R a p p o r t

A n n u e l

2 0 0 4

Sommaire
Conseil de Surveillance ..................................................... 6 Directoire............................................................................................. 6 Management .................................................................................. 7 Organigramme .......................................................................... 10 Environnement Externe ................................................... 13
14 Environnement National ................................................................................ 16 Environnement Bancaire et Financier ............................................................. 20 Evolution du Secteur Agricole ........................................................................ 24
Environnement International ...........................................................................

Activit du Crdit Agricole du Maroc en 2004 ............................................................... 29

30 Chiffres Cls ................................................................................................ 34 Axes Stratgiques ........................................................................................ 35 Activit Gnrale .......................................................................................... 37 Moyens dAction ........................................................................................... 40 Rapport Financier .................................................................. 51 Rsultats Financiers ....................................................................................... 55 Etats de synthse au 31-12-2004.................................................................. 57 Rseau du Crdit Agricole du Maroc ............ 66
Faits Marquants ............................................................................................

4 5

Conseil de Surveillance
Monsieur Driss JETTOU, Premier Ministre Monsieur Mohand LAENSER, Ministre de lAgriculture et du Dveloppement Rural Monsieur Fattallah OUALALOU, Ministre des Finances et de la Privatisation : Prsident : Premier Vice-Prsident : Deuxime Vice-Prsident

Management
Directions rattaches au Directoire Contrle Gnral Direction Action Citoyenne et Dveloppement Durable Direction Etudes Stratgiques Direction du Marketing et de la Communication Direction des Ressources Humaines Ahmed LAFQUI Driss GHANMI Tarik HADDI Radia LARAKI Meryem IDRISSI KAITOUNI

Monsieur Moha MARGHI, Secrtaire Gnral du Ministre de lAgriculture et du Dveloppement Rural Monsieur Noureddine BOUTAYEB, Directeur de la Direction des Affaires Rurales - Ministre de lIntrieur Monsieur Zouhair CHORFI, Directeur de la Direction du Trsor et des Finances Extrieures - Ministre des Finances et de la Privatisation Monsieur Hassane SERGHINI IDRISSI, Directeur de la Direction de la Programmation et des Affaires Economiques - Ministre de lAgriculture et du Dveloppement Rural Monsieur Abdelaziz TALBI, Directeur de la Direction des Entreprises Publiques et de la Privatisation - Ministre des Finances et de la Privatisation Monsieur Tarik HADDI, Secrtaire du Conseil de Surveilllance

Ple Banque Commerciale Direction de lInternational Direction March des Filires Alimentaires Direction March des Particuliers et des Professionnels Direction March des PMEA

Youssef MAHROUCH Mohamed FAKHREDDINE Wafae CHEKROUNI Abderrahmane SENHIJI Mohammed MESKINI

Ple Risques Direction des Engagements Direction du Recouvrement Contentieux

Mohamed EL AYYADI Hassan MOLINA Mohamed EL AYYADI

Ple Finance Direction des Affaires Financires

Jamal AHIZOUNE My Slimane EL WALI

Directoire
Tariq SIJILMASSI Zouhair FASSI FEHRI Karim BEL MAACHI Prsident du Directoire Directeur Gnral Directeur Gnral Adjoint

Ple Support Direction des Affaires Juridiques Direction Organisation et Qualit Direction des Ressources Immobilires et Matrielles Direction des Traitements Bancaires

Noureddine BAKKALI Abdelhad CHENTOUF Rachid KIFANI Allal CHAFKI Abdelmounaim DINIA

6 7

Directions Rgionales
Mustapha CHEHHAR Mohamed AMGHAR Jamal HACHEM Abdelaziz CHAKIR Fatiha BERRIMA Abdelali REGAG Nabil CHAKOUR Driss ISMAILI Abdeljalil ZINE ELABIDINE Direction Rgionale Chaouia-Tadla Direction Rgionale Fs-Centre Nord Direction Rgionale Gharb-Nord Direction Rgionale Grand Casablanca Direction Rgionale Mekns-Talalet Direction Rgionale Oriental Direction Rgionale Rabat-Zemmour-Zaer Direction Rgionale Sud Direction Rgionale Tensift-Doukkala

COMMISSAIRES AUX COMPTES COOPERS & LYBRAND (MAROC) S.A. ERNEST & YOUNG

8 9

Directoire
Secrtariat du Directoire Comit Excutif
Comit de Crdit et de Recouv. du Sige

Organigramme du Crdit Agricole du Maroc

Projets Stratgiques

Ressources Humaines

Etudes Stratgiques

Contrle Gnrale

Action Citoyenne & Dveloppement Durable

Banque Commerciale

Support

Marketing & Communication

Risques
(Comit Interne de Crdit et de Recouv. du Sige)

Finance

Direction Ressources Immobilires et Matrielles

International & Corporate

March des Petites et Moyennes Exploitations Agricoles

Systmes dInformation

March des Particuliers & Professionnels

Traitements Bancaires

Directions Rgionales

Direction des Affaires Financires

(Comit de Crdit et de Recouv. de la DR)

contrle Interne (Relais local)

MKG Op. Dveloppement

MKG Op. Dveloppement

MKG Op. Dveloppement

Recouvrement Contentieux

Engagements

Logistique & Informatique

Ressources Humaines

Administration du Sige Contrle Interne (Relais local)

Audit et Qualit des Risques

Trait. Comptables

Planication Financire

Dpartement Production Salle des Marchs Trait. Bancaires Correspondant Banking Animation Commerciale Petites et Moyennes Exploitations Agricoles Animation Commerciale Filires Alimentaires Animation Commerciale Particuliers & Professionnels Suivi des Risques

Recouvrement Normal

Contrle Comptable

Trsorerie

Recouvrement Amiable

Arrts & Dclarations

Com. Financire

Cellule Administrative

Recouvrement Contentieux

Agence Particuliers

Caisse Rgionale du Crdit Agricole/ Agence Entreprises

Contrle de Gestion & Budget

March des Filires Alimentaires

Recouvrement Contentieux

Engagements

Organisation

Comptabilit

Juridique

Qualit

ALM

10 11

Environnement Externe

12 13

Environnement International

En dpit du recul enregistr au cours du deuxime semestre 2004, en liaison avec la hausse des cours du ptrole, lconomie mondiale a progress de 5,1% en 2004, rythme marquant le retour une forte croissance.

Les conomies mergentes, bnciant de volumes dchanges internationaux et de ux dinvestissements directs trangers en net accroissement, ont marqu une croissance de 6,6% en 2004. Quant au volume du commerce mondial, son niveau a

Aux Etats-Unis, o linvestissement et la consommation des mnages ont donn llan initial, la croissance conomique a atteint 4,4% en 2004, soit la troisime meilleure performance depuis 1984.

augment de 9,9% en 2004, en raison notamment de la forte demande de matires premires et de biens dquipement. Sagissant des marchs des capitaux, les principaux

Au Japon la croissance, stimule par le rebond de linvestissement et des exportations, a atteint 2,6% au lieu de 1,4% lanne prcdente. Dans la zone euro, la reprise conomique est demeure relativement modeste, sous leffet dun euro fort, de la hausse des prix du ptrole et des autres produits de base. La croissance du PIB, limite 0,2% au quatrime trimestre na gure dpass 2% sur lensemble de lanne 2004.

indices boursiers se sont inscrits, lissue de lanne 2004, en hausse par rapport n 2003, suite notamment lamlioration quasi-gnrale des perspectives de croissance conomique. Aussi, la Bourse de New York, le Dow Jones sest raffermi en une anne de 3,2% et le Nasdaq a progress de 8,6%. Pour leur part, les bourses europennes ont cltur lanne en ordre dispers. Lindice CAC de la Bourse de Paris et lindice Footsie de la Bourse de Londres se sont accrus chacun de 7,5%. Lindice Euro Stox de la zone euro a, quant lui, progress de 5,4%.

14 15

Activit sectorielle

Environnement National

Au niveau du secteur agricole, la production cralire au titre de la campagne agricole 2003-2004 sest tablie 83 millions de quintaux, enregistrant ainsi une hausse de 7% par rapport la campagne prcdente. Concernant la pche, la production totale du secteur a enregistr, au terme de lanne 2004, un repli de 1,2% 892.172 tonnes, les prises de la pche ctire ayant stagn 862.390 tonnes. Quant aux recettes dexportation du secteur, chiffres 6,7 milliards de dirhams, elles ont accus une baisse de prs dun quart, dune anne lautre, suite la contraction des ventes de lensemble des produits. Sagissant du secteur secondaire, lactivit du btiment et travaux a progress de 3,5%, la faveur de la poursuite des travaux dinfrastructure de base et de construction de logements. Le secteur de lnergie a galement afch des performances satisfaisantes avec une amlioration de la production de 11,2%, conscutivement au rtablissement de la capacit de production de la SAMIR et laccroissement de la demande dlectricit.

Grce notamment une bonne campagne agricole en 2003-2004, ses retombes positives sur les secteurs traditionnellement lis lagriculture et la faveur du dynamisme afch par certaines branches dactivit conomiques positivement orientes (BTP, mines, nergie, tourisme,...), la croissance du produit intrieur brut prix constants sest tablie 4,2% en 2004, portant le taux de croissance annuel moyen des 5 dernires annes 3,9% contre 2,9% pour la priode 1999-2003.Evalu prix courants 443,7 milliards, le produit intrieur brut a augment de 5,8% au lieu de 5,5% en 2003.

16 17

Le secteur minier est aussi rest bien orient grce notamment au raffermissement des exportations de phosphate, dacide phosphorique et des engrais. Par contre, le rythme de progression de la production industrielle est en baisse 3,1% au lieu de 3,5% en 2003, en liaison avec le ralentissement de lactivit dans les industries orientes vers lexportation qui ont pti de la vive concurrence, notamment des produits asiatiques, qui a affect en particulier la branche du textile et de lhabillement. Au niveau du secteur tertiaire, lorientation favorable des ux touristiques destination du Maroc sest solde par un accroissement de prs de 21% des arrives de touristes trangers ainsi que par une hausse notable tant des nuites dclares par les htels classs (+18%) que des recettes au titre des voyages (+12,6%).

de lemploi a conduit au repli du taux de chmage de 0,6 point, passant de 11,4% en 2003 10,8% en 2004, grce au recul du chmage urbain de 0,9 point (de 19,3% 18,4%) et du chmage rural de 0,2 point (de 3,4% 3,2%).

