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Institut Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises

(I.S.C.A.E)

Mmoire de Fin dEtudes sous le thme :

Le passage aux normes IAS/IFRS : quel impact sur le traitement des Immobilisations Corporelles ?

Ralis par : Mohammed Amine ZOUTTANE

Encadr par : Mme LAHLOU

Anne Universitaire 2008/2009

1 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Remerciement
Ce rapport naurait de meilleure introduction que lexpression de ma gratitude envers Mme LAHLOU, enseignante lISCAE, pour avoir accept de mencadrer pour la ralisation de ce mmoire de fin dtudes. Je tiens remercier vivement M. Fouad LAHGAZI, associ au sein du cabinet international daudit et de conseil K.P.M.G, M. JELLOUL, M. Mehdi BASSOU pour leur encadrement et leur accueil. Mes remerciements sadressent particulirement au corps professoral et administratif de lISCAE pour leurs efforts considrables et leur forte implication et contribution visant rendre notre cursus aussi instructif et enrichissant quinoubliable. Jadresse mes sincres reconnaissances lensemble des Collaborateurs du Cabinet K.P.M.G, qui nont pargn aucun effort pour me permettre de passer mon stage dans les meilleures conditions et me fournir toutes les informations dont jai eu besoin tout au long du processus de ralisation de ce travail.

2 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Sommaire
Avant propos ................................................................................................................................ 7 Introduction ................................................................................................................................. 8 Partie I : Le cadre comptable des immobilisations corporelles ................................................... 10 Chapitre I : Prsentation des normes comptables marocaines ..................................... 11 A. Gnralits .................................................................................................................. 11 I- Cadre conceptuel ........................................................................................................ 11 1- Objectifs de la comptabilit ............................................................................... 11 2- Les facteurs influenant la comptabilit ......................................................... 11 a- La finalit de linformation comptable ............................................................... 11 b- Les variables environnementales ....................................................................... 12 II- Dfinitions ................................................................................................................ 12 1- Dfinition dune immobilisation corporelle ................................................... 12 2- Dfinition du crdit-bail .................................................................................... 13 III- Principes comptables ............................................................................................... 13 1- Le principe de continuit d'exploitation ........................................................ 14 2- Le principe de permanence des mthodes ..................................................... 14 3- Le principe du cot historique......................................................................... 14 4- Le principe de spcialisation des exercices .................................................... 14 5- principe de prudence ......................................................................................... 15 6- Le principe de clart ........................................................................................... 15 7- principe d'importance significative................................................................. 16 IV- Distinction entre immobilisations / charges .................................................... 16 1- Cas dun nouvel lment .................................................................................. 16 2- Cas des dpenses effectues sur un ancien lment ...................................... 16 3- Cas de dpenses de rparation ........................................................................ 17 4- Cas dlments de faible valeur ....................................................................... 17 V- Inventaire physique des immobilisations corporelles ............................................... 17 1- Lorigine du besoin dun inventaire physique ............................................... 18 2-Les risques lis lignorance de la ncessit dun inventaire physique ...... 18 3Les apports ..................................................................................................... 18 a- Sur le plan comptable......................................................................................... 18 b- Sur le plan fiscal ................................................................................................ 18 c- Sur le plan technique ......................................................................................... 18 d- Sur le plan analytique ....................................................................................... 18 B- Rgles dvaluation ...................................................................................................... 19 I- Rgles dvaluation lentre dans le patrimoine ...................................................... 19 1- Immobilisations acquises titre onreux ........................................................ 19 2- Immobilisations produites par lentreprise pour elle-mme ....................... 19 3Immobilisations acquises titre gratuit ..................................................... 20 4- Immobilisations reues titre dapport en nature ......................................... 20 5- Immobilisations acquises par voie dchange ................................................ 21 3 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

6- Les immobilisations pour le financement desquelles lentreprise a reu une subvention dquipement ...................................................................................... 21 7- Les immobilisations acquises en application dun contrat de crdit-bail .................................................................................................................................... 21 8- Les immobilisations acquises pour un prix exprim en devise ................... 21 II- Exemples dvaluation des immobilisations corporelles leur valeur dentre dans le patrimoine .................................................................................................................. 22 1- Les terrains........................................................................................................... 22 2- Les constructions ................................................................................................ 22 3- Installations techniques, matriel & outillage ................................................ 22 4- Matriel de transport .......................................................................................... 23 5- Mobilier, matriel de bureau & amnagement divers .................................. 23 6- Autres immobilisations corporelles ................................................................. 23 7- Immobilisations corporelles en-cours .............................................................. 23 III- Rgles dvaluation larrt des comptes .............................................................. 23 1- Les amortissements ............................................................................................ 23 2- Les rgles damortissement ............................................................................... 24 3- Types damortissement ...................................................................................... 24 a- Amortissement linaire ...................................................................................... 24 b- Amortissement dgressif .................................................................................... 24 c- Amortissement drogatoire ................................................................................ 25 IV. Evaluation la sortie du patrimoine ....................................................................... 25 Chapitre II : passage aux normes internationales .......................................................... 26 I- Contexte historique .................................................................................................... 26 II- De l'IASC l'IASB ................................................................................................ 26 1. Prsentation de lIASC ....................................................................................... 26 2- Structure de LIASC........................................................................................... 27 a. Le conseil ........................................................................................................... 27 b. Le groupe consultatif.......................................................................................... 27 C. Le Conseil Consultatif ....................................................................................... 27 3. LIASB ................................................................................................................... 27 a- La structure oprationnelle de lIASB ............................................................... 28 b. Les objectifs de lIASB........................................................................................ 29 III- Prsentation des normes IAS/IFRS .................................................................. 30 1- Descriptif ............................................................................................................. 30 2. Procdure d'adoption des normes au sein de l'UE ....................................... 32 a. ARC ou Comit de rglementation comptable .................................................. 32 b. EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group)............................... 32 c. Comit d'examen des normes comptables ......................................................... 34 3. Le processus dlaboration des normes .......................................................... 34 4. Le processus d'laboration des interprtations ............................................. 35 IV- Les normes IAS/IFRS traitant des immobilisations corporelles ............................. 36 1. La norme IAS 16 : traitement des immobilisations corporelles.................... 36 a. Objectif ............................................................................................................... 36 b. Champs dapplication ......................................................................................... 36 c. Dfinitions .......................................................................................................... 37 d. Principales caractristiques .............................................................................. 37 4 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

2. IAS 17 : Les contrats de location ..................................................................... 42 a- Objectif de la norme ........................................................................................... 42 b- Champ dapplication .......................................................................................... 42 c- Classification des contrats de location ............................................................... 42 3- IAS 36 : Dprciation des actifs........................................................................ 45 a- Objectifs ............................................................................................................. 45 b- Champ d'application .......................................................................................... 45 c- Principales caractristiques ............................................................................... 46 Partie II : Le passage des normes marocaines aux normes internationales : quel impact sur le traitement des immobilisations corporelles ? ............................................................................. 48 Chapitre I : Les principales divergences entre les normes marocaines et les normes internationales dans le traitement des immobilisations corporelles ........................... 49 A- Dfinition et conditions de comptabilisation des immobilisations corporelles ............. 49 I- Principes gnraux ..................................................................................................... 49 II- Approche par composants ......................................................................................... 50 1 Composants destins tre remplacs intervalles rguliers ...................... 50 2- Visites et rvisions faisant lobjet dun programme pluriannuel (gros entretien ou grosses rparations). ......................................................................... 51 B- Dtermination du cot dentre dune immobilisation corporelle ................................ 53 I- Cot dentre dune immobilisation corporelle acquise titre onreux ..................... 53 1- Dtermination du prix dachat ......................................................................... 53 2- Dtermination des frais accessoires ................................................................. 54 II- Cot dentre dune immobilisation corporelle produite ......................................... 55 1- Charges indirectes de production ................................................................... 55 2- Cots des avantages accords au personnel .................................................. 55 3- Cots de ralisation des tests de fonctionnement ......................................... 56 4- Dpenses classes en charges diffres ou taler en principes marocains actuels ....................................................................................................................... 56 III- Cot dentre dune immobilisation corporelle acquise par voie dchange ............ 57 1- Critres retenir pour apprcier si une transaction a ou non une substance commerciale ............................................................................................................. 57 2- Mesure de la juste valeur ................................................................................... 58 3- Traitement des dpenses ultrieures .............................................................. 59 a- Remplacement de composants destins ds lacquisition tre remplacs intervalles rguliers. .............................................................................................. 59 b- Dpenses de gros entretien ou de grandes rvisions. ........................................ 61 c- Autres dpenses ultrieures ............................................................................. 62 4- Amortissement des immobilisations corporelles ........................................... 62 a- Dfinition des plans damortissement en liaison avec par composants ............ 62 bModalits de dtermination des plans damortissement b-1 Dure damortissement et valeur rsiduelle ..................................................................... 63 5- Rvaluation des immobilisations corporelles (pour les entreprises qui choisiraient cette option) ........................................................................................ 65 a- Immobilisations corporelles pouvant tre rvalues :...................................... 65 b- Dtermination de la valeur rvalue : ............................................................. 65 c- Frquence des rvaluations :............................................................................ 65 e- Traitement comptable de la rvaluation : ........................................................ 66 5 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

6- Dprciation des immobilisations corporelles ............................................... 66 a- Frquence et date de ralisation des tests de dprciation ................................ 66 b- Dtermination de la valeur recouvrable (ou la valeur actuelle) ........................ 66 c- Comptabilisation dune perte de valeur (ou dprciation) ................................. 70 7- Sortie dimmobilisations corporelles ............................................................... 70 a- Date de comptabilisation des sorties dimmobilisations corporelles et des rsultats de cession correspondants ....................................................................... 70 b- Evaluation du prix de cession : .......................................................................... 71 8- Informations fournir ........................................................................................ 71 Chapitre II : cas dapplication ........................................................................................... 72 A- Amortissements par composants .................................................................................. 72 I- Dpenses de remplacement ......................................................................................... 72 1- Solution avec dcomposition ........................................................................... 72 2- Solution sans dcomposition ........................................................................... 73 3- Comparaison entre les deux mthodes ........................................................... 74 II- Dpenses de gros entretien....................................................................................... 74 1- Approche par les composants ........................................................................... 74 2- Approche sans dcomposition mais avec PGE .............................................. 76 B- Contrats de Location .................................................................................................... 77 C- IAS 16 et IAS 36 : Immobilisations de production ....................................................... 82 d- IAS 16 : Immobilisations de production et IAS 23 : Cots d'emprunt......................... 87 Synthse gnrale....................................................................................................................... 91 A- Passage aux IFRS : Enjeux et Impacts.......................................................................... 91 1- Enjeux de la mise en place des IFRS ............................................................................. 92 2- Les principaux changements introduits par les IFRS ................................................... 92 3- Impact de la juste valeur sur les immobilisations corporelles ................................. 94 B- Passage aux IFRS : Recommandations et Conditions de russite ........................... 97 1- Les conditions de russite au passage aux normes IAS-IFRS ....................................... 97 2- Recommandations sur la transition aux normes IAS-IFRS ......................................... 97 Conclusion ................................................................................................................................. 99 Bibliographie ........................................................................................................................... 101 Webographie ............................................................................................................................ 101

6 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Avant propos
Dans le cadre de la formation dispense lInstitut Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises, les tudiants en quatrime anne sont amens effectuer un stage de fin dtudes au sein dune entit de leur choix. Ce stage a pour objectif de permettre aux tudiants daffronter les connaissances thoriques acquises au cours de la formation suivie lISCAE au monde rel de travail. Cest dans cette optique que jai choisi deffectuer un stage dune dure de deux mois au niveau du cabinet internationale daudit et de conseil K.P.M.G qui figure parmi les 4 plus grands cabinets du monde, jouissant dune grande notorit et possdant des ressources humaines dune trs grande comptence.

7 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Introduction
Les marchs financiers internationaux revtent de plus en plus dimportance pour les entreprises cherchant accder des sources de financement lchelle international. Le nombre des transactions menes sur les marchs montaires et financiers internationaux enregistrent une croissance sans prcdent. La transparence devient alors un facteur-cl de lefficacit des marchs de capitaux. Cest prcisment pour cette raison quil est indispensable de pouvoir comparer les tats et rsultats financiers des diffrentes entreprises du monde entier do lide de luniformisation des normes IAS/IFRS. Dans le contexte actuel de mondialisation, l'harmonisation internationale, ou encore la rduction des diffrences entre rglementations comptables nationales, est donc devenue un enjeu pour les entreprises, cette harmonisation leur permettra notamment d'accder tous les marchs financiers sans avoir tablir un jeu de comptes particuliers pour chaque place financire. Paralllement, les investisseurs pourront plus facilement valuer la performance de toute entreprise sans avoir connatre les spcificits de chaque comptabilit locale. Cest dans un souci dharmonisation que lIASB( International Accounting Standards Board) a vu le jour en 1973. Ses travaux ont t dune grande importance ds lors. Cependant, les normes mises en place nont cess de monter leurs limites. A titre dexemple, lapplication du principe du cot historique reprsentant la valeur dacquisition des lments dactifs. Lenregistrement des actifs cette valeur est fixe. Avec le temps, dimportantes diffrences peuvent exister entre le cot historique et la valeur marchande du bien sur le march. Cela peut se traduire par des survaleurs enregistres lors doprations de fusions (exemple typique : Vivendi Universal). Pour viter ces carts, les normes IAS imposent lvaluation des actifs la juste valeur, c'est--dire la valeur du march et ce, chaque clture dexercice. En effet, le principe d'valuation au cot historique accorde une marge de manuvre dmesure aux dirigeants en matire d'intgration de l'incertitude. Leur apprciation subjective des risques concernant des charges prvisibles ou des dprciations d'actifs leur fournit un puissant instrument de stratgie comptable susceptible d'influencer fortement la prsentation de leur rsultat. Ils peuvent de mme utiliser de faon opportuniste les cessions d'actifs recelant des plus ou moins-values latentes. Dans les normes IAS, le principe de la juste valeur concerne de nombreux domaines comme les regroupements d'entreprises, les engagements sociaux, les actifs incorporels, le portefeuille de titres, la rvaluation des immobilisations 8 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Cependant certaines de ces normes suscitent encore beaucoup d'interrogations et tardent tre adoptes par l'UE. La norme IAS 39, qui prescrit par exemple la comptabilisation et l'valuation de certains instruments financiers la juste valeur tout au long de leur dtention, est trs critique par la communaut financire, d'autant plus que l'IASB souhaiterait l'tendre dans le cadre de l'application du concept de full fair value (juste valeur gnralise tous les niveaux du bilan). Dans ce contexte, le remplacement partiel du principe du cot historique par celui de la juste valeur a-t-il apport de meilleures solutions pour accorder plus de crdibilit aux valuations des actifs et des capitaux propres ? Concernant les actifs immobiliers en particulier, une premire consquence rside dans la dissociation du terrain et des btiments. En effet, la ventilation des composants pose la question du degr de ventilation des composants du btiment, notamment des installations techniques. Ds lors que lamortissement dun actif immobilier doit tre modul en fonction de ses composants, jusquo faut-il aller dans la dcomposition ? Et comment assurer un suivi efficient de la valeur rsiduelle de ces composants, sous langle de la valeur effective ? A la lumire de ces interrogations jessayerai de prsenter dans un premier temps le contexte dapplication des normes IAS/IFRS, les normes applicables lchelle internationale et au Maroc, ainsi quune prsentation de LIAS 16, lIAS 17, lIAS 36. Dans un second temps, je mettrais le point sur lapproche de la juste valeur et de lamortissement par composants, leurs impacts sur la comptabilisation des actifs ainsi que leurs avantages et inconvnients avant de terminer avec des tudes de cas traitant des diffrents points abords dans mon mmoire.

9 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Partie I : Le cadre comptable des immobilisations corporelles

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Chapitre I : Prsentation des normes comptables marocaines


Ce premier chapitre a pour objectif de donner un aperu des normes comptables marocaines prsentes dans le Code Gnral de Normalisation Comptable .

A. Gnralits
I- Cadre conceptuel
1- Objectifs de la comptabilit
La comptabilit est une technique permettant de traduire ou de mesurer des vnements conomiques en fournissant une information financire. Pour ce faire, on doit commencer par prciser la finalit de linformation puis dfinir des rgles et normes comptables permettant datteindre cette finalit. Ces rgles et normes dlaboration rsultent de lhistoire, la culture, la situation conomique et dautres lments, ce qui dmontre que la comptabilit volue dans le temps et dans lespace.

2- Les facteurs influenant la comptabilit


On cite ce titre deux variables :

a- La finalit de linformation comptable


On peut identifier trois finalits de linformation comptable : - Linformation du public : La comptabilit est considre comme un moyen pour fournir aux tiers actionnaires une information fiable sur lensemble de la situation financire de lentreprise. - Linformation de type lgal : La comptabilit est considre comme un moyen de preuve entre commerants ou lgard dautres tiers.

- Linformation des gestionnaires : la comptabilit doit fournir des informations pour la prise
de dcision et plus gnralement la gestion de lentreprise.

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b- Les variables environnementales


On peut identifier les composantes suivantes : - Le poids des tiers : Cest tout dabord limportance relative des tiers, des actionnaires, des marchs financiers, de lEtat et des gestionnaires internes. - La place de la comptabilit au sein du droit : Cette composante concerne le systme lgal. Au Maroc, pays de droit crit, les lois encadrent les systmes comptables qui tendent tre plus unifis mais moins flexibles puisquil faut mettre au point une nouvelle lgislation pour que les changements soient adopts. Contrairement aux pays anglo-saxons o il existe une uniformit relativement moins importante, ce qui est lorigine de pression pour faire voluer le systme vers une plus grande uniformit. Les innovations du systme comptable sont donc plus frquentes dans ce type denvironnement. - Linfluence des professionnels sur le dveloppement des normes comptables : Au Maroc, cest lEtat qui est en charge de la normalisation comptable (les professionnels de la comptabilit ou de laudit sont associs au processus de normalisation mais nen ont pas la matrise.

II- Dfinitions
1- Dfinition dune immobilisation corporelle
Les immobilisations comprennent tous les biens et valeurs destins rester durablement dans lentreprise lexclusion de ceux faisant partie du cycle dexploitation (Stock, client ). En principe, lexpression durablement signifie une dure suprieure 12 mois (CGNC, vol 4, P 23). Certaines entreprises associent cette notion de durabilit une autre notion, celle de la valeur seuil. Cette valeur seuil est fixe selon ladministration fiscale Marocaine 1000 dhs. Cependant, cette rgle reste la discrtion des entreprises de lappliquer ou pas car aucune disposition lgale ne lexige. Par ailleurs, la notion de Proprit est dterminante pour inscrire un bien dans les comptes dimmobilisation de lentreprise. En effet, les immobilisations portes lactif du bilan sont uniquement les biens ou les droits rels dont lentreprise est propritaire. Les biens quelle utilise mais qui ne sont pas sa proprit ne doivent pas figurer dans ses comptes. En revanche, les biens acquis avec une clause de rserve de proprit et les biens concds par un service public sont eux ports lactif.

Cas des Biens concds par un service public


Les biens mis dans la concession par le concdant et le concessionnaire sont inscrits lactif du bilan du concessionnaire.

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Le maintien au niveau exig par le service public, du potentiel productif des installations concdes, doit tre recherch par le jeu des amortissements ou, ventuellement, celui des provisions adquates (notamment la provision pour renouvellement). Dans la mesure o la valeur utile dune installation peut tre conserve par un entretien convenable, ladite installation ne fait pas lobjet au niveau des charges dexploitation du concessionnaire, de dotations aux amortissements pour dprciation.

Clause de rserve de proprit


Les immobilisations objet de cette clause doivent figurer au bilan de lacqureur ds la date de leur remise matrielle - bien que le transfert de proprit en soit suspendu jusquau paiement du prix - et leur ventuelle dprciation constate par lui ds cette date.

2- Dfinition du crdit-bail
Le crdit-bail est un contrat par lequel une personne, le crdit-bailleur (entreprise de crdit-bail) achte un bien et le met la disposition d'une autre personne, le preneur (locataire), moyennant le paiement d'un loyer et avec la possibilit pour le preneur, au terme de la priode convenue, d'acheter le bien. C'est un contrat solennel, synallagmatique, titre onreux, commutatif, de gr gr et successif. La rdaction d'un crit est donc ncessaire sa validit et il cre des obligations rciproques la charge de chacune des parties. La conclusion d'un contrat de crdit-bail implique donc trois rapports contractuels : - un contrat de vente entre le fournisseur du bien et l'entreprise de crdit-bail qui achte le bien choisi par le preneur ; - un contrat de location entre l'entreprise de crdit-bail et le preneur ; - une promesse de vente entre l'entreprise de crdit-bail et le preneur ;

III- Principes comptables


Les comptes annuels doivent tre rguliers, sincres et donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et du rsultat de lentreprise. Cette image fidle du rsultat et du patrimoine de lentreprise, traduction de la true and fair view anglo-saxonne, doit normalement rsulter, tout en observant la rgle de prudence, du respect (rgularit) et de lapplication de bonne foi (sincrit) des rgles et procdures gnralement admis qui garantissent la fiabilit de la comptabilit tenue par lentreprise et la qualit des informations communiques aux utilisateurs des documents de synthse.

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1- Le principe de continuit d'exploitation


Selon le principe de la continuit de lexploitation, le commerant, personne physique ou morale, pour ltablissement de ses comptes, est prsum poursuivre ses activits. De ce fait, on doit se placer, dune manire gnrale, dans la perspective dune continuit de lexploitation et non dune liquidation, sauf bien entendu, pour les lments du patrimoine quil a t dcid de liquider ou si larrt ou la rduction de lactivit est prvisible, quelle rsulte dun choix ou dune obligation. Ce principe conditionne l'application des autres principes, mthodes et rgles comptables tels que ceux-ci doivent tre respects par lentreprise, en particulier ceux relatifs la permanence des mthodes et aux rgles d'valuation et de prsentation des tats de synthse. Dans le cas o les conditions d'une cessation d'activit totale ou partielle sont runies, l'hypothse de continuit d'exploitation doit tre abandonne au profit de l'hypothse de liquidation ou de cession. En consquence, les principes de permanence de mthodes, du cot historique et de spcialisation des exercices sont remis en cause. Seules des valeurs de liquidation ou de cession doivent alors tre retenues et la prsentation des tats de synthse doit elle-mme tre faite en fonction de cette hypothse. Selon ce mme principe, lentreprise corrige sa valeur de liquidation ou de cession tout lment isol d'actif dont l'utilisation doit tre dfinitivement abandonne.

2- Le principe de permanence des mthodes


La cohrence des informations comptables au cours des priodes successives implique la permanence dans lapplication des rgles et des procdures. Lentreprise ne peut introduire de changement dans ses mthodes et rgles d'valuation et de prsentation que dans des cas exceptionnels. Dans ces circonstances, les modifications intervenues dans les mthodes et rgles habituelles sont prcises et justifies, dans l'tat des informations complmentaires, avec indication de leur influence sur le patrimoine, sur la situation financire et sur les rsultats.

3- Le principe du cot historique


Ce principe consiste respecter la valeur nominale de la monnaie sans tenir compte de son pouvoir dachat. Il suppose donc que lunit montaire est une unit de mesure stable et que lon peut additionner les units montaires de diffrentes poques. Par drogation ce principe, lentreprise peut procder la rvaluation de l'ensemble de ses immobilisations corporelles et financires, conformment aux prescriptions du CGNC.

4- Le principe de spcialisation des exercices


Ce principe est en relation directe avec celui de la continuit de lexploitation. Les diffrents utilisateurs de linformation comptable (propritaires, managers, personnel, tiers et Etat) ont besoin dinformations priodiques. Il faut dterminer les rsultats de la gestion passe 14 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

de lentreprise et prvoir les rsultats futurs et donc dcouper la vie continue des entreprises en exercices comptables. Cette spcialisation des exercices seffectue pratiquement par le biais des comptes de rgularisation, comptes utiliss pour rpartir les charges et les produits dans le temps, de manire rattacher chaque exercice les charges et produits qui le concernent effectivement et ceux-l seulement. En consquence : - Toute charge ou tout produit rattachable l'exercice mais connu postrieurement la date de clture et avant celle d'tablissement des tats de synthse, doit tre comptabilis parmi les charges et les produits de l'exercice considr. - Toute charge ou tout produit connu au cours d'un exercice mais se rattachant un exercice antrieur, doit tre inscrit parmi les charges ou les produits de l'exercice en cours. - Toute charge ou tout produit comptabilis au cours de l'exercice et se rattachant aux exercices ultrieurs, doit tre soustrait des lments constitutifs du rsultat de l'exercice en cours et inscrit dans un compte de rgularisation.

5- principe de prudence
La prudence est lapprciation raisonnable des faits afin dviter le risque de transfert sur lavenir, dincertitudes prsentes susceptibles de grever le patrimoine et les rsultats de lentreprise. Deux consquences dcoulent de ce principe : les produits ne sont pris en compte que s'ils sont certains et dfinitivement acquis lentreprise; en revanche, les charges sont prendre en compte ds lors qu'elles sont probables. Seuls les bnfices raliss la date de clture d'un exercice peuvent affecter les rsultats, par exception est considr comme ralis, le bnfice partiel sur une opration non acheve la date de clture rpondant aux conditions fixes par le CGNC. La plus-value constate entre la valeur actuelle d'un lment d'actif et sa valeur d'entre n'est pas comptabilise. La moins-value doit toujours tre inscrite en charges, mme si elle apparat comme temporaire la date d'tablissement des tats de synthse.

