Reglamento de Informacin Financiera y el Manual para la Preparacin de la Informacin Financiera establecidos en dicha resolucin. Presentar su informacin financiera anual auditada, debidamente aprobada por el rgano correspondiente, al da siguiente de haber sido aprobada por el rgano correspondiente y hasta el 15 de abril de cada ao y su informacin financiera consolidada anual auditada hasta el 31 de mayo de cada ao.
La Resolucin CONASEV N 103-99-EF/94.10 es de aplicacin a partir del 1 de enero de 2000, y establece la siguiente normatividad: Publicidad de Informacin Financiera de Empresas no Supervisadas No obstante, actualmente, existe una ley que obliga a las sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo la supervisin de la Superintendencia del Mercado de Valores, cuyos ingresos anuales por venta de bienes o prestacin de servicios o sus activos totales sean iguales o excedan a tres mil UITs (11 MM de Nuevos Soles para 2012), a presentar a dicha entidad sus estados financieros auditados por sociedades de auditora habilitadas por un Colegio de Contadores Pblicos en Per, conforme a las normas internacionales de informacin financiera y sujetndose a las disposiciones y plazos que determine la Superintendencia del Mercado de Valores. La unidad impositiva tributaria (UIT) de referencia es la vigente el 1 de enero de cada ejercicio. Reglamento de Informacin Financiera Contiene las normas que deben observar las empresas para la preparacin y presentacin de la informacin financiera, con el objeto de que dicha informacin rena las cualidades mnimas de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados. Para ello, describe la informacin siguiente:

Marco conceptual para la preparacin de estados financieros: Principios de contabilidad generalmente aceptados. Estados financieros: Identificacin de los estados financieros (Estado de Situacin Financiera, Estado de Resultados, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujos de Efectivo), objetivos, contenido y preparacin. Notas a los estados financieros: alcance y contenido. Informe de Gerencia. Informacin financiera auditada: Finalidad, responsabilidad, plazo para la designacin de los auditores (mximo 90 das calendarios antes de la fecha de cierre del perodo contable), y otras normas relativas al desarrollo de la Auditora.
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Manual para la Preparacin de la Informacin Financiera Este Manual complementa el Reglamento de Informacin Financiera y contiene las normas que facilitan la preparacin y presentacin de la referida informacin y permiten su actualizacin permanente de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad. Para ello describe el contenido de las cuentas y partidas de los estados financieros, revelaciones a considerar en las notas, forma de elaborar el Informe de Gerencia y aquellos aspectos a considerar en la informacin financiera auditada. Incluye modelos de presentacin de informacin financiera y glosario de trminos. Auditora En forma similar a los Principios Internacionales de Contabilidad, el Per ha adoptado a travs de la Federacin de Contadores Pblicos del Per, las Normas Internacionales de Auditora emitidas por el IAPC (International Auditing Practices Committee), establecido por la IFAC (International Federation of Accountants). De esta manera el marco de las normas de auditora estn dadas por: Normas Generales Las normas generales son de naturaleza personal y se refieren a las cualidades del auditor y la calidad de su trabajo.
Normas Relativas a la Ejecucin del Trabajo Estas normas estn referidas al planeamiento adecuado de la auditora y la supervisin apropiada, estudio y evaluacin del control interno y obtencin de evidencia suficiente y competente. Normas Relativas al Informe del Auditor Estas normas establecen que el dictamen debe indicar si los estados financieros se presentan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados y en forma consistente. Asimismo, debe indicar si se han efectuado las revelaciones en forma razonable, y finalmente, el dictamen contendr, ya sea una expresin de opinin, con relacin a los estados financieros o una explicacin de que el auditor no puede emitir dicha opinin.
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Apndice KPMG en el Mundo