Compte

tenu

des

dpenses

dinvestissement,

Les exportations, quant elles, nont progress que de 3%, leffet favorable du renforcement des ventes de phosphates (+15,4%) et dacide phosphorique (+34,3%) ayant t attnu par la baisse des livraisons de produits nis de consommation (-1,1%) et surtout de produits alimentaires (-22,2%). Sagissant des recettes de voyages et des transferts effectus par les Marocains rsidant ltranger, ils ont totalis, n dcembre 2004 respectivement 34,8 milliards et 37,4 milliards de dirhams, en hausse de 12,6% et de 8,2% par rapport leur niveau de lexercice prcdent. Enn, les prts et investissements trangers se sont tablis 15,1 milliards de dirhams contre 24 milliards de dirhams en 2003, soit une baisse de 37,1%.

chiffres 22 milliards de dirhams et dun solde ngatif des comptes spciaux du Trsor de 4,8 milliards de dirhams, le dcit budgtaire sest lev 14,3 milliards de dirhams (ou 19,5 milliards de dirhams hors privatisation) au lieu de 13,8 milliards de dirhams (ou 20 milliards de dirhams hors privatisation) en 2003.

Prix
Lination, mesure par la progression de lindice du cot de la vie, a augment en 2004 de 1,5% au lieu de 1,2% en 2003. Cette volution rete une acclration du rythme daccroissement aussi bien de lindice des produits alimentaires que de celui des produits non alimentaires, lesquels ont progress respectivement de 1,6% et 1,5% au lieu de 1,3% et 1% un an auparavant.

Echanges extrieurs
En 2004, le dcit commercial sest creus, dun tiers, pour atteindre 69,9 milliards de dirhams sous leffet de la nette augmentation des importations, face une progression modre des exportations. Aussi, le taux de couverture sest-il sensiblement inchi, revenant 55,3% au lieu de 61,7% en 2003. Les importations se sont en effet largies de 14,9%,

Finances publiques
Au terme de lanne 2004, les recettes ordinaires du Trsor ont enregistr une progression de 6,6% par rapport lanne prcdente. Hors recettes de privatisation, elles se sont accrues de 8%. En regard, les dpenses ordinaires se sont alourdies de 6,7%.

Emploi
Le march de lemploi a t caractris en 2004 par la cration nette de 338.000 emplois dont 56,2% dans le milieu urbain. La bonne orientation du march

en liaison avec lalourdissement tant de la facture ptrolire (+57,7%) que des autres acquisitions, particulirement celles de produits alimentaires (+19%), de demi-produits (+17,7%) et de produits nis (+14,8%).

18 19

Environnement Bancaire et Financier

Masse montaire
En dcembre 2004, lagrgat de monnaie M3 sest tabli 416,2 milliards de dirhams et a marqu une hausse de 7,7% par rapport n 2003. Cette forte progression est lie, notamment, laccroissement des avoirs extrieurs de 17,3 milliards de dirhams ou 13,6%. Pour sa part, le crdit intrieur caractre montaire a enregistr un accroissement de 12,9 milliards de dirhams ou 4,7%, attribuable au dveloppement des concours lconomie de 16,7 milliards ou 6,8%. Les crdits immobiliers se sont inscrits en hausse de 6,1 milliards ou 15,5% et les facilits de trsorerie et la consommation respectivement de 2,3 milliards ou 3,3% et de 369 millions ou 3,9%, alors que les prts lquipement ont accus un repli de 519 millions ou 1,1%. Les crances nettes sur lEtat ont, quant elles, enregistr une baisse de 6,2 milliards ou 7,8% en liaison avec lamlioration de la position nette du Trsor auprs de Bank Al-Maghrib de 1,1 milliard de dirhams et une diminution des concours des banques de 5,1 milliards de dirhams.

Liquidit du march
Les facteurs autonomes de la liquidit bancaire ont eu, en 2004, un impact expansif estim 1,7 milliard de dirhams en moyenne hebdomadaire de ns de semaines. Cette volution est principalement lie, dune part, la progression des rserves de change induite notamment par la continuation du processus de privatisation de Maroc Telecom et, dautre part, au reux de la circulation duciaire. Cette expansion, relativement limite, a t obtenue grce au maintien du taux de la rserve montaire 16,5% et la mise en uvre par la Banque Centrale de nouveaux instruments favorisant la stabilisation des liquidits bancaires. Ainsi, les excdents de liquidits sont passs, en moyenne, de 4,1 milliards en dcembre 2003 5,8 milliards en dcembre 2004.

20 21

March boursier
Au niveau du march nancier, la Bourse de Casablanca a enregistr en 2004 des performances satisfaisantes. Cest ainsi quau terme de lanne 2004, les deux indices MASI et MADEX ont afch des performances respectives de 14,7% et 11% contre 32,3% et 26,3% en 2003. Bnciant de lintroduction en bourse de 20% du capital de la BCP et de 14,9% du capital dItissalat Al-Maghrib, la capitalisation boursire sest raffermie de 78,8% pour stablir 206,5 milliards de dirhams.

Les taux de rmunration moyens pondrs des dpts 6 et 12 mois auprs des banques ont marqu, pour leur part, une baisse de 10 et de 31 points de base, pour atteindre respectivement 3,29% et 3,48% n 2004. Sagissant du taux dintrt servi sur les dpts en comptes sur carnets auprs des banques, index sur celui des bons du Trsor 52 semaines, il sest inscrit en baisse de 60 points de base pour stablir 2,35% pour le second semestre de 2004. En ce qui concerne les taux dbiteurs, le cot

Quant aux taux dintrt dbiteurs minimum et maximum, ils sont rests dans lensemble inchangs, lexception des crdits court terme autres que les crdits lexportation dont le taux maximum a chi de 50 points de base pour stablir 11,50 %. Concernant la rglementation relative aux pratiques des banques en matire de taux dintrt dbiteurs, il convient de rappeler les dispositions prises par Bank Al-Maghrib ce sujet en date du 27 dcembre 2004. En effet, constatant lapplication par les banques de taux dintrt dbiteurs anormalement bas, la Banque Centrale leur a rappel la ncessit de veiller ce que les taux pratiqus intgrent tous les cots relatifs leurs oprations de crdit, en sus dune rmunration minimale des fonds propres. Bank Al-Maghrib a galement demand aux banques de communiquer la Direction de la Supervision Bancaire, compter du 1er janvier 2005, les donnes relatives aux crdits nouvellement octroys ds lors que ceux-ci seraient

assortis de taux dintrt infrieurs aux taux de rfrence prciss dans la lettre adresse au GPBM en juillet 2003. Il convient galement de noter que le Modicatif n3 en date du 23 dcembre 2004 de la dcision rglementaire de Bank Al-Maghrib relative au portefeuille de bons CNCA un an, en a x la rmunration par le Crdit Agricole un niveau quivalent celui du taux dintrt moyen pondr des bons du Trsor un an, mis par voie dadjudication major de 25 points de base.

Taux dintrt
Retant leffet conjugu de la situation de liquidit et de laction de rgulation de Bank Al-Maghrib, le taux moyen sur le march interbancaire a enregistr une dcrue de 83 points de base pour stablir 2,39% en 2004.

moyen pondr des crdits bancaires est revenu au cours du deuxime semestre de 2004 7,83% au lieu de 8,09% un an auparavant, tandis que le cot moyen appliqu par les socits de nancement a enregistr une dcrue de 62 points de base revenant 12,10%.

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Evolution du Secteur Agricole

Le rgime pluviomtrique de la campagne agricole 2003-2004 a t caractris par : des pluies prcoces et gnralises au dmarrage de la campagne agricole ayant favoris linstallation des cultures dautomne dans des conditions propices ; une priode sche stalant de la mi-dcembre 2003 mi-fvrier 2004 accompagne de basses tempratures et de gele ; le retour de pluies gnralises sur lensemble du Royaume partir du 19 fvrier 2004 permettant de redresser signicativement la situation des cultures en place et dacclrer le rythme dinstallation des cultures de printemps. Ainsi, le cumul pluviomtrique moyen national

enregistr slve 419 mm contre 357 mm en anne normale. Ce cumul est excdentaire par rapport une anne normale pour la quasi totalit des rgions agricoles.

24 25

Crales
La supercie seme en crales dautomne est de lordre de 5,4 millions Ha, soit une hausse de 2% par rapport la campagne prcdente et de 10% par rapport la moyenne des cinq dernires campagnes. En matire de production des crales, elle a atteint 83 millions Qx, soit lune des meilleures performances enregistres par la craliculture marocaine. Cette production enregistre une hausse de 7% par rapport la production de la campagne prcdente et 82% par rapport la moyenne des cinq dernires campagnes.

64.735 Ha en 2002-2003. La campagne dusinage de la betterave a concern 3,17 millions de tonnes avec une polarisation moyenne en sucre satisfaisante de 17,3% et un taux moyen dimpurets de 6,4%. Le rendement moyen a atteint 53,1 T/Ha contre 52,7 T/Ha en 2002-2003. Concernant la canne sucre, les ralisations en nouvelles plantations dautomne 2003 ont port sur 3.300 Ha contre 3.800 Ha programms. Par contre, les plantations de printemps 2004 au niveau du Loukkos ont atteint 800 Ha contre 400 Ha programms. La production usine a port sur 872.021 T, partir dune supercie rcolte de 13.140 Ha, soit un rendement moyen de 67 T/Ha. Cette production a accus une baisse de 8% par rapport celle ralise la campagne prcdente (951.248 T) et en baisse notable de 43% par rapport la moyenne du quinquennat 1998-2002 (1.315.052 T).

Les supercies emblaves en tournesol, au cours de la campagne 2003-2004, ont atteint 61.000 Ha. Ces ralisations ont enregistr une nette rgression par rapport la campagne prcdente (44%), en raison de la prfrence accorde aux cultures dautomne. Quant la production, elle est estime 32.000 T contre 55.600 T la campagne coule.

accusant une baisse de 13,5% par rapport la campagne prcdente (1.314.000 T) et de 7% par rapport la production annuelle moyenne du dernier quinquennat (1.227.000 T). La baisse de la production sest rete sur le niveau des exportations qui se sont situes autour de 435.500 T, enregistrant ainsi une baisse de 10 % par rapport la campagne prcdente (483.000 T) et de 12 % par rapport la moyenne du dernier quiquennat.