6- Le principe de clart
Selon le principe de clart, les oprations et informations doivent tre inscrites dans les comptes sous la rubrique adquate, avec la bonne dnomination et sans compensation entre elles; Les lments d'actif et de passif doivent tre valus sparment ; aucune compensation ne peut tre opre entre les postes dactif et de passif ou entre les postes de charges et de produits du compte de rsultat. En application de ce principe, lentreprise doit organiser sa comptabilit, enregistrer ses oprations, prparer et prsenter ses tats de synthse conformment aux prescriptions du plan comptable. Les mthodes utilises doivent tre clairement indiques notamment dans les cas o elles relvent d'options autorises par le plan comptable ou dans ceux o elles constituent des drogations caractre exceptionnel. A titre exceptionnel, des oprations de mme nature ralises en un mme lieu, le mme jour, peuvent tre regroupes en vue de leur enregistrement selon les modalits prvues par le plan comptable.

15 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Les postes relevant d'une mme rubrique d'un tat de synthse peuvent exceptionnellement tre regroups si leur montant respectif n'est pas significatif au regard de l'objectif d'image fidle.

7- principe d'importance significative


Les tats financiers doivent rvler toutes les oprations dont limportance peut affecter les valuations et les dcisions. En consquence, si un lment est ngligeable dans son contexte, il nest pas ncessaire den tenir compte et la comptabilit na pas suivre dans le dtail ou par des comptes spcialiss, les mouvements de valeurs nayant pas un caractre significatif au niveau dinformations recherches. Ce principe trouve essentiellement son application en matire d'valuation et en matire de prsentation des tats de synthse. Il ne va pas l'encontre des rgles prescrites par le CGNC concernant l'exhaustivit de la comptabilit, la prcision des enregistrements et des quilibres comptables exprims en units montaires courantes. Dans les valuations ncessitant des estimations, les mthodes par approximation ne sont admises que si leurs incidences par rapport des mthodes plus labores n'atteignent pas des montants significatifs au regard de l'objectif de l'image fidle. Dans la prsentation de l'ETIC, le principe d'importance significative a pour consquence l'obligation de ne faire apparatre que les informations d'importance significative.

IV- Distinction entre immobilisations / charges


1- Cas dun nouvel lment
Si la dpense engage a pour contrepartie lentre dun nouvel lment qui augmente de manire durable la valeur du patrimoine de lentreprise, alors il sagit dune immobilisation.

2- Cas des dpenses effectues sur un ancien lment


Toute dpense dentretien ou de rparation ayant pour effet le maintien en tat normal dutilisation dune immobilisation existante constitue une charge, quel que soit son montant. Exemples : Entretien courant dun vhicule (vidange, rvision, changement de pneumatiques) : Compte 6133 Entretien et rparation Remplacement des pices usages dune machine : Compte 612 Achats consomms. En revanche, si la dpense a pour effet daugmenter la valeur dun lment actif existant ou de prolonger sa dure normale dutilisation au-del de la priode prvue, alors il sagit dune dpense dimmobilisation. Exemples : Echange standard dun moteur : Compte 234 Matriel de transport Amnagement dun vhicule pour les besoins du commerce : Compte 234 Matriel de transport Remplacement dune pice de rechange de valeur importante sur un vhicule : 16 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Compte 234 Matriel de transport Rnovation des locaux de lentreprise : Compte 2327 Agencements et amnagements constructions Cration despaces verts : Compte 2327 Agencements et amnagements constructions.

3- Cas de dpenses de rparation


Lorsque les dpenses ont pour effet de maintenir ou de remettre en tat normal dutilisation de limmobilisation, cest dire lorsquelles naugmentent pas sa valeur ou sa dure de vie, elles constituent des charges dexploitation. Nanmoins dans ce cas, la distinction entre charges et immobilisations doit faire lobjet dune analyse particulire au regard des rgles fiscales. Si la dpense de rparation est suprieure la valeur rsiduelle, ladministration fiscale aura tendance vouloir limmobiliser. Vous devez tre en mesure de justifier que cette rparation, aussi lourde soit-elle, ne prolonge pas la dure de vie normale du bien. On peut sappuyer pour cela sur les usages de la profession ou sur les documents du constructeur, mais aussi, le cas chant, sur lusage particulier (intensif ou non) que votre entreprise fait de cette immobilisation.

4- Cas dlments de faible valeur


Lorsque la dpense correspond une immobilisation de trs faible valeur, elle est assimile une charge.

V- Inventaire physique des immobilisations corporelles


Les normes comptables imposent des inventaires physiques priodiques des immobilisations. En effet, la loi relative aux obligations des commerants prcise que : La valeur des lments actifs et passifs de lentreprise doivent faire lobjet dun inventaire au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci (Loi comptable 9-88, article 5). Cette obligation, confirme par le CGNC couvre lensemble du patrimoine de lentreprise. Au Maroc, la gestion des immobilisations prend de lampleur de plus en plus. Ainsi les immobilisations bnficient aujourdhui de la mise en place de nouveaux logiciels informatiques de gestion et de suivi du patrimoine immobilier. Enfin, limpact de la fiscalit a incit de nombreuses entreprises abandonner une gestion approximative de leurs actifs immobiliers au profit de nouvelles mthodes et techniques offertes par le march. Lexprience prouve que le fichier des immobilisations reflte de faon imparfaite la ralit. Les services comptables et techniques jugent que ces fichiers manquent de fiabilit, pour dfaut de mise jour. Nous allons rappeler les causes, les aspects lis aux inventaires physiques des immobilisations.

17 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

1- Lorigine du besoin dun inventaire physique


- Le nombre important des immobilisations appartenant l'entreprise ; - Le nombre important des immobilisations appartenant l'entreprise - Le dfaut d'un suivi replier du patrimoine immobilise (mouvements entre diffrents sites, dprciations anormales)

2-Les risques lis lignorance de la ncessit dun inventaire physique


Nous citerons titre dexemple : Entorse la loi comptable ; Constatation des immobilisations inexistantes ; Survaluation de l'actif immobilis ; Cot fiscal lev ;

3-

Les apports
Vrification de la rgularit et de la vracit des valeurs immobilires Respect de l'obligation lgale de raliser un inventaire annuel Suivi et apprhension des aspects lies a la gestion des immobilisations (dprciations anormales, mouvements entre diffrents sites,...)

a- Sur le plan comptable

b- Sur le plan fiscal


Optimisation de la charge fiscale lie a la patente et la taxe urbaine Distinction entre charges et immobilisations

c- Sur le plan technique


Mise en concordance du fichier comptable avec la gestion physique des biens. Dcoupage et regroupement des immobilisations selon les principes techniques applicable au sein de l'entreprise. Harmonisation du suivi des biens avec d'autres applicatifs

d- Sur le plan analytique


Rpartition de l'analyse des cots Abonnement des amortissements Amlioration de la connaissance des cots de gestion

18 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

B- Rgles dvaluation
Les immobilisations corporelles sont des lments destins servir de faon durable lactivit de lentreprise. Elles ne se consomment pas par le premier usage. Rgle gnrale dterminant le cot dentre dune immobilisation dans le patrimoine : Le montant port en comptabilit lors de lentre dans le patrimoine est le prix dfinitif convenu quelles que soient les modalits de rglement.

I- Rgles dvaluation lentre dans le patrimoine


La mthode retenue pour lvaluation des lments inscrits en comptabilit est la mthode des cots historiques. Elle est fonde sur la dtermination des cots dacquisition pour les biens acquis titre onreux, de la valeur vnale pour les biens acquis titre gratuit et des cots de production pour les biens produits par lentreprise.

1- Immobilisations acquises titre onreux


Ces immobilisations seront values leur cot dacquisition qui sobtient en additionnant les lments suivants : - Le prix dachat convenu aprs dduction des taxes lgalement rcuprables, cest--dire le montant en dirhams rsultant de laccord des parties la date dopration (montant des rabais, remises et ristournes commerciales hors TVA). - Les frais accessoires aprs dduction des taxes galement rcuprables, cest-dire les cots directement engags pour mettre lactif en place et en tat de fonctionner selon lutilisation prvue par ladministration. Les cots dacquisition des immobilisations seront ainsi augments, sil y a lieu, des cots qui ont t engags pour les amener lendroit (frais de transport), et dans ltat o elles se trouvent (frais de montage, cots lis aux essais de bon fonctionnement), quil sagisse de cots externes (facturs par des tiers) ou des cots internes (production faite par lentreprise pour elle-mme. Les frais accessoires comportent les frais dacquisition des immobilisations (droits de mutation, honoraires ou commissions et frais dacte), mais ces frais ne sont pas incorpors dans le cot dacquisition, ils sont comptabiliss en charges et peuvent tre activs et tals sur plusieurs exercices. Ils sont inscrits au compte Charges rpartir sur plusieurs exercices par le crdit du compte Transfert de charges dexploitation .

2- Immobilisations produites par lentreprise pour ellemme


Pour ces immobilisations, on retient le cot de production qui sobtient en additionnant les lments suivants : - Le cot dacquisition, valu comme indiqu ci-dessous, des matires et fournitures consommes pour la production du bien. - Les charges directes de production (affectes un cot sans calcul intermdiaires) - Les charges indirectes de production dans la mesure o elles peuvent tre rattaches raisonnablement la production du bien (imputes dans les cots 19 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

aprs rpartition). Ce sont donc des charges que lon ne peut affecter sans calcul intermdiaire au cot dun bien ou dun service dtermin. En effet, le Code de Commerce prcise que ne peut tre incluse dans le cot de production quune fraction des charges indirectes de production. Cette restriction est confirme par le PCG qui prcise que seules sont incorporables les charges indirectes qui peuvent tre raisonnablement rattaches la production du bien . Elles peuvent correspondre une partie des dpenses dnergie, du cot des locaux lusine, dune partie de lamortissement des machines, des salaires indirects de certaines personnes. Notons que Lensemble des cots doit tre justifi par des factures, dtail de prix de revient, dtail des temps passs et du taux horaire des salaris concerns et doit tre valid. En effet, la constatation dune livraison soi-mme permet de neutraliser des charges. Il ne sagit pas destimation, mais de frais rels prcis qui doivent tre justifis. - Les charges financires, les frais de recherche et de dveloppement, les frais dadministration gnrale en sont gnralement exclus, sauf si des conditions spcifiques dexploitation justifient leur prise en compte. A lachvement des travaux, le cot de production est enregistr au dbit du compte dimmobilisation par le crdit 714 Immobilisations produites pour lentreprise pour elle mme .

3-

Immobilisations acquises titre gratuit

Les biens acquis titre gratuit (succession, donation, legs) sont enregistrs leur valeur vnale. Cette valeur correspond au prix qui aurait t acquitt dans des conditions normales de march. A dfaut de march, cest le prix prsum quaccepterait den donner un acqureur ventuel de lentreprise dans ltat et le lieu o se trouve ledit bien. Cette disposition constitue une drogation la comptabilisation des biens selon la mthode des cots historiques puisque, en loccurrence, le cot du bien lentre dans le patrimoine est nul. En comptabilit, le compte denregistrement de limmobilisation concerne est dbit par le crdit des produits exceptionnels pour constater lenrichissement de lentreprise conscutif cette acquisition gratuite dune immobilisation.

4- Immobilisations reues titre dapport en nature


On rencontre cette situation dans le cadre de deux oprations, notamment : - dune fusion : cest une opration par laquelle la socit absorbe transmet tout son patrimoine une autre, la socit absorbante, en contrepartie dune rmunration verse ses actionnaires ou associs. - dun apport partiel dactif : Cest lopration par laquelle une socit fait apport une autre dune partie de ses lments dactif et reoit, en change, des titres mis par la socit bnficiaire des apports. Cet apport peut porter sur un ou plusieurs lments isols (par exemple, un immeuble) ou sur un ensemble de biens (par exemple, les lments actifs et passifs dune branche dactivit dtermine). Dans ce second cas, lopration est comparable une fusion ou une scission en ce qui concerne lactif apport, cette diffrence prs toutefois que lapport partiel dactif nentrane pas la disparition de la socit apporteuse. Ces immobilisations sont comptabilises aux valeurs respectives figurant dans le trait dapport qui constitue lengagement contractuel entre parties. Le bnficiaire de lapport ne peut donc pas ramener, dans sa propre comptabilit, la valeur des 20 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

immobilisations corporelles apportes la valeur que ces immobilisations avaient dans la comptabilit de lapporteur.

5- Immobilisations acquises par voie dchange


Limmobilisation acquise sous cette forme sassimile une opration de vente puis dachat, et la valeur retenue par le PGNC reste la valeur vnale. Fiscalement, lopration se dcompose en une opration de vente suivie dune opration dachat, et la diffrence entre la valeur actuelle du bien et la valeur comptable rsiduelle du bien cd constitue une perte ou profit exceptionnel. Cots constitutifs : Elles sont comptabilises la valeur vnale de celui des deux lots dont lestimation est la plus sre; cest dire quil revient de retenir la valeur de celui des deux lots qui prsente la plus grande objectivit par rfrence un march, un cours ou autre.

6- Les immobilisations pour le financement desquelles lentreprise a reu une subvention dquipement
Elles sont comptabilises normalement leur cot global dacquisition ou de production, sans quil soit tenu compte de cette subvention en dduction du cot.

7- Les immobilisations acquises en application dun contrat de crdit-bail


Il faut rappeler que le crdit-bail est une opration de location de biens mobiliers ou immobiliers - qui ne donne la facult au locataire den acqurir tout ou partie moyennant une prime convenue lavance tenant compte, pour partie au moins, des versements effectus titre de loyers. ^ Le bien en crdit-bail ne peut figurer lactif, lutilisateur ntant propritaire tant quil na pas lev loption dachat. ^ Les redevances de crdit-bail ou loyers sont enregistrs au compte 6132 Redevances de crdit-bail ^ Les frais dtablissement du contrat de crdit bail sont comptabiliss comme charges. Cots constitutifs : Le cot dacquisition est gal au prix contractuel de cession (Valeur rsiduelle). Amortissement du bien : lamortissement se fera sur sa dure probable dutilisation apprcie la date de leve de loption dachat. Cette dure en gnral nexcde gure deux ou trois ans.

8- Les immobilisations acquises pour un prix exprim en devise


Ce sont les immobilisations acquises ltranger et qui constituent en gnral, la force productrice cratrice de richesses pour lentreprise. Cots constitutifs : Elles sont comptabilises au prix converti au cours du jour de lopration; et correspondent pour des achats limport la date de lenregistrement. Lcart entre le cours du jour de lopration et le cours effectif de paiement constitue une perte ou un gain de change.

21 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

II- Exemples dvaluation des immobilisations corporelles leur valeur dentre dans le patrimoine
1- Les terrains
Les terrains doivent tre la proprit de lentreprise. Ils ne sont pas amortissables (sauf les terrains de gisement), mais peuvent seulement donner lieu la constitution de provisions. De mme pour les terrains dexploitation ou de gisement, tant quils ne sont exploits comme les autres terrains - demeurent non amortissables. Il y a lieu de distinguer les comptes particuliers des terrains suivant leur nature : Terrains nus enregistrs au compte 2311. Terrains amnags enregistrs au compte 2312. Terrains btis supportant des constructions enregistres au compte 2313. Terrains de gisement (carrires, sablires) enregistrs au compte 2314. Dpenses pour amnagement des terrains (mouvement de terre) enregistrs au compte 2316. Autres terrains enregistrs au compte 2318.

2- Les constructions
Elles comprennent essentiellement les btiments, les installations, les agencements, les amnagements et les ouvrages dinfrastructure. Les Btiments : Sont considrs comme tels les fondations et leurs appuis, les murs, les planchers, les toitures, ainsi que les amnagements faisant corps avec eux, lexclusion de ceux qui peuvent en tre facilement dtachs ou encore de ceux qui, en raison de leur nature et de leur importance, justifient une inscription distincte en comptabilit. Les Agencements et amnagements : Travaux destins mettre en tat dutilisation les diverses immobilisations de lentreprise, essentiellement les terrains et btiments. Les Ouvrages dinfrastructure : Ouvrages destins assurer les communications sur terre, par fer et par eau, ainsi que les barrages pour le retenue des eaux et des pistes darodromes.

3- Installations techniques, matriel & outillage


Elles comprennent : Les Installations caractre spcifique : Installations qui, dans une profession, sont affectes un usage spcifique et dont limportance justifie une gestion comptable distincte. Les Installations complexes spcialises : units complexes fixes dusage spcialis pouvant comprendre constructions, matriels ou pices qui, mme sparables par nature, sont techniquement lis pour leur fonctionnement et que cette incorporation 22 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

de caractre irrversible rend passibles du mme rythme damortissement. Les installations sont enregistres dans le compte 2331. LOutillage : Instruments (outils, machines, matriels, ) dont lutilisation, concurremment avec un matriel, spcialis ce matriel dans un emploi dtermin. Le Matriel : Ensemble des quipements et machines utiliss pour : - Lextraction, la transformation, le faonnage, le conditionnement des matires ou fournitures ; - Les prestations de services. Le matriel & outillage sont enregistrs dans le compte 2331. Les emballages : susceptibles dtre provisoirement conservs par les tiers et que lentreprise sengage restituer. Ils sont enregistrs au compte 2333

4- Matriel de transport
Le matriel de transport comprend tous les vhicules et appareils servant au transport par terre, par fer, par eau ou par air, du personnel, des marchandises, matires et produits.

5- Mobilier, matriel de bureau & amnagement divers


Mobilier de bureau : Meubles et objets utiliss dans lentreprise. Inscrit au compte 2351. Matriel de bureau : Machines et instruments utiliss par lentreprise. Inscrit au compte 2352. Matriel informatique : Inscrit au compte 2355.

6- Autres immobilisations corporelles


Inscrites au compte 2380 lorsque les spcificits des immobilisations ne permettent pas leur inscription dans les autres comptes dimmobilisations.

7- Immobilisations corporelles en-cours


Elles comprennent : Les immobilisations inacheves la clture de lexercice. Inscrites aux comptes 2392, 2393, 2394 et 2395 ; Les avances et acomptes sur commandes dimmobilisations. Inscrites au compte 2397.

III- Rgles dvaluation larrt des comptes


1- Les amortissements
Ils constituent lusure de limmobilisation au cours de sa dure dexploitation ou vie comptable, et ce, chaque fin dexercice. Ils ont un caractre obligatoire : Lentreprise doit, mme en cas dabsence ou dinsuffisance de bnfice, constater cette usure par des critures damortissement. Il existe trois interprtations de la notion damortissement : ^ Constatation de la dprciation de limmobilisation : cette conception patrimoniale est confirme par les textes. (Loi 9-88, article 16, CGNC) ^ Etalement du cot dacquisition de limmobilisation sur les 23 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

rsultats des exercices couvrant sa dure de vie probable. ^ Constitution progressive dune pargne destine financer le remplacement de llment immobilis. On peut donc dfinir les amortissements pour dprciation sont la constatation comptable dun amoindrissement de la valeur dun lment dactif rsultant de lusage, du temps, du changement technique ou de toute autre cause dont les effets sont jugs irrversibles. En revanche, il est interdit damortir les biens dont la dprciation nest pas inluctable par nature.

2- Les rgles damortissement


Un plan damortissement doit tre tabli et adopt par lentreprise au moment de la date de mise en service de toute immobilisation. Ce plan fait apparatre la valeur brute dachat hors TVA, le montant des amortissements annuels pratiqus ainsi que la valeur rsiduelle du bien considr, et ce, exercice aprs exercice. - Base - Valeur dorigine : Elle correspond au montant inscrit dans les comptes au moment de lentre dans le patrimoine. - Annuit damortissement : Elle est calcule grce au taux damortissement - Taux damortissement : Taux fix par lentreprise en fonction de lexprience et de lusage et tient compte de la dure damortissement du bien concern. - Amortissements cumuls : Somme des amortissements - Dure damortissement : Cest la dure de vie probable de limmobilisation ou de son utilisation prvisible. - Valeur nette damortissement : elle est gale la valeur dentre diminue du cumul des amortissements.

3- Types damortissement
En outre, il existe trois types damortissements qui peuvent tre appliqus au sein de toute entreprise : les amortissements linaire, dgressif et lamortissement drogatoire qui, du reste, est moins couramment utilis.

a- Amortissement linaire
Lamortissement linaire commence dater de la mise en service de limmobilisation. La base de calcul des annuits est la valeur dentre de limmobilisation dans le patrimoine moins la valeur nette rsiduelle. Le taux damortissement est gal 1/N o N reprsente la dure dutilisation de limmobilisation dans lentreprise en nombre dannes. La premire annuit est rduite prorata temporis, calcul en nombre de jours.

b- Amortissement dgressif
Tous les biens dquipement acquis ltat neuf ou doccasion, compter du 1/1/94, peuvent tre amortis selon le procd dgressif lexception : - des immeubles - des vhicules de transport de personnes (autres que les vhicules utiliss pour le transport public, le transport collectif du personnel de lentreprise et de transport scolaire; les vhicules appartenant aux entreprises de location). Le dbut damortissement est la date dacquisition de limmobilisation. 24 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Le taux damortissement est le taux linaire multipli par un coefficient. La base damortissement est la valeur nette comptable en dbut de priode. La premire annuit est rduite prorata temporis en nombre de mois, le mois dacquisition tant compt pour un mois entier. En fin de tableau damortissement, on retourne au linaire pour parvenir une valeur rsiduelle nulle.

c- Amortissement drogatoire
Une mme immobilisation peut faire lobjet, au cours dun exercice donn, dun amortissement pour dprciation (conomique) et dun amortissement drogatoire. Les amortissements drogatoires sont des amortissements ou fractions damortissements ne correspondant pas lobjet normal dun amortissement pour dprciation et comptabiliss en application de textes particuliers (CGNC, vol 4 P 123). Les codes dinvestissement autorisent certaines entreprises pratiquer des amortissements acclrs dans la limite du double des taux gnralement admis par le fisc. Les amortissements ports en comptabilit seront donc suprieurs aux amortissements conomiquement justifis. Deux cas de figures peuvent se prsenter : Amortissement fiscal>Dprciation conomique : On passe une dotation dexploitation du montant de la dprciation en plus de lamortissement drogatoire (gal la diffrence entre amortissement fiscal et dprciation). Amortissement fiscal<Dprciation conomique : On passe alors une simple dotation dexploitation. Il est noter que lorsque lamortissement conomique devient suprieur lamortissement fiscal, on doit procder une reprise des amortissements drogatoires.

IV. Evaluation la sortie du patrimoine


Il convient de constater en comptabilit : Dune part : la sortie de limmobilisation du patrimoine de lentreprise, do lannulation de sa valeur au bilan par le dbit du compte valeur nette damortissements des immobilisations cdes . Dautre part : la cession du bien, do la constatation dun produit de cession.

25 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Chapitre II : passage aux normes internationales


I- Contexte historique
La politique comptable de lUnion europenne vise favoriser lintgration financire europenne, en imposant un corpus de normes comptables unique pour lensemble des valeurs ngocies sur les marchs financiers, afin de faciliter les dcisions dinvestissement transfrontires. En outre, lUnion europenne vise renforcer la scurit du march, afin dviter lavnement de scandales financiers du type Enron, en consolidant la confiance lgard de linformation financire. Ds lors que le choix dun rfrentiel unique avait t retenu, deux options taient envisageables : adopter l'un des rfrentiels existants au plan international (les normes IAS/IFRS ou les US GAAP) ; ou laborer un rfrentiel nouveau, inspir des diffrentes pratiques nationales communautaires. Cette dernire option aurait isol lEurope dans un rfrentiel spcifique et ne rentrait pas dans le calendrier que stait fix la Commission europenne. Le choix du rfrentiel amricain, difficilement envisageable au plan politique, prsentait linconvnient dtre labor pour les seuls besoins des Etats-Unis et sans influence possible de la Communaut ou des Etats membres sur son processus dlaboration. Ainsi, le rfrentiel IAS/IFRS, disposant dun corps de normes dj constitu et internationalement reconnu, s'est impos comme la meilleure alternative.

II- De l'IASC l'IASB


Dans ce paragraphe, nous allons nous focaliser sur la prsentation des origines des normes comptables internationales. A cet effet, nous allons prsenter dabord lorganisme rglementant au niveau international les normes IAS/IFRS, savoir lIASC (International Accounting Standards Committee ) et le comit excutif savoir lIASB (International Accounting Standards Board)

1. Prsentation de lIASC
LIASC labore les normes comptables internationales grce un processus tabli qui implique la profession comptable mondiale, les prparateurs et les utilisateurs des tats financiers, et les organismes nationaux de normalisation. LIASC est dsormais reconnu comme le seul processus tabli dlaboration de normes comptables internationales. Les objectifs de lIASC sont de formuler et de publier les normes comptables observer pour prsenter les tats financiers, de promouvoir leur acceptation et leur application dans le monde et de travailler de faon gnrale lamlioration et lharmonisation des tats financiers. Les membres de l IASC sont les organismes professionnels comptables membres de la fdration Internationale des Comptables (IFAC) (International Federation of accountant). LIASC est finance par les organismes comptables et dautres membres appartenant son conseil, par lIFAC, par les contributions de socits multinationales, dinstitutions financires, de firmes comptables et dautres organisations. 26 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

2- Structure de LIASC
a. Le conseil
Lactivit de lIASC est exerce par un Conseil qui comprend les reprsentants dorganismes comptables de treize pays nomms par le Conseil de lIFAC et de quatre organismes, au plus, ayant un intrt pour les rapports financiers. Chaque membre peut dsigner deux reprsentants au plus et un conseiller technique pour participer aux runions du Conseil. Le Conseil dfinit le programme de lIASC, constitue les groupes de travail chargs de llaboration des textes, suit lavancement des travaux, commente les projets qui lui sont soumis et se prononce sur ladoption des normes.(Il se runie trois fois par an)

b. Le groupe consultatif
Il a t mis en place par le Conseil de lIASC en 1981 et comprend des reprsentants de divers organismes concerns par llaboration ou lutilisation des tats financiers (Bourse des Valeurs, Organismes Nationaux de Normalisation Comptable). Il se runit priodiquement pour discuter avec le Conseil des questions techniques sur le projet de lIASC, de son programme de travail, de sa stratgie. Ce groupe joue un rle important dans le processus dlaboration des Normes Comptables Internationales et pour lacceptation des normes tablies.