Organizacin Fundada en 1897, tiene ms de 100 aos de experiencia brindando servicios profesionales a sus clientes en todo el mundo. Fuimos la primera de las principales firmas internacionales de auditores y asesores de negocios en completar exitosamente una fusin global en 1987. El objetivo fue crear una red global de firmas con fortalezas internacionales y nacionales, capaces de proporcionar servicios de calidad uniforme a nivel mundial. El ser una red global de firmas nos permite dar respuestas rpidas y decisivas a nuestros clientes. Adems, nuestra especializacin internacional incluye el personal necesario para tomar las decisiones requeridas por nuestros clientes sobre asuntos de importancia para sus negocios. La experiencia de nuestros profesionales permite que nuestros clientes reciban atencin rpida y apropiada a las circunstancias de su mercado individual. KPMG est organizada por industrias especializadas. Ofrecer servicios generales ya no es suficiente. El mercado y nuestros clientes demandan experiencia en la industria. KPMG se ha organizado a nivel internacional en grupos por industrias o sectores especializados que proporcionan el conocimiento ganado en la industria del cliente. Dichos grupos son: Servicios Financieros Mercados Industriales Mercados de Consumo Enfoque y Metodologa KPMG aplica el mismo enfoque y metodologa en todo el mundo. Existe virtualmente una interaccin entre nuestros profesionales internacionales, en cada giro de negocios, sin importar donde estn localizados, porque mediante la capacitacin y entrenamiento continuo y uniforme de nuestros profesionales y el uso de innovaciones tecnolgicas, podemos desarrollar de manera efectiva nuestros encargos internacionales en diferentes pases. El resultado de esta uniformidad es un servicio de calidad consistente para nuestros clientes en todo el mundo. Progreso del Cliente KPMG entiende que un objetivo estratgico es el progreso del cliente. Por eso hemos asumido el reto de orientar a nuestros clientes para que mantengan una posicin competitiva en el mercado y puedan alcanzar sus objetivos de negocios dentro del actual panorama comercial en una economa globalizada, donde la nica constante es el cambio y la complejidad. Tecnologa, Medios y Telecomunicaciones Infraestructura, Gobierno y Salud
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Nuevos retos demandan nuevos servicios KPMG sabe que los nuevos retos demandan nuevos servicios que apoyen las necesidades de nuestros clientes para ayudarlos a ser ms competitivos. La competencia global y la tecnologa de la informacin estn creando una nueva dimensin respecto a las necesidades del cliente, la cual requiere un nuevo tipo de asesor de negocios: un equipo integrado por profesionales que combinen la experiencia en auditora, asesora legal y tributaria y asesora de negocios. Nosotros tenemos el compromiso de construir este nuevo modelo de firma multidisciplinaria en el rea de servicios profesionales a nivel global: equipos multidisciplinarios e integrados por las personas correctas, con la capacidad correcta, en el lugar correcto, ah donde los clientes nos necesitan.
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KPMG en Per
KPMG en Per es miembro de KPMG International, una red global de firmas de servicios profesionales, que proveen servicios de Auditoria, Asesora tributaria y legal, y Asesora financiera, organizados en lneas de negocios. KPMG en Per es parte de la Regin Amricas, la cual opera en 19 pases, con 2,646 socios y 35,052 empleados. KPMG en Per opera a travs de tres firmas miembro de KPMG International: KPMG Audit Servicios de auditora Socio de contacto: Oscar Caipo Razn social: Caipo y Asociados S. Civil de R.L. KPMG Tax & Legal Servicios de asesora tributaria y legal Socios de contacto: Guillermo Grellaud / Javier Luque Razn social: Grellaud y Luque Abogados S. Civil de R.L. KPMG Advisory Servicios de asesora de negocios y financiera. Socios de contacto: Manuel del Rio Razn social: KPMG Asesores S. Civil de R.L. Caipo y Asociados fue fundada en 1972; en el ao 1980 se uni a Peat, Marwick, Mitchell & Co.; en 1987, la actual KPMG fue creada gracias a la fusin entre Peat, Marwick, Mitchell & Co. y KMG Klynveld Main Goerdeler. Fundado en 1979, a partir del ao 1997 Grellaud y Luque Abogados se une como firma miembro de KPMG International. KPMG Asesores se constituye en 2010, con el aporte de Caipo y Asociados y Grellaud y Luque Abogados, para hacerse cargo de los servicios de asesora de negocios y financiera. KPMG en Per cuenta con un staff de profesionales multidisciplinarios: 58 socios, directores y gerentes y ms de 300 miembros de staff y administracin, capacitados para brindar a sus clientes un servicio de calidad, acorde con los estndares y polticas internacionales de KPMG. KPMG es Auditor Proveemos auditora en las reas de administracin financiera y de negocios. Emitimos opinin en concordancia con requerimientos estatutarios y en cumplimiento con acuerdos y regulaciones relevantes. KPMG es Asesor Legal y Tributario Internacional Utilizando los recursos de nuestra red internacional, estamos mejor capacitados para ofrecer servicios de asesora legal y tributaria a empresas y personas naturales. Nuestro espritu es asesorar a nuestros clientes para hacer ms eficiente su carga fiscal en estricta observancia a las