Cultures Marachres
Les supercies rserves aux cultures marachres de primeurs au cours de la campagne 2003/04 portent sur 27.000 Ha, enregistrant une hausse de 6% par rapport la campagne prcdente (25.500 Ha). La production globale slve 1.300.000 T, soit une hausse de prs de 16% par rapport la campagne 2002-2003 (1.120.000 T) dont 486 000 T ont fait lobjet dexportation (+22% par rapport 2002-2003). La production totale de la tomate est de lordre de 660.000 T dont 593.000 T issues de la tomate sous serre et 67.000 T de celle de plein champ. Les exportations globales de tomates ont enregistr une hausse de 18% (220.000 T contre 186.000 T en 20022003) et ce, grce lextension du contingent prvu dans le cadre daccord de lassociation entre le Maroc et lUE qui est pass 190.000 T contre 168.757 T en 2002-2003. La production globale de pomme de terre slve 155.000 T dont 51.600 T ont fait lobjet dexportation.

Lgumes et fruits divers

Les lgumes et fruits divers prennent de plus en plus dimportance, conrmant ainsi la volont des oprateurs pour la diversication des cultures dexportation tout en se focalisant sur les cultures de haute valeur ajoute (courgettes, haricots, concombres, cpres, fraises,...). Cette tendance est illustre par laccroissement notable des exportations qui sont passes de 92.000T durant le quinquennat 1998-2002 170.000T au cours de la campagne 20022003 pour se situer autour de 214.000T au cours de la campagne 2003-2004.

Lgumineuses
La supercie seme en lgumineuses alimentaires slve 318.000 Ha, soit une baisse de 11,4% par rapport la campagne prcdente. Quant la production, elle est de lordre de 2,6 millions Qx, soit le mme niveau enregistr lors de la campagne prcdente.

Cultures olagineuses
La supercie olicole durant la campagne 20032004 a atteint environ 580.000 Ha contre 570.000 Ha la campagne prcdente, soit une extension de 10.000 Ha. Quant la production, elle sest leve un record absolu jamais atteint auparavant, soit 1.000.000 T, sinscrivant ainsi en hausse de 120 % et 98 % respectivement par rapport la campagne 2002-2003 (450.000 T) et la moyenne du dernier quinquennat (504.000 T). La production dhuiles dolive, quant elle, a atteint 100.000 T, dnotant ainsi une augmentation de 120 % par rapport la campagne prcdente (45.000 T) et de 104 % par rapport la moyenne des cinq dernires campagnes (49.000 T).

Cultures sucrires
La campagne betteravire 2003-2004 a t lance dans des conditions climatiques et hydriques favorables au niveau de lensemble des primtres betteraviers. Ainsi, la supercie seme a atteint environ 60.000 Ha, soit 93% du programme (64.450 Ha), en baisse toutefois de 11% par rapport la campagne coule (67.179 Ha). La supercie rcolte a t de 59.627 Ha, soit 99% de la supercie seme, contre

Production animale
Les effectifs du cheptel ont avoisin les 25,9 millions danimaux (17,5 millions dovins, 5,3 millions de caprins, 2,7 millions de bovins et 180.000 camelins). Ce cheptel permet une production de 1,3 milliards de litres de lait et 330.000 T de viandes rouges. A cela sajoute la production du secteur avicole qui procure environ 310.000 tonnes de viandes de volailles et 3,4 milliards dunits dufs.

Agrumes
La production dagrumes ralise au cours de la campagne 2003-2004 a t de lordre de 1.138.000T,

26 27

Activit du Crdit Agricole du Maroc en 2004

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Faits marquants 2004

Janvier
Dans le cadre des actions menes en faveur du personnel de lenseignement et en partenariat avec la Fondation Mohammed VI de promotion des uvres Sociales de lEducation-Formation et les banques, le Crdit Agricole a mis en place un nouveau produit immobilier taux boni : Sakan At Talim . An de renforcer les organes de gestion et dassurer un suivi rgulier et un pilotage permanent du fonctionnement de lInstitution, un Comit Excutif a t mis en place. Dans le cadre de la dmarche qualit mene par le Crdit Agricole, des Actions Qualit dInitiative Locale (AQIL) ont t instaures. Ces actions font appel linitiative de lensemble du personnel et sont destines remdier aux dysfonctionnements locaux dcels au sein dun ou plusieurs processus.

Fvrier
En partenariat avec le Ministre des Finances et de la Privatisation et la Caisse Centrale de Garantie, le Crdit Agricole a sign une convention rgissant les prts la cration de la Jeune Entreprise. Pour la mise en uvre de lorganisation par march issue des sminaires prparatoires au nouveau plan dentreprise, les Task Forces PMEA, Filires Alimentaires et Professionnels & Particuliers ont t mises en place.

Avril
Dans le but damliorer la contribution des commissions perues dans la formation du Produit Net Bancaire, la tarication des services bancaires applique depuis 1988 a t revue pour tre aligne sur celle des autres Banques tout en tenant compte des spcicits du Crdit Agricole.

30 31

Mai
Les objectifs de redressement et de mise niveau du plan dEntreprise OUFOK 2003 ayant t atteints, un nouveau plan stratgique CAP 2008 a t lanc. Dans le cadre des nouvelles orientations en matire de contrle interne, notamment celles visant la matrise des risques oprationnels, certaines oprations bancaires (escompte effets, avance sur crances nes ltranger, prnancement, dlivrance des actes de cautions, etc.) ont t supprimes au niveau des Caisses Locales, permettant aux collaborateurs de ces points de vente de se consacrer exclusivement au service de leur clientle cible.

Septembre
La BMAO, liale du groupe Crdit Agricole du Maroc, tend son rseau en reprenant les agences commerciales de la BNDE.

Le Crdit Agricole du Maroc acquiert limmeuble du sige social de la BNDE et les locaux de ses agences.

rglement intrieur du personnel est valid et le nouvel organigramme de la Banque prsent. Entre en vigueur du nouvel organigramme du CAM

Dans le cadre des orientations des Pouvoirs Publics visant amliorer les conditions de vie et de bien tre des populations rurales, le Crdit Agricole du Maroc et lOfce National dEau Potable (ONEP) signe une convention de partenariat et un protocole daccord portant sur le soutien du Programme National dApprovisionnement Group en Eau Potable des Populations Rurales (PAGER).

qui dcoule du nouveau schma de gouvernance institu par les nouveaux statuts et sarticule autour des principes clef de la stratgie adopte par le plan CAP 2008. Sur le plan montique, la gamme des services offerts est tendue par lacceptation des cartes internationales (Visa, Master Card...) par le rseau GAB du CAM. Une Task Force Dveloppement du Rseau de

Octobre
Pour rendre lattribution des crdits plus rationnelle et uniforme, une nouvelle approche de nancement des PMEA, qui repose sur un systme de scoring, est mise en place.

points de vente est cre ayant pour mission de livrer cls en main des agences qui rpondront un cahier des charges pr-tabli et ce, en conformit avec les besoins de la banque et le nouveau concept de ses points de vente.

Juin
Le 17 juin 2004, le Crdit Agricole du Maroc est immatricul au Registre de Commerce de Rabat sous n58873, formalisant ainsi sa transformation en socit anonyme Directoire et Conseil de Surveillance.

Dcembre
La Banque tient ses assises Casablanca. Au cours de cette 5me Convention de la Banque, le nouveau

32 33

Chiffres cls du Crdit Agricole

INDICATEURS
(en millions de DH)

Axes Stratgiques
Lexercice 2004 correspond la premire anne de mise en uvre du nouveau plan stratgique du Crdit Agricole, CAP 2008, qui prvoit notamment en matire dinvestissement et de modernisation et un taux de pntration de la banque sur ce march trs limit. Les principaux objectifs de la banque au niveau de ce march sont : Atteindre 300.000 PMEA lhorizon 2008 Assurer la rentabilit des CLCA, rseau ddi aux PMEA, an de garantir leur prennit. Pour ce faire, un nouveau modle de dveloppement des Caisses Locales a t labor, portant notamment sur une nouvelle approche de nancement, ladaptation de loffre produits, le remaillage du rseau et la rnovation de lorganisation interne des CLCA. Concernant le march des lires alimentaires, les objectifs du Crdit Agricole lhorizon 2008 sont au nombre de deux : La consolidation de la position de la Banque sur ainsi quun segment corollaire, le Corporate Finance. Chacun de ces segments fait lobjet dune stratgie de croissance spcique, servi par un rseau ddi et par des moyens humains et logistiques appropris. lamont agricole, avec une approche plus cible, axe sur les exploitations agricoles commerciales, comptitives et rentables. Lamlioration de la part de march sur les stades de la transformation et de la commercialisation pour occuper une place de leader sur ce march. A cet effet, le Crdit Agricole procde au un repositionnement stratgique de la Banque, la dclinaison de ses ambitions en plans stratgiques par march cible et par mtier ainsi que le reengineering des process.

2003

2004

(Variation en %) 2004/2003

BILAN
Total Bilan 24 985 28 112 12,5%

Repositionnement stratgique
En vue de prenniser et de scuriser la croissance du Crdit Agricole, tout en maintenant sa ncessaire

ACTIVITES
Dpts clientle Crdits clientle (bruts) 14 550 21 877 18 085 22 835 24,3% 4,4%

implication dans le nancement de lagriculture marocaine viable, une nouvelle segmentation de la clientle cible a t ralise, dnissant trois priorits majeures : la Petite et Moyenne Exploitation Agricole (PMEA), les Filires Agro-Alimentaires,

RESULTATS
Produit net bancaire Charges gnrales dexploitation Rsultat brut dexploitation 789 560 247 919 623 307 16,5% 11,3% 24,3%

les Particuliers en milieu priurbain,

MOYENS
Rseau Effectif 217 2 701 215 2 681 -2 units -0,7%

Objectifs stratgiques par march cible

Le march de la PMEA est caractris par un environnement dfavorable, une importance quantitative de la clientle cible, un important potentiel

dveloppement dune offre par lire, innovante, comptitive et rpondant aux besoins spciques des oprateurs conomiques concerns.