C. Le Conseil Consultatif
Il a t mis en place en 1995. Ce conseil est compos de personnes de qualits exceptionnelles occupant de hautes responsabilits dans la profession comptables. Son rle est de promouvoir lacceptation en gnral des Normes Comptables Internationales et daccrotre la crdibilit du travail de lIASC par les moyens suivants entre autres : Examen et observation sur la stratgie et les plans de lASC, de telle sorte avoir lassurance que les besoins des membres sont satisfaits ; Recherche et obtention de financements pour le travail de lIASC en veillant ce que son indpendance nen soit pas atteinte ; Examen du budget et des tats financiers de lIASC ; Prparation dun rapport sur lefficacit du Conseil de lIASC dans la ralisation de ses objectifs et dans laccomplissement du processus dlaboration des normes. Il sassure notamment de lindpendance et lobjectivit du Conseil lorsque ce dernier prend des dcisions techniques sur les propositions de Normes Comptables Internationales. Le Conseil Consultatif ne participe pas et ne cherche pas influencer ces dcisions.

3. LIASB
Cr en 1973 par les instituts comptables de 9 pays, dont la France, l'IASB (International Accounting Standards Board qui a repris la succession de l'International Accounting Standards Committee - IASC - la suite de la rforme de ce dernier, en 2001) a pour objectifs d'laborer et de publier des normes comptables internationales pour la prsentation des tats financiers ainsi que de promouvoir leur utilisation et leur gnralisation l'chelle mondiale. Ces normes sont dornavant appeles International Financial Reporting 27 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Standards ou IFRS (celles labores avant le 1er avril 2001 restent intitules International Accounting Standards ou IAS, voir anne "2001" ci-dessous). L'IASB a galement pour rle de publier des interprtations qui sont dveloppes par l'International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC - et qui sont dnommes IFRIC (antrieurement Standing Interpretations Committee - SIC). Ces interprtations servent prciser le traitement comptable applicable pour une opration/transaction donne lorsque les normes dveloppes ne sont pas suffisamment prcises en la matire. Les normes et les interprtations sont publies aprs un processus rigoureux d'laboration qui inclut une tape importante d'expos sondage (appel commentaires) avant leur publication. Elles doivent avoir t approuves, pralablement leur publication, par 9 des 14 membres de l'IASB (depuis la rvision de la Constitution en juin 2005, voir ci-dessous 2004-2005

a- La structure oprationnelle de lIASB


Aprs la rforme de lInternational Accounting Standards Committee (IASC) qui devient lInternational Accounting Standards Board (IASB). Ce dernier se voit doter dun organe de direction : lInternational Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) qui est galement charg dassurer son financement. En effet, lIASCF a comme mission de mettre en place la stratgie de lorganisation, damender sa constitution, dassurer son financement. LIASCF a galement t charge de dsigner les premiers membres du conseil.(Board). Le Board est lorgane central de lorganisation (ce qui explique pourquoi le sigle IASB est utilis la fois pour toute lorganisation et le Board). Il est compos de quatorze membres dorigines gographiques diverses. Les membres du Board ont t choisi pour leur exprience en matire de normalisation. Alors que le board de lIASC ancienne structure tait compos de personnalits intervenantes temps partielles, lIASB nouveau est compos essentiellement de permanents. Le Board est charg de susciter, danalyser et dapprouver les normes IFRS. Le board est aussi charg dapprouver les projets dinterprtation de LIFRIC (International Financial reporting Interpretation Committee). LIFRIC a pris la suite en 2001 du SIC (Standing Interpretation Committee) cre en 1997. Cest un comit compos de douze membres, chargs de rpondre rapidement aux problmes dinterprtation poss par certaines normes. LIFRIC travaille en collaboration avec les comits durgence des normalisateurs nationaux. Les interprtations doivent faire lobjet dune approbation par le Board Enfin, un comit consultatif de normalisation (Standards Avisory Council-SAC) compos denviron trente membres est appel conseiller le Board sur les priorits de son programmede travail. Il est aussi charg dinformer le Board des points de vues des organisations comptables dont sont issus ses membres.

28 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

b. Les objectifs de lIASB


Les objectifs du comit des normes internationales, sont les suivants : Elaborer dans lintrt gnral un jeu unique de normes comptables de haute qualit, comprhensibles et que lon puisse faite appliquer dans le monde entier, imposant la fourniture dans les tats financiers et autres informations financires, dinformation de haute qualit, transparentes et comparables, de manire aider les diffrents intervenants sur les marchs de capitaux dans le monde, ainsi que les autres utilisateurs dans leur prise de dcisions conomiques; Promouvoir lutilisateur et lapplication rigoureuse de ces normes ; Tendre vers la convergence des normes comptables nationales et des normes comptables internationales pour des solutions de haute qualit. Il est noter que, pour atteindre ce dernier objectif, lIASB, que ce soit pour la construction des normes ou pour ltablissement des interprtations, travaille de concert avec les principaux normalisateurs nationaux. Il est en effet indispensable que les pays qui reprsentent les capitalisations boursires les plus importantes aient des normes nationales les plus proches des normes IAS, pour viter des diffrences sensibles, dans la mesure o les normes nationales continueraient tre utilises.

29 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

III- Prsentation des normes IAS/IFRS


1- Descriptif
Les normes de lIASB sont depuis la mise en place de la nouvelle prface aux normes internationales, en mai 2002 ; appels IFRS (International financial reporting standard) lesquelles dsignent le fois les normes IAS existantes et les futurs normes. Les normes IAS/IFRS sont labores pour sappliquer aux tats financiers individuels et consolids vocation gnrale de toutes les entits but lucratif, quel que soit leur secteur dactivit et leur forme, ainsi qu toute information publie par ces entits. Mais ces normes IAS/IFRS peuvent aussi sappliquer aux entits a but non lucratif et aux entreprises gouvernementales commerciales chaque fois que cela est jug appropri. Les textes approuvs par lIASB quil sagisse des normes, des interprtations ou des exposs-sondages sont ceux publis par lorganisme international en langue anglaise. Pour les besoins des utilisateurs, ils peuvent tre traduits dans la langue du pays par les organismes professionnels. Les normes comparables internationales ont ainsi t traduites en franais sous la responsabilit du Conseil suprieur de lOrdre des experts-comptables. Les normes de lIASB comprennent gnralement les rubriques suivantes : Objectifs ; Champ dapplication ; Dfinitions ; Dveloppements spcifiques ; Informations fournir ; Dispositions transitoires ; Date dapplication ; Annexes. Chaque norme (notamment pour celles qui ont t approuves par lIASB depuis sa rforme de structure en 2001) comprend galement deux rubriques complmentaires (qui peuvent tre prsentes sparment et qui ne sont pas considres comme faisant partie intgrante de la norme) : Les bases des conclusions ; Un guide dapplication. Lensemble des normes applicables ce jour reprsente un texte denviron 2600 pages. Lorsque la norme prvoit plusieurs traitements possibles (options, elle distingue le traitement autoris, une information complmentaire devra tre fournie (dans lannexe des tats financiers) pour permettre lutilisateur de faire le rapprochement entre le traitement autoris et le traitement de rfrence. Ci-dessous un tableau rcapitulatif des normes IAS/IFRS en vigueur ce jour :
IAS 1 Amendement IAS 1 IAS 2 IAS 7 IAS 8 IAS 10 IAS 11 IAS 12 Libell Prsentation des tats financiers Informations sur le capital Stocks Tableaux des flux de trsorerie Mthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs Evnements postrieurs la date de clture Contrats de construction Impts sur le rsultat Observations Adopte UE Adopt UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE

30 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

IAS 14

Information sectorielle

IAS 16 IAS 17 IAS 18 IAS 19 Amendement IAS 19 IAS 20 IAS 21 Amendement IAS 21 IAS 23 Amendements IAS 23 IAS 24 IAS 26 IAS 27 IAS 28 IAS 29 IAS 30*

Immobilisations corporelles Contrats de location Produits des activits ordinaires Avantages du personnel Traitement des gains et pertes actuariels, des rgimes groupes et des informations fournir Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur l'aide publique Effets des variations des cours des monnaies trangres Investissement net dans une activit l'tranger Cots d'emprunt Amendements IAS 23 "Cots d'emprunt" Information relative aux parties lies Comptabilit et rapports financiers des rgimes de retraite Etats financiers consolids et individuels Participations dans des entreprises associes Information financire dans les conomies hyperinflationnistes Informations fournir dans les tats financiers des banques et des institutions financires assimiles Participations dans des coentreprises Instruments financiers : Prsentation Rsultat par action Information financire intermdiaire Dprciation dactifs Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels Immobilisations incorporelles Instruments financiers : comptabilisation et vluation

Adopte UE IAS 14 est annule et remplace par IFRS 8 "Segments oprationnels", mais cette dernire n'a pas encore t adopte au niveau europen. Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopt UE Adopte UE Adopte UE Adopt UE Adopte UE Non adopts UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE *Annule et remplace par IFRS 7 Adopte UE Adopte UE *Remplace en partie par IFRS 7 Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE l'exception des dispositions concernant l'option juste valeur (voir ci-aprs, adoption ultrieure) et de certaines de ses dispositions concernant la comptabilit de couverture

IAS 31 IAS 32* IAS 33 IAS 34 IAS 36 IAS 37 IAS 38 IAS 39

Amendement IAS 39 Amendement IAS 39 Amendement IAS 39 Amendement IAS 39 IAS 40 IAS 41 IFRS 1 Amendement IFRS 1 et IFRS 6

Transition et comptabilisation Adopt UE initiale des actifs et passifs financiers de flux de trsorerie au titre Adopt UE Couverture de transactions futures intragroupe Option juste valeur Adopt UE Contrats de garantie financire Immeubles de placement Agriculture Premire adoption des IFRS Exception l'obligation de fournir une information comparative pour IFRS 6 Adopt UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopt UE

31 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

IFRS 2 IFRS 3 IFRS 4 IFRS 5 IFRS 6 IFRS 7 IFRS 8

Paiement fond sur des actions Regroupements d'entreprises Contrats d'assurance Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes Prospection et valuation de ressources minrales Instruments financiers: informations fournir Segments oprationnels

Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Adopte UE Non adopte UE

2. Procdure d'adoption des normes au sein de l'UE


Les normes comptables internationales sont labores par l'IASB. Leur publication par cet organisme ne les rend pas directement applicables en Europe. Pour tre applicables en Europe les normes comptables internationales doivent tre adoptes par la Commission europenne (CE) aprs avoir sollicit l'avis du comit de rglementation avec contrle et tre publies intgralement dans chacune des langues officielles de l'Union europenne sous la forme d'un rglement au JOCE Les normes comptables internationales ne peuvent tre adoptes que si : Elles ne sont pas contraires au principe d'image fidle ; Elles rpondent l'intrt public europen ; Elles satisfont aux critres d'intelligibilit, de pertinence, de fiabilit et de comparabilit exigs de l'information financire ncessaire la prise de dcisions conomiques et l'valuation de la gestion des dirigeants de la socit. Dans le processus d'adoption la Commission europenne est assiste d'un "Comit de rglementation comptable " (art. 6). Un mcanisme de "filtrage" a ainsi t mis en place au niveau europen, qui comprend les trois instances suivantes.

a. ARC ou Comit de rglementation comptable


Le rle de lARC, Accounting Regulatory Committee qui est un organisme politique instaur par la Commission europenne (conformment l'article 6 du rglement CE n 1606/2002) consiste fournir un avis sur les propositions de la Commission, dadopter une ou des normes comptables internationales conformment l'article 3 du rglement CE n 1606/2002. Il est compos de reprsentants des Etats membres et est prsid par la Commission europenne.

b. EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group)


Organisme technique de droit priv, lEFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) a t cr en 2001 par les prparateurs, les utilisateurs et les membres de professions comptables (avec lappui des organismes de normalisation comptable nationaux) qui ont en charge la gestion de linformation financire en Europe. Il a deux objectifs principaux : apporter une contribution proactive aux travaux de lIASB et donner un avis technique quant l'adoption des normes comptables internationales en effectuant une valuation technique des normes et interprtations, avant leur adoption en Europe.

32 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Le 23 mars 2006, un accord sur les relations futures de travail entre l'EFRAG et la Commission europenne a t sign. Cet accord porte sur toutes les questions concernant l'application des IFRS en Europe. Cet accord reconnat la comptence de l'EFRAG sur les problmatiques de technique compta ble relatives aux IFRS. L'EFRAG poursuit son rle de conseiller vis--vis de la Commission (en recommandant ou non l'adoption des textes publis par l'IASB) et continue faire bnficier de ses apports les normalisateurs comptables, l'IASB et l'IFRIC. Grce cet accord, l'EFRAG peut participer de manire proactive au processus d'laboration de l'IASB. Il peut, en troite collaboration avec la CE, prendre part aux discussions prliminaires sur tout sujet relatif l'laboration des normes comptables. A la demande de la CE, l'EFRAG peut assister aux groupes de travail de l'IASB, en relation avec les normalisateurs comptables nationaux europens et organiser des forums. L'EFRAG est compos de deux organes : Un conseil de surveillance (Supervisory Board) de 17 membres charg notamment de nommer les membres du TEG (voir paragraphe suivant) et d'orienter leur programme de travail); Un comit technique comptable (TEG ou Technical Expert Group) qui compte 12 membres, experts hautement qualifis et expriments, chargs d'effectuer la "partie technique" des travaux confis l'EFRAG Ce comit est compos de 121 membres de nationalits diffrentes compter du 1er avril 2007 dont un prsident du Danemark. La Commission europenne et le CESR sont membres observateurs. Il existe galement trois membres non votant (les normalisateurs comptables de la France, de l'Allemagne et du RoyaumeUni reprsents par leur prsident).

33 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

c. Comit d'examen des normes comptables


Enfin, le 17 juillet 2006, la Commission europenne a annonc la cration d'un comit d'examen des normes comptables, destin assurer l'objectivit et le juste quilibre des avis de l'EFRAG. Ce comit devrait tre compos d'experts indpendants et de reprsentants de haut niveau d'organismes nationaux de normalisation comptable dont l'exprience et les comptences en matire de comptabilit sont largement reconnues. Ils seront nomms titre personnel et conseilleront la Commission indpendamment de toute influence extrieure. Le comit devrait rendre son avis dans un dlai raisonnable qui, normalement, ne devrait pas dpasser trois semaines compter de la date de rception de l'avis de l'EFRAG. En principe, d'autres procdures d'adoption se drouleront pendant la mme priode, si bien que les travaux du comit ne devraient pas retarder l'ensemble du processus d'adoption. Son avis dfinitif sera rendu public sur le site Internet de la Commission europenne. L'EFRAG tant un organisme priv, il importait, pour la qualit, la transparence et la crdibilit du processus d'adoption, d'tablir une infrastructure institutionnelle approprie garantissant l'objectivit et l'quilibre de son avis en matire d'adoption

3. Le processus dlaboration des normes


Les IFRS sont labores par le biais dune procdure internationale tablie qui implique comptables, analystes financiers et autres utilisateurs dtats financiers, la communaut des affaires, les bourses, les autorits juridiques et de rglementation, des universitaires et toute autre personne physique et organisation dans le monde entier. Le Conseil consulte, lors de runions publiques, le Comit consultatif de normalisation (SAC) propos de projets majeurs, de dcisions relatives lordre du jour, et de priorits du travail, et discute des questions techniques lors de runions ouvertes lexamen du public. On retrouve gnralement les tapes suivantes, mais pas de faon systmatique, lors du processus dlaboration des projets, il est demand au personnel : Lidentification et lexamen de toutes les questions lies au sujet ; Ltude des dispositions et pratiques comptables nationales, et change de points de vue sur les questions avec les normalisateurs comptables nationaux ; La consultation du SAC afin dobtenir des conseils sur le rajout du sujet lordre du jour du Conseil ; La formation dun groupe consultatif afin de donner des conseils lIASB sur le projet ; La publication dun document de discussion soumettre aux commentaires du public ; La publication dun expos sondage soumettre aux commentaires du public, approuv par au moins huit voix manant de lIASB, mentionnant toute opinion divergente des membres du Conseil ;* La publication au sein dun expos sondage dune base des conclusions ; La prise en considration de tous les commentaires reus sur les documents de discussion et les exposs sondages pendant la priode de commentaires ; Lexamen du caractre souhaitable de tenir une audition publique, et du caractre souhaitable de mener des tests sur le terrain et, si la rponse est affirmative, tenir de telles auditions et mener bien de tels tests ; Lapprobation dune norme par au moins huit voix manant de lIASB et 34 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

inclusion dans la norme publie de toutes les opinions divergentes ; * et La publication au sein dune Norme dune base des conclusions, expliquant, entre autre, les tapes de la procdure tablie de lIASB et la faon dont lIASB a trait des commentaires publics dans lexpos-sondage.

4. Le processus d'laboration des interprtations


Les interprtations des IFRS sont labores au sein dune procdure internationale tablie qui implique comptables, analystes financiers et autres utilisateurs dtats financiers, la communaut des affaires, les bourses, les autorits juridiques et de rglementation, des universitaires et toute autre personne physique ou organisation du monde entier. LIFRIC discute des questions techniques lors de runions ouvertes lexamen du public. On retrouve gnralement les tapes suivantes, mais pas de faon systmatique, lors du processus dlaboration de chaque projet : - Identification du problme : cette responsabilit incombe aux membres de l'IFRIC. L'quipe de l'IASB value la question pose, prpare une analyse concernant son champ d'application et vrifie si elle remplit les critres d'inscription au programme de travail de l'IFRIC. - Etude des dispositions et pratiques comptables nationales, et change de point de vue sur les questions avec les normalisateurs comptables nationaux ainsi quavec les comits nationaux ayant des responsabilits dinterprtations de normes nationales ; - Publication dun projet dinterprtation soumettre aux commentaires du public si pas plus de trois membres de lIFRIC ont vot contre la proposition; - Prise en considration de tous les commentaires reus pendant la priode des commentaires sur un projet dinterprtation ; - Approbation par lIFRIC dune interprtation si pas plus de trois membres de lIFRIC ont vot contre linterprtation aprs avoir pris en considration les commentaires du public sur le projet dinterprtation ; et - Approbation de linterprtation par huit membres au moins du Conseil.

35 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

IV- Les normes IAS/IFRS traitant des immobilisations corporelles


1. La norme IAS 16 : traitement des immobilisations corporelles
a. Objectif
Lobjectif de la norme IAS 16 est de prescrire le traitement comptable des immobilisations corporelles Les questions fondamentales concernant la comptabilisation des immobilisations corporelles portent sur la date de comptabilisation des actifs, la dtermination de leur valeur comptable ainsi que la comptabilisation des dotations aux amortissements correspondantes. La norme impose de comptabiliser une immobilisation corporelle entant quactif lorsque cet actif satisfait aux critres de dfinition et de comptabilisation dun actif du Cadre de rparation et de prsentation des tats financiers.

b. Champs dapplication
La norme doit tre applique pour la comptabilisation des immobilisations corporelles, sauf lorsquune autre norme comptable internationale impose ou autorise un traitement comptable diffrent. La prsente norme ne sapplique pas aux: - actifs biologiques en rapport avec lactivit agricole; - droits miniers, prospection et extraction de minerais, de ptrole, de gaz naturel et autres ressources similaires non renouvelables. Toutefois, la norme sapplique aux immobilisations corporelles utilises pour dvelopper ou maintenir les activits ou les actifs viss en (a)o (b) mais distincts de ces activits ou actifs. Dans certains cas, les Normes comptables internationales autorisent que la valeur comptable des immobilisations corporelles soit initialement comptabilise suivant une approche diffrente de celle prescrite dans la norme IAS 16. Par exemple, IAS 22 (rvise en 1998), Regroupements dentreprises, impose que les immobilisations corporelles acquises dans le cadre dun regroupement dentreprises soient values initialement la juste valeur mme lorsque celle-ci est suprieure au cot. Toutefois, dans de tels cas, tous les autres aspects du traitement comptable de ces actifs, y compris lamortissement des immobilisations corporelles, sont dtermins par les dispositions de la norme IAS 16. Une entreprise applique IAS 40, Immeubles de placement, plutt que la prsente norme ses immeubles de placements. Une entreprise applique la prsente norme aux immeubles construits ou dvelopps pour une utilisation future entant quimmeubles de placement. Une fois la construction et le dveloppement termins, lentreprise applique IAS40. LIAS 40 sapplique galement aux immeubles de placement existants encours de dveloppement pour une utilisation future continue en tant quimmeubles de placement. La norme IAS 16 ne traite pas de certains aspects lis lapplication dun systme complet refltant les effets de variations de prix. Toutefois, les entreprises appliquant un tel systme sont tenues de se conformer lensemble des aspects de la Norme, lexception de ceux relatifs lvaluation des immobilisations corporelles postrieurement leur comptabilisation initiale.

36 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

c. Dfinitions
Pour appliquer toute norme il faut dfinir dabords les lments sur lesquels elle va tre applique. Ainsi au niveau du texte de la norme on a nonc un certain nombre de dfinitions qui dfinissent son primtre dapplication. Les immobilisations corporelles sont des actifs corporels qui sont dtenus par une entreprise soit pour tre utiliss dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour tre lous des tiers, soit des fins administratives; et dont on sattend ce quils soient utiliss sur plus dun exercice. Lamortissement est la rpartition systmatique du montant amortissable dun actif sur sa dure dutilit. - Le montant amortissable : est le cot dun actif, ou tout autre montant substitu au cot dans les tats financiers, diminu de sa valeur rsiduelle. - La dure dutilit est soit la priode pendant laquelle lentreprise sattend utiliser un actif, soit le nombre dunits de production ou dunits similaires que lentreprise sattend obtenir de lactif - Le cot : est le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie pay ou la juste valeur de toute autre contrepartie donne pour acqurir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction. - La valeur rsiduelle : est le montant net quune entreprise sattend obtenir pour un actif la fin de sa dure dutilit aprs dduction des cots de sortie attendus. - La juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang entre parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale. - Une perte de valeur : est lexcdent de la valeur comptable dun actif sur sa valeur recouvrable. - La valeur comptable : est le montant pour lequel un actif est comptabilis au bilan aprs dduction du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur relatifs cet actif.

d. Principales caractristiques
Comptabilisation des immobilisations corporelles
Un lment d'immobilisation corporelle doit tre comptabilis en tant qu'actif lorsque: Il est probable que les avantages conomiques futurs associs cet actif iront l'entreprise; Le cot de cet actif pour l'entreprise peut tre valu de faon fiable. C'est--dire lorsqu'il rpond aux critres du Cadre conceptuel relatifs la dfinition et la comptabilisation d'un actif. Lors de la comptabilisation initiale, l'approche par composants est dsormais gnralise: il y a obligation de comptabiliser et d'amortir de manire spare chaque partie de l'immobilisation dont le cot est significatif par rapport au cot total de l'immobilisation.

Evaluation initiale et dpenses ultrieures


-Une immobilisation corporelle qui remplit les conditions pour tre comptabilise en tant qu'actif doit tre initialement value son cot. Ledit cot d'une immobilisation corporelle est constitu: De son prix d'achat, y compris les droits de douane et taxes non rcuprables ; 37 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Et de tous les frais directement attribuables engags pour mettre l'actif en tat de marche en vue de l'utilisation prvue. Les dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle dj comptabilise devront tre immobilises si, et seulement si, elles remplissent les conditions d'inscription l'actif des immobilisations. Toutes les autres dpenses ultrieures doivent tre comptabilises en charges de l'exercice au cours duquel elles sont encourues. -La norme prcise que certains frais sont obligatoirement comptabiliss en charges. Il sagit : des frais administratifs et autres frais gnraux de moins quils puissent tre spcifiquement attribus lacquisition de lactif ou la mise en tat de fonctionnement de lactif ; des frais de dmarrages et antrieurs lexploitation sauf qils sont ncessaires pour mettre lactif en tat de fonctionnement. Les pertes supportes avant que limmobilisation parvienne la performance prvue. Des charges financires sur emprunt pour acqurir limmobilisation (sous rserve des possibilits prvues par IAS 23) -Notons que : le cot dune immobilisation produite par lentreprise pour elle-mme est dtermin en utilisant les mmes principes que pour un actif acquis, lexception des cots anormaux de gaspillage de matires premires, de main duvre et dautres et dautres ressources utilises. La valeur comptable des immobilisations corporelles peut tre diminue du montant des subventions publiques applicables et ce selon IAS 20 ; Pour ce qui est des dpenses ultrieures : le cot dune immobilisation corporelle inclut les cots initialement encourus ultrieurement. Les cots ultrieurs sont ceux encourus pour accrotre lactif, le remplacer partiellement ou assurer son entretien. Les dpenses ultrieures ne rpondant pas ces critres sont donc comptabilises en charges lorsquelles sont encourues.

valuation postrieure la comptabilisation initiale


La norme prvoit deux possibilits de traitement: -Traitement dit de rfrence : Il prescrit, qu'aprs sa comptabilisation initiale en tant qu'actif, une immobilisation corporelle doit tre comptabilise son cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. -Un autre traitement autoris prvoit qu'une immobilisation corporelle doit tre comptabilise son montant rvalu, savoir sa juste valeur la date de la rvaluation, diminu du cumul des amortissements ultrieurs et du cumul de pertes de valeur ultrieures. Lutilisation de cette mthode n'est dsormais possible que si la juste valeur des immobilisations concernes peut tre dtermine de manire fiable. Les rvaluations doivent tre effectues avec une rgularit suffisante pour que la valeur comptable ne diffre pas de faon significative de celle qui aurait t dtermine en utilisant la juste valeur la date de clture. La juste valeur des terrains et constructions est en gnral leur valeur de march. Cette valeur est dtermine sur la base d'une estimation effectue en gnral par des valuateurs professionnels qualifis.