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disposiciones aplicables. Ejemplos de nuestros servicios de asesora tributaria son el planeamiento tributario para empresas y revisiones de diagnstico. Nuestras principales especialidades incluyen: Asesora y Procedimientos Tributarios, Servicios Legales, Cumplimiento y Diagnstico Tributario, Servicios Internacionales para Ejecutivos y Precios de Transferencia. Frente a la diversidad y complejidad del sistema tributario peruano y a la interaccin con los sistemas tributarios internacionales, KPMG ofrece una amplia gama de servicios de asesoramiento fiscal basados en un enfoque que, a partir del entendimiento integral de los negocios de nuestros clientes, elabora soluciones a la medida. KPMG es Asesor de Negocios KPMG ha desarrollado un conjunto de metodologas probadas a nivel internacional, con un alto nivel de flexibilidad, flexibilidad que se necesita para lograr alcanzar el xito empresarial; el ejercicio de la coherencia nos hace partir de la identificacin de los aspectos crticos a corregir, as fortalecer las estrategias y mejorar su nivel operacional, organizacional y financiero con el objetivo de maximizar los recursos de su negocio. Organismos globales, de regulacin, as como otros stakeholders, estn pidiendo que en un futuro inmediato haya mayor control regulatorio en los temas de control, disciplina y responsabilidad; ya que cualquier falla en estos puntos puede traer como consecuencia la perdida de credibilidad en la empresa y por ello generar perdidas de recursos. Es por este motivo que es muy importante tener siempre una estrategia slida para el Gobierno Corporativo, la Administracin del Riesgo y para el Cumplimiento Regulatorio. Nuestra experiencia en las diferentes industrias y el soporte internacional de KPMG, nos permite brindar un servicio complementario de valor estratgico para sus clientes en sus diferentes reas de prctica: Consultora en Riesgos: Auditora Interna, Riesgos y Cumplimiento, Consultora Contable Consultora Forense, Gestin del Riesgo Financiero, Gestin de Riesgo de la Informacin Consultora de Negocios: Asesora en Tecnologa de la Informacin, Consultora en Desempeo del Negocio, Inteligencia de Negocios. En KPMG hemos desarrollado el complemento de asesora y operacin que la empresa necesita. La experiencia y conocimiento del mercado de nuestros profesionales a nivel local e internacional nos permite brindar estrategias para potenciar el desarrollo y reducir los riesgos del negocio u operacin. KPMG es Asesor en Transacciones El equipo de Transacciones provee asistencia para la evaluacin y ejecucin de operaciones de fusiones y adquisiciones, brindando una evaluacin metdica, detallada y objetiva. Nuestra capacidad de asistirlo abarca desde las primeras etapas del proceso (por ejemplo: identificacin de potenciales compradores/vendedores, asistencia en el bosquejo del contrato de compra/venta, anlisis de posibles sinergias, etc.) hasta su ejecucin e integracin entre las compaas que fueron objeto de la transaccin, incluyendo el necesario due diligence contable, financiero, impositivo y legal, as como la asistencia en la integracin post deal de los negocios. KPMG es Asesor en Finanzas Corporativas Asesoramos a nuestros diversos clientes, desde corporaciones e instituciones financieras a gobiernos y empresas medianas, en la identificacin y ejecucin de un amplio espectro de operaciones, entre las cuales encontramos ventas, fusiones y adquisiciones, distintos tipos de
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absorciones y buy-outs, financiaciones estructuradas, transacciones en el mercado de capitales, reestructuraciones, y realizacin de valorizaciones financieras. Nuestra red de especialistas financieros, con relaciones a nivel global, acta de un modo eficiente y coordinado que permite maximizar el valor para el cliente. Contamos con una red internacional de profesionales especializados en finanzas, contabilidad, impuestos y aspectos operacionales con un conocimiento por industria a nivel local e internacional. Estos nos permite evaluar en forma completa los distintos aspectos de una transaccin compleja. KPMG es Asesor en Infraestructura Las firmas miembros de KPMG son lderes mundiales en asesora para el sector infraestructura. Con algunos de los equipos ms grandes y de mayor experiencia en el mundo, damos apoyo a contratistas de infraestructuras, operadores e inversionistas, as como a organizaciones gubernamentales a lo largo de todo el ciclo de vida de proyectos y programas complejos, prestando servicios de asesora estratgica, financiera, tributaria, contable y comercial para clientes de los sectores pblico y privado con referencia a operaciones de infraestructura. La infraestructura es uno de los grandes desafos globales del siglo XXI. Su naturaleza esencial es quizs ms evidente cuando impacta la salud y la seguridad, pero tambin hay un enorme impacto en el crecimiento empresarial y la competitividad econmica.
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KPMG en Per
Torre KPMG Av. Javier Prado Oeste 203 San Isidro Lima 27, Per. Central Telefnica:(511) 611-3000 Audit E-mail: auditperu@kpmg.com Tax & Legal E-mail: tax&legalperu@kpmg.com Advisory E-mail: advisoryperu@kpmg.com www.kpmg.com/pe
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Resea del Pas

Oportunidades para Inversionistas Extranjeros

Las siguientes reglas bsicas son aplicables:

Exportacin hacia / desde Per

Sistema Tributario Peruano

Sistema Tributario Nacional El Sistema Tributario comprende:

Impuestos a la Actividad Empresarial

4.99% 10.00% 30.00% 4.10% 15.00% 5.00% 30.00% 4.99% 30.00%

7% 60% 80% 5% 1% 2% 10% 20% 15% 80% 20%

Tributacin de Compaas Extranjeras

Tributacin de Personas Naturales

Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) y Rgimen de Bancarizacin

Proteccin de los Derechos Comerciales e Industriales

Sistema Bancario Peruano

Bolsa de Valores de Lima

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