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Activit Gnrale
Sur le march des particuliers et des professionnels, le cur de cible du Crdit Agricole est constitu des populations des quartiers urbains priphriques avec trois objectifs prioritaires: Le maintien de la dynamique de collecte de ressources et laugmentation de la part du march avec le souci de rduire sensiblement le cot moyen des ressources globales . Une augmentation de la part des commissions nettes dans le PNB La constitution dun matelas demplois sains et scuriss. Pour la ralisation de ces objectifs, la stratgie repose notamment sur la matrise de lapproche client, une offre sappuyant sur la segmentation de la clientle et sur la diffrenciation de nos produits ainsi quune optimisation des processus visant la recherche de gains de productivit et de qualit de traitement. Sagissant du segment de la clientle corporate, lobjectif du Crdit Agricole est de se positionner sur ce march en dveloppant une forte ractivit vis--vis Par type de rseau, la plus forte progression des ressources clientle, hors intrts courus, a t enregistre au niveau des Agences Bancaires, rseau ddi au march des Professionnels & Particuliers, qui ont vu leurs dpts crotre de 2.478 millions de dirhams, soit une progression de 37,6% par rapport n dcembre 2003. Sagissant Sous leffet conjugu du renforcement de la part des ressources les moins onreuses et de la rduction du taux de rmunration des ressources, le cot moyen des ressources globales a t rduit au cours de lexercice 2004 de 28 points de base. Pour atteindre les objectifs stratgiques retenus, le plan dentreprise CAP 2008 met laccent sur le reengineering des process de la Banque pour assurer une meilleure efcacit travers quatre leviers majeurs : les ressources humaines, une nouvelle organisation oriente march, le systme dinformation, la dmarche qualit, le systme de contrle (contrle de gestion et contrle des risques bancaires). En effet, les ressources clientle ont poursuivi au cours de 2004 leur tendance haussire. Elles se sont ainsi tablies 18.085 millions de dirhams au 31 dcembre 2004 contre 14.550 millions de dirhams n dcembre 2003. En 2004, les dpts clientle ont augment de 3.535 millions de dirhams (+24,3%) contre 2.283 millions de dirhams en 2003 (+18,9%). Cet accroissement, suprieur celui du systme bancaire, a permis de faire passer la part de march du Crdit Agricole de 4,9% 5,7%. Quant aux bons CNCA 1 an, en hausse de 13,4% par rapport la n de lexercice 2003, ils ont atteint 4.136 millions de dirhams au 31 dcembre 2004. Le rseau des Caisses Locales, ddi au march de la PMEA, a quant lui, drain en 2004 quelque 366 millions de dirhams pour voir ses dpts stablir 2.064 millions de dirhams enregistrant ainsi une hausse de 21,6%. Il est noter que les emprunts extrieurs ont t rduits de 1.567 millions de dirhams ou 38,4%, suite notamment au remboursement anticip des lignes demprunt extrieures onreuses, en sus des remboursements des chances normales. des demandes des grandes entreprises, notamment par la rapidit des dcisions et la mise en place de solutions originales en matire de nancement et de traitement des transactions.

Ressources
Au 31 dcembre 2004, les ressources globales ont atteint 24.735 millions de dirhams contre 22.278 millions de dirhams la n de lexercice 2003, soit une hausse de 11%. La progression des ressources est due principalement laccroissement des dpts.

des Caisses Rgionales, ddies au march des lires agro-alimentaires (exploitations agricoles commerciales et entreprises agro-industrielles), la collecte supplmentaire a port sur 614 millions de dirhams, pour stablir la n de lexercice 2004 6.751 millions de dirhams, en hausse de 10% par rapport au 31 dcembre 2003.

Mise niveau progressive des process

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Activit Gnrale
Emplois clientle
Encours de crdits
Au 31 dcembre 2004, lencours brut des crdits la clientle a atteint 22.835 millions de dirhams, en hausse de 958 millions de dirhams ou 4,4% par rapport la situation la n de lexercice prcdent. Par type de rseau, la progression la plus importante en matire de crdits hors intrts courus a t ralise par les Caisses Rgionales qui ont gnr 514 millions de dirhams dencours supplmentaire (+4,3%). Leurs emplois clientle hors intrts courus sont ainsi passs de 11.936 millions de dirhams en dcembre 2003 12.450 millions de dirhams n 2004. Au niveau des agences bancaires, lencours des crdits clientle, hors intrts courus, sest situ, la n de lexercice 2004, 6.308 millions de dirhams, en progression de 134 millions de dirhams ou 2,2%, par rapport la n de lexercice prcdent. Concernant les Caisses Locales, lencours des crdits hors intrts courus a enregistr une lgre hausse de 83 millions de dirhams ou 3,1% par rapport la n de lexercice 2003, passant de 2.700 millions de dirhams 2.783 millions de dirhams. Le total des crdits sains sest lev n 2004 14.658 millions de dirhams contre 13.701 millions de dirhams au 31 dcembre 2003, soit une hausse de 957 millions de dirhams ou 7%. En 2003, les crances productives staient apprcies de 829 millions de dirhams ou 6,8%. Les crances en souffrance, quant elles, se sont stabilises 8.177 millions de dirhams, alors quen 2003 les crances improductives staient aggraves de 1.020 millions de dirhams ou 4,5%. De ce fait, la part des CES dans lencours total des crdits passe de 37,4% 35,8%.

Recouvrements
Les encaissements au titre du remboursement des prts de la Banque se sont tablis 5.025 millions de dirhams la n de lexercice 2004, contre 4.507 millions de dirhams en 2003. Les encaissements ont port sur 3.107 millions de dirhams au titre des crdits court terme et sur 1.918 millions de dirhams pour les crdits moyen et long terme.

Oprations avec ltranger et salle des marchs

Au titre de lexercice 2004, le volume global des oprations avec ltranger a connu une forte volution de 48,8%, passant de 2.724 millions de dirhams en 2003 4.055 millions de dirhams. Cette progression est due principalement aux transferts reus, aux crdits documentaires et aux remises limport qui ont enregistr une hausse signicative, respectivement de lordre de 74%, 64,9% et 24,8% par rapport lexercice antrieur. Sagissant des activits de la salle des marchs, le chiffre daffaires global ralis au cours de lexercice 2004 sest lev 13.136 millions de dirhams contre 6.594 millions de dirhams un an auparavant, soit une forte progression de 99,2%. Les oprations SPOT se sont tablies 9.992 millions de dirhams contre 5.932 millions en 2003, en augmentation de 4.060 millions de dirhams ou 68,5%. Quant aux oprations terme, elles sont passes, de 662 millions de dirhams n dcembre 2003 1.534 millions de dirhams, enregistrant une hausse de 131,7%.

Dcaissements
Au cours de lexercice 2004, le montant global des dcaissements a atteint 6.445 millions de dirhams contre 5.854 lexercice prcdent, soit une hausse de 10,1%. Dcaissements par terme Les dcaissements court terme au titre de lexercice 2004 se sont situs 5.077 millions de dirhams contre 4.580 millions de dirhams au cours de lexercice 2003, en hausse de 10,8%. Les dcaissements moyen et long terme, quant eux, sont passs de 1.274 millions de dirhams n 2003 1.369 millions de dirhams au 31 dcembre 2004, en hausse de 7,4%. Dcaissements par secteur Par secteur dactivit, lagriculture a bnci en 2004 de 3.925 millions de dirhams, contre 3.802 millions de dirhams au titre de lexercice 2003. Le secteur agricole a ainsi drain 60,9% du total des nancements accords en 2004. Les crdits commerciaux, avec un montant de 1.759 millions de dirhams contre 1.428 millions de dirhams au cours de lexercice prcdent, ont connu un fort taux daccroissement de 23,2%. Ils reprsentent 27,3% des nancements globaux.

Assurance scheresse
Le programme de garantie de la production cralire contre la scheresse au titre de la campagne 20042005 a port sur une supercie globale identique celle de lanne prcdente, soit 300.000 hectares. Les adhsions ont port sur 9.863 souscriptions correspondant 96.481 hectares, soit 32,16% de la supercie programme. Quant aux indemnisations relatives lassurancescheresse au titre de la campagne agricole 2003/ 2004, elles ont totalis 26,8 millions de dirhams.

Fondation du Crdit Agricole pour le Micro-Crdit

Au 31 dcembre 2004, les sept (7) antennes de la Fondation de micro-crdit ont trait 8.222 dossiers correspondant 3.664 bnciaires. Le montant des dcaissements a port sur 17

Le secteur agro-industriel dont le montant des nancements est pass de 349 millions de dirham, en 2003, 498 millions de dirhams au titre de lexercice 2004, a galement connu une forte progression de 42,4%.

millions de dirhams contre 9 millions de dirhams un an auparavant et les remboursements ont atteint 6, 2 millions de dirhams. A la n de lexercice 2004, le taux de recouvrement, quant lencours, est 99,35%.

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Moyens daction
Produits et services
Nouvelle approche de nancement
An de dpasser les contraintes actuelles lies au nancement des exploitations agricoles, et notamment les petites et moyennes dentre elles (PMEA), et pour atteindre un seuil optimal doctroi de crdit tout en matrisant les risques de non remboursement, le Crdit Agricole du Maroc a dvelopp une nouvelle approche de nancement de lagriculture. La dmarche adopte repose sur un systme dapprciation (scoring) segmentant la clientle par classes de risque et sur une offre adapte chaque segment. Il en a rsult un nouveau systme doctroi de crdit sur la base dune grille de critres classant les clients selon leur comportement vis vis de la banque et tenant compte des caractristiques de leurs exploitations et de la zone agro-climatique. Le scoring de la clientle des PMEA, qui reprsente prs de 70% de la clientle totale du Crdit Agricole du Maroc, est oprationnel depuis le lancement de la campagne agricole 2004-2005. Malgr ce dispositif, une frange non ngligeable de la population agricole ne pourra toujours pas remplir les conditions requises pour un nancement prenne en raison des contraintes qui caractrisent lagriculture traditionnelle marocaine (forte dpendance des alas climatiques, inadquation des cultures aux vocations des zones, faible niveau de professionnalisme des exploitants, exigut et morcellement des exploitations, absence de garanties, surendettement,...). Aussi, le Crdit Agricole a t-il dcid daccompagner sa nouvelle approche de nancement de lagriculture par : Le dveloppement dune offre produits adapte aux besoins de la clientle en difcult et son prol de risques et ce, dans trois directions : - La promotion des investissements de mise niveau (nancement des investissements de reconversion de loccupation des sols, nancement de la mise en uvre des bons itinraires techniques, rationalisation de lutilisation de leau...) - La prise en compte des besoins globaux de lexploitation et de la volatilit des revenus annuels en raison des cycles de scheresse - Le dveloppement dun partenariat utile avec lEtat, objet de larticle 4 de la loi 15-99 portant rforme du Crdit Agricole qui constitue le cadre privilgi dune intervention en synergie avec la politique agricole de lEtat et avec ses diffrents services. Dans le but de contribuer lamlioration de la rentabilit de lactivit montique et son enrichissement, il a t dcid dlargir la gamme des services offerts sur ce crneau avec lacceptation des cartes internationales par le rseau GAB du Crdit Agricole. Lexamen du compte de produits et de charges ayant rvl une trs faible contribution des commissions perues dans la formation du PNB et partant dans la couverture des frais gnraux, il a t dcid de revoir la tarication des services bancaires applique depuis 1988 en tenant compte des pratiques des autres banques de la place, tout en respectant les spcicits de lInstitution. La mise en place de structures rgionales de diagnostic et daccompagnement qui auront pour mission dtudier avec les agriculteurs en difcult les solutions mettre en uvre pour la restructuration du systme dexploitation permettant, notamment, la rhabilitation de la capacit dendettement des bnciaires. Dans le cadre des actions menes en faveur du personnel de lenseignement et en partenariat avec la Fondation Mohammed VI de Promotion des uvres Sociales de lEducation-Formation et les banques, le Crdit Agricole a mis en place un nouveau produit immobilier taux boni : Sakan At Talim .