Amortissements
38 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Lamortissement est dtermin partir de la base amortissable et rparti sur la dure dutilit. Le montant annuel de la dotation aux amortissements doit reflter le rythme de la consommation des avantages conomiques attendus de linvestissement, selon un plan dfini. La dotation aux amortissements, calcule en fonction de la dure et de la mthode choisie, est comptabilise en charge de lexercice sauf si elle fait partie du cot dun autre actif et est inclus dans sa valeur comptable ( titre dexemple, lamortissement des installations de production est inclus dans les cots de fabrication des stocks- IAS 22 relative aux stocks-) - La base amortissable : La base amortissable dun actif est dtermine aprs dduction de la valeur rsiduelle de lactif. Dans la pratique, la valeur rsiduelle dan actif est souvent peu importante et en consquence, est insignifiante dans le calcul du montant amortissable. Lorsque lentreprise opte pour lvaluation au cot historique et quil est probable que la valeur rsiduelle sera importante, celle-ci est estime la date dacquisition et nest pas ultrieurement augment des changements de prix. Toutefois, lorsque lentreprise opte pour la rvaluation totale ou partielle, une nouvelle estimation est faite la date de toute rvaluation ultrieure de lactif. Cette estimation est base sur la valeur rsiduelle constate la date de lestimation pour des actifs similaires qui sont parvenus la fin de leur dure dutilit et qui ont t exploits dans des conditions similaires celles dans lesquelles lactif sera utilis. - Dure damortissement : dure dutilit Le montant amortissable dune immobilisation corporelle doit tre rparti de faon systmatique sur sa dure dutilit. A mesure que les avantages conomiques reprsentatifs dun actif sont consomms par lentreprise, la valeur comptable de lactif est rduite pour reflter cette consommation, gnralement en constatant une dotation aux amortissements. Une dotation aux amortissements est constate mme si la valeur de lactif est suprieure sa valeur comptable. Les avantages conomiques reprsentatifs dune immobilisation corporelle sont consomms par lentreprise principalement travers lutilisation de cet actif. Toutefois, dautres facteurs, tels que lobsolescence technique et lusure dun actif alors quil reste inutilis, conduisent souvent la diminution des avantages conomiques auxquels on aurait pu sattendre disposer grce cet actif. En consquence, lensemble des facteurs suivants doit tre pris en considration pour dterminer la dure dutilit dun actif. Lusage attendu de cet actif par lentreprise. Cet usage est valu par rfrence la capacit ou la production physique attendue de cet actif ; Lusure physique attendue, qui dpend des facteurs dactivit telles que les cadences auxquelles est utilis lactif et le programme de maintenance de lentreprise, et les soins apports et la maintenance de lactif en dehors de sa priode dutilisation ; Lobsolescence technique dcoulant de changements ou damlioration dans la production, ou dune volution de la demande du march pour le produit ou le service fourni par lactif ; Les limites juridiques ou similaires sur lusage de lactif, telles que les dates dexpiration des contrats de location. La politique de gestion des actifs dune entreprise peut faire intervenir la sortie dactifs au bout dun dlai prcis ou aprs consommation dune certaine quantit davantages conomiques reprsentatifs de cet actif. En consquence, la dur dutilit dun actif peut tre plus courte que sa vie conomique. Lestimation de la dure dutilit dune immobilisation corporelle est affaire de jugement bas sur lexprience qua lentreprise avec des actifs similaires. A signaler qu ce niveau les terrains et constructions sont considrs comme des actifs et sont traits distinctement en comptabilit, mme lorsquils sont acquis ensemble. Les terrains ont normalement une dure de vie illimite et en consquence ne sont pas amortis. Les 39 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

constructions ont une dure de vie limite et en consquence, sont des actifs amortissables. Une augmentation de la valeur du terrain sur lequel est difie une construction naffecte pas la dtermination de la dure dutilit de la construction. - Modes damortissement : Diffrents modes damortissements peuvent tre utiliss pour rpartir de faon systmatique le montant amortissable dun actif sur sa dure dutilit. Ces modes incluent le mode linaire, le mode dgressif et le mode des units de production. Lamortissement linaire conduit une charge constante sur la dure dutilit de lactif, le mode dgressif conduit une charge dcroissante sur la dure dutilit de lactif alors que le mode des units de production donne lieu une charge base sur lutilisation ou la production prvue de lactif. Le mode utilis pour un actif est choisi sur la base du rythme des avantages conomiques et est appliqu uniformment dun exercice lautre moins quil y ait un changement dans le rythme attendu des avantages conomiques de cet actif. - Rexamen de la dure dutilit : La dure dutilit dune immobilisation corporelle doit tre rexamine priodiquement et, si les prvisions sont sensiblement diffrentes des estimations antrieures, la dotation aux amortissements de lexercice en cous et des exercices futurs doit tre ajuste. Au cours de lutilisation dun actif il peut devenir apparent que lestimation de sa dure dutilit est inapproprie. Par exemple, la dure dutilit peut tre allonge du fait de dpenses ultrieures sur lactif qui amliorent ltat de cet actif au-del de son niveau de performance dfini lorigine. A contrario, des changements technologiques ou des volutions du march des produits correspondants peuvent rduire la dure dutilit de lactif. Dans de tels cas, la dure dutilit et, en consquence, le taux damortissement sont ajusts pour lexercice en cours et les exercices suivants. La politique de rparation et de maintenance de lentreprise peut galement affecter la dure dutilit dun actif. Cette politique peut conduire une extension de la dure dutilit dun actif ou un accroissement de sa valeur rsiduelle. Toutefois, ladoption dune telle politique ne supprime pas la ncessit de constater des dotations aux amortissements. - Rexamen du mode damortissement Le mode damortissement appliqu aux immobilisations corporelles doit tre rexamin priodiquement et, en cas de modification importante du rythme attendu davantages conomiques dcoulant de ces actifs, le mode doit tre modifi pour reflter ce changement de rythme. Lorsquun tel changement de mode damortissement est ncessaire, il doit tre comptabilis comme un changement destimation comptable et la dotation aux amortissements de lexercice et des exercices futurs doit tre ajuste.

Recouvrabilit de la valeur comptable : pertes de valeur


Pour dterminer si une immobilisation corporelle est dprcie, une entreprise applique IAS36, Dprciation dactifs. Cette Norme explique comment une entreprise rexamine la valeur comptable de ses actifs, comment elle dtermine la valeur recouvrable dun actif et quand elle comptabilise ou reprend une perte de valeur (la dprciation des actifs sera dveloppe par la suite au niveau de la Norme IAS 36).

Mises hors service et sortie du patrimoine


Une immobilisation corporelle doit tre limine du bilan lors de sa sortie ou lorsque lactif est hors dusage de faon permanente et que lentreprise nattend plus davantages conomiques futurs de sa sortie. Les profits ou les pertes provenant de la mise hors service ou de la sortie dune immobilisation corporelle doivent tre dtermins par diffrence entre les produits de sorties 40 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

nettes estimes et la valeur comptable de lactif et doivent tre comptabiliss en produits ou en charges dans le compte de rsultat. Lorsquune immobilisation corporelle est change contre un actif similaire, le cot de lactif acquis est gal la valeur comptable de lactif sorti et ne saccompagne ni de gain ni de perte. Les oprations de cessions-bail sont comptabilises selon IAS 17, Contrats de location. Les immobilisations corporelles qui sont retires du service actif et restent dtenues en vue de leur sortie figurent pour leur valeur comptable la date o lactif est retir du service actif. Au moins chaque fin dexercice, lentreprise teste la dprciation de lactif selon IAS 36, Dprciation dactifs, et comptabilise en consquence toute perte de valeur.

Informations fournir
Les tats financiers doivent indiquer, pour chaque catgorie dimmobilisations corporelles: - Les conventions dvaluation utilises pour dterminer la valeur brute comptable. Lorsque plusieurs conventions ont t utilises, pour chaque convention la valeur brute comptable doit tre indique pour chaque catgorie; - Les modes damortissement utiliss; - Les dures dutilit ou les taux damortissement utiliss; - La valeur brute comptable et le cumul des amortissements (regroup avec le cumul des pertes de valeur) louverture et la clture de lexercice; - Un rapprochement entre la valeur comptable louverture et la clture de lexercice montrant: les entres; les sorties; les acquisitions par voie de regroupements dentreprises; les augmentations ou les diminutions durant lexercice rsultant des rvaluations dcrites aux paragraphes 29, 37, et 38 dut texte de la norme et des pertes de valeur comptabilises ou reprises directement en capitaux propres selon IAS36. - Les pertes de valeur comptabilises dans le compte de rsultat durant lexercice selon IAS 36. - Les pertes de valeur reprises dans le compte de rsultat durant lexercice selon IAS 36 - Les amortissements; - Les diffrences de change nettes provenant de la conversion des tats financiers dune entit trangre; et - Les autres mouvements. Les tats financiers doivent galement indiquer: - Lexistence et les montants des restrictions sur les immobilisations corporelles donnes en nantissement de dettes; - La mthode comptable retenue pour les cots estims de remise en tat du site des immobilisations; - Le montant des dpenses comptabilises au titre des immobilisations corporelles en cours de production; et - Le montant des engagements pour lacquisition dimmobilisations corporelles. LIAS 16 prescrit donc les traitements comptables appliquer aux immobilisations corporelles et sapplique donc aux immeubles utiliss par une entreprise dans le cadre de lexercice de son activit. Elle propose un mode de dtermination des montants de ces immobilisations, ainsi que leurs conditions de dprciation. Bien que le traitement de rfrence repose sur lvaluation du cot historique, les principes poss par la norme 16 mettent laccent sur lactualisation des avantages conomiques futurs. Cette approche suppose une ventilation par composants en fonction des dures dutilisation. 41 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

2. IAS 17 : Les contrats de location


a- Objectif de la norme
Lobjectif de IAS 17 "Contrats de location" est dtablir, pour le preneur et le bailleur, les principes comptables appropris et les informations fournir au titre des contrats de locationfinancement et des contrats de location simple.

b- Champ dapplication
LIAS 17 sapplique la comptabilisation de tous les contrats de location, autres que : les contrats de location portant sur lexploration ou lutilisation de minraux, ptrole, gaz naturel et autres ressources similaires non renouvelables ; les accords de licences portant sur des films cinmatographiques, des enregistrements vido, des pices de thtre, des manuscrits, des brevets et des droits dauteur. IAS 17 ne sapplique pas lvaluation : dun bien immobilier dtenu par des preneurs et comptabilis comme immeuble de placement (cf. IAS 40 "Immeubles de placement") ; dun immeuble de placement mis disposition par des bailleurs en vertu de contrats de location simples (cf. IAS 40) ; dactifs biologiques dtenus par des preneurs en vertu de contrats de location-financement (cf. IAS 41 "Agriculture") ; dactifs biologiques mis disposition par des bailleurs en vertu de contrats de location simples (cf. IAS 41).

c- Classification des contrats de location


Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur, pour une priode dtermine, le droit dutilisation dun actif en change dun paiement ou dune srie de paiements. Un contrat de location-financement est un contrat de location ayant pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in fine. Un contrat de location simple dsigne tout contrat de location autre quun contrat de location-financement. Pour distinguer un contrat de location-financement dun contrat de location simple, il convient dapprcier la ralit de la transaction plutt que la forme du contrat. Les exemples suivants de situations prises individuellement ou conjointement devraient, en principe, conduire classer un contrat de location en tant que contrat de locationfinancement : Le contrat de location transfre la proprit de lactif au preneur au terme de la dure du contrat de location ; Le contrat de location donne au preneur loption dacheter lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur sa juste valeur la date laquelle loption peut tre leve pour que, ds le commencement du contrat de location, on ait la certitude raisonnable que l'option sera leve ; 42 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

La dure du contrat de location couvre la majeure partie de la dure de vie conomique de lactif mme s'il n'y a pas de transfert de proprit ; La valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location slve au moins la quasi totalit de la juste valeur de lactif lou ; Les actifs lous sont dune nature tellement spcifique que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter de modifications majeures. Les indicateurs de situations qui, individuellement ou conjointement, pourraient galement conduire classer un contrat en tant que contrat de location-financement sont les suivants : Le preneur peut rsilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur relatives la rsiliation sont la charge du preneur ; Les profits ou pertes rsultant de la variation de la juste valeur de la valeur rsiduelle sont la charge du preneur (par exemple sous la forme d'une diminution de loyer gale la majeure partie du produit de cession la fin du contrat de location ; Le preneur a la facult de poursuivre la location pour une deuxime priode moyennant un loyer sensiblement infrieur au prix du march. La classification du contrat de location sopre au commencement du contrat.

C.1. Chez le preneur


Location-financement
Au dbut de la priode de location, les preneurs doivent comptabiliser les contrats de location-financement lactif et au passif de leur bilan pour des montants gaux : la juste valeur du bien lou (la juste valeur est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang, ou un passif teint, entre des parties bien informes, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale) ; ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location, dtermines, chacune, au commencement du contrat de location. Le taux d'actualisation utiliser pour calculer la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location, est le taux d'intrt implicite du contrat de location si celui-ci peut tre dtermin, sinon le taux d'emprunt marginal du preneur doit tre utilis. Les cots directs initiaux encourus par le preneur sont ajouts au montant comptabilis en tant qu'actif Les paiements minimaux au titre de la location doivent tre ventils entre la charge financire et lamortissement du solde de la dette. Pour chaque priode comptable, un contrat de location-financement donne lieu une charge damortissement de lactif amortissable et une charge financire. La mthode damortissement des actifs lous doit tre cohrente avec celle applicable aux actifs amortissables que possde lentit et la dotation aux amortissements doit tre calcule selon IAS 16 "Immobilisations corporelles" et IAS 38 "Immobilisations incorporelles". Pour dterminer si un actif lou a perdu de la valeur, une entit applique IAS 36 "Dprciation d'actifs". Pour les contrats de location-financement, le preneur doit notamment fournir les informations suivantes : pour chaque catgorie dactif, la valeur nette comptable la date de clture ; un rapprochement entre le total des paiements minimaux futurs au titre de la location la date de clture et leur valeur actualise ; une description gnrale des dispositions significatives des contrats de location du preneur. 43 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Location simple
Les paiements au titre du contrat de location simple doivent tre comptabiliss en charges sur une base linaire pendant toute la dure du contrat de location moins quune autre base systmatique soit plus reprsentative de lchelonnement dans le temps des avantages quen retirera lutilisateur. Pour les contrats de location simple, le preneur doit notamment fournir les informations suivantes : le montant total des paiements minimaux futurs effectuer au titre de la location en vertu de contrats de location simple non rsiliables ; une description gnrale des principales dispositions des contrats de location du preneur.

C.2. Chez le bailleur


Location-financement
Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs dtenus en vertu dun contrat de location-financement et les prsenter comme des crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location. La comptabilisation de produits financiers doit seffectuer sur la base dune formule traduisant un taux de rentabilit priodique constant sur len-cours dinvestissement net du bailleur dans le contrat de location-financement. Pour les contrats de location-financement, le bailleur doit notamment fournir les informations suivantes : un rapprochement entre linvestissement brut dans le contrat de location la date de clture et la valeur actualise des paiements minimaux recevoir au titre de la location la date de clture ; une description gnrale des dispositions significatives des contrats de location.

Location simple
Les actifs faisant lobjet de contrats de location simple doivent tre prsents au bilan du bailleur selon la nature de lactif. Les revenus locatifs provenant des contrats de location simple doivent tre comptabiliss en produits de faon linaire sur toute la dure du contrat de location moins quune autre base systmatique ne soit plus reprsentative de lchelonnement dans le temps de la diminution de lavantage retir de lutilisation de lactif lou. La mthode damortissement des actifs amortissables lous doit tre cohrente avec la mthode normale damortissement du bailleur applicable des actifs similaires, et la dotation aux amortissements doit tre calcule selon IAS 16 et IAS 38. Pour les contrats de location simple, le bailleur doit notamment fournir les informations suivantes : le montant des paiements futurs minimaux recevoir au titre de contrats de location simple non rsiliables ; une description gnrale des dispositions des contrats de location du bailleur.

44 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

C.3. Transactions de cession-bail


Une transaction de cession-bail est une opration de cession dun actif pour le reprendre bail. Le paiement au titre de la location et le prix de vente sont gnralement lis car ils sont ngocis ensemble. La comptabilisation d'une opration de cession-bail dpend de la catgorie du contrat de location. Si une transaction de cession-bail dbouche sur un contrat de location-financement, tout ce qui excde les produits de cession par rapport la valeur comptable ne doit pas tre immdiatement comptabilis en rsultat par le vendeur-preneur. Lexcdent doit, au contraire, tre diffr et amorti sur la dure du contrat de location. Si une transaction de cession-bail dbouche sur un contrat de location simple et sil est clair que la transaction est effectue la juste valeur, tout profit ou perte doit tre comptabilis immdiatement. Si le prix de vente est infrieur la juste valeur, tout profit ou perte doit tre comptabilis immdiatement ; en revanche, si la perte est compense par des paiements futurs infrieurs au prix du march, elle doit tre diffre et amortie proportionnellement aux paiements au titre de la location sur la priode pendant laquelle il est prvu dutiliser lactif Si le prix de vente est suprieur la juste valeur, lexcdent doit tre diffr et amorti sur la dure dutilisation attendue de lactif

3- IAS 36 : Dprciation des actifs


L'unit Gnratrice de Trsorerie d'un actif est le plus petit groupe d'actifs qui inclut l'actif et dont l'utilisation continue gnre des entres de trsorerie qui sont largement indpendantes de celles gnres par d'autres actifs ou groupes d'actifs.

a- Objectifs
Dfinir les procdures qu'une entreprise doit mettre en oeuvre pour s'assurer que ses actifs sont comptabiliss pour une valeur qui n'excde pas leur valeur recouvrable ; Dfinir la mthode de calcul de la valeur recouvrable

b- Champ d'application
IAS 36 s'applique la comptabilisation de la dprciation de tous les actifs autres que : - Les stocks (IAS 2) - Les actifs rsultant de contrats de construction (IAS 11) - Les actifs d'impt diffr (IAS 12) - Les actifs rsultant d'avantages au personnel (IAS 19) - Les actifs financiers (inclus dans IAS 32 et 39) - Les immeubles de placement valus la juste valeur (IAS 40) Les lments entrant dans le champ d'application de la norme sont par exemple : - Immobilisations corporelles - Immobilisations incorporelles - Immeubles de placement valus au cot - Goodwill - Investissements dans les filiales, participations et co-entreprises

45 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

c- Principales caractristiques
La perte de valeur d'un actif : une entreprise doit apprcier chaque date de clture s'il existe un quelconque indice montrant qu'un actif a pu perdre de la valeur. S'il existe un tel indice, l'entreprise doit estimer la valeur recouvrable de l'actif. La norme lAS 36 impose d'valuer la valeur recouvrable comme la valeur la plus leve entre le prix de vente net de l'actif et sa valeur d'utilit: - Le prix de vente net tant le montant qui peut tre obtenu de la vente d'un actif lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes, aprs dduction des cots marginaux directs de sortie; - La valeur d'utilit est la valeur actuelle des flux de trsorerie futurs estims attendus de l'utilisation continue d'un actif et de sa sortie la fin de sa dure d'utilit. Evaluation Pour dterminer la valeur d'utilit d'un actif, la norme lAS 36 impose qu'une entreprise doit faire entre autres: - Des projections de flux de trsorerie, construites sur des hypothses raisonnables et documentes qui refltent l'actif dans son tat actuel, et reprsentent la meilleure estimation de lensemble des conditions conomiques susceptibles dexister pendant la dure d'utilit restante courir de l'actif; un taux d'actualisation avant impt refltant les apprciations actuelles de la valeur temps de l'argent et des risques spcifiques l'actif. Comptabilisation La norme lAS 36 impose de comptabiliser une perte de valeur, lorsque la valeur comptable d'un actif est suprieure sa valeur recouvrable pour les actifs comptabiliss au cot, en charges dans le compte de rsultat; pour les actifs comptabiliss leur montant rvalu, traite comme une diminution ce rvaluation. Aprs la comptabilisation d'une perte de valeur, la dotation aux amortissements de l'actif doit tre ajuste pour les exercices futurs, afin que la valeur comptable rvise de l'actif moins sa valeur rsiduelle, puisse tre rpartie de faon systmatique sur sa dure d'utilit restante courir. La perte de valeur doit tre revue chaque clture ventuellement reprise, le cas chant en produits.

Les units gnratrices de trsorerie (UGT)


S'il n'est pas possible d'estimer la valeur recouvrable de l'actif pris individuellement, une entreprise doit dterminer celle de l'unit gnratrice de trsorerie (UGT) laquelle l'actif appartient L'identification de l'UGT d'un actif implique une part de jugement.

46 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Test de dprciation Pour tester la dprciation d'une unit gnratrice de trsorerie, la norme lAS 36 impose de prendre en compte le goodwill et les actifs de support (tels que. les actifs du sige social) qui sont lis l'UGT. La norme spcifie comment cela doit tre fait. Une perte de valeur doit tre comptabilise pour une UGT si, et seulement si, sa valeur recouvrable est infrieure sa valeur comptable. La perte de valeur doit tre rpartie, afin de rduire la valeur comptable des actifs de l'unit, dans l'ordre suivant: En premier lieu, au goodwill affect l'unit gnratrice de trsorerie (s'il y a lieu) ; Puis, aux autres actifs de l'unit au prorata de la valeur comptable de chacun des actifs de l'unit. Le montant de la perte de valeur qui autrement aurait t affect l'actif, doit tre rparti au prorata entre les autres actifs de l'unit. Toutefois, lors de la rpartition d'une perte de valeur, la valeur comptable d'un actif ne doit pas tre ramene en dessous du plus lev de : son prix de vente net (si on peut le dterminer), sa valeur d'utilit (si on peut la dterminer) et zro.

47 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Partie II : Le passage des normes marocaines aux normes internationales : quel impact sur le traitement des immobilisations corporelles ?

48 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Chapitre I : Les principales divergences


entre les normes marocaines et les normes internationales dans le traitement des immobilisations corporelles
A- Dfinition et conditions de comptabilisation des immobilisations corporelles I- Principes gnraux
Selon les principes marocains, il nexiste pas une dfinition prcise des immobilisations corporelles. En effet, les actifs sont dfinis comme tout lment du patrimoine ayant une valeur conomique positive pour lentit, les lments dactif destins servir de faon durable lactivit de lentreprise constituant lactif immobilis. Les principes ne prcisent pas de conditions strictes de comptabilisation, celle-ci tant gnralement opre la date de transfert de proprit. Contrairement aux principes marocains actuels, la norme 16. 6 et 16.7 rvise en 2003 fournissent une dfinition et des conditions prcises de comptabilisation initiale des immobilisations corporelles, fonde davantage sur la notion de ressources contrles que sur celle du patrimoine, au sens de proprit juridique, retenues en principes marocains actuels Ainsi, des divergences peuvent exister entre les deux rfrentiels, notamment lorsque la date de transfert de proprit et le transfert du contrle sont diffrentes. Les normes IFRS dfinissent une immobilisation corporelle comme tant un actif physique, dtenu par une entreprise soit pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens et services, soit pour tre lou des tiers, soit des fins de gestion interne et dont lentit attend quil soit utilis au-del de lexercice en cours. Elles imposent deux conditions pour la comptabilisation dun bien physique en immobilisations que sont lexistence dune certitude suffisante que les avantage conomiques futurs attachs au bien iront lentit et l valuation une fiabilit suffisante de son cot ou de sa valeur. En effet, cette dfinition des immobilisations corporelles et ces critres de comptabilisation sont celles qui sont en voie dadoption par les normes franaises et donc les franais ont dj entam le processus de convergence des normes franaises vers les normes IFRS ce niveau l alors que les marocains accusent du retard ce propos.

49 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

II- Approche par composants


Champ dapplication de lapproche par composants. Elle peut porter sur les dpenses : 1. Renouvellement ou de remplacement des composants dune immobilisation qui sont destins ds lorigine, tre remplacs intervalles rguliers. 2. Visites ou rvisions des immobilisations.

1 Composants destins tre remplacs intervalles rguliers


Maroc
Lorsque des lments constitutifs dun actif sont exploits de faon indissociable, deux comptabilisations sont possibles: a- Comptabilisation lactif dans son ensemble. Dans ce cas, le cot dentre de lactif est amorti sur une dure unique. En principe, en cas de remplacement ou de renouvellement partiel dun des lments constitutifs de lactif, lactif nest pas modifi et ensemble des cots de remplacement est comptabilis en charges. b- Comptabilisation de lactif selon lapproche par composants. Selon cette approche, chaque composant significatif destin tre remplac au terme dune dure prdtermine plus courte que la dure dutilisation de limmobilisation prise dans son ensemble doit tre : -inscrit distinctement lactif : Par exemple lames dun four, toiture dun btiment, siges davion sils sont significatifs. -et amorti sur sa propre dure dutilit : Ainsi, pour le mme actif, il y aura plusieurs dures damortissement dtermines ds lorigine pour chaque composant significatif de cet actif, en fonction de leur propre dure dutilisation ou mode de consommation des avantages conomiques futurs. En outre, dans la mesure o des composants dune immobilisation sont amortis sparment, le reste de limmobilisation, qui correspond lensemble de ses parties qui ne font pas lobjet de remplacement intervalles rguliers pendant sa dure dutilisation totale doit tre amorti sparment. Dans ce cas chaque composant doit tre dtermin de faon ce quil comporte une premire tape technique et une deuxime tape comptable, lobjectif de cette mthodologie tant daider les entreprises choisir le nombre adquat des composants traiter sparment sur le plan comptable aprs les avoir identifis sur le plan technique. Le remplacement de chaque composant significatif se traduira ncessairement par une sortie dactif et lentre dun nouvel lment (et non par la comptabilisation dune charge) y compris lorsque le remplacement na pour objet que de permettre lutilisation normale de limmobilisation, prise dans son ensemble, jusqu la fin de sa dure dutilisation prvue. Le composant remplac ayant t amorti sur sa dure dutilisation prvue, sa valeur nette comptable sera le plus gnralement nulle au moment du remplacement, celui-ci tant ainsi sans impact sur le rsultat). 50 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Dans cette approche, aucune provision pour grosses rparations ne peut tre constitue.

IASB
La norme IAS 16.43 rvise en 2003 impose lamortissement spar de chaque partie dune immobilisation corporelle dont le cot est significatif par rapport au cot total de limmobilisation. Toutefois, les parties dune immobilisation corporelle qui reprsentent la mme dure damortissement et /ou et le mme mode damortissement peuvent tre regroupes pour la dtermination de la dotation aux amortissements (IAS 16. 45 rvise en 2003). ( A linverse, mme si le cot dune partie dimmobilisation nest pas significatif par rapport au cot total de cette immobilisation, il pourra tre amorti sparment ( IAS 16.47 rvise en 2003). Ainsi, en pratique, seules les parties dimmobilisation dont la dure damortissement et / ou le mode damortissement entre les diffrentes parties dont le cot est significatif, indpendamment de leur dure damortissement. Les cots de remplacement ultrieur dune partie dune immobilisation sont immobiliss, au moment o ils sont engags, sils rpondent aux conditions gnrales de comptabilisation dun actif et la valeur nette comptable de la partie de limmobilisation qui a t remplace est comptabilise comme une sortie dimmobilisation (IAS 16.13 renvoyant aux .67 .72 rvise en 2003). Lapplication de ces principes gnraux aux composants dune immobilisation qui ncessitent un remplacement intervalles rguliers aboutit au traitement suivant : 1. les composants destins tre remplacs intervalles rguliers sont obligatoirement comptabiliss sparment (ds lors que leur cot est significatif) et amortis sur la dure sparant deux remplacements (dure dutilit pour lentreprise). (le cas chant, plusieurs composants destins tre remplacs selon la mme priodicit et dont le rythme de consommation des avantages conomiques futurs est le mme peuvent faire lobjet dun plan damortissement unique). 2. Lors du remplacement effectif, les dpenses de remplacement sont immobilises car elles rpondent aux conditions dimmobilisation dfinies par IAS 16.7 (probabilit davantages conomiques futurs et cot mesurable de manire fiable) et la valeur nette comptable du composant remplac est comptabilise en charges.

2- Visites et rvisions faisant lobjet dun programme pluriannuel (gros entretien ou grosses rparations).
Les dpenses dentretien faisant lobjet dun programme pluriannuel et qui ont pour seul but de vrifier le bon tat de fonctionnement des installations ( par exemples, rvisions davions pour motif de scurit ) et dy apporter un entretien ( par exemple, carnage de la coque des navires) sans prolonger leur dure de vis au-del de celle initialement prvue peuvent tre comptabilises, au choix de lentreprise selon lune des deux mthodes suivantes 1re mthode : constitution dune provision pour gros entretien ou grandes rvisions 2me mthode : approche par les composants.

IASB
Lapproche par composants est obligatoire en IFRS. En effet, selon la norme 16.14 rvise en 2003, quand un actif fait lobjet de visites ou de rvisions significatives, effectues 51 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

intervalles rguliers le cot de ces rvisions fait partie de la valeur comptable de lactif corporel et est inscrit en tant quactif ds lors que les critres de comptabilisation dun actif sont remplis. La valeur nette comptable rsiduelle des cots dune prcdente date de comptabilisation initiale de lactif. Lorsque ce composant na pas t comptabilis sparment ou spcifiquement identifi, son cot peut tre estim sur la base du cot de rvision majeur comme si celle-ci avait t ralise la date dacquisition de limmobilisation ou dachvement de sa production ( IAS 16.14 rvise 2003). Comme les cots de remplacement de certains composants, ces cots sont amortis sur la dure sparant deux rvisions et lorsque les dpenses surviennent, elles sont inscrites lactif et amorties sur la mme dure.

52 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

B- Dtermination du cot dentre dune immobilisation corporelle I- Cot dentre dune immobilisation corporelle acquise titre onreux
Dans les deux rfrentiels, les immobilisations acquises titre onreux doivent tre enregistres leur cot dacquisition, correspondants aux cots dachat major des frais accessoires ncessaires la mise en tat dutilisation du bien. Toutefois en pratique, des divergences avec les principes marocains existent concernant : la dtermination du prix dachat la dtermination des frais accessoires incorporables au cot dacquisition.

1- Dtermination du prix dachat


Cas particuliers dun paiement diffr
Le prix dachat dune immobilisation corporelle (aprs dduction des taxes lgalement rcuprables) correspond au montant rsultant de laccord des parties la date de lopration. En pratique, ce montant correspond au prix finalement consenti par le vendeur, quelles que soient les modalits de rglement. Ainsi, mme en cas de paiement diffr du prix dachat consenti des conditions diffrentes de celles du march, celui-ci est retenu en comptabilit pour sa valeur nominale et non pour sa valeur actualise. Contrairement aux principes marocains, la norme IAS 16. 23 rvise en 2003 impose lactualisation du prix dachat des immobilisations corporelles en cas de paiement diffr au-del des conditions habituelles de crdit. Lorsque le dlai de paiement accord dpasse sensiblement les dlais accords par le fournisseur pour des immobilisations similaires et que ce dlai est accord avec un taux dintrt infrieur celui du march ou sans intrt. Le prix dachat (et la dette correspondante) est alors gal au montant qui aurait tait acquitt en cas de paiement comptant. La diffrence entre ce montant et le total des rglements est constate en charges financires sur la priode de crdit, moins que lentreprise nait opt pour lincorporation des cots demprunt dans le cot des actifs.

Escomptes de rglement
Contrairement aux principes marocains actuels, les escomptes de rglement sont obligatoirement dduits du prix dachats. En effet : - la norme IAS 16. 23 rvise en 2003 indique que, lorsque le paiement du prix dachat dune immobilisation corporelle est diffr au-del des termes habituels de paiement , le cot dentre doit correspondre au prix comptant , la diffrence entre ce prix et le total des rglements tant comptabilise en charges financires sur la priode du crdit ( sauf option pour lincorporation des frais financiers ) ; par analogie cette disposition de la norme IAS 16 , il conviendrait donc de retenir galement le prix comptant ( c'est--dire , aprs dduction des 53 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

escomptes de rglement ) lorsque, linverse , lentreprise renonce au dlai habituel de paiement contre une remise ; - La norme IAS 16 rvise en 2003 prcise que les remises et rabais commerciaux obtenus doivent tre dduits du prix dachat des immobilisations corporelles, ces remises et rabais commerciaux comprenant, les remises pour paiement comptant

2- Dtermination des frais accessoires


Dans les deux rfrentiels (marocain et IFRS), les frais accessoires lis lacquisition dimmobilisations corporelles doivent tre incorpors au cot dentre de ces immobilisations. Toutefois, des divergences apparaissent dans certains cas particuliers en raison de prcisions complmentaires de lun ou lautre des rfrentiels.

Frais accessoires indirects


Les frais accessoires incorporables correspondent aux charges directement ou indirectement lies lacquisition ou la mise en tat du bien. En pratique, les charges indirectes sont soit des charges variables soit des charges fixes pouvant tre raisonnablement rattaches lacquisition de limmobilisation. Contrairement aux principes marocains actuels, la norme IAS 16, 19 et 20 rvise en 2003 interdisent lincorporation au cot dacquisition des immobilisations corporelles des frais qui ne peuvent tre attribus directement lacquisition (comme par exemple, les frais gnraux et administratifs autres que ceux aux structures ddies) au la mise en tat de fonctionnement de limmobilisation concerne.

Cots de ralisation des tests de fonctionnement


Pour les immobilisations acquises, ces cots ne sont gnralement pas inclus dans les frais accessoires dachats ; ceux-ci tant limits aux frais de transport, dinstallation et de montage ncessaire la mise en tat dutilisation des immobilisations par lentreprise. Selon la norme 16. 17 rvise en 2003, les cots lis aux tests de fonctionnement de limmobilisation sont incorpors au cot dentre des immobilisations corporelles, dduction faite des revenus nets gnrs par la vente des produits obtenus pendant la phase de test.

54 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

II- Cot dentre dune immobilisation corporelle produite


La dfinition gnrale du cot dentre dune immobilisation corporelle produite est la mme en rfrentiel marocain et en IFRS. En effet, dans les deux rfrentiels, les immobilisations produites doivent tre enregistres leur cot de production.

1- Charges indirectes de production


Le cot dentre dune immobilisation corporelle produite correspond son cot de production, qui est gal au cot des matires consommes, augment des autres cots engags au cours des oprations de production c'est--dire des charges directes et indirectes qui peuvent tre raisonnablement rattaches la production de limmobilisation. En IFRS, le cot dune immobilisation produite correspond son cot de production IAS 16 rvise en 2003, lequel doit tre dtermin en retenant les mmes principes que pour une immobilisation acquise. Le cot de production ne doit donc comprendre que les cots directement attribuables la production de limmobilisation, c'est--dire les cots marginaux qui nauraient pas taient engags si limmobilisation navait pas tait produite. En pratique et contrairement aux normes marocaines, les cots indirectes de production ne devraient donc gnralement pas pouvoir tre incorpors au cot de production des immobilisations corporelles. Toutefois, lorsque lentit produit des actifs similaires en vue de les vendre dans le cadre de son activit normale, le cot de limmobilisation corporelle produite correspond au cot de production des actifs destins la vente. Dans ce cas, conformment la norme IAS 2, le cot de production devrait inclure, comme en principes marocains, les charges indirectes de production (ou frais gnraux de production ), que ces charges soient variables ou fixes.

2- Cots des avantages accords au personnel


Maroc
Les charges de personnel lies la production dune immobilisation corporelle sont en principe, incorpores au cot de production de cette immobilisation, celui-ci devant notamment comprendre : -Les charges directes de production -Les charges indirectes de production ou une fraction de ces charges, qui peuvent tre raisonnablement rattachs la production. Cependant ; dans la pratique, certains avantages accords au personnel ntant pas comptabiliss en charges de la priode de production, ils ne sont pas incorpors au cot des actifs produits. Tel peut tre le cas, par exemple : des avantages de retraite et assimils, lorsquils sont accords dans le cadre de rgimes prestations dfinies et que lentreprise nutilise pas la mthode prfrentielle de comptabilisation de ces avantages.

IASB
55 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Le cot dune immobilisation produite tant dtermin en retenant les mmes principes que pour une immobilisation acquise, les charges directes de production doivent tre incorpores au cot de production des immobilisations corporelles. Ainsi, doit notamment tre incorpor au cot de production de ces immobilisations le cot des avantages du personnel tels que dfinies par la norme IAS 19, comprenant notamment, les avantages de retraite et assimils-accords au personnel de production. En revanche les avantages accords au personnel nayant pas contribu directement la production des immobilisations ne doivent pas tre incorpors au cot de production, les charges indirectes de production ntant pas incorporables. Les avantages du personnel tant systmatiquement comptabiliss en charges en IFRS (application de la norme IAS 19), ils sont donc systmatiquement incorpors, en tout ou partie, au cot de production des immobilisations corporelles. Au contraire, en principes marocains, les avantages de retraite et assimils ne sont incorpors au cot de production que si lentreprise applique la mthode prfrentielle consistant les comptabiliser en charges au fur et mesure de lacquisition des droits.

3- Cots de ralisation des tests de fonctionnement


En IFRS, obligation dinclure dans le cot dacquisition ou de production des immobilisations corporelles les cots de ralisation des tests destins vrifier que ces immobilisations fonctionnent correctement dduction faite des revenus gnrs par la vente des produits obtenus pendant la phase de test. En principes marocains, les cots de ralisation des tests ne sont gnralement pas incorpors au cot dacquisition des immobilisations. En revanche, ils sont gnralement incorpors au cot de production des immobilisations mais, contrairement aux IFRS, pour leur montant brut, les produits ventuellement gnrs au cours de la phase de test tant comptabiliss en rsultat de la priode.

4- Dpenses classes en charges diffres ou taler en principes marocains actuels


En IFRS, certaines des dpenses comptabilises en normes marocaines en charges diffres ou en charges taler font partie intgrante du cot de production des immobilisations corporelles. Frais dessais et de pr-exploitation : -Matires premires et fluides dans les industries chimiques qui sont comptabiliss en charges taler doivent ltre en immobilisations corporelles. -Frais de pr-exploitation dune usine et dessai dun matriel qui sont comptabiliss en charges diffres. Frais prparatoires la mise en service : -Frais antrieurs au dmarrage (nettoyage initial, preuves hydrauliques, raccordements) . -Installations provisoires. Sommes payes au titre de servitudes comme pour les industries du raffinage et de la distribution des hydrocarbures. Frais dutilisation (dindustrialisation) : frais de dmarrage dune fabrication comme pour le cas des industries aronautiques et spatiales qui sont comptabiliss en charges diffres. Frais de prparation de terrain en vue de lexploitation dun gisement ( et non frais de recherche de gisement) qui sont comptabiliss en charges diffres. Frais de prparation des gravires et carrires qui sont comptabiliss en charges diffres. 56 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Frais financier relatifs au financement datelier durant la priode de construction et dessais. (Comptabiliss en charges diffres). Frais dtude pour le choix dune implantation nouvelle (charges taler).

III- Cot dentre dune immobilisation corporelle acquise par voie dchange
Echanges dimmobilisations corporelles :
En principes marocains, le cot dentre dune immobilisation acquise par voie dchange correspond la valeur vnale de celui des deux lots dont lestimation est plus sure. La diffrence entre cette valeur vnale ( augment, le cas chant, de la soulte reue) et la valeur comptable de lactif cd ( augment, le cas chant, de la soulte verse) constitue un rsultat de cession. En IFRS, les changes dimmobilisations corporelles contre un ou plusieurs actifs non montaires ou encore une combinaison dactifs montaires et non montaires sont comptabiliss la juste valeur sans dduction des cots de sorties ( avec constatation dun gain ou dune perte ) sauf dans les cas particuliers : -Des changes nayant pas de substance commerciale. -Ou lorsque ni la juste valeur de limmobilisation remise en change ni celle de limmobilisation reue ne peut tre dtermines de manire fiable. Dans ces deux cas, la transaction est comptabilise sur la base de la valeur comptable de limmobilisation donne en change.

1- Critres retenir pour apprcier si une transaction a ou non une substance commerciale
Une entit dtermine si un change dimmobilisations corporelles a (ou non) une substance commerciale, en analysant si les flux futurs de trsorerie sont susceptibles dtre modifis suite cette transaction. Ainsi, une transaction dchange a une substance commerciale si ( IAS 16. 25 rvise en 2003) : -Les caractristiques (risques, dlais et montants) des flux de trsorerie attendus de lactif reu sont diffrentes celles des flux de trsorerie relatifs lactif transfr. -Ou la valeur spcifique lentit de la partie de son activit affecte par lchange, est modifie conscutivement cet change, ( la valeur spcifique lentit correspond la valeur actuelle des flux de trsorerie quune entit sattend gnrer du fait de lutilisation continue dun actif et sa sortie la fin de sa dure dutilit ou encourir lors du rglement dun passif ( IAS 16.6 rvise en 2003). Pour les besoins de lapprciation de la substance commerciale dune transaction dchange, la valeur spcifique lentit de la fraction de lactivit affecte par la transaction doit tre fonde sur des flux de trsorerie nets dimpts ( IAS 16.25 rvise en 2003), contrairement la valeur dutilit calcule dans le cadre des tests de dprciation conformment la norme IAS 36, qui ne doit pas tenir compte des effets fiscaux. Le taux dactualisation doit reflter lapprciation actuelle par lentreprise de la valeur temps de largent et les risques spcifiques lopration plutt que de tenir compte de lapprciation que des acteurs sur le march en feraient (IAS 16.BC22 rvise en 2003). - Lun ou lautre des changements provenant des deux points ci-avant est significatif par rapport la juste valeur des actifs changes. 57 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

2- Mesure de la juste valeur


La juste valeur dun actif pour lequel il nexiste pas de transactions de march comparables peut tre value de manire fiable lorsque (IAS 16.26 rvise en 2003) : les diffrences entre les estimations raisonnables de la juste valeur de lactif pouvant tre et utilises ne sont pas significatives pour cet actif ; ou les probabilits des diffrentes estimations peuvent tre raisonnablement apprcies et utilises pour estimer la juste valeur. Si une entit est en mesure de dterminer de manire fiable la juste valeur soit de lactif reu, soit de lactif remis, la juste valeur de lactif remis est alors utilise pour valuer le cot de lactif reu, sauf si la juste valeur de lactif reu est plus clairement vidente (IAS 16.26 rvise en 2003).

Cas particuliers de dtermination du cot dentre


Ces divergences concernent les cots de dmantlement et de rnovation de sites, subventions dinvestissement et cots demprunt. > Cots de dmantlement et de dveloppement dune immobilisation et cots de rnovation de sites : - Nature des cots concerns. Que ce soit en IFRS ou en principes marocains, seuls sont concerns les cots qui ont une contrepartie en termes davantages conomiques futurs pour lentreprise, par exemple au travers de lutilisation attendue de limmobilisation. En revanche, ne sont pas concerns les cots lapurement dune situation passe et sans contrepartie future comme, par exemple, les cots lis une dgradation progressive constate au fur et mesure de lexploitation de limmobilisation ou du site, ces cots tant immdiatement comptabiliss en charges dans les deux rfrentiels (saufs sils se rapportent la production des stocks). - Prsentation des cots lactif : Contrairement la norme IAS 16.16 rvise en 2003, les principes marocains ne prcisent pas si les cots ayant une contrepartie future, au travers de lutilisation attendue de limmobilisation concerne, doivent tre incorpors au cot de l'immobilisation ou ports en charge taler. Les cots de dmantlement, denlvement et de remise en tat du site sur lequel un actif est situ devraient faire partie du cot dacquisition des immobilisations corporelles, en contrepartie de lobligation encourue, soit ds la date dacquisition, soit en cours dutilisation de limmobilisation pendant une priode donne des fins autres que de produire des lments de stocks. > Subventions dinvestissement : - En IFRS, il y a possibilit de porter les subventions dinvestissement en dduction des cots des actifs concerns. En principes marocains cette solution est interdite. Cela dit, les subventions dinvestissement, en IFRS comme en principes marocains, peuvent tre constates en tant que produits diffrs. Il est noter que les subventions dinvestissement sont comptabilises en produits constats davance en IFRS, ce qui nest pas le cas en normes marocaines o elles sont comptabilises en Capitaux Propres assimils.

58 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

> Cots demprunt : En IFRS comme en principes marocains il y a possibilit dincorporer les cots demprunt dans le cot dune immobilisation corporelle, mais des modalits de mise en uvre parfois diffrente dans ces deux rfrentiels. En effet les divergences suivantes existent entre les deux rfrentiels : -Les IFRS offrent une option pour la comptabilisation des cots demprunt : en charges ou incorporation au cot des actifs, alors que ces cots ne peuvent tre incorpors au cot des actifs. Toutefois, en IFRS, lorsque loption pour incorporer les cots demprunt au cot des actifs est prise, elle porte sur lensemble des actifs concerns : immobilisation et stocks. -En IFRS, il y a lieu de dterminer de la charge priodique dintrts selon la mthode du taux dintrts effectif ( calcul actuariel quivalent au taux de rendement interne de lemprunt), indpendamment du plan damortissement contractuel, gnralement retenu en principes marocains. -En IFRS, ltalement des frais dmission demprunt sur la dure de lemprunt est obligatoire. Au contraire, les principes marocains, tout en considrant ltalement de ces frais comme prfrentiel, autorisent galement leur comptabilisation immdiate en charges. -En IFRS, lutilisation de la mthode du taux dintrt effectif ( amortissement selon un calcul actuariel), contrairement aux principes marocains qui restent moins prcis. -En IFRS, limputation des frais dmission demprunt sur la valeur comptable des emprunts concerns et non, comme en principes marocains, inscription lactif, en charges rpartir ou en charges de la priode. -En IFRS, la prsentation de lamortissement des frais dmission demprunt en charges financires, dans la mme rubrique qu e les autres cots demprunt. Au contraire, en principes marocains, les frais dmission demprunt sont comptabiliss en charges. -En IFRS, les primes dmission et de remboursement demprunt sont comptabilises au bilan et au compte de rsultat de manire progressive sur sa dure de lemprunt. ( mthode du taux dintrts effectif). Au contraire, en normes marocaines, les primes dmission et de remboursement demprunt sont comprises, en totalit, ds la date de comptabilisation initiale de lemprunt dans la valeur comptable de lemprunt par la contrepartie dun actif qui fait ensuite lobjet dun amortissement sur la dure de cet emprunt.

3- Traitement des dpenses ultrieures


a- Remplacement de composants destins ds lacquisition tre remplacs intervalles rguliers.
Au Maroc
Comptabilisation de lactif dans son ensemble, dans ce cas, le cot dentre de lactif est amorti sur une dure unique. En principe, en cas de remplacement ou de renouvellement partiel dun des lments constitutifs de lactif nest pas modifi et lensemble des cots de remplacement est comptabilis en charges. Ces cots de remplacement doivent tre provisionns sous forme de provision pour grosses rparations. Comptabilisation de lactif selon lapproche par composants : 59 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Selon cette approche, chaque composant significatif destin tre remplac au terme dune dure prdtermine plus courte que la dure dutilisation de limmobilisation prise sur son ensemble doit tre : -Inscrit distinctement lactif : par exemple, lames dun four, toiture dun btiment, siges davion sils sont significatifs. -Et amorti sur sa propre dure dutilit : Ainsi, pour le mme actif, il y aura plusieurs dures damortissement dtermines ds lorigine pour chaque composant significatif de cet actif, en fonction de leur propre dure dutilisation ou mode de consommation davantages conomiques futurs. Dans ce cas chaque composant doit tre dtermin en passant par une premire tape technique et une deuxime tape comptable, lobjectif de cette mthodologie tant daider les entreprises choisir le nombre adquat de composants traiter sparment sur le plan comptable aprs avoir identifi sur le plan technique.

IASB
La norme IAS 16. 43 rvise en 2003 impose lamortissement spar de chaque partie dune immobilisation corporelle dont le cot est significatif par rapport au cot total de limmobilisation ( plan spcifique au plan damortissement dun avion par exemple), ce qui ncessite en principe dallouer, ds la comptabilisation initiale, le cot total dacquisition des immobilisations corporelles entre les diffrentes parties qui les composent ds lors que leur cot est significatif par rapport au cot total de limmobilisation. Toutefois, les parties dune immobilisation corporelle qui prsentent la mme dure dutilisation et le mme mode damortissement peuvent tre regroupes pour la dtermination de la dotation aux amortissements. A linverse mme si les cots dune partie dimmobilisation nest pas significatif par rapport au cot total de cette immobilisation, il pourra tre amorti sparment (IAS 16 .47 rvise en 2003). Ainsi, en pratique, seules les parties dimmobilisation dont la dure damortissement et / ou le mode de consommation des avantages conomiques futurs diffrents de limmobilisation prise dans son ensemble devront obligatoirement tre identifis ds la date de comptabilisation initiale. Les cots de remplacement ultrieur dune partie dune immobilisation sont immobiliss. Au moment o ils sont engags, sils rpondent aux conditions gnrales de comptabilisation dun actif et la valeur nette comptable de la partie de limmobilisation qui a t remplace est comptabilise comme une sortie dimmobilisation. Lapplication de ces principes gnraux aux composants dune immobilisation qui ncessitent un remplacement intervalles rguliers aboutit au traitement suivant : les composants destins tre remplacs intervalles rguliers sont obligatoirement comptabilises sparment (ds que leur cot est significatif) et amortis sur la dure sparant deux remplacements (dure dutilit pour lentreprise) ; Lors du remplacement effectif, les dpenses de remplacement sont immobilises car elles rpondent aux conditions dimmobilisation dfinies par la norme IAS 16. 7 (probabilit davantages conomiques futurs et cot mesurable de manire fiable) et la valeur nette comptable du composant remplac est comptabilise en charges. En guise de rcapitulation : en IFRS lutilisation de lapproche par composants est obligatoire pour les composants destins, ds la date de limmobilisation, tre remplacs intervalles rguliers. La constitution de provisions pour grosses rparations est interdite. 60 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

En outre, lors du remplacement dun composant, le cot de remplacement est obligatoirement capitalis et la valeur nette comptable du composant remplac est comptabilise en charges. Au contraire, les principes marocains actuels offrent la possibilit aux entreprises soit dadopter lapproche par composants, soit de continuer de faire ce quelles faisaient antrieurement (comptabilisation de lactif dans son ensemble et maintien des provisions).

b- Dpenses de gros entretien ou de grandes rvisions.