Sakan At Talim

Nouvelle tarication des services bancaires

Ce nouveau produit est destin nancer lacquisition de logement ou de terrain ainsi que la construction des taux avantageux, de 6,5% dont 2% supports par la Fondation, et des quotits pouvant atteindre 100% du cot du projet. Le montant du crdit, compris entre 150.000 et 200.000 dirhams et la dure du remboursement, stalant de 15 20 ans, varient en fonction de la catgorie laquelle appartient le bnciaire. Un crdit complmentaire peut tre accord dans la limite dun plafond cumul, crdit subventionn et complmentaire, pouvant aller jusqu 500.000 dirhams. Le ratio dendettement global du bnciaire, x initialement 35%, a t port, au cours de lexercice 2004, 45%.

Montique

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Moyens daction
Ressources Humaines
Effectif
Leffectif global du Crdit Agricole du Maroc arrt au 31 dcembre 2004 sest tabli 2 681 contre 2 701 n du 2003, enregistrant une rduction de 20 agents. Le personnel exerant dans le rseau reprsente 71,5% de leffectif global contre 72,9% la n de lexercice 2003. Le taux dencadrement sest amlior en se situant 34,1% contre 32,2% au 31 dcembre 2003.

Prestations sociales
Crdits au personnel En matire de crdits au logement, les ralisations au titre de lexercice 2004 ont port sur la satisfaction de 218 demandes pour un montant global de 74,5 millions de dirhams. Concernant le crdit spcial personnel, les montants allous se sont levs 33,5 millions de dirhams au prot de 212 personnes. En outre, dans le cadre de la stratgie des Ressources Humaines visant lamlioration des revenus nets du personnel de lEntreprise et lallgement de son endettement global, les taux dintrts appliqus aux prts et avances consentis au personnel ont t revu la baisse. Ainsi, partir du premier semestre 2004, le taux dintrt du crdit spcial immobilier et avances sur salaires a t rduit de 1,25%. Les avances sur salaires et sur frais mdicaux ainsi que les crdits pour lacquisition de vhicules de transport et les crdits vnements ont t servis 952 personnes pour un montant global de 22 millions de dirhams. Animation socioculturelle Au cours de lexercice 2004, 1.251 familles ont sjourn dans les centres destivage du Crdit Agricole du Maroc. 324 enfants du personnel ont bnci des colonies de vacances et de voyages lintrieur du pays. Par ailleurs, le Crdit Agricole du Maroc, soucieux de prserver son soutien social au personnel, a attribu cette

anne 71 aides caractre exceptionnel, 32 bourses dtudes suprieures au prot des enfants les plus mritants de collaborateurs et 18 allocations pour le plerinage aux Lieux Saints de lIslam.

La convention a ainsi t un moment fort o sest rsolument exprim lengagement de relever les ds et de raliser les ambitions afches dans le plan stratgique de lEntreprise Cap 2008 . La convention a galement t loccasion de donner le coup denvoi la mise en place du quatrime rglement intrieur du personnel de la Banque.

Communication interne
La 5me Convention de la Banque qui sest tenue Casablanca sous le thme Un engagement de valeur a permis de retracer les avances ralises au cours de lexercice 2004, de dvelopper le plan dactions pour lanne 2005 et la vision lhorizon 2008. Elle a galement permis dapprhender les nouvelles orientations du Crdit Agricole du Maroc suite sa transformation en socit anonyme Directoire et Conseil de Surveillance et lintgration de la BMAO et du rseau commercial de la BNDE.

Rglement intrieur du personnel

La conception de ce nouveau rglement intrieur, ltude depuis plusieurs annes, a abouti aprs une srie de recherches bibliographiques bases sur la convention collective des banques, le prcdent statut et la rglementation du travail. Les principaux objectifs du nouveau rglement

Formation
En 2004, les actions de formation ont concern 1.747 personnes. Ainsi, en interne, un effectif global de 1.484 participants a prot de sessions de formation relatives au management, au niveau du systme de nancement des PMEA, lintroduction en bourse de Maroc Tlcom,... Sur le plan externe, 263 personnes ont bnci de sminaires et de formations diplmantes auprs dorganismes nationaux et trangers dont notamment le MBA, lITB et lESCA. Par ailleurs, le Crdit Agricole du Maroc a accord, au cours de lexercice 2004, des stages de formation pratique 507 lves et tudiants.

Lors de ces assises de nombreux messages forts ont t vhiculs savoir : la reconqute du monde agricole et la conqute de nouveaux marchs ; la rednition de la mission de service public dvolue au Crdit Agricole pour le dveloppement du monde rural ; la nouvelle approche en matire de contrle, de suivi des risques, de gestion des ressources ... lpanouissement des ressources humaines du Groupe Crdit Agricole du Maroc ; la volont de faire de ce groupe une Banque leader sur ses marchs cibles.

intrieur consistent offrir un cadre juridique en adquation avec lenvironnement concurrentiel, rpondre aux aspirations du personnel, rcompenser la production de valeur ajoute et favoriser lesprit dappartenance la Banque. En outre, le rglement prserve lensemble des acquis du personnel en terme de droits. Il est galement exible et permet donc une individualisation de la gestion des ressources humaines. Enn, il uniformise les rgles qui rgissent lensemble des collaborateurs du Crdit Agricole.

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Moyens daction
Organisation
La transformation de la Caisse Nationale du Crdit Agricole, intervenue en juin 2004, en socit anonyme Directoire et Conseil de Surveillance, sest accompagne dune restructuration de la Banque et dune rorganisation de lactivit. Lorganigramme du Crdit Agricole du Maroc dclin dans le nouveau plan stratgique de lentreprise CAP 2008 marque le passage dune stratgie de redressement une stratgie de dveloppement. Il permet lInstitution dafcher ses nouvelles ambitions savoir : un positionnement de leader sur la place ; un dveloppement des activits de banque universelle ; une cohrence avec sa mission de service public. Dans cette stratgie de dveloppement, lorganisation est base sur : les trois fonctions cls que sont la production, la distribution et le support ; la sparation entre les fonctions de contrle et les fonctions oprationnelles, conformment aux rgles prudentielles de Bank Al-Maghrib et de Ble II ; la cohrence entre lorganisation du sige et le fonctionnement du rseau. Lorganigramme-cible 2008 implique une vritable les activits support et moyens (Systmes dInformation, Traitements Bancaires, Juridique, Ressources Immobilires et Matrielles, Organisation et Qualit); les activits lies aux risques (Engagements, Recouvrement Contentieux) ; la nance (Comptabilit, Affaires Financires, Contrle de Gestion et Budget). Tel que cela ressort de lorganigramme, le Crdit Agricole du Maroc est structur en : un Directoire ; des entits directement rattaches au Directoire du fait de leur caractre stratgique (Contrle Gnral, Action Citoyenne et Dveloppement Durable, Etudes Stratgiques, Marketing et Communication, Ressources Humaines) quatre ples dactivit organiss par grand mtier (Banque Commerciale, Support, Risques et Finance). En outre, le Crdit Agricole continue de conforter sa Par ailleurs, dans le cadre du renforcement des organes de gestion et an dassurer un suivi rgulier et un pilotage permanent du fonctionnement de lInstitution un Comit Excutif a t mis en place au cours de lexercice 2004. Ce Comit Excutif est avant tout un organe de prise de dcisions dordre stratgique. De ce fait , il se prononce notamment sur : la gestion des priorits dans les projets stratgiques ; les dcisions importantes ayant trait la gestion des Ressources Humaines ; le lancement des nouveaux produits ; le maillage du rseau ; les changements organisationnels les dpassements des budgets arrts. Au 31 dcembre 2004, le rseau du Crdit Agricole du Maroc est compos de 9 Directions Rgionales et 215 points de vente permanents rpartis comme suit : 47 Caisses Rgionales 5 Agences Entreprises 100 Caisses Locales Dans le cadre du redploiement des units du rseau, les ralisations effectues au cours de lexercice 2004 ont port sur la construction du sige rgional et de la CRCA de Mekns, lachvement des gros uvres du sige rgional et de la CRCA de Fs ainsi que le projet de construction du sige rgional et de la CRCA dAgadir. Le repositionnement stratgique de la fonction informatique constitue lune des actions prioritaires 63 Agences Bancaires. politique de proximit en se dotant dune premire agence mobile. Il sagit dune vritable structure bancaire dote de toute la technologie ncessaire (GAB, matriel informatique, antenne satellitaire pour la transmission des donnes, tlphone....) et qui permet aux clients des zones rurales enclaves de bncier dun service bancaire complet en temps rel. Un rseau dagences mobiles sera progressivement dvelopp. Paralllement et an de mieux conduire le plan de remaillage dni dans le plan dentreprise CAP 2008 , une task force Dveloppement du Rseau de Points de Vente a t mise en place. Elle a pour principale mission lamnagement de nouveaux points de vente. A cet effet, le Crdit Agricole poursuit la politique de dveloppement de son systme dinformation base sur les principaux axes suivants : Mise en oeuvre de son outil de production an dautomatiser lensemble des oprations de la banque ; Refonte et enrichissement de la base de donnes clientle et environnementale an de rpondre aux demandes de plus en plus exigeantes linterne comme lexterne; Adoption doutils de pilotage pour lutilisateur nal an de lui permettre de prendre les bonnes dcisions au bon moment ; Ouverture du systme aux partenaires stratgiques et aux clients ; Dveloppement de la banque mobile pour une grande proximit avec le client ; Dveloppement de loffre montique pour dliser davantage une clientle de plus en plus exigeante ; Renforcement dinformation ; Adaptation de larchitecture et mise niveau technologique du systme de production. de la scurit du systme Par ailleurs, un genre nouveau dagence a t cr Rabat. Il sagit dun espace bancaire automatis, dot de 4 Guichets Automatiques Bancaires, dun guichet de change et dun service conseil. Outre le transfert du sige rgional dOujda et de la CRCA de Sidi Bennour, les travaux damnagement ont concern les CRCA de Tanger, Sidi Maarouf, Oujda et Khnifra. du plan CAP 2008. En effet, pour laccompagnement de sa stratgie de dveloppement, le Crdit Agricole se dote dune informatique performante et ce, par la mise en uvre des actions permettant : Dinstitutionnaliser au sein de la fonction informatique une culture du service la clientle, et de la performance axe sur les rsultats, Dadopter une organisation adquate pour piloter les activits et les ressources informatiques, optimiser les processus et les mtiers de la fonction informatique et accrotre le professionnalisme des quipes de la Direction des Systmes dInformation et les faire voluer.