Les dpenses dentretien faisant lobjet dun programme pluriannuel et qui ont pour seul but de vrifier le bon tat de fonctionnement des installations ( par exemple rvisions davions pour motif de scurit) et dy apporter un entretien ( par exemple, carnage de la coque des navires ) sans prolonger leur dure de vie au-del de celle initialement prvue peuvent tre comptabilises au choix de lentreprise selon lune des deux mthodes suivantes Premire mthode : constitution dune provision pour gros entretien ou grandes rvisions : selon cette approche, il ny a pas didentification dun composant cot dentretien lors de la comptabilisation initiale de limmobilisation. Les cots de chaque rvision majeure planifie sont des charges dont la prise en compte est anticipe par le biais de la constitution dune provision pour grosses rparations, de manire tale sur la dure sparant la date de deux gros entretiens ou rvisions. Deuxime mthode : selon cette approche, il y a identification lors de la comptabilit initiale de limmobilisation, dun composant cot dentretien , distinct des composants physiques de limmobilisation et amortissable sur la priode devant courir jusqu la prochaine rvision planifie, les cots de rvision engags aprs lacquisition de limmobilisation sont immobiliss lorsquils sont engags, au moment de la rvision planifie, et amortis, leur tour, sur la priode devant courir jusqu la prochaine rvision planifie et la constitution dune provision pour grosses rparations est interdite.

IASB
Lapproche par composants est obligatoire en IFRS. En effet, selon la norme IAS 16. 14 rvise en 2003, quand un actif fait lobjet de visites ou de rvisions significatives, effectues intervalles rguliers le cot de ces rvisions fait partie de la valeur comptable de lactif corporel et est inscrit en tant quactif ds lors que les critres de comptabilisation dun actif est remplis. La valeur nette comptable rsiduelle des cots dune prcdente rvision est sortie de lactif, quelle ait t ou non identifie en tant que composant la date de comptabilisation initiale de lactif. Lorsque ce composant na pas t comptabilis sparment ou spcifiquement identifi, son cot peut tre estim sur la base du cot de la rvision majeure comme si celle-ci avait t ralise la date dacquisition de limmobilisation ou dachvement de sa production. Comme les cots de remplacement de certains composants, ces cots sont admis sur la dure sparant deux rvisions et lorsque les dpenses surviennent, elles sont inscrites lactif et amorties sur la mme dure.

61 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

c- Autres dpenses ultrieures


Maroc
Les dpenses engages au titre dune immobilisation corporelle dj comptabilise constituent : - des charges dexploitation, si elles ont pour effet de maintenir les lments dactifs (dont les composants destins tre remplacs intervalles rguliers) dans un tat normal dutilisation, - des immobilisations, si elles ont pour effet une augmentation de la valeur dun lment dactif ou une augmentation de sa dure probable dutilisation. Il en rsulte de ces principes gnraux que : - les dpenses dentretien et de rparation constituent des charges dexploitation lorsquelles sont engages . ( les dpenses de gros entretien ou de grosses rvisions, non vises ici, sont soumises un traitement particulier). - Les dpenses damlioration et additions dlments constituent des immobilisations. Lorsque les dpenses reprsentent un remplacement dune partie dimmobilisations quelles rpondent aux conditions de comptabilisation lactif, ces dpenses sont capitalises et la valeur nette comptable de la partie remplace est en principe comptabilises en charges ; toutefois , en pratique , en cas de remplacement , partie dune immobilisation, il nest pas toujours procd la sortie de la valeur nette comptable de la partie remplace. ( ne sont vise ici que les dpenses de remplacement non planifies , c'est--dire les dpenses autres que celles relatives aux composants destins tre remplacs la intervalles rguliers ou aux gros entretient ou grandes rvisions. Pour ces dpenses voir traitement spcifique respectivement).

IASB
Contrairement la pratique actuelle des entreprises marocaines, la norme IAS 16. 70 rvise en 2003, impose la comptabilisation systmatiquement en charges de la valeur nette comptable dune partie dimmobilisation remplace ds lors que la dpense de remplacement rpond aux conditions dimmobilisation, et ce mme si la partie dimmobilisation remplace navait pas t identifie lors de la comptabilisation initiale.

4- Amortissement des immobilisations corporelles


a- Dfinition des plans damortissement en liaison avec par composants
Il nexiste pas de divergence entre les principes marocains et les IFRS dans la dfinition des plans damortissement en liaison avec lapproche par composants En revanche, des divergences existent relatives lobligation ou non dappliquer lapproche par composants aux : - dpenses de renouvellement : les modalits de premire application de lapproche par composants en principes marocains ntant cependant pas toutes compatibles avec celles dfinies en IFRS. - dpenses de gros entretien.

62 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

b-

Modalits de dtermination des plans damortissement

b-1 Dure damortissement et valeur rsiduelle

Le plan damortissement consiste rpartir le cot dun bien, diminu le cas chant de sa valeur rsiduelle, sur sa dure probable dutilisation. Il est tenu compte de cette valeur rsiduelle lorsque la dure dutilisation du bien est nettement infrieure sa dure de vie probable. Toutefois, en pratique, les dures probables dutilisation gnralement retenues pour lamortissement des immobilisations, tant dans les comptes individuels que dans les comptes consolids, correspondent aux dures normales dutilisation, sans prise en compte de la dure dutilisation attendue par lentreprise elle-mme. Ainsi, mme lorsque certains actifs sont rgulirement cds avant la fin de leur dure de vie probable, ces actifs sont gnralement amortis sur leur dure de vie totale probable, sans prise en compte de la valeur rsiduelle. Contrairement aux principes marocains, la norme IAS 16.6 et .50 rvises en 2003 impose de tenir compte, pour la dfinition du plan damortissement dune immobilisation corporelle, la fois de : - la dure probable dutilisation de cette immobilisation par lentreprise elle-mme. (De nombreuses prcisions sont apportes par la norme IAS 16 concernant la dure dutilit dune immobilisation corporelle, IAS 16.56). - et de sa valeur rsiduelle estime la fin de cette dure dutilisation. b-2 Date de dbut des amortissements En labsence de prcision des textes comptables actuellement en vigueur, la date de dbut damortissement est dtermine, en pratique, en fonction de dispositions fiscales ( date de mise en service pour lamortissement linaire, mois dacquisition pour lamortissement dgressif). En normes internationales, il rsulte de la norme IAS 16.55 rvise en 2003 quune entit devrait commencer amortir une immobilisation corporelle lorsque ce bien est prt tre mis en service, cest- - dire la date laquelle cette immobilisation est en tat de fonctionner conformment aux modalits prvues par la direction. b-3 Mode damortissement Sur le plan juridique, aucun mode damortissement ne peut tre considr, priori, comme lexpression de lamortissement pour dprciation. Toutefois, en pratique, par simplification, les modes gnralement utiliss sont lamortissement linaire (amortissement minimal fiscal) ou amortissement dgressif fiscal. Les autres modes damortissement comme, par exemple, lamortissement variable en fonction de lutilisation du bien (dure dutilisation dfinie en units duvre au lieu dannes), sont beaucoup plus rarement utiliss et ce pour des raisons essentiellement fiscales. En IFRS, le recours des modes damortissements autres que ceux qui refltent le mode de consommation des avantages futurs, admis, en pratique, dans le cadre des principes marocains, est incompatible avec la norme IAS 16.60 et 16.62 rvise en 2003.

63 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Exemple : Une pompe industrielle, acquise neuve au 01/01/2004 pour 1000, dont la dure dutilit est estime 50 ans devraient faire lobjet dune rvision majeure dans 10 ans (cot estim 150 en 2004, cot rel en 2013). 31.12. 04 Normes comptables marocaines Immobilisation Provision 1000 (20) (15) 980 | (15)

Compte rsultat 20 15 35

31.12.04 Composant 1 Composant 2

Normes IFRS Immobilisations 850 (17) 150 (15) 968

Compte rsultat 17 15 32

31.12.13 Immobilisation 1000 (200) 800 31.12.13 Composant 1 Composant 2 Composant 3

Normes comptables marocain Es Provision Compte rsultat 20 150 (150) 150 15 160 | (15) 45

Normes IFRS Immobilisations 850 (170) 150 (150) 160 840

Compte rsultat 17 15 32

On constate donc un impact sur les capitaux propres de 300 sous les normes marocaines et de 320 sous les normes IFRS. Par simplification, lactualisation nest pas prise en considration. b-4 Consquences dune dprciation sur les amortissements En IFRS, la modification du plan damortissement est obligatoire suite la constatation ou la reprise dune dprciation. 2-5 Rvision des plans damortissement Selon les principes marocains, toute modification significative des conditions dutilisation du bien justifie la rvision du plan en cours dexcution.

64 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Toutefois aucune priodicit spcifique nest impose, et mme en cas de rvision du plan damortissement, la pratique ne procde que rarement la rvision des valeurs rsiduelles estimes la date dacquisition et ventuellement dduites de la base amortissable. En IFRS, la norme IAS 16 impose de revoir au minimum chaque clture annuelle la dure dutilit, la valeur rsiduelle et le mode damortissement des immobilisations corporelles (IAS 16.51 et 16.61 rvise en 2003). Toute modification est comptabilise comme un changement destimation selon IAS 8, cest dire de faon prospective.

5- Rvaluation des immobilisations corporelles (pour les entreprises qui choisiraient cette option)
a- Immobilisations corporelles pouvant tre rvalues :
Au Maroc le principe de rvaluation des immobilisations corporelles est interdit. A linverse du rfrentiel marocain, les normes 16. 29 et les normes 16. 31 rvise en 2003 et IAS 38. 72 rvise en 2004 autorisent la limitation de la rvaluation (optionnelle) aux seules immobilisations corporelles ou seules immobilisations incorporelles, et mme certaines catgories seulement de ces immobilisations. Par exemple, il est possible de rvaluer uniquement les terrains nus sans rvaluer les autres immobilisations corporelles. De mme la rvaluation (optionnelle) de certaines catgories dimmobilisations corporelles et / ou incorporelles est indpendante des mthodes dvaluation des immobilisations financire (gnralement soumises la norme IAS 39 sur les instruments financiers.

b- Dtermination de la valeur rvalue :


Si les normes marocaines interdisent la rvaluation des immobilisations corporelles, les normes IFRS imposent comme base de rvaluation la juste valeur ( la date de rvaluation), dtermine comme suit : - pour les terrains et constructions, la juste valeur correspond gnralement ( IAS 16.32 rvise en 2003 ) la valeur de march, dtermine sur la base dune estimation effectue en gnral par des valuateurs professionnels qualifis ; - pour les installations de production, la juste valeur est gnralement dtermine par estimation (IAS 16.32 rvise en 2003). Lorsquil ny a pas dindication de la valeur de march en raison de la nature spcialise des installations de production, et du fait que ces installations sont rarement vendues, sauf dans le cadre dun transfert de lactivit, elles sont rvalues leur cot de remplacement net damortissement ( IAS 16.33 rvise en 2003).

c- Frquence des rvaluations :


Il nexiste pas au Maroc un texte relatif la frquence des rvaluations du moment que la rvaluation des immobilisations corporelles est interdite. En IFRS, lorsque la rvaluation est retenue comme mthode dvaluation des immobilisations corporelles (ou certaines catgories dimmobilisations corporelles), il sagit dune mthode comptable soumise au principe de permanence des mthodes. Les rvaluations doivent donc tre rgulirement mises jour afin dviter que la valeur comptable diffre de la juste valeur la date de clture. (IAS 16.31 et 16.38 rvise en 2003).

65 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

La valeur des actifs doit tre mise jour sur une base annuelle, soit, par exemple, tous les trois ou cinq ans, en fonction de la frquence des variations de la juste valeur des actifs rvalus (IAS 16.34 rvise en 2003).

e- Traitement comptable de la rvaluation :


e-1- Amortissement des immobilisations rvalues et rexamen de la valeur rsiduelle En labsence de prcisions de la norme IAS 16 rvise en 2003 spcifiques aux immobilisations rvalues et conformment aux dispositions gnrales relatives aux autres immobilisations corporelles, la valeur rsiduelle de ces immobilisations doit tre revue au minimum chaque clture annuelle. En cas de variation significative, le traitement comptable serait prospectif ( ajustement des dotations aux amortissements de lexercice de dtermination de cette nouvelle valeur rsiduelle et des exercices ultrieurs). e-2- Pertes de valeur des immobilisations corporelles rvalues : En IFRS, la rvaluation ngative dune immobilisation antrieurement rvalue la hausse doit tre impute en priorit sur lcart de rvaluation correspondant cette immobilisation et antrieurement comptabilis en capitaux propres, seul lexcdent tant comptabilis en charges ( IAS 16. 40 rvise en 2003). La rvaluation ngative dune immobilisation ne doit pas tre confondue avec les dprciations devant tre calcules, le cas chant, en application de la norme IAS 36. En revanche, les pertes de valeur calcules conformment cette norme sont comptabilises de la mme quune rvaluation ngative (IAS 36. 60 rvise en 2004). Toute rvaluation ultrieure la hausse trouve sa contrepartie : - en produits hauteur de la charges antrieurement constate (IAS 16. 39 rvise en 2003) ; - et en cart dvaluation pour le solde.

6- Dprciation des immobilisations corporelles


a- Frquence et date de ralisation des tests de dprciation
Les principes marocains prvoient la comparaison de la valeur nette comptable avec la valeur actuelle des actifs : - la date de clture, de manire explicite - chaque situation intermdiaire , de manire implicite. Les normes marocaines ne prvoient rien en ce qui concerne les tests de dprciation. En IFRS, contrairement aux principes, la norme IAS 36.9 rvise en 2004 impose dj une dmarche prcise de ralisation des tests de dprciation : elle indique en effet que chaque entreprise doit examiner, chaque clture annuelle ou intermdiaire, sil existe un indice de perte de valeur ; si tel est le cas, un test de dprciation est effectu selon des modalits prcises par la norme impliquant notamment la dtermination formelle de la valeur recouvrable des actifs concerns.

b- Dtermination de la valeur recouvrable (ou la valeur actuelle)


b-1 Principes gnraux Les principes marocains ne prvoient rien au niveau de la notion de valeur recouvrable 66 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

IASB
En IFRS, la perte de valeur correspond lexcdent de la valeur comptable sur la valeur recouvrable (IAS 36.59 rvise en 2004), celle-ci correspondant au moment le plus lev de la juste valeur nette des frais de cession et de la valeur dutilit (IAS 36.6 et .39 rvise en 2004) : - la juste valeur nette est le montant qui peut tre obtenu de la vente dun actif lors dune transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes , diminu des cots de sortie ; - la valeur dutilit est la valeur actualise des flux de trsorerie futurs attendus dun actif , c'est--dire de son utilisation continue et de sa sortie en fin de dure dutilit. En outre, les normes IFRS apportent les prcisions suivantes : - il nest pas forcment ncessaire de dterminer la fois la juste valeur nette dun actif et sa valeur dutilit, notamment si lun de ces montants excde la valeur comptable du bien - la valeur recouvrable dun bien peut tre dtermine par rfrence sa valeur nette des frais de cession mme si la direction na pas lintention de cder ce bien . - il est possible de retenir une approche pratique consistant, commencer par dterminer dabord la juste valeur nette, la valeur dutilit ntant pas dtermine que si la juste valeur nette est infrieure la valeur nette comptable. Il est noter galement : - Les cash flows utiliss pour dterminer la valeur dutilit et donc la valeur recouvrable sont obligatoirement actualises en IFRS. - Le recours des critres autres que les cash flows futurs pour dterminer la valeur dutilit nest pas autoris en IFRS De nombreuses prcisions sont fournies par la norme IAS 36 sur les points suivants : - Modalits de regroupement des actifs lorsque la valeur recouvrable dun actif isol ne peut pas tre dtermine. - Dtermination pratique de la juste valeur nette des cots de sortie ou de valeur vnale - Composantes des cash flows futurs de trsorerie retenir pour la dtermination de la valeur dutilit. b-2 Modalits de dtermination de la valeur dutilit (ou valeur dusage): La norme IAS 36.30 rvise en 2004 prcise que la valeur dutilit doit prendre en compte les lments suivants : - Estimation des cash flows futurs attendus de lactif. - Variations possible de ces projections de cash flows (en terme de montant ou dchancier). - Taux dintrt sans risque du march (correspondant la valeur temps de largent), - Marge ncessaire pour couvrir le risque spcifique lactif, - Autres facteurs que les acteurs du march pourraient prendre en compte pour valuer les flux futurs de trsorerie attendus. b-2-1 Principes gnraux de dtermination des flux futurs de trsorerie La norme IAS 36 rvise en 2004 prcise les modalits de dtermination des flux de trsorerie pour lestimation de la valeur dutilit, notamment : 67 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Comment effectuer les projections de cash flows futurs : les hypothses retenir et la documentation fournir - Les projections de cash flows doivent tre fondes sur les hypothses raisonnables et documentes. Les projections de cash flows futurs se composent de : Projections cour terme : (c'est--dire 5 ans maximum, moins quune priode plus longue puisse tre justifie) qui doivent tre fondes sur les prvisions les plus rcentes approuves par la direction, en pratique, les entreprises utilisent le plus souvent des projections sur 3 ans. - Projections long terme, qui doivent se fonder sur une extrapolation des projections court terme avec une grande prudence, c'est--dire en utilisant un taux de croissance stable ou dcroissant, moins quun taux croissant soit justifi. Toutefois, ce taux de croissance doit tre infrieur au taux de croissance moyen long terme (par exemple sur 20 ans ) des produits, des secteurs dactivit ou du pays dans lequel lentreprise opre, moins quun taux suprieur ne soit justifi. La norme IAS 36. 34 rvise en 2004 prcise galement que le caractre raisonnable des hypothses retenues peut tre apprci en examinant dune part, la cause des carts constats dans le pass entre les cash flows rels et les prvisions effectues par la direction et , dautre part ; la cohrence entre les hypothses retenues au titre de lexercice avec les cash flows rels passs en tenant compte, si ncessaire , des effets des vnements significatifs ou des circonstances qui nexistaient pas lorsque ces cash flows rels ont t gnrs. En outre, les estimations de cash flows futurs doivent prendre en compte (IAS 36.39 rvise en 2004). Les projections des entres de trsorerie futurs relatives une utilisation continue de lactif. Les projections de sorties de trsorerie ncessaires pour gnrer les entrs de trsorerie prcites et qui peuvent tre directement rattaches ou affectes sur une base cohrente et raisonnable lactif. et , le cas chant , les entres ou sorties nettes de trsorerie attendues de la sortie de lactif la fin de sa dure dutilisation. comment dterminer les units gnratrices de trsorerie Le taux dactualisation retenir Selon la norme IAS 36.55 et .56 rvise en 2004, seuls les risques spcifiques inhrents lactif qui nauraient pas t pris en compte lors du calcul des cash flows doivent tre pris en compte. Le lien entre la dprciation du goodwill et celle des autres actifs incorporels et corporels affects la mme unit (ou au mme groupe dunits) gnratrice de trsorerie. b-2-2 Regroupement des actifs par units gnratrices de trsorerie

68 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Les normes marocaines nont rien prvu concernant le regroupement des actifs par units gnratrices de trsorerie.

IASB
La norme IAS 36.66 rvise en 2004 indique que, dans certains cas, il nest pas possible de dterminer la valeur recouvrable dun actif isol ( cest le cas lorsque la valeur dutilit de lactif ne peut pas tre considre comme proche de sa juste valeur nette de frais de cession et lorsque lactif ne gnre pas de flux de trsorerie sparment dautres actifs) ; il convient alors de dterminer lunit gnratrice de trsorerie auquel il appartient, c'est--dire le plus petit groupe identifiable dactifs comprenant lactif valuer dont lutilisation continue gnre des entres de trsorerie largement indpendantes des entres de trsorerie gnres par dautres actifs ou groupes dactifs. Pour tester la dprciation dune unit gnratrice de trsorerie a. La valeur comptable de cette unit doit prendre en compte tout ou partie de la valeur comptable du goodwill et /ou des actifs de support, tels que le sige social par exemple ; b. Les rgles dvaluation de la valeur recouvrable de lunit gnratrice de trsorerie sont alors les mmes que celles applicables cet actif isol ; c. La perte de valeur globale de lunit ou de groupes dunits gnratrices de trsorerie est gale lexcdent de sa valeur comptable (comprenant, le cas chant, un goodwill) sur sa valeur recouvrable ; cette perte de valeur globale doit tre affecte : - Tout dabord au goodwill ventuellement affect lunit gnratrice de trsorerie - Puis aux autres actifs de lunit de trsorerie au prorata de leur valeur nette comptable - Aprs lapplication de ces dispositions, un passif ne doit tre comptabilis pour tout montant non rparti de la perte de valeur globale que si et seulement si cela est impos par dautres normes IFRS. b-2-3 Actualisation des cash flows : Les normes marocaines ne prvoient aucune ne reconnaissent pas la notion de cash flow et encore moins celle de lactualisation.

IASB
Selon la norme IAS 36. 6 rvise en 2004, la valeur dutilit correspond la valeur actualise des cash flows futurs attendus provenant dun actif ou dune unit gnratrice de trsorerie. Le taux dactualisation, qui correspond un taux dtermin par le march et avant effet dimpt, doit reflter la valeur temps de largent, mais aussi les risques spcifiques lactif. Les risques pris en considrations dans lestimation des flux futurs de trsorerie ne doivent pas tre pris en compte dans la dtermination du taux dactualisation, afin dviter tout double emploi. Concrtement, ce taux dactualisation correspond au taux de rendement que requirent les investisseurs pour un investissement devant gnrer des cash flows dont le montant et le type de risque sont quivalents ceux que lentreprise attend de lactif test. Pour dterminer ce taux, il convient gnralement : 69 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

-De retenir comme point de dpart lun des taux suivants : Le cot moyen pondr du capital de lentreprise dtermin. Taux demprunt marginal. Dautre taux demprunt sur le march. -De les ajuster Pour reflter la manire dont le march apprcierait les risques spcifiques associs aux flux de trsorerie projets. Et pour exclure les risques qui ne sont pas pertinents pour les flux futurs de trsorerie projets -Doivent tre pris en compte le risque du pays, le risque de change et le risque de prix.

c- Comptabilisation dune perte de valeur (ou dprciation)


c-1 Principe gnral Dans les principes marocains, lorsque la valeur actuelle dun actif devient notablement infrieure sa valeur nette comptable, il est procd la constitution - Soit dun amortissement exceptionnel si la dprciation est juge dfinitive, pour la diffrence entre la valeur nette comptable et la valeur actuelle. - Soit une provision si la dprciation nest pas juge dfinitive (pour la diffrence entre la valeur nette comptable et la valeur actuelle). En IFRS, pour tous les actifs, la norme IAS 36 rvise en 2004 considre toute perte de la valeur comme une dprciation, celle-ci pouvant tre reprise lorsque les conditions qui ont conduit sa constatation sont modifies. Pour une dprciation dont les effets sont jugs irrversibles, la perte de valeur constate ne sera pas reprise mais cela ne se traduira pas par la constatation dun amortissement exceptionnel ; cette notion nexistant pas en IFRS. c-2 Consquences de la dprciation dun actif sur son amortissement : En IFRS, la modification de plan damortissement suite la constatation (ou la reprise) dune dprciation, une telle obligation nexistant pas en principes marocains. c-3 Prsentation de la dprciation En IFRS, il est oblig de prsenter la dprciation dans le rsultat des activits poursuivies, et plus prcisment dans le rsultat oprationnel si un tel rsultat est prsent. En principes marocains, les dprciations peuvent tre constates soit en rsultat dexploitation, soit en rsultat exceptionnel.

7- Sortie dimmobilisations corporelles


a- Date de comptabilisation des sorties dimmobilisations corporelles et des rsultats de cession correspondants
Au Maroc, la sortie dun actif du bilan et constat la date du transfert de proprit de cet actif ou lors de sa mise au rebus.

70 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

IASB
La sortie dune immobilisation corporelle doit tre constate (sortie du bilan ) lors de la cession de limmobilisation ou lorsque aucun avantage conomique futur nest attendu de lutilisation de cette immobilisation ni de sa cession. (IAS 16.67 rvise en 2003). La dtermination de la date de dcomptabilisation des produits et rsultats de cession correspondants seffectue sur la base des critres noncs par la norme IAS 18.14 ou de ceux noncs par la norme IAS 17.58 rvise en 2003, lorsquil sagit dune cession bail. Ces critres tant fonds essentiellement sur la notion de transfert de lessentiel des risques et avantages attachs lactif, la date de dcomptabilisation des immobilisations corporelles cdes et de comptabilisation du rsultat de cession correspondant devrait tre, le plus souvent, dans les comptes consolids, la mme en IFRS et en principes marocains.

b- Evaluation du prix de cession :


Cas dun recouvrement diffr En labsence, de disposition spcifique, le prix de cession dune immobilisation corporelle correspond, en application du principe gnral du cot historique, au prix indiqu dans lacte (ou facture de vente), indpendamment des modalits de rglement. En IFRS, selon IAS 16.72 rvise en 2003, le prix de cession dune immobilisation corporelle doit tre actualis en cas de paiement diffr. La diffrence entre la valeur actualise du prix de cession et sa valeur nominale constitue alors un produit dintrts comptabilis de manire tale sur la dure du diffr de paiement, selon la mthode du taux dintrt effectif conformment au principe gnral retenu par la norme IAS 18.