transformation du mode de fonctionnement du Crdit Agricole. Pour une plus grande efcience, sa mise en place sera progressive. Aussi, un organigramme volutif a-t-il t mis en place au cours de lexercice 2004. Cette nouvelle organisation transitoire repose sur un regroupement par mtier des activits de la Banque : les activits commerciales regroupes au sein de la Banque Commerciale, structures en trois marchs (PMEA, Filires Alimentaires, Particuliers et Professionnels) ainsi que le segment corollaire, le Corporate Finance, lInternational et les Directions Rgionales ;

Rseau

Systme dinformation

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Moyens daction
Dans le cadre de cette vision, le Crdit Agricole a poursuivi en 2004 la mise niveau technologique opre pour amliorer la ractivit du systme dinformation, notamment par la gnralisation de la messagerie, la mise en place doutils de dploiement dapplication automatique travers des produits Computer Associates , la mise en place de procdures strictes de scurit accompagnes doutils de surveillance automatique (anti-intrusion, anti-viral, ltrage des sites jugs malveillants ...), un accs distant pour assister loprateur agence en cas de problme, des sauvegardes et restaurations des donnes automatiques pour la reprise de lactivit dune agence en cas dincidents,... Sur un autre plan, un systme montique moderne et performant a t mis en place qui gre plus de 68 GABs pour le compte du groupe Crdit Agricole (dont 34 BMAO). En outre, lapplication agence est en amlioration constante pour satisfaire les besoins fonctionnels des utilisateurs. Ainsi, plusieurs modules ont t dvelopps pour assurer la scurit et la traabilit des traitements informatiques et comptables, lautomatisation des prlvements des commissions, la simplication des oprations pour les Caisses Locales an de rduire les risques oprationnels, le suivi du recouvrement des chances, la position et ldition automatiques des oprations sur le Super Carnet Vert,... Concernant le march de la PMEA, le systme de scoring a t dvelopp pour tenir compte du changement de la stratgie du Crdit Agricole quant au mode dattributions des crdits aux clients des Caisses Locales. Pour le lancement de lagence mobile, une application embarque a t labore, permettant laccs en temps rel aux situations clients dans toutes les agences du Crdit Agricole (via Satellite, GPRS...) Paralllement, la mise niveau du Portefeuille Central a t ralise moyennant une srie dactions visant : La rsorption des retards accuss au niveau du traitement des valeurs et des sorts ainsi que leur comptabilisation ; Au cours de lexercice 2004, un certain nombre dactions ont t ralises, dont notamment : Le dmnagement de la Direction de Traitement des Oprations de la BMAO avec la Direction des Traitements Bancaires du CAM ; La mise en place du traitement des virements par le Systme Interbancaire Marocain de Tlcompensation avec Bank Al-Maghrib; La mise en place dun contrle comptable ; La gestion de lensemble des GAB du groupe Crdit Agricole (60 GAB Crdit Agricole, BMAO et BNDE confondus). En 2004, les deux axes damlioration ont concern : Les Actions Qualit dInitiative Locales (AQIL) La mise en qualit du Processus Crdit. Ainsi, de nombreux projets relatifs la matrise des processus, lamlioration et luniformisation des conditions de travail, la promotion de lintranet et la dnition dindicateurs cls de lactivit ont t mis en place. Ayant achev avec succs son premier Plan dAction Qualit (PAQ 1), la dmarche qualit a entam durant lexercice 2004 son second Plan dAction Qualit (PAQ 2) . Sagissant du futur systme dinformation du Crdit Agricole, la banque a dcid de sorienter vers une approche modulaire qui prsente les avantages suivants : des quipes projets rduites ; des dlais courts et des cots matriss ; la possibilit de choisir, par domaine, les meilleurs progiciels disponibles sur le march ; la reprise des modules dj raliss ; une gestion parallle des projets avec des quipes diffrentes. Par ailleurs, lintgration de la BMAO et de la BNDE a t assure par des quipes du Crdit Agricole aussi bien pour la prise en charge de linformatique de la BMAO que pour la reprise des agences BNDE. Le traitement dnitif des valeurs rejetes Les Actions Qualit dInitiative Locales font appel linitiative de lensemble du personnel et sont destines remdier aux dysfonctionnements locaux relevs au sein dun ou plusieurs processus. Certaines de ces actions ont mme t primes. Le premier prix du Trophe de lInitiative 2004 a rcompens une AQIL. La mise en qualit du processus crdit a pour objectif de matriser lactivit de crdit, dy apporter les amliorations ncessaires en terme de fonctionnement global et de procdures et den mesurer les performances. impayes pour motif Hors dlai et le suivi de leur recouvrement par le rseau ; La rorganisation des mthodes de travail, la formalisation des procdures de traitement, la rpartition des tches des chargs de traitement et lorganisation des travaux de prparation des valeurs prsenter en compensation par les agences de la place de Casablanca ; Le redressement du plan des comptes mouvements conformment au plan comptable en vigueur ; Linstauration du principe de la journe comptable et linformatisation des traitements des valeurs par la mise en place dune application dveloppe en interne.

Contrle interne
Dans le but de se conformer aux dispositions de la circulaire n 6 de Bank Al Maghrib relative au contrle interne des tablissements de crdit, le Crdit Agricole du Maroc a engag un projet de rorganisation de son systme de contrle avec lappui dun cabinet international. La premire partie de ce projet sest solde notamment par la production des livrables suivants : Le rapport sur le diagnostic des risques et recommandations ; Le manuel de contrle interne ; Lorganisation de la structure charge du contrle interne ; La charte de contrle interne et un plan daction.

Traitements bancaires

Dmarche qualit

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Moyens daction
La mise niveau du systme de contrle interne, qui concerne tous les compartiments de la banque, a dmarr dbut 2004 et ce, travers la programmation dune centaine dactions identies dans le plan daction arrt dun commun accord avec le consultant. Sur le plan de la montique, loccasion des Jeux Olympiques Par ailleurs, le Conseil de Surveillance du Crdit Agricole a dcid lors de sa premire runion en date du 1er juin 2004 la formation dun Comit dAudit charg notamment de procder lvaluation de la cohrence et de ladquation des dispositifs de contrle mis en place, ainsi que de la pertinence des mesures correctives prises ou proposes pour combler les lacunes ou insufsances dceles dans le systme de contrle interne. En outre, pour garantir des remboursements rguliers et Enn, le Contrle Gnral, entit charge, sur dlgation du Prsident du Directoire dassurer le pilotage du systme de contrle interne, a labor en dcembre 2004 un plan daction triennal pour intgrer dnitivement le contrle interne dans la gestion courante des affaires de la banque. Ce plan retient notamment quatre objectifs majeurs dclins comme suit : Renforcement des actions de contrle Accroissement de la scurit lie lexcution des oprations Pilotage et animation du dispositif de contrle interne Participation lclosion dune culture de contrle tous les niveaux. Par ailleurs, dle sa vocation de Banque Citoyenne, le Crdit Agricole du Maroc a multipli ses actions en faveur des associations de bienfaisance travers de nombreux dons matriels et contributions nancires. Il a galement apport son soutien aux sinistrs du sisme dAl Hoceima. prserver lquilibre nancier de la banque tout en assurant la prennit du systme de nancement du monde rural et la comptitivit de ses lires alimentaires, une campagne de presse a t mene sous le thme : Replantons chaque anne ce que nous avons rcolt . A linstar des annes prcdentes, le Crdit Agricole a poursuivi ses actions de parrainage travers notamment la participation diffrentes foires et forums nationaux et internationaux. dAthnes 2004, une campagne promotionnelle Visa a t engage. Agricole vise mettre en exergue sa proximit, la qualit de ses ressources humaines, ses produits et services ainsi que sa dimension partenariale dans laccompagnement de sa clientle raliser ses projets.