8- Informations fournir
Pour chaque catgorie dimmobilisations incorporelles, les tats financiers doivent fournir les informations suivantes en distinguant les immobilisations incorporelles gnres en interne des autres immobilisations incorporelles : - Si les dures dutilit sont indfinies ou finies et si elles sont finies, les dures dutilit ou les taux damortissement utiliss ; - Les modes damortissement utiliss ; - La valeur brute comptable et le cumul des amortissements (regroups avec le cumul des pertes de valeur) louverture et la clture de lexercice ; - Le poste du compte de rsultat dans lequel (lesquels) est incluse la dotation aux amortissements des immobilisations incorporelles ; - Un rapprochement entre les valeurs comptables louverture et la clture de lexercice montrant ; - les entres dimmobilisations incorporelles, en indiquant sparment celles gnres en interne et celles rsultant de regroupements dentreprises ; - les mises hors services et sorties ;

71 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Chapitre II : cas dapplication


A- Amortissements par composants I- Dpenses de remplacement
Lentreprise X a acquis le 1er janvier N, une immobilisation pour un cot global de 600 000 Dhs HT (TVA au taux de 19,60 %). Elle a identifi un composant significatif devant faire lobjet dun remplacement intervalle rgulier. La dcomposition du bien est donc la suivante : Composant A : 60 000 Dhs HT. Ce composant doit tre remplac tous les 3 ans, sa dure dutilisation est donc de 3 ans ; Composant B (structure) : 540 000 Dhs HT, dure dutilisation 6 ans. Compte tenu de lutilisation prvue du bien, lentreprise considre que le rythme de consommation des avantages conomiques des composants A et B est linaire. Fin N+2, le composant A est remplac pour un cot de 66 000 Dhs HT. Lentreprise clture ses comptes le 31 dcembre de chaque anne. Taux de TVA = 19.6% Jai dcid de prsenter le plan damortissement du bien ainsi que limpact dans le compte de rsultat dans le cas de la dcomposition et de la non dcomposition pour pouvoir faire une comparaison.

1- Solution avec dcomposition


Composant B Structure 540 000/6 = 90 000 90 000 90 000 90 000 90 000 90 000 540 000 Composant A 60 000/3 = 20 000 20 000 20 000 66 000/3 = 22 000 22 000 22 000 66 000 Composant A renouvellement Impact sur le rsultat - 110 000 - 110 000 - 110 000 - 112 000 - 112 000 - 112 000 - 666 000

N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 Totaux

60 000

Ecritures comptables en N

72 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

1er janvier N Composant A Composant B Etat, TVA dductible sur immobilisations Fournisseurs dimmobilisations Acquisition du bien et dcomposition 31/12/N Dotations aux amortissements, aux dprciations et aux provisions charges dexploitation Amortissements composant A Amortissements composant B

60 000 540 000 117 600

717 600

110 000

20 000 90 000

Ecritures comptables en N +2: 31/12/N+2 Dotations aux amortissements, aux dprciations et aux provisions charges dexploitation Amortissements composant A Amortissements composant B Valeurs comptables des lments dactif cds Amortissements composant A Composant A Sortie de lactif du composant remplac Composant A Etat, TVA dductible sur immobilisations Fournisseurs dimmobilisations Remplacement du composant 110 000 20 000 90 000

0 60 000 66 000 12 936

60 000

78 936

2- Solution sans dcomposition


Dans cette solution, le bien est indissoci et amorti globalement sur 6 ans pour un cot total de 600 000 Dhs HT. Le remplacement du composant A, le 31/12/N+2, est enregistr en charge dentretien pour un montant de 66 000 Dhs. Amortissement immobilisation 600 000/6 = 100 000 100 000 100 000 100 000 Charge de renouvellement Composant A Impact sur le rsultat - 100 000 - 100 000 - 166 000 - 100 000

N N+1 N+2 N+3

66 000

73 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

N+4 N+5 Totaux

100 000 1 100 000 | 600 000

- 100 000 - 100 000 - 666 000

3- Comparaison entre les deux mthodes


Limpact global sur le rsultat (-666 000 Dhs) est identique quelle que soit la solution. Mais la mthode par composants permet de linariser davantage la prise en compte des charges de renouvellement du composant A. La charge totale lie au composant A est mieux rpartie sur la dure totale de la priode par le biais des amortissements. On constate galement une anticipation des charges damortissements dans lapproche par composants.

II- Dpenses de gros entretien


Lentreprise X a acquis le 1er janvier N, une machine pour un prix de 200 000 Dhs HT, dont la dure dutilisation est de 6 ans, amortissable en linaire. Cette machine ncessite une dpense estime de gros entretien de 30 000 Dhs HT tous les 3 ans. Le cot rel de la dpense est de 28 000 Dhs HT le 1er janvier N+3. Dans lapproche par composants, lactivation de ces dpenses de gros entretien traduit le fait que ds lacquisition de limmobilisation, ces dpenses venir seront ncessaires pour que le bien puisse fonctionner conformment son utilisation. Elles font donc partie intrinsquement du cot de limmobilisation achete. Le CNC a prvu un traitement alternatif pour les dpenses de gros entretien. Elles peuvent tre rparties par anticipation sur la dure sparant deux rvisions par le biais de provisions pour gros entretien ou de grandes rvisions. Lors de la ralisation des travaux, ceuxci sont comptabiliss en charges et la provision est alors reprise. De ce fait, On a dcid de faire une Comparaison entre les traitements comptables suivants et dgager, pour chaque mthode, limpact rsultat : - Approche par composants : la socit constate lentretien comme un composant simputant sur la structure - La socit anticipe les dpenses dentretien en provision pour gros entretien (PGE)

1- Approche par les composants


Le 1 janvier N : acquisition de la machine Matriel industriel (structure) Composant Entretien Etat, TVA dductible sur immobilisations Fournisseurs dimmobilisations 170 000 30 000 39 200 239 200

74 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

NB : Les dpenses dentretien futures ne viennent pas augmenter le cot dentre de limmobilisation, mais sont prleves lintrieur de ce cot. Amortissement Structure 170 000 /6 = 28 333,33 28 333,33 28 333,33 28 333,33 28 333,33 28 333,35 170 000 Amortissement Composant entretien 30 000/3 = 10 000 10 000 10 000 28 000/3 = 9 333,33 9 333,33 9 333,34 58 000 Incidence sur rsultat - 38 333,33 - 38 333,33 - 38 333,33 - 37 666,66 - 37 666,66 - 37 666,69 - 228 000 le

N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 Totaux

Le 31 /12/N : on aura lcriture suivante en matire damortissement Dotations aux amortissements, aux dprciations et aux provisions - charges dexploitation Amortissement du matriel structure Amortissement composant entretien 38 333,33 28 333,33 10 000

Le 1er janvier N+3 : La dpense relle dentretien est de 28 000 Dhs HT. Elle est traite comme un remplacement de composant

Valeurs comptables des lments dactif cds Amortissement composant entretien Composant Entretien Sortie du composant entretien comptabilis le 1er janvier N

0 30 000

30 000

Composant Entretien Etat, TVA dductible sur 28 000 immobilisations Fournisseurs dimmobilisations 5 488 Dpense relle dentretien remplaant lestimation comptabilise le 1er janvier N

33 488

Valeur brute du matriel = (200 000 -30 000) + 28 000 = 198 000 Amortissements = 170 000 + 28 000 = 198 000 Net = 0

75 Med Amine ZOUTTANE dtudes Mmoire de fin

2- Approche sans dcomposition mais avec PGE


Le 1er janvier N : acquisition de la machine Matriel industriel Etat, TVA dductible sur immobilisations Fournisseurs dimmobilisations 200 000 39 200 239 200

N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 Totaux

Amortissement Machine 200 000/6 = 33 333,33 33 333,3 33 333,3 33 333,3 33 333,33 33 333,35 200 000

PGE (+) Dotation/ (-) reprise 30 000/3 = 10 000 10 000 10 000 28 000 (charge dentretien) 30 000 (reprise PGE)

Incidence sur rsultat - 43 333,33 - 43 333,33 - 43 333,33 - 31 333,33 - 33 333,33 - 33 333,35 - 228 000

le

28 000

Le 31/12/N : constatation de la dotation la PGE Dotations aux provisions dexploitation 10 000 Provisions pour gros entretien ou grandes rvisions 10 000

Le 1er janvier N+3 : au moment de la dpense effective dentretien Entretien et rparation Etat, TVA dductible sur autres biens et services Fournisseurs Provisions pour gros entretien ou grandes rvisions Reprises sur provisions dexploitation Extrait de bilan au 31/12/N+5 Actif : Valeur brute du matriel = 200 000 Amortissements = 200 000 Net = 0 Passif : Provision pour grosses rparations (30 000 30 000) = 0. 76 Med Amine ZOUTTANE dtudes Mmoire de fin 28 000 5 488 30 000 33 488

30 000

B- Contrats de Location
La socit X a pris en location auprs de la socit Y deux semi remorques utilises dans le transport routier aux conditions suivantes : Semi remorques A : loyer annuel 19 600 Dhs payable chaque dbut de trimestre pendant 5 ans plus 0,2 Dhs par kilomtre la fin de chaque anne pour les distances annuelles suprieures 100 000 Km avec une possibilit dacquisition de la semi remorque au bout de 5 ans pour 60 000 Dhs. Semi remorques B : loyer annuel 20 000 Dhs payable chaque dbut de trimestre pendant 9 ans plus 0,2 Dhs par kilomtre la fin de chaque anne pour les distances annuelles suprieures 100 000 Km. Pas de possibilit dacquisition de la semi remorque au bout des 9 ans (le matriel est repris par le loueur et cd une filiale trangre de ce loueur pour 10 000 Dhs). La prvision dutilisation moyenne de chacune de ces semi remorques est de 1 000 000 Km sur 10 ans et le cot dachat pour la socit Y de 120 000 Dhs. Le contrat A est un contrat de location simple car il ne remplit pas les conditions pour tre qualifi de contrat location financement. En effet, la dure du contrat ne couvre pas la majeure partie de la dure conomique de lactif et mme si ce contrat donne loption au preneur dacheter lactif lissue de la priode de location, le prix nest pas suffisamment infrieur de la juste valeur la date laquelle loption peut tre leve (le prix est gal 50 % de la valeur neuve) Le contrat B est un contrat de location financement mme sil ny a pas de transfert de proprit la fin du contrat, la dure de location couvrant la majeure partie de la dure de vie conomique de lactif Au dbut de la priode de location, les preneurs doivent comptabiliser les contrats de location-financement lactif et au passif de leur bilan pour des montants gaux : - la juste valeur du bien lou ; - ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location, dtermine, chacune, au commencement du contrat de location Le taux d'actualisation utiliser pour calculer la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location, est le taux d'intrt implicite du contrat de location. De ce fait, on va tout dabord calculer les taux annuels implicites de rendement pour chaque contrat : Contrat A : Soit i le taux trimestriel, on a lquation suivante :

120 000 = 5 000* (1- (1+ i) / i) *(1+i) + 60 000 * (1+i) => i = 2,142 % Le taux annuel quivalent est de : i = (1+i) - 1 = 8, 85%. Contrat B : Soit i le taux trimestriel, on a lquation suivante:
-36 / 1 -36

120 000 = 5 000* (1- (1+ i)

i) *(+i) + 10 000 * (1+i)

77 Med Amine ZOUTTANE dtudes Mmoire de fin

=> i = 2,763% Le taux annuel quivalent est de : i = (1+i) - 1 = 11, 52%. Les critures comptables chez le preneur (X) : Contrat A :

Locations mobilires Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Premier trimestre Locations mobilires Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Deuxime trimestre Locations mobilires Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Troisime trimestre Locations mobilires Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Quatrime trimestre

4 900 960,40 4 900 960,40 4 900 960,40 4 900 960,40

5 860,40

5 860,40

5 860,40

5 860,40

Contrat B :

78 Med Amine ZOUTTANE dtudes Mmoire de fin

Matriel de transport en location financement Dettes de location financement Prise contrat de crdit bail Dettes de location financement Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Premier trimestre Charges dintrts (120 0005 000=115 000)*2,763% Dettes de location financement (5 000-3 178) Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Deuxime trimestre Charges dintrts (115 0001 822=113 178)*2,763% Dettes de location financement (5 000-3 127) Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Troisime trimestre Charges dintrts (113 1781 873 =111 305)*2,763% Dettes de location financement (5 000-3 075) Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Quatrime trimestre Charges dintrts (111 3051 925=109 380)*2,763% Intrts courus Intrts pays le 1er Janvier N+1

120 000

120 000

5 000 930 3 178 1 822 930

5 930

5 930

3 127 1 873 930

5 930

3 075 1 822 930

5 930

3 022

3 022

Locations mobilires 10 000 * 0,2 Etat, TVA dductible sur autres biens et services Banque Redevance paye en location du kilomtrage (plus de 100 000 km)

2 000 392

2 392

Dotations aux amortissements des immobilisations 12 222 Amortissements du matriel de transport Amortissement de lexercice (120 000 10 000) /9 Les critures comptables chez le bailleur (Y) : Contrat A :

12 222

79 Med Amine ZOUTTANE dtudes Mmoire de fin

Matriel de transport en location financement Etat, TVA dductible sur autres biens et services Frs dimmobilisations Acquisition semi remorque A Banque Produit de location Etat TVA collecte Premier trimestre Banque Produit de location Etat TVA collecte Deuxime trimestre Banque Produit de location Etat TVA collecte Troisime trimestre Banque Produit de location Etat TVA collecte Quatrime trimestre Dotations aux amortissements des immobilisations Amortissements du matriel de transport Amortissement de lexercice 120 000 /10 Contrat B : Matriel de transport en location financement Etat, TVA dductible sur autres biens et services Frs dimmobilisations Acquisition semi remorque B Prt de location financement Produits de cessions dlments dactifs Contrat de location financement avec X VNC des lments dactifs cds Matriel de transport Contrat de location financement avec X Banque Prt de location financement Revenus des prts Etat TVA collecte Deuxime trimestre Banque Prt de location financement Revenus des prts

120 000 23 520 5 860,4

143 520

4 900 960,4

5 860,4

4 900 960,4 4 900 960,4

5 860,4

5 860,4

4 900 960,4 12 000

12 000

120 000 23 520 120 000

143 520

120 000

120 000 5 930

120 000 1 822 3 178 930

5 930

1 822 3 178

80 Med Amine ZOUTTANE dtudes Mmoire de fin

Etat TVA collecte Troisime trimestre Banque Prt de location financement Revenus des prts Etat TVA collecte Quatrime trimestre ________________________ Intrts courus sur prts Revenus des prts Intrts pays le 1 janvier N+1 _______________ 5 930

930
1 822 3 178 930

3 022

3 022

81 Med Amine ZOUTTANE dtudes Mmoire de fin

C- IAS 16 et IAS 36 : Immobilisations de production


Un matriel est acquis 20 000 dbut N1 et est amortissable en 8 ans. Il comporte un moteur dune dure de vie de 4 ans seulement dont la valeur estime reprsente 20 % du prix total. Dbut juillet N3, le moteur est remplac pour 3 600 et lancien est repris pour 1 000. Dbut septembre, un entretien annuel de 500 et des travaux de 7 600 permettant daccrotre les capacits sont supportes. A cette date, comme l'inventaire, la nouvelle valeur d'utilit de l'ensemble est de 18 000. Travail faire : 1. Quel est le montant des amortissements pratiquer fin N1 ? (fournir les explications ncessaires). 2. Quels seront les traitements comptables appliquer en N3 si la valeur d'utilit est de 16 000 fin N3 et quelles seront les sommes faire figurer au bilan et au compte de rsultat ? 3. Quels seront les amortissements pratiquer en N4 et quelles seront les sommes faire figurer au bilan et au compte de rsultat ? 4. Quels seront les amortissements pratiquer en N5 et N6 si la valeur d'utilit est de 14 000 pour N5 et de 8 000 pour N6 N3 et quelles seront les sommes faire figurer au bilan et au compte de rsultat ?

Corrig indicatif
Question 1 : quel est le montant des amortissements pratiquer fin N1 ?
Le cot total doit tre spar en un lment principal (le matriel) et un composant (le moteur) selon le point 12 de l'IAS 16. Le cot du composant principal, le matriel, est de 20 000 * 80 % = 16 000, et celui du composant, le moteur, de 20 000 * 20 % = 4 000. Chacun s'amortit sur son propre cot, pour sa dure probable d'utilisation (on supposera une valeur rsiduelle nulle) : - Amortissement du matriel = 16 000 / 8 = 2 000 - Amortissement du moteur = 4 000 / 4 = 1 000

82 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Question 2: quels seront les traitements comptables appliquer en N3 ?


Dbut N3 la valeur comptable du matriel est de 16 000 * 6/8 (amorti 2 ans) = 12 000 et celle du moteur de 4 000 * 2/4 = 2 000. Le matriel, pour la part principale, est amortissable sur 12 000 / 6 = soit 2 000 pour N3 (). Le composant remplac (moteur de N1) est amorti prorata temporis jusqu' son remplacement dbut juillet pour 2 000 / 2 * 6/12 = 500. Sa valeur comptable nette, fin N3, tant de 1 500 et son prix de reprise de 1 000, l'entreprise dgagera une perte de l'exercice de 500. Le nouveau moteur est amortissable sur 4 ans sur la base de son cot d'achat de 3 600 et l'amortissement de N3 est prorata temporis de 3 600 / 4 * 6/12 = 450. Les frais d'entretien (annuels) constituent toujours des charges de l'exercice et n'ouvrent pas droit une immobilisation. Les frais d'amlioration qui augmentent la capacit gnrer des ressources s'immobilisent et s'amortissent sur la dure rsiduelle de vie du bien prorata temporis soit 5 ans et 4 mois (de septembre N3 fin N8) soit 64 mois au total. L'amortissement de N3 est de 7 600 / 64 * 4 = 475. La valeur nette comptable de l'ensemble (lment principal, moteur neuf et amliorations) est de 20 275 fin N3. Celle-ci excde la valeur rcuprable de 18 000 et une dprciation de 20 275 - 18 000 = 2 275 doit tre constate. Valeur Amortissement nette fin N3 N3 - 2 000 - 500 - 450 - 475 - 2 925 10 000 Vendu 3 150 7 125 20 275 18 000 2 275

Base Elment principal Ancien moteur Moteur neuf Amliorations Valeur d'utilit Dprciation 12 000 2 000 3 600 7 600 23 200

83 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Les documents (bilan et rsultat) de N3 comporteront les informations suivantes :

Bilan Immobilisations de production

N3 18 000

N2 14 000

Rsultat Charges d'entretien Charges d'amortissements Charges de dprciation Pertes sur cessions

N3 500 3 425 2 275 500

N2 500 3 000 -

Question 3: quels seront les traitements comptables appliquer en N4 ?


En toute logique, la dprciation de 2 275 ne s'impute qu' l'lment principal et aux amliorations dont la dure de vie excde de 5 ans celle du moteur (3.5 ans). Pour cet exercice, la valeur nette, aprs amortissement, est infrieure la valeur d'utilit de 1 870 qui sont rintgrs la valeur de l'immobilisation. Les calculs sont les suivants : Base Amortissement N4 Valeur nette fin N4

Elment principal Amliorations Dprciation Moteur neuf Valeur rcuprable Dprciation (reprise)

10 000 7 125 - 2 275 14 850 3 150 18 000 - 2 970 - 900 - 3 870 11 880 2 250 14 130 16 000 - 1 870

84 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Les documents (bilan et rsultat) de N4 comporteront les informations suivantes : Bilan Immobilisations de production Rsultat Produits : reprise sur dprciations Charges d'entretien Charges d'amortissements Charges de dprciation Pertes sur cessions N4 16 000 N4 1 870 500 3 870 N3 18 000 N3 500 3 425 2 275 500

Question 4: quels seront les traitements comptables appliquer en N5 ?


Pour l'exercice N5, la valeur nette, aprs amortissement, est infrieure la valeur d'utilit. Le solde de la provision (405) est rintgr au rsultat et la valeur comptable du matriel, mais l'IAS 16 interdit que le solde de juste valeur (14 000 10 260 405 = 3 335) soit ajout l'immobilisation car il s'agirait alors d'une rvaluation (qui ne serait possible qu'en cas de changement de mthode, pour l'ensemble des biens de mme nature). Base Amortissement N5 2 970 - 900 - 3 870 Valeur nette fin N5 8 910 1 350 10 260 14 000 - 405

Elment principal, amliorations Moteur neuf Valeur rcuprable Dprciation (reprise)

11 880 2 250 14 130

Les documents (bilan et rsultat) de N5 comporteront les informations suivantes :

Bilan Immobilisations de production Med Amine ZOUTTANE

N5 10 665 85

N4 16 000 Mmoire de fin dtudes

Rsultat Produits : reprise sur dprciations Charges d'entretien Charges d'amortissements

N4 405 500 3 870

N3 1 870 500 3 870

Question 4: quels seront les traitements comptables appliquer en N6 ?


Pour N6, la valeur rcuprable est nouveau infrieure la valeur comptable aprs amortissement, une nouvelle dprciation n'est constater. Base Amortissement N6 Valeur nette fin N6

Elment principal, amliorations Reprise de dprciation Moteur neuf Valeur rcuprable

8 910 405 9 315 1 350 10 665 - 3 105 - 900 - 4 005 6 210 450 6 660 8 000

Les documents (bilan et rsultat) de N6 comporteront les informations suivantes : Bilan Immobilisations de production N6 6 660 N5 10 665

Rsultat Produits : reprise sur dprciations Charges d'entretien Charges d'amortissements

N6 500 4 005bc

N5 405 500 3 870

86 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

d- IAS 16 : Immobilisations de production et IAS 23 : Cots d'emprunt


Question 1 Une entreprise a acquis un matriel ltranger quelle a fait installer dans un nouvel atelier. Le comptable a dress la liste des diverses charges qui se rapportent cette opration (colonne " estimations du tableau ci-dessous). Lentreprise a obtenu une remise de 5 % sur le prix brut HT. La dure de vie de ce matriel est de 10 ans et, la fin de celle-ci, il faudra procder au dmontage et dpolluer le site o ce matriel est implant (cot actualis estim de 65 000). Travail faire :

Dterminez le cot dentre de ce bien lactif selon les normes IASB en fonction des indications du tableau ci-dessous (fournir, si ncessaire, des justifications) Elments de dpenses Valeurs 2 600 3 000 2 000 500 000 100 000 22 000 6 000 5 000 - 25 000 65 000

Elaboration du projet d'investissement Frais d'tude du march des fournisseurs Part de frais administratifs gnraux Prix d'achat brut Droits de douane pays par l'entreprise Frais de montage Formation du personnel Frais d'entretien avant mise en service Rduction sur le prix dachat Frais de dmontage et de dpollution

Cot dentre du bien lactif

Question 2 87 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Un matriel acquis dbut N1 pour 80 000 est amorti linairement sur 10 ans. Sa valeur comptable fin N7, avant inventaire, est de 32 000 et sa valeur rsiduelle estime fin N7 de 28 000. Travail faire : Quel sera le montant de lamortissement effectuer fin N7 ? (fournir les explications ncessaires). Question 3 Pour le financement de la production dun atelier dun cot total de 620 000, lentreprise a obtenu un prt de 200 000 au taux de 6 %, vers le 1-4-N1 remboursable in fine le 1-12-N2. Elle a utilis, pour le restant des besoins financiers, une partie de ses autres dettes financires gnrales comprenant un emprunt de 400 000 au taux de 7 % et un emprunt de 600 000 au taux de 8 % (on supposera que ces financements existent pendant la mme dure que lemprunt spcifique). Les travaux ont commenc le 1-5-N1 et se sont termins, sans interruption majeure, le 1-2-N2. La mise en service a t effectue le 1-4-N2. Lentreprise a vers 100 000 la commande le 1-5N1 puis 450 000 lors de la livraison le 1-7-N1. Le solde de 70 000 a t vers la fin des travaux. Travail faire : Quel est le montant des charges financires incorporables au cot du bien selon lIAS 23 ? (fournir les explications ncessaires)

Corrig indicatif
Question 1 Valeurs Elaboration du projet d'investissement Frais d'tude du march des fournisseurs Part de frais administratifs gnraux Prix d'achat brut Droits de douane pays par l'entreprise Frais de montage Formation du personnel Frais d'entretien avant mise en service Rduction sur le prix dachat 88 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes 2 600 3 000 2 000 500 000 100 000 22 000 6 000 5 000 - 25 000 NON NON - 25 000 Calcul du cot dentre NON NON NON 500 000 100 000 22 000

Frais de dmontage et de dpollution Cot dentre du bien lactif

65 000

65 000 662 000

Question 2 Fin N7 (avant inventaire), il reste 4 annes dutilisation du matriel. Sa base amortissable est alors de 32 000 - 28 000 = 4 000 Lamortissement de N7 est de 4 000 / 4 = 1 000 Question 3 IAS 23
. Dans la prsente Norme, les termes suivants ont la signification indique ci-aprs: Les cots d'emprunt sont les intrts et autres cots supports par une entreprise dans le cadre d'un emprunt de fonds. Un actif ligible est un actif qui exige une longue priode de prparation avant de pouvoir tre utilis ou vendu.

COTS D'EMPRUNT - AUTRE TRAITEMENT AUTORIS


Comptabilisation Les cots d'emprunt doivent tre comptabiliss en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus, sauf tre incorpors dans le cot d'un actif conformment au paragraphe 11. Les cots d'emprunt qui sont directement attribuables l'acquisition, la construction ou la production d'un actif ligible doivent tre incorpors dans le cot de cet actif. Le montant des cots d'emprunt incorpors dans le cot d'un actif doit tre dtermin conformment la prsente norme. Selon l'autre traitement autoris, les cots d'emprunt qui sont directement attribuables l'acquisition, la construction ou la production d'un actif sont incorpors dans le cot de cet actif. De tels cots d'emprunt sont incorpors comme composante du cot de l'actif lorsqu'il est probable qu'ils gnreront des avantages conomiques futurs pour l'entreprise et que les cots peuvent tre valus de faon fiable. Les autres cots d'emprunt sont comptabiliss en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus. Dans la mesure o des fonds sont emprunts spcifiquement en vue de l'obtention d'un actif ligible, le montant des cots d'emprunt incorporables au cot de l'actif doit correspondre aux cots d'emprunt rels encourus sur cet emprunt au cours de l'exercice diminus de tout produit obtenu du placement temporaire de ces fonds emprunts. Les modes de financement pour un actif ligible peuvent avoir pour consquence qu'une entreprise obtient les fonds emprunts et supporte les cots d'emprunt correspondants avant que tout ou partie des fonds soient utiliss pour les dpenses relatives l'actif ligible. Dans un tel cas, les fonds sont souvent placs de faon temporaire, en attendant d'tre dpenss pour l'actif qualifi. Pour dterminer le montant des cots d'emprunt incorporables au cot de l'actif au cours d'un exercice, tout produit du placement retir de ces fonds est dduit des cots d'emprunt encourus.

89 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Dans la mesure o les fonds sont emprunts de faon gnrale et utiliss en vue de l'obtention d'un actif ligible, le montant des cots d'emprunt incorporables au cot de l'actif doit tre dtermin en appliquant un taux de capitalisation aux dpenses relatives l'actif. Ce taux de capitalisation doit tre la moyenne pondre des cots d'emprunt applicables aux emprunts de l'entreprise en cours au titre de l'exercice, autres que les emprunts contracts spcifiquement dans le but d'obtenir l'actif concern. Le montant des cots d'emprunt incorpors au cot de l'actif au cours d'un exercice donn ne doit pas excder le montant total des cots d'emprunt supports au cours de ce mme exercice.

Corrig Compte tenu du dlai de production de cet atelier, le bien entre dans la catgorie des actifs qualifis pour appliquer l'IAS 23. Dans la mesure o l'entreprise retient l'option ouverte et incorpore les cots d'emprunt dans le cot d'acquisition ou de production (ce qui est suppos en l'occurrence), il faut retenir en priorit les intrts du financement spcifique de 200 000 puis y ajouter d'ventuels cots de financement caractre gnral pour le complment. Le taux de 6 % est retenu pour le financement spcifique. Pour celui gnral, c'est le taux moyen pondr : (400 000 * 7 % + 600 000 * 8 %) / 1 000 000 = 7,6 %

1-4-N1

RIEN car aucune dpense

0 1 000 7 000 15 516 financement spcifique financement spcifique financement gnral

du 1-5-N1 au 1-7-N1 100 000 * 6 % * 2/12 du 1-7-N1 au 1-4-N2 200 000 * 6 % * 7/12 du 1-7-N1 au 1-4-N2 350 000 * 7,6 % * 7/12

90 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Synthse gnrale
A- Passage aux IFRS : Enjeux et Impacts
Lapplication des normes IFRS amliorera sensiblement la cohrence et la transparence de linformation financire mise la disposition des analystes et des investisseurs. Ladoption de ces normes traduit une tendance de fond vers la cration dun langage commun pour les marchs financiers. Pour tre atteint plus efficacement, cet objectif suppose dtre mis en uvre rapidement et saccommode mieux dun changement immdiat que dune volution graduelle. De plus, une volution progressive ncessiterait une srie de changements qui risqueraient dentraner des distorsions sensibles des pratiques comptables sur une priode plus longue que ne le fera la rforme globale prvue. A moyen terme, ces nouvelles normes devraient amliorer la transparence de linformation financire conformment aux souhaits des investisseurs mais il est vrai que ce changement risque de crer une certaine confusion court terme tout particulirement si les explications donnes par les socits ne sont pas suffisamment claires et exhaustives. Le caractre critiquable de la notion de fair value (approche discrtionnaire en cas dabsence de rfrence de march) et labsence de vritables normes transnationales (la comparabilit relle ne sera effective, au mieux, qu long terme) constituent les principaux risques associs ladoption des nouvelles normes IFRS.

91 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

1- Enjeux de la mise en place des IFRS


La mise en place des nouvelles normes aura sans doute des consquences complexes sur le fonctionnement et la rentabilit des socits. Tout dabord, ladoption des normes IFRS entrane une modification des rgles de consolidation. Le fait que le seuil de dtention soit dsormais fix en droits de vote aura une influence sur la composition des groupes, surtout pour ceux qui veulent consolider leurs filiales en intgration globale. En normes IFRS, de nombreux lments de performance affectent directement les capitaux propres. Actifs et passifs sont calculs leur valeur de march ("juste valeur") et la ralit des oprations doit prvaloir sur la prsentation juridique. Ce qui pourra entraner une forte volatilit des rsultats. Ce nouveau langage privilgie l'analyse du bilan celle du compte de rsultat, avec la cl des profits qui seront globalement en hausse et des capitaux propres en baisse. Le vritable problme est relatif la complexit des normes. Leur contenu, leur nombre va entraner un cot dintgration lev, ce qui ne manquera pas de peser sur la rentabilit des entreprises concernes. Dans ce cot dintgration, on trouve bien sr les dveloppements informatiques effectuer, la formation des personnels, ainsi que le recours des consultants extrieurs pour qui le passage aux nouvelles normes constituera une opportunit daccroissement dhonoraires. Pour toutes les socits, la ncessit de dcomposer le compte dexploitation entre zones dactivits et zones gographiques va obliger rvler au march les activits rentables et celles qui ne le sont pas. Il sagit dune vritable nouveaut pour les groupes, laquelle pourrait avoir des impacts sur leur composition. Les activits ostensiblement dficitaires pourraient voir leur cession acclre. Dautre part, les informations dtailles communiquer sur les zones dactivit vont exposer les socits qui lappliqueront strictement dvoiler leurs prix de transfert. Cela peut avoir des consquences vis--vis de ladministration fiscale en cas de contrle. Au-del du cot dintgration et des consquences techniques du passage aux nouvelles normes, les analystes financiers voquent le risque dun accroissement de la volatilit. En effet, lhomognisation des comptes ne sera pas forcment atteinte immdiatement, compte tenu de la latitude laisse aux entreprises au niveau du bilan douverture. Il est probable que cette homognit ne sera acquise quau bout de plusieurs annes. Ladoption des normes IFRS, avec la gnralisation de la fair value calcule sur le principe dactualisation de cash flows futurs, vise amliorer linformation prvisionnelle donne la fois aux cranciers, sur le principe que la valorisation optimale dun bilan est relative sa mobilisation immdiate, et aux investisseurs, rputs plus sensibles la ralit conomique qu la ralit juridique ou fiscale.

2- Les principaux changements introduits par les IFRS


Parmi les apports des normes IFRS, il faut citer lobjectif originel de la norme qui est de favoriser la comparabilit des comptes au niveau international. En effet, les normes nouvelles vont non seulement entraner terme des rgles de calcul et de prsentation standardises, mais aussi homogniser le calcul dlments parfois complexes comme le contenu du chiffre daffaires ou le traitement du goodwill. 92 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Ladoption des normes IFRS permettra galement de sortir dun systme comptable ancien essentiellement marqu par lenregistrement des oprations au cot historique, et de mieux rendre compte de la ralit conomique. Au-del du contenu des normes et de leur aspect technique, il y a tout lieu de penser que les entreprises vont devoir sadapter, rflchir lvaluation de leurs actifs et trouver des solutions pour grer efficacement lapplication des nouvelles rgles. Il est dailleurs frquent que ce type de rflexion, de remise plat, conduise une amlioration des modes opratoires et des contrles. La mise en uvre des nouvelles rgles peut alors prsenter des opportunits de dpasser le strict cadre rglementaire et doptimiser le fonctionnement des entreprises. Ces travaux de remise plat, dvaluation et plus globalement de rflexion peuvent conduire les entreprises mettre en vidence une meilleure apprhension des risques, ce qui participera lamlioration de la perception de lentreprise par les investisseurs. Ces nouvelles normes vont galement contribuer renforcer la confiance des investisseurs, nanmoins, une phase dappropriation et dacceptation des nouvelles mthodes comptables sera ncessaire pour passer dune philosophie reposant sur le principe de prudence et dimage fidle une comptabilit plus prospective (abandon progressif du cot historique), donc ncessairement plus subjective et plus complexe. Cest pourquoi le rle de la communication financire des socits cotes sera dterminant pour expliquer, justifier et clarifier un certain nombre de choix mthodologiques spcifiques. On peut sattendre lapparition de phnomnes de dcote ou de prime boursire lie la qualit non seulement de linformation, mais aussi de la communication comptable. Les tests de dprciations et les fluctuations induites par les calculs de juste valeur conduiront accrotre la volatilit des soldes comptables et creront un risque nouveau li aux doutes sur la pertinence mme des comptes. Il ne faut pas sous-estimer llment psychologique. Laccent mis sur la comparabilit est essentiel. La comparabilit internationale bien sr, mais aussi la comparabilit interentreprises avec labandon de toute normalisation sectorielle, et aussi la comparabilit inter-temporelle avec une approche plus rigoureuse du traitement des changements de mthodes comptables dun exercice lautre. Tout cela permettra, moyen terme, datteindre une comprhension amliore et plus dtaille des informations publies.

> Changements lis aux immobilisations corporelles : IAS 16, IAS 17


Les principaux changements lis aux immobilisations corporelles peuvent tre rsums comme suit : S La comptabilisation des actifs en comptabilit marocaine se fait au cot historique, avec possibilit de rvaluation. En IFRS, ces rvaluations doivent tre rgulires et homognes (applicables l'ensemble des actifs similaires), mais ne sappliquent pas ncessairement la totalit des actifs ; S Les diffrents composants dun actif sont traits comme des lments spars sils ont des dures dutilisation diffrentes ou procurent un avantage conomique selon un rythme diffrent ; S Dcomposition des immobilisations en lments constitutifs et traitement des retraits partiels ; S Changement du mode damortissement ; S Inventaire et recollement avec les services techniques ; S Regroupement des immobilisations en Units Gnratrices de Trsorerie ; 93 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

S Regroupement des immobilisations par secteur dactivit et gographique ; S Contribution et consommation individuelles aux moyens et rsultats de lentreprise ; S Biens acquis en location-financement.

> Changements lis la dprciation dactifs : IAS 36


S En cas de risque de perte de valeur, les normes IFRS dfinissent la juste valeur d'un actif comme le majorant de la valeur d'usage et de sa valeur nette de revente. Si un prix net de revente ne peut tre dtermin, la valeur d'usage est alors retenue. La mesure de la valeur d'usage inclut les flux financiers futurs qui vont affecter l'utilisation du bien ; S Les valeurs doivent tre dtermines pour chaque actif. Si cette individualisation n'est pas possible, l'entreprise doit dterminer la valeur par le plus petit ensemble identifiable d'actifs ; S Croisement entre secteurs dactivit et zones gographiques.

3- Impact de la juste valeur sur les immobilisations corporelles


> Champ de la juste valeur :
Dans la norme IAS 16 relative aux immobilisations corporelles, il est possible de rvaluer une catgorie dimmobilisation corporelle, la diffrence de la norme marocaine o la rvaluation doit porter sur lensemble des immobilisations corporelles et financires, ce qui est dissuasif. La nouvelle norme devrait donc favoriser la pratique des rvaluations dactifs. La notion de juste valeur est assez restrictive et semble se limiter la valeur vnale lorsquil existe un march de rfrence des actifs (notamment immobiliers) ou la valeur de remplacement pour les actifs industriels. Il est en effet souhaitable que les actifs dexploitation demeurent comptabiliss leur valeur historique et quils soient amortis sur leur dure relle dutilisation. En rgle gnrale, les actifs industriels ont une valeur individuelle peu pertinente et cest la communaut financire de dterminer la rentabilit qui dcoule de leur utilisation. Or pour ce faire, il est indispensable que cette dernire dispose de lindication de leur prix de revient rel. Lextension potentielle de la juste valeur aux actifs dexploitation, base sur des modles dactualisation de revenus futurs, serait nuisible pour la comprhension et la modlisation des marges des socits non financires. Il serait en revanche tout fait intressant de disposer en annexe de la valeur de remplacement des immobilisations corporelles et des gains de productivit ventuels qui seraient gnrs par le rajeunissement de loutil de production.

> Incidence de la juste valeur :


Lutilisation de la juste valeur nest pas sans poser des problmes parmi lesquels : - Une volatilit accrue du rsultat et des fonds propres, le long terme (principe de prudence) tant sacrifi au profit du court terme, ce qui peut dboucher sur une dconnexion vis vis de la ralit conomique au plan micro-conomique (notamment dans la comptabilisation des instruments financiers) et peut-tre sur un changement comportemental des cranciers et des investisseurs (au plan macroconomique) en renforant le caractre procyclique des tendances de march : plus les bilans se dgradent linstant t, plus le crdit sera cher en t+1 ; 94 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Des modalits pratiques de mise en uvre rendues difficiles en labsence de donnes objectives de march (recours des modles internes ), ce qui soulve la question de savoir comment les comptables, dont la tche premire nest pas de valoriser des entreprises, vont pouvoir sacquitter de cette fonction. Eventuellement, des formations complmentaires devraient pouvoir tre imposes. La frontire entre comptabilit et analyse financire se trouve brouille: il nest pas vident que les deux parties soient mutuellement gagnantes. Il est probable que les analystes financiers aient jouer un rle critique vis--vis de la nouvelle fonction dvaluateurs, qui sera exerce de fait par les comptables. -

> Critique de la juste valeur :


La gnralisation du principe de la juste valeur dans les nouvelles normes comptables IFRS amne les analystes financiers formuler un certain nombre de critiques : Selon le principe de la juste valeur, les comptes des entreprises doivent considrer des valeurs de march (et donc saffranchir du principe des cots historiques). Cette approche tente de rapprocher les financiers et les comptables mais surtout de rconcilier les entreprises et les investisseurs. Lide est en effet de permettre aux utilisateurs des comptes (investisseurs, analystes, etc.) de mieux apprhender la valeur grce linformation comptable et finalement de mieux saisir la ralit de lentreprise. Ce principe pose cependant de nombreuses questions conceptuelles et pratiques en ce qui concerne sa mise en uvre. Lvaluation des entreprises est certes fonde sur un corpus thorique mais relve largement de pratiques et ncessite lestimation de nombreux paramtres. Par exemple, les composants du taux dactualisation (ncessaires lactualisation des flux) comme le cot des fonds propres reposent sur lestimation de paramtres comme le bta ou la prime de risque de march qui diffrent largement selon les modalits retenues pour leur calcul. Comment ds lors tablir une mthodologie acceptable par tous alors que la thorie financire ne donne pas de rponse dfinitive? Comment sassurer que les entreprises utiliseront les mmes techniques de valorisation? En outre, la conjoncture conomique est instable et influe cependant de manire notable sur les valorisations des entreprises. Dans ce contexte, si le bilan dune entreprise pouvait constituer une photographie de la vraie valeur de lentreprise, il est probable que le temps de dveloppement de cette photographie (de lordre de plusieurs semaines plusieurs mois) suffirait la rendre dcale par rapport sa vraie valeur. Les normes comptables actuelles prennent dj en compte le principe de la juste valeur mais de manire asymtrique. En effet, seules les baisses de valeur doivent aujourdhui tre comptabilises. Ce traitement vise atteindre lobjectif premier des comptes individuels, savoir le calcul prudent dun bnfice servant de base de distribution et dimposition. Ce traitement est en revanche moins adapt aux comptes consolids dont la seule finalit est de donner une bonne information. Les analystes financiers peuvent ainsi se demander sil ne serait pas prfrable de comptabiliser dune faon symtrique hausses et baisses de (juste) valeur. Les nouvelles normes internationales proposent une comptabilisation plus symtrique. Dans certains domaines, cette comptabilisation est obligatoire, et elle est optionnelle dans dautres. Pour autant, ce traitement comptable permet-il de produire une meilleure information? Il est permis den douter. La juste valeur tant base sur des valeurs de transaction sur un 95 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

march, lvaluation de la plupart des actifs et passifs ne correspondra plus leur valeur dusage. Sil apparat justifi dvaluer leur valeur de march des actifs destins tre prochainement cds (par exemple, des valeurs mobilires de placement), il est beaucoup plus discutable de comptabiliser une immobilisation sa valeur de march si elle a vocation rester la proprit de lentreprise. Il est dailleurs probable que la qualit de linformation comptable se dgraderait davantage si on valuait tous les actifs et passifs leur valeur de march/juste valeur comme cela a t propos dans les projets dits full fair value. En fait, cette comptabilisation correspondrait la valeur de liquidation de lentreprise, ce qui est contraire au principe comptable de continuit qui sapplique dailleurs aux normes IFRS (cadre conceptuel. En consquence, les analystes financiers pensent quil convient de limiter la juste valeur aux seuls actifs et passifs destins tre vendus dans un futur proche.

96 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

B- Passage aux IFRS : Recommandations et Conditions de russite


1- Les conditions de russite au passage aux normes IAS-IFRS
Les conditions de russite dpendent de la capacit des entreprises anticiper, former et informer. Le risque principal semble li au manque de moyens : informatiques, de formation notamment. A ce titre la formation aux IFRS a souvent t gre de manire centralise par la nomination dun Monsieur IFRS ou par la cration dun comit de rflexion. Le besoin va bien au-del. Lassimilation des nouvelles normes comptables impose des efforts de formation et de conduite du changement sous forme de conduite de projets dans bien des cas. Le recours aux cabinets de consultants a de bonnes chances de se renforcer. On peut dailleurs sinterroger sur les capacits des cabinets de consultants eux-mmes absorber la charge de missions qui leurs seraient confies. Les analystes financiers ne peuvent faire limpasse du risque de march. On peut se demander si les marchs ont intgr limpact de cette rvolution comptable. Une partie des socits concernes par ladoption des nouvelles normes anticipe dailleurs une volatilit accrue des cours boursiers. A ce titre, il y a lieu de distinguer nettement deux phases. La premire, qui pourrait durer deux ans, correspondra aux travaux dassimilation et de progressive homognisation par rapport aux options prises dans le bilan douverture. Il est probable que la volatilit sera accrue par manque de visibilit. La deuxime priode devrait dpendre essentiellement de la capacit de lentreprise communiquer une information de qualit et accompagner la sortie de leurs chiffres. Il est fort probable que les marchs ragiront ngativement si des socits qui sont soumises au passage aux normes IFRS ne se dotent pas des moyens ncessaires la communication. Les socits vont devoir communiquer plus largement et rpondre aux questions des analystes sur les impacts, sur les cots. Alors que la place sera confronte un phnomne de rupture dans les bases disponibles, les analystes vont peut-tre, dans un premier temps, revenir des considrations moins financires que par le pass en examinant la qualit du management, la qualit de la stratgie, la mise en uvre du gouvernement dentreprise. Sur tous ces points, il est clair que lmetteur qui communiquera trs tt sur les impacts que ces nouvelles normes ont sur ses comptes aura un avantage.

2- Recommandations sur la transition aux normes IAS-IFRS


> Audit et conseil :
Une intervention d'audit ou de conseil est probablement ncessaire dans tous les cas, vu les problmes techniques qui seront rencontrs et l'absence vraisemblable d'un spcialiste de la consolidation et des normes IAS dans les entreprises. 97 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

Cette intervention portera sur un tat des lieux, incluant non seulement les pratiques de consolidation, mais aussi les circuits de remonte de l'information. L'expertise sera galement prcieuse en matire d'valuation de la valeur des biens et de la description des risques, tels qu'ils sont envisags dans les normes IFRS.

> Systme dinformation :


Le passage aux nouvelles normes comporte galement un important volet de mise en place informatique. Il se situe trois niveaux principaux : S dans les applications existantes qui devront tre "upgrades" et/ou reparamtres, S dans les autres applications (stock, gestion commerciale...), qui deviendront la source d'informations pas ou peu exploites directement jusque-l, S au niveau du reporting, qui prend une dimension nouvelle. Selon le cas, lentreprise aura intrt s'adresser aux diteurs des applications (qui proposent pour la plupart ce type de prestations), ou un gnraliste qui saura prendre en compte tous les aspects du systme d'information. Cette intervention peut tre l'occasion de remettre plat tout le systme (c'est parfois mme indispensable).

>

Gestion des immobilisations :

Comme nous lavons pu constater tout au long de la deuxime partie de ce mmoire, bon nombre de points diffrent entre le CGNC et les IAS/IFRS sur la faon de considrer les biens et de grer leur immobilisation dont on peut citer: S les mthodes de calcul de l'amortissement ; S la faon d'historier ces oprations ; S les locations financires considres comme des charges ou des immobilisations ; S le dcoupage de certains biens suivant leurs composants ; S la gestion des valeurs rsiduelles. Outre des modes opratoires qui diffrent, les immobilisations tant considres sur des priodes tendues, un travail lourd de retraitement et de vrification des donnes historiques est prvisible.

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Conclusion
Anticiper limpact du passage aux nouvelles normes internationales sur lanalyse financire des entreprises durant la priode de transition, est une tche extrmement difficile. Il est clair que les entreprises marocaines concernes (filiales des multinationales, grands groupes privs) dploieront un effort considrable afin dexpliquer les carts rsultant du passage de leurs comptes actuels ceux qui rsulteront de lapplication des normes IFRS avec tablissement dune double comptabilit (anciennes et nouvelles normes). Il apparat vident que les normes IFRS ont t labores dans le but de satisfaire lintrt des investisseurs dans un premier temps. Do limportance de rendre la prsentation des comptes beaucoup plus dtaille que ce quil est prvu afin dviter une perte dinformation par rapport la situation actuelle. Le passage aux nouvelles normes doit donc renforcer la quantit et la qualit des informations destines aux investisseurs. En effet, toute perte dinformation est nuisible la confiance des marchs. Par ailleurs, lassimilation des nouvelles normes comptables impose des efforts de formation, dadaptation et de conduite du changement, ce qui renforce le recours aux cabinets de consulting. On peut dailleurs sinterroger sur les capacits des cabinets de consultants euxmmes absorber la charge de missions qui leurs seraient confies. Une partie des socits concernes par ladoption des nouvelles normes anticipe une volatilit accrue des cours boursiers. A ce titre, il y a lieu de distinguer nettement deux phases. La premire, qui pourrait durer deux ans, correspondra aux travaux dassimilation et de progressive homognisation par rapport aux options prises dans le bilan douverture. Il est probable que la volatilit sera accrue par manque de visibilit. La deuxime priode devrait dpendre essentiellement de la capacit des entreprises communiquer une information de qualit et accompagner la sortie de leurs chiffres. Les analystes financiers ne pourront empcher, terme, que les publications trimestrielles du chiffre daffaires et du rsultat oprationnel, soient des facteurs daugmentation de la volatilit du fait de la focalisation sur le court terme au dtriment de lanalyse bilancielle propose par les nouvelles normes. Cependant, globalement, il ne semble pas que les metteurs soient tents de se concentrer sur les objectifs de court terme, la philosophie des nouvelles normes tant bien de rquilibrer lapproche bilancielle par rapport une approche de rsultat. Pour ce qui est des actifs en gnral et des immobilisations corporelles plus particulirement, les normes IFRS favorisent la ralit conomique sur la forme juridique et permettent dores et dj dinscrire parmi les actifs de la socit, les biens pris en locationfinancement. Cela est de nature donner une image plus claire et transparente du patrimoine. Lvaluation la juste valeur (fair value), les tests de dprciation sont tous des lments qui convergent vers cet objectif. Nanmoins, l'objectivit et la neutralit de la juste valeur sont 99 Med Amine ZOUTTANE Mmoire de fin dtudes

contestables et la position de l'IASB est inconfortable car les incidences de ses propositions ne sont pas totalement matrises. Manquant de recul, les professionnels craignent des cots levs d'obtention, une volatilit accrue des donnes comptables et des difficults pour valuer et comparer les actifs non ngocis sur des marchs efficients. Le nouveau modle risque de renforcer l'incitation au pilotage de court terme de l'entreprise et la prgnance des marchs financiers. De plus, aucun travail scientifique empirique ne permet notre jour de montrer une supriorit du modle conu sur la juste valeur par rapport au modle traditionnel au cot historique. En revanche, certains auteurs anticipent un lien entre la pratique de l'valuation la juste valeur et le cours en bourse. Ainsi, ces critiques ont trait laccroissement de la volatilit des mesures comptables en juste valeur ainsi qu ses consquences. Elles renvoient cependant une interrogation fondamentale sur la fonction du modle comptable et sur la pertinence de filtrer, ou au contraire de mieux traduire, la volatilit relle de lactivit conomique. Inversement, dautres critiques soulignent laccroissement injustifi de la volatilit du rsultat et des fonds propres qui serait li un abandon implicite du principe de continuit de lexploitation.

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Bibliographie
NORMES IAS / IFRS Application aux tats financiers de Pascal Barneto / Edition DUNOD Pratique des normes IAS/ IFRS : Comparaison avec les rgles franaises et les US GAAP de Robert OBERT/ Edition DUNOD Les normes comptables internationales IAS/IFRS (2004/2005), C.Maillet, A. Le Mahn, Foucher, coll.DECF/DESCF - Manuel. Pratique des normes IAS\IFRS, 2me dition (2004), R.Obert, Dunod Sinitier aux IFRS (2004) , A.Frydlender, J.Pagezy, Ed. Francis Lefebvre Cours de lINTEC : Normes Comptables Internationales.

Webographie
www.comptalia.com www.deloitte.fr www.iasplus.com www.efrag.org www.focusIFRS.com www.iasc.org.uk www.expert-comptable.fr www.kpmgconsulting.fr www.lentreprise.com

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