Communication externe
Poursuivant sa stratgie commerciale offensive, le Crdit Agricole a lanc une nouvelle campagne de communication qui dcline sa nouvelle signature : Le Crdit Agricole, cest ma banque . A travers cette signature identitaire, le Crdit

48 49

Rapport Financier

50 51

Rapport

des Commissaires aux Comptes

Exercice du 1er janvier 2004 au 31 dcembre 2004

Aux actionnaires du Crdit Agricole du Maroc Rabat Mesdames, Messieurs, Conformment la mission qui nous a t cone en date du 4 fvrier 2002, nous avons procd laudit des tats de synthse, ci-joints, du Crdit Agricole du Maroc (Crdit Agricole) au 31 dcembre 2004, lesquels comprennent le bilan, le compte de produits et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau des ux de trsorerie, ainsi que ltat des informations complmentaires (ETIC) relatifs lexercice clos cette date. Ces tats de synthse qui font ressortir un montant de capitaux propres totalisant DH 1 199 825 972 dont un bnce net de lexercice de DH 13 398 sont la responsabilit des organes de gestion de la Banque. Notre responsabilit consiste mettre une opinion sur ces tats de synthse sur la base de notre audit.

provisionnement affect en couverture de ses engagements DH 6,1 milliards, dont DH 3,2 milliards ont t comptabiliss au 31 dcembre 2004. Par ailleurs, dimportantes actions en vue du respect intgral par le Crdit Agricole des diffrentes autres dispositions de la Circulaire susmentionne ont t entames par la Banque et demeurent en cours la clture de lexercice 2004 ; il sagit notamment de : lvaluation de lensemble des garanties dtenues en couverture des engagements, lanalyse des situations nancires des clients et la classication parmi les crances en souffrance des crdits accords des clients prsentant des situations nancires dsquilibres. Les autres actifs contiennent une crance recevoir sur lEtat de DH 288 millions sans que ce montant ne soit

Nous avons effectu notre audit selon les normes de la Profession applicables au Maroc. Ces normes requirent quun tel audit soit plani et excut de manire obtenir une assurance raisonnable que les tats de synthse ne comportent pas danomalie signicative. Un audit comprend lexamen, sur la base de sondages, des documents justiant les montants et informations contenus dans les tats de synthse. Un audit comprend galement une apprciation des principes comptables utiliss, des estimations signicatives faites par la Direction Gnrale ainsi que de la prsentation gnrale des comptes. Nous estimons que notre audit fournit un fondement raisonnable de notre opinion.

support par un document ofciel. Le Crdit Agricole a ainsi pris attache avec les instances concernes, en vue dune rgularisation dnitive brve chance de cette situation. Ainsi que signal dans notre rapport relatif lexercice prcdent, un important travail danalyse de certains comptes du bilan et hors bilan ainsi que dapurement des suspens anciens contenus dans des comptes internes et des comptes de correspondants a t entam au cours des derniers exercices et demeurait en cours jusquau 31 dcembre 2004. Nous ne sommes pas en mesure, ce stade, de dterminer la nature et le montant des ajustements comptables

Opinion sur les tats de synthse

Le crdit Agricole procde la classication des crances agricoles en souffrance sur la base des rgles dantriorit des impays diffrentes de celles retenues par les mesures prudentielles prvues par la Circulaire de Bank Al-Maghrib du 23 dcembre 2002 en matire de couverture des crances en souffrance par des provisions. Le Crdit Agricole a ainsi estim, en application des rgles susmentionnes, le niveau de

qui pourraient savrer ncessaires lissue dnitive de ces travaux. Des rclamations pour dommages et intrts manant danciens clients du Crdit Agricole font lobjet dune procdure contentieuse actuellement en cours. A ce stade, nous ne sommes pas en mesure de dterminer le montant des ajustements comptables qui pourraient savrer ncessaires lissue du dnouement dnitif de ces litiges.

52 53

Rapport

des Commissaires aux Comptes

Exercice du 1er janvier 2004 au 31 dcembre 2004
A notre avis, lexception des situations dcrites aux paragraphes 2 5 ci-dessus, les tats de synthse cits au paragraphe 1 ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects signicatifs, une image dle du patrimoine et de la situation nancire du Crdit Agricole du Maroc au 31 dcembre 2004 ainsi que du rsultat de ses oprations et lvolution de ses ux de trsorerie pour lexercice clos cette date, conformment aux principes comptables admis au Maroc.

Rsultats
Charges gnrales dexploitation
Les charges gnrales dexploitation se sont tablies n 2004 623 millions de dirhams, en hausse de 63 millions de dirhams ou 11,3% par rapport lexercice prcdent. Laccroissement du PNB un rythme suprieur celui

Vrications et informations spciques Marge dintrt

Nous avons procd galement aux vrications spciques prvues par la loi et nous nous sommes assurs notamment de la concordance des informations donnes dans le rapport de gestion du conseil de surveillance destin aux actionnaires avec les tats de synthse de la banque. Le 5 mai 2005
Sous leffet de laccroissement des activits de collecte et demploi et de la baisse du cot moyen des ressources (28 points de base) plus forte que celle du rendement moyen des emplois (9 points de base), la marge dintrt ressort au 31 dcembre 2004 en hausse de 14,2% par rapport la n de lexercice 2003. En effet, la marge dintrt a atteint 850 millions de dirhams en 2004, en augmentation de 106 millions de dirhams par

des charges gnrales dexploitation a conduit une amlioration du coefcient dexploitation qui ressort 67,80% au 31 dcembre 2004 contre 70,97% n 2003.

Rsultat Brut dExploitation (RBE)

Compte tenu dune progression du PNB plus rapide que celle des charges gnrales dexploitation, le RBE dgag par le Crdit Agricole en 2004 sest lev 307 millions de dirhams, en hausse de 60 millions de dirhams ou 24,3% par rapport lexercice prcdent.

Les commissaires aux comptes

rapport 2003.

Commissions
Le total des commissions sest tabli 96 millions de

Dotations aux provisions

Poursuivant son effort de provisionnement des CES, le Crdit Agricole a affect 224 millions de dirhams aux dotations nettes aux provisions en 2004, aprs les 240 millions de dirhams affects en 2003.

Cooper & Lybrand (Maroc) S.A. Abdelaziz ALMECHATT

Ernst & Young Ali BENNANI

dirhams contre 70 millions de dirhams en 2003, soit un taux daccroissement de 37,1%.

Produit Net Bancaire (PNB)

Lactivit du Crdit Agricole a dgag, au cours de lexercice 2004, un PNB de 919 millions de dirhams, en hausse de 130 millions de dirhams ou 16,5% par rapport lexercice prcdent. Le poids des commissions dans le PNB passe de 8,9% en 2003 10,4% n 2004.

Rsultat net
Compte tenu du niveau des dotations aux provisions, le rsultat net ressort 13,4 KDH.

54 55

Etats de synthse au 31-12-2004

BILAN AU 31 DECEMBRE 2004

en milliers de dh

BILAN AU 31 DECEMBRE 2004

en millers de dh

ACTIF
1.Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

31/12/2004
326 889

31/12/2003
732 018

PASSIF
1.Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 2.Dettes envers les tablissements de crdit et assimils

31/12/2004

31/12/2003

3 019 513 223 3 019 290 18 085 090 12 189 511 2 594 950 2 751 418 549 212 4 136 014

4 504 803 10 832 4 493 971 14 549 569 9 539 065 2 329 503 2 269 756 411 244 3 647 059

2.Crances sur les tablissements de crdit et assimils . A vue . A terme 3.Crances sur la clientle . Crdits de trsorerie et la consommation . Crdits l'quipement . Crdits immobiliers . Autres crdits 4.Crances acquises par affacturage 5.Titres de transaction et de placement . Bons du Trsor et valeurs assimiles . Autres titres de crance . Titres de proprit 6.Autres actifs 7.Titres d'investissement . Bons du Trsor et valeurs assimiles . Autres titres de crance 8.Titres de participation et emplois assimils 9.Crances subordonnes 10.Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 11.Immobilisations incorporelles 12.Immobilisations corporelles 48 375 576 302 35 856 567 557 179 104 180 556 1 349 856 976 128 4 189 319 3 895 243 294 076 3 734 872 3 540 505 194 367 2 200 483 1 957 067 243 416 19 242 162 6 071 286 7 026 072 1 136 936 5 007 867 653 046 421 954 231 092 18 104 657 5 675 654 6 784 512 995 739 4 648 752

. A vue . A terme 3.Dpts de la clientle . Comptes vue crditeurs . Comptes d'pargne . Dpts terme . Autres comptes crditeurs 4.Titres de crance mis . Titres de crance ngociables . Emprunts obligataires . Autres titres de crance mis 5.Autres passifs 6.Provisions pour risques et charges 7.Provisions rglementes 8.Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 9.Dettes subordonnes 10.Ecarts de rvaluation 11.Rserves et primes lies au capital 12.Capital 13.Actionnaires.Capital non vers (-) 14.Report nouveau (+/-) 15.Rsultats nets en instance daffectation (+/-) 16.Rsultat net de lexercice (+/-)

4 136 014 1 190 546 160 996

3 647 059 523 386 169 775

320 504

28 285

1 200 000

1 561 999

(404) 217 13

(404) 140 77

Total de l'Actif

28 112 490

24 984 690

Total du Passif

28 112 490

24 984 690

58 59

HORS BILAN AU 31 DECEMBRE 2004

en milliers de dh

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DU 01/01/2004 AU 31/12/2004

en milliers de dh

HORS BILAN
ENGAGEMENTS DONNS
1.Engagements de nancement donns en faveur d'tablissements de crdit et assimils 2.Engagements de nancement donns en faveur de la clientle 3.Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 4.Engagements de garantie d'ordre de la clientle 5.Titres achets rmr 6.Autres titres livrer

31/12/2004
987 300

31/12/2003
692 519

PRODUITS ET CHARGES
I.PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 1.Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 2.Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 3.Intrts et produits assimils sur titres de crance 4.Produits sur titres de proprit 5.Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 6.Commissions sur prestations de service 7.Autres produits bancaires II.CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 8.Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 9.Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 10.Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis 11.Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 12.Autres charges bancaires III.PRODUIT NET BANCAIRE 13.Produits d'exploitation non bancaire 14.Charges d'exploitation non bancaire IV.CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 15.Charges de personnel 16.Impts et taxes 17.Charges externes 18.Autres charges gnrales d'exploitation 19.Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles V.DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 20.Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 21.Pertes sur crances irrcouvrables 22.Autres dotations aux provisions VI.REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 23.Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 24.Rcuprations sur crances amorties 25.Autres reprises de provisions VII.RESULTAT COURANT 26.Produits non courants 27. Charges non courantes VIII.RESULTAT AVANT IMPOTS SUR LES RESULTATS 28.Impts sur les rsultats IX.RESULTAT NET DE L'EXERCICE TOTAL PRODUITS TOTAL CHARGES

31/12/2004
1 701 767 76 696 1 336 708 193 646 6 116 72 245 16 355 782 527 184 278 414 226 157 361 26 662 919 240 20 441 0 623 279 392 373 13 864 143 760 7 102 66 180 577 475 201 600 334 946 40 930 313 761

31/12/2003
1 534 826 59 809 1 230 237 177 213 4 069 55 679 7 818 745 412 239 551 340 193 143 130 22 538 789 414 18 207 46 560 246 369 519 12 014 115 488 8 674 54 551 404 337 288 662 50 178 65 497 168 318

359 270

49 288

628 030

643 231

ENGAGEMENTS REUS
7.Engagements de nancement reus d'tablissements de crdit et assimils 8.Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils 9.Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 10.Titres vendus rmr 11.Autres titres recevoir

312 776 985 52 688 5 068 49 187 8 570 8 556 13 2 041 037 2 041 024

98 698 69 619 11 309 4 190 7 704 7 796 7 719 77 1 725 540 1 725 464

RESULTAT NET

13

77
60 61

ETAT DES SOLDES DE GESTION DU 01/01/2004 AU 31/12/2004

en milliers de dh

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE DU 01/01/2004 AU 31/12/2004

en milliers de dh

31/12/2004
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 1. + Intrts et produits assimils 2. - Intrts et charges assimiles MARGE D'INTERET 3. + Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 4. - Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 5. + Commissions perues 6. - Commissions servies Marge sur commissions 7. Rsultat des oprations sur titres de transaction 8. Rsultat des oprations sur titres de placement 9. Rsultat des oprations de change 10. Rsultat des oprations sur produits drivs Rsultat des oprations de march 11.+ Divers autres produits bancaires 12. - Diverses autres charges bancaires PRODUIT NET BANCAIRE 13. Rsultat des oprations sur immobilisations nancires 14. + Autres produits d'exploitation non bancaire 15. - Autres charges d'exploitation non bancaire 16. - Charges gnrales d'exploitation RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 17. Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 18. Autres dotations nettes de reprises aux provisions RESULTAT COURANT RESULTAT NON COURANT 19. - Impts sur les rsultats RESULTAT NET DE L'EXERCICE II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 20. + Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 21. + Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations nancires 22. + Dotations aux provisions pour risques gnraux 23. + Dotations aux provisions rglementes 24. + Dotations non courantes 25. - Reprises de provisions 26. - Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 27. + Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 28. - Plus-values de cession des immobilisations nancires 29. + Moins-values de cession des immobilisations nancires 30. - Reprises de subventions d'investissement reues CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 31. - Bnces distribus AUTOFINANCEMENT 12 210 61 657 0 61 657 985 2 170 0 10 829 66 180 223 769 30 100 52 688 (44 118) 8 556 13 78 084 0 1 050 10 516 0 11 566 6 116 26 662 919 240 (9 845) 20 441 0 623 279 306 558 1 606 000 755 865 850 136 0 0 0 78 084

31/12/2003
1.Produits d'exploitation bancaire perus 1 467 259 722 874 744 385 0 0 0 59 756 59 756 0 3 735 0 3 735 4 069 22 532 789 414 0 18 207 46 560 246 247 329 240 141 (4 122) 11 309 (3 514) 7 719 77 54 551 2.Rcuprations sur crances amorties 3.Produits d'exploitation non bancaire perus 4.Charges d'exploitation bancaire verses 5.Charges d'exploitation non bancaire verses 6.Charges gnrales d'exploitation verses 7.Impts sur les rsultats verss I. FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES VARIATION DE : 8.Crances sur les tablissements de crdit et assimils 9.Crances sur la clientle 10.Titres de transaction et de placement 11.Autres actifs 12.Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 13.Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 14.Dpts de la clientle 15.Titres de crance mis 16.Autres passifs II. SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS DEXPLOITATION III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DEXPLOITATION (I + II) 17.Produit des cessions d'immobilisations nancires 18.Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 19.Acquisition d'immobilisations nancires 20.Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles 21.Intrts perus 22.Dividendes perus IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT 23.Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie reus 24.Emission de dettes subordonnes 25.Emission d'actions 26.Remboursement des capitaux propres et assimils 27.Intrts verss 28.Dividendes verss 889 46 V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+ IV +V) VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 11 835 41 950 0 41 950 VIII.TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

31/12/2004
692 006 24 324 (575 130) (49 187) (244 323)

31/12/2003
908 367 21 509 (745 412) (7 750) (318 094)

(152 310) (1 514 005) (818 937) (343 045) (52 312) (1 742 929) 3 476 067 409 471 499 477 (86 212) (238 521) 2 170 (3 209) (87 009)

(141 380) 96 776 (1 651 812) (1 077 568) 722 139 (1 399 989) 2 320 079 384 669 (169 904) (775 608) (916 988) 889 (86 064)

(88 048) 292 219

(85 176) 4 811

(370 779)

(118 478)

(78 560) (405 129) 732 018 326 889

(113 667) (1 115 830) 1 847 848 732 018

62 63

du Crdit Agricole du Maroc

Rseau

64 65

CAISSES REGIONALES ET AGENCES ENTREPRISES

DIRECTION REGIONALE Localit
Ben Ahmed Beni Mellal Benslimane Berrechid Fkih Ben Salah Kasba Tadla Khouribga Oued Zem Settat Souk Sebt

Type
CR CR CR CR CR CR CR CR CR CR

DIRECTION REGIONALE

Localit
Agadir Ait Melloul Ouarzazate Ouled Tema Taroudant

Type
CR CR CR CR CR

SUD

CHAOUIA TADLA

Sous-total
Ben Gurir Chemaa El Jadida El Kelaa Sraghna Marrakech Marrakech Entreprises Sa Sidi Bennour

5
CR CR CR CR CR AE CR CR

Sous-total
AI Hocema Fs Guercif Karia Ba Mohamed Missour Sefrou Taounate Taza

10
CR CR CR CR CR CR CR CR

TENSIFT DOUKKALA

FES CENTRE NORD

Sous-total
Rabat - Chellah Tmara Khmisset Rommani

8
AE CR CR CR

Sous-total
GRAND CASABLANCA Casa Abdelmoumen Casa Bahmad Mohammedia

8
AE AE AE

RABAT ZEMMOUR ZAER

Sous-total

TOTAL

53

Sous-total
Kenitra Ksar El Kbir Larache Sidi Kacem Tanger Ttouan

3
CR CR CR CR CR CR

GHARB NORD

Sous-total
Azrou El Hajeb Khenifra Mekns Midelt

6
CR CR CR CR CR

MEKNES TAFILALET

Sous-total
ORIENTAL Berkane Nador Oujda Taourirt

5
CR CR CR CR

Sous-total

66 67

CAISSES LOCALES
DIRECTION REGIONALE Localit
Aghbala Azilal Ben Ahmed Beni Mellal Benslimane Berrechid Boujaad Bouznika Bzou Demnate El Brouj El Gara El Ksiba Fkih ben Salah Had Soualem Khouribga Ouaouizerth Oued Zem Ouled Abbou Ouled Said Settat Sidi Hajjaj Souk Sebt Zaouat Cheikh

Type
CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL

DIRECTION REGIONALE

Localit
Al Hoceima Boulmane Fs Karia Ba Mohamed Missour Tahala Taounate Taza Tissa

Type
CL CL CL CL CL CL CL CL CL

FES CENTRE NORD

Sous-total
Ahr Ain Beni Mathar Aklim Beni Drar Berkane Bouarfa Driouch El Aioun Mont Aruit Nador Oujda Zaio

9
CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL

CHAOUIA TADLA

ORIENTAL

Sous-total
SUD Taroudant Ouled Taima Taliouine

12
CL CL CL

Sous-total
Asilah Chefchaouen Had Kourt Jorf El Melha Kenitra Ksar El Kebir Lalla Mimouna Larache Machraa Bel Ksiri Ttouan - MDiq Oued Laou Ouezzane Sidi Allal Tazi Sidi Kacem Sidi Slimane Sidi Yahia Souk El Arbaa

24
CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL

Sous-total
Ait Ourir Amizmiz Attaouia Ben Guerir Chemaa El Jadida El Kelaa Sraghna Jemaa Shaim Khemiss Zemamra Larbaa Aounate Loudaya Ouled Frej Sa Sebt Gzoula Sidi Bennour Sidi Smail Skhour Rhamna Tahanaoute Tamellalet

3
CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL CL

GHARB NORD

TENSIFT DOUKKALA

Sous-total
Ain Taoujdate Azrou El Kbab Khnifra Mekns Midelt MRirt My Bouazza

17
CL CL CL CL CL CL CL CL

Sous-total
Ain Aouda Bouknadel Khemisset Oulms Rommani Skhirat TEMARA Tiet

19
CL CL CL CL CL CL CL CL

MEKNES TAFILALET

RABAT ZEMMOUR ZAER

Sous-total

Sous-total

TOTAL

100

68 69

AGENCES BANCAIRES
DIRECTION REGIONALE
CHAOUIA TADLA

Localit
Azilal Berrechid Fkih Ben Salah

Type
AB AB AB

DIRECTION REGIONALE

Localit
Agadir Entreprises Agadir-Port Boumalne Dades Guelmim Inezgane Kelaa M Gouna Layoune Ouarzazate Med v TanTan Tinghir Tiznit Dakhla Zagora

Type
AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB

Sous-total
Aknoul Fes - Atlas Fes-Bensouda Outat AI Haj Rhafsai

3
AB AB AB AB AB SUD

FES CENTRE NORD

Sous-total
Casa - El Fida Casa - Maarif Casa - March de gros Casa - Oulfa Casa - Port Casa - Sidi Maarouf Casa - Zerktouni Casa- Derb Omar Mediouna Mohammedia

5
AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB

Sous-total
Azemmour Chichaoua Essaouira Imintanout Marrakech - Bab Doukkala Marrakech - Gueliz Marrakech Allal AL Fassi Marrakech Med V

13
AB AB AB AB AB AB AB AB

GRAND CASABLANCA

TENSIFT DOUKKALA

Sous-total
Chefchaouen Knitra Bab Fs Kenitra Maamora Tanger - Port Tanger-Istiraha Ttouan - Allal Ben Abdellah Ttouan - Saniat RMel

10
AB AB AB AB AB AB AB

Sous-total
Rabat - Agdal Rabat - Hay Riad Rabat - Yacoub El Mansour Rabat Hassan II Sal Sal Rabat Espace Bank Rabat Al Kifah Tmara Tiet

8
AB AB AB AB AB AB AB AB AB AB

GHARB NORD

RABAT ZEMMOUR ZAER

Sous-total
El Hajeb Erfoud Errachidia Mekns - Med V Mekns - Zitoune Rich

7
AB AB AB AB AB AB

Sous-total Agence Grands Comptes

10 AB

MEKNES TAFILALET

TOTAL

64

Sous-total
ORIENTAL Oujda Angad

6
AB

Sous-total

70 71